投資項(xiàng)目評(píng)估步驟精選(九篇)

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第1篇：投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文

關(guān)鍵詞：價(jià)值工程；風(fēng)險(xiǎn)投資；成本優(yōu)化

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資形式，主要工作是對(duì)經(jīng)過篩選后的項(xiàng)目標(biāo)的（通常是一家實(shí)體企業(yè)）進(jìn)行注資參股，并在未來通過合適的方式退出獲利。對(duì)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司來說，會(huì)在數(shù)年的投資行為后，管理一個(gè)項(xiàng)目池，項(xiàng)目池的凈收益即為所有項(xiàng)目在未來退出后所帶來的收益，減去所有項(xiàng)目運(yùn)作過程發(fā)生的成本。在風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作過程中，項(xiàng)目收益和項(xiàng)目成本是兩個(gè)需要考慮的核心問題。項(xiàng)目收益取決于風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)項(xiàng)目評(píng)估的評(píng)估體系、專業(yè)能力、市場(chǎng)運(yùn)氣；項(xiàng)目成本則取決于項(xiàng)目運(yùn)作中的實(shí)施流程、調(diào)查方法等。學(xué)術(shù)界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的研究，大多集中在以未來預(yù)期收益為導(dǎo)向的項(xiàng)目評(píng)估指標(biāo)體系的分類和評(píng)價(jià)，忽略了項(xiàng)目評(píng)估所實(shí)現(xiàn)的功能與投入成本間存在一種可優(yōu)化的價(jià)值關(guān)系，適用于價(jià)值工程理論的分析范疇。本文旨在應(yīng)用價(jià)值工程探討風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)估中的成本控制問題，即在滿足必要評(píng)估功能的前提下，制定成本優(yōu)化的項(xiàng)目評(píng)估流程。

1價(jià)值工程理論

價(jià)值工程是指以最低的總成本（壽命周期成本），在可靠實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品或作業(yè)的必要功能的前提下，通過創(chuàng)造性工作提高產(chǎn)品或作業(yè)的價(jià)值的科學(xué)手段。價(jià)值工程中的“價(jià)值”是指研究對(duì)象所具有的功能與取得該項(xiàng)功能所需的成本之比，這種關(guān)系可以用公式V=F/C表達(dá)，其中V-價(jià)值，F(xiàn)-功能，C-成本。價(jià)值工程的核心是功能分析，通過功能分析甄別必要和冗余的功能，并通過成本優(yōu)化，提升研究對(duì)象的價(jià)值。價(jià)值工程的基本工作流程包括對(duì)象選擇、情報(bào)收集、功能分析與功能評(píng)價(jià)、方案創(chuàng)造、方案實(shí)施等。

2價(jià)值工程在風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)估中的應(yīng)用

價(jià)值工程的主要工作步驟包括功能分析與功能評(píng)價(jià)、方案改善創(chuàng)新、方案評(píng)價(jià)及結(jié)論?，F(xiàn)以國內(nèi)一家知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目運(yùn)營數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，引入價(jià)值工程方法對(duì)該機(jī)構(gòu)項(xiàng)目評(píng)估流程進(jìn)行分析，并在滿足現(xiàn)有功能需求的情況下提出成本優(yōu)化方案。

2.1項(xiàng)目評(píng)估概況

風(fēng)險(xiǎn)投資的項(xiàng)目評(píng)估指對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行的全方位調(diào)查分析，包括行業(yè)調(diào)查、業(yè)務(wù)審查、團(tuán)隊(duì)調(diào)查、財(cái)務(wù)調(diào)查、法律調(diào)查五個(gè)功能。

2.2功能分析和功能評(píng)價(jià)

由五位風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的業(yè)內(nèi)專家，按常用的“0-4評(píng)分法”對(duì)五個(gè)功能的重要性進(jìn)行評(píng)分、匯總計(jì)算，確定功能重要性系數(shù)。功能重要性評(píng)分方法見表1，功能重要性系數(shù)F（iF1-F5）計(jì)算結(jié)果見表2。風(fēng)險(xiǎn)投資的項(xiàng)目評(píng)估分為六個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，分別是資料收集、走訪、進(jìn)駐項(xiàng)目企業(yè)調(diào)查、專家智囊評(píng)審、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)、律師事務(wù)所合規(guī)?，F(xiàn)以國內(nèi)一家知名風(fēng)險(xiǎn)投資公司的項(xiàng)目運(yùn)營數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，提取4個(gè)項(xiàng)目評(píng)估流程作為樣本。每個(gè)評(píng)估樣本在六個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中均增加了成本，將增加的成本分?jǐn)偟紽1-F5五個(gè)功能單元。計(jì)算每個(gè)功能單元分?jǐn)偟某杀緟R總，并以此計(jì)算功能成本系數(shù)Ci（C1-C5）。如表3所示。根據(jù)以上功能重要性系數(shù)和功能成本系數(shù)，計(jì)算功能價(jià)值系數(shù)Vi=Fi/Ci。如表4。價(jià)值工程的重點(diǎn)改進(jìn)對(duì)象是功能價(jià)值系數(shù)小于1的功能單元。如表中所示，F(xiàn)1-F3的價(jià)值系數(shù)均略大于1，表明功能價(jià)值略高；F5的價(jià)值系數(shù)約等于1，表明目前其功能成本與功能重要性基本匹配。F4的價(jià)值系數(shù)小于1，且偏離較大，表明其功能偏低或成本偏高，因此提高F4的功能或降低其成本是價(jià)值工程的改進(jìn)方向。

2.3方案改善

根據(jù)上一階段的功能評(píng)價(jià)，我們確定從財(cái)務(wù)調(diào)查這個(gè)方面來對(duì)這家國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的項(xiàng)目評(píng)估進(jìn)行成本優(yōu)化。按照成熟風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)運(yùn)作的行規(guī)，財(cái)務(wù)調(diào)查主要是外聘第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行的審慎調(diào)查。然而由于第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)時(shí)間長、風(fēng)控保守，在國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)容易錯(cuò)失良機(jī)，部分國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在實(shí)際操作中也采用自建財(cái)務(wù)調(diào)查團(tuán)隊(duì)，而非外聘第三方機(jī)構(gòu)的模式。對(duì)于這家國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資公司，我們建議自建財(cái)務(wù)調(diào)查團(tuán)隊(duì)。這樣一來，可以省去外聘第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)成本，需要增加團(tuán)隊(duì)建設(shè)費(fèi)用、業(yè)務(wù)實(shí)施費(fèi)用。在每個(gè)項(xiàng)目上需要2名財(cái)務(wù)盡調(diào)人員，負(fù)責(zé)整理財(cái)務(wù)報(bào)表及分錄、查閱明細(xì)賬、納稅資料、資產(chǎn)盤點(diǎn)、重要合同等，并形成報(bào)告。分析自建財(cái)務(wù)調(diào)查團(tuán)隊(duì)為單個(gè)項(xiàng)目帶來的成本變化。該風(fēng)司可長期聘用2名專業(yè)財(cái)務(wù)人員，按照一般薪資標(biāo)準(zhǔn)每年共增加工資支出20萬元；另一方面，該風(fēng)司一般年份需要進(jìn)行財(cái)務(wù)調(diào)查的項(xiàng)目數(shù)為月均1-2個(gè)，取其平均值，按照每年18個(gè)需實(shí)施項(xiàng)目計(jì)算，平均每個(gè)項(xiàng)目的自建財(cái)務(wù)人員支出為1.11萬元。業(yè)務(wù)實(shí)施費(fèi)用方面，財(cái)務(wù)調(diào)查一般歷時(shí)3-5天，按照該風(fēng)司每人每天1000元的出差費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，取天數(shù)平均值，2個(gè)人員的4天調(diào)查差旅費(fèi)用合計(jì)0.8萬元。因此，實(shí)施每個(gè)項(xiàng)目時(shí)，若自建團(tuán)隊(duì)將增加1.91萬元成本。而與此同時(shí)，可省去外聘第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)所需為每個(gè)項(xiàng)目支付的5萬元財(cái)務(wù)調(diào)查費(fèi)。故得到的結(jié)論是：自建財(cái)務(wù)調(diào)查團(tuán)隊(duì)時(shí)，每個(gè)項(xiàng)目上將節(jié)省3.09萬元。

2.4方案實(shí)施與效果

該國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資公司根據(jù)選定的改進(jìn)方案，取消了外聘的第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所，改為長期聘用兩名全職財(cái)務(wù)人員，并根據(jù)其熟練程度調(diào)整業(yè)務(wù)量。在該風(fēng)險(xiǎn)投資公司過去一年進(jìn)駐企業(yè)方評(píng)估的22個(gè)項(xiàng)目中，僅財(cái)務(wù)調(diào)查一項(xiàng)支出就累計(jì)節(jié)省70多萬元。

3結(jié)束語

在風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)估流程中，應(yīng)用價(jià)值工程方法對(duì)一家國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行成本優(yōu)化分析，找到了進(jìn)行成本控制的關(guān)鍵。對(duì)于該公司來說，能夠重新設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程架構(gòu)，并在合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)下，把更多的資源投入到業(yè)務(wù)能力的擴(kuò)展上，同時(shí)提高了業(yè)務(wù)效率。在實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)里，對(duì)于一支資金量1-2億的小基金，配備2名財(cái)務(wù)人員是合適的。以1億的資金規(guī)模為例，基金管理人每年收到管理費(fèi)為150-200萬，如果能夠在某一個(gè)業(yè)務(wù)流程上節(jié)省50-60萬，也不啻為一項(xiàng)不小的收獲。放大而言，募集資金量越大的基金，投資的項(xiàng)目越多，同一時(shí)期內(nèi)需要考察評(píng)估的項(xiàng)目就更多。當(dāng)需要考察的項(xiàng)目數(shù)大幅增長時(shí)，通過本文提供的改進(jìn)方案所節(jié)省的運(yùn)營經(jīng)費(fèi)將變成巨大的效益。

作者:楊哲 顧鋒 單位:上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]王春生，等.世界范圍VE/VM學(xué)術(shù)組織的建設(shè)及其對(duì)實(shí)踐應(yīng)用的推動(dòng)[J].價(jià)值工程，2007（4）.

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第2篇：投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文

【關(guān)鍵詞】：可行性研究 建設(shè)工程項(xiàng)目 常見問題 重要性

中圖分類號(hào)：K826.16 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

前言

隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的飛速發(fā)展，各地的建設(shè)工程項(xiàng)目也越來越多、越來越大，建設(shè)工程項(xiàng)目的可行性研究也受到極大關(guān)注。可行性研究是在建設(shè)項(xiàng)目的投資前期對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面、系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和論證，從而對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行合理選擇的一種方法。其重要性在于綜合論證一個(gè)工程項(xiàng)目在技術(shù)上是否先進(jìn)、實(shí)用和可靠，在經(jīng)濟(jì)上是否合理，在財(cái)務(wù)上是否盈利，為投資決策提供科學(xué)的依據(jù)。但在實(shí)際工作中，有些單位為搶時(shí)間，研究的深度不夠，結(jié)論失實(shí)，從而影響了科學(xué)決策。為此，只有解決好這些問題，才能真正發(fā)揮建設(shè)工程項(xiàng)目的可行性研究的作用。

一、建設(shè)工程項(xiàng)目可行性研究存在的常見問題

1、可行性研究的深度不夠，結(jié)論失實(shí)，不能滿足決策需要。國際上通常的做法是可行性研究應(yīng)達(dá)到能確定方案的程度，而目前我國卻做不到。可行性研究報(bào)告篇幅長、水分多、實(shí)質(zhì)性內(nèi)容少，趨同于項(xiàng)目建議書。

2、不注重對(duì)敏感性和風(fēng)險(xiǎn)因素的分析。有許多報(bào)告對(duì)投資項(xiàng)目的敏感性分析不足，或是找不出敏感性因素，對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)因素的分析缺失，使一些項(xiàng)目在決策上馬后出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化而導(dǎo)致效益大幅下降，個(gè)別可行性研究結(jié)論甚至與論證過程不一致。

3、投資單位對(duì)可行性研究報(bào)告評(píng)估工作忽視經(jīng)濟(jì)效益分析評(píng)價(jià)的現(xiàn)象，往往使項(xiàng)目評(píng)估起不到對(duì)可行性研究結(jié)論真正“把關(guān)”的作用。

4、不少受托單位在投入產(chǎn)出計(jì)算上的隨意性就較大，低估了工程成本，夸大產(chǎn)出效益,致使項(xiàng)目投資收益計(jì)算失真，誤導(dǎo)投資決策。可行性研究報(bào)告的編制缺乏獨(dú)立性、公正性和客觀性。一些受委托單位或咨詢機(jī)構(gòu)往往站在自身利益的角度，投審批者所好，掩蓋矛盾和風(fēng)險(xiǎn)，為“可行”而研究，報(bào)喜不報(bào)憂，缺乏公正性和客觀性。

