金融體系論文精選(九篇)

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第1篇：金融體系論文范文

在做實證檢驗前，需要對數(shù)據(jù)進行調(diào)整、處理,先對實際農(nóng)村GDP、實際農(nóng)村固定資產(chǎn)投入和存貸比取自然對數(shù)，減少異方差性，使得數(shù)據(jù)接近正態(tài)分布。最后應(yīng)用Eviews6.0軟件對數(shù)據(jù)進行檢驗。

從單位根檢驗結(jié)果可以看出，RGDP、RL、FIR和LDR都接受的原假設(shè)，是非平穩(wěn)序列。分別對RGDP、RI、FIR、LDR做一階差分，對一階差分做平穩(wěn)性檢驗，從上表可知，RGDP、RI、FIR和LDR在10%的水平上表現(xiàn)平穩(wěn)。結(jié)果表明，文中所選數(shù)據(jù)是一階平穩(wěn)的，可以做進一步的經(jīng)濟分析。

在VAR模型中，在做協(xié)整檢驗之前，需要確定滯后階數(shù)，確定滯后階數(shù)的目的是要消除誤差項中的自相關(guān)性，本文采用AIC和SC兩種檢驗標準，確定出合理的滯后階數(shù)是二階。

1.協(xié)整檢驗

本文基于回歸系數(shù)，采用Johansen檢驗方法對各變量做協(xié)整檢驗。在做檢驗前，對RGDP、RI、FIR和LDR分別取對數(shù)，取滯后階數(shù)2。通過Johansen檢驗結(jié)果可以看出,至多存在著2個協(xié)整關(guān)系。根據(jù)檢驗得出的協(xié)整系數(shù)：

β=(1.000000，1.286866，0.284633，0.122563)

RGDP=1.286866RI+0.284633FIR+0.122563LDR+1.665646

標準差：(0.01227)(0.02087)(0.01323)(0.2364)

從協(xié)整方程可以看出，實際農(nóng)村GDP、實際農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額、金融相關(guān)率和信貸比之間達到了長期均衡狀態(tài)。其中，金融發(fā)展規(guī)模每變動一個單位值，RGDP就變動0.284633個點，農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額對農(nóng)村經(jīng)濟的影響最大，農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額每變動一個單位值，RGDP就會變動1.286866個點，而金融發(fā)展效率每提高一個單位值，農(nóng)村經(jīng)濟就會增長12.25%的比例。

2.格蘭杰因果檢驗

格蘭杰因果檢驗是用來考察時間序列變量之間的因果關(guān)系，實質(zhì)上是檢驗一個變量是否受到其他變量的滯后影響,就是考察農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟之間是否是因為受到滯后變量影響而存在相互因果關(guān)系，而不是由其他外在因素的影響。

在格蘭杰因果檢驗10%的顯著水平下，F(xiàn)IR是農(nóng)村GDP的格蘭杰原因，但農(nóng)村經(jīng)濟的增長卻不能提高農(nóng)村金融相關(guān)率。檢驗結(jié)果顯示LDR和RGDP增長之間不能相互解釋，農(nóng)村經(jīng)濟增長不是金融發(fā)展效率的原因，金融發(fā)展效率也不能解釋農(nóng)村經(jīng)濟增長；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資可以解釋農(nóng)村經(jīng)濟的增長，而農(nóng)村經(jīng)濟的增長卻不是農(nóng)村固定資產(chǎn)投資的格蘭杰原因。

3.脈沖響應(yīng)與方差分解

（1）脈沖響應(yīng)：VAR模型中的內(nèi)生變量之間雖然存在著長期穩(wěn)定的關(guān)系,但由于在短期內(nèi)受到其他因素的影響，使得內(nèi)生變量不在均衡的水平上，而是在均衡水平上下波動。

（2）方差分解：方差分解是衡量其他變量對內(nèi)生變量的貢獻值，這一貢獻值用方差來表示，方差越大，一個變量對內(nèi)生變量的貢獻度就越大，反之，則越小。

脈沖響應(yīng)分析和方差分解結(jié)果表明，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村固定資產(chǎn)投資對農(nóng)村經(jīng)濟增長做出了較大的貢獻，而農(nóng)村金融發(fā)展效率貢獻值較低，對經(jīng)濟發(fā)展的作用有限。通過實證分析可以看出，陜西金融發(fā)展效率低下，不僅不會推動農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，反而在一定程度上會阻礙農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的提高。

二、結(jié)論與建議

影響農(nóng)村經(jīng)濟增長的主要因素包括固定資產(chǎn)投資、金融相關(guān)率及存貸比,通過相關(guān)分析、格蘭杰因果檢驗及方差分析等實證檢驗，分析各個影響因素與經(jīng)濟增長的影響程度。實證檢驗結(jié)果表明，固定資產(chǎn)投資和金融相關(guān)率是經(jīng)濟增長的原因，農(nóng)村存貸比農(nóng)村金融發(fā)展效率與農(nóng)村經(jīng)濟增長之間不能互相解釋，由此可以看出陜西農(nóng)村金融市場存在金融抑制問題，主要表現(xiàn)在以下三方面。

第一，短期內(nèi)農(nóng)村固定資產(chǎn)投資在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展發(fā)展中的作用突出，但長期作用衰退。各向量回歸結(jié)果表明，陜西農(nóng)村固定資產(chǎn)投資對農(nóng)村經(jīng)濟增長的貢獻最大，方差分解中，農(nóng)村固定資產(chǎn)投資的貢獻值達到38.5%，但脈沖響應(yīng)分析中，農(nóng)村固定資產(chǎn)投資對經(jīng)濟增長的響應(yīng)在第4期后就歸于0，可以看出，固定資產(chǎn)投資的增長不能解釋經(jīng)濟的長期發(fā)展。

第二，陜西農(nóng)村金融規(guī)模對農(nóng)村經(jīng)濟的增長作用明顯。格蘭杰因果檢驗表明，陜西農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模在一定程度上促進了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村信用社的發(fā)展壯大，農(nóng)村金融規(guī)模的擴大，更多的農(nóng)戶和個體商戶參與金融資源配置，促進了生產(chǎn)、消費和投資的增長。脈沖響應(yīng)分析中，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模對經(jīng)濟的沖擊由負轉(zhuǎn)向正，可以看出隨著農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴大，農(nóng)村經(jīng)濟也是不斷上升的。在方差分解中，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的貢獻值達到29.4%。但是，農(nóng)村經(jīng)濟增長不能推動農(nóng)村金融規(guī)模的擴大。

第2篇：金融體系論文范文

關(guān)鍵詞：金融供給小康社會農(nóng)村金融改革

在制約我國農(nóng)業(yè)增長、農(nóng)民增收及農(nóng)村繁榮的諸多因素中，農(nóng)村區(qū)域貨幣資金短缺，滿足不了農(nóng)村居民合理的貨幣需求和貸款需要，是重要的因素之一。全面建設(shè)農(nóng)村小康社會對融資服務(wù)提出了多方面的需求，如農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化培育和發(fā)展，農(nóng)村城鎮(zhèn)化過程中基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，農(nóng)村居民生活現(xiàn)代化過程中生活質(zhì)量的提高，衛(wèi)生、教育設(shè)施的改善均需要貸款的支持，比之于傳統(tǒng)現(xiàn)代農(nóng)村對融資的需求面更廣、量更大、質(zhì)更高。然而，去年舉辦的中國農(nóng)業(yè)國際投融資論壇上提供了一組數(shù)字令人吃驚：中國證券市場發(fā)展10余年，上市企業(yè)已逾千家，而“農(nóng)業(yè)板塊”企業(yè)尚不足40家；中國農(nóng)業(yè)吸收外商投資項目數(shù)占外商投資項目總數(shù)的比重不足3％，投資額還不足2％；農(nóng)業(yè)銀行全部貸款只有10％投向了農(nóng)村，而在20世紀80年代中期以前，這個比例是98％；當前農(nóng)戶取得借款的主要渠道是民間私人借貸，農(nóng)戶借款中民間借款所占的比例超過70％；我國農(nóng)村“高利貸”有8000億元至1.4萬億元。因此，目前農(nóng)村金融供給不足，農(nóng)民貸款難，農(nóng)村融資難的問題十分突出，成為解決“三農(nóng)”問題，全面建設(shè)農(nóng)村小康社會的重要制約因素。

