金融投資風(fēng)險評估精選(九篇)
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第1篇：金融投資風(fēng)險評估范文
（一）有利于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理
企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營過程中會面臨很多的風(fēng)險，對這些風(fēng)險進(jìn)行有效管理是保證企業(yè)正常運(yùn)行的一個基本條件。具體來講，風(fēng)險管理就是通過對影響企業(yè)發(fā)展的潛在事件進(jìn)行分析和識別，按照企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度來管理企業(yè)面臨的風(fēng)險，以實(shí)現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營保駕護(hù)航的目標(biāo)。風(fēng)險評估作為風(fēng)險管理的重要組成部分，能在對企業(yè)所面臨的風(fēng)險事件進(jìn)行評估的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險可能帶來的影響進(jìn)行具體分析并為企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的應(yīng)對策略提供合理依據(jù)。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)為了最大程度地?cái)U(kuò)大經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值，金融資產(chǎn)的投資數(shù)額逐漸增多，這也就造成了企業(yè)投資風(fēng)險的相對增加。為了促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，加強(qiáng)金融投資風(fēng)險的有效評估，全面風(fēng)險管理是重要的措施之一。
（二）有利于金融審計(jì)和監(jiān)管工作的開展
為了準(zhǔn)確評估當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，國家相關(guān)部門會對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)管上的評估。隨著當(dāng)前企業(yè)對金融投資活動參與度的日益增強(qiáng)，相關(guān)部門審計(jì)與監(jiān)管工作開展的難度也越來越大。另外，金融投資工具種類和企業(yè)投資操作模式的多樣性也加大了金融審計(jì)的風(fēng)險。為了有效解決這一問題以降低金融投資工具的多樣性所造成的金融風(fēng)險，國家相關(guān)部門的審計(jì)人員必須在加強(qiáng)自身金融投資和風(fēng)險評估知識的前提下，對金融工具運(yùn)用所產(chǎn)生的風(fēng)險水平進(jìn)行合理地評估。在這個過程中，金融投資風(fēng)險評估的重要性就越發(fā)凸顯出來，這也在一定程度上促成了金融審計(jì)和監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
（三）有利于企業(yè)進(jìn)行業(yè)績評估
2008年，美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)橫掃全球，對各國企業(yè)尤其是上市企業(yè)造成了很大的影響，造成了很多金融企業(yè)出現(xiàn)了巨額虧損。就企業(yè)而言，面對瞬息萬變的國內(nèi)國際環(huán)境，為了保證其正常運(yùn)營，企業(yè)首先必須要確保從事金融業(yè)務(wù)的交易員不會出現(xiàn)過度投機(jī)的交易行為，其次還必須對企業(yè)的運(yùn)營狀況進(jìn)行客觀評價，在綜合分析投資市場前景和風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對金融投資審時度勢地操作。企業(yè)在進(jìn)行投資時，必須要進(jìn)行金融投資工具的創(chuàng)新，在規(guī)避金融風(fēng)險所造成的影響和損失的基礎(chǔ)上，對企業(yè)金融投資方面的業(yè)績進(jìn)行具體考核，這對抑制企業(yè)過度投資、獲取最大利益有很大意義。當(dāng)前企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估方法主要有兩種，分別是金融資產(chǎn)風(fēng)險的衡量與金融風(fēng)險資產(chǎn)的評估。企業(yè)通過對這兩種方法的具體應(yīng)用，能有效地對公司的業(yè)績進(jìn)行準(zhǔn)確評估。
二、結(jié)語
第2篇：金融投資風(fēng)險評估范文
摘要企業(yè)所面臨的金融風(fēng)險是由多方面因素決定的，金融風(fēng)險本身又存在于企業(yè)的各個方面。所以，為有效控制企業(yè)面臨的各種金融風(fēng)險，針對企業(yè)金融投資風(fēng)險進(jìn)行研究分析，就成為各個企業(yè)急需解決的重要課題。鑒于此，本文主要探討了企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險以及具體的成因，在此基礎(chǔ)上提出幾點(diǎn)有關(guān)企業(yè)金融投資風(fēng)險的建議。
關(guān)鍵詞金融投資風(fēng)險控制對策
一、企業(yè)金融投資風(fēng)險理論概述
（一）企業(yè)基金投資風(fēng)險
現(xiàn)階段，基金投資方式是我國大部分企業(yè)選擇的主要投資模式，基金投資進(jìn)程中，先將數(shù)個小額資金集中到專家手中，然后由專家依照金融市場來選擇投資。整個基金投資的進(jìn)程是由若干個投資人所共同組成的，安全級別相對較高。
（二）企業(yè)證券投資風(fēng)險
任何投資行為都會存在程度各異的風(fēng)險，證券投資自然也不例外。如果企業(yè)在證券投資的進(jìn)程中發(fā)生盲目投資或者決策失誤的情況，則會引發(fā)回報率過低的狀況，導(dǎo)致企業(yè)自身資產(chǎn)損失嚴(yán)重。
二、企業(yè)金融投資風(fēng)險的成因
（一）利率變動引發(fā)金融投資風(fēng)險
金融投資進(jìn)程中的利率變化與金融投資收益之間存在著極為密切的聯(lián)系。所以，企業(yè)在金融投資的進(jìn)程中，必須有效協(xié)調(diào)投資資產(chǎn)與貨幣對應(yīng)的比例，高度重視利率的變化，尤其是與企業(yè)自身收益有關(guān)的利率變動與調(diào)整，倘若企業(yè)自身投資的金融產(chǎn)品的利率出現(xiàn)了巨大的變化，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在做好應(yīng)對資產(chǎn)利率變動準(zhǔn)備工作。
（二）市場變動引發(fā)金融投資風(fēng)險
金融市場風(fēng)險的產(chǎn)生主要可以分為以下兩個方面：一方面，金融風(fēng)險通常只會針對產(chǎn)品投資與產(chǎn)品投資人產(chǎn)生一定程度的風(fēng)險；另一方面，金融風(fēng)險會在較大范圍內(nèi)產(chǎn)生一定程度的影響，嚴(yán)重的甚至?xí)叭虻慕鹑谑袌觥?/p>
三、企業(yè)金融投資風(fēng)險控制措施與建議
（一）構(gòu)建金融投資風(fēng)險管理體系
企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)，以便于準(zhǔn)確、及時地預(yù)測企業(yè)面臨的潛在投資風(fēng)險，從而有效提高企業(yè)的財(cái)務(wù)決策水平，將金融投資風(fēng)險的損失降到最低。
（二）加大風(fēng)險評估力度
企業(yè)金融投資進(jìn)程中的金融風(fēng)險評估屬于企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險管理與控制中至關(guān)重要的部分，企業(yè)金融投資進(jìn)程中的金融風(fēng)險評估是企業(yè)進(jìn)行金融風(fēng)險投資決策的關(guān)鍵依據(jù)，金融風(fēng)險評估的好壞直接關(guān)系到整個金融投資的收益，科學(xué)、合理、客觀的金融投資風(fēng)險評估，能夠有效控制外界的一些不良的金融投資因素，從而有效降低企業(yè)在金融投資進(jìn)程中面臨的各種風(fēng)險與損失。
（三）加大風(fēng)險分類控制力度
企業(yè)要想針對金融投資風(fēng)險進(jìn)行有效的控制，就必須加大金融投資風(fēng)險分類控制力度。金融投資產(chǎn)品可能會遭遇各種類型的風(fēng)險，這就需要企業(yè)針對各種風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)測，同時針對不同的風(fēng)險制定針對性的控制措施，只有在選擇各種不同類型的金融產(chǎn)品形成一個科學(xué)的投資組合以后再進(jìn)行對應(yīng)的投資，才能夠?qū)L(fēng)險降到最低。
四、結(jié)語