5、不重視多方案的論證和比較，方案單一，沒有挑選余地。有時(shí)雖有幾個(gè)方案，但也是帶有傾向性地側(cè)重論證某一方案，對(duì)其他方案研究不深，分析對(duì)比簡(jiǎn)單，常常一帶而過，使決策者無法進(jìn)行最佳選擇和比較。

二、有效解決建設(shè)工程項(xiàng)目可行性研究存在的問題的措施

1、加強(qiáng)項(xiàng)目可行性研究工作的制度建設(shè)

（1）從深化投資體制改革、健全和完善投資項(xiàng)目管理制度入手，嚴(yán)格執(zhí)行投資責(zé)任制和項(xiàng)目管理責(zé)任制,強(qiáng)化投資主體的自我約束機(jī)制。

（2）建立和完善對(duì)可行性研究從業(yè)人員進(jìn)行職業(yè)教育培訓(xùn)的制度。

（3）建立結(jié)構(gòu)合理、精干高效的工作小組，配備有專業(yè)水平、有一定經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)人員,使其各司其職、各盡其能、集思廣益、多出成果。

2、切實(shí)搞好市場(chǎng)調(diào)研與市場(chǎng)預(yù)測(cè)

（1）扎實(shí)搞好項(xiàng)目前期對(duì)市場(chǎng)和資源、環(huán)境等因素的基礎(chǔ)性調(diào)研工作。

（2）運(yùn)用市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)的科學(xué)方法，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)調(diào)查從定性分析到定量說明的轉(zhuǎn)變。在項(xiàng)目可行性研究及其報(bào)告的編制中，要改變重技術(shù)輕市場(chǎng)的現(xiàn)象，必須高度重視市場(chǎng)研究及其成果的表達(dá)。

三、 規(guī)范可行性研究報(bào)告的編寫

1、構(gòu)建和完善項(xiàng)目評(píng)估指標(biāo)體系。在進(jìn)行可行性研究工作時(shí)先要明確項(xiàng)目目的,繼而確定好評(píng)估指標(biāo)體系，以為準(zhǔn)確評(píng)估項(xiàng)目效益提供科學(xué)決策的依據(jù)。根據(jù)不同項(xiàng)目的特點(diǎn)及其投資目標(biāo)有重點(diǎn)地確定各種評(píng)估指標(biāo)，構(gòu)建起由各類基本參數(shù)組成的一個(gè)項(xiàng)目的完善評(píng)估體系。

2、規(guī)范可行性研究報(bào)告內(nèi)容的編寫。按照原國家計(jì)劃委員會(huì)頒布的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》要求編寫可行性研究報(bào)告，要做到數(shù)據(jù)可靠、推算準(zhǔn)確、論證嚴(yán)密、行文簡(jiǎn)練、條理清晰、深度和廣度適當(dāng)。

3、做好項(xiàng)目市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與敏感性和風(fēng)險(xiǎn)的分析?？尚行匝芯恐许?xiàng)目的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析，是將擬建項(xiàng)目的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分別與同類項(xiàng)目或其他可替代品的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行對(duì)比，看其建成后在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的可能性，以確定項(xiàng)目投產(chǎn)后的營銷策略，優(yōu)化項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)方案。

4、必須進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)方案與工藝技術(shù)方案設(shè)計(jì)的多方案比選。項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)通常包括確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、選址和布局等內(nèi)容。在項(xiàng)目建設(shè)方案與工藝技術(shù)方案設(shè)計(jì)中，工藝技術(shù)方案設(shè)計(jì)主要是根據(jù)資源供應(yīng)狀況和項(xiàng)目的實(shí)際用量情況來確定其合理位置、配置和系統(tǒng)的布局及主要設(shè)備的選型等，對(duì)于重要的工藝方案通常要求必須給出至少兩個(gè)以上方案可供比選，以防被動(dòng)選擇單一方案或無選擇余地情況的發(fā)生。

5、準(zhǔn)確進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要包括對(duì)盈利能力、清償能力、財(cái)務(wù)可持續(xù)能力三大能力的分析和不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析五部分內(nèi)容。

四、重視項(xiàng)目評(píng)估過程,嘗試開展擬建項(xiàng)目可行性研究審計(jì)

項(xiàng)目評(píng)估是對(duì)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中所涉及內(nèi)容進(jìn)行的再評(píng)價(jià)。作為對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性的重點(diǎn)評(píng)定和估算，項(xiàng)目評(píng)估是決策前為項(xiàng)目可行與否把的首道關(guān)口，是項(xiàng)目前期管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)保障可行性研究成果的科學(xué)合理意義重大。為此，對(duì)重大項(xiàng)目的可行性研究評(píng)估工作，其操作過程必須制度化、規(guī)范化，在選好評(píng)審人員、搞好評(píng)審組織與預(yù)審、選準(zhǔn)評(píng)審工作內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)等方面找準(zhǔn)突破口。對(duì)評(píng)審中發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)及時(shí)制定出具體的整改措施，積極改正，并做好整改記錄。只有經(jīng)修改完善復(fù)審合格后的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告方可做出評(píng)估結(jié)論，以防可行性研究的評(píng)價(jià)與決策審批過程流于形式。

不少人以為既然搞過了投資項(xiàng)目可行性研究，又做了項(xiàng)目評(píng)估,項(xiàng)目的前期研究工作就算做到家了。實(shí)則不然。借鑒國際上的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，還可開展對(duì)項(xiàng)目可行性研究的審計(jì)。這是前移投資項(xiàng)目審計(jì)監(jiān)督“關(guān)口”、實(shí)現(xiàn)真正“源頭”審計(jì)管理的重要步驟，也是項(xiàng)目決策控制的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。進(jìn)行擬建項(xiàng)目可行性研究審計(jì)，有助于運(yùn)用項(xiàng)目評(píng)估和可行性研究審計(jì)的“雙重保障”措施來確保投資決策的科學(xué)與規(guī)范，是從源頭治理投資決策失誤的一條極為重要、也十分有效的途徑。放棄或忽略這個(gè)環(huán)節(jié)都有可能給擬議中的投資項(xiàng)目帶來隱患。因此，在重大投資項(xiàng)目的審批過程中，有必要盡早建立對(duì)項(xiàng)目可行性研究進(jìn)行審計(jì)的制度，以不斷改進(jìn)和完善項(xiàng)目前期管理工作。

對(duì)投資項(xiàng)目可行性研究結(jié)論進(jìn)行審計(jì)，要求站在審計(jì)管理的角度對(duì)可行性研究的主要內(nèi)容進(jìn)行審查監(jiān)督，主要涉及對(duì)可行性研究報(bào)告的編制資格和程序、可行性研究依據(jù)和基礎(chǔ)資料、可行性研究的內(nèi)容和市場(chǎng)需求、項(xiàng)目建設(shè)的物質(zhì)技術(shù)條件、擬建項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案及其環(huán)境保護(hù)與安全措施、投資估算和資金籌措方案、投資效益和各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等方面的審計(jì)內(nèi)容。

結(jié)束語

總之，建設(shè)工程項(xiàng)目可行性研究，是通過長期的建設(shè)實(shí)踐和對(duì)客觀事物的必然認(rèn)識(shí)，是建設(shè)項(xiàng)目前期工作中不可缺少的重要工作內(nèi)容之一，在投資決策中發(fā)揮了積極的作用。認(rèn)真搞好可行性研究，已逐步成為全社會(huì)的共識(shí)。由于認(rèn)識(shí)的局限性，加上建設(shè)工程客觀因素多變性的特點(diǎn)，往往難免產(chǎn)生一些差錯(cuò)。所以在可行性研究過程中，必須從實(shí)際出發(fā)，實(shí)事求是，盡可能把各種因素考慮到，克服主觀片面性，避免人為的影響因素。同時(shí)，為了維護(hù)可行性研究的嚴(yán)肅性和科學(xué)性，不能把可行性研究作為爭(zhēng)項(xiàng)目、爭(zhēng)投資、爭(zhēng)利益的手段。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文

【關(guān)鍵詞】 高科技投資項(xiàng)目 屬性約簡(jiǎn) Rough集

一、 相關(guān)Rough集理論

Rough集理論是一種可以利用不完全信息或知識(shí)去處理一些不分明現(xiàn)象的新型數(shù)學(xué)工具，也可依據(jù)觀察、度量到的某些不精確的結(jié)果對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分類。早在1904年，謂詞邏輯的創(chuàng)始人提出了含糊一詞，并把它歸結(jié)到邊界線區(qū)域，也就是說在全域上存在一些個(gè)體既不能在其某個(gè)子集上被分類，也不能在該子集的補(bǔ)集上被分類。到了80年代初，針對(duì)的邊界線區(qū)域思想提出了Rough集，把那些無法確認(rèn)的個(gè)體都?xì)w屬于邊界線區(qū)域，而這個(gè)邊界線區(qū)域被定義為上近似集和下近似集之差集。相關(guān)定義如下：

給定論域U，對(duì)于每個(gè)子集合X∈U和一個(gè)U上的等價(jià)關(guān)系R，可以根據(jù)R的基本集合(上、下近似集)的描述來劃分集合X。

定義1 X的R-下近似集為：R*(X)=∪{Y∈U | R：Y：X}；

X的R-上近似集為：R*(X)=∪{Y∈U | R：Y∩X}。

定義2 設(shè)R是一個(gè)等價(jià)關(guān)系族，r∈R，如果ind (R)=ind (R-{r})，則稱r在R中是可被約去的，否則是不可約去的；如果P=R-{r}是獨(dú)立的，則P是R中一個(gè)約簡(jiǎn)。

定義3R中所有不可約去的關(guān)系稱為核， 由它構(gòu)成的集合稱為R的核集，記成core(R)，core(R)= ∩red(P)，其中red(P)是P的所有約簡(jiǎn)族。

定義4決策表是一知識(shí)表達(dá)系統(tǒng)T，記作T=＜U ，A＞，其中U是對(duì)象的集合，A是屬性集。

二、高科技投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

在此引用清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院的宋逢明和陳濤濤兩位學(xué)者所建立的高科技投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)[1]，如圖1。

三、Rough集理論對(duì)高科技投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)的過程

步驟1 實(shí)值屬性離散化

Rough集理論處理數(shù)據(jù)用的是符號(hào)化的分析方法，其屬性值“0”，“1”，“2”等都是離散的符號(hào)。但是高科技投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)指標(biāo)值都是連續(xù)性的實(shí)數(shù)，因而必須先離散化。對(duì)連續(xù)型屬性進(jìn)行離散化(即對(duì)取值區(qū)間進(jìn)行劃分，然后進(jìn)行編碼)的主要問題是確定區(qū)間的個(gè)數(shù)?，F(xiàn)有的分組方法大都是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或?qū)嶋H問題的需要事先選定區(qū)間的個(gè)數(shù)，帶有一定的主觀性，如等距離散法、等頻離散法都需事先確定區(qū)間(或分類)個(gè)數(shù)。本文采用聚類的方法確定區(qū)間的個(gè)數(shù)，然后對(duì)各屬性值進(jìn)行離散化。

步驟2 初始指標(biāo)體系刪減

觀察決策表＜U ，A＞對(duì)于論域U，若屬性i，j 對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)對(duì)象的屬性值相同，則認(rèn)為屬性i，j 具有相同的分辨能力，只需保留一個(gè)。經(jīng)過刪除相關(guān)列后初步簡(jiǎn)化決策表，同時(shí)刪減對(duì)應(yīng)的初始指標(biāo)體系。

步驟3 屬性約簡(jiǎn)

根據(jù)約簡(jiǎn)和核的概念，計(jì)算所有不可約簡(jiǎn)的關(guān)系，求解決策表的各種約簡(jiǎn)和核；利用求得的約簡(jiǎn)進(jìn)一步約簡(jiǎn)決策表及其對(duì)應(yīng)的指標(biāo)體系。

步驟4 指標(biāo)重要性及權(quán)重計(jì)算

根據(jù)[3]中指標(biāo)重要度、權(quán)重的定義，計(jì)算指標(biāo)權(quán)重；

步驟5 對(duì)象評(píng)價(jià)

利用最終得到的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和各屬性的權(quán)重，結(jié)合各指標(biāo)的屬性值，綜合決策規(guī)則的描述信息，對(duì)各評(píng)價(jià)對(duì)象做出相應(yīng)的評(píng)價(jià)。

二、 實(shí)證研究

現(xiàn)有六個(gè)高科技投資項(xiàng)目，記為U={1，2，3，4，5，6}，已知該七個(gè)高科技投資項(xiàng)目的宏觀環(huán)境是同樣的，對(duì)七個(gè)項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查得到以下8項(xiàng)指標(biāo)(獲利率、技術(shù)因素、市場(chǎng)因素、銷售能力、生產(chǎn)能力、技術(shù)能力、資金能力、企業(yè)戰(zhàn)略一致性)下的指標(biāo)值不同，其它指標(biāo)值都是相同或相差甚微。因此可以建立初始評(píng)價(jià)指標(biāo)集為A={a， b， c， d， e， f， g， h}，其中a代表獲利率，b代表技術(shù)因素，c代表市場(chǎng)因素，d代表銷售能力，e代表生產(chǎn)能力，f代表技術(shù)能力，g代表資金能力，h代表企業(yè)戰(zhàn)略一致性。同時(shí)得到各項(xiàng)目的8項(xiàng)指標(biāo)的指標(biāo)值，如表4-1所示。