我國農(nóng)村金融市場的特點

金融的“欺貧愛富”致使資金的城市偏向

在我國，存在明顯的農(nóng)村資金城市化偏向。突出的表現(xiàn)是國有商業(yè)銀行在其經(jīng)營管理過程中，將市場定位轉(zhuǎn)移至大城市，通過嚴格的授權(quán)授信和提高上存資金利率的手段控制基層機構(gòu)資金運用，同時把資金層層上抽。而現(xiàn)有的農(nóng)村金融機構(gòu)、網(wǎng)點的主要任務(wù)也是吸收農(nóng)戶儲蓄。近年來農(nóng)業(yè)銀行進行了企業(yè)化改革，以盈利最大化為改革取向，并加強風(fēng)險管理，撤并農(nóng)村網(wǎng)點，收縮貸款權(quán)限，在農(nóng)村發(fā)放的主要是質(zhì)押貸款，且貸款數(shù)量有限。即便是農(nóng)村信用社改革，其非農(nóng)業(yè)化經(jīng)營傾向也相當嚴重，農(nóng)民、個體工商戶很難得到貸款。目前我國郵政儲蓄及各商業(yè)銀行開設(shè)的縣以下農(nóng)村儲蓄網(wǎng)點，每年吸收農(nóng)村資金約5000——6000億元，這些資金通過其內(nèi)部運行機制全部流入了城市。以承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，為農(nóng)副產(chǎn)品收購、農(nóng)業(yè)基本建設(shè)和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)提供貸款為初衷中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，目前僅僅承擔(dān)了收購貸款的責(zé)任，其支持農(nóng)村的力度明顯不足。以浙江金華市為例，九五期間，其轄屬縣市包括農(nóng)行在內(nèi)的國有商業(yè)銀行每年的增量存貸比例僅50％左右。一半左右的資金通過上存上級行、繳存準備金、調(diào)劑、拆借及購買國債等渠道流向城市。一些國有銀行在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的網(wǎng)點功能基本上限于吸收存款并以此為競爭目的發(fā)放黃金客戶貸款。即使是農(nóng)業(yè)銀行，2000年末各項存款存量達101.45億元，而合計農(nóng)業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)個私企業(yè)貸款（未剔除城市個私企業(yè)貸款）也不過31.98億元，僅占各項存款的31.28％。

正規(guī)金融“缺位”，資金市場動作不規(guī)范

正規(guī)金融長期被賦予保障正規(guī)經(jīng)濟資金需求的重任，而我國農(nóng)村企業(yè)難以從正規(guī)金融機構(gòu)得到所需資金，農(nóng)村居民個人與正規(guī)金融更是無緣。目前正規(guī)的農(nóng)村融資渠道單一，經(jīng)營范圍狹窄，農(nóng)村的直接融資發(fā)展非常滯后：絕大多數(shù)農(nóng)民不知股票為何物；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)幾乎還沒有開始利用債券進行融資。雖然以銀行、信用社為中介的間接融資在農(nóng)村金融領(lǐng)域占主體地位，但其金融服務(wù)遠不能支撐農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行名為農(nóng)業(yè)政策性銀行，實際上僅僅是一個發(fā)放糧棉油收購貸款的銀行，與農(nóng)業(yè)開發(fā)、農(nóng)技改造、農(nóng)田基本建設(shè)貸款幾乎無緣；農(nóng)業(yè)銀行的商業(yè)化經(jīng)營也轉(zhuǎn)向縣域以上城市而漸漸冷落農(nóng)村；農(nóng)村信用社因其規(guī)模小，服務(wù)技術(shù)滯后，難以承擔(dān)支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的主力重任。近年來，小額農(nóng)戶信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款的推廣，一定程度緩解了“三農(nóng)”貸款難問題，但因為農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的緩慢性、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)性、農(nóng)業(yè)保險的缺位、農(nóng)村資產(chǎn)流動性差及農(nóng)村擔(dān)保機構(gòu)孕育緩慢等，使農(nóng)業(yè)貸款存在較高風(fēng)險性，致使一些直接關(guān)系農(nóng)業(yè)發(fā)展后勁的重要基礎(chǔ)設(shè)施項目的貸款投入甚少。在正規(guī)金融缺位的情況下，一些地方的農(nóng)民轉(zhuǎn)而致力于組成自己的金融供給系統(tǒng)。結(jié)果是助長民間信用，致使一些地方出現(xiàn)了金融失信、金融欺詐。

資金市場價格高，壓抑了農(nóng)村的資金需求

資金外流和民間借貸的高風(fēng)險，使農(nóng)村民間資金市場的利率往往高于農(nóng)業(yè)甚至生產(chǎn)性企業(yè)的利潤率，這種過高的利率壓抑了農(nóng)村資金的需求，并進一步加劇了資金的城市偏向。我國現(xiàn)有2.4億農(nóng)戶，只有15％的農(nóng)戶獲得過正規(guī)金融機構(gòu)的貸款，其余85％都是通過民間借貸融資。

同時，正規(guī)金融因受更為嚴格的金融管制，加之農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的生物性、季節(jié)性與農(nóng)產(chǎn)品需求的常年性、鮮活性決定了農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)。隨著人們生活水平的提高，我國農(nóng)產(chǎn)品供求關(guān)系發(fā)生重大變化，農(nóng)產(chǎn)品需求彈性下降，農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入買方市場，農(nóng)業(yè)的市場風(fēng)險加劇。特別是農(nóng)村的信息不暢，種植跟著感覺走，經(jīng)常面臨“賣難”降價的困境，又比工商業(yè)更多地遭受自然災(zāi)害，等等。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)風(fēng)險性意味著農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險大，收益不穩(wěn)定，影響了信貸投入的積極性。農(nóng)村居民很難從正規(guī)金融得到貸款，金融的單一性與經(jīng)濟的多元化形成明顯反差。因而我國農(nóng)村“高利貸”市場迅速發(fā)展，農(nóng)村資金市場價格偏高，很大程度上壓抑了農(nóng)村的資金需求。

完善農(nóng)村金融服務(wù)體系

農(nóng)村資金市場的上述特點決定了現(xiàn)代農(nóng)村資金市場體系的構(gòu)成必須與城市、與傳統(tǒng)的農(nóng)村有所不同，僅僅商業(yè)金融、無序的民間金融，都不能滿足農(nóng)村各投資主體的融資需要，必須有農(nóng)民自己規(guī)范的合作金融和政府的政策金融參與其間，并發(fā)揮重要作用。

建立完善、有活力的農(nóng)村金融體系

我國迫切需要建立一個以農(nóng)民個人投資為主體，國家財政性投資為引導(dǎo)，信貸資金為支持，外資和證券市場資金等各類資金為補充的多元化的農(nóng)業(yè)融投資體制。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，僅限農(nóng)村義務(wù)教育、公共衛(wèi)生、基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老救濟等社會保障、農(nóng)業(yè)科技等五項農(nóng)村公共服務(wù)體系的建立，就要上萬億元的資金。如此大的資金缺口，僅僅依靠捉襟見肘的基層政府財政支出是不現(xiàn)實的。需要拓展融資渠道。轉(zhuǎn)變單一依賴間接融資的思路，建立適應(yīng)民營、中小企業(yè)發(fā)展需要的中小資本市場，讓資金通過更多的直接融資渠道進入實質(zhì)經(jīng)濟部門。此外，調(diào)整農(nóng)村金融組織格局及界定各自職責(zé)。可以考慮設(shè)立在農(nóng)村卻很少發(fā)放甚至不發(fā)放貸款的國有銀行基層網(wǎng)點逐步在農(nóng)村市場上退出；農(nóng)發(fā)行則需要按政策性銀行要求使資金到位而不致名存實亡；郵政儲蓄網(wǎng)點或完全退出農(nóng)村或?qū)⑵湓谵r(nóng)村吸收的資金以一定形式返還農(nóng)村；在民營經(jīng)濟發(fā)達的地帶可組建農(nóng)村民營商業(yè)銀行，以規(guī)范日益活躍的民間金融活動。完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，拓寬民間融資渠道，變單一的間接融資為直接融資，引導(dǎo)工商資本、民間資本、外國資本進入農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)。

