個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析精選(九篇)

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第1篇：個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：理財(cái)產(chǎn)品 會(huì)計(jì)處理 影響 風(fēng)險(xiǎn)

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）按照業(yè)務(wù)資金管理主體、管理方式不同，將商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分為個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)和個(gè)人理財(cái)綜合委托投資服務(wù)，其中個(gè)人理財(cái)綜合委托投資服務(wù)又分為私人銀行服務(wù)和理財(cái)計(jì)劃服務(wù)。本文所指的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品即為上述定義中的個(gè)人理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行通過理財(cái)計(jì)劃向客戶提供的投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)。

（一）理財(cái)產(chǎn)品的主要購買力量為個(gè)人客戶

《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》第二條所稱商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品（以下簡稱理財(cái)產(chǎn)品）銷售是指商業(yè)銀行將本行開發(fā)設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品向個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶（以下統(tǒng)稱客戶）宣傳推介、銷售、辦理申購、贖回等行為。根據(jù)《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年度報(bào)告（2014上半年）》，2014年上半年發(fā)行的各類理財(cái)產(chǎn)品中，一般個(gè)人客戶產(chǎn)品募集金額最多，共募集資金34.33萬億元，占整個(gè)市場募集資金總量的69.48%;其次為機(jī)構(gòu)客戶專屬產(chǎn)品，募集資金11.44萬億元，占比為23.16%;私人銀行客戶專屬產(chǎn)品和銀行同業(yè)專屬產(chǎn)品募集資金量相對(duì)較小，分別為2.63萬億元、1.01萬億元，占比分別為5.32%和2.04%。

（二）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的投資類型和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

2008年金融危機(jī)之后信貸類理財(cái)產(chǎn)品成為市場主流，債券類、票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品開始展現(xiàn)其潛力，三者合計(jì)占比達(dá)73%以上。2011年，監(jiān)管部門先后出臺(tái)了一系列規(guī)范信貸類理財(cái)產(chǎn)品的措施，旨在加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)。在這一環(huán)境下，各家銀行將發(fā)行重點(diǎn)集中在票據(jù)債券類產(chǎn)品上。2010年，這類產(chǎn)品累計(jì)發(fā)行超過6 000支，市場占比為67.4%。與此同時(shí)，組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的市場份額也逐漸擴(kuò)大，占比由2010年的17.14%擴(kuò)大至2012年的39.12%。

根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特性，一般銀行將理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)由低到高分為R1（謹(jǐn)慎型）、R2（穩(wěn)健型）、R3（平衡型）、R4（進(jìn)取型）、R5（激進(jìn)型）五個(gè)級(jí)別。2014年上半年，發(fā)行的一般個(gè)人客戶產(chǎn)品中，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為三級(jí)（中）（含）以下的產(chǎn)品募集金額為34.26萬億元，占所有一般個(gè)人客戶產(chǎn)品募集金額的99.79%。其中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)（中低）的理財(cái)產(chǎn)品募集金額為22.26萬億元，占全部一般個(gè)人客戶產(chǎn)品募集金額的64.83%。

二、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理

從產(chǎn)品管理和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分擔(dān)角度來看，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品可以分為保本理財(cái)產(chǎn)品、非保本理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品三種。根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是否完全轉(zhuǎn)移給客戶，銀行將保本理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品納入表內(nèi)核算，非保本理財(cái)產(chǎn)品則在表外核算。

對(duì)保本理財(cái)產(chǎn)品，由于銀行對(duì)客戶本金承諾保證，因此產(chǎn)品經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)沒有轉(zhuǎn)移，應(yīng)納入表內(nèi)核算，例如短期理財(cái)產(chǎn)品。銀行將所募集資金計(jì)入“以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”或“其他負(fù)債”，投資資產(chǎn)計(jì)入“以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”或“其他資產(chǎn)”，相關(guān)損益按約定收益率計(jì)入“利息支出”或“應(yīng)付利息”。不管銀行采用哪種核算方式，本質(zhì)區(qū)別在于是以公允價(jià)值計(jì)量還是以攤余成本計(jì)量。

對(duì)發(fā)行的非保本理財(cái)產(chǎn)品，銀行作為受托方，按照合同約定為委托人進(jìn)行投資，所有委托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、損益和責(zé)任由委托人承擔(dān)，銀行只是擔(dān)任中介角色，收取一定的手續(xù)費(fèi)和傭金，并不向客戶保證本金的安全性，例如信貸類理財(cái)產(chǎn)品和資產(chǎn)池類理財(cái)產(chǎn)品。因此非保本理財(cái)產(chǎn)品所募集資金、投資資產(chǎn)全部在表外核算。

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品本身屬于由主合同及嵌入的衍生金融工具組成的混合金融工具，大致可以分為外匯掛鉤類、指數(shù)掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中主要有三種處理方式，一是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，在初始確認(rèn)時(shí)將該工具作為一項(xiàng)合同處理，指定為“以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”。二是根據(jù)《辦法》第十七條規(guī)定，將混合工具分拆，主合同按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理，以攤余成本計(jì)量，嵌入衍生工具按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理，以公允價(jià)值計(jì)量。三是考慮在監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)中將結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品歸類為存款，應(yīng)繳納存款準(zhǔn)備金，并納入“貸存比”計(jì)算口徑，銀行將混合工具整體指定為“以公允價(jià)值計(jì)量的吸收存款”。

三、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理的影響分析

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在提高銀行盈利能力、優(yōu)化金融資源配置、推動(dòng)利率市場化等方面發(fā)揮了重要作用，但也存在部分業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、信息披露不充分、規(guī)避金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控等問題。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品表內(nèi)表外核算對(duì)監(jiān)管指標(biāo)以及盈余管理的影響主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

（一）發(fā)售短期理財(cái)產(chǎn)品，緩解存貸比壓力

短期理財(cái)產(chǎn)品具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)，大部分屬于保本理財(cái)產(chǎn)品，因此銀行將其納入表內(nèi)核算。

季末年末銀行大規(guī)模發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品，為下年?duì)帄Z更多的存貸款規(guī)模指標(biāo)和客戶資源“搶得先機(jī)”。短期理財(cái)產(chǎn)品到期后直接轉(zhuǎn)化為客戶存款，并且由于理財(cái)產(chǎn)品終止確認(rèn)與實(shí)際兌付日期不一致，在此期間，資金還是為銀行所占用，成為銀行的現(xiàn)金資產(chǎn);到期日終賬務(wù)處理時(shí)理財(cái)本息自動(dòng)返回到客戶儲(chǔ)蓄賬戶，自然沉淀為銀行存款，同時(shí)也就可以計(jì)入季末或年末存款數(shù)據(jù)。

（二）信貸類理財(cái)產(chǎn)品表外核算，提高核心資本充足率

資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格，約束了銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張。在利潤驅(qū)動(dòng)和市場競爭的壓力下，銀行運(yùn)用信托原理大規(guī)模發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)擴(kuò)張的有效途徑，同時(shí)通過一些制度安排將表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外，從而間接提高核心資本充足率。

2011年，我國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)《進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》，第七條規(guī)定銀行應(yīng)對(duì)本行資金所投資的理財(cái)產(chǎn)品中包含的信貸資產(chǎn)（包括貸款和票據(jù)融資）納入表內(nèi)核算，信托受益權(quán)的快速發(fā)展實(shí)質(zhì)上就成為信貸類理財(cái)產(chǎn)品的替代品，其操作原理是在信托公司和銀行之間引入一個(gè)“過橋”企業(yè)或“過橋”銀行，從而將信托收益權(quán)移出表外或轉(zhuǎn)化為同業(yè)資產(chǎn)，大幅降低信托收益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重。

（三）集合運(yùn)作資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品，給盈余管理留下空間

資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品是指多個(gè)理財(cái)計(jì)劃的募集資金投向由多個(gè)類型資產(chǎn)（如債券、票據(jù)、貨幣市場工具、信貸資產(chǎn)項(xiàng)目、存款等）所組成的集合性資產(chǎn)包，具有“滾動(dòng)發(fā)售、集合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)”的特點(diǎn)。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的期限與投資資產(chǎn)期限不匹配的現(xiàn)象，銀行不僅降低了資金運(yùn)作成本，賺取期限溢價(jià)，而且可以規(guī)避銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的規(guī)定。

（四）推出結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，規(guī)避存款利率上限，吸收存款

《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》第二條規(guī)定商業(yè)銀行不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)。結(jié)構(gòu)性存款的推出不僅可以吸收存款，還可以根據(jù)監(jiān)管指標(biāo)調(diào)節(jié)當(dāng)期存款規(guī)模。以光大銀行為例，季末年末，將結(jié)構(gòu)性存款從“交易性金融負(fù)債”重分類至“吸收存款”，同時(shí)為合理反映存款成本，調(diào)整存款利率結(jié)構(gòu)，將公允價(jià)值變動(dòng)部分轉(zhuǎn)回存款成本，有利于商業(yè)銀行規(guī)避存款利率上限的管制，拓寬和穩(wěn)定資金來源渠道。

四、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理的風(fēng)險(xiǎn)分析

商業(yè)銀行發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品的資金投向領(lǐng)域眾多，資產(chǎn)標(biāo)的復(fù)雜，而并沒有向客戶明確披露資金管理方式以及影響投資者收益的重大事件，資產(chǎn)池類理財(cái)產(chǎn)品暗含金融風(fēng)險(xiǎn)漏洞，主要表現(xiàn)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信息披露風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)池類理財(cái)產(chǎn)品所募集資金統(tǒng)一運(yùn)用于同一個(gè)集合性資產(chǎn)包，由于風(fēng)險(xiǎn)和期限錯(cuò)配客觀存在，銀行需要不斷通過發(fā)售新產(chǎn)品來兌現(xiàn)收益，一旦宏觀經(jīng)濟(jì)形勢逆轉(zhuǎn)，銀行就會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

銀行為了降低資金成本，賺取期限溢價(jià)，用滾動(dòng)的短期理財(cái)資金去對(duì)接長期投資項(xiàng)目，但是當(dāng)短期利率大幅上行或流動(dòng)性緊張時(shí)，就可能導(dǎo)致資金鏈斷裂，出現(xiàn)產(chǎn)品無法兌付、投資項(xiàng)目難以為繼的情況。

（二）信息披露風(fēng)險(xiǎn)

《辦法》第三十六條規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的性質(zhì)，按照國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，采用適宜的會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)管理方法。現(xiàn)行法律法規(guī)沒有明確規(guī)定的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極與相關(guān)部門進(jìn)行溝通，并就所采用的會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)管理方法，制定專門的說明性文件，以備有關(guān)部門檢查。然而，目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)和理財(cái)計(jì)劃終止時(shí)，并沒有及時(shí)、全面地向投資者提供有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的財(cái)務(wù)報(bào)表，說明投資收益的詳細(xì)情況;年度財(cái)務(wù)報(bào)告中也沒有充分披露所采用的有關(guān)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算方法及其對(duì)商業(yè)銀行凈損益的影響程度。信息披露的缺失不僅阻礙監(jiān)管部門工作的順利開展，還會(huì)損害投資者權(quán)益，讓投資者做出偏離其風(fēng)險(xiǎn)承受力的錯(cuò)誤決策，一旦信用鏈條斷裂，銀行的信譽(yù)、形象就會(huì)受損。

（三）違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》第二條規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）的對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理的違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：（1）銀行缺乏個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面的專業(yè)人才，對(duì)客戶資格以及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的操作流程和業(yè)務(wù)規(guī)范并不完善，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案;（2）銀行未按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及其他相關(guān)規(guī)定，將不符合轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)資金所投資的資產(chǎn)納入表外核算，以規(guī)避審慎監(jiān)管政策;（3）銀行未對(duì)每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃建立專門賬戶，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資資產(chǎn)組合的單獨(dú)管理。

五、對(duì)策建議

相對(duì)保本理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，非保本理財(cái)產(chǎn)品資金投向多元化，多采用“資金池-資產(chǎn)池”運(yùn)作模式，難以實(shí)現(xiàn)單一理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)核算，信息披露不規(guī)范，存在較高風(fēng)險(xiǎn)。因此，筆者從會(huì)計(jì)管理的角度針對(duì)非保本資產(chǎn)池類理財(cái)產(chǎn)品提出相關(guān)對(duì)策建議。

（一）表外理財(cái)產(chǎn)品參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)――或有事項(xiàng)》要求進(jìn)行核算

銀行發(fā)售非保本理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬完全轉(zhuǎn)移給投資者，所募集資金和投資資產(chǎn)不符合資產(chǎn)負(fù)債的確認(rèn)條件，因而可以參照或有事項(xiàng)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行列報(bào)。銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金形成或有負(fù)債應(yīng)注意與其他種類的或有負(fù)債相區(qū)別，并充分披露理財(cái)資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，并及時(shí)向客戶披露對(duì)投資者權(quán)益或者投資收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件。理財(cái)產(chǎn)品所投資的資產(chǎn)組合作為一種潛在資產(chǎn)，不符合資產(chǎn)確認(rèn)的條件，因而不予確認(rèn)。但或有事項(xiàng)準(zhǔn)則當(dāng)或有資產(chǎn)很可能會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露其形成的原因、預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響等。由于銀行可以利用資金與資產(chǎn)的期限錯(cuò)配賺取無風(fēng)險(xiǎn)的流動(dòng)性溢價(jià)，因此銀行應(yīng)該在附注中披露資產(chǎn)組合中各項(xiàng)資產(chǎn)情況，包括融資客戶和項(xiàng)目名稱、剩余融資期限、到期收益分配、交易結(jié)構(gòu)等。理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)在5日內(nèi)向投資人披露。