金融投資風(fēng)險控制是一個系統(tǒng)、漫長的工程。這就需要企業(yè)高度重視金融投資風(fēng)險控制，針對金融投資進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范的管理與控制，綜合分析各方面的金融投資風(fēng)險，通過構(gòu)建金融投資風(fēng)險管理體系、加大風(fēng)險評估力度、構(gòu)建投資管理隊(duì)伍、加大風(fēng)險分類控制力度，這樣才能夠促進(jìn)企業(yè)在激烈的市場競爭中健康、有序的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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第3篇：金融投資風(fēng)險評估范文
關(guān)鍵詞：投資;風(fēng)險;評估
1項(xiàng)目投資風(fēng)險評估的基本理念及評估的內(nèi)容
因?yàn)橛凶匀?、政治、?jīng)濟(jì)政策等相關(guān)不確定性的外部環(huán)境因素影響，投資行為都具有一定的風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的層面上，投資風(fēng)險評估就是對投資項(xiàng)目實(shí)施過程中可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)先的識別、估計(jì)，從而對使投資方對整個投資項(xiàng)目的風(fēng)險水平能夠進(jìn)行合理評估的過程。評估項(xiàng)目投資可能存在的不確定性風(fēng)險，量化項(xiàng)目投資的風(fēng)險是企業(yè)在項(xiàng)目投資決策之前的一項(xiàng)重要工作。
2投資風(fēng)險評估的流程與方法
2.1投資風(fēng)險的評估
投資風(fēng)險的評估流程：（1）投資風(fēng)險的初級認(rèn)識。（2）投資風(fēng)險評價指標(biāo)體系的引入。（3）投資風(fēng)險指標(biāo)權(quán)重值的組合。（4）投資風(fēng)險指標(biāo)價值的再分配。（5）投資風(fēng)險評價模型的建立與求解。投資風(fēng)險評估過程包括認(rèn)知過程和決策過程，是科學(xué)決策的前提條件，對研究對象潛在投資風(fēng)險的識別，是項(xiàng)目投資風(fēng)險評估的基礎(chǔ)工作，建立評估指標(biāo)體系、確定評估指標(biāo)權(quán)重值、確定評估指標(biāo)標(biāo)值的重要環(huán)節(jié)，構(gòu)建和求解項(xiàng)目投資風(fēng)險評估模型是重點(diǎn)。
2.2投資風(fēng)險評估的探索
2.2.1投資風(fēng)險的評估指標(biāo)
投資風(fēng)險的評估指標(biāo)見表1。根據(jù)美國NewYorkUniversity企業(yè)研究中心對100多家專業(yè)性風(fēng)險投資公司進(jìn)行投資評估的決策所作的調(diào)查，幾個考查要素里，第一為“企業(yè)家自身奮斗的天賦”；管理者能力、產(chǎn)品市場前景以及投資回報率等也是投資者進(jìn)行投資風(fēng)險評估的關(guān)鍵指標(biāo)。表2列出了該項(xiàng)調(diào)查反應(yīng)的前3個評估決策考查因素。
2.2.2投資評估考慮因素風(fēng)險投資家是將管理能力
（Management）排在首位，同時對財(cái)務(wù)的管理、權(quán)益的比例、企業(yè)的發(fā)展階段也是要考慮的關(guān)鍵要素。在定性的闡述評價標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)之上，TyebjceandBruno（1984年）利用問卷調(diào)查法和因素分析方法建立項(xiàng)目風(fēng)險評估模型。因此認(rèn)為對預(yù)期收益影響第一的是市場吸引力，第二是產(chǎn)品的獨(dú)特性，管理素質(zhì)和環(huán)境威脅抵抗素質(zhì)對預(yù)期風(fēng)險有影響，兌現(xiàn)能力對兩者沒有影響。2.2.3風(fēng)險投資的評估方式及頻率風(fēng)險投資的評估方式及頻率見表3。
3煙臺石油化工碼頭項(xiàng)目投資風(fēng)險的掌控
運(yùn)用因果分析方法對煙臺石油化工碼頭投資風(fēng)險相關(guān)因素進(jìn)行探索，根據(jù)具體的風(fēng)險來源提出對應(yīng)的防范建議，期望投資企業(yè)能夠變事后風(fēng)險補(bǔ)救轉(zhuǎn)為事前防范。
3.1煙臺石油化工碼頭投資風(fēng)險之因果分析
按照因果分析法的基本理論，深入探究煙臺石油化工碼頭投資的風(fēng)險因素和風(fēng)險因素之原因所在，充分顯現(xiàn)這些原因因子并篩選出影響較大的原因因子，根據(jù)具體的投資風(fēng)險因素之原因因子提出正確的防范建議與應(yīng)對措施。
3.2煙臺石油化工碼頭投資風(fēng)險之防范對策
3.2.1市場規(guī)?；L(fēng)險之防范
近年來由于相關(guān)行業(yè)市場競爭加劇，石油臨港工業(yè)對化工碼頭增值服務(wù)能力以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游延展能力提出更高要求。為了滿足臨港工業(yè)發(fā)展需要并控制石油化工碼頭的投資風(fēng)險，煙臺石油化工碼頭需借港口開發(fā)建設(shè)的契機(jī)，提高港口對大型化工工業(yè)、出口型加工業(yè)的引進(jìn)和集聚作用，促進(jìn)石油化工產(chǎn)業(yè)以及各種相關(guān)資源往港口和周邊地區(qū)集聚，引導(dǎo)臨港石油化工產(chǎn)業(yè)往規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化之路發(fā)展，形成產(chǎn)業(yè)與港口良性互動的局面，進(jìn)而升級煙臺市的工業(yè)化進(jìn)程以及區(qū)域生產(chǎn)力布局。
3.2.2技術(shù)風(fēng)險
石油化工碼頭之技術(shù)和實(shí)施風(fēng)險發(fā)生的機(jī)率高低，關(guān)鍵要素包括實(shí)施人員專業(yè)程度高低、技術(shù)是否成熟與實(shí)施的難度，這也是石油化工行業(yè)自身具有的特殊性、復(fù)雜性、危害性決定的，石油化工碼頭投資行為天然具有相對的風(fēng)險性。因而，聘任專業(yè)技術(shù)與實(shí)施人員才可以把煙臺石油化工碼頭技術(shù)和實(shí)施風(fēng)險防范工作做好，首先可通過招投標(biāo)方式保證從設(shè)計(jì)、技術(shù)實(shí)施上達(dá)到石油化工碼頭項(xiàng)目建設(shè)的準(zhǔn)確性、專業(yè)性、科學(xué)性，其次要做好詳細(xì)設(shè)計(jì)，在實(shí)施過程中加強(qiáng)審核跟蹤工作，防范和消除設(shè)計(jì)、實(shí)施過程中的可能出現(xiàn)的質(zhì)量問題；再次，制定關(guān)于煙臺石油化工碼頭項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)控制目標(biāo)，保證控制目標(biāo)在技術(shù)上合理，在實(shí)施上可行，從而充分調(diào)動設(shè)計(jì)和技術(shù)實(shí)施單位的工作積極性和能力。
3.2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險
煙臺石油化工碼頭項(xiàng)目所需建設(shè)資金數(shù)額很大，建設(shè)信貸資金比重大，投資企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險也相應(yīng)增大，若財(cái)務(wù)管理工作不善必將直接導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)延遲竣工以至停工。因而，需做好煙臺石油化工碼頭財(cái)務(wù)風(fēng)險之防范，需提高財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)技能，使財(cái)務(wù)人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識能力，能確保資金的使用和管理，明確利益分配各方責(zé)、權(quán)、利的分配比例；同時學(xué)習(xí)國內(nèi)外先進(jìn)的石油化工碼頭財(cái)務(wù)管理的理念，完善內(nèi)部控制的規(guī)章，防范財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)漏洞，保證項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營資金高效、完整、安全使用。
3.2.4融資風(fēng)險
煙臺石油化工碼頭項(xiàng)目融資方式較少、具有不確定性，主要有銀行信貸及自籌資金等方式籌集用于技術(shù)改造項(xiàng)目與基礎(chǔ)項(xiàng)目投資的資金，假如銀行貸款利率、信貸政策發(fā)生了比較大的變動，就會造成煙臺石油化工碼頭資金運(yùn)作過程中出現(xiàn)融資的困難。為了防范金融風(fēng)險，煙臺石油化工碼頭投資方需要采取多種融資渠道和策略，包括自由融資、設(shè)立專項(xiàng)基金、銀行信款、外國融資、發(fā)行股票和債券、企業(yè)間的合資等方式，在確保煙臺石油化工碼頭項(xiàng)目建設(shè)資金運(yùn)行基本正常的條件下，盡量分散項(xiàng)目建設(shè)融資風(fēng)險。