1.實(shí)值屬性離散化

表4-1 備選地的屬性值離散化結(jié)果

2.初始指標(biāo)體系刪減

觀察表4-1，屬性c和f對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)對(duì)象的屬性值相同，即對(duì)于U屬性c和f具有相同的分辨能力，故只需選擇其中之一，不妨保留c；同理屬性g和h對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)對(duì)象的屬性值相同，不妨保留g，在決策表4-1中刪去f 和h得到如表4-2的評(píng)價(jià)決策表。

表4-2 初始刪減后的評(píng)價(jià)決策表

3.屬性約簡(jiǎn)

對(duì)于決策表T=，其中U={1，2，3，4，5，6，7}，A={a， b， c， d， e， f， g， h}，通過對(duì)不可約簡(jiǎn)關(guān)系進(jìn)行的計(jì)算得到core(A)={a，c，d，e}，存在兩個(gè)約簡(jiǎn)R1={a，b，c，d，e}，R2={a，c，d，e，g}，不妨取R2得到表4-3

表4-3 屬性約簡(jiǎn)后的評(píng)價(jià)決策表

4.屬性值約簡(jiǎn)

在決策表4-3中的屬性沒有條件屬性與決策屬性之分，在此不妨選擇a、d、e為條件屬性，c、g為決策屬性，根據(jù)決策規(guī)則的一致性進(jìn)行屬性值的約簡(jiǎn)，得到僅包含決策規(guī)則核值的決策表4-4。

根據(jù)決策表4-4可以得出各評(píng)價(jià)對(duì)象的特征規(guī)則描述：評(píng)價(jià)對(duì)象1的特征可由規(guī)則r1，即c(1)=1，e(1)=1，g(1)=1來描述，評(píng)價(jià)對(duì)象2的特征可由規(guī)則r2即c(2)=1，d(2)=1，g(2)=1來描述，其它類似。

5.對(duì)象評(píng)價(jià)

從表4-4可以看出，對(duì)象4和對(duì)象7各有四個(gè)指標(biāo)達(dá)標(biāo)，對(duì)象1、對(duì)象2和對(duì)象5各有三個(gè)指標(biāo)達(dá)標(biāo)，對(duì)象3有一個(gè)指標(biāo)達(dá)標(biāo)，對(duì)象6沒有指標(biāo)達(dá)標(biāo)，顯然.評(píng)價(jià)對(duì)象6最差，評(píng)價(jià)對(duì)象3次之。對(duì)象7和對(duì)象4達(dá)標(biāo)的四個(gè)指標(biāo)中有3個(gè)指標(biāo)是一致的，只有d指標(biāo)和e指標(biāo)不同，對(duì)象1、對(duì)象2和對(duì)象5涉及的指標(biāo)分別是c、d、e、g。因此我們要計(jì)算c、d、e、g四個(gè)指標(biāo)的重要性及權(quán)重。

6.計(jì)算相關(guān)指標(biāo)的重要性及權(quán)重

設(shè)U={1，2，3，4，5，6，7}，A={c， d， e， g}； P=U/ind(A)={{1，2，5，7}，{6}，{4}，{3}}，Q=U/ind(A-{c})={{1，2，5，7}，{6，3}，{4}}， S=U/ind(A-bdrftcv)={{1，2，4，5，7}，{6}，{3}}，

W= U/ind(A-{e})={{1，2，5，7}，{6}，{4}，{3}}， Y= U/ind(A-{g})={{1，3，5，2，7}，{6}，{4}}.

POSQ(P)={{1，2，5，7}，{4}}， POSS(P)={{3}，{6}}， POSW(P)={{1，2，5，7}，{3}，{4}，{6}}，

POSY(P)={ {4}，{6}}，

通過計(jì)算知，指標(biāo)d、g 的權(quán)重相等且大于c和e。這樣我們可以就判斷項(xiàng)目7優(yōu)于項(xiàng)目4.項(xiàng)目7和項(xiàng)目4總體上又優(yōu)于項(xiàng)目2，項(xiàng)目2優(yōu)于項(xiàng)目5和項(xiàng)目1。這樣就得到了七個(gè)高科技投資項(xiàng)目的優(yōu)劣關(guān)系。

五、結(jié)語

本文運(yùn)用Rough集理論對(duì)高科技投資項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，消除了以往諸多評(píng)價(jià)方法在權(quán)重設(shè)置時(shí)的主觀性.使得對(duì)高科技投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)更加客觀，通過實(shí)例驗(yàn)證，此方法在高科技投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的應(yīng)用是行之有效的。

參考文獻(xiàn)：

[1]宋逢明，陳濤濤.高科技投資項(xiàng)目指標(biāo)體系的研究[J].中國軟科學(xué).1991，(1)：90-93.

[2]劉清著，Rough集及Rough推理[M].北京.科學(xué)出版社，2003.

[3]黃光明、張巍.基于Rough Set的綜合評(píng)價(jià)方法研究.計(jì)算機(jī)工程與應(yīng)用，2004，40(2)：36-38.

[4]紅，孫建勛.基于模糊聚類的粗糙集決策表簡(jiǎn)化方法研究[J]. 計(jì)算機(jī)工程與應(yīng)用，2004(15)：175-177

第4篇：投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文

摘 要 本文重點(diǎn)探討軍隊(duì)審計(jì)項(xiàng)目績效定量評(píng)估的幾種方法。

關(guān)鍵詞 軍隊(duì)審計(jì) 績效評(píng)估 定量

績效評(píng)估的方法有很多種，針對(duì)不同的績效評(píng)估對(duì)象的特點(diǎn)和實(shí)際情況可以應(yīng)用不同的方法進(jìn)行評(píng)估。一般績效評(píng)估的技術(shù)方法有評(píng)語法、關(guān)鍵事件法、配對(duì)比較法、360度績效評(píng)估法、平衡記分卡法、目標(biāo)管理法、量表法、綜合評(píng)估法等。軍隊(duì)審計(jì)項(xiàng)目績效評(píng)估按照績效狀態(tài)的表現(xiàn)形式劃分，績效評(píng)估方法可以分為兩種形式是：定量評(píng)估法和定性評(píng)估法。定量評(píng)估法是通過數(shù)學(xué)計(jì)算得出評(píng)估結(jié)論。定性評(píng)估法是一種用評(píng)語或事例等形式對(duì)被評(píng)估者的績效狀態(tài)或行為表現(xiàn)加以定性描述的評(píng)估方法，是不通過數(shù)學(xué)計(jì)算方法得出的結(jié)論。定性評(píng)估法與定量評(píng)估法相結(jié)合是軍隊(duì)審計(jì)項(xiàng)目績效評(píng)估的基本原則及方法。本文探討軍隊(duì)審計(jì)項(xiàng)目績效定量評(píng)估方法。

軍隊(duì)審計(jì)項(xiàng)目績效定量評(píng)估法的數(shù)學(xué)理論是一種最優(yōu)化理論，它應(yīng)用數(shù)學(xué)工具對(duì)績效評(píng)估項(xiàng)目進(jìn)行定量描述和綜合分析?？墒褂玫能婈?duì)審計(jì)項(xiàng)目績效定量評(píng)估方法有：模糊綜合評(píng)估法、層次分析法、主成份分析法、DEA評(píng)估模型等。

一、模糊綜合評(píng)估法

模糊綜合評(píng)估法，是將審計(jì)項(xiàng)目的諸多信息進(jìn)行精確的綜合性定量值來反映。該評(píng)估信息具有模糊的特征，應(yīng)用模糊關(guān)系合成原理，從多個(gè)因素對(duì)被評(píng)價(jià)事物隸屬等級(jí)狀況進(jìn)行綜合性評(píng)價(jià)的一種方法。模糊綜合評(píng)估法充分運(yùn)用了模糊數(shù)學(xué)中綜合評(píng)估的思想，全面合理地考慮所有影響評(píng)估對(duì)象因素，在統(tǒng)一的數(shù)學(xué)模型下采取計(jì)算的形式綜合出評(píng)估結(jié)果。模糊綜合評(píng)估方法可以用來評(píng)估軍隊(duì)審計(jì)工作中一些難以量化的“模糊問題”，是一種較為系統(tǒng)客觀的定量分析方法，可以用于確定軍隊(duì)審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施過程中遇到的許多關(guān)鍵問題。它應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)提供的數(shù)學(xué)語言和量化方法，綜合諸多定性因素，進(jìn)行定量分析并得出科學(xué)合理的結(jié)論。模糊綜合評(píng)估法在質(zhì)量經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估、物流中心選址、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)、中小企業(yè)融資效率評(píng)價(jià)、企業(yè)家素質(zhì)評(píng)價(jià)中得到廣泛的應(yīng)用。在軍隊(duì)審計(jì)項(xiàng)目績效評(píng)估時(shí)具體步驟為：確定評(píng)估因素、評(píng)估等級(jí)；構(gòu)造評(píng)判矩陣和確定權(quán)重；進(jìn)行模糊合成和做出評(píng)估。

二、層次分析法

層次分析法（Analytical Hierarchy Process，AHP）是美國匹茲堡大學(xué)數(shù)學(xué)系教授著名運(yùn)籌學(xué)家T.L.Satty于70年代中期提出來的一種定性、定量相結(jié)合的、系統(tǒng)化和層次化的分析方法。這種方法將決策者的經(jīng)驗(yàn)給予量化，特別適用于目標(biāo)結(jié)構(gòu)復(fù)雜且缺乏數(shù)據(jù)的情況。它是一種簡(jiǎn)便、靈活而又實(shí)用的多準(zhǔn)則決策方法，在工程項(xiàng)目評(píng)估領(lǐng)域已經(jīng)早有應(yīng)用。軍隊(duì)審計(jì)項(xiàng)目績效評(píng)估中需要大量的評(píng)估指標(biāo)包括定性指標(biāo)和定量指標(biāo)，這就要求績效評(píng)估過程需要把定性分析與定量分析有機(jī)的結(jié)合起來，避免二者脫節(jié)。層次分析法通過兩兩比較標(biāo)準(zhǔn)值的方法把人們依靠主觀經(jīng)驗(yàn)來判斷的定性問題定量化，既有效地吸收了定性分析的結(jié)果，又發(fā)揮了定量分析的優(yōu)勢(shì)：既包含了主觀的邏輯判斷和分析，又依靠客觀的精確計(jì)算和推演，使評(píng)估過程具有很強(qiáng)的條理性和科學(xué)性。層次分析法的基本步驟為：構(gòu)造層次分析結(jié)構(gòu)；構(gòu)造判斷矩陣；判斷矩陣的一致性檢驗(yàn)；層次單排序；層次總排序；評(píng)估決策。

三、主成份分析法

主成份分析法是由Hotel ling首先提出的一種利用降維的思想，把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)，進(jìn)而對(duì)樣本進(jìn)行綜合評(píng)估與排序的方法，是目前應(yīng)用最廣的一種多元統(tǒng)計(jì)綜合評(píng)估方法，在項(xiàng)目評(píng)估中也有應(yīng)用。主成分分析法是根據(jù)評(píng)估指標(biāo)中存在著一定相關(guān)性的特點(diǎn)，用較少的指標(biāo)來代替原來較多的指標(biāo)，并使這些較少的指標(biāo)盡可能的地反映原來指標(biāo)的信息，大大簡(jiǎn)化了原指標(biāo)體系的指標(biāo)結(jié)構(gòu)，適合對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)性綜合績效評(píng)估。主成份分析方法廣泛應(yīng)用于企業(yè)效益評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)估、技術(shù)進(jìn)步評(píng)估以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平評(píng)價(jià)等領(lǐng)域。主成分分析法基本實(shí)施步驟是：構(gòu)造樣本矩陣；對(duì)樣本矩陣進(jìn)行指標(biāo)轉(zhuǎn)換、標(biāo)準(zhǔn)化處理；求樣本相關(guān)系數(shù)矩陣及其特征方程等八個(gè)步驟。

四、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析

第5篇：投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文

關(guān)鍵詞：電力項(xiàng)目；經(jīng)濟(jì)可行性；評(píng)價(jià)

中圖分類號(hào)：F407.61文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

前言

電力投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)是電力投資項(xiàng)目決策的重要依據(jù),是可行性研究的有機(jī)組成部分和重要內(nèi)容,是一項(xiàng)十分重要的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的論證工作,它決定著電力投資項(xiàng)目的命運(yùn).評(píng)價(jià)電力投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益的好壞不能簡(jiǎn)單地憑感覺識(shí)別,而是需要分析投資主體的經(jīng)濟(jì)效益,科學(xué)地分析和論證經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，從而評(píng)價(jià)出經(jīng)濟(jì)可行性。