明確各金融機構(gòu)的職責(zé)，發(fā)揮其對農(nóng)村經(jīng)濟的支持作用

強化農(nóng)業(yè)政策性銀行功能，發(fā)揮對農(nóng)村經(jīng)濟的基礎(chǔ)支持作用。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行要為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供多方位服務(wù)。加強小額信貸，尤其要加強農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料短期貸款、農(nóng)產(chǎn)品庫存貸款、農(nóng)村公共品貸款，低息為農(nóng)業(yè)基本建設(shè)、綜合開發(fā)提供資金，切實保護農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位。把農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行辦成經(jīng)營目標明確、治理結(jié)構(gòu)科學(xué)、資產(chǎn)狀況良好、業(yè)務(wù)管理規(guī)范、內(nèi)控機制健全、管理手段先進，具有較強政策執(zhí)行能力的政策性銀行。

建立農(nóng)村非正規(guī)金融機構(gòu)，發(fā)揮對農(nóng)村經(jīng)濟的補充作用。為了適應(yīng)農(nóng)戶多樣化、復(fù)雜化的信貸需求，在繼續(xù)改革和完善正規(guī)金融機構(gòu)的同時，使農(nóng)村一部分非正規(guī)金融機構(gòu)“浮出水面”。允許民營經(jīng)濟進入農(nóng)村金融市場，新設(shè)一批縣域小型商業(yè)金融機構(gòu)。發(fā)展民營的小額信貸銀行，補充國有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社不愿給農(nóng)村個體私營經(jīng)濟貸款造成的融資缺口，使之與國有商業(yè)銀行進行競爭。積極調(diào)整農(nóng)村金融政策，向私人資本逐步開放農(nóng)村金融市場，允許在農(nóng)村開辦私人信用社、私人銀行和其他私人金融機構(gòu)。

健全農(nóng)業(yè)保險機制，發(fā)揮對農(nóng)村經(jīng)濟的補償作用。組建政策性農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)，專門從事農(nóng)業(yè)政策性保險業(yè)務(wù)，或委托農(nóng)業(yè)政策性銀行、商業(yè)保險公司開辦農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)。國家應(yīng)利用財政、稅收、金融、再保險等經(jīng)濟手段支持和促進農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展，鼓勵商業(yè)性保險公司開辦涉農(nóng)保險，引導(dǎo)農(nóng)民建立互助保險組織。

深化農(nóng)村信用社改革，發(fā)揮對農(nóng)村經(jīng)濟的主體支持作用

對農(nóng)村信用社的改革以服務(wù)“三農(nóng)”為宗旨，全方位的為農(nóng)村經(jīng)濟服務(wù)，在組織形態(tài)、規(guī)模方式、經(jīng)營目的等方面應(yīng)具有多樣化、多層次性。根據(jù)實際情況，對農(nóng)村信用社進行分類改革。

對商業(yè)性經(jīng)營傾向嚴重的信用社，順其發(fā)展路徑改為商業(yè)性金融；對合作性堅持比較好的，繼續(xù)加以規(guī)范，使之真正成為農(nóng)民自己的合作金融組織，以使其適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求。在農(nóng)村合作金融薄弱的地區(qū)，廣泛宣傳合作金融知識，發(fā)展新型農(nóng)村合作金融組織，以適應(yīng)農(nóng)村家庭經(jīng)營和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對合作金融的需要，幫助農(nóng)民脫貧致富。在組織結(jié)構(gòu)上宜實行二級法人層次，即設(shè)立鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社和由鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社入股組成的縣級農(nóng)村信用聯(lián)社，互為獨立法人。

地市及以上只設(shè)立負責(zé)在信息傳遞、網(wǎng)絡(luò)牽頭、風(fēng)險金統(tǒng)籌等方面服務(wù)的協(xié)會。在農(nóng)村信用社改革過程中應(yīng)注重開拓業(yè)務(wù)品種，擴大業(yè)務(wù)范圍，提高服務(wù)能力。

總之，只有更好地完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，才能使我國農(nóng)業(yè)增長、農(nóng)民增收、農(nóng)村繁榮，使農(nóng)村經(jīng)濟更快發(fā)展，加快建設(shè)農(nóng)村小康社會。

參考資料：

1.胡衛(wèi)東.“以城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的理念改革農(nóng)村金融”.《農(nóng)民日報》，2003.4.12

2.位.“農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化：金融支農(nóng)的新視角”.《經(jīng)濟要參》，2003.11

第3篇：金融體系論文范文

建設(shè)社會主義新農(nóng)村需要諸多的配套措施，其中，金融服務(wù)、資金支持、機構(gòu)改革、產(chǎn)品開發(fā)等是農(nóng)村金融改革的關(guān)鍵。當前，制約建立新型農(nóng)村金融體系的一些突出問題不容忽視。

（一）農(nóng)村資金供求失衡

一方面，資金需求旺盛。隨著農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深入，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金需求呈現(xiàn)剛性增長態(tài)勢；另一方面，資金外流嚴重，信貸資金流向、流量發(fā)生了新的變化。因此，農(nóng)村經(jīng)濟對信貸資金需求量的剛性增加趨勢與農(nóng)村資金外流之間的矛盾較為突出。

（二）政策性農(nóng)村金融機構(gòu)支農(nóng)職能發(fā)揮不充分

支持“三農(nóng)”除需要財政資金的投入以外，政策性金融機構(gòu)應(yīng)當發(fā)揮其特有的扶持功能。但從目前的實際情況看，政策性金融功能缺位，制約了金融支農(nóng)作用的有效發(fā)揮。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為我國唯一的農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)，目前僅限于單一的國有糧棉油流通環(huán)節(jié)信貸服務(wù)，基本上只負責(zé)糧棉油收購資金的發(fā)放和管理，其他政策性業(yè)務(wù)，如支持農(nóng)業(yè)開發(fā)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等功能并沒有有效運作起來，對改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件、調(diào)整農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和促進農(nóng)民增收的作用乏力。

（三）農(nóng)村信用社孤軍作戰(zhàn)，力量不足

從目前情況看，我國農(nóng)村金融體系發(fā)展過程中存在著諸多不可持續(xù)的現(xiàn)象：農(nóng)村商業(yè)性金融機構(gòu)撤并、重組，形成了農(nóng)村金融服務(wù)的盲區(qū)。

（四）民間借貸活躍，但缺乏規(guī)范

長期以來，由于體制內(nèi)金融服務(wù)嚴重不足，造成體制外民間金融包括高利貸行為興起。由于沒有法律保護和監(jiān)管約束，民間借貸良莠不齊，糾紛頻發(fā)，矛盾四起，增加了農(nóng)民債務(wù)負擔(dān)和農(nóng)村金融風(fēng)險。

（五）金融創(chuàng)新和服務(wù)滯后

近年來，隨著農(nóng)村工商業(yè)的迅速發(fā)展和經(jīng)濟市場化程度的提高，農(nóng)村經(jīng)濟對金融服務(wù)的要求趨向多樣化。但是大多數(shù)農(nóng)村金融部門仍沿用傳統(tǒng)金融服務(wù)手段，金融業(yè)務(wù)仍然以傳統(tǒng)的存、貸、匯為主，缺少信貸服務(wù)品種創(chuàng)新，已不能完全滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要。