（二）探索發(fā)行資產(chǎn)證券化類理財(cái)產(chǎn)品，盤活資產(chǎn)存量

《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》第五條對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資非銀行市場和交易所市場上市的標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)進(jìn)行了規(guī)模上的限制。探索發(fā)行資產(chǎn)證券化類理財(cái)產(chǎn)品，正是非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)尋求標(biāo)準(zhǔn)化的途徑。銀行在理財(cái)產(chǎn)品中引入證券化，是將其信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給特定目的信托，之后由信托以受讓的信貸資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券，出售給相關(guān)投資者，投資者的回報(bào)將通過信貸資產(chǎn)形成的現(xiàn)金流入支付。資產(chǎn)證券化類理財(cái)產(chǎn)品按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及其他相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。實(shí)質(zhì)上我國已經(jīng)存在一些類信貸資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品，例如前文所述信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品。通過信貸資產(chǎn)證券化，銀行不僅可以將收益率低、資本占用高的信貸資產(chǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表，騰挪出新的貸款額度，還可以調(diào)節(jié)資產(chǎn)久期與負(fù)債相匹配，實(shí)現(xiàn)單一理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)核算，降低期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。此外，信貸資產(chǎn)證券不同于非標(biāo)轉(zhuǎn)化債權(quán)資產(chǎn)，其在銀行間市場交易和發(fā)行，接受相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管，有效降低市場風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

商業(yè)銀行應(yīng)建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，明確個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的管理部門，針對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，制定個(gè)人理財(cái)服務(wù)的管理規(guī)章制度，覆蓋資金募集、投資過程、各類標(biāo)的資產(chǎn)的明細(xì)、到期清算的全過程。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品募集期和起始期的主要風(fēng)險(xiǎn)是過高估計(jì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力，當(dāng)產(chǎn)品無法按合同約定兌付時(shí)，發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行向客戶推介理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)充分了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的，以及對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和承受能力，評(píng)估客戶是否適合購買所推介的產(chǎn)品;宣傳材料中應(yīng)進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，提供必要的舉例說明，并根據(jù)有關(guān)管理規(guī)定將需要報(bào)告的材料及時(shí)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告。

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期的主要風(fēng)險(xiǎn)是期限錯(cuò)配導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及會(huì)計(jì)核算不規(guī)范導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行除對(duì)理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行正常會(huì)計(jì)核算外，還應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃建立一個(gè)專門賬戶，進(jìn)行獨(dú)立的明細(xì)核算。此外，商業(yè)銀行各相關(guān)部門都應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的流動(dòng)性限額內(nèi)進(jìn)行交易，任何突破限額的交易都應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)內(nèi)部管理規(guī)定事先審批。

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品清算期的主要風(fēng)險(xiǎn)是未能按期償還客戶本金和收益。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)計(jì)劃終止時(shí)，或理財(cái)機(jī)會(huì)投資收益分配時(shí)，向客戶提供理財(cái)計(jì)劃投資、收益的詳細(xì)情況報(bào)告，并且保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)記錄。

（四）借鑒國外個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算方法，推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行接受客戶委托，按照合同約定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，客戶進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)，常用的衡量指標(biāo)為資產(chǎn)管理規(guī)模（Assets Under Management）。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的核心就是資產(chǎn)管理。發(fā)達(dá)國家的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟，產(chǎn)品類型更為豐富，會(huì)計(jì)核算方法也比較健全。借鑒國外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實(shí)際，銀行發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，可以進(jìn)行如下會(huì)計(jì)處理：將募集資金計(jì)入“業(yè)務(wù)負(fù)債”，投資資產(chǎn)計(jì)入“業(yè)務(wù)資產(chǎn)”;存續(xù)期按照投資資產(chǎn)的類別采用公允價(jià)值或攤余成本對(duì)管理的資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計(jì)量;期末編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，經(jīng)營受托管理資產(chǎn)形成的資產(chǎn)和負(fù)債在附表“受托業(yè)務(wù)表”中單獨(dú)反映，可以不納入資產(chǎn)負(fù)債表;理財(cái)產(chǎn)品到期結(jié)算時(shí)按照合同約定的比例計(jì)算客戶收益或損失，同時(shí)對(duì)沖資產(chǎn)和負(fù)債，差額計(jì)入“手續(xù)費(fèi)及傭金收入（支出）”。Z

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；理財(cái)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)防范；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

前言

個(gè)人理財(cái)是指個(gè)人資產(chǎn)通過銀行專家的理財(cái)服務(wù)實(shí)現(xiàn)保值增值的過程。具體的講，我國當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，為客戶提供專業(yè)的個(gè)人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄等金融品種中，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的不同需求。我國理財(cái)業(yè)務(wù)正處于發(fā)展初期，因此還存在很多問題，下面我就個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一問題有如下見解：

一、當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的問題

（一）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制約個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展

由于目前國內(nèi)金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營階段，銀行、證券、保險(xiǎn)三大市場相互割裂，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間受到制約，導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過程中的個(gè)性化服務(wù)只能在較低的層面操作，銀行無法利用證券和保險(xiǎn)這兩個(gè)市場實(shí)現(xiàn)增值，因而，目前的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等層面上，還不算是真正意義上的理財(cái)。

（二）缺乏組織機(jī)構(gòu)及運(yùn)行機(jī)制保障

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是體現(xiàn)“以客戶為中心”理念、為客戶提供一站式服務(wù)的一種新型綜合性業(yè)務(wù)，因此它的順利開展必須依賴于前后臺(tái)業(yè)務(wù)的整合，而在目前國內(nèi)商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置中，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)工作通常都?xì)w口在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)部。但由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及的內(nèi)容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，而上述業(yè)務(wù)當(dāng)前又是分別由個(gè)人銀行部、中間業(yè)務(wù)部、房貸部等多個(gè)部門管理，造成前臺(tái)業(yè)務(wù)條塊分割，無法實(shí)現(xiàn)為客戶提供一站式服務(wù)。

（三）缺乏高素質(zhì)的理財(cái)人員

由于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財(cái)人員不僅必須全面了解個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還應(yīng)掌握證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等相關(guān)知識(shí)，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力，因此對(duì)從事理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理要求極高。目前，培養(yǎng)和選拔高素質(zhì)的理財(cái)客戶經(jīng)理已成為開展理財(cái)業(yè)務(wù)亟待解決的困難之一。

（四）資金持有者風(fēng)險(xiǎn)保留過少或者過多

這種現(xiàn)象存在比較普遍，有些客戶將大部分現(xiàn)金保留，以防應(yīng)急，這樣就會(huì)無形的損失資金的創(chuàng)造價(jià)值；有些把全部資產(chǎn)投資到股票或者房地產(chǎn)中，家中沒有閑置應(yīng)急資金，或者很少，這樣也很大的增加了風(fēng)險(xiǎn)。這兩種極端的現(xiàn)象都是不可取的，在風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的損失較大或者無法預(yù)測的時(shí)候，要考慮個(gè)人家庭需要，每個(gè)家庭需建立家庭應(yīng)急基金，有備無患。

（五）缺少系統(tǒng)支持

建立和運(yùn)用客戶資料庫分析系統(tǒng)是銀行個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，以客戶而不是以賬戶為基礎(chǔ)的客戶資料庫在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中扮演著重要的角色，銀行可以通過整理和分析客戶資料，如客戶資金增減、資金流動(dòng)趨勢、客戶對(duì)銀行服務(wù)的不同選擇等等，及時(shí)了解客戶不斷變化的需求，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，確定理財(cái)目標(biāo)群體，并以此為基礎(chǔ)為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)建議，實(shí)施理財(cái)服務(wù)。

二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)

受法律法規(guī)和金融政策限制，人民幣理財(cái)產(chǎn)品都是以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)、金融債等為“賣點(diǎn)”，央行票據(jù)與國債一樣，雖然有國家信用作為支撐，但并不是沒有市場風(fēng)險(xiǎn)的，債券的供給量、物價(jià)指數(shù)、利率和匯率變動(dòng)等都可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。人民幣理財(cái)產(chǎn)品所提到的收益率基本上都是預(yù)期收益率，若金融機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的理財(cái)和管理經(jīng)驗(yàn)，市場風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)增加。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品多為儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品。儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品最大的風(fēng)險(xiǎn)常常被投資者忽略，那就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財(cái)產(chǎn)品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產(chǎn)品又沒到期時(shí)，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經(jīng)濟(jì)損失。若遇人民幣儲(chǔ)蓄存款利率大幅度提高，那么，投資理財(cái)產(chǎn)品的客戶將損失提高利率的機(jī)會(huì)收益。如果銀行利息再次提高，儲(chǔ)蓄存款客戶可立即取款進(jìn)行轉(zhuǎn)存，選擇人民幣理財(cái)?shù)耐顿Y者卻不能取款，加息后高于理財(cái)產(chǎn)品收益的部分就不能得到。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指“由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”，由此可以看出“人”是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，包括對(duì)人的道德、能力和一個(gè)良好的激勵(lì)相容框架的實(shí)施等。按照一般的理解，銀行應(yīng)該根據(jù)客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”確定客戶的資產(chǎn)組合。但在很多情況下，理財(cái)業(yè)務(wù)從屬于日常營銷，銀行基層網(wǎng)點(diǎn)“理財(cái)師”往往由一線營銷人員兼任。在現(xiàn)行的考核體系下，為客戶理財(cái)時(shí)，首先想到的是推銷自己機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，其次才是客戶財(cái)產(chǎn)的增值，難以堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

受我國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)十分突出。我國混業(yè)經(jīng)營的政策才剛剛松動(dòng)，法律還禁止商業(yè)銀行直接開展證券、信托業(yè)務(wù)，同時(shí)商業(yè)銀行無權(quán)調(diào)整存款利率，加上金融衍生產(chǎn)品和場外市場發(fā)育程度很低，商業(yè)銀行理財(cái)資金的對(duì)象還十分狹窄，品種主要是國債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下，商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)較大。

（五）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)雖然不是直接的、有形的損失，但是它會(huì)給交易組織機(jī)構(gòu)及交易主體的公眾形象帶來很大損害，使人們對(duì)交易組織機(jī)構(gòu)和交易主體失去信任，勢必對(duì)其業(yè)務(wù)拓展和交易規(guī)模的擴(kuò)大產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)這種無形損失，經(jīng)過一段時(shí)間后一定會(huì)轉(zhuǎn)化為有形損失。

三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議

（一）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系：

未來，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系應(yīng)從兩個(gè)層面進(jìn)行調(diào)整：首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，采用切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測、控制和處理方法，建立理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入全行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中，形成風(fēng)險(xiǎn)管理部門、個(gè)人金融部門和理財(cái)中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和轉(zhuǎn)移的技術(shù)手段：

在理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)階段，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)潛在客戶分布，對(duì)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的銷售規(guī)模和資金成本進(jìn)行測算。商業(yè)銀行不得銷售風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)調(diào)整后的資本回報(bào)率為零或負(fù)值的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品的投資組合如果只限于固定利率債券(票據(jù))，或者雖不是固定利率但可以準(zhǔn)確測算出到期收益率的投資工具(如零息債券、外匯理財(cái)資金的打包銷售等)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)可能產(chǎn)生的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測算與評(píng)估。在缺乏充分的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段或轉(zhuǎn)移工具的情況下，相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)與相應(yīng)的投資組合在規(guī)模、期限和流動(dòng)性等方面相匹配。

（三）建立銀行內(nèi)部監(jiān)督審核機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計(jì)部門獨(dú)立審計(jì)兩個(gè)層面的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，并要求內(nèi)部審計(jì)部門提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，定期召集相關(guān)人員對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析評(píng)估。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督，應(yīng)在審查個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上，重點(diǎn)檢查是否存在錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)審計(jì)，應(yīng)制定審計(jì)規(guī)范，并保證審計(jì)活動(dòng)的獨(dú)立性。

（四）建立理財(cái)業(yè)務(wù)分析報(bào)告制度

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其所開展的理財(cái)業(yè)務(wù)，尤其是理財(cái)產(chǎn)品，建立相關(guān)信息的統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測制度和機(jī)制，就理財(cái)業(yè)務(wù)的總體情況、理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計(jì)及投資情況、理財(cái)產(chǎn)品的終止和收益分配等情況，進(jìn)行定期統(tǒng)計(jì)分析。理財(cái)業(yè)務(wù)的管理部門應(yīng)及時(shí)將有關(guān)統(tǒng)計(jì)報(bào)告或報(bào)表，以及相關(guān)法律訴訟情況和其他重大事項(xiàng)，報(bào)告銀行高級(jí)管理層。同時(shí)，商業(yè)銀行也應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求，及時(shí)報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料。

第3篇：個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)控制

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是隨著經(jīng)濟(jì)水平的改善與快速發(fā)展才興起的。到目前為止，已發(fā)展有17年，逐漸上升為商業(yè)銀行的主要經(jīng)濟(jì)來源，不可爭議地成為各大銀行的競爭點(diǎn)。所以，在理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)常伴有風(fēng)險(xiǎn)，如何更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，是目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的難點(diǎn)與重點(diǎn)。

一 、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是法律風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，本章主要對(duì)我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討。