一、經(jīng)濟(jì)可行性分析的評(píng)價(jià)依據(jù)、準(zhǔn)則以及評(píng)價(jià)步驟

某電力建設(shè)項(xiàng)目投資施工包含OPGM光纖通信、500KV線路、500KV變電所三項(xiàng)，總投資為43051.9萬元。

評(píng)價(jià)依據(jù)和準(zhǔn)則：項(xiàng)目盈利能力、債務(wù)償還能力、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、投資利潤率、財(cái)務(wù)收益率、不確定因素對(duì)稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的波動(dòng)影響以及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等。

評(píng)價(jià)步驟：首先，對(duì)項(xiàng)目投資額的估算和資金籌措方案進(jìn)行評(píng)估；其次，在上一步的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行評(píng)估，從財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、投資利潤率等來計(jì)算出企業(yè)財(cái)務(wù)的項(xiàng)目盈利能力，當(dāng)盈利能力大于某一值時(shí)能確保項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上可行。同時(shí)也需要計(jì)算項(xiàng)目債務(wù)償還能力是否在較短期限內(nèi)能歸還，不能忽視的是還需要從敏感性和盈虧平衡角度對(duì)不確定性因素進(jìn)行分析，其中敏感性分析包括了經(jīng)營成本、產(chǎn)品售價(jià)、基建投資和產(chǎn)品產(chǎn)量在某一范圍內(nèi)上下波動(dòng)對(duì)稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤率和投資回收期的影響；最后，要對(duì)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析來估算項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行。

二、經(jīng)濟(jì)可行性分析

（1）投資估算與資金籌措方案評(píng)估

①投資估算

電力工程項(xiàng)目的投資估算主要是對(duì)投資項(xiàng)目工程的設(shè)備購置、建筑工程、安裝費(fèi)用等各種費(fèi)用總計(jì)的估算，它包括靜態(tài)投資估算和動(dòng)態(tài)投資估算。前者一般采用概率指標(biāo)估算法，后者是按前者價(jià)值資金率與靜態(tài)資產(chǎn)價(jià)值總額的乘積來估算。他們都是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)所需重要參數(shù)，且在一定程度上影響投資決策。根據(jù)2003年電力規(guī)劃設(shè)計(jì)總院頒發(fā)的《火電、送電、變電工程限額設(shè)計(jì)控制指標(biāo)》，工程實(shí)施過程中把各項(xiàng)設(shè)計(jì)指標(biāo)控制在文件規(guī)定范圍之內(nèi)，且對(duì)材料價(jià)格、設(shè)備價(jià)格、定額等的編制概算也是按照國家相關(guān)機(jī)構(gòu)頒布的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定來核算，在保證評(píng)估依據(jù)合理的前提下，項(xiàng)目投資估算為：

表1

②資金籌措方案評(píng)估

資金籌措方案需根據(jù)資金成本率和資金來源比例來擬定，可以從不同的資金籌措方案中進(jìn)行擇優(yōu)選擇，選擇使資金成本率最低的資金來源結(jié)構(gòu)。資金籌措方案中資金籌措很大一部分來自于銀行貸款。在該項(xiàng)目中動(dòng)態(tài)資金籌措總額中，企業(yè)自籌占30%，剩下部分申請(qǐng)銀行的動(dòng)態(tài)資金籌措，其中年利率為5.58%。債務(wù)資金和項(xiàng)目資本金的比例嚴(yán)格按照國家規(guī)定的項(xiàng)目資金制度來劃定，分別占總額的75.31%和24.69%。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)估

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是根據(jù)國家現(xiàn)行的財(cái)稅制度、價(jià)格體系和項(xiàng)目評(píng)估的有關(guān)規(guī)定，分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用，利用現(xiàn)行價(jià)格、現(xiàn)行工資和基準(zhǔn)收益率來計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，從企業(yè)的角度出發(fā)，對(duì)項(xiàng)目的盈利能力、償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，據(jù)以判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。財(cái)務(wù)評(píng)估有定性和定量兩種評(píng)估策略，它直接涉及到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和投資資產(chǎn)。評(píng)價(jià)內(nèi)容主要包括項(xiàng)目盈利能力分析、項(xiàng)目償債能力分析、項(xiàng)目不確定性分析和敏感性分析。下面分別從以下四個(gè)方面來對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行評(píng)估。

①項(xiàng)目盈利能力分析

項(xiàng)目盈利能力分析是考察企業(yè)盈利尺度的重要標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)企業(yè)而言，在項(xiàng)目可行性分析中，項(xiàng)目盈利能力占據(jù)主要位置，也是項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行的重要指標(biāo)。

a.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率作為盈利能力分析的一項(xiàng)動(dòng)態(tài)指標(biāo)，它把項(xiàng)目資金的時(shí)間價(jià)值也作為一種評(píng)估參數(shù)來考慮項(xiàng)目工程投資后所得回報(bào)率。一般情況下，只要財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率能超出該行業(yè)在財(cái)務(wù)方面的基準(zhǔn)收益率，從財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率角度來說，項(xiàng)目是可行的。

b.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率一樣，它也是作為盈利能力評(píng)估的一項(xiàng)動(dòng)態(tài)指標(biāo)。從該指標(biāo)衡量公式分析可知，只要該值大于或者等于0，也就是說項(xiàng)目的報(bào)酬率超過了設(shè)定指標(biāo)，就能給企業(yè)來帶盈利。

c.投資回收期

當(dāng)企業(yè)投入資金與現(xiàn)金流入資金相等時(shí)所需年限即為投資回收期，可以說它是對(duì)企業(yè)債務(wù)償還能力的真實(shí)反映。投資回收期的長短決定企業(yè)收益率，投資回收期越小，收益率越大，項(xiàng)目投資可行性更高。

d.投資利潤率

投資利潤率是評(píng)估盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。通過和同類行業(yè)比較該項(xiàng)目的投資利潤率，若大于平均投資利潤率，則具有一定的盈利能力。

經(jīng)計(jì)算，盈利能力分析如表2所示。

表2 盈利能力分析表

從表2中可知內(nèi)部收益率無論是稅前和稅后都超過了10%的基準(zhǔn)收益率，并在收益率的基礎(chǔ)上計(jì)算出了相應(yīng)稅前和稅后的凈現(xiàn)值，都大于0，回收期包含了建設(shè)期時(shí)間(1年)，時(shí)間比較短，年均投資利潤率也較高。顯然該項(xiàng)目具有較好的盈利能力。

②項(xiàng)目償債能力分析

項(xiàng)目償債能力主要是依靠項(xiàng)目在運(yùn)行期內(nèi)公司根據(jù)財(cái)務(wù)狀況對(duì)債務(wù)進(jìn)行償還的能力。進(jìn)行評(píng)估前，必須合理把握公司的財(cái)務(wù)狀況，可以從資金來源和公司年收益情況、資產(chǎn)負(fù)債表等來計(jì)算，再結(jié)合其他評(píng)價(jià)指標(biāo)來評(píng)估出公司項(xiàng)目償債能力。該項(xiàng)目貸款金額為30,136.33萬元，考慮到項(xiàng)目的盈利額、攤銷費(fèi)、折舊費(fèi)以及其他資金均可用于還貸，再加上需要支付一定的還本利息，從而可以算出該項(xiàng)目償債時(shí)間為4.23年，顯然該時(shí)限較短，但在經(jīng)濟(jì)上是合理而可行的。

③項(xiàng)目不確定分析

雖然在項(xiàng)目的決策和評(píng)價(jià)工作上已做充分準(zhǔn)備，但也不能排除一些與最初設(shè)想背離的事情發(fā)生，導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)際結(jié)果與最初預(yù)測(cè)有較大偏差，所以在評(píng)估時(shí)應(yīng)把一些不確定性因素納入評(píng)估考慮范圍，估算出因不確定性因素帶來的項(xiàng)目運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失等。其中不確定性分析主要包括了敏感性分析和盈虧平衡分析。圖1為盈虧平衡分析圖，從圖1中可知，盈虧平衡點(diǎn)為54.5%，只要BEP大于該值，項(xiàng)目就不會(huì)出現(xiàn)虧損，且獲利也比較大。表2為敏感性分析，從表2中可知經(jīng)營成本、產(chǎn)品售價(jià)和產(chǎn)品產(chǎn)量均在一定范圍波動(dòng)時(shí)，其內(nèi)部收益率和稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的情況。

圖1 盈虧平衡分析

表3項(xiàng)目敏感性分析

三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

由于項(xiàng)目的研究、設(shè)計(jì)和立項(xiàng)等是在將來的社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境基礎(chǔ)上進(jìn)行預(yù)測(cè)的，一旦某項(xiàng)因素受到干擾，原有項(xiàng)目計(jì)劃和方案將受到波動(dòng)，這些無法預(yù)料的不確定外部和內(nèi)部因素對(duì)項(xiàng)目的干擾，都可稱為項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析的目的就是要通過對(duì)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特殊性進(jìn)行分析，然后辨識(shí)各種風(fēng)險(xiǎn)，分析其作用關(guān)系、作用途徑、各種風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)合規(guī)律，從而對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)、控制與管理。對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，先必須確定出風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目帶來的各種影響權(quán)重，然后建立風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重集，再建立評(píng)價(jià)集和模糊評(píng)價(jià)矩陣，進(jìn)一步算出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果。對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析，其風(fēng)險(xiǎn)影響程度為26.37%，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率為35.08%。綜合比較，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)一般，在經(jīng)濟(jì)上可行。

四、結(jié)束語

第6篇：投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文

一、國有企業(yè)在建立企業(yè)制度過程中資本預(yù)算面臨的

國有企業(yè)改革過程中，企業(yè)管理所面臨的問題，主要是企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境問題和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理問題兩大類，這兩大類問題直接制約著國有企業(yè)（特別是一些國有老企業(yè)）參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的力度，著企業(yè)的中長期發(fā)展。

（－）企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境問題

由于我國進(jìn)入社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)間不長，許多問題需要在摸索過程中來解決，但對(duì)一些企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境問題的探討，有助于我們?cè)跊Q策過程中更趨于理性化，有助于制定出更符合實(shí)際的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。

1．不公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與不健全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序削弱了企業(yè)加強(qiáng)資本預(yù)算管理的外在壓力和內(nèi)在積極性，具體表現(xiàn)為三個(gè)方面：

（l）在多數(shù)企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)軌道，成為競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)的同時(shí)，還存在具有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的壟斷行業(yè)和官方性質(zhì)的企業(yè)，這些企業(yè)的特殊地位，可以不依靠降低成本，僅依靠壟斷權(quán)就能獲得高效益及資本擴(kuò)大的速度加快，而國有企業(yè)的各種優(yōu)勢(shì)則每況愈下。

（2）社會(huì)保障體系不健全，企業(yè)負(fù)擔(dān)不平衡。國有企業(yè)背著沉重的社會(huì)包袱。如：退休人員藥費(fèi)、家屬藥費(fèi)、托資等，特別是退休人員門診醫(yī)藥費(fèi)增加較快，占企業(yè)醫(yī)藥費(fèi)總數(shù)的三分之二，在這種情況下與其他經(jīng)濟(jì)成份的企業(yè)一起進(jìn)入市場(chǎng)，在不同的起跑線上開展競(jìng)爭(zhēng)，就缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的基本前提，國有企業(yè)的市場(chǎng)占有率就有可能逐年減少，資本的積累相對(duì)緩慢。

（3）維護(hù)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制運(yùn)行的體系不健全。對(duì)于靠假冒偽劣、造謠欺騙；哄抬物價(jià)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段謀取暴利的違法亂紀(jì)行為打擊不力，處理不嚴(yán)，使企業(yè)經(jīng)營行為缺乏有效的法律保護(hù)。

2.宏觀經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整體制不完善、監(jiān)察不力，一哄而上的重復(fù)建設(shè)，影響了企業(yè)建全投資預(yù)算管理機(jī)制的主動(dòng)性，增加了盲目性。

（l）在現(xiàn)代企業(yè)制度的建立過程中，國家不可能再對(duì)企業(yè)的資本預(yù)算實(shí)行直接管理了，但又出現(xiàn)了該管而沒有管的傾向，表現(xiàn)為宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)布局的監(jiān)測(cè)、控制職能的弱化，各個(gè)地方各自為政，重復(fù)的低水平投資增加，缺乏有效的社會(huì)監(jiān)督。

（2）在財(cái)務(wù)制度上，對(duì)年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度改革后，?？顚Ｓ?、專用基金等在報(bào)表上已不在單列反映，資本性收支作為管理需要而制訂了內(nèi)部報(bào)表，不需向外或上級(jí)主管部門公布，使國家對(duì)企業(yè)微觀投資管理行為的調(diào)控失去了信息來源，更有甚者由于不需要內(nèi)外報(bào)送資料，有的企業(yè)干脆不編資本收支計(jì)劃，把應(yīng)屬資本性支出的項(xiàng)目，通過各種手段擠占生產(chǎn)費(fèi)用，使國家稅收流失，企業(yè)的資本預(yù)算管理也就無從談起，盲目性投資成分加大，在競(jìng)爭(zhēng)的同行中，有的甚至攀比資產(chǎn)規(guī)模，結(jié)果資產(chǎn)負(fù)債率急劇上升。