總的來說，解決上述問題必須改變當前農(nóng)村金融的非均衡狀態(tài)，形成農(nóng)村金融均衡發(fā)展的態(tài)勢。其要點可以歸結(jié)為形成高效穩(wěn)健的農(nóng)村金融資源配置機制，形成充滿活力的農(nóng)村金融競爭機制，形成健康有序、可持續(xù)發(fā)展的農(nóng)村金融體系。

二、以科學(xué)發(fā)展觀為指引，建設(shè)新型的農(nóng)村金融體系

推動農(nóng)村金融體系改革，形成健康、高效、競爭適度，“功能完善、分工合理、產(chǎn)權(quán)明晰、監(jiān)管有力”的農(nóng)村金融體系，保證“三農(nóng)”資金投入，切實提高金融服務(wù)于“三農(nóng)”的水平，規(guī)范民間金融，有效防范和化解金融風(fēng)險，是促進農(nóng)民增收，最終解決“三農(nóng)”問題的重要途徑。農(nóng)村金融體系改革是科學(xué)發(fā)展觀在農(nóng)村金融中的實現(xiàn)途徑，具體思路應(yīng)當是，以建設(shè)社會主義新農(nóng)村為契機，加強農(nóng)村信貸政策服務(wù)引導(dǎo)和金融監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展適應(yīng)農(nóng)村特點的金融組織，健全農(nóng)村金融市場，改善農(nóng)村金融服務(wù)，強化政策性農(nóng)村金融，引導(dǎo)商業(yè)性農(nóng)村金融，創(chuàng)建農(nóng)村小額信貸組織，促進農(nóng)村金融組織機構(gòu)、運行機制、產(chǎn)權(quán)方式的有機結(jié)合，以此轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)增長方式，落實工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)、城市支持農(nóng)村的方針。

（一）進一步推動農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上拓展開發(fā)性金融業(yè)務(wù)

農(nóng)村公共產(chǎn)品的有效供給是建設(shè)社會主義新農(nóng)村的重要內(nèi)容。在國家財政投入有限的前提下，迫切需要政策性金融機構(gòu)在控制風(fēng)險的同時，拓寬信貸支持領(lǐng)域，加大信貸投入力度。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)當健全和完善政策性金融功能，繼續(xù)支持國家糧棉油儲備體系建設(shè)，履行為糧棉油收購資金供應(yīng)和管理等政策性業(yè)務(wù)，在加強糧油貸款營銷和管理的同時，整合政策性金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)新信貸服務(wù)，改進經(jīng)營方式，拓展新的業(yè)務(wù)，開辦農(nóng)村綜合開發(fā)、農(nóng)村基本建設(shè)和扶貧等貸款業(yè)務(wù)，把農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化等納入支持范圍，拓展對農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的服務(wù)范圍，增加支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的中長期貸款等開發(fā)性金融業(yè)務(wù)。

（二）發(fā)揮商業(yè)銀行的金融支持作用

目前工行、中行、建行已經(jīng)逐步撤出農(nóng)村領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)銀行成為我國商業(yè)銀行在農(nóng)村領(lǐng)域的主要力量。在新的歷史時期和市場條件下，應(yīng)當充分發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢，將農(nóng)業(yè)銀行定位于服務(wù)農(nóng)業(yè)的專業(yè)銀行。一是分拆機構(gòu)，形成集團控股模式，鞏固和穩(wěn)定縣域農(nóng)業(yè)銀行分支機構(gòu)，以資本為紐帶發(fā)揮系統(tǒng)優(yōu)勢，給予縣級金融機構(gòu)更大的自，擴大基層機構(gòu)的信貸權(quán)限，增強其融資功能。二是明確要求其在農(nóng)村吸收資金的60％用于發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款。三是充分考慮不同地區(qū)間的差異性，制定更加符合基層實際的信貸管理方案和信貸政策。四是按照城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的要求，在防范風(fēng)險的前提下，重點支持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟組織、龍頭企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營等新型發(fā)展模式，逐步提高涉農(nóng)貸款的總量和占比。

（三）繼續(xù)深化農(nóng)信社改革

農(nóng)村信用社的改革要在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，完善法人治理結(jié)構(gòu)，切實轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，強化內(nèi)部管理和自我約束。一是制定和完善內(nèi)部管理制度，完善貸款審批、利率定價、風(fēng)險防范和內(nèi)部財務(wù)等內(nèi)控制度，建立動態(tài)的激勵、約束機制和良性的運作方式。二是建立健全不同產(chǎn)權(quán)模式和組織形式下的法人治理結(jié)構(gòu)，理順理事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層有效管理、相互制衡的運作機制。三是實施有效監(jiān)管，強化股東和社員風(fēng)險、股權(quán)意識，提高信息披露水平，建立監(jiān)管部門交流和協(xié)調(diào)機制，構(gòu)建有效監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，對出現(xiàn)問題的信用社，要啟動限制分配分紅、差別準備金率、限制或停止部分業(yè)務(wù)等及時校正機制，防止農(nóng)村信用社在人民銀行票據(jù)兌付后走下坡路。四是控制改革后的新風(fēng)險，建立風(fēng)險防范長效機制。農(nóng)村信用社應(yīng)當按照社會主義新農(nóng)村建設(shè)要求，牢固樹立為“三農(nóng)”服務(wù)的宗旨，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，改善服務(wù)方式，增加服務(wù)品種，增強服務(wù)功能。

（四）穩(wěn)妥推進商業(yè)性可持續(xù)小額貸款公司的發(fā)展

建設(shè)社會主義新農(nóng)村小額信貸對農(nóng)村金融改革具有關(guān)鍵意義。除了繼續(xù)辦好農(nóng)村信用社現(xiàn)有的小額貸款業(yè)務(wù)之外，應(yīng)當鼓勵和培育農(nóng)村小額信貸組織，大力發(fā)展非政府專業(yè)小額貸款機構(gòu)。對于以資本金或借入資金放貸、不吸收存款的小額貸款公司，可由監(jiān)管部門實行備案制管理，重點監(jiān)控其資金來源，防止吸收儲蓄，演變?yōu)樽兿辔沾婵睢Ｐ☆~貸款組織應(yīng)遵循商業(yè)可持續(xù)原則，按照市場化方式，明確戰(zhàn)略目標，完善業(yè)務(wù)體系，強化人力資源建設(shè)。政府應(yīng)當引導(dǎo)和規(guī)范民間融資行為，在嚴厲打擊高利貸和金融欺詐等違法行為的前提下，在農(nóng)村金融市場引入競爭機制，有效發(fā)揮民間借貸對正規(guī)金融體系的補充作用。同時，要解放思想，鼓勵設(shè)立民營性質(zhì)的社區(qū)銀行，允許私有資本、外資和國際組織參股。

第4篇：金融體系論文范文

    論文關(guān)鍵詞 中小金融機構(gòu) 瓶頸與問題 對策分析 模式選擇

    中小金融機構(gòu)如何生存和發(fā)展,是目前我國金融業(yè)的一個重要主題。隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深入,中小金融機構(gòu)在支持地方中小企業(yè)和私營企業(yè)發(fā)展等方面做出了積極的貢獻,但也面臨著外資銀行和國有商業(yè)銀行的雙重競爭,同時暴露出了很多問題,因此有必要對其發(fā)展策略完善加以探討。

    一、中小金融機構(gòu)的概念界定及重要性分析

    (一)中小金融機構(gòu)的內(nèi)涵界定中小金融機構(gòu)因為所處不同國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展程度、經(jīng)濟體制、歷史沿革的差異,對其內(nèi)涵的認識與界定也存在差異,衡量標準也存在相應(yīng)的差異。

    從現(xiàn)有文獻來看,主要是從其服務(wù)對象規(guī)模相對較小或者本身規(guī)模相對較小來界定,國外發(fā)達國家所認定的中小金融機構(gòu)更多的指的是專門為中小企業(yè)融資的金融機構(gòu),如中小企業(yè)銀行等。國內(nèi)對中小金融機構(gòu)也沒有正式的界定,不同的學(xué)者持不同的觀點:如按照Westwood和Holland的銀行劃分方法,我國四大國有商業(yè)銀行進入大銀行之列,其他的金融機構(gòu)統(tǒng)稱為中小金融機構(gòu),又如有學(xué)者認為,中小金融機構(gòu)專指服務(wù)局限于某一特定地區(qū)的城鄉(xiāng)中小金融機構(gòu),而史晉川等人則把專門為中小企業(yè)融資的金融機構(gòu)界定為中小金融機構(gòu)。