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

我國商業(yè)銀行理財(cái)方面的相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)問題日益凸顯。商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)界定方面，一旦弄混淆，則與儲(chǔ)蓄存款、信托等其他業(yè)務(wù)界限模糊，如有法律糾紛的情況出現(xiàn)，隨時(shí)都面臨著訴訟的威脅，情節(jié)嚴(yán)重還會(huì)受到相關(guān)監(jiān)管部門的懲治。商業(yè)銀行與客戶之間在簽訂相關(guān)法律文件時(shí)，只能是法人和委托方簽約，這樣法律的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)擴(kuò)大，理財(cái)業(yè)務(wù)將存在更大的法律漏洞。

最近幾年，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律問題不斷被放大，客戶對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的投訴也愈來愈頻繁，這說明商業(yè)銀行的法律風(fēng)險(xiǎn)問題迫在眉睫。目前我國的法律法規(guī)尚有待完善，法律機(jī)制的不成熟阻礙了居民個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的深入與發(fā)展。2006年的《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中，對(duì)居民境外理財(cái)頒布了新條例，為商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)減少了一部分法律風(fēng)險(xiǎn)。但是，在國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)方面，盡管相關(guān)的法律法規(guī)頒布的還算及時(shí)，隨著理財(cái)業(yè)務(wù)的深入發(fā)展，必將出現(xiàn)更多的法律問題，這就需要國家采取相關(guān)的法律手段，以更好的規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)主要是指由利率、匯率、股票等相關(guān)因素造成銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。下面對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與探討。

1、利率風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的理財(cái)很多都與利率掛鉤，是理財(cái)產(chǎn)品面臨的不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)之一。由于銀行間的競爭日益激烈，理財(cái)產(chǎn)品在對(duì)外開放時(shí)，銀行承諾居民較高的回報(bào)率，一旦國家對(duì)利率進(jìn)行調(diào)整，如果對(duì)銀行產(chǎn)生不利，將會(huì)使銀行的利益遭受損失。2011年6月，人民銀行在市場通貨彭脹的壓迫下，3次將人民幣存款基準(zhǔn)率進(jìn)行調(diào)整，對(duì)存款準(zhǔn)備率進(jìn)行多達(dá)6次的調(diào)整。金融市場改革不斷，利率不斷進(jìn)行變化與調(diào)整，利率的不穩(wěn)定性是造成銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素之一。

2、匯率風(fēng)險(xiǎn)

我國匯率制度的不斷改革，導(dǎo)致匯率變化波動(dòng)幅度較大，給理財(cái)業(yè)務(wù)帶來了不可預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)，造成人民幣升值，理財(cái)產(chǎn)品的收益下降，給商業(yè)銀行帶來了一筆損失。客戶在人民幣升值之前購買理財(cái)產(chǎn)品，相對(duì)來說收益率會(huì)下降。因此，在匯率政策進(jìn)行調(diào)整之后，短期內(nèi)銀行的外匯結(jié)算業(yè)務(wù)將會(huì)驟然提升?？傮w上，

在金融市場上，外匯的持有率在逐漸減少，從一方面來講，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成了較大的負(fù)面影響。對(duì)人民幣升值的期望目前還是比較高的，這就導(dǎo)致人們對(duì)購買理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了顧慮，從而影響商業(yè)銀行的收益，

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

銀行內(nèi)部因素是導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因，如銀行內(nèi)部操作人員從事超越職業(yè)道德、越權(quán)、操作高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)都會(huì)給銀行帶來損失。個(gè)人理財(cái)在銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中屬于高知識(shí)型密集工作，是一項(xiàng)綜合業(yè)務(wù)，這就要求銀行人員不僅要對(duì)產(chǎn)品知識(shí)進(jìn)行詳細(xì)的了解，還要熟知其他各個(gè)相關(guān)領(lǐng)域的知識(shí)，如信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)等。商業(yè)銀行應(yīng)多招攬復(fù)合型人才，如缺乏這方面的人才會(huì)導(dǎo)致在理財(cái)過程中操作人員對(duì)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性與科學(xué)性帶有偏差，給商業(yè)銀行帶來隱患。除此之外，銀行相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)制逐漸完善，內(nèi)部相關(guān)業(yè)務(wù)操作人員還沒有跟上變動(dòng)的步伐，同樣會(huì)加大銀行的隱患。

（四）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

我國商業(yè)銀行的發(fā)展一直以來都是以國家的信譽(yù)為支持的，投資者對(duì)銀行的信任程度比較高，遠(yuǎn)在其他金融機(jī)構(gòu)之上，這就為市場上的低風(fēng)險(xiǎn)投資者帶來了機(jī)會(huì)，但是銀行在開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)的盲目保證，一旦不能滿足投資者的利益，則會(huì)使銀行的信譽(yù)大幅度下降。因此，商業(yè)銀行雖然占據(jù)優(yōu)勢，但是不能只強(qiáng)調(diào)銀行收益，一味鼓勵(lì)投資者購買自己的理財(cái)產(chǎn)品，并保證其利益，這樣就為銀行帶來了隱患。

二、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度

1、完善監(jiān)管機(jī)制，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不斷完善，商業(yè)銀行大力開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，如基金型理財(cái)產(chǎn)品、債券型理財(cái)產(chǎn)品、期貨型理財(cái)產(chǎn)品、外匯型理財(cái)產(chǎn)品等。商業(yè)銀行各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要互相配合與協(xié)助，因?yàn)槲覈y行的理財(cái)業(yè)務(wù)比較混雜，這是商業(yè)銀行的發(fā)展特點(diǎn)與發(fā)展趨勢。所以我國要統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管的相關(guān)體制，減少商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、強(qiáng)化約束機(jī)制，加強(qiáng)執(zhí)法力度

商業(yè)銀行要完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)的相關(guān)分析方法，進(jìn)行事前控制與分析，可對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行間接預(yù)防與及時(shí)控制。制定全面的風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)計(jì)劃，最大程度地減少風(fēng)險(xiǎn)給銀行帶來的損失。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移系統(tǒng)也要事前處理好，并完善規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制與手段。除此之外，商業(yè)銀行應(yīng)建立充分的信息披露制度，將理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)計(jì)劃等相關(guān)理財(cái)資料充分、完善的提供給客戶，加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)制度的監(jiān)督體制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的執(zhí)法力度，一旦發(fā)現(xiàn)任何違規(guī)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要按照法律法規(guī)及時(shí)進(jìn)行懲處，做到“有法必依，違法必懲”，樹立法律的權(quán)威性。隨著金融高科技的發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行要不斷適應(yīng)這種趨勢的發(fā)展，逐步完善理財(cái)業(yè)務(wù)以滿足金融也的快速發(fā)展。另外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的資金流動(dòng)情況、經(jīng)營效益等信息要進(jìn)行全面的監(jiān)控，通過電子監(jiān)控系統(tǒng)，建立完善、全面的監(jiān)督機(jī)制，并成立企業(yè)、個(gè)人相關(guān)的信用記錄與信用檔案，對(duì)整個(gè)銀行人員進(jìn)行信用記錄監(jiān)督，以此實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的約束與監(jiān)督。

3、完善相關(guān)法律法規(guī)，為銀行提供保障

隨著理財(cái)產(chǎn)品的不斷改革與創(chuàng)新發(fā)展，商業(yè)銀行的相關(guān)制度難免跟不上步伐，因此，政府要及時(shí)填補(bǔ)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律漏洞，加快銀行方面的立法進(jìn)程，并完善相關(guān)的法律法規(guī)，這樣才能保證銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的持續(xù)、健康發(fā)展。另一方面，銀監(jiān)會(huì)也要針對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)情況建立相關(guān)的體系與制度，頒布相關(guān)的投資法律制度，及時(shí)更改投資交易的法規(guī)，統(tǒng)一投資、基金、理財(cái)?shù)冉鹑谑袌龅臉?biāo)準(zhǔn)制度，使金融市場進(jìn)行自由、良性競爭，金融產(chǎn)品的種類全面化。隨著金融市場的競爭日益激烈化，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品要積極拓寬新渠道，開發(fā)新產(chǎn)品，加大投資力度，以適應(yīng)金融市場的變化。

（二）增強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制，培養(yǎng)理財(cái)專業(yè)化人才

國家相關(guān)機(jī)構(gòu)不能適時(shí)、有效的出臺(tái)個(gè)人理財(cái)相關(guān)的法律法規(guī)制度，究其原因，主要是由于理財(cái)業(yè)務(wù)的多變性與復(fù)雜性，銀行內(nèi)部的不確定性因素以及法律法規(guī)實(shí)施的阻礙因素，所以增強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制是發(fā)展的需要。商業(yè)銀行要確立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，保證銀行各項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范、安全操作。商業(yè)銀行還需建立獨(dú)立的審計(jì)部門，以實(shí)現(xiàn)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)部門的監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)部門主要是對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)、操作的規(guī)范化進(jìn)行審計(jì)，并提交審計(jì)報(bào)告，實(shí)現(xiàn)審計(jì)部門在銀行的實(shí)時(shí)監(jiān)督。

人力資源是現(xiàn)代企業(yè)不可或缺的重要部分，專業(yè)、綜合性人才也是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的重要資源，理財(cái)業(yè)務(wù)操作人員的素質(zhì)與專業(yè)水平對(duì)整個(gè)理財(cái)金融市場具有很大的影響力。一是理財(cái)業(yè)務(wù)人員除了具備專業(yè)的理財(cái)知識(shí)外，還必須具備證券、投資等其他金融方面的知識(shí)，才能很好的對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，并具備較強(qiáng)的市場競爭力與良好的職業(yè)道德素質(zhì)。二是無論業(yè)務(wù)人員的水平高低，應(yīng)針對(duì)所有理財(cái)人員進(jìn)行不同層次的、系統(tǒng)的、專業(yè)培訓(xùn)，以提高銀行理財(cái)業(yè)務(wù)人員的應(yīng)對(duì)能力與法律意識(shí)。銀行高層管理人員更英愛依法管理，把風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位，堅(jiān)持“預(yù)防為主，重在治本”的防范意識(shí)，確保商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的安全性、效益性，使理財(cái)市場健康、有序的進(jìn)行。三是理財(cái)人員的考核、評(píng)價(jià)。對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)的訓(xùn)練之后，對(duì)他們進(jìn)行一個(gè)長期的資格考核與評(píng)定，對(duì)業(yè)務(wù)人員的每項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤評(píng)定，針對(duì)被考核人員的表現(xiàn)，及時(shí)提出指導(dǎo)性的意見，以提升業(yè)務(wù)人員的專業(yè)性水平與綜合素質(zhì)。

（三）完善社會(huì)信用體系，建立個(gè)人客戶信息系統(tǒng)

完善的社會(huì)信用體系主要是要建立全社會(huì)的信用文化，加強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人的信用的相關(guān)信息的建設(shè)，并且要將這種信用模式建成一個(gè)信息網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國各地，要使信息共享。完善的社會(huì)信用體系有助于提高客戶信息的透明度，可以有效的規(guī)避信息的不對(duì)策。建立完善的社會(huì)信用體系主要可以通過以下三點(diǎn)措施：（1）政府要加強(qiáng)信用建設(shè)，相關(guān)的司法部門要根據(jù)相關(guān)制度建立失信懲罰制度，嚴(yán)厲打擊各種金融犯罪。（2）要加強(qiáng)社會(huì)征信機(jī)構(gòu)的專業(yè)化和科學(xué)化，要建立科學(xué)的信用指標(biāo)對(duì)社會(huì)信用進(jìn)行評(píng)估，建立完善的社會(huì)信用評(píng)估體系。（3）相關(guān)的社會(huì)信用協(xié)會(huì)要加強(qiáng)自身的自律作用；要建立相關(guān)的金融保障機(jī)制和安全協(xié)調(diào)，促進(jìn)社會(huì)各相關(guān)部門的互相聯(lián)動(dòng)與支持。

個(gè)人客戶信息系統(tǒng)的建立需要對(duì)個(gè)人客戶進(jìn)行全方位的了解和分析，首先，要對(duì)客戶的投資興趣和現(xiàn)實(shí)需求進(jìn)行了解分析。然后，要對(duì)充分了解個(gè)人客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的敏感度。最后，要充分挖掘個(gè)人客戶的潛在金融需求。最后，要對(duì)不同的個(gè)人客戶進(jìn)行目標(biāo)分類，針對(duì)不同的目標(biāo)客戶群進(jìn)行有效的理財(cái)規(guī)劃和差異。建立個(gè)人客戶系統(tǒng)能有效的規(guī)避由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)，有利于提高商業(yè)銀行的企業(yè)信譽(yù)和客戶的信賴度，提高商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展效率。

（四）宣傳個(gè)人理財(cái)知識(shí)，提高居民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

隨著我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的迅速發(fā)展，人民生活水平和財(cái)富的逐步提高，使得居民的理財(cái)觀念發(fā)生了巨大的變化，已經(jīng)逐漸從傳統(tǒng)保守的理財(cái)觀念中解放出來。在一定程度上為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了巨大的機(jī)遇和機(jī)會(huì)，但是目前廣大居民嚴(yán)重缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)個(gè)人理財(cái)方面的業(yè)務(wù)知識(shí)和市場風(fēng)險(xiǎn)也不了解，這些都嚴(yán)重的影響到了商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的發(fā)展和拓展。因此，商業(yè)銀行和相關(guān)的部門應(yīng)加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)方面相關(guān)知識(shí)的宣傳，讓廣大居民加深對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的了解和認(rèn)識(shí)，以此為基礎(chǔ)盡可能的做出有效的投資決策。