3．對(duì)國有企業(yè)面臨的經(jīng)營困難，在解決措施上，注重采用諸如租賃、拍賣、兼并、破產(chǎn)等“外科手術(shù)”多，而真正著眼于加強(qiáng)管理，建立健全經(jīng)營管理運(yùn)行機(jī)制，從企業(yè)內(nèi)部管理上解決問題的“內(nèi)部手術(shù)”少。

由于這種傾向，造成了一些國有企業(yè)面對(duì)困難不是外找市場(chǎng)、內(nèi)降成本，而是一味地向外爭(zhēng)取政策支持，如減免稅、低息貸款、債改投等，用于維持生機(jī)，一旦企業(yè)效益嚴(yán)重滑坡，外部的政策立即顯得蒼白無力。

因此，這種兩個(gè)層次的“重外輕內(nèi)”的傾向，使得國有企業(yè)的人才大量流失，嚴(yán)重影響了建立現(xiàn)代企業(yè)資本預(yù)算管理的運(yùn)行機(jī)制。

（二）企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的問題

由于企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的客觀存在，國有企業(yè)理應(yīng)苦練內(nèi)功，加強(qiáng)科學(xué)管理手段，來求得生存與發(fā)展，但在長期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制運(yùn)行下，國有企業(yè)的管理模式存在著諸多弊端，表現(xiàn)如下：

1．市場(chǎng)觀念不強(qiáng)，缺乏成本競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，適應(yīng)環(huán)境變化的能力較差。企業(yè)在中長期經(jīng)營決策前，實(shí)質(zhì)性的市場(chǎng)調(diào)查進(jìn)行的較為簡(jiǎn)單，甚至于被忽視，單憑感覺片面地加大資本性支出，導(dǎo)致大量的無效成本增加，造成嚴(yán)重的損失浪費(fèi)。

2．在生產(chǎn)經(jīng)營上還存在沿用粗放型經(jīng)營的方式，即通過資本性投入，靠增加產(chǎn)量來降低成本，當(dāng)大量產(chǎn)品滯銷積壓時(shí)，又被用以促銷手段，使企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)停滯，資金成本上升，逐步形成“資本支出一增產(chǎn)一增銷一資金沉淀一貸款增加一利潤減少”的惡性循環(huán)，企業(yè)的生產(chǎn)效率水平，工作質(zhì)量水平，經(jīng)營決策水平缺乏效益意識(shí)。

3.企業(yè)每個(gè)期間的技術(shù)改造規(guī)劃缺乏科學(xué)性，規(guī)劃在執(zhí)行過程中往往變成建造房屋和購買設(shè)備具體工作，完工、安裝完畢后，項(xiàng)目規(guī)劃也隨之完畢，實(shí)施過程中的動(dòng)態(tài)跟蹤明顯缺乏，初期的項(xiàng)目可行性報(bào)告，到最后變?yōu)殂y行貸款到位的“可批性”報(bào)告，企業(yè)的資本性支出的利息大量增加，銀行的貸款也無力歸還，企業(yè)的信譽(yù)隨之下降。而反觀企業(yè)規(guī)劃后的新增設(shè)備的利用率低下，僅為40％左右，更為嚴(yán)重的還有一些設(shè)備至今尚未安裝使用，如有臺(tái)磨齒機(jī)8年前買入，一直沒有安裝，由原來買價(jià)19萬元，資本性利息注入后為42萬元，如要轉(zhuǎn)讓出售，那么就要影響企業(yè)的利益。

4.資本預(yù)算管理意識(shí)淡薄。企業(yè)內(nèi)部管理的責(zé)任考核中，片面強(qiáng)調(diào)“以效益論英雄”，而這種“效益”往往又指產(chǎn)值、銷售收入，一般是不包括設(shè)備利用率、大修理開支等成本降低因素在內(nèi)的。一段時(shí)期被“高價(jià)格、高成本、高效益”現(xiàn)象所迷惑，這種只看效益，不問效益的來源，離開降低成本搞效益的做法，造成一些企業(yè)管理粗放、勞動(dòng)效率下降、生產(chǎn)消耗上升、產(chǎn)品積壓嚴(yán)重，設(shè)備精度及產(chǎn)品質(zhì)量無保證，使企業(yè)效益下降，潛虧因素增加，最終導(dǎo)致虧損。破產(chǎn)、國有資產(chǎn)流失。

二．加強(qiáng)資本預(yù)算與控制，提高國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量

國有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，面對(duì)外部環(huán)境的問題，隨著改革的進(jìn)程正在逐步完善，某些方面取得較大的進(jìn)展。企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營問題，只有通過加強(qiáng)科學(xué)管理米加以完善。

（一） 建立完整的資本預(yù)算程序，降低投資風(fēng)險(xiǎn)

資本預(yù)算原指固定資產(chǎn)投資決策。在傳統(tǒng)上資本一詞指的是用于生產(chǎn)的固定資產(chǎn)，預(yù)算則是指詳細(xì)描述投資項(xiàng)目在未來時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入量和流出量狀況的計(jì)劃。而所謂資本預(yù)算就是：規(guī)劃出固定資產(chǎn)投資支出；而資本預(yù)算的編制，則是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行并決定其是否應(yīng)包括在資本預(yù)算中的全過程。但觀點(diǎn)認(rèn)為資本預(yù)算就是進(jìn)行投資決策的過程，投資決策將決定公司未來的。具體地說，資本預(yù)算是生產(chǎn)設(shè)備、房屋建筑及其他設(shè)備擴(kuò)建、改良、更新、重置的投資管理計(jì)劃，目的是預(yù)算未來一段時(shí)間內(nèi)在設(shè)備和財(cái)產(chǎn)方面的資本支出，確定支出限額，并作財(cái)務(wù)預(yù)算的投資支出，決定現(xiàn)金需量，并須經(jīng)企業(yè)最高管理當(dāng)局審批。 因此，在投資決策中一個(gè)完整的資本預(yù)算程序應(yīng)該包括以下步驟：

1．尋找新的投資機(jī)會(huì)，開拓新市場(chǎng)，開發(fā)新技術(shù)，提出新創(chuàng)意。這一步驟是非常重要的，雖然基本不屬于財(cái)務(wù)的范疇，但有機(jī)會(huì)也應(yīng)積極參與市場(chǎng)，及時(shí)了解投資項(xiàng)目的背景題材，動(dòng)態(tài)分析一項(xiàng)投資的取得而失去其他投資機(jī)會(huì)的機(jī)會(huì)成本、投資的資金成本。

2．收集數(shù)據(jù)，估算項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。本步驟應(yīng)由工程技術(shù)、計(jì)劃、財(cái)務(wù)、采購、生產(chǎn)等部門的人員共同參加，除了要收集工程數(shù)據(jù)和進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查外，還應(yīng)考慮到各種、等環(huán)境的，并對(duì)重要事件發(fā)生的概率作出預(yù)測(cè)，估算出項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。各項(xiàng)未來的現(xiàn)金凈增加額減去機(jī)會(huì)成本和資金成本后，應(yīng)與投資預(yù)算相比較，如前者大于后者，則說明該項(xiàng)目投資是可取的，否則是不可取的。

3．項(xiàng)目評(píng)估和作出決策。利用收集到的數(shù)據(jù)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估并作出決策，一般一小部分投資決策是在部門一級(jí)作出的，但大部分的投資支出要經(jīng)過高層管理部門批準(zhǔn)，對(duì)投資金額較大的項(xiàng)目，資本支出預(yù)算應(yīng)有各分項(xiàng)投資預(yù)算額，以便日后對(duì)投資實(shí)際支出額的控制。

4．重新評(píng)估和調(diào)整。在實(shí)際操作及項(xiàng)目投資運(yùn)行過程中，會(huì)遇到一些變化，應(yīng)及時(shí)地對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，重新修改有關(guān)概率，作出新的決策，避免投資損失。

（二） 資本預(yù)算的基本技術(shù)及常用

l．資本預(yù)算的基本技術(shù)，即投資決策準(zhǔn)則，應(yīng)具有如下特點(diǎn)：

應(yīng)考慮所有的現(xiàn)金流。

對(duì)現(xiàn)金流資金成本即項(xiàng)目的應(yīng)得收益率進(jìn)行折現(xiàn)。

應(yīng)用這一準(zhǔn)則可以從幾個(gè)互斥的項(xiàng)目中選出一個(gè)最好的項(xiàng)目，即能使出資者的財(cái)富最大化的項(xiàng)目。

經(jīng)營者可以將某一個(gè)項(xiàng)目與其他項(xiàng)目分開獨(dú)立進(jìn)行考慮，即價(jià)值可加性原則，這樣可以防止風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以落實(shí)具體責(zé)任人。

2．資本預(yù)算的常用方法

投資決策準(zhǔn)則即項(xiàng)目評(píng)估方法主要有回收期法、收益率法、凈觀值法、內(nèi)部收益率法、利潤率指數(shù)法等，在實(shí)際工作中可以應(yīng)用這些方法，對(duì)資本性支出項(xiàng)目進(jìn)行敏感度分析、盈虧平衡點(diǎn)分析以及情景分析等，將的理論知識(shí)應(yīng)用到實(shí)踐中，為國有企業(yè)逐步建立現(xiàn)代企業(yè)制度打下扎實(shí)基礎(chǔ)。運(yùn)作流程如下圖所示：

（三）加強(qiáng)固定資產(chǎn)循環(huán)中的內(nèi)部控制，保證資本預(yù)算的嚴(yán)格控制

資本預(yù)算項(xiàng)目評(píng)估、決策后，在執(zhí)行過程中的各個(gè)階段，必須嚴(yán)格控制，避免由于企業(yè)內(nèi)部管理的，造成資產(chǎn)的流失。

1．固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)行職務(wù)分離控制：資產(chǎn)的需要應(yīng)由使用部門提出，采購部門、企業(yè)內(nèi)部的基建部門無權(quán)提出采購或承建的要求。資產(chǎn)請(qǐng)購或建造的審批人應(yīng)同清購或建造要求提出者分離。資本預(yù)算的復(fù)·核審批人應(yīng)獨(dú)立于資本預(yù)算的編制人。

2．固定資產(chǎn)取得的控制對(duì)技術(shù)質(zhì)量要求較高、費(fèi)用支出較大的設(shè)備購貨合同，規(guī)定經(jīng)由不同專業(yè)技術(shù)人員，如采購人員、工程師、生產(chǎn)人員、律師和會(huì)計(jì)師組成小組進(jìn)行審查。

3．固定資產(chǎn)入帳、折舊的控制：固定資產(chǎn)的入帳、折舊控制必須嚴(yán)格按照有關(guān)財(cái)務(wù)制度執(zhí)行，折舊的控制的主要作用在于保證固定資產(chǎn)使用年限及殘值估計(jì)的合理準(zhǔn)確。對(duì)一些利用率較低的設(shè)備和閑置的設(shè)備要進(jìn)行清理，該封存或調(diào)撥的要處理，以提高設(shè)備利用率。

除上述這些執(zhí)行過程中的控制外，還有固定資產(chǎn)的維護(hù)保養(yǎng)的控制，定期盤點(diǎn)、報(bào)廢的控制等，通過這些控制，進(jìn)一步完善國有企業(yè)的內(nèi)部控制度，將資本預(yù)算管理制度推上一個(gè)新臺(tái)階。

三、資本預(yù)算管理值得研究的問題

從整個(gè)資本預(yù)算的流程分析，要提高投資項(xiàng)目的成功率，降低風(fēng)險(xiǎn)概率，首先要從前期調(diào)查分析入手，在掌握大量數(shù)據(jù)資料后，應(yīng)著重考慮以下幾個(gè)問題：

·固定資產(chǎn)投入使用后，形成的產(chǎn)品有無銷路？

·項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，原材料有無保障？

·項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，產(chǎn)品質(zhì)量和各項(xiàng)消耗是否能合乎要求？

·項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，是否有利于環(huán)境保護(hù)和防治污染？