4結(jié)束語
投資風(fēng)險評估的指標(biāo)一般為定性指標(biāo)，研究使用的數(shù)據(jù)信息都是依賴專家們的個人經(jīng)驗(yàn)，數(shù)據(jù)信息缺少準(zhǔn)確性、完整性的研究，且還未考慮有的專家學(xué)者在認(rèn)知方面以及個人偏好上的局限性引起的結(jié)果偏差，如何彌補(bǔ)這些不足將是今后探討和深入研究的方向。
作者:楊曙光 單位:中國石化齊魯分公司煉油廠生產(chǎn)調(diào)度科
參考文獻(xiàn)
第4篇：金融投資風(fēng)險評估范文
關(guān)鍵詞：企業(yè)；金融投資；風(fēng)險
中圖分類號：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01
一、我國金融投資現(xiàn)狀
我國金融業(yè)尚處于起步階段，因而，我國金融投資市場還存在諸多不完善的地方。金融投資是一種基于實(shí)物投資的新型投資模式。金融投資是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的產(chǎn)物，另外，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷深入，金融投資表現(xiàn)出 了多樣化的發(fā)展趨勢。目前，我國金融業(yè)還存在諸多不足，如金融工具較為落后，金融證券管理不夠規(guī)范，市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制存在漏洞等，以上這些在某種程度上制約了我國金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。該種局面的成因主要包括兩個方面：1）在我國，無論是商品經(jīng)濟(jì)，還是市場經(jīng)濟(jì)均不夠成熟，未能給金融投資業(yè)營造一個良好的環(huán)境；2）我國的金融投資體系還存在缺陷，離完善還有一定的距離。這一點(diǎn)是主要原因。
所以，營造良好的投資環(huán)境，不斷完善金融投資體系，便成了我國金融業(yè)的當(dāng)務(wù)之急，值得相關(guān)從業(yè)者不斷研究和分析[1]。
二、企業(yè)金融投資風(fēng)險
1.證券投資的風(fēng)險
不管是哪一種投資都伴有風(fēng)險的存在。在證券投資過程中，企業(yè)一旦發(fā)生決策失誤或者盲目投資的行為，則有可能導(dǎo)致實(shí)際回報率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)想的問題，如此一來，企業(yè)資產(chǎn)便會遭受損失。在面對證券投資風(fēng)險，企業(yè)金融決策者往往會承受相當(dāng)大的心理壓力，進(jìn)而做出錯誤的抉擇，另外，證券交易價格的下跌將會造成企業(yè)收益的下降，甚至本金的虧損。當(dāng)證券價格處于上下浮動狀態(tài)時，將會導(dǎo)致一系列的連鎖反應(yīng)，如：企業(yè)發(fā)現(xiàn)證券價格在上漲，便立刻加大投資，卻沒有對交易市場價格變化進(jìn)行深入的研究。該種投資行為帶有一定的盲目性，是不可取的[2]。
2.基金投資風(fēng)險
目前，我國企業(yè)大多選擇基金投資這種金融投資方式。在基金投資中，小額資金先會匯集到專家處，再由專家根據(jù)市場行情進(jìn)行投資。整個基金投資是由多個投資方共同出資組成的，因而安全系數(shù)較高，但投資風(fēng)險還是客觀存在的，如：企業(yè)通過多種渠道匯集了大量資金之后，卻沒有為其配備專業(yè)的投資專家，給接下來的基金投資埋下了隱患；部分企業(yè)將基金投資視作一種儲備自身資產(chǎn)的行為，在購買時不太關(guān)注基金種類，過分追逐高收益、高回報，去購買那些高風(fēng)險基金產(chǎn)品，如此一來，大大增加了企業(yè)的基金投資風(fēng)險。
3.衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險
對于金融投資而言，衍生金融資產(chǎn)投資是近些年才出現(xiàn)的一種新型投資方式，對傳統(tǒng)企業(yè)金融投資管理形成了一定的沖擊。在風(fēng)險方面，該種投資模式高于證券投資和基金投資。該種投資模式將會占用企業(yè)大量現(xiàn)金資產(chǎn)，將會給企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)造成一定的壓力。企業(yè)選擇該種投資模式時，將會造成自身資產(chǎn)價值的波動，另外，還會提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作難度，如：期權(quán)債券投資，如果操作得當(dāng)，將會為企業(yè)帶來十分可觀的投資收益，如果操作不當(dāng)，輕則投資收益大幅縮水，重則導(dǎo)致本金虧損[3]。
在進(jìn)行衍生金融資產(chǎn)投資時，企業(yè)將會面臨各種風(fēng)險，主要包括：（1）價格風(fēng)險；（2）投資中反被控制風(fēng)險；（3）金融市場規(guī)則交易風(fēng)險?？偠灾髽I(yè)在選擇該種投資模式時，應(yīng)盡量謹(jǐn)慎，如若不然，將會給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。
三、企業(yè)在金融投資過程中規(guī)避風(fēng)險的措施
在企業(yè)中，負(fù)責(zé)金融投資管理的相關(guān)人員，應(yīng)該對各種金融投資風(fēng)險進(jìn)行深入的研究和分析，并采取相應(yīng)的措施來規(guī)避風(fēng)險，一方面將風(fēng)險的發(fā)生幾率降至最低，另一方面將風(fēng)險的不利影響降至最低，從而幫助企業(yè)獲得最為理想的投資收益。由經(jīng)濟(jì)學(xué)原理可知，投資風(fēng)險和投資收益之間存在明顯的正比例關(guān)系，換而言之，一分風(fēng)險一分收益。企業(yè)應(yīng)結(jié)合內(nèi)外部情況做出最合理的金融投資選擇。
1.制定針對性的風(fēng)險應(yīng)對方案
在金融投資中，不同類型的金融投資將會帶來不一樣的風(fēng)險，所以，企業(yè)應(yīng)制定針對性的風(fēng)險應(yīng)對方案，即采取適宜的防范措施。通常情況下，投資主體可以利用如下方式來有效規(guī)避風(fēng)險：（1）風(fēng)險保留。該種方式相對經(jīng)濟(jì)，由投資主體自己支付資金；（2）風(fēng)險轉(zhuǎn)移；（3）風(fēng)險消除。該種方式操作起來具有一定的復(fù)雜性，指的是利用相關(guān)預(yù)測分析技術(shù)以幫助預(yù)期收益的達(dá)成。如果實(shí)際投資收益不理想，則需要采取相關(guān)措施將風(fēng)險化解；（4）損失控制。損失控制指的是，當(dāng)金融投資風(fēng)險發(fā)生時，應(yīng)用相關(guān)措施將損失降至最低程度。損失控制計(jì)劃或者措施最好事前制定[4]。
2.建立健全金融投資風(fēng)險預(yù)防管理制度
在整個金融投資過程中（由可行性分析到最終決策），將風(fēng)險列為重點(diǎn)管控對象，尤其要注意財(cái)務(wù)風(fēng)險的控制。應(yīng)建立健全金融投資風(fēng)險預(yù)防管理制度，并將其有機(jī)地融入到整個金融投資流程中去。只有如此，才能有效提高風(fēng)險防范效果，從根本上降低風(fēng)險的發(fā)生幾率。如果在某個金融投資決策確立后才展開風(fēng)險評估，那么風(fēng)險管理人員往往難以作出全面而科學(xué)的風(fēng)險評估，因?yàn)樗麩o法對整個金融投資過程進(jìn)行透徹的了解，如此一來，提高了金融投資風(fēng)險的發(fā)生幾率。
3.將多元化思維有機(jī)融入金融投資中
多元化投資模式自誕生之后，受到了人們的普遍關(guān)注，因?yàn)?，它起到分散風(fēng)險的作用。多元化投資指的是，投資主體結(jié)合市場及自身情況后，選擇多種金融投資模式展開搭配投資，以實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險的目的。該種模式在降低金融投資風(fēng)險方面的確有一定的作用[5]。
四、結(jié)語
在金融投資中，風(fēng)險和收益如同一對孿生兄弟，只要是投資必然會有風(fēng)險的存在。所以，企業(yè)在進(jìn)行金融投資時，一方面要做好前期風(fēng)險預(yù)測工作，另一方面要做好后期風(fēng)險控制工作，只有如此，才能有效規(guī)避風(fēng)險、降低損失，以實(shí)現(xiàn)投資資金的高效使用以及投資主體收益的有效保障，最終促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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[2]殷浩.金融投資風(fēng)險評價研究[J].中國新技術(shù)新產(chǎn)品，2011（09）.