    但筆者認為對中小金融機構(gòu)的內(nèi)涵界定必須既考慮其融資功能也考慮我國的經(jīng)濟體制沿革,金融體系變革情況,因此,中小金融機構(gòu)應(yīng)該包含股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行等銀行類金融機構(gòu),和財務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司等非銀行類金融機構(gòu)。其中銀行類金融機構(gòu)是中小金融機構(gòu)的主體構(gòu)成。

    (二)中小金融機構(gòu)的重要性分析中小金融機構(gòu)作為金融系統(tǒng)的一個有機組成部分,雖然與大銀行相比,它由于受資本金、地域、服務(wù)群體和分支網(wǎng)點的限制,規(guī)模相對較小,但是它卻對國民經(jīng)濟發(fā)展起到了舉足輕重的作用,表現(xiàn)在如下方面:

    1.中小金融機構(gòu)在對中小企業(yè)融資問題上發(fā)揮著獨特的不可替代的作用。中小企業(yè)的發(fā)展不僅促進了中國經(jīng)濟的增長,創(chuàng)造了就業(yè)機會,還推動了科學(xué)技術(shù)的進步與資源配置的優(yōu)化。而中小金融機構(gòu)與大銀行相比,具有信息優(yōu)勢,能有效緩解銀企間的信息不對稱,它決策效率高,服務(wù)成本低,個性化服務(wù)功能強等特殊優(yōu)勢。

    2.它充當了地方政府和農(nóng)戶的資金融通中介。首先,它是完善地方市政建設(shè),基礎(chǔ)設(shè)施等的金融服務(wù)中介,中小金融機構(gòu)可以滿足地方政府的融資需求。其次,它是為農(nóng)戶提供金融服務(wù)的中介,引導(dǎo)資源向農(nóng)村聚焦的重任都落在了中小金融機構(gòu)身上。

    3.中小金融機構(gòu)的發(fā)展有利于促進金融生態(tài)的重構(gòu)與發(fā)展。在重構(gòu)中國金融生態(tài)的歷史重任中,中小金融機構(gòu)也被賦予了相應(yīng)責(zé)任。無論是金融與經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)性分析,還是適度規(guī)模與金融結(jié)構(gòu)競爭力關(guān)聯(lián)度分析;都揭示了金融生態(tài)體系的重構(gòu)與發(fā)展離不開可持續(xù)發(fā)展的中小金融機構(gòu)體系。中小金融機構(gòu)今天的金融地位已經(jīng)無可辯駁的改變了其傳統(tǒng)的“拾遺補缺”的作用,中小金融機構(gòu)不再是可有可無的陪襯。

    二、我國中小金融機構(gòu)的現(xiàn)狀與問題分析

    (一)我國中小金融機構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的中小金融機構(gòu)多數(shù)是在80年代中期到1993年以前發(fā)展起來的,1993年以后則成為治理的對象,發(fā)展受到抑制。1998年,中國人民銀行發(fā)出了加強中小企業(yè)信貸服務(wù)的通知,刺激了中小金融機構(gòu)的二次成長和發(fā)展。截止2010年底,我國共有223家農(nóng)村合作銀行,城市商業(yè)銀行147家,85家農(nóng)村商業(yè)銀行。隨著經(jīng)濟快速發(fā)展,中小金融機構(gòu)的數(shù)量也迅速增長。但是卻存在先天的不足,主要表現(xiàn)在:一是所有權(quán)約束弱化,對經(jīng)營者缺乏監(jiān)督,內(nèi)部制衡機制不健全。二是資本金數(shù)量不足、質(zhì)量偏低?！栋腿麪栙Y本協(xié)議》規(guī)定商業(yè)銀行核心資本率應(yīng)達到4%以上,資本充足率應(yīng)達到8%以上,而我國中小商業(yè)銀行現(xiàn)有大量不良貸款,使實際資本充足率難以達到標準。三是布局不合理。多數(shù)城市合作銀行只設(shè)在中心城市,在一些中小城市難以找到合適的金融機構(gòu)。

    (二)中小金融機構(gòu)發(fā)展中存在的問題從世界各國中小金融機構(gòu)發(fā)展歷史來看,中小金融機構(gòu)和大銀行相比,具有相對的劣勢,主要表現(xiàn)有資本規(guī)模小,單位交易成本高,服務(wù)功能不齊全,競爭能力弱,抗風(fēng)險能力差等。在我國,中小金融機構(gòu)除存在世界各國普遍性問題外,還有其特殊性問題,這些問題已成為阻礙中小金融機構(gòu)健康發(fā)展的重要障礙,嚴重制約了其經(jīng)營發(fā)展的空間1.中小金融機構(gòu)自身問題分析。中小金融機構(gòu)能否突破“瓶頸”迅速發(fā)展取決于它能否克服自身存在的問題,其在快速發(fā)展過程中所積累的自身問題有:

    (1)市場定位不準確,經(jīng)營方式落后并且雷同。中小金融機構(gòu)在發(fā)展初期不約而同的選擇將服務(wù)對象定位于城市中小企業(yè),私營企業(yè),利用其體制靈活,沒有歷史包袱,享有地方政策優(yōu)惠等優(yōu)勢,迅速取得了巨大的經(jīng)濟效益。但是,比如對城市商業(yè)銀行的整合,其僅僅是“撮合”,實際上一盤散沙,許多分支機構(gòu)及其經(jīng)營管理人員并沒有貫徹和執(zhí)行整體協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略,而是想利用商業(yè)銀行新的經(jīng)營條件撈取更多的好處。

    (2)產(chǎn)權(quán)不清晰,法人治理結(jié)構(gòu)不健全。中小金融機構(gòu)建立之初,并不具備真正的法人資格,改革以后,大多數(shù)中小金融機構(gòu)也尚未發(fā)揮股份制的優(yōu)越性,還沒有建立起真正科學(xué)高效、完整有效的內(nèi)控機制,大多數(shù)仍是政府占主導(dǎo),造成了其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰,內(nèi)部缺乏有效的約束激勵機制,不規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)又導(dǎo)致了不規(guī)范的經(jīng)營管理機制,且外部約束意識淡化。

    (3)結(jié)算瓶頸嚴重制約著中小金融機構(gòu)的發(fā)展。中小金融機構(gòu)是“單獨門戶”,沒有自上而下、縱橫交錯的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)體系,結(jié)算方式單一。沒有系統(tǒng)內(nèi)的聯(lián)行,異地匯路不暢,客戶結(jié)算困難,資金劃匯速度緩慢,中間環(huán)節(jié)復(fù)雜,極大的制約了業(yè)務(wù)拓展,這嚴重制約著中小金融機構(gòu)的發(fā)展。

    2.外部存在的問題分析。國家在對于大型金融機構(gòu)與國有銀行和中小金融機構(gòu)在政策上存在差別待遇。中小金融機構(gòu)沒有得到相應(yīng)的政策扶持,且在某些方面存在著明顯的歧視傾向。如在機構(gòu)布局上,國有銀行下伸力度較大,而中小金融機構(gòu)的網(wǎng)點設(shè)置受到了很強的擠壓,絕大部分被劃定在縣城范圍內(nèi)。國家在政策上的歧視待遇,成了制約中小金融機構(gòu)發(fā)展最主要的外部因素。政府部門對中小金融機構(gòu)的行政干預(yù)過多。地方政府從發(fā)展地方經(jīng)濟,維護穩(wěn)定出發(fā),在規(guī)范性融資來源無法滿足需求時,會傾向于干預(yù)地方金融機構(gòu)的資金運用情況。過多的行政干預(yù)使得地方中小金融機構(gòu)很難建立起健全的法人治理結(jié)構(gòu),嚴重影響了中小金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和快速發(fā)展。