第7篇：投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文

    開辦投資業(yè)務(wù)的人才需求

    開辦投資業(yè)務(wù),主要可分為投資決策層面、投資運(yùn)營管理層面、投資業(yè)務(wù)操作層面,需要針對(duì)各個(gè)層面統(tǒng)籌安排從開辦到運(yùn)營管理投資業(yè)務(wù)所需的不同層次的人才。(一)投資決策、運(yùn)營管理、操作三個(gè)層面的人才現(xiàn)狀及需求從頂層設(shè)計(jì)的層面來說,總行成立投資決策委員會(huì),負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目和投資額度的審議。其人才需求在農(nóng)發(fā)行內(nèi)部高層管理人員中,完全可以滿足投資決策的專業(yè)要求,目前,總行貸審委就可以履行這個(gè)職責(zé)。當(dāng)然,從專業(yè)角度講,投資決策委員會(huì)應(yīng)該是更加獨(dú)立、更加專業(yè)的,還需要吸收或外聘權(quán)威或?qū)＜覅⑴c,以提高決策的科學(xué)性。投資運(yùn)營管理層以總行投資業(yè)務(wù)部和省分行投資業(yè)務(wù)部(處)共同組成,這個(gè)層面的人才是開辦投資業(yè)務(wù)的中堅(jiān),也是目前普遍缺乏的人才,是規(guī)劃關(guān)注和培養(yǎng)使用的重點(diǎn)。投資業(yè)務(wù)操作層面以省分行投資業(yè)務(wù)部(處)工作人員為主要力量,總行派駐工作人員為輔助力量。投資業(yè)務(wù)操作流程可由“營銷環(huán)節(jié)技術(shù)處理推銷環(huán)節(jié)維護(hù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范”這幾個(gè)環(huán)節(jié)組成。根據(jù)操作流程,這個(gè)層面的人才又可細(xì)分為兩類,一類是以營銷和推銷為主的工作人員,這類工作人員可由現(xiàn)有骨干客戶經(jīng)理擔(dān)任;另一類是以技術(shù)處理、維護(hù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范環(huán)節(jié)為主的投資業(yè)務(wù)專業(yè)人才,就農(nóng)發(fā)行目前狀況而言,這類人才極其缺乏,需要通過培養(yǎng)有較深投資知識(shí)背景的業(yè)務(wù)骨干及大量招聘經(jīng)濟(jì)類院校碩士研究生以上學(xué)歷的畢業(yè)生、高薪聘請(qǐng)有投資或擔(dān)保行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)者來充實(shí)投資業(yè)務(wù)隊(duì)伍。(二)不同層面的人才應(yīng)具備的技能要求和能力表現(xiàn)1.營銷環(huán)節(jié)和推銷環(huán)節(jié)的人才。營銷環(huán)節(jié)人才通過與客戶的溝通,對(duì)客戶需求及所屬相關(guān)行業(yè)進(jìn)行研究,開展訪談及資料收集整理,結(jié)合農(nóng)發(fā)行的業(yè)務(wù)范圍,立項(xiàng)相應(yīng)的投資產(chǎn)品。推銷環(huán)節(jié)人才熟悉投資業(yè)務(wù)產(chǎn)品,掌握客戶信息,根據(jù)立項(xiàng)、評(píng)估、決策擬開辦的投資業(yè)務(wù)產(chǎn)品,對(duì)企業(yè)進(jìn)行宣傳講解,使得客戶能滿意地接受并使用投資業(yè)務(wù)產(chǎn)品。這兩個(gè)環(huán)節(jié)所需人才可以從現(xiàn)有的骨干客戶經(jīng)理中選取,通過加強(qiáng)客戶溝通能力、財(cái)務(wù)分析能力、客戶開發(fā)能力、投資咨詢能力、客戶培訓(xùn)能力、客戶維護(hù)能力等培訓(xùn)來滿足需求。2.投資運(yùn)營管理層和技術(shù)處理、維護(hù)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范的人才。投資運(yùn)營管理需要專業(yè)的投資知識(shí)和技能,他們的素質(zhì)關(guān)系到投資業(yè)務(wù)的運(yùn)營管理狀況,也就是通俗意義上的盈虧。技術(shù)處理人才對(duì)企業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行定位與分析、對(duì)企業(yè)外部環(huán)境進(jìn)行分析,對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃方案進(jìn)行分析,制定符合企業(yè)要求的投資產(chǎn)品。維護(hù)管理人才需具備財(cái)務(wù)信息綜合分析運(yùn)用能力,能把握企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)過程,具備分析提煉企業(yè)財(cái)務(wù)信息的能力,運(yùn)用財(cái)務(wù)信息進(jìn)行理財(cái)投資決策的能力,并具備項(xiàng)目監(jiān)控能力、資本運(yùn)作能力與投資風(fēng)險(xiǎn)控制能力。風(fēng)險(xiǎn)防范人才需具備較高的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、內(nèi)控管理較為熟悉,能及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),及時(shí)提出解決方案和應(yīng)對(duì)措施。這四環(huán)節(jié)的人才需要通過強(qiáng)化培養(yǎng)有較深投資知識(shí)背景的業(yè)務(wù)骨干、招聘經(jīng)濟(jì)類院校碩士研究生以上學(xué)歷的畢業(yè)生、高薪聘請(qǐng)有投資或擔(dān)保行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)者等來滿足。

    農(nóng)發(fā)行投資業(yè)務(wù)人才需求、培養(yǎng)及使用管理

    投資業(yè)務(wù)營銷和推銷環(huán)節(jié)操作人才須有較好溝通能力和組織能力,通過對(duì)現(xiàn)有的骨干客戶經(jīng)理培訓(xùn)可以滿足。但是,投資運(yùn)營管理層和投資業(yè)務(wù)技術(shù)處理、維護(hù)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范人才,需要具有較深投資知識(shí)背景,必須有計(jì)劃有步驟地規(guī)劃和培養(yǎng)。(一)人才需求及培養(yǎng)規(guī)劃1.人才需求。開辦投資業(yè)務(wù),要成立投資業(yè)務(wù)立項(xiàng)工作組、投資業(yè)務(wù)調(diào)查評(píng)估工作組和常設(shè)投資決策委員會(huì)。投資業(yè)務(wù)立項(xiàng)工作組為省分行投資業(yè)務(wù)部(處)業(yè)務(wù)人員,負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的市場(chǎng)狀況分析和投資回報(bào)率,得出該投資項(xiàng)目的立項(xiàng)可行性結(jié)論后,向投資業(yè)務(wù)調(diào)查評(píng)估工作組提交開辦該投資業(yè)務(wù)申請(qǐng)。調(diào)查評(píng)估工作組以省分行投資業(yè)務(wù)部(處)工作人員和總行投資業(yè)務(wù)部相關(guān)人員組成,主評(píng)估人為總行投資業(yè)務(wù)部人員,負(fù)責(zé)評(píng)估投資項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、占用時(shí)間、管理難度、稅收優(yōu)惠條件、對(duì)實(shí)際資產(chǎn)和經(jīng)營控制的能力、投資的預(yù)期成本、投資項(xiàng)目的籌資能力等,如果評(píng)估結(jié)論可行,向投資決策委員會(huì)遞交評(píng)估報(bào)告和實(shí)施方案。投資決策委員會(huì)由總行相關(guān)專業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及外聘權(quán)威專家組成,負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)狀況、投資回報(bào)、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資流動(dòng)性、投資占用時(shí)間、管理難度、稅收優(yōu)惠、對(duì)實(shí)際資產(chǎn)和經(jīng)營控制能力、投資預(yù)期成本、項(xiàng)目籌資能力、投資的外部環(huán)境及社會(huì)法律約束等綜合性因素進(jìn)行審議,做出是否開辦該投資業(yè)務(wù)的決策。2.培養(yǎng)規(guī)劃。培養(yǎng)規(guī)劃按時(shí)間可劃分為近期規(guī)劃和遠(yuǎn)期規(guī)劃,按人才流動(dòng)情況可劃分為“走出去”模式和“引進(jìn)來”模式。近期規(guī)劃可實(shí)行崗位練兵和引援救急的方式。崗位練兵由總行發(fā)起,根據(jù)即將開辦的具體投資業(yè)務(wù),從全國范圍選拔有專業(yè)素養(yǎng)的業(yè)務(wù)骨干,請(qǐng)高校投資領(lǐng)域的教授對(duì)其進(jìn)行投資理論知識(shí)專業(yè)培訓(xùn),請(qǐng)專業(yè)投資公司資深投資人對(duì)骨干進(jìn)行投資實(shí)戰(zhàn)的案例分析。引援救急則是聘請(qǐng)高校投資領(lǐng)域、具有開辦投資業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)的教授、資深教師作為投資評(píng)估組的特聘人員。營銷和推銷環(huán)節(jié)的人才可適當(dāng)招聘經(jīng)濟(jì)類院校具有一定投資專業(yè)知識(shí)背景、溝通表達(dá)能力強(qiáng)的本科畢業(yè)生。而投資運(yùn)營管理層和投資業(yè)務(wù)技術(shù)處理、維護(hù)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范的人才則需要聘請(qǐng)經(jīng)濟(jì)類院校具有專業(yè)投資知識(shí)碩士研究生及以上學(xué)歷的畢業(yè)生,或高薪聘請(qǐng)有投資行業(yè)或擔(dān)保行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)者等。近期的培養(yǎng)規(guī)劃主要是為第一類基金類業(yè)務(wù)開辦作好準(zhǔn)備,為第二類投資運(yùn)作類業(yè)務(wù)打下基礎(chǔ)。培養(yǎng)對(duì)象應(yīng)掌握如下知識(shí):(1)投資學(xué)的對(duì)象和任務(wù);投資運(yùn)動(dòng)基本規(guī)律,投資學(xué)的基本原理與方法;投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)、投資布局、投資環(huán)境等及投資活動(dòng)的相互關(guān)系;投資經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容、基本程序和常用分析手段;投資項(xiàng)目可行性研究;企業(yè)籌資與企業(yè)投資的基本原則、原理與方法等。(2)項(xiàng)目決策思路、項(xiàng)目評(píng)估理論與方法、方案論證、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、可行性研究、項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與決策模型、項(xiàng)目控制方法等;通過案例研討使學(xué)員掌握農(nóng)業(yè)項(xiàng)目、公共項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法。(3)財(cái)務(wù)管理知識(shí)。利用開放的資本市場(chǎng),為企業(yè)科學(xué)、高效籌集資金,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的資本運(yùn)營管理知識(shí)。(4)股票、債券、投資基金等證券投資工具。遠(yuǎn)期規(guī)劃則是為開辦第二類投資運(yùn)作類業(yè)務(wù)作好充分的準(zhǔn)備,著力于建立穩(wěn)定完善的投資業(yè)務(wù)隊(duì)伍。通過挑選業(yè)務(wù)骨干實(shí)行“走出去”模式,對(duì)其進(jìn)行脫產(chǎn)培訓(xùn),選送業(yè)務(wù)骨干到高校進(jìn)行集中、系統(tǒng)的培訓(xùn),或選送部分業(yè)務(wù)骨干到國外進(jìn)行強(qiáng)化培訓(xùn),學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的投資理念、操作方法等。培養(yǎng)對(duì)象應(yīng)掌握以下知識(shí):(1)股票、證券發(fā)行、交易;股票、證券投資分析方法和風(fēng)險(xiǎn)管理,包括股票、證券投資的基本分析法和技術(shù)分析法,風(fēng)險(xiǎn)管理的一些理論;股票、證券市場(chǎng)的監(jiān)管。(2)公司的重組、并購、上市等運(yùn)作知識(shí)和技能。建立穩(wěn)定完善的投資業(yè)務(wù)隊(duì)伍關(guān)鍵還在于“引進(jìn)來”。擴(kuò)充投資業(yè)務(wù)隊(duì)伍人才的數(shù)量和質(zhì)量,招聘全日制高等院校經(jīng)濟(jì)類專業(yè)碩士研究生及以上學(xué)歷的畢業(yè)生是可行的長效發(fā)展方式,從其他投資公司或銀行高薪聘請(qǐng)具有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目籌建員、融資員、信貸員、投資運(yùn)作員、資產(chǎn)管理員是現(xiàn)實(shí)的選擇。(二)機(jī)構(gòu)、崗位設(shè)置及人員管理1.機(jī)構(gòu)設(shè)置。總行設(shè)投資業(yè)務(wù)部,根據(jù)各省分行實(shí)際情況發(fā)起的投資業(yè)務(wù),派駐相關(guān)人員負(fù)責(zé)省分行具體投資業(yè)務(wù)的管理活動(dòng)。各省分行設(shè)投資業(yè)務(wù)部(處),負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的日常運(yùn)行。因投資業(yè)務(wù)并非是可廣泛開展的業(yè)務(wù),省分行以下不設(shè)內(nèi)部機(jī)構(gòu),可根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要建立聯(lián)絡(luò)員制度。2.崗位設(shè)置及職能。根據(jù)投資業(yè)務(wù)的性質(zhì),須配備項(xiàng)目籌建員、融資員、信貸員、投資運(yùn)作員(包括投資分析師和投資規(guī)劃顧問)、資產(chǎn)管理員等崗位。投資業(yè)務(wù)的融資員負(fù)責(zé)融入開辦各類投資業(yè)務(wù)所需的資金,信貸員負(fù)責(zé)基金、證券、股票的承銷、維系客戶關(guān)系等工作;融資員和信貸員可由現(xiàn)有的省、市分行客戶服務(wù)人員擔(dān)任。項(xiàng)目籌建員、投資運(yùn)作員和資金管理員為投資業(yè)務(wù)的核心組成人員?？傂信神v人員一般為投資運(yùn)作員(即投資規(guī)劃顧問或投資分析師),省分行投資業(yè)務(wù)部(處)負(fù)責(zé)人須為投資運(yùn)作員,其他工作人員為項(xiàng)目籌建員、資金管理員或投資運(yùn)作員。投資業(yè)務(wù)立項(xiàng)工作主要以項(xiàng)目籌建員為主,調(diào)查評(píng)估工作由投資運(yùn)作員和資金管理員組成。項(xiàng)目籌建員和投資運(yùn)作員須具備證券、基金等投資業(yè)務(wù)的分析能力,需掌握我國及國際投資的規(guī)則,兼顧證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)、融資、籌資等;籌建員還須具備風(fēng)險(xiǎn)分析能力,負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的調(diào)查、發(fā)起,初步分析投資業(yè)務(wù)的可行性和預(yù)測(cè)其風(fēng)險(xiǎn)性;投資運(yùn)作員還須具備項(xiàng)目可行性分析能力,投資風(fēng)險(xiǎn)控制能力,負(fù)責(zé)調(diào)查、評(píng)估投資業(yè)務(wù)的可行性和風(fēng)險(xiǎn)性大小。資金管理員須具備項(xiàng)目預(yù)決算能力,投資的明細(xì)分類核算能力,資本運(yùn)作能力,項(xiàng)目監(jiān)控能力,投資風(fēng)險(xiǎn)控制能力,利潤控制和預(yù)測(cè)分析能力,財(cái)務(wù)信息的分析提煉能力,資金投向預(yù)測(cè)能力,負(fù)責(zé)核算投資業(yè)務(wù),分析資金籌集成本和投資收益。3.人員管理?？傂信神v省分行的投資業(yè)務(wù)管理人員由總行負(fù)責(zé)對(duì)其進(jìn)行考核,工資則由總行發(fā)放基本工資和省分行發(fā)放績效工資相結(jié)合的方式,績效工資主要以省分行投資業(yè)務(wù)的收益為考核要素。省分行投資業(yè)務(wù)部(處)長的人事由總行垂直管理,工資則由省分行發(fā)放,注重績效工資與業(yè)績相掛鉤的原則;省分行投資業(yè)務(wù)處工作人員的人事與工資管理由部(處)長統(tǒng)轄,總行審批方式,注重績效工資與業(yè)績相掛鉤的原則。投資業(yè)務(wù)管理人員屬于知識(shí)、技能密集型的專業(yè)性人才,因此,要體現(xiàn)其報(bào)酬收益與業(yè)績相掛鉤的原則,用企業(yè)文化精神與高報(bào)酬相結(jié)合方式留住、擴(kuò)充優(yōu)質(zhì)投資業(yè)務(wù)人才。