[3]彭明.中國企業(yè)國際金融投資的問題與建議[J].中國金融，2010（03）.
第5篇：金融投資風(fēng)險評估范文
合同能源管理實(shí)質(zhì)上就是節(jié)能服務(wù)型公司與自愿開展節(jié)能技術(shù)改造的企業(yè)所簽訂的服務(wù)合同，節(jié)能服務(wù)型公司承擔(dān)著項(xiàng)目投資風(fēng)險以及技術(shù)風(fēng)險，最終將節(jié)能投資方式與客戶共同分享。合同能源管理不僅僅重視節(jié)能項(xiàng)目所取得的經(jīng)濟(jì)效益，而且也重視項(xiàng)目所產(chǎn)生的社會效益，而項(xiàng)目投資風(fēng)險的衍生，勢必會對其效益取得的程度造成一定的影響，因此積極對合同能源管理項(xiàng)目投資風(fēng)險的類別進(jìn)行分析是極為必要的[1]，這是節(jié)能服務(wù)型公司事業(yè)平穩(wěn)、有序發(fā)展的基石。
1 淺談合同能源管理的概念
合同能源管理（EMC）作為一種新型的市場化節(jié)能機(jī)制，在20世紀(jì)70年代起源于西方歐美等發(fā)達(dá)國家并得到了健康的發(fā)展，其實(shí)質(zhì)是借助降低能源費(fèi)用的途徑達(dá)到對節(jié)能項(xiàng)目成本支付的目標(biāo)，可以被視為使節(jié)能收益實(shí)現(xiàn)共享的節(jié)能服務(wù)方式。而EMC項(xiàng)目的成敗取決于其在實(shí)施過程中對各種風(fēng)險的控制和管理的效果。
2 合同能源管理項(xiàng)目投資風(fēng)險分析
2.1 EMC項(xiàng)目投資風(fēng)險評估
首先明確項(xiàng)目風(fēng)險的含義是評估工作開展的基礎(chǔ)，而所謂的項(xiàng)目風(fēng)險就是在某一項(xiàng)目運(yùn)行的過程中，在突發(fā)的內(nèi)部和外部因素的影響下，致使運(yùn)轉(zhuǎn)項(xiàng)目投資的節(jié)能服務(wù)型公司在項(xiàng)目完成后獲得的實(shí)際收益與預(yù)期收益之間存在一定的偏差，在經(jīng)濟(jì)上蒙受一定的損失。項(xiàng)目風(fēng)險的評估工作必須有明確的目標(biāo)、規(guī)劃、戰(zhàn)術(shù)以及與項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方法與資源，在項(xiàng)目規(guī)劃、項(xiàng)目概算等基本信息的輔助下，通過評估的環(huán)節(jié)使節(jié)能型服務(wù)公司對項(xiàng)目設(shè)計(jì)的方案以及項(xiàng)目發(fā)展的走勢有清晰的認(rèn)識，為項(xiàng)目風(fēng)險類型的辨別奠定基礎(chǔ)，有效降低了項(xiàng)目實(shí)施過程中不確定性投資風(fēng)險產(chǎn)生的概率。
2.2 EMC項(xiàng)目投資風(fēng)險階段性的探究
2.2.1 項(xiàng)目選擇階段的風(fēng)險
也可以被稱為確定實(shí)施項(xiàng)目階段的風(fēng)險；該投資風(fēng)險的出現(xiàn)主要是因?yàn)楣?jié)能型服務(wù)公司沒有對實(shí)施項(xiàng)目的可行性、技術(shù)性、經(jīng)濟(jì)性等因素進(jìn)行客觀地分析與科學(xué)地審評，此時公司對節(jié)能效益獲得多少的預(yù)算缺乏精準(zhǔn)性，加大了投資決策失誤產(chǎn)生的概率，還可能使項(xiàng)目出現(xiàn)市場風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險等。
2.2.2 項(xiàng)目實(shí)施階段的風(fēng)險
實(shí)施階段一般被劃分為兩大體系，即設(shè)計(jì)階段與施工階段。設(shè)計(jì)階段的風(fēng)險主要是施工技術(shù)與成本資金衍生出來的，技術(shù)的缺陷以及該階段所需資金量與預(yù)期投入量之間存在較大的差距，可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不暢現(xiàn)象的出現(xiàn)；實(shí)施階段的項(xiàng)目投資風(fēng)險的導(dǎo)火線主要是市場風(fēng)險，由于消費(fèi)者需求以及消費(fèi)理念的不確定性，可能使某一產(chǎn)品存在被取代的危機(jī)。
2.2.3 項(xiàng)目營銷階段的風(fēng)險
在這一階段中，項(xiàng)目風(fēng)險隨著投資的償還力度呈現(xiàn)下滑的趨勢，但是因?yàn)槭袌?、金融、自然?zāi)害這些不可預(yù)料因素的存在，節(jié)能型服務(wù)公司在與客戶簽署合同之后，分享節(jié)能項(xiàng)目實(shí)施所取得的效益的同時必然為客戶承擔(dān)著節(jié)能產(chǎn)品的技術(shù)風(fēng)險與后期經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。
3 合同能源管理項(xiàng)目投資風(fēng)險有效管理的措施
3.1 選擇優(yōu)質(zhì)的客戶是管理的基礎(chǔ)
此時就要求節(jié)能型服務(wù)公司切實(shí)地對客戶風(fēng)險開展有效的管控工作，對它們的情況有一個深入的認(rèn)識與客觀的評價，最終選擇最佳的客戶。因?yàn)樵擃惪蛻艟邆湟欢ǖ墓?jié)能資質(zhì)，并且主動地與節(jié)能型服務(wù)公司建立長期的合作關(guān)系，而不是在利益或者是其他外在因素的驅(qū)動下而參與進(jìn)節(jié)能項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)程中。
3.2 對項(xiàng)目運(yùn)行中的風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)的管理
對于EMC項(xiàng)目投資風(fēng)險開展的管理工作而言，其自身?в辛?續(xù)性、循環(huán)性以及動態(tài)性的特征，管理者不斷地采取新的風(fēng)險管理手段與對策，但是卻不能制約不可預(yù)見因素對管理工作造成的干擾，當(dāng)管理工作出現(xiàn)細(xì)微的變動之時，項(xiàng)目風(fēng)險管理者應(yīng)該積極地對其進(jìn)行分析，圍繞反饋的信息，將新衍生出的管理狀況可能產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行合理地分析與評價，進(jìn)而落實(shí)對投資風(fēng)險管理措施的改進(jìn)這一工作項(xiàng)目。也就是說，管理者只有循環(huán)往復(fù)地考察，使EMC項(xiàng)目投資風(fēng)險管理的流程洋溢著動態(tài)化的特色，才能更好地控制投資風(fēng)險。
3.3 構(gòu)建融資渠道，打造交易平臺，同時完善評價標(biāo)準(zhǔn)
節(jié)能型服務(wù)公司不應(yīng)該僅僅依靠銀行貸款這一融資渠道去實(shí)現(xiàn)對項(xiàng)目、技術(shù)投資的目標(biāo)。拓寬融資渠道可以緩解節(jié)能型服務(wù)公司的經(jīng)濟(jì)壓力，為了使公司走出“貸款難、難貸款”的困局，政府就應(yīng)該將自身的職責(zé)發(fā)揮出來，為合同能源管理打造更為寬闊的融資平臺，最終從根本上協(xié)助節(jié)能型服務(wù)公司降低投資風(fēng)險產(chǎn)生的概率。此時就要求政府機(jī)構(gòu)對貸款政策采取放寬的政策，建立健全專項(xiàng)風(fēng)險投資基金平臺，實(shí)施激勵體制，使更多的金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)行節(jié)能服務(wù)領(lǐng)域中項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)程中去。
此外，權(quán)威型節(jié)能效果評價標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)與實(shí)施，有助于節(jié)能經(jīng)濟(jì)效益評估機(jī)構(gòu)獲得了良好的發(fā)展空間，為節(jié)能型服務(wù)公司資金的投入量進(jìn)行較為精確的預(yù)算，以達(dá)到對項(xiàng)目投資風(fēng)險有效管控的目標(biāo)；當(dāng)然項(xiàng)目投資企業(yè)也應(yīng)該做好對自身管理的工作，建立一套完整的內(nèi)生體制，從人力資源配置、財(cái)務(wù)管控等多個方面避免或者是杜絕投資風(fēng)險的出現(xiàn)，此時其也在維系企業(yè)持久發(fā)展方面做出了不容忽視的貢獻(xiàn)。
第6篇：金融投資風(fēng)險評估范文
1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險控制意識淡薄雖然我國企業(yè)經(jīng)歷了金融危機(jī)的洗禮，留存下來的都是具有一定實(shí)力的企業(yè)，但是，在后金融危機(jī)時代，財(cái)務(wù)風(fēng)險的管控意識仍較為淡薄，沒有將財(cái)務(wù)風(fēng)險控制提升到應(yīng)有的高度。企業(yè)管理者缺乏應(yīng)有的風(fēng)險意識，尚未建立起全面控制和預(yù)警機(jī)制，沒有相關(guān)控制防范措施，一般是在風(fēng)險出現(xiàn)后才進(jìn)行處理。企業(yè)員工風(fēng)險意識淡薄，再好的制度也需要員工來執(zhí)行和遵守，員工是財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的主體，員工的素質(zhì)和水平?jīng)Q定了財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的成敗。