    3.法律監(jiān)管存在的問題。我國實行的是“一行三會”的金融監(jiān)管體系,由于我國中小金融機構(gòu)起步晚,發(fā)展速度快,在監(jiān)管過程中仍然存在很多的問題和漏洞。由于沒有一部完善的《金融監(jiān)管法》,無法對其進行全面實時的監(jiān)管,很多經(jīng)營者利用法律的漏洞,違法違規(guī)操作,破壞金融秩序,現(xiàn)實的阻礙了中小金融機構(gòu)的合法健康發(fā)展。

    三、中小金融機構(gòu)的發(fā)展對策研究

    要突破中小金融機構(gòu)目前的發(fā)展“瓶頸”,實現(xiàn)我國中小金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展,我們必須依據(jù)我國的具體國情,對癥下藥,選擇適合的發(fā)展模式與對策。

    1.必須樹立中小金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的基本理念。中小金融機構(gòu)是我國金融體系的重要構(gòu)成,在現(xiàn)在中國金融生態(tài)重構(gòu)與建設(shè)當中具有至關(guān)重要的作用,因此必須建立可持續(xù)發(fā)展的中小金融體系。可持續(xù)發(fā)展作為我國的基本發(fā)展理念,必須應(yīng)用到金融業(yè),尤其是對于中小機構(gòu)的發(fā)展,源于其性質(zhì)的特殊性,更應(yīng)秉承可持續(xù)發(fā)展的理念,實現(xiàn)其順利健康發(fā)展,更好的長遠發(fā)揮其作用。

    2.國家應(yīng)給予相應(yīng)的政策優(yōu)惠。為了改善目前存在的不公平的政策環(huán)境的問題,國家應(yīng)給予中小金融機構(gòu)更多的必要的政策優(yōu)惠,這也是中小金融機構(gòu)在社會經(jīng)濟發(fā)展中所承擔(dān)和發(fā)揮的作用以及所服務(wù)的對象決定的。中小金融機構(gòu)在我國的金融體系中發(fā)揮著不可替代的作用,但是,其仍然存在著先天不足以及后天的發(fā)展缺陷,這都需要國家給予一定的政策優(yōu)惠和支持,而不是政策上的歧視,為其營造一個公平的政策環(huán)境。

    3.建立存款保險制度,提高中小金融機構(gòu)的信譽。建立存款保險制度的目的是為了保障金融機構(gòu)在出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉時,有保險機構(gòu)支付必要的保險金,以提升社會公眾對中小金融機構(gòu)的信心以維護金融穩(wěn)定。盡快建立存款保險制度,以防止中小金融機構(gòu)破產(chǎn)倒閉而出現(xiàn)的擠兌風(fēng)險和銀行危機,以保障金融體系的安全和穩(wěn)定,以此提高中小金融機構(gòu)的信譽。

    4.中小金融機構(gòu)應(yīng)進行正確的市場定位,并加強自身的經(jīng)營管理。中小金融機構(gòu)必須根據(jù)自身的特點,選擇正確的服務(wù)對象,進行準確的市場定位,在選擇服務(wù)對象時,應(yīng)盡量以地區(qū)內(nèi)非國有企業(yè)為主要服務(wù)對象,并兼顧國有中小企業(yè)。從自身問題入手,完善服務(wù)功能,提高綜合競爭力和抗風(fēng)險能力。

    5.組建全國性的清算銀行,為所有金融機構(gòu)提供同等的資金清算服務(wù)。中小金融機構(gòu)受種種因素限制,存在著結(jié)算渠道不暢的問題,導(dǎo)致大批客戶流失,嚴重制約了中小金融機構(gòu)的發(fā)展。建議以人民銀行的結(jié)算體系為主,在剝離各家銀行清算系統(tǒng)的基礎(chǔ)上盡快組建全國性的清算銀行,以便為所有的金融機構(gòu)提供同等的資金清算業(yè)務(wù)。

第5篇：金融體系論文范文

    經(jīng)過20多年改革開放,我國金融業(yè)得到了長足發(fā)展,金融資產(chǎn)總量已今非昔比,但金融結(jié)構(gòu)仍存在明顯不合理或扭曲的癥狀,其主要特征可以“一高七偏”來概括。“一高”即金融相關(guān)率大大提高。我國的金融相關(guān)率,1978年為95.2%,2000年為225%,22年增長了129.8個百分點,平均每年增長 5.9個百分點。盡管與美國、日本、德國、法國等發(fā)達國家(1988年)的326%、392%、294%和254%相比還有差距,但與巴西和印度 (1988年)的175%和114%相比,已明顯居高。

    所謂“七偏”,一是非金融機構(gòu)(居民、企業(yè)和政府)的融資結(jié)構(gòu)偏間接融資。我國非金融機構(gòu)(居民、企業(yè)和政府)國內(nèi)直接融資與間接融資的比例, 1981年為1.68:98.32,2000年為26:74.盡管直接融資的比重大大提高,但與其他國家相比,仍屬偏低。其他國家或地區(qū)非金融機構(gòu)直接融資的比重平均值為56%,最高為80.8%(馬來西亞),最低為34%(印度尼西亞),美國、英國、德國和日本等發(fā)達國家分別為78%、41.0%、 42.5%和48.1%。

    二是金融機構(gòu)的類型結(jié)構(gòu)偏商業(yè)銀行機構(gòu)。從證券市場和銀行金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看,1993年證券資產(chǎn)占總金融資產(chǎn)(證券資產(chǎn)十銀行資產(chǎn))的比例為13. 5%,截至2000年6月上升為23.8%,也仍比其他各國(地區(qū))1993年56%的平均水平低32.2個百分點。至于我國購買保險的支出,2000年僅占國民生產(chǎn)總值的1.79%,1999年更僅占1.63%,與英國的13.35%及香港的4.72%比較,明顯偏低。這表明,在我國金融機構(gòu)體系中,商業(yè)銀行占有突出地位。從國際比較看,美國的傳統(tǒng)銀行業(yè)正以不同的方式萎縮,30年前,銀行業(yè)在美國經(jīng)濟中占金融資產(chǎn)總額的50%,目前已經(jīng)收縮到25%,而且這種萎縮還在繼續(xù)。

    三是銀行市場結(jié)構(gòu)偏大銀行壟斷。到2000年底,我國有3家政策性銀行、4家國有獨資商業(yè)銀行、10家股份制商業(yè)銀行、88家城市商業(yè)銀行、2057 家城市信用社、39333家農(nóng)村信用社、239家信托投資公司和69家財務(wù)公司。截至2001年12月,國家銀行的存款占上述全部金融機構(gòu)存款余額的 73.4%,貸款占上述全部金融機構(gòu)貸款余額的76.9%。而且,一段時期以來,還出現(xiàn)了中小金融機構(gòu)整體信譽受影響、存款向國有大銀行集中、中小金融機構(gòu)市場份額下降的趨勢。從國際比較看,經(jīng)過90年代銀行間的并購風(fēng)潮,美國銀行業(yè)的集中程度大大提高,其前100家大銀行在資產(chǎn)方面的份額也才70%。由此可見,我國銀行業(yè)的集中程度在世界上是多么獨特。

    四是銀行所有制結(jié)構(gòu)偏國有銀行。我國3家政策銀行和4家國有獨資商業(yè)銀行的資產(chǎn)占總銀行資產(chǎn)的83.4%,在國際上只有印度超過這個比例。如果考慮到其他股份制和城市商業(yè)銀行有很大的國有成份,我國國有銀行所占比例實際上還要大得多。據(jù)世界銀行2001年上半年發(fā)表的一個報告,該行對100多個國家的金融業(yè)進行的調(diào)查研究表明,自20世紀70年代以來,官方(即國有)銀行數(shù)量大幅度減少,減少最多的是那些高收入國家。與此同時,大約占世界人口40%的 30多個發(fā)展中國家的絕大多數(shù)銀行資產(chǎn)仍為政府所有。國有銀行占銀行業(yè)資產(chǎn)75%一100%的國家有印度、中國、伊朗、阿爾及利亞和敘利亞等。而沙特和大部分海灣國家的國有銀行已大幅減少,現(xiàn)僅占10%。突尼斯、摩洛哥和大部分南美國家的國有銀行也已減少到了10%~25%,埃及、巴基斯坦、巴西和俄羅斯減少到了50%~70%。