三、結(jié)束語

商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展相當(dāng)迅速，國家在相關(guān)法律法規(guī)方面難以跟上銀行的發(fā)展速度，以致造成法律的滯后。在理財(cái)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行難以完全消除風(fēng)險(xiǎn)，在政府、銀行、投資者、理財(cái)管理者等的共同監(jiān)管下，才能最大限度的減少理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)某掷m(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。

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第4篇：個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】銀行；風(fēng)險(xiǎn)；措施

因此，確保個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展和保護(hù)銀行的信譽(yù)，妥善處理理財(cái)市場發(fā)展中出現(xiàn)的問題，提高銀行員工業(yè)務(wù)水平，加強(qiáng)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管十分重要的。

一、理財(cái)產(chǎn)品概述

根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，找出特定目標(biāo)客戶群的需求，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中銷售的資金投資和管理計(jì)劃。

理財(cái)產(chǎn)品分為種類很多，本文中有兩種方式，即按標(biāo)價(jià)貨幣分類和按收益類型分類。

（一）按標(biāo)價(jià)貨幣分類

這種分類方式的依據(jù)是銀行理財(cái)產(chǎn)品的標(biāo)價(jià)貨幣，即允許用于購買相應(yīng)銀行理財(cái)產(chǎn)品或支付收益的貨幣類型。如只能用美元、港幣等外幣購買稱為外幣理財(cái)產(chǎn)品，只能用人民幣購買的理財(cái)產(chǎn)品稱為人民幣理財(cái)產(chǎn)品，而雙幣理財(cái)產(chǎn)品則同時(shí)涉及人民幣和外幣。

（二）按收益類型分類

銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益類型，即相應(yīng)銀行理財(cái)產(chǎn)品是否保證或承諾收益分為保證收益類理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益類理財(cái)產(chǎn)品兩種。

二、理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)概述

風(fēng)險(xiǎn)是指由于將來情況的不確定性而使決策無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的可能性。

作為特許產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品在具體操作中存在法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)等無法估量的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行辦理理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，第一步面臨的就是市場準(zhǔn)入相關(guān)的法律法規(guī)問題。從這個(gè)地步到最后完成一個(gè)操作離不開法律的規(guī)范。如后面連續(xù)遇到的是理財(cái)資金投向的合法合規(guī)、理財(cái)產(chǎn)品法律關(guān)系定位、風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶知情權(quán)保護(hù)、理財(cái)產(chǎn)品宣傳和銷售中的問題、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、銀行收費(fèi)的合法合規(guī)、理財(cái)產(chǎn)品收益的稅收等多種問題，需求準(zhǔn)確界定理財(cái)產(chǎn)品所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

所謂聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于員工操作失誤，違反相關(guān)規(guī)章制度、不按時(shí)履約，給交易中的一方的聲譽(yù)帶來的不良影響。從定義來看，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)雖然不直接給商業(yè)銀行造成損失，但是它對(duì)商業(yè)銀行交易規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的拓展產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響，從而會(huì)損害銀行形象。

聲譽(yù)和形象是一個(gè)商業(yè)銀行的無形資產(chǎn)，如果商業(yè)銀行在開展理財(cái)產(chǎn)品時(shí)盲目保證收益率，意味著商業(yè)銀行自我種下了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

（三）市場風(fēng)險(xiǎn)

近年來，因?yàn)槭芊煞ㄒ?guī)和金融政策的限制，理財(cái)產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)較低，但并非零風(fēng)險(xiǎn)。我國商業(yè)銀行在市場競爭中的劣勢主要表現(xiàn)在是否具備優(yōu)質(zhì)、全方位的服務(wù)能力，對(duì)客戶服務(wù)理論進(jìn)行的研究是否膚淺，服務(wù)措施短不短缺，客戶關(guān)系管理制度鍵不健全等幾個(gè)方面。如果一個(gè)商業(yè)銀行在這些方面得不到客戶的認(rèn)可，那就意味著這個(gè)商業(yè)銀行所遇到的是常常風(fēng)險(xiǎn)是理財(cái)產(chǎn)品管理面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)從字的含義上來看是由于系統(tǒng)、工作人員、內(nèi)部程序的失誤或不完善，操作人員越權(quán)、不道德行為、或者外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。此種風(fēng)險(xiǎn)在銀行的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)幾乎普遍存在的，可說銀行任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能發(fā)生這種風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)存在的問題及原因

隨著我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，目前各商業(yè)銀行已經(jīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品給予了足夠重視。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到服務(wù)體系完善、同業(yè)合作、理財(cái)顧問隊(duì)伍建設(shè)、理財(cái)產(chǎn)品宣傳、信息化建設(shè)等方面有了一定的設(shè)計(jì)、規(guī)劃和投入。但這并不意味著我國商業(yè)銀行不存在問題。當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品存在問題如下：

（一）產(chǎn)品設(shè)計(jì)管理機(jī)制不健全

理財(cái)產(chǎn)品商業(yè)銀行針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中銷售的資金投資和管理計(jì)劃。因此，產(chǎn)品設(shè)計(jì)是整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品操作的源頭，也可以說是理財(cái)產(chǎn)品的生命。目前部分商業(yè)銀行未能按照各種風(fēng)險(xiǎn)承受能力的實(shí)用性原則和客戶利益傾向設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，沒有科學(xué)的，合理合法的測算理財(cái)，沒有設(shè)置有效的市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測、計(jì)量和控制體系和監(jiān)測各種風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。沒有明確界定銀行與客戶雙方權(quán)利義務(wù)和責(zé)任。

（二）未能建立完整的信息披露機(jī)制

信息對(duì)每一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品投資者來說十分重要的?？蛻粲型耆闹闄?quán)。但是在具體操作中部分商業(yè)銀行未及時(shí)通過有效方式和渠道向客戶告知理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)情況，尤其是在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，未能向客戶提供及時(shí)、方便、準(zhǔn)確、合理的資產(chǎn)變動(dòng)等重要信息。

（三）缺乏完善的預(yù)防理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的法律保障

理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前的預(yù)防工作，理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)的處理方式及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后的重建工作都需要各商業(yè)銀行以及各級(jí)政府利用法律、法規(guī)的手段來加以控防。雖然已頒布并實(shí)行《商業(yè)銀行法》、《信托法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等法律法規(guī)這些法律、法規(guī)永遠(yuǎn)滿足不了理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)在這方面的需求。

如果再缺乏法律的有效保障，在理財(cái)產(chǎn)品操作中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)無法可依的現(xiàn)象，也可能會(huì)出現(xiàn)過度運(yùn)行行政權(quán)力或者是權(quán)力運(yùn)用不合適的現(xiàn)象。對(duì)社會(huì)來說可能會(huì)導(dǎo)致上下左右協(xié)調(diào)不一，而對(duì)廣大客戶來說導(dǎo)致無章可盾的現(xiàn)象。這不僅會(huì)加重風(fēng)險(xiǎn)對(duì)客戶的損害，同時(shí)也會(huì)降低客戶對(duì)個(gè)商業(yè)銀行的的公信力。

（四）部分商業(yè)銀行控制理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)能力較弱

理財(cái)產(chǎn)品的自身特性決定理財(cái)產(chǎn)品涉及的產(chǎn)品和交易是多層面的，隱藏著多種形式的潛在風(fēng)險(xiǎn)。日益增長的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)我國銀行提出了新的要求，內(nèi)部員工道德風(fēng)險(xiǎn)和外部市場風(fēng)險(xiǎn)的控制失控，或者一旦出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，風(fēng)險(xiǎn)已成為損失的時(shí)候，采取的補(bǔ)救措施這都是各家銀行要慎重考慮的問題。

四、預(yù)防商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

（一）完善商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)法律、法規(guī)

將《商業(yè)銀行法》、《信托法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品管理暫行辦法》與《民法》、《刑法》、《行政法》等其他部門法相結(jié)合，制定完善的懲戒措施，明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任者所需承擔(dān)的刑事責(zé)任、民事責(zé)任和行政責(zé)任等，因而避免出現(xiàn)無法可依的現(xiàn)象。

（二）建立物質(zhì)保障機(jī)制和物資保障制度

預(yù)防商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)是否取得順利進(jìn)展，充足的資金和物資的及時(shí)投入起著十分重要的作用。如果沒有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)或物資儲(chǔ)備做后盾，再先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備和最完善的法律體系也無法發(fā)揮其在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防中的功用，更不用提有效預(yù)控和戰(zhàn)勝如其來的各種風(fēng)險(xiǎn)，有效的預(yù)防商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)是建立在充足的資金基礎(chǔ)上的。作為理財(cái)產(chǎn)品管理主體的商業(yè)銀行有必要在制定財(cái)政預(yù)算上，設(shè)立專項(xiàng)基金，專門用于理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防工作，保障理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作的資金需要。另外還規(guī)范預(yù)防理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)資金的用途、監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)審計(jì)、財(cái)政等相關(guān)部門對(duì)于此項(xiàng)資金的使用效果的評(píng)估和監(jiān)督工作。因而保證此項(xiàng)資金得到合理、正確、有效地利用。

（三）重視培育高素質(zhì)的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理人才

人才是預(yù)防理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)工作中必不可少的一部分，高效、科學(xué)的理財(cái)產(chǎn)品管理工作離不開高素質(zhì)的專業(yè)人才。因此，各商業(yè)銀行一方面要加強(qiáng)管理理財(cái)產(chǎn)品專門人才的培養(yǎng)，另一方面還要重視對(duì)客戶的培養(yǎng)，盡量使他們成為預(yù)防理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)工作中的重要力量。

（四）完善理財(cái)產(chǎn)品傳播的新聞制度

大眾傳播向社會(huì)公眾提供各種理財(cái)產(chǎn)品的信息，大眾傳播具有很強(qiáng)的公共性、權(quán)威性，因而媒介部門對(duì)社會(huì)和公眾應(yīng)當(dāng)承擔(dān)一定的義務(wù)和責(zé)任，在銀行與客戶之中起著橋梁作用

媒介的新聞報(bào)道，新聞傳播應(yīng)該符合真實(shí)性、公正性、客觀性的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；在應(yīng)對(duì)和處理理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)中，媒介機(jī)構(gòu)與銀行不是對(duì)手而是伙伴，因此媒介從維護(hù)銀行和客戶利益出發(fā)，鼓舞銀行與客戶戰(zhàn)勝突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)，恢復(fù)正常的金融秩序。因此，有效發(fā)揮新聞媒介在這方面的作用。

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第5篇：個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部控制

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）09-0-01

一、主要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)

（一）研發(fā)設(shè)計(jì)

研發(fā)設(shè)計(jì)階段，主要存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：新產(chǎn)品是否經(jīng)過本行創(chuàng)新委員會(huì)或相似機(jī)構(gòu)的審批；是否向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備；產(chǎn)品的擬定投資范圍、交易結(jié)構(gòu)、目標(biāo)客戶、產(chǎn)品銷售文本是否符合監(jiān)管規(guī)定。

（二）銷售階段

1.法律風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品品種多，創(chuàng)新發(fā)展比較快，與客戶之間簽訂的文本有產(chǎn)品說明書、協(xié)議書、風(fēng)險(xiǎn)提示書和權(quán)益告知書等，條款表達(dá)用語專業(yè)，涉及投資運(yùn)作約定、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、收益計(jì)算等內(nèi)容，較為復(fù)雜。可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：一是理財(cái)計(jì)劃法律文書相關(guān)條款約定不清晰、不全面，與現(xiàn)行法律法規(guī)不一致，文書簽署沒有獲得合法授權(quán)等原因形成的法律文書瑕疵；二是在產(chǎn)品到期時(shí)出現(xiàn)沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益、延期兌付等情況；三是業(yè)務(wù)人員、法律文書審核人員因?qū)I(yè)素養(yǎng)、盡職盡責(zé)不到位而沒有維護(hù)客戶或本行利益。

2.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)營銷過程中為了吸引客戶購買理財(cái)計(jì)劃，往往風(fēng)險(xiǎn)揭示過于簡單，導(dǎo)致一般投資者不能充分認(rèn)識(shí)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。一旦產(chǎn)品無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益或?qū)е卤窘饟p失，投資者往往與銀行之間產(chǎn)生糾紛，被媒體關(guān)注的話對(duì)銀行的公眾形象帶來很大損害。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)。銷售人員內(nèi)部欺詐或內(nèi)外勾結(jié)，挪用客戶理財(cái)資金，尤其在沒有IT系統(tǒng)控制和明確的銷售資金管理規(guī)范情況下容易出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)；銷售人員沒有遵守客戶簽約、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、充分揭示風(fēng)險(xiǎn)等，出現(xiàn)不當(dāng)銷售；IT系統(tǒng)軟件或硬件出現(xiàn)故障或錯(cuò)誤，導(dǎo)致理財(cái)資金歸集或兌付錯(cuò)誤。

4.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。不能及時(shí)和合理處理投訴和批評(píng)；信息披露不充分。

（三）資金管理運(yùn)用

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)在：一是基礎(chǔ)資產(chǎn)債務(wù)人不能按時(shí)、足額償還債務(wù)帶來的違約風(fēng)險(xiǎn)；二是擔(dān)保人、流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)等對(duì)理財(cái)產(chǎn)品提供增信服務(wù)的機(jī)構(gòu)不能按時(shí)履行承諾帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)；三是合作機(jī)構(gòu)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)管理缺位形成基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)值貶損或債務(wù)人償還的本息不能足額按時(shí)支付本行帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品是投行業(yè)務(wù)、結(jié)算工具、金融衍生工具的綜合應(yīng)用，涉及到股票市場、債券市場、期貨市場和信貸業(yè)務(wù)等，還可能使用利率、匯率避險(xiǎn)工具。因此，理財(cái)業(yè)務(wù)必然涉及金融市場利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)。在市場價(jià)格、利率、匯率發(fā)生不利于商業(yè)銀行投資的變化時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)出現(xiàn)虧損風(fēng)險(xiǎn)。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)。沒有及時(shí)完成或準(zhǔn)確完成資產(chǎn)交易，或完成資金調(diào)撥。