1.2企業(yè)監(jiān)督機(jī)制不完善企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制來自多方面，在業(yè)務(wù)流程方面，只是注重業(yè)務(wù)成果，忽視風(fēng)險的存在。部分財(cái)務(wù)人員只是對單據(jù)做機(jī)械式的統(tǒng)計(jì)，即使是發(fā)現(xiàn)了相關(guān)疑點(diǎn)，由于缺乏監(jiān)督機(jī)制，不能及時有效地進(jìn)行監(jiān)督和信息溝通，延誤了相關(guān)時機(jī)，使企業(yè)蒙受損失。在內(nèi)部監(jiān)督方面，目前很多企業(yè)主要靠內(nèi)部審計(jì)來實(shí)現(xiàn)，部分企業(yè)對內(nèi)部監(jiān)督重視程度不夠，內(nèi)部審計(jì)管理機(jī)制不健全，導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性較差。部分企業(yè)內(nèi)部審計(jì)只是起到了會計(jì)審核的作用，會計(jì)監(jiān)督和審計(jì)、評價、鑒證的作用發(fā)揮得較少。
1.3企業(yè)風(fēng)險評估不及時風(fēng)險評估是對風(fēng)險的有效識別，是風(fēng)險控制的前提，要對可能發(fā)生的風(fēng)險做出綜合評定。公司層面上，管理層與員工之間缺乏應(yīng)有的溝通和協(xié)調(diào)，管理目標(biāo)不明確，戰(zhàn)略目標(biāo)不符合企業(yè)發(fā)展的需要。在業(yè)務(wù)層面，沒有規(guī)范業(yè)務(wù)流程，沒有將部門的業(yè)務(wù)目標(biāo)上升為企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略高度。缺乏一套系統(tǒng)的風(fēng)險識別和評估機(jī)制，不能提前有效識別出可能存在的風(fēng)險，風(fēng)險防控預(yù)案尚未建立，防控措施存在片面性。部分企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險的評估機(jī)制，不能針對國家的相關(guān)政策和外界環(huán)境的變化及時采取相應(yīng)的措施，企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的能力較弱。
2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制建議
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險與內(nèi)部控制具有相關(guān)性，企業(yè)追求的是生存和盈利，生存是基本前提，盈利是最終目標(biāo)，只要有利潤就會存在風(fēng)險。企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系建設(shè)，建立基于風(fēng)險控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險控制體系，加強(qiáng)人員管理和相關(guān)組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，逐步完善相關(guān)制度，才能為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展提供安全的經(jīng)營管理環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。
2.1增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險防范意識隨著市場競爭的日趨激烈，企業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境不斷變化。在激烈的市場競爭中，良好的風(fēng)險防范意識，并善于分擔(dān)、分散風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)要進(jìn)一步樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險防范意識，落實(shí)好風(fēng)險與收益相均衡的原則，收益與風(fēng)險防控相平衡。財(cái)務(wù)風(fēng)險不是財(cái)務(wù)人員的專利，全體員工都必須樹立風(fēng)險意識，將風(fēng)險防范流程貫徹到企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中去。會計(jì)和財(cái)務(wù)管理人員要具備職業(yè)判斷和風(fēng)險識別的敏感性，及時發(fā)現(xiàn)和評估潛在風(fēng)險，對具體環(huán)境下的財(cái)務(wù)風(fēng)險做出正確的判斷，及時提出解決方案和應(yīng)對措施。企業(yè)要從戰(zhàn)略的高度構(gòu)建新的企業(yè)文化，將企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和管理理念融入企業(yè)文化，明確發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)，完善考核指標(biāo)，建立基于風(fēng)險導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)文化。
2.2強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險監(jiān)督機(jī)制進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險的監(jiān)控，從源頭上加強(qiáng)風(fēng)險管控。要完善公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部審計(jì)在財(cái)務(wù)風(fēng)險控制中的主導(dǎo)作用，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)科學(xué)管理、民主決策，建立健全約束和激勵機(jī)制，完善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，提高風(fēng)險控制能力。建立一套完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度，探索將內(nèi)控制度和管理制度有機(jī)結(jié)合，確保內(nèi)部控制規(guī)范科學(xué)有效。制定具體的控制流程和方法，明確控制各崗位的職責(zé)和管理權(quán)限，確保各崗位之間的形成相互制約，管理層級之間的相互制約，以風(fēng)險控制為核心的、多層次、多目標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制體系，以規(guī)范化的流程管理和節(jié)點(diǎn)控制來保障內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估與預(yù)警體系，健全財(cái)務(wù)管理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對企業(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，時刻關(guān)注企業(yè)償債能力與負(fù)債比率，及時做出正確、客觀的風(fēng)險分析。在對企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行計(jì)量、加工、整理、披露的過程中，對于企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險要及時預(yù)警。
2.3完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，必須對各類風(fēng)險全面識別，要善于從未知風(fēng)險中尋找必然風(fēng)險，以便使企業(yè)能夠采取措施或者抓住機(jī)遇應(yīng)對風(fēng)險，全方位監(jiān)控風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)問題，提出處置意見。建立和完善風(fēng)險評估機(jī)制，采用財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行技術(shù)性分析。要注重發(fā)揮整體效益，提出風(fēng)險控制的關(guān)鍵點(diǎn)，將風(fēng)險控制在最低水平。轉(zhuǎn)變內(nèi)部控制理念，以風(fēng)險導(dǎo)向?yàn)樵瓌t，將財(cái)務(wù)控制擴(kuò)大為風(fēng)險控制；以風(fēng)險導(dǎo)向?yàn)槟繕?biāo)，針對風(fēng)險涉及相關(guān)流程、提高控制效率，有效識別和控制重大錯報風(fēng)險，提高風(fēng)險控制工作的針對性和有效性。
2.4加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動風(fēng)險控制
2.4.1籌資風(fēng)險控制籌資風(fēng)險要在源頭上控制，要做好籌資期限、資金來源、籌資環(huán)境等籌資因素的相關(guān)預(yù)算工作，科學(xué)籌資，控制好相關(guān)結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低資金風(fēng)險。把握好宏觀環(huán)境的變化，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出科學(xué)預(yù)測。把握市場動態(tài)，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，做出合理的預(yù)測。提高籌資資金的使用效率，建立激勵與約束機(jī)制，根據(jù)企業(yè)實(shí)際安排杠桿系數(shù)，創(chuàng)造更多利潤。企業(yè)要對債務(wù)進(jìn)行積極化解，科學(xué)管理，加強(qiáng)債務(wù)融資治理。