第8篇：投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文

【關(guān)鍵詞】提問;教學(xué);創(chuàng)新性思維

國家的興旺需要?jiǎng)?chuàng)新,民族的昌盛同樣需要?jiǎng)?chuàng)新,加強(qiáng)創(chuàng)新教育已成為當(dāng)前教育改革的熱點(diǎn),而培養(yǎng)和開發(fā)學(xué)生創(chuàng)新性思維也已成為現(xiàn)今創(chuàng)新教育的出發(fā)點(diǎn)和重點(diǎn)。本文探討大學(xué)教師在課堂教學(xué)中,如何通過巧提問來開發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新性思維。

一、提問的重要性

1、提問有利于開發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新性思維

著名科學(xué)家愛因斯坦曾說過:“提出一問題往往比解決一個(gè)問題更重要,因?yàn)榻鉀Q一個(gè)問題也許僅是一個(gè)數(shù)學(xué)上的或?qū)嶒?yàn)上的技能而己,而提出新的問題、新的可能性,從新的角度去看舊的問題,卻需要有創(chuàng)造性的想象力,而且標(biāo)志著科學(xué)的真正進(jìn)步。”可見,問題的提出、分析、解決過程是與創(chuàng)新教育緊密相聯(lián)的。創(chuàng)新能力總是在問題的解決過程中挖掘出來的,問題解決是創(chuàng)新能力的土壤,沒有問題就沒有創(chuàng)新,創(chuàng)新能力的培養(yǎng)源于對(duì)各種問題的探索和解決。但解決問題不是根本的目的,而只是一種手段和過程。創(chuàng)新教育認(rèn)為,教學(xué)最有價(jià)值的成果不是用現(xiàn)成的知識(shí)來消滅問題,而是在己有知識(shí)的基礎(chǔ)上引發(fā)更多、更廣泛、更深刻的問題,在繼承己有知識(shí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新。在提問中引導(dǎo)學(xué)生分析問題和解決問題的過程就是培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新性思維的過程。創(chuàng)新性思維的主要表現(xiàn)是發(fā)散思維。它是指同一個(gè)問題從多方面、多角度、不依常規(guī)地去思考、探求不同解答方法的思維過程和思維方法。在提問時(shí),通過挖掘教材中有創(chuàng)造價(jià)值的問題,引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行發(fā)散思維,尋求多種解答途徑,通過分析比較確定最佳方案。創(chuàng)新性思維敢于超越傳統(tǒng)習(xí)慣的束縛,擺脫原有知識(shí)范圍的羈絆和思維定勢(shì)的禁錮,善于把頭腦中已有的信息重新組合,從而發(fā)現(xiàn)新事物,提出新見解,解決新問題,產(chǎn)生新成果。在課堂上,學(xué)生可以提出大膽設(shè)想,發(fā)表獨(dú)特見解,可以標(biāo)新立異,最大限度地開發(fā)和培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新性思維。因此提問對(duì)于培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新性思維有著重要的意義。

2、當(dāng)代大學(xué)生需要建立提問意識(shí)

由于受傳統(tǒng)教學(xué)觀念的影響,我國高校教育長期以來只重學(xué)生學(xué)習(xí)結(jié)果而忽視學(xué)生思維過程,加上“教師權(quán)威”“師道尊嚴(yán)”的壓制,導(dǎo)致當(dāng)代大學(xué)生的共同特征是不善提問,不敢反問,更不勇于挑戰(zhàn)權(quán)威。他們的思維是“人云亦云,亦步亦趨”,大多數(shù)學(xué)生不愿想問題,思想懶惰,更談不上創(chuàng)新。他們的學(xué)習(xí)方式主要是靠記憶,提問的訓(xùn)練和思考的訓(xùn)練嚴(yán)重缺乏。而大多數(shù)大學(xué)教師的教育觀念依然是“傳道、授業(yè)、解惑”,傳承延續(xù)下來的教育模式是“傳授知識(shí)+接受知識(shí)”。學(xué)生充當(dāng)知識(shí)的儲(chǔ)存容器,被動(dòng)地接受知識(shí),只要按照標(biāo)準(zhǔn)答案回答問題,就可以獲得高分,學(xué)生從來沒有對(duì)老師和書本產(chǎn)生過半點(diǎn)懷疑,這與我們大學(xué)培養(yǎng)創(chuàng)新性人才的教育宗旨是背道而馳的。

二、在課堂提問中存在的誤區(qū)

在課堂教學(xué)過程中,提問是一項(xiàng)設(shè)疑、激趣、引思的綜合性教學(xué)藝術(shù)。它既是重要的教學(xué)手段,又是完美的教學(xué)藝術(shù)。它是聯(lián)系教師、學(xué)生和教材的紐帶,是激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣、開啟學(xué)生智慧之門的鑰匙;是信息輸出與反饋的橋梁;是溝通師生思想認(rèn)識(shí)和產(chǎn)生情感共鳴的紐帶,引導(dǎo)學(xué)生一步步進(jìn)入知識(shí)的殿堂。然而,在實(shí)際課堂提問中容易存在以下主要誤區(qū):

1.提問的答案標(biāo)準(zhǔn)化

在教學(xué)中,問題往往是提前設(shè)定的,問題的答案是標(biāo)準(zhǔn)化或唯一的。教師們按照既定的問題設(shè)計(jì)步驟,得出已知答案。通常教師會(huì)這樣提問:“是什么?”“是不是?”“對(duì)不對(duì)?”教師這樣的提問好象既給了學(xué)生問題,又把主要的知識(shí)點(diǎn)都呈現(xiàn)出來了。而事實(shí)上,這一類問題缺乏啟發(fā)性,問題本身只停留在闡述和解釋層面上,而沒有提升到創(chuàng)新性思維的培養(yǎng)上。在這種教學(xué)中,教師不直接將知識(shí)灌輸給學(xué)生,而是以問題的方式出現(xiàn)在學(xué)生的面前,啟發(fā)或誘導(dǎo)學(xué)生回答問題來獲取知識(shí),這種教學(xué)單從教學(xué)方法上來看,比灌輸式教學(xué)無疑有了很大的進(jìn)步。但是問題的設(shè)置大多是些回憶性或理解性知識(shí)問答,“滿堂灌”變成了“滿堂問”,這樣就以為是主體與主導(dǎo)的統(tǒng)一,教師拋出自己精心設(shè)計(jì)的問題,學(xué)生一次次地回答,逐漸走入教師的思想預(yù)設(shè),學(xué)生要做的只是教師見解的復(fù)述者,教師思想上仍然是學(xué)生的主宰者,他們只關(guān)心學(xué)生的回答是否符合自己的標(biāo)準(zhǔn);只注重學(xué)生對(duì)知識(shí)的理解是否準(zhǔn)確無誤;教師的權(quán)威在對(duì)學(xué)生回答的評(píng)定上得到了鞏固與加強(qiáng)。這種教學(xué)只能將提問流于形式,掩蓋了問題的真正內(nèi)涵,其本質(zhì)并沒有改變課堂是教師的主宰,它與灌輸式在實(shí)質(zhì)上殊途同歸。然而可怕的是,這種“提問式”教學(xué)讓學(xué)生學(xué)會(huì)了“答”,學(xué)會(huì)了迎合教師的“答”,迎合“標(biāo)準(zhǔn)答案”的答。課前學(xué)生可能是帶著滿腦子的問題走進(jìn)教室的,經(jīng)過這樣的教學(xué)實(shí)踐后,課后沒有問題走出教室。這對(duì)于培養(yǎng)和開發(fā)學(xué)生創(chuàng)新性思維是極其不利的。

2.提問的主體是教師

長期以來,在師生的心目中存在這樣一種觀念:認(rèn)為課堂提問是教師的“專利”,回答問題是學(xué)生的“本分”。因此,在實(shí)際教學(xué)活動(dòng)中,“問”大多情況下只是停留在教師提問、學(xué)生回答的層次上。這樣的結(jié)果是課堂上有問有答,看似熱熱鬧鬧,實(shí)則嚴(yán)重地影響了學(xué)生提問意識(shí)的形成。提問更重要的應(yīng)該是以問題為中心,不斷讓學(xué)生提出問題、感知問題、解決問題,充分發(fā)揮學(xué)生的主體作用,讓學(xué)生通過自學(xué)、探究,主動(dòng)地獲取新知識(shí)、掌握新知識(shí)。當(dāng)然課堂提問并不排斥教師向?qū)W生提出問題,但也不能片面地理解為就是教師問、學(xué)生答,更重要的是激發(fā)學(xué)生提問,讓學(xué)生敢問、好問、善問、樂問,只有這樣,才能讓學(xué)生參與思考、釋疑,在探究疑問中開發(fā)創(chuàng)新性思維。

三、如何巧提問開發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新性思維

1.鼓勵(lì)學(xué)生提問

心理學(xué)表明,一個(gè)人的創(chuàng)新能力只有在他感覺到“心理安全”和“心理自由”的條件下才能獲得最大限度的表現(xiàn)和發(fā)展,也就是說,適宜創(chuàng)新能力生長的環(huán)境應(yīng)該是寬松、民主、自由的環(huán)境。因?yàn)槿酥挥性趯捤?、平和的氛圍?思維潛力才會(huì)得到最大限度的開啟。因此,在課堂教學(xué)過程中,教師要用鼓勵(lì)的態(tài)度對(duì)待學(xué)生的提問,用鼓勵(lì)的目光看待學(xué)生的提問,用鼓勵(lì)的語言評(píng)價(jià)學(xué)生的提問。對(duì)于提錯(cuò)問題的或語言過激的,不能亂扣“帽子”,而要及時(shí)正確地引導(dǎo)。語言要體現(xiàn)平等、民主,注重保護(hù)學(xué)生的自尊心,給學(xué)生自信,使學(xué)生獲得成就感,點(diǎn)燃學(xué)生思維的火花。大膽質(zhì)疑,敢于挑戰(zhàn),敢于“標(biāo)新立異”,就能促使學(xué)生形成敢想、敢問、敢說、敢做的心理品質(zhì),形成良好的提問意識(shí)。

2.學(xué)會(huì)巧提問

課堂教學(xué)不僅要使學(xué)生敢“問”,更要會(huì)“問”。學(xué)會(huì)提問是學(xué)生在創(chuàng)新學(xué)習(xí)中的重要表現(xiàn)。提問設(shè)計(jì)貴在“巧”字,在一堂課所提的問題巧不巧關(guān)鍵看是否能開發(fā)了學(xué)生創(chuàng)新性思維,是否能激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,是否能調(diào)動(dòng)了學(xué)生的求知欲望。這里不妨借鑒臺(tái)灣著名創(chuàng)新教育家陳龍安教授提出的“十字口訣”來設(shè)計(jì)可開發(fā)創(chuàng)新性思維的問題?！笆挚谠E”是指“假列比替除,可想組六類”。