    五是銀行貸款類型結(jié)構(gòu)偏企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營貸款。截至1999年,我國銀行業(yè)一直偏重企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營貸款,而忽略居民消費貸款,后者在貸款總額中的比重還不到 2%。而美國銀行消費貸款在全部貸款中的份額在50%以上,日本銀行在20%以上。2000年情況有所改變,中國四大國有商業(yè)銀行的住房、教育和消費貸款為人民幣2347億元,占其新增貸款的29.7%。

    六是銀行貸款對象結(jié)構(gòu)偏國有大型企業(yè)貸款。據(jù)中國人民銀行1998年底組織全國15個省市對包括工、農(nóng)、中、建在內(nèi)的7家國有商業(yè)銀行進行抽樣調(diào)查,對非國有經(jīng)濟貸款僅占全部貸款余額的42%,對國有經(jīng)濟的貸款占58%。2000年情況有所改變,對非國有經(jīng)濟貸款的比例上升到48%,較1999年增長了2%。但與非國有經(jīng)濟在工業(yè)增加值中占70%以上、提供著90%以上的新增就業(yè)機會、支撐著80%以上的經(jīng)濟增長率相對照,其貸款仍是偏重國有企業(yè)的。

    七是金融區(qū)域結(jié)構(gòu)偏大中城市。1996年底,農(nóng)村信用社與農(nóng)業(yè)銀行脫鉤后,農(nóng)業(yè)銀行逐步向大中城市收縮、集中,留下農(nóng)村信用社經(jīng)營廣大農(nóng)村地區(qū)的金融業(yè)務(wù)。而農(nóng)村信用社卻是嚴重先天不足:不良貸款比例居高不下,虧損社、資不抵債社、高風(fēng)險社量大面寬。這就決定了農(nóng)村金融的嚴重落后,使本來就很少的農(nóng)村資金流向城市。這從農(nóng)村信用社的存貸比僅為69%而其他金融機構(gòu)的存貸比為84%(1999年數(shù))即可見一斑。據(jù)統(tǒng)計,2000年農(nóng)業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額兩項之和為10949.77億元,僅占總貸款余額123804.35億元的11%。這與農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的約18%,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的約30%,顯然是極不相稱的。

    (二)結(jié)構(gòu)性扭曲的低效能效應(yīng)

    不合理或扭曲的金融結(jié)構(gòu),必然造成金融體系的低效能。我國金融體系的低效能主要體現(xiàn)在以下8種現(xiàn)象上。

    一是個人和企業(yè)“借錢難”與“投錢難”同時存在。例如,據(jù)有關(guān)方面調(diào)查反映,廣東惠州、佛山、肇慶、江門等市中小企業(yè)目前銀行融資的渠道很窄,“求貸無門”,“融資難”成為其發(fā)展的最大障礙,珠海市佳訊實業(yè)有限公司近年來訂單充足,但由于流動資金無法及時到位,僅1999年放棄的訂單就有600萬元,約占當年銷售額的1/3.而另據(jù)調(diào)查,2000年6月,僅浙江溫州、臺州就有450億元民間資金找不到投資方向。

    二是較多年份國內(nèi)投資小于國內(nèi)儲蓄。據(jù)有關(guān)研究機構(gòu)測算,在1980~1997年總共18年間,我國國內(nèi)儲蓄減國內(nèi)投資的實際缺口有13年出現(xiàn)正值,其中最高的1997年名義缺口為2745億元,實際缺口為898.5億元,占GDP3.01個百分點。這表明,我國國內(nèi)儲蓄并沒有完全用于本國經(jīng)濟建設(shè),正缺口所代表的實際資源以貿(mào)易順差的形勢流往了境外。正如王小魯、樊綱在《中國經(jīng)濟增長的可持續(xù)性——跨世紀的回顧與展望》一書中所指出的:“中國的儲蓄一投資缺口經(jīng)濟為正值,對外貿(mào)易則相應(yīng)地處于順差狀態(tài),外國凈儲蓄實際上為負數(shù),這意味著本國業(yè)已十分稀缺的實際資源沒有用于滿足經(jīng)濟建設(shè)的迫切需求,而是源源不斷地輸往海外,供別國使用。這種現(xiàn)象出現(xiàn)在中國這樣一個發(fā)展速度很快且資金嚴重短缺的大國確實令人費解”。

    三是外資進入和內(nèi)資外逃同時存在。我國每年究竟有多少資本外逃,一直沒有統(tǒng)一的統(tǒng)計口徑。但歷次外匯大檢查都發(fā)現(xiàn)了大量逃、騙匯行為,僅1998年就查出100多億美元。有關(guān)專家分別采用直接法和間接法對我國1997~1999年的資本外逃進行了測算。結(jié)果顯示:按直接法測算,1997~1999年我國資本外逃的規(guī)模分別為128、233和122億美元,3年合計為483億美元;按間接法測算,分別為141、317和130億美元,合計為588億美元。大量資本外逃毫無疑問對我國經(jīng)濟產(chǎn)生了極大的負面影響:國家付出高額的機會成本借貸外資,這邊卻不斷有巨額資金流出并消失在國外。而資本外逃的主要原因就在于國內(nèi)資本市場缺乏效率。

    四是不同行業(yè)和地區(qū)企業(yè)的資金利稅率相差迥異。據(jù)統(tǒng)計,1993-1995年在我國39個行業(yè)中,資金利稅率最高的煙草行業(yè)為67.69%,最低的煤氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)為-0.8%,極差達68.49個百分點;資金利潤率最高的煙草行業(yè)為10.9%,最低的煤氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)為-2.21%,極差達13. 11個百分點。不同地區(qū)企業(yè)之間也存在類似的差別。這表明,配置在不同行業(yè)和地區(qū)的資金的邊際收益是極其不均等的,同時也表明金融體系的流動性效能是極差的。

    五是作為國有商業(yè)銀行主要貸款對象的國有企業(yè)的資金使用效率每況愈下。據(jù)統(tǒng)計,國有工業(yè)企業(yè)資金利潤率1978年為24.2%,1999年為6. 39%,1999年比1978年下降了17.81個百分點,其中1995、1996、1997和1998年還低于貸款年名義利率。

    六是作為銀行主體的四大國有獨資商業(yè)銀行積累了太多的不良貸款。據(jù)官方確認,在四大國有商業(yè)銀行劃撥了1.3萬億的不良貸款到四大金融資產(chǎn)管理公司從而使不良貸款下降10%之后,截至2001年9月末,四家國有獨資商業(yè)銀行不良貸款為1.8萬億元,占全部貸款的26.62%。其中,實際已形成的損失約占全部貸款的7%左右。與世界其他國家和地區(qū)相比,我國銀行機構(gòu)的不良貸款仍是相當高的。例如,日本1998年1月12日公布的全國銀行不良貸款總額為 76萬億日元,占貸款總額的12.28%;美國截至1997年底參加聯(lián)邦存款保險的商業(yè)銀行和儲貸機構(gòu)全部不良貸款(逾期30天以上和呆滯貸款)占總貸款比例為2.27%;韓國官方1997年11月初公布其銀行業(yè)約有呆、壞帳510億美元,占總貸款16%左右,其中壞帳(損失)平均占總貸款約1.6%;泰國官方1996年報告的不良資產(chǎn)比例為9.8%,而據(jù)亞行官方透露,1998年這一比例可能達到18%左右;印尼官方1996年公布的不良貸款占全部貸款的比例為8.8%,其中次級貸款占2.6%,可疑貸款占3.3%,壞帳占2.9%;新加坡六大銀行次級、可疑和損失三個等級的不良貸款占全部貸款的3%,均大大低于我國的水平。國外觀察家正是據(jù)此而斷言我國國有商業(yè)銀行技術(shù)上已破產(chǎn)。