2.4.2投資風(fēng)險控制投資風(fēng)險主要包括資金回收風(fēng)險和投資資金效率風(fēng)險。一般投資回報率與投資風(fēng)險成正比，企業(yè)要獲取投資收益，就要承擔(dān)一定的風(fēng)險?，F(xiàn)今市場競爭日益激烈，在投資后，如果資金不能及時收回，將導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)行困難，不能準(zhǔn)確把握相關(guān)現(xiàn)金流量，使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失。要確保投資項(xiàng)目的真實(shí)性和可靠性，平衡相關(guān)收益和風(fēng)險。要加強(qiáng)投資前的項(xiàng)目審批和風(fēng)險論證，嚴(yán)格把握投資進(jìn)度，做好相關(guān)預(yù)測分析，建立投資決策機(jī)制，避免冒險投資，將投資風(fēng)險控制在合理的區(qū)間內(nèi)。
第7篇：金融投資風(fēng)險評估范文
[關(guān)鍵詞]VaR；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險管理；應(yīng)用
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.06.049
隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的逐步提高，我國金融管理的結(jié)構(gòu)逐步完善，VaR是一種金融投資風(fēng)險管理計(jì)算模式，實(shí)現(xiàn)VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的金融投資的劃分依據(jù)，合理規(guī)劃商業(yè)銀行的金融投資風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)我國社會經(jīng)濟(jì)管理的逐步完善。
1 VaR概述
1.1 內(nèi)涵
VaR是一種在職風(fēng)險管理形式，通過一系列相關(guān)性數(shù)值分析，金融投資中的資產(chǎn)進(jìn)行合理性的風(fēng)險管理運(yùn)算，進(jìn)一步對VaR在金融管理中應(yīng)用作用分析[1]，實(shí)際應(yīng)用的作用是在社會主義金融市場運(yùn)行相對穩(wěn)定的狀態(tài)，應(yīng)用數(shù)值運(yùn)算模型建立金融投資的損失性評估，將這種金融投資的形式歸結(jié)為對一定范圍內(nèi)的金融投資損失運(yùn)算，應(yīng)用數(shù)學(xué)公式可以將VaR的運(yùn)算公式表示為：Prob（P>VaR）=1-c[2]，其中Prob表示金融投資風(fēng)險運(yùn)行中風(fēng)險運(yùn)行的最小上限；P表示一定時間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)損失值；c表示一定的置信水平；VaR表示金融風(fēng)險損失的最大上限，實(shí)現(xiàn)VaR在商業(yè)銀行應(yīng)用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，可以大大提高商業(yè)銀行對信貸業(yè)務(wù)的金融投資比重，合理規(guī)劃商業(yè)銀行金融投資的結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收益。
1.2 外延
通過以上對VaR的運(yùn)算基本構(gòu)成因素的分析，對VaR的基本特征進(jìn)行總結(jié)，本文對VaR的基本特征歸結(jié)為以下幾點(diǎn)。其一，綜合性[3]。VaR的應(yīng)用是通過數(shù)據(jù)值的運(yùn)算，控制金融投資風(fēng)險，為了確保VaR運(yùn)算的準(zhǔn)確性，VaR的應(yīng)用中包含了經(jīng)濟(jì)投資、商品價值、股票運(yùn)行等多方面的經(jīng)濟(jì)管理?xiàng)l件，因此VaR的金融風(fēng)險預(yù)測具有綜合性；其二，科學(xué)性。VaR的運(yùn)算，是基于嚴(yán)密的市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管理基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)金融投資的綜合性分析，建立金融投資的基本投資結(jié)構(gòu)中多種因素的相關(guān)性劃分，從而為現(xiàn)代金融的風(fēng)險損失云測提供最大值和最小值，金融風(fēng)險額分析數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)密；其三，VaR具有較強(qiáng)的兼容性[4]。VaR可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理多模式同步運(yùn)行，能夠適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險模式。由此可見，VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理中應(yīng)用，具有較大的應(yīng)用優(yōu)勢，Wie社會的金融發(fā)展提供新的管理渠道。
2 我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理發(fā)展現(xiàn)狀
2.1 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平低
商業(yè)銀行是我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要發(fā)展動力，是實(shí)現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化分配的主要金融機(jī)構(gòu)，隨著社會經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)逐步完善，我國擬商業(yè)銀行的金融投資管理也逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，但從目前商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理水平來看，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理水平較低。商業(yè)銀行自身缺乏商業(yè)資源的信用管理規(guī)劃體系，導(dǎo)致商業(yè)銀行新啟動的信貸金融管理的收益性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理漏洞性較大，對商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)靈活運(yùn)行造成了較大的制約，甚至出現(xiàn)部分商業(yè)銀行入不敷出的情況。商業(yè)銀行長期處于高風(fēng)險、高壓的運(yùn)行狀態(tài)，對我國社會經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)性發(fā)展造成不利的影響。
2.2 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式滯后
從我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理模式的整體發(fā)展來看，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式，依據(jù)受到傳統(tǒng)的風(fēng)險管理理念的影響，商業(yè)銀行的管理科學(xué)性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的整體管理結(jié)構(gòu)科學(xué)性低，對商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險管理的準(zhǔn)確性較低；另外，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式中，VaR的應(yīng)用模式獨(dú)立在商業(yè)的風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)之外，導(dǎo)致商業(yè)銀行中VaR運(yùn)行管理的管理模式融合性較低，甚至存在VaR的應(yīng)用模式化，運(yùn)行數(shù)據(jù)值的整體應(yīng)用失去存在的意義。
3 VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用
3.1 明確風(fēng)險管理目標(biāo)
現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理逐步完善，實(shí)現(xiàn)VaR的合理應(yīng)用，設(shè)定明確的風(fēng)險管理目標(biāo)，商業(yè)銀行的信貸投資運(yùn)行是新的金融運(yùn)行措施，但在實(shí)際運(yùn)行中，存在信用管理資源的整體規(guī)劃合理性低的問題，導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用投資管理結(jié)構(gòu)的運(yùn)行規(guī)劃目標(biāo)性差，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的靈活性較低，應(yīng)用VaR計(jì)商業(yè)銀行信用管理規(guī)劃的損失最大值和最小值，管理者可以從整體上對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險進(jìn)行管理，從而設(shè)定商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的目標(biāo)，依據(jù)VaR的相關(guān)性數(shù)據(jù)，完善商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的結(jié)構(gòu)，應(yīng)用風(fēng)險管理目標(biāo)，完善風(fēng)險管理的基本發(fā)展規(guī)劃。