二、內(nèi)部控制措施

（一）建立完整的理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)章制度。內(nèi)部控制在很大程度上取決于規(guī)章制度的監(jiān)管，明確權(quán)利和職責(zé)。商業(yè)銀行可以根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的監(jiān)管文件，制定適合本行的理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法、銷售辦法和相應(yīng)的操作規(guī)程，以及風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。

（二）合理設(shè)置職能部門。明確劃分相關(guān)業(yè)務(wù)部門職責(zé)，形成相互制約、相互監(jiān)督的格局，，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。理財(cái)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)分析部門、研究部門應(yīng)當(dāng)與理財(cái)計(jì)劃的銷售部門、交易部門分開，保證有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析、市場研究等的客觀性。銷售部門職責(zé)，建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評(píng)價(jià)、處罰和退出機(jī)制等管理制度；嚴(yán)格進(jìn)行客戶評(píng)估，妥善保管理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)記錄；妥善處理客戶投訴，減少投訴事件的發(fā)生；采取有效方式及時(shí)告知客戶重要信息；防止誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的理財(cái)產(chǎn)品；銷售材料中理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）的名稱應(yīng)恰當(dāng)反映產(chǎn)品屬性，避免使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱謂；理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）的風(fēng)險(xiǎn)揭示應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確。以醒目、通俗的文字進(jìn)行表達(dá)，提供必要的舉例說明。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防范控制。風(fēng)險(xiǎn)管理部門針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等措施，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面防范和控制。理財(cái)計(jì)劃涉及的有關(guān)交易工具的風(fēng)險(xiǎn)限額，同時(shí)應(yīng)納入相應(yīng)的交易工具的總體風(fēng)險(xiǎn)限額管理。信用風(fēng)險(xiǎn)納入統(tǒng)一授信，信用額度和交易對(duì)手額度雙額度管理。

（四）授權(quán)審批控制。新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、投資運(yùn)作等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，明確審批人對(duì)業(yè)務(wù)的授權(quán)批準(zhǔn)方式、權(quán)限、程序，規(guī)定經(jīng)辦人辦理業(yè)務(wù)的職責(zé)范圍和工作要求。商業(yè)銀行研發(fā)新的投資產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)制定產(chǎn)品開發(fā)審批程序與規(guī)范，在進(jìn)行任何新的投資產(chǎn)品開發(fā)之前，都應(yīng)當(dāng)就產(chǎn)品開發(fā)的背景、可行性、擬銷售的潛在目標(biāo)客戶群等進(jìn)行分析，并報(bào)董事會(huì)或高級(jí)管理層批準(zhǔn)。新產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)當(dāng)編制產(chǎn)品開發(fā)報(bào)告，并經(jīng)各相關(guān)部門審核簽字。產(chǎn)品開發(fā)報(bào)告應(yīng)詳細(xì)說明新產(chǎn)品的定義、性質(zhì)與特征，目標(biāo)客戶及銷售方式，主要風(fēng)險(xiǎn)及其測算和控制方法，風(fēng)險(xiǎn)限額，風(fēng)險(xiǎn)控制部門對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理權(quán)力與責(zé)任，會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理方法，后續(xù)服務(wù)，應(yīng)急計(jì)劃等。

（五）崗位分離控制。充分考慮不兼容職務(wù)和相互分離的制衡要求，做到自營與理財(cái)分離、交易管理與風(fēng)險(xiǎn)管理分離、交易與銷售分離等。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將負(fù)責(zé)理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品相關(guān)交易工具的交易人員，與負(fù)責(zé)銀行自營交易的交易人員相分離，并定期檢查、比較兩類交易人員的交易狀況。銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理，明確相關(guān)部門及其工作人員在管理、調(diào)整客戶資產(chǎn)方面的授權(quán)。

（六）會(huì)計(jì)控制。制定適合本單位的理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算規(guī)則，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能。

（七）系統(tǒng)自動(dòng)控制。理財(cái)業(yè)務(wù)開展良好的商業(yè)銀行，大多數(shù)都有自己的信息系統(tǒng)，盡量使用系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銷售和投資等主要工作的管理。有技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺(tái)保障能力，以及其他必要的資源保證。統(tǒng)一信息技術(shù)系統(tǒng)和平臺(tái)，確保客戶信息的有效管理和客戶資金安全。

（八）內(nèi)部報(bào)告控制。內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督部門都應(yīng)按照有效的監(jiān)督程序，審計(jì)理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)。理財(cái)計(jì)劃的內(nèi)部監(jiān)督部門和審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于理財(cái)計(jì)劃的運(yùn)營部門，適時(shí)對(duì)理財(cái)計(jì)劃的運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)督檢查和審計(jì)，并直接向董事會(huì)和高級(jí)管理層報(bào)告。對(duì)理財(cái)計(jì)劃的研發(fā)、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、銷售、資金管理運(yùn)用、賬務(wù)處理、收益分配等方面進(jìn)行全面規(guī)范，建立健全有關(guān)規(guī)章制度和內(nèi)部審核程序，嚴(yán)格內(nèi)部審計(jì)檢查和稽核監(jiān)督管理。

參考文獻(xiàn)：

第6篇：個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

從目前的情況看，各家銀行逐步形成了較新、較務(wù)實(shí)的經(jīng)營理念。在經(jīng)營中明確提出賬戶收費(fèi)、定位于高端客戶等一系列新的經(jīng)營措施，并借助新的科技平臺(tái)，推出了系列化、組合化的理財(cái)產(chǎn)品。最為常見的是將上百種銀行產(chǎn)品分系列整合后推介。盡管曾一度引起爭議，但客戶細(xì)分、區(qū)別對(duì)待、提高客戶回報(bào)的趨勢不可逆轉(zhuǎn)。同時(shí)，新產(chǎn)品推出的周期不斷縮短，產(chǎn)品科技含量不斷提高。同業(yè)新產(chǎn)品的模仿周期也縮短到半年以內(nèi)，個(gè)別產(chǎn)品甚至在一個(gè)月左右。新產(chǎn)品逐漸由外匯理財(cái)、人民幣理財(cái)向綜合化方向發(fā)展，逐漸由對(duì)私理財(cái)向?qū)碡?cái)發(fā)展，客戶可選擇余地不斷擴(kuò)大。產(chǎn)品中越來越多地綜合采用金融衍生工具，更多地借助金融工程學(xué)，產(chǎn)品復(fù)雜化程度不斷提高。

經(jīng)過近兩年的激烈競爭，各銀行基本都鎖定了一批較為穩(wěn)定的高端客戶群體，高端客戶群體對(duì)銀行盈利的貢獻(xiàn)不斷體現(xiàn)。在競爭中，一些銀行憑借強(qiáng)大的實(shí)力，打造了知名品牌，并提出品牌化、差異化的競爭策略。如招商銀行“金葵花理財(cái)”、工商銀行“理財(cái)金賬戶”和光大銀行“陽光理財(cái)”等。部分全國性商業(yè)銀行以理財(cái)業(yè)務(wù)為突破口，在中間業(yè)務(wù)發(fā)展方面取得了不俗的業(yè)績。以銀監(jiān)會(huì)頒布的、將于2005年11月1日正式開始實(shí)施的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》為標(biāo)志，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)將逐步走向成熟和理性，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

國內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)的突出問題

在銀行的基層網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)業(yè)務(wù)首先體現(xiàn)為那些名目繁多的廣告，單獨(dú)設(shè)立的、頗顯尊貴的場地，以及員工熱情的推薦與服務(wù)。然而，除了形式之外，說我國銀行業(yè)在理財(cái)業(yè)務(wù)上取得了多么大的進(jìn)步還為時(shí)過早，在業(yè)務(wù)發(fā)展中也暴露出了不成熟的一面，并突出地表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)。

以自己銀行的產(chǎn)品推銷為中心，銀行現(xiàn)有產(chǎn)品的種類和數(shù)量決定了客戶的理財(cái)組合。按照一般的理解，銀行應(yīng)該根據(jù)客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”(營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)營銷的時(shí)候常常這么說)確定客戶的資產(chǎn)組合。但在很多情況下，理財(cái)業(yè)務(wù)從屬于日常營銷，銀行基層網(wǎng)點(diǎn)“理財(cái)師”往往由一線營銷人員兼任。在現(xiàn)行的考核體系下，為客戶理財(cái)時(shí)，首先想到的是推銷自己機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，其次才是客戶財(cái)產(chǎn)的增值，難以堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。因此，常給客戶造成銀行不過是變了個(gè)營銷方式的印象，購買愿望并不強(qiáng)烈。在業(yè)務(wù)指標(biāo)的壓力下，甚至將不適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推銷給客戶。這樣的營銷模式在短期內(nèi)、在一些低端市場有一定的空間，但對(duì)于創(chuàng)立品牌、打造精品銀行的高端市場既不適用，也留不住客戶。

控制風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。個(gè)別商業(yè)銀行在推出理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，或是對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和收益能力過于自信，給顧客承諾了過高的收益；或是有意將一些條款寫得很含糊，使客戶將預(yù)期收益誤解為到期固定的收益，甚至將其理解為一種儲(chǔ)蓄存款品種，對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)一無所知。銀行中的道德風(fēng)險(xiǎn)也助長了此類理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)不少糾紛。如果說，銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)好控制，但與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作等于出借了銀行信用，風(fēng)險(xiǎn)的不確定性因素大大增加。近兩年，國內(nèi)多家銀行因與證券公司合作開展集合理財(cái)業(yè)務(wù)、委托理財(cái)業(yè)務(wù)而官司頻生，不少最終以銀行墊付了事。得不償失。

普遍存在打政策球的傾向。以外匯理財(cái)業(yè)務(wù)為例。銀監(jiān)會(huì)2004年2月4日頒布《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》之前，四大國有商業(yè)銀行早已陸續(xù)推出了很多衍生金融產(chǎn)品，如建設(shè)銀行早于2003年就推出“匯得盈”、“匯如意”等包含利率期權(quán)交易的外匯理財(cái)產(chǎn)品。新規(guī)定出臺(tái)后，各金融機(jī)構(gòu)有向銀監(jiān)會(huì)申請衍生業(yè)務(wù)的6個(gè)月過渡期。其后無資格的銀行衍生業(yè)務(wù)一律取消。在這種典型的“創(chuàng)新”與“監(jiān)管”的博弈過程中，先試先行的銀行最多可以獲得長達(dá)1年半的先發(fā)優(yōu)勢。因此，用“衍生”產(chǎn)品或“眼生”產(chǎn)品打球的往往能獲得額外的好處，如短期內(nèi)市場份額的有效增加，獲得明顯的宣傳效應(yīng)等。但在這條道路上走得過遠(yuǎn)，將使業(yè)務(wù)畸形發(fā)展，甚至產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

大多數(shù)銀行短期內(nèi)難以從理財(cái)業(yè)務(wù)中獲得收益。當(dāng)一家銀行推出高收益的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，短期內(nèi)可以起到增加存款的效果，吸收了部分民間沉淀資金，并使其他銀行的存款向本行流動(dòng)。但在目前銀行間產(chǎn)品模仿速度已在半年以內(nèi)的條件下，其他銀行也將迅速推出同類理財(cái)產(chǎn)品，并承諾更高的收益率。于是，承諾收益率便不斷在銀行間的對(duì)比中攀升，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)競爭蛻化為一場“價(jià)格大戰(zhàn)”。經(jīng)過這樣的反復(fù)，一段時(shí)間后，各銀行的市場份額并沒有大的變化，但吸收存款的成本已經(jīng)較高了。在“理財(cái)”暖風(fēng)的感召下，無論是對(duì)公還是個(gè)人高端客戶，辦理業(yè)務(wù)時(shí)更加主動(dòng)地向銀行提出讓利的要求，大客戶更容易要挾銀行，大大壓縮了銀行的盈利空間。在同業(yè)和客戶的雙重壓迫下，理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)定客戶的功能已經(jīng)大于拓展新客戶的功能。一些銀行基層網(wǎng)點(diǎn)向客戶支付“攬存費(fèi)用”已是公開的事實(shí)，這將危害我國銀行業(yè)的健康發(fā)展。一味迎合客戶趨利的心理，競相提高理財(cái)承諾的收益率，最終將客戶承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行自身。由于我國的銀行很少能夠按照產(chǎn)品或產(chǎn)品線核算成本和收益，缺乏這方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但可以肯定，許多銀行間或地區(qū)內(nèi)的理財(cái)業(yè)務(wù)競爭支大于收。為了防止這種狀況越演越烈，部分地區(qū)的少數(shù)起主導(dǎo)作用的銀行私下訂立業(yè)務(wù)同盟，建立理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)協(xié)商機(jī)制，以控制資金成本，將銀行間的“價(jià)格競爭”重新拉回服務(wù)質(zhì)量競爭的正常軌道。銀監(jiān)會(huì)新的理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法不但提高了保底理財(cái)產(chǎn)品收益的準(zhǔn)入門檻，而且確定了附加條件保底的規(guī)則，能夠在一定程度上遏制這樣的傾向。