(1)“假如”的問題

假設(shè)某因素處于某種情況,并以此為條件進(jìn)行推理,它是科學(xué)探究中的重要思維方法。例如:在《投資項(xiàng)目評(píng)估》教學(xué)中,學(xué)習(xí)項(xiàng)目投資決策程序時(shí),就可以通過“假如”的問題提問,“假如有個(gè)項(xiàng)目,其可行性研究結(jié)論與項(xiàng)目評(píng)估結(jié)論發(fā)生矛盾,那么該項(xiàng)目應(yīng)該如何進(jìn)行投資決策?”“如果你作為銀行信貸部門,你會(huì)怎樣對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行貸款決策?你的決策重點(diǎn)是什么?”“假設(shè)你是政府主管部門,你的投資決策重點(diǎn)又是怎樣?”這樣通過一系列“假如”的問題,與學(xué)生互動(dòng)交流,啟發(fā)學(xué)生更好的分析問題和解決問題。

(2)“列舉”的問題

列舉符合某一條件或某一特征的事例。例如:在《投資項(xiàng)目評(píng)估》教學(xué)中,分析利用資金時(shí)間價(jià)值原理而得到的復(fù)利計(jì)算公式時(shí),針對(duì)每個(gè)復(fù)利公式,讓不同的學(xué)生自己出題目,而每個(gè)題目都涉及到了相關(guān)的復(fù)利計(jì)算公式。通過學(xué)生自己舉例自己計(jì)算的方式,不僅活躍了課堂氣氛,調(diào)動(dòng)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,而且有利于對(duì)課程的理解,更開發(fā)了其創(chuàng)新性思維。

(3)“比較”的問題

通過觀察,分析,找出研究對(duì)象的相同點(diǎn)和不同點(diǎn)。例如:在《投資項(xiàng)目評(píng)估》教學(xué)中,學(xué)習(xí)不確定分析法時(shí),就可以運(yùn)用比較法來討論盈虧平衡法、敏感性分析法和概率分析法的相同點(diǎn)和差異,或比較這三種不同的分析法之間的優(yōu)缺點(diǎn)。

(4)“替代”的問題

用其他的概念、事物或詞語取代原來的資料。例如:在探討信托職能時(shí),可以針對(duì)不同的職能提問學(xué)生“你覺得這種職能可以用什么金融業(yè)務(wù)來替代,而這種金融業(yè)務(wù)與信托又有什么區(qū)別?”。

(5)“除了”的問題

要求學(xué)生針對(duì)原來的答案,能突破常規(guī)需求新的思路。比如,在學(xué)習(xí)某一個(gè)概念的作用時(shí),可以設(shè)問,除了書上談到的幾個(gè)主要作用外,還有哪些作用呢?在講“可能性評(píng)估”的內(nèi)容時(shí),提出“除了這些內(nèi)容外,還有沒有你覺得比較重要的內(nèi)容?”。

(6)“可能”的問題

要求學(xué)生通過聯(lián)想來推測(cè)事物發(fā)生的可能的原因或結(jié)果。例如:在學(xué)習(xí)項(xiàng)目效益評(píng)估時(shí),可以問“某個(gè)具體建設(shè)項(xiàng)目可能給企業(yè)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來的哪些效益及哪些危害?”。在講我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí),可以提問“我國GDP增長如果主要依賴投資這一架馬車?yán)瓌?dòng)的話,我國經(jīng)濟(jì)狀況和社會(huì)狀況將可能發(fā)生什么變化或產(chǎn)生怎樣的后果?”,這樣的設(shè)置問題,學(xué)生就會(huì)根據(jù)所學(xué)知識(shí),通過獨(dú)立思考、同學(xué)合作、課后查閱資料等方式解決這個(gè)問題。不僅使學(xué)生對(duì)課程內(nèi)容有更深刻的體會(huì),更重要的是使學(xué)生創(chuàng)新思維得到訓(xùn)練。

(7)“想象”的問題

鼓勵(lì)學(xué)生通過發(fā)揮想象力力來預(yù)測(cè)未來可能發(fā)生的事情。例如:“請(qǐng)你想象一下,如果項(xiàng)目資金來源非常單一,那么,該項(xiàng)目以后前景會(huì)是怎樣?”,“如果我國征收遺產(chǎn)稅,那么我國哪些行業(yè)會(huì)受益,而哪些行業(yè)會(huì)受損?”等。

(8)“組合”問題

提供學(xué)生一些資料,要求他們重新排列,合成新的資料。

(9)“六W”的問題

利用英文中的WHO、WHAT、WHY、WHERE、WHEN、HOW來作為發(fā)問的題目。例如:分析“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”時(shí),可以提出一系列這樣的問題,“什么是規(guī)模經(jīng)濟(jì)?”“為什么企業(yè)追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)?”“什么樣的企業(yè)會(huì)追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)?”,“企業(yè)通過什么方式來追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)?”“企業(yè)會(huì)在什么發(fā)展階段發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)?”等。

(10)“類推”的問題

通過不同事物的某些相似性類推出其他的相似性,從而預(yù)測(cè)出它們?cè)谄渌矫娲嬖陬愃频目赡苄缘姆椒?。比?在估算固定資產(chǎn)投資數(shù)額時(shí),經(jīng)常運(yùn)用同行業(yè)的已知數(shù)據(jù)和結(jié)果來推測(cè)某個(gè)擬建項(xiàng)目可能的投資數(shù)額。在分析產(chǎn)品壽命周期時(shí),也同樣參考相似產(chǎn)品的壽命周期推測(cè)擬建項(xiàng)目產(chǎn)品的周期。

總之,學(xué)生創(chuàng)新性思維的培養(yǎng)不是一朝一夕所能形成的,只要教師在教學(xué)中不斷地進(jìn)行探索,不斷創(chuàng)新,提問方式靈活多變,就一定能激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性,啟迪學(xué)生的創(chuàng)新思維,從而提高創(chuàng)新能力。

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作者簡(jiǎn)介:

呂江林,男,江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院教授,博士生導(dǎo)師。

第9篇：投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文

關(guān)鍵詞：層次分析法、工程建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用、估算、應(yīng)用

中圖分類號(hào)： X820.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

引言

隨著工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理和費(fèi)用管理的理論研究和實(shí)踐應(yīng)用的不斷發(fā)展，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及其費(fèi)用進(jìn)行事前管理及動(dòng)態(tài)管理已變得越來越重要。但目前國內(nèi)外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析管理的方法大多是確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用估算的研究和方法則比較缺乏，不利于風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的確定和動(dòng)態(tài)控制。本文通過將工程項(xiàng)目預(yù)算與層次分析法結(jié)合，提供一個(gè)工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用估算的模型，進(jìn)而確定具體的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用金額及主要風(fēng)險(xiǎn)因素，為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供更好的依據(jù)。

工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用估算的層次分析評(píng)價(jià)模型

層次分析法，是指將一個(gè)復(fù)雜的多目標(biāo)決策問題作為一個(gè)系統(tǒng)，將目標(biāo)分解為多個(gè)目標(biāo)，進(jìn)而分解為多指標(biāo)的若干層次，通過定性指標(biāo)模糊量化方法算出層次單排序和總排序，以作為目標(biāo)方案優(yōu)化決策的系統(tǒng)方法，由美國匹茲堡大學(xué)教授T.L.Saaty在20世紀(jì)70年代中期提出。 應(yīng)用層次分析法進(jìn)行工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用估算主要包括建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、構(gòu)造判斷矩陣、匯總計(jì)算三個(gè)步驟。

1、建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

結(jié)合工程項(xiàng)目預(yù)算，建立一個(gè)四層遞階層次指標(biāo)體系，第一層是目標(biāo)層，即工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用；第二層為結(jié)構(gòu)層，根據(jù)項(xiàng)目預(yù)算書按構(gòu)工程成分塊，包括基礎(chǔ)及土方工程、結(jié)構(gòu)工程、墻身工程、樓地面屋面及防水工程、門窗工程、裝飾工程、其他工程等，可根據(jù)工程的具體情況確定；第三層為指標(biāo)層，即影響工程的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，包括自然及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、施工風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn)等，可由風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)得出；第四層為風(fēng)險(xiǎn)影響大小，分別為低風(fēng)險(xiǎn)D1， 一般風(fēng)險(xiǎn)D2，高風(fēng)險(xiǎn)D3。

2、 構(gòu)建分析判斷矩陣

在建立四層次結(jié)構(gòu)指標(biāo)體系后，根據(jù)上下層次之間的隸屬關(guān)系，構(gòu)造前三層各因素的判斷矩陣。即以上一層次某個(gè)因素為準(zhǔn)則，依據(jù)其所屬下一層次各因素對(duì)其的影響重要性程度，通過請(qǐng)專家對(duì)下一層次諸因素兩兩比較，賦予一定的分值。分值一般采用比較標(biāo)度法確定，比較標(biāo)度用1～9 個(gè)數(shù)字表示，1、3、5、7、9 分別表示“同等重要、稍微重要、重要、明顯重要、絕對(duì)重要”，2、4、6、8 是四個(gè)亞等級(jí)，用來表示上述相鄰兩個(gè)標(biāo)度之間的重要性程度，最后得到該因素判斷矩陣。設(shè)對(duì)于某一準(zhǔn)則 A，其所屬幾個(gè)下層因素構(gòu)成了一個(gè)兩兩判斷矩陣：U= (uij) n × n，式中u ij為因素U i 與Uj 相對(duì)于A的重要性的比例標(biāo)度，顯然u ii =1。

表5.1判斷矩陣平均隨機(jī)一致性指標(biāo)表

當(dāng)CR

5 進(jìn)行匯總計(jì)算

就是利用層次單排序結(jié)果計(jì)算各層次的組合權(quán)數(shù)，與工程預(yù)算書相應(yīng)金額相乘，得出工程項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)水平和各層次因素風(fēng)險(xiǎn)水平。

風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用估算的實(shí)例分析

1、 項(xiàng)目背景

某市一商住樓工程，總建筑面積35183m2，框剪結(jié)構(gòu)，地上25層，地下1層，標(biāo)準(zhǔn)層高3m，地下層高3.6m。分部分項(xiàng)清單項(xiàng)目的預(yù)算工程費(fèi)為3193萬元。其中基礎(chǔ)及土方工程418萬元，主體結(jié)構(gòu)工程1899萬元，裝修裝飾工程659萬元，其他工程217萬元。

2、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及估計(jì)

首先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和估計(jì)，得出該工程的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、施工風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失分為三個(gè)等級(jí)，分別為低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)為10%、20%及30%的風(fēng)險(xiǎn)損失。

3、建立商住樓投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)體系

采用層次分析法建立四層結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系， A 為目標(biāo)層，B 為結(jié)構(gòu)層，C 為指標(biāo)層， D層為風(fēng)險(xiǎn)影響后果。如下圖所示

4、構(gòu)造各指標(biāo)判斷矩陣并計(jì)算指標(biāo)權(quán)重

按上圖建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系后，根據(jù)指標(biāo)體系上下層次之間的隸屬關(guān)系，構(gòu)造判斷矩陣。對(duì)于B層，依據(jù)分部工程的預(yù)算金額比值確定其重要性，對(duì)于C、D層指標(biāo)，通過專家調(diào)查法確定其重要性并給出相應(yīng)分值，采用比較標(biāo)度法確定。

通過層次分析法計(jì)算指標(biāo)體系各指標(biāo)權(quán)重，其主要過程如下：

表1B層指標(biāo)對(duì)總目標(biāo)A 的重要性評(píng)價(jià)判斷矩陣

表3D層指標(biāo)對(duì)子目標(biāo)C11的重要性評(píng)價(jià)判斷矩陣

5、匯總計(jì)算投資風(fēng)險(xiǎn)

通過如上層層計(jì)算各指標(biāo)權(quán)重后，將各分部工程及指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)金額及風(fēng)險(xiǎn)概率相乘，得出工程建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用為679.02萬元，見下表：

表4工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)金額匯總表

分析結(jié)果表明，該建設(shè)工程投資風(fēng)險(xiǎn)金額為679.02萬元，占分部分項(xiàng)工程費(fèi)的21.3%，處于風(fēng)險(xiǎn)范圍的較高水平，總體投資風(fēng)險(xiǎn)較高。各風(fēng)險(xiǎn)因素中設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)占比最大，應(yīng)以其作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重點(diǎn)對(duì)象和內(nèi)容。

結(jié)論

本文通過對(duì)工程建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用估算的調(diào)研和分析，在借鑒前人研究成果的基礎(chǔ)上，提出一個(gè)基于建設(shè)項(xiàng)目工程預(yù)算和層次分析法基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用估算模型，較好的解決了目前建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用估算采用按系數(shù)規(guī)定、憑經(jīng)驗(yàn)等方法估算而導(dǎo)致隨意性大、偏差大等弊端。但是建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)估算是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，每個(gè)工程項(xiàng)目的組成結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)因素均不盡相同，實(shí)際應(yīng)用過程中還需要不斷積累、分析以往工程數(shù)據(jù)，根據(jù)工程項(xiàng)目的實(shí)際情況，建立合理、適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)指標(biāo)體系，動(dòng)態(tài)調(diào)整控制措施，盡量減少投資風(fēng)險(xiǎn)。

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