3.2 制定風(fēng)險管理政策
VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用管理中的應(yīng)用，可以優(yōu)化商業(yè)銀行的信用投資風(fēng)險結(jié)構(gòu)，VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，是商業(yè)銀行，信用風(fēng)險管理制定風(fēng)險管理政策的依據(jù)。VaR風(fēng)險管理中包括金融投資管理的基本投資時間，投資損失的最大值和最小值，同時VaR的運(yùn)算，是基于社會主義市場金融運(yùn)行規(guī)律的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，商業(yè)銀行依據(jù)VaR的運(yùn)算結(jié)果，完善商業(yè)銀行的信貸資金運(yùn)行管理體制。例如：對商業(yè)銀行信貸的歸還比重的劃分，風(fēng)險損失的整體資金規(guī)劃，信用風(fēng)險管理中，損失最大承受的計(jì)算方式等，為現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用金融管理的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新提供新的管理依據(jù)[5]。例如：某商業(yè)銀行在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時期，實(shí)現(xiàn)銀行信用風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型發(fā)展，銀行結(jié)合VaR建立新的信用風(fēng)險管理政策，完善傳統(tǒng)金融管理中信用風(fēng)險管理不足，優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)損失控制比重，從而大大提高了該銀行的經(jīng)濟(jì)收益，促進(jìn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。
3.3 建立VaR數(shù)據(jù)庫
VaR在商業(yè)銀行中信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用資本風(fēng)險管理基礎(chǔ)上，添加VaR數(shù)據(jù)庫的步驟，VaR數(shù)據(jù)庫中擁有完整的商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理數(shù)據(jù)依據(jù)，可以為商業(yè)銀行的信用管理提供較完善的VaR計(jì)算數(shù)據(jù)資源支持。此外，VaR數(shù)據(jù)的建立不是獨(dú)立在商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系以外，而是融合在商業(yè)銀行風(fēng)險管理的整體系統(tǒng)中，因此，VaR數(shù)據(jù)庫的建立，也為商業(yè)銀行的其他商業(yè)金融投資管理提供風(fēng)險評估的參考依據(jù)，VaR在商業(yè)銀行中的應(yīng)用，是社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐步完善的重要體F。
3.4 完善VaR管理體系
VaR在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，應(yīng)用VaR完善商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)管理體系。能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)投資管理的整體風(fēng)險預(yù)測，商業(yè)銀行為了適應(yīng)社會較大的競爭壓力，必須不斷地進(jìn)行銀行自身的風(fēng)險評估體系的完善，而VaR能夠滿足商業(yè)銀行快速的風(fēng)險管理需求；另外，VaR是對商業(yè)銀行在線運(yùn)行的信用風(fēng)險管理進(jìn)行評估，能夠及時準(zhǔn)確地對市場信息進(jìn)行反饋，VaR在商業(yè)銀行的停止應(yīng)用，可以為商業(yè)銀行的發(fā)展提供金融投資的風(fēng)險預(yù)警信息。例如：我國某商業(yè)銀行在新時期實(shí)現(xiàn)商業(yè)信用風(fēng)險管理的轉(zhuǎn)型發(fā)展，應(yīng)用VaR進(jìn)行信用風(fēng)險投資管理，從VaR的計(jì)算值來看[6]，商業(yè)銀行2016年上半年運(yùn)行的損失最大值比2015年下半年增長3%，最小值增長0.12%，該銀行依據(jù)運(yùn)算比重，實(shí)施合理的信用風(fēng)險管理計(jì)劃，為商業(yè)銀行的金融管理發(fā)展，提供了相對穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)投資依據(jù)。
4 結(jié) 論
商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理是商業(yè)銀行資金規(guī)劃的重要途徑，VaR是一種新型金融投資計(jì)算形式，實(shí)現(xiàn)VaR在我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，可以完善傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理漏洞，降低商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)我國社會金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的逐步完善與創(chuàng)新。
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第8篇：金融投資風(fēng)險評估范文
金融服務(wù)業(yè)對IT的依賴程度非常高。2003年，全球的金融服務(wù)企業(yè)在IT方面的投資金額超過2350億歐元，占大型銀行整體非利息支出的15%至22%，但遺憾的是，這些投資常常沒有達(dá)到預(yù)期的效益，許多企業(yè)甚至無法量化實(shí)際的IT投資收益。
面對這樣的挑戰(zhàn)，金融服務(wù)業(yè)的CIO們必須找出一套更好的方法，有效地管理IT投資項(xiàng)目。毋需舍近求遠(yuǎn)，金融服務(wù)企業(yè)自家的金融資產(chǎn)經(jīng)理人(asset manager)就能給出這一問題的解決方案，即對IT項(xiàng)目進(jìn)行“投資組合管理”(portfolio theory)。
風(fēng)險管理是關(guān)鍵
過去由于金融機(jī)構(gòu)利潤豐厚，IT預(yù)算多，對創(chuàng)造更高的投資回報并未感受壓力。隨著世界經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的日趨嚴(yán)峻，在資源有限的情況下，金融機(jī)構(gòu)亦開始感到壓力。特別在巴塞爾新資本協(xié)議極重視投資回報與運(yùn)營效率的前提下，提升IT項(xiàng)目的投資績效尤為重要。
對于金融機(jī)構(gòu)來說，要提升IT項(xiàng)目績效，最迫切的挑戰(zhàn)就是改善項(xiàng)目管理、風(fēng)險評估與資本管理，而這恰恰是它們的專長所在。一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始嘗試將“投資組合管理”工具運(yùn)用于自身的IT項(xiàng)目管理中。
實(shí)際上，“投資組合管理”并非什么新理念，多年來它一直被金融服務(wù)機(jī)構(gòu)用來降低資產(chǎn)的投資風(fēng)險，提高投資回報率。“投資組合管理”工具被用于IT項(xiàng)目的管理時，公司高層與IT主管就能從企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的高度看待所有IT項(xiàng)目，以穩(wěn)健保守的投資方案彌補(bǔ)風(fēng)險較高的項(xiàng)目，并通過集中處理表現(xiàn)極佳或表現(xiàn)不佳的項(xiàng)目，降低預(yù)備資金的需求，大幅提升短期與長期的IT投資績效。
“投資組合管理”工具的核心在于對風(fēng)險的管理。對于金融機(jī)構(gòu)來說，風(fēng)險可能來自項(xiàng)目管理方法、跨區(qū)域合作與管理支持等各個層面，而持續(xù)管理項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險，主要包括以下幾個方面的工作：
進(jìn)行有系統(tǒng)的風(fēng)險重新評估、從商業(yè)案例中找出避險措施，并定期報告項(xiàng)目狀況；
透過加強(qiáng)管理與建立扎實(shí)的流程，確實(shí)執(zhí)行風(fēng)險管理計(jì)劃；
在項(xiàng)目的每個階段結(jié)束時簽署“風(fēng)險評估矩陣”(risk assessment matrix)；
當(dāng)IT項(xiàng)目不再符合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，或是當(dāng)風(fēng)險大于預(yù)期回報時，必須暫緩執(zhí)行；
針對風(fēng)險公開交換意見，以革除企業(yè)內(nèi)部互相推諉的不良習(xí)慣；
用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的方式顯示所有風(fēng)險，將焦點(diǎn)放在最具影響力的因素上。
IT投資，戰(zhàn)略先行