國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展前瞻

盡管存在上述不足，但主要是發(fā)展中的問題。隨著新規(guī)定的出臺(tái)，銀監(jiān)會(huì)為理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的監(jiān)管環(huán)境，在各銀行的努力下，我國銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)必將逐步走向成熟。中國的人均GDP在2003年已經(jīng)超過了1000美元，國民財(cái)富的積累不斷增加。預(yù)計(jì)到2005年底，中國有13％的城市家庭年收入將超過4萬元。理財(cái)業(yè)務(wù)在未來仍有巨大的發(fā)展空間和巨大的盈利空間。

未來理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的主要挑戰(zhàn)

價(jià)格戰(zhàn)難以避免并將長期化。如前所述，理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)管理、成本控制、定價(jià)策略、定價(jià)能力提出了新的和更高的要求。我國很多沿海城市，銀行業(yè)的競爭處于白熱化程度。由于金融產(chǎn)品的同質(zhì)性，監(jiān)管的非差異化，同業(yè)間產(chǎn)品模仿的速度不斷加快，為在市場

全面開放前占據(jù)更加有利的位置，擁有更大的話語權(quán)，各銀行都不會(huì)輕易放棄擴(kuò)大規(guī)模的戰(zhàn)略。各銀行在未來一定時(shí)期內(nèi)的價(jià)格戰(zhàn)在所難免。市場與客戶將不斷要求銀行讓出更多的收益，將迫使銀行更多地關(guān)注成本控制，更多地面向內(nèi)部挖潛。因此，理財(cái)產(chǎn)品的競爭，還將是銀行之間的成本與效率的競爭。銀行需要顯性成本控制與隱性成本控制并重，采取新的成本競爭戰(zhàn)略。但理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，必須實(shí)現(xiàn)從片面強(qiáng)調(diào)收益率向綜合服務(wù)水平提高方向轉(zhuǎn)變。銀行推出的產(chǎn)品還要按照銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，經(jīng)過精細(xì)的核算，謹(jǐn)慎介入高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，避免重蹈證券公司理財(cái)業(yè)務(wù)覆轍。

利率市場化和匯率改革后風(fēng)險(xiǎn)管理難度增加。在理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品推出之初的1996年，利率固定、匯率固定，國債采取認(rèn)購額度、分配認(rèn)購，產(chǎn)品設(shè)計(jì)相對(duì)簡單，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)容易控制，銀行風(fēng)險(xiǎn)很小。但隨著匯率改革的步伐，利率市場化的步伐將繼續(xù)加快，商業(yè)銀行將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。管理風(fēng)險(xiǎn)將逐步成為銀行主要業(yè)務(wù)和最為核心的競爭力。固定收益承諾理財(cái)產(chǎn)品，可能由于市場的變化為銀行帶來真實(shí)的虧損。部分中小金融機(jī)構(gòu)被市場淘汰的概率大大增加。國家急于推出的存款保險(xiǎn)制度，實(shí)際上在為金融機(jī)構(gòu)的市場化退出做準(zhǔn)備。因此，銀行必須有能力控制利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，必須盡快建立有效的市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制體系及具備起碼的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

建立銀行內(nèi)部“防火墻”迫在眉睫。對(duì)照銀監(jiān)會(huì)的《辦法》和《指引》，銀行內(nèi)部建立防火墻的工作已經(jīng)刻不容緩。一是在具體的業(yè)務(wù)辦理時(shí)，儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)要分開，一般咨詢業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)要分開，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生交易部分要分開，前者按照儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)管理而后者則按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理：二是在資產(chǎn)管理上，理財(cái)資產(chǎn)要單獨(dú)管理；三是在內(nèi)部管理分工上，風(fēng)險(xiǎn)分析部門、研究部門應(yīng)當(dāng)與理財(cái)計(jì)劃的銷售部門、交易部門分開；四是在監(jiān)督上，制定并落實(shí)內(nèi)部監(jiān)督和獨(dú)立審核措施，監(jiān)督與經(jīng)營相分開等等。理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)控已經(jīng)上升到銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層的戰(zhàn)略管理的高度，是銀行未來新一輪內(nèi)控體系建設(shè)的重點(diǎn)，需要自上到下設(shè)計(jì)新的績效考核體系。

亟需建立高水準(zhǔn)的一線理財(cái)業(yè)務(wù)人員隊(duì)伍。理財(cái)業(yè)務(wù)屬于知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，以服務(wù)，人員專業(yè)性投資技巧為基礎(chǔ)，為此要不斷提升一線客戶經(jīng)理的理財(cái)能力。如果一線客戶經(jīng)理能力欠缺，將很難實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)的個(gè)性化。國內(nèi)各行業(yè)的不斷改革和銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品體系縱橫交錯(cuò)，客戶經(jīng)理在市場營銷的過程中往往為日益繁雜的金融產(chǎn)品所困惑，短期內(nèi)難以有效掌握，對(duì)經(jīng)濟(jì)行業(yè)信息和政策的把握缺乏準(zhǔn)確性，不能快速回應(yīng)市場變化，有時(shí)在與客戶的談判中處于尷尬的境地。銀行合理調(diào)配內(nèi)部理財(cái)人力資源，強(qiáng)化人員培訓(xùn)必須適應(yīng)未來理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

對(duì)銀行整體實(shí)力提出新的要求。理財(cái)業(yè)務(wù)看似簡單，實(shí)際上是銀行綜合實(shí)力的體現(xiàn)。近兩年來理財(cái)業(yè)務(wù)的激烈競爭，有效地揭示了各銀行經(jīng)營管理的真實(shí)水平，揭示了銀行間風(fēng)險(xiǎn)及成本管理的真實(shí)差異。各銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，一個(gè)成熟的產(chǎn)品背后必須有大量的、強(qiáng)有力的支撐。如一項(xiàng)外匯理財(cái)產(chǎn)品，包含著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、科技系統(tǒng)支持、外匯交易、交易分析等等一系列的內(nèi)容，以及與此相關(guān)的精細(xì)化的管理工作。其中既包括硬件上的基礎(chǔ)條件，更包括銀行競爭的軟實(shí)力。如外匯市場動(dòng)態(tài)的分析水平、外匯交易人員的實(shí)力等等。在市場瞬息萬變的情況下，同樣的資金由不同的人來運(yùn)作，將會(huì)獲得不同的結(jié)果。甚至，一項(xiàng)產(chǎn)品的最終成敗，客戶獲得收益的高低，就維系于為數(shù)不多的幾個(gè)交易人員。銀行能夠建立與國際接軌的強(qiáng)大的研發(fā)、分析及交易人員隊(duì)伍迫在眉睫。流失關(guān)鍵的分析人員、交易人員的間接損失將非常巨大。因此必須糾正現(xiàn)階段各銀行將人才培養(yǎng)的主要精力放在營銷人員、客戶經(jīng)理的誤區(qū)，要從更高的層次上培養(yǎng)和準(zhǔn)備人才。尤其要解決那些培養(yǎng)周期長、不可替代人才隊(duì)伍的建設(shè)與穩(wěn)定的問題。

未來銀行贏得競爭的策略

針對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的基本態(tài)勢及挑戰(zhàn)，各銀行要有針對(duì)性地彌補(bǔ)自身的不足。

一是不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，建立核心人才隊(duì)伍。要一切從風(fēng)險(xiǎn)控制出發(fā)，不斷完善內(nèi)部控制。在利率市場化和匯率改革的條件下，外資銀行的優(yōu)勢將逐步顯現(xiàn)，本土銀行在地方性市場上的競爭優(yōu)勢將進(jìn)一步被削弱。國內(nèi)銀行對(duì)此必須要有足夠的重視，提前在技術(shù)和人才上進(jìn)行儲(chǔ)備，提前開發(fā)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的工具與新產(chǎn)品。開發(fā)出來的產(chǎn)品盡量多地申請專利，以遲滯其他銀行的模仿，形成難以被超越的獨(dú)特的理財(cái)優(yōu)勢和理財(cái)風(fēng)格。

二是強(qiáng)化成本管理，采取新的戰(zhàn)略成本控制、隱性成本控制等戰(zhàn)略，為銀行開拓理財(cái)業(yè)務(wù)爭取更大的資源投入和發(fā)展空間。

三是在理財(cái)業(yè)務(wù)的宣傳包裝上，要有整體的規(guī)劃和統(tǒng)一的設(shè)計(jì)，盡量與其他業(yè)務(wù)宣傳統(tǒng)一起來，力求清晰、簡潔、簡單，過目不忘，逐步打造知名理財(cái)品牌。

四是要加強(qiáng)客戶經(jīng)理隊(duì)伍的管理和職業(yè)操守教育。

五是切實(shí)加強(qiáng)客戶資源的管理。銀行要防止優(yōu)秀的理財(cái)知識(shí)、技能和客戶隨人員的變動(dòng)而一起離開，在日常工作中要實(shí)現(xiàn)理財(cái)知識(shí)和資源的共享，時(shí)刻注意培養(yǎng)后備人員；采取多種辦法，增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的忠誠度；采用不可替代的后臺(tái)支持，將一筆業(yè)務(wù)分成兩個(gè)互相制約的操作部分等方法，減少員工變動(dòng)對(duì)銀行的影響。

第7篇：個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

 

[關(guān)鍵詞]工薪階層；證券投資；投資策略

 

工薪階層是以較為固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來源的經(jīng)濟(jì)群體。隨著收入的增加和金融市場發(fā)展的成熟，作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)群體中最大一部分的工薪階層有了投資證券的經(jīng)濟(jì)條件和現(xiàn)實(shí)需求。因此，基于各類證券品種的特點(diǎn)和證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析，研究工薪階層的證券投資具體策略問題，對(duì)于證券市場的穩(wěn)定發(fā)展和工薪階層資產(chǎn)的增值都有較大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、工薪階層證券投資的經(jīng)濟(jì)條件

(一)工薪階層的收入現(xiàn)狀

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪階層的收入逐年增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年我國城鎮(zhèn)居民收入增長速度超過8％，工薪階層繳納個(gè)人所得稅占個(gè)人所得稅總額的65％。以北京市為例，2004年工薪收入在7．44萬元以上的共有74．95萬人，占到工薪項(xiàng)目納稅人數(shù)的10．5％。“工薪階層都是低收入者”的觀念已日益被淡化。收支相抵后盈余的增加使工薪階層的抗風(fēng)險(xiǎn)能力同步增強(qiáng)，具備了進(jìn)行證券投資的經(jīng)濟(jì)條件。

(二)工薪階層的理財(cái)現(xiàn)狀

2005年底，我國金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額高達(dá)28．72萬億元，增速為18．95％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國內(nèi)生產(chǎn)總值9．9％的增速，其中城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄余額也劇增到14．11萬億元。高儲(chǔ)蓄的現(xiàn)狀直觀反映了當(dāng)前工薪階層仍以儲(chǔ)蓄為理財(cái)?shù)闹饕绞?，但是?chǔ)蓄的低利率使之無法為工薪階層帶來較高的收益。大量調(diào)查表明，工薪階層已經(jīng)不滿足于單一儲(chǔ)蓄的理財(cái)現(xiàn)狀。然而，工薪階層的特點(diǎn)使其無力進(jìn)行大額的房產(chǎn)或?qū)崢I(yè)投資，對(duì)股票、債券等金融產(chǎn)品不熟悉、投資專業(yè)知識(shí)相對(duì)缺乏也將他們擋在證券投資的大門之外。

二、工薪階層證券投資的主要產(chǎn)品

工薪階層收入有限，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較小，因此投資的主要目的是在確保安全性的前提下獲取一定的收益。畢業(yè)論文 目前，我國適宜于工薪階層證券投資的工具主要有：債券、股票、基金。

(一)債券

債券是經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金向投資者出具的承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。按照發(fā)行主體的不同，分為政府債券(又稱國債)、公司債券、金融債券。在我國目前的證券市場上，公司債券的數(shù)量很少，金融債券多一些，最多的是國債。金融債券和國債的信用度都非常高，而金融債券主要是由機(jī)構(gòu)投資者買進(jìn)，因此適合于工薪階層購買的主要是國債。國債是由國家發(fā)行償付，因此具有最高的信用度，被公認(rèn)為最安全的投資工具，但是收益也是各種債券中最低的。國債的發(fā)行價(jià)格和利息支付方式比較復(fù)雜，但是國債的利率也是根據(jù)銀行利率制定的，其收益率一般都要比同期的定期存款利率稍高，并且國債的利息收入是免稅的。因此國債作為個(gè)人投資的渠道，要優(yōu)于定期存款。對(duì)于收入較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的工薪階層，債券的收益比較穩(wěn)定，變現(xiàn)能力也比較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)不高，是一種適合工薪階層投資與儲(chǔ)蓄雙重目的很好的理財(cái)工具。

(二)股票

1990年l2月上海證券交易所的開業(yè)，中國開始出現(xiàn)股票投資，股票投資者獲利的方式主要有兩種：一是利用價(jià)格差；二是紅利。在現(xiàn)階段中國股市，個(gè)人投資的獲利渠道主要是類似賭博的利用價(jià)格差投機(jī)。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，決定股票價(jià)格的最根本因素是市盈率，但是經(jīng)常炒股的人都知道，價(jià)格和漲幅最高的股票往往和市盈率沒什么關(guān)系?，F(xiàn)階段的中國股市還不規(guī)范，對(duì)于工薪階層來說，由于多種因素使之投資股票存在許多劣勢。對(duì)于個(gè)人投資者來說，可用于研究股市的時(shí)間很少，因此，股票投資風(fēng)險(xiǎn)較大，很難把握。雖然股票投資是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資項(xiàng)目，但對(duì)于工薪階層來說，投資股票必須謹(jǐn)慎，適合于有相當(dāng)?shù)拈e置資金、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)者。不過參與股票投資，切忌不可將絕大部分資金投資股票。