IT項(xiàng)目的風(fēng)險管理是當(dāng)務(wù)之急，但企業(yè)治理卻是一個長期的任務(wù)。面對雙重挑戰(zhàn)，金融服務(wù)企業(yè)的CIO們在進(jìn)行IT投資時，必須從公司戰(zhàn)略的高度考慮問題，應(yīng)遵從以下4個步驟：
步驟一，全盤整合?！巴顿Y組合管理”的基本特色就是為企業(yè)整體、不同產(chǎn)品、服務(wù)或業(yè)務(wù)項(xiàng)目分別制訂投資組合，如此不但能明確責(zé)任歸屬，也能衡量整個方案的商業(yè)成效，增進(jìn)部門之間的溝通協(xié)調(diào)，使其與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)一致，同時還能規(guī)劃組織變革管理。
步驟二，了解成效。管理者可以針對企業(yè)本身的IT投資組合管理表現(xiàn)評分，并將分?jǐn)?shù)與業(yè)界其它領(lǐng)導(dǎo)者比較，找出需要改善之處。
步驟三，逐步找出適合自己的最佳做法。想要達(dá)成管理IT投資的終極目標(biāo)，最好秉持“嬰兒學(xué)步”的精神。善用投資組合的先決條件是建立強(qiáng)有力的項(xiàng)目管理能力。
優(yōu)良的項(xiàng)目管理包括：相關(guān)人員負(fù)起責(zé)任，為組織所有成員定義角色并分配責(zé)任，找出改善缺失或現(xiàn)況的作法；執(zhí)行良好的項(xiàng)目管理方法，可利用像“能力成熟度模型”(CMM)這類工具，找出項(xiàng)目管理的優(yōu)缺點(diǎn)，提升整個組織的成熟度；衡量績效，制訂衡量標(biāo)準(zhǔn)以評估項(xiàng)目品質(zhì)與效益，例如透過可用的KPI，使用正確的工具追蹤項(xiàng)目。
第9篇：金融投資風(fēng)險評估范文
［關(guān)鍵詞］ 中小企業(yè)；投資風(fēng)險；管理對策
［中圖分類號］ F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）15- 0028- 01
現(xiàn)階段我國中小企業(yè)快速發(fā)展，在我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用也越來越突出，不僅能夠有效緩解我國的就業(yè)壓力，還以其龐大的數(shù)量和廣泛的分布，成為我國出口創(chuàng)匯的主要力量。與此同時，中小企業(yè)各種投資風(fēng)險問題也比較突出，成為制約其發(fā)展的重要因素。本文對中小企業(yè)投資風(fēng)險管理進(jìn)行探討。
1 我國中小企業(yè)的投資風(fēng)險及其影響因素
通常情況下，中小企業(yè)自身的經(jīng)營特點(diǎn)和財(cái)務(wù)管理的缺陷，如經(jīng)營規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、資金來源等方面的局限性等，都會導(dǎo)致中小企業(yè)的投資效率較低。總體而言，中小企業(yè)的投資風(fēng)險主要有以下幾方面：
（1）利率升降引發(fā)的投資風(fēng)險。在中小企業(yè)的投資過程中，往往由于受到國家宏觀財(cái)稅政策、金融政策或市場因素等方面的影響，使得利率處于不穩(wěn)定狀態(tài)，從而影響投資企業(yè)的收益。當(dāng)銀行利率下降時，企業(yè)的投資收益率上升；反之，則會下降，給企業(yè)帶來投資風(fēng)險或經(jīng)濟(jì)損失。
（2）購買力變化引發(fā)的投資風(fēng)險。這主要是由通貨膨脹導(dǎo)致企業(yè)的投資到期或出售時，其現(xiàn)金購買力下降。在通貨膨脹率較高的時候，由于貨幣貶值、物價上漲，使得同等價值的貨幣購買力降低。在此時，如果企業(yè)進(jìn)行投資，則會有較大的風(fēng)險。
（3）投資決策錯誤而引發(fā)的投資風(fēng)險。在企業(yè)的投資過程中，往往會由于事先不能進(jìn)行嚴(yán)格的項(xiàng)目可行性論證，或由于自身素質(zhì)較低導(dǎo)致項(xiàng)目管理混亂，資金配置不合理等問題使企業(yè)的項(xiàng)目投資利潤下降，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。
（4）項(xiàng)目管理混亂引發(fā)的投資風(fēng)險。如企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資之前沒有做好充足的準(zhǔn)備，或項(xiàng)目設(shè)計(jì)尚未完成，資金未能到位便盲目開工，項(xiàng)目接近竣工決算，仍未簽訂施工合同等現(xiàn)象，都會給企業(yè)的投資造成極大的風(fēng)險。
2 中小企業(yè)投資風(fēng)險管理的主要內(nèi)容
（1）風(fēng)險識別。這是中小企業(yè)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，只有對投資過程中面臨的一切風(fēng)險有較全面的了解，才能進(jìn)行項(xiàng)目的客觀評估和決策，從而使風(fēng)險管理建立在良好的基礎(chǔ)之上。
（2）風(fēng)險評估。對投資風(fēng)險進(jìn)行量化，確定風(fēng)險的高低和大小，并對其發(fā)生的概率和及其對項(xiàng)目的影響程度進(jìn)行評價，為投資決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。
（3）風(fēng)險決策。當(dāng)完成風(fēng)險評估之后，要針對風(fēng)險的發(fā)生概率和影響程度制定相應(yīng)的對策，對項(xiàng)目投資的短期和長期目標(biāo)進(jìn)行決策，選擇最佳的風(fēng)險管理方案。
（4）風(fēng)險處理。按照風(fēng)險決策的風(fēng)險管理要求，建立健全的管理組織，并制定健全的風(fēng)險管理制度，制訂詳盡的管理計(jì)劃，落實(shí)崗位責(zé)任，確保投資過程中風(fēng)險管理的有效實(shí)施。
（5）風(fēng)險管理后評價。在投資風(fēng)險管理實(shí)施后，要持續(xù)地監(jiān)督檢查風(fēng)險管理工作，看其中是否存在遺漏的風(fēng)險因素，條件是否發(fā)生變化，是否存在新的風(fēng)險，采取的管理措施是否恰當(dāng)，并對決策的合理性和管理的效果進(jìn)行分析評價，以不斷改進(jìn)風(fēng)險管理措施。
3 我國中小企業(yè)投資風(fēng)險的管理對策
3.1 投資風(fēng)險預(yù)警
在企業(yè)的投資過程中，應(yīng)該按照企業(yè)投資的實(shí)際環(huán)境變化，對將來可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，預(yù)防投資失敗或遭受損失。
（1）系統(tǒng)構(gòu)建。要想確保投資預(yù)警系統(tǒng)的合理性，就應(yīng)該明確預(yù)警系統(tǒng)的目標(biāo)，通過確認(rèn)企業(yè)面臨的投資風(fēng)險，尋找警源并制定預(yù)防控制措施，而且預(yù)警系統(tǒng)必須開放化、動態(tài)化，如遭受企業(yè)或所在行業(yè)的經(jīng)濟(jì)影響，應(yīng)該不斷調(diào)整預(yù)警指標(biāo)的臨界值。
（2）加強(qiáng)預(yù)警的分析。在對投資預(yù)警的警源進(jìn)行分析時，應(yīng)該充分結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略環(huán)境，并在國家的政策和相關(guān)法律指引下，對企業(yè)的投資行為進(jìn)行定期的分析，以確保戰(zhàn)略投資合法合規(guī)。
（3）構(gòu)建健全的內(nèi)控機(jī)制。通常情況下，事前監(jiān)控和事后管理是降低企業(yè)投資風(fēng)險的主要措施。所以，投資預(yù)警內(nèi)控機(jī)制也應(yīng)該包括風(fēng)險的投資前監(jiān)測和有效的管理控制?？赏ㄟ^建立組織機(jī)構(gòu)、制定管理制度、落實(shí)崗位責(zé)任，并對管理控制過程進(jìn)行記錄等一系列投資預(yù)警內(nèi)部控制機(jī)制來實(shí)現(xiàn)。
3.2 企業(yè)投資風(fēng)險內(nèi)部控制措施
不斷健全企業(yè)的內(nèi)控控制，對風(fēng)險管理提供有效的內(nèi)部制度保障，這是企業(yè)健康運(yùn)營的基礎(chǔ)。通過內(nèi)控體系，既能夠確保企業(yè)投資的合理性和科學(xué)性，降低風(fēng)險的發(fā)生概率，而且能夠在企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的情況下，保障投資者的利益。通常情況下，企業(yè)中的戰(zhàn)略性長期有價證券投資要由企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行決策，對于戰(zhàn)術(shù)性的短期投資則由開發(fā)部門或業(yè)務(wù)部門進(jìn)行投資決策。但不論何種決策，都必須通過企業(yè)內(nèi)控委員會的批準(zhǔn)和審核。對于企業(yè)項(xiàng)目投資可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行及時研究，積極找尋對策進(jìn)行防范，與此同時，要不斷進(jìn)行戰(zhàn)略性分析，確保投資的合法性，提高投資決策水平，減少由于決策失誤而導(dǎo)致的重復(fù)建設(shè)或同行業(yè)之間的過度競爭，這樣就能夠從根本上對投資的方向和資金進(jìn)行控制，以全面提高企業(yè)的投資效益。此外，必須重視各種顯性和隱性的投資陷阱，并合理規(guī)避，才能將投資風(fēng)險降到最小，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資收益的最大化。
主要參考文獻(xiàn)
［1］劉麗．基于經(jīng)濟(jì)資本的財(cái)險企業(yè)全面風(fēng)險管理研究［D］．合肥：中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)，2009.