(三)基金

基金產(chǎn)品主要有股票型基金、債券型基金、保本型基金三種。

股票型基金是最主要的基金產(chǎn)品類型，以交易所上市的股票作為主要投資對(duì)象，其股票投資比例不低于基金總規(guī)模的40％。股票型基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，碩士論文 投資于不同的股票組合。這種以追求資本利得和長期資本增值為投資目標(biāo)的特點(diǎn)決定其受股票市場波動(dòng)的影響較大。股票型基金在所有基金類型中風(fēng)險(xiǎn)最大，同時(shí)收益率最高，適合那些追求較高收益、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的工薪階層投資者。經(jīng)常炒股的工薪階層可以考慮將部分資金投向股票型基金。

債券型基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。債券基金基本上屬于收益型投資基金，一般會(huì)定期派息，具有低風(fēng)險(xiǎn)且收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，適合于想獲得穩(wěn)定收入的投資者。保本型基金是一種半開放式的基金產(chǎn)品，在存續(xù)期內(nèi)一般不接受投資者的申購。管理該類型基金的基金公司通過擔(dān)保和穩(wěn)健的投資風(fēng)格，在一定的投資期間內(nèi)為投資者提供本金安全的保證，同時(shí)通過其他的一些高收益金融工具的投資，為投資者提供額外回報(bào)。在市場波動(dòng)較大或市場整體低迷的情況之下，保本型基金為風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、同時(shí)又期望獲取高于銀行存款利息回報(bào)的中長期投資者，提供了一種低風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又具有升值潛力的投資工具。由于保本基金的結(jié)構(gòu)和運(yùn)作原理的關(guān)系，保本基金在股票市場牛市中難以跑贏大市，但它卻是熊市中的理想避險(xiǎn)品種，適合于喜愛投資憑證式國債之類產(chǎn)品的投資者。

三、工薪階層證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與原則

(一)工薪階層證券投資的風(fēng)險(xiǎn)

作為工薪階層，絕大部分收入來源于薪金，且薪金增長幅度較低。對(duì)于工薪階層來說．安全性是第一位的，只有在安全性和流動(dòng)性都得到滿足的前提下，投資才是明智的。投資有風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人理財(cái)?shù)母鱾€(gè)渠道也具有風(fēng)險(xiǎn)，醫(yī)學(xué)論文 只是風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與各種投資工具的類型有關(guān)。作為工薪階層，投資于證券市場，必須首先了解各種風(fēng)險(xiǎn)的存在。雖然各種投資品種的風(fēng)險(xiǎn)不同，但是各種投資工具具有一些共性的風(fēng)險(xiǎn)特征，包括市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

1．市場風(fēng)險(xiǎn)。任何市場中都存在風(fēng)險(xiǎn)，只是各種市場的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)不同。以股票市場為例，在1997年的香港金融危機(jī)中，如果沒有國際炒家的投機(jī)活動(dòng)，香港股市也不會(huì)有那么史無前例的波動(dòng)。雖然香港最終戰(zhàn)勝了國際炒家，但畢竟付出了巨大的代價(jià)。2001年以來中國股市的低迷使無數(shù)股民損失慘重。

2．利率風(fēng)險(xiǎn)。利率是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，也是許多投資工具利率制定的依據(jù)，例如債券、股票、基金等。在利率較低時(shí)，債券、定期存款的利息也很低；當(dāng)利率上浮后，原來那些固定利率的投資工具的利率可能低于現(xiàn)實(shí)利率，導(dǎo)致相當(dāng)?shù)膿p失。

3．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。債券、定期存款的變現(xiàn)能力很強(qiáng)，利息損失很?。还善钡淖儸F(xiàn)比較隨機(jī)，股價(jià)的波動(dòng)比較頻繁，變現(xiàn)的損失也不確定，但一般變現(xiàn)的損失比較大；至于其他的理財(cái)工具也同樣具有一定的變現(xiàn)損失。

4．經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，投資的收益高漲，股票、基金、部分期貨，甚至貴重金屬都會(huì)升值，但是債券就要貶值。

 

(二)工薪階層證券投資的原則

1．保障生活需要原則。日常生活需要支出的，如家里有小孩要準(zhǔn)備上學(xué)費(fèi)用，可以預(yù)留現(xiàn)金以備一段時(shí)期的生活支出，如果五年后有固定的支出，可以做五年期的長期投資，例如債券、基金等。理財(cái)?shù)氖杖霘w根結(jié)底還要用于生活支出。

2．量力而行原則。工薪階層投資要保證資產(chǎn)安全，須根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來選擇適宜的投資品種。對(duì)于一個(gè)高級(jí)管理人員來說，如果其家庭現(xiàn)時(shí)收入和長期收入預(yù)期很高，而且還有相當(dāng)?shù)囊还P閑錢，那么可以考慮做投機(jī)性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目。但對(duì)于一個(gè)普通員工來說，其家庭現(xiàn)時(shí)收入和長期收入都比較穩(wěn)定，沒有多少閑錢，節(jié)余的錢主要用于后段的子女教育和養(yǎng)老醫(yī)療，那么這個(gè)人就只能謀求安全性高、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目。

3．合理規(guī)劃原則。每個(gè)人的收入是長期的，收入也是長期的。確定一段時(shí)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)可以使個(gè)人能夠積累資金，滿足將來的資金需求。

四、工薪階層證券投資的策略

(一)抓住時(shí)機(jī)。低價(jià)買進(jìn)策略

“機(jī)不可失，時(shí)不再來”這句話在工薪階層證券投資中尤為重要。職稱論文 每一個(gè)時(shí)機(jī)的到來，都包含在政治形勢的變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、收入水平的升降、消費(fèi)心理的變化等信息之中。因此，時(shí)機(jī)的把握需要投資者具有多方面的知識(shí)并充分發(fā)揮個(gè)人的智慧，以及高度的投資敏感性。如果時(shí)機(jī)把握不準(zhǔn)，就會(huì)給投資人帶來很大的損失。對(duì)于個(gè)人投資者來說，何時(shí)買進(jìn)是關(guān)鍵的投資策略。就購進(jìn)時(shí)機(jī)而言，不外乎于證券行市景氣時(shí)進(jìn)場或于證券行市低迷時(shí)進(jìn)場兩種情況。在證券行市景氣期，此時(shí)是短線投資的良機(jī)。投資人若想搶短錢、賺差價(jià)，便可值此即時(shí)進(jìn)場。不過在這種情況下，雖然投資報(bào)酬率較高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大，原因是上述景氣指標(biāo)反應(yīng)到證券市場需有一段時(shí)間，況且投資人個(gè)個(gè)都會(huì)依此原則性的做法去操作，人人看漲，需求增加，可能最終落個(gè)“買高賣高”的結(jié)局。證券市場低迷時(shí)，人們深受“便宜沒好貨”價(jià)值觀念的影響，常有“追漲不追跌”的投資習(xí)慣。其實(shí)，證券行市景氣循環(huán)受周期影響，有繁榮一定有低迷，卻可能是最好的時(shí)機(jī)，關(guān)鍵在于證券市場景氣低迷時(shí)是否大膽進(jìn)入，以逆向操作的方法運(yùn)用時(shí)勢。

(二)分散投資。一“石”多“鳥”策略

投資與投機(jī)最大的不同在于“戒貪”。它要求投資者把資金分散在股票、債券、基金或存于銀行等多種投資渠道。對(duì)于同類型的投資品種，也要采取分期限、分產(chǎn)品等適當(dāng)分散的策略。根據(jù)不同的變現(xiàn)情況，注重長短期品種的結(jié)合，在收益率有所保證的情況下，適當(dāng)提高投資的流動(dòng)性，進(jìn)一步降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高變現(xiàn)能力。這可借鑒傳統(tǒng)的投資“三分法”，雖然其收益不可能大，但可以減少風(fēng)險(xiǎn)并獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)收入。

(三)深入研究。領(lǐng)先一步策略

個(gè)人投資想盈多虧少，就必須在審時(shí)度勢、捕捉商機(jī)上高人一籌。很多人風(fēng)潮一起就很快跟隨追漲，當(dāng)然可能賺上一筆。但想大賺一筆，就必須主動(dòng)先人一步尋找信息，挖掘商機(jī)，并對(duì)此作出科學(xué)合理的分析與判斷，才有可能使自己在投資市場的搏殺中處于主動(dòng)地位。

(四)高低組合。成本平均策略

工薪階層投資者在將現(xiàn)金投資為有價(jià)證券時(shí)。通?？偸前凑疹A(yù)定的計(jì)劃根據(jù)不同的價(jià)格分批地進(jìn)行，以備不測時(shí)攤低成本，從而規(guī)避一次性投入可能帶來的較大風(fēng)險(xiǎn)。如果在證券投資中投入了未來有既定用途的資金，則更應(yīng)傾向于風(fēng)險(xiǎn)較小證券的投資，如國庫券等。

(五)按需而變，時(shí)間分散化策略

根據(jù)投資有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)將隨著投資期限的延長而提高的原理，建議工薪階層在年輕時(shí)家庭收入較少、消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)承受能力也較強(qiáng)，可以考慮進(jìn)攻型的理財(cái)策略，比如將其資產(chǎn)組合中的較大比重投資于股票；而隨著年齡的增長將股票的投資比重逐步減少，主要購買各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，并加重債券投資的比重；到老年階段，應(yīng)該以投資收益有底線保證的國債為主，盡量少選風(fēng)險(xiǎn)大的激進(jìn)型證券，以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。

(六)委托理財(cái)。借“雞”生“蛋策略

如果有比較可靠的富有投資經(jīng)驗(yàn)的合資伙伴，也可以嘗試將資金托付于其進(jìn)行投資?，F(xiàn)在全世界投資渠道、投資工具越來越多樣化，多種信息收集做到準(zhǔn)確、及時(shí)、全面將更加困難，收集成本也越來越高，因此個(gè)人投資在市場上很難立于不敗之地。因此，委托他人進(jìn)行投資，或購買受益憑證，或給建共同基金，也是投資成功的一種策略。

(七)理性審視。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的項(xiàng)目，不宜采取直接投資方式，可向負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的富有實(shí)力的投資方進(jìn)行投資，讓出部分收益，轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)。工作總結(jié) 如通過申購?fù)顿Y基金的辦法，可將部分投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。

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第8篇：個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià)體系

小微企業(yè)是指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，有利于增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于小型、微型的各種所有制以及各種形式的企業(yè)。我國是小微企業(yè)的王國。截止2013年底，我國小微企業(yè)數(shù)超過3000萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的90%以上。小微型企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅分別占全國總量的60%、57%和40%。小微型企業(yè)以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場適應(yīng)能力，已成為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)繁榮、促進(jìn)增長、增加就業(yè)、擴(kuò)大出口中的一支重要力量。近期，繼一元注冊公司辦法實(shí)施后，國家工商總局決定自2014年3月1日起停止?fàn)I業(yè)執(zhí)照年檢。可以預(yù)見，工商注冊登記改革正在不斷降低企業(yè)成立門檻，小微企業(yè)增勢將如雨后春筍。

一、小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

俗話說“船小好調(diào)頭”，但是從另一個(gè)方面來講，“小船經(jīng)不起大浪頭”。不可否認(rèn)，小微企業(yè)對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、提高就業(yè)、充分競爭、增加稅收、改善人民生活水平有著重要的作用。但對(duì)于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的銀行業(yè)來說，由于小微企業(yè)與國有大中型企業(yè)相比較，無論是組織結(jié)構(gòu)、管理水平還是經(jīng)營規(guī)模等，都處于明顯的劣勢。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)經(jīng)營中面臨著更多更高的風(fēng)險(xiǎn)，抵抗市場風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，小微貸款風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)仍需不斷完善。截至2013年末，全國小微企業(yè)不良貸款余額3581億元，比年初增加237.7億元，不良貸款率達(dá)2.02%，高出各項(xiàng)貸款不良率0.53個(gè)百分點(diǎn)。其中，微型企業(yè)不良貸款率達(dá)到3.32%，大幅高于各項(xiàng)不良貸款率1.83個(gè)百分點(diǎn)。從不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，伴隨近年經(jīng)濟(jì)增長減緩和部分行業(yè)的下滑，因小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不到位而造成的損失呈上升趨勢。因此，加強(qiáng)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)已成為一個(gè)重要且急迫的課題。

二、小微企業(yè)信貸需求分析

要做好小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)，首先要了解小微企業(yè)的金融需求。小微企業(yè)金融需求分為三大類：包括融資業(yè)務(wù)服務(wù)需求，含直接融資、間接融資（含對(duì)公及個(gè)人貸款業(yè)務(wù)）；負(fù)債業(yè)務(wù)服務(wù)需求，含對(duì)公及個(gè)人存款業(yè)務(wù)；其他業(yè)務(wù)需求，含理財(cái)、網(wǎng)上銀行、工資等各類中間業(yè)務(wù)等。根據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展特點(diǎn)，以小微企業(yè)的不同生命周期剖析信貸需求，有利于實(shí)現(xiàn)差別化的服務(wù)和精細(xì)化的管理。

（一）初創(chuàng)期小微企業(yè)

初創(chuàng)期小微企業(yè)大多成立時(shí)間較短、規(guī)模較小、外界環(huán)境變化對(duì)企業(yè)的影響巨大，企業(yè)資金來源以自有資金為主，直接融資的比例高于間接融資。對(duì)銀行的金融服務(wù)以基礎(chǔ)的賬戶服務(wù)、結(jié)算類業(yè)務(wù)等為主。

（二）成長期小微企業(yè)

成長期小微企業(yè)規(guī)模增長較為迅速，人員擴(kuò)張，管理和組織架構(gòu)開始復(fù)雜化，產(chǎn)品或技術(shù)的市場占有率提高，有了一定的資金積累，與銀行的合作也逐漸加深。除信貸需求外，對(duì)賬戶管理、資金結(jié)算、企業(yè)或個(gè)人理財(cái)?shù)男枨筇岣摺?/p>

（三）成熟期小微企業(yè)

成熟期小微企業(yè)大多發(fā)展均衡，企業(yè)經(jīng)營情況較為穩(wěn)定，企業(yè)產(chǎn)品具備一定的市場占有率，管理和組織架構(gòu)更為完善。對(duì)于成熟期小微企業(yè)，除從銀行融資外，還兼有債券融資、上市融資等需求，以及高端理財(cái)、企業(yè)年金等個(gè)性化需求。

三、目前小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的不足

目前，小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)過多年發(fā)展，在制度和流程方面日益完善，已形成一套固有的模式。但是，隨著經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展，小微企業(yè)靈活多變的特點(diǎn)要求銀行必需的風(fēng)險(xiǎn)管理模式在具有通用性的同時(shí)，兼具適應(yīng)性。受全球性經(jīng)濟(jì)下挫影響，近年來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體形勢放緩，部分行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)下滑，暴露出一些小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的漏洞。

第一，思想上，部分基層機(jī)構(gòu)還存在偏重業(yè)務(wù)擴(kuò)張、忽視風(fēng)險(xiǎn)控制、粗放授信等問題。

第二，制度上，信貸管理制度缺乏系統(tǒng)性，重操作輕風(fēng)險(xiǎn)分析和控制，未充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念。同時(shí)，缺乏有效的激勵(lì)和責(zé)任追究制度，權(quán)責(zé)利不匹配。

第三，機(jī)制上，還沒有形成兼具通用性和靈活性的適應(yīng)小微企業(yè)特點(diǎn)的審貸、信用等級(jí)評(píng)定、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等制度體系。信息收集和信貸退出等機(jī)制較滯后。

第四，執(zhí)行上，部分基層機(jī)構(gòu)存在信貸“三查”制度落實(shí)不到位的情況，貸前調(diào)查職責(zé)不清、貸款審查缺乏依據(jù)、貸后檢查未落實(shí)到位等。

四、完善小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系建議

（一）推進(jìn)社會(huì)信用征信系統(tǒng)的建設(shè)

銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。應(yīng)把健全信用制度、構(gòu)造信用體系作為完善市場經(jīng)濟(jì)體制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和實(shí)質(zhì)性措施，綜合現(xiàn)有的人行征信系統(tǒng)以及信用擔(dān)保、信用調(diào)查、信用征集、信用評(píng)價(jià)等信用中介機(jī)構(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來發(fā)展社會(huì)信用文化。

（二）推動(dòng)建立和完善外部評(píng)級(jí)體系

我國由于信用制度還不完善，信用評(píng)級(jí)市場尚處于初步發(fā)展階段，中介性的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還較少。外部評(píng)級(jí)體系不僅僅是新巴塞爾協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)測量內(nèi)部法的基礎(chǔ)，也是基于VAR信用風(fēng)險(xiǎn)測量等模型的必備條件，而且建立完善外部評(píng)級(jí)體系對(duì)于整個(gè)金融體系的運(yùn)行也是必不可少的。

（三）構(gòu)建全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫

為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和分析，首先要積累足夠的行業(yè)、客戶、國別等方面的歷史數(shù)據(jù)，還要就相關(guān)關(guān)系及損失關(guān)系建立相應(yīng)的模型。只有建立全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫，統(tǒng)一數(shù)據(jù)口徑，才能實(shí)現(xiàn)銀行間資源共享，增加獲取信息的渠道。

（四）構(gòu)建與法院、稅務(wù)、工商、海關(guān)、建委等執(zhí)法機(jī)構(gòu)聯(lián)網(wǎng)核查的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

由于信息的不對(duì)稱性，小微企業(yè)的許多負(fù)面消息貸款人并不能第一時(shí)間獲得，導(dǎo)致信貸決策失誤而形成不良貸款。因此，加強(qiáng)與法院、稅務(wù)、工商、海關(guān)、建委等執(zhí)法機(jī)關(guān)的信息查詢機(jī)制，將大大有助于小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)核查。

（五）培育和建設(shè)社會(huì)擔(dān)保體系，加強(qiáng)第三方合作，建設(shè)第三方風(fēng)險(xiǎn)防范體系

完善和加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)，規(guī)范擔(dān)保市場的發(fā)展。充分調(diào)動(dòng)第三方視角，全面了解小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況。尤其可利用擔(dān)保方的靈活性，了解企業(yè)實(shí)際控制人或大股東個(gè)人的生活愛好、經(jīng)營能力、社會(huì)信用等非財(cái)務(wù)因素，以衡量貸款投放的可靠性。

第9篇：個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】金融工程；發(fā)展；應(yīng)用；風(fēng)險(xiǎn)

在全球經(jīng)濟(jì)化的推動(dòng)下，金融業(yè)的全球地位越來越高，并吸引了諸多金融家進(jìn)入其中。金融工程是加入國際金融活動(dòng)的基本通行證，它在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用范圍也逐漸擴(kuò)大，特別是在企業(yè)及個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)分析、理財(cái)管理方面發(fā)揮著極大的作用。

一、金融工程簡述

（一）金融工程的基本概念

F階段，金融工程具有多種定義方式，總的來說它其實(shí)是一種金融學(xué)、信息技術(shù)以及工程方法的結(jié)合。有關(guān)金融工程的最初定義包括金融工具的創(chuàng)新、金融方式的研發(fā)以及金融問題的改善，關(guān)注創(chuàng)新與創(chuàng)造兩大要素，可以將其歸納為金融思想的創(chuàng)新以及對(duì)金融產(chǎn)品的重組。此外，金融工程所涉及的內(nèi)容不僅僅體現(xiàn)在技術(shù)開發(fā)方面，產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及風(fēng)險(xiǎn)管理也是金融工程的關(guān)注項(xiàng)目。

（二）金融工程的基本特征

金融工程具有應(yīng)用交叉性。金融工程是通過工程方法來改善金融管理中的實(shí)際問題，具有很強(qiáng)的應(yīng)用特性。它的理論基礎(chǔ)為現(xiàn)代金融學(xué)，并在此基礎(chǔ)上加入了一些工程分析技術(shù)，因此也可以說是一種應(yīng)用交叉性學(xué)科。除了工程學(xué)，金融工程中還涉及了計(jì)算機(jī)仿真技術(shù)、統(tǒng)計(jì)技術(shù)等高新技術(shù)。

金融工程具有量化性。金融工程是一項(xiàng)非常復(fù)雜的長期工作，它可以通過定量分析方法來改善并優(yōu)化實(shí)際金融業(yè)務(wù)中發(fā)生的問題，具有明顯的量化特征。在實(shí)際操作過程中，通常是將問題或?qū)ο筠D(zhuǎn)換成為具有數(shù)字屬性的單位，在此基礎(chǔ)上展開一系列變量分析。其中需要建立科學(xué)的數(shù)學(xué)模型并對(duì)其分析、驗(yàn)證，最終形成一個(gè)具有邏輯性的規(guī)則模型，可以將各種不確定問題自動(dòng)轉(zhuǎn)化成為可量化單位，使問題解決過程變得更加嚴(yán)謹(jǐn)、可靠。

金融工程具有創(chuàng)新性。金融工程的定義中已經(jīng)明確揭示了它的創(chuàng)新特性，金融工程的創(chuàng)新性不僅體現(xiàn)在它的技術(shù)方法上，同時(shí)也包含了各種金融工具的創(chuàng)新、各種金融要素分解重組的創(chuàng)新、滿足市場及客戶要求的創(chuàng)新等。

二、金融工程的發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策

金融工程這一概念最早是在1988年被提出的，至今為止僅經(jīng)歷了28年的發(fā)展，因此各方面還不夠成熟，仍然處于應(yīng)用初級(jí)階段中。在金融工程發(fā)展的過程中，極易受到各種不穩(wěn)定因素的影響，導(dǎo)致資金流動(dòng)不暢、金融服務(wù)開展不順利，從而使發(fā)展受阻。此外，通過金融工程來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避這一目的，對(duì)于我國目前的金融工程發(fā)展現(xiàn)狀來說還是具有一定難度的，我國必須制定改進(jìn)對(duì)策實(shí)施進(jìn)一步改善。

首先，應(yīng)建立科學(xué)合理的金融政策，通過理論規(guī)范來指導(dǎo)金融行業(yè)的運(yùn)行；其次，應(yīng)形成大規(guī)模的市場主體，打破理論的限制，通過反復(fù)的實(shí)踐來積累金融技術(shù)的最優(yōu)組合方式，針對(duì)一些特殊的對(duì)象采取相應(yīng)的組合方式來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的目的，確保效益的穩(wěn)定性；最后，應(yīng)積極培養(yǎng)金融工程優(yōu)秀人才，不僅要熟透專業(yè)理論知識(shí)，還應(yīng)懂得如何應(yīng)用，通過自己不斷的積累來推動(dòng)金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

三、金融工程的具體應(yīng)用方案

（一）套期保值

套期保值是指一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的實(shí)體試圖借助與原有風(fēng)險(xiǎn)頭寸相反的套期保值工具來達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)消除的目的。通常來說，一個(gè)完美的套期保值工具能夠?qū)崿F(xiàn)與原始風(fēng)險(xiǎn)之前的高度契合，從而實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，這僅是一種理論結(jié)果，事實(shí)上并不存在完美的套期保值工具，任何設(shè)計(jì)合理的套期保值工具都能發(fā)揮一定程度的作用，區(qū)別主要體現(xiàn)在作用程度上。而設(shè)計(jì)不合理的套期保值工具，不僅不能發(fā)揮任何作用，反而會(huì)帶來更高的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投機(jī)

投機(jī)是指通過對(duì)市場變化趨勢的觀察及分析來預(yù)測將來的走勢，針對(duì)一種處于不確定狀態(tài)下的因素進(jìn)行投資，從而形成新的風(fēng)險(xiǎn)暴露。一般來說，投機(jī)模式分為“欲抑先揚(yáng)”和“欲揚(yáng)先抑”兩大類，當(dāng)然，若在投機(jī)過程合理應(yīng)用一些衍生工具，將會(huì)起到意想不到的效果，具體體現(xiàn)為下面三點(diǎn)。

1.衍生工具能夠依靠低資本來獲取高頭寸，雖然能夠節(jié)省大量資金，并創(chuàng)造高額收益，但是相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也在基礎(chǔ)上翻了十幾倍，是一種風(fēng)險(xiǎn)極高的投資方式。

2.金融工具在金融工程的作用下，可以組合形成各種不同的負(fù)債結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，用來滿足各種客戶的要求，其它方式則不具備這種優(yōu)勢。

3.金融工程在一些特殊的投資機(jī)會(huì)中具有不可或缺的地位，例如，當(dāng)投資者只能借助定頂定底的方式才可以把市場價(jià)格的波動(dòng)幅度減低到一定水平時(shí)。

（三）保利

商品價(jià)格是按照相應(yīng)的價(jià)值規(guī)律形成的，也就是說價(jià)格是由價(jià)值決定的，并在價(jià)值的一定范圍內(nèi)波動(dòng)，但是受到市場各種不確定因素的影響，價(jià)格通常是不穩(wěn)定的，因此在不同的市場中會(huì)存在以不同價(jià)格銷售同一種商品的現(xiàn)象，但是通常來說它們之間的價(jià)格差異不會(huì)太大，但是為套利創(chuàng)造了一部分空間。在價(jià)格發(fā)生變化時(shí)，以低價(jià)買入，高價(jià)賣出，通過買賣價(jià)格差異來賺錢利潤。

（四）構(gòu)造組合

金融工程能夠根據(jù)交易對(duì)象以及風(fēng)險(xiǎn)暴露的不同來制定相應(yīng)的技術(shù)方法，并重新組合原有的金融工具。例如，某公司收入貨幣與支出貨幣種類不同時(shí)，能夠采取貨幣互換的方式來實(shí)現(xiàn)交易幣種匹配的目的，從而預(yù)防因匯率變化而引起的金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

綜上所述，金融工程在國際金融市場中所起到的作用是不可或缺的，它不僅能實(shí)現(xiàn)效率提升的效果，同時(shí)還可以對(duì)金融市場進(jìn)行宏觀性調(diào)控，它的應(yīng)用領(lǐng)域正隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷擴(kuò)大，并發(fā)揮著自己獨(dú)特的優(yōu)勢，相信在未來幾年也必將會(huì)保持這種發(fā)展勢頭持續(xù)前進(jìn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]詹文英.淺談金融工程技術(shù)在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用[J].金融證券，2012（05）