第6篇：金融體系論文范文

農(nóng)村金融服務(wù)需求實際上是多方面的,它包括儲蓄、貸款、匯兌、理財、保險等方面的需求,由于農(nóng)村金融需求主體(農(nóng)戶、農(nóng)村中小企業(yè))的貸款行為與農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)生產(chǎn)條件的優(yōu)化、收入的提高以及福利的改善等均有較為密切的關(guān)系,加上農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)貸款融資困難現(xiàn)象的普遍存在,因此,國內(nèi)外學(xué)者在如何解決和完善我國農(nóng)村金融服務(wù)體系,理論界有各種觀點。這些觀點,大致可以歸納為以下一些類別,通過這些觀點可以剖析和思考一些問題。

(一)開放農(nóng)村金融市場

如何廣文(2005)認為,根據(jù)我國農(nóng)村經(jīng)濟和金融的特點及現(xiàn)有農(nóng)村金融機構(gòu)存在的問題,優(yōu)化農(nóng)村金融組織結(jié)構(gòu)的路徑在于金融機構(gòu)的多樣化。而實現(xiàn)農(nóng)村金融機構(gòu)多樣化的途徑在于開放農(nóng)村金融市場,建立多種金融機構(gòu)并存、功能互補、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的機制,打破和消除壟斷格局,真正形成基于競爭的農(nóng)村金融業(yè)組織結(jié)構(gòu)。多種金融機構(gòu)并存,才能促進市場競爭,提高市場效率,更好地滿足多樣化的農(nóng)村金融需求。

(二)增加農(nóng)村金融機構(gòu)

如曾建中(2006)研究認為,我國的農(nóng)村金融體制改革一直是向著使農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)商業(yè)化方向推進的,其結(jié)果是對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持作用明顯趨于減弱,農(nóng)村金融主體供給不足。賀暉(2006)提出構(gòu)建適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟需求的多元化農(nóng)村金融組織體系的具體措施:調(diào)整農(nóng)業(yè)銀行分支機構(gòu),利用政策手段誘導(dǎo)其增加對農(nóng)業(yè)的投入;調(diào)整農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)范圍,進一步強化政策性金融的支農(nóng)作用;加快農(nóng)村信用社改革,積極發(fā)揮其農(nóng)村金融主力軍的作用;調(diào)節(jié)資金流向,使農(nóng)村郵政儲蓄資金有效回流農(nóng)村金融市場;盡快建立市場準入、監(jiān)管和退出的各項規(guī)章制度,使民間金融合法化。

(三)改革現(xiàn)有農(nóng)村金融機構(gòu)

如中國人民銀行平?jīng)鍪兄行闹姓n題組(2006)認為,目前農(nóng)村金融機構(gòu)設(shè)置滯后,難以適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要;農(nóng)村金融機構(gòu)設(shè)置與經(jīng)濟發(fā)展不適應(yīng),農(nóng)村金融網(wǎng)點少,規(guī)模小,發(fā)展水平低;農(nóng)村金融機構(gòu)設(shè)置與地方經(jīng)濟的資金需求不適應(yīng),四大國有商業(yè)銀行機構(gòu)調(diào)整和撤并后,業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到了大中城市,保留的機構(gòu)信貸審批權(quán)限上收或變小,加大了地方經(jīng)濟發(fā)展中資金供求矛盾;農(nóng)村金融機構(gòu)設(shè)置與金融運行機制不適應(yīng),有必要對現(xiàn)有農(nóng)村金融機構(gòu)進行整合。

朱鋒和肖東平(2007)認為,農(nóng)村金融機構(gòu)存在的問題是:在農(nóng)村地區(qū)的機構(gòu)網(wǎng)點較少,覆蓋程度比較低,大部分農(nóng)村地區(qū)只有農(nóng)村信用社和郵政儲蓄機構(gòu)網(wǎng)點,一些偏遠落后地區(qū)甚至存在金融服務(wù)空白;當前政府對銀行業(yè)的管制較多,通過加上利率管制等諸多因素的限制,造成了農(nóng)村金融機構(gòu)競爭不充分、信用社壟斷農(nóng)村金融市場的局面;現(xiàn)有農(nóng)村銀行業(yè)金融機構(gòu)的服務(wù)效率低,手段落后,歷史包袱沉重,無法滿足農(nóng)民和農(nóng)村企業(yè)多樣化的金融需求。

(四)發(fā)展農(nóng)村民間金融

如王芳(2007)認為,從宏觀層面上來看,由于農(nóng)村金融組織存在結(jié)構(gòu)性缺陷,使得農(nóng)村金融市場缺乏競爭與效率。雖然農(nóng)村金融組織有著政策性、商業(yè)性、合作性及民間金融等多種金融形式,但卻缺乏多元性、復(fù)合性和有效性的農(nóng)村金融組織。應(yīng)該通過一定的措施和辦法,鼓勵正常范圍的民間金融活動,同時適度放開農(nóng)村金融市場準入條件,實行金融機構(gòu)多元化;根據(jù)不同區(qū)域、不同情況因地制宜地改造現(xiàn)有的金融機構(gòu)布局,改革或創(chuàng)立中小金融機構(gòu)為地方經(jīng)濟發(fā)展服務(wù);對現(xiàn)有的農(nóng)村金融機構(gòu)進行改革,促進農(nóng)村金融體系的發(fā)展和完善。此外,隨著孟加拉鄉(xiāng)村銀行小額信貸項目的發(fā)展及其在世界其他國家的推廣,國外學(xué)者以研究扶貧助困的小額信貸為契機,對于貧困地區(qū)小額信貸農(nóng)戶融資行為有較為充分的研究。

農(nóng)村金融服務(wù)體系研究呈現(xiàn)的特征

一是研究視角只停留在農(nóng)村金融服務(wù)的某一個方面,更多的人似乎都認為農(nóng)村信用社改革就是農(nóng)村金融服務(wù)體系改革的全部,農(nóng)村信用社問題解決了,金融支農(nóng)問題也就解決了。

二是研究的層次不夠深入。盡管一些學(xué)者也提出要通盤考慮農(nóng)村金融服務(wù)體系的建議和完善,應(yīng)該一攬子規(guī)劃農(nóng)村金融體制構(gòu)建,并且也有了對經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)縣域金融制度安排的綜合考慮,但是并沒有見到從宏觀角度對農(nóng)村金融體制構(gòu)建的深入探討;更多的研究僅是就事論事,就農(nóng)村信用社談農(nóng)村信用社、就農(nóng)業(yè)銀行談農(nóng)業(yè)銀行、就農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行談農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,沒有考慮各種農(nóng)村金融供給機制的協(xié)調(diào)和整合。

三是在對農(nóng)村金融的研究方面還沒有能夠深入到整個經(jīng)濟金融領(lǐng)域。在近年的農(nóng)村金融研究中,盡管很多學(xué)者也提出了要處理好金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系,要從需求出發(fā)探討農(nóng)村金融服務(wù)組織體系的構(gòu)建,但是將農(nóng)村金融置于宏觀經(jīng)濟背景,從經(jīng)濟系統(tǒng)論角度展開的研究還不多見。

四是沒能從整體和全局角度提出適應(yīng)經(jīng)濟國際化發(fā)展要求且有利于促進農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)融資狀況改善的農(nóng)村金融體制改革的思路。

深化我國農(nóng)村金融服務(wù)體系研究

一個組織體系是否有效率,一要看其是否是建立在市場需求基礎(chǔ)之上的;二要看其是否能夠提供適當個人刺激的有效的產(chǎn)權(quán)制度;三要處理好經(jīng)濟增長與金融增長的關(guān)系。因此,要構(gòu)建新型的為“三農(nóng)”服務(wù)的農(nóng)村金融體系,也要立足于這些方面。

(一)農(nóng)村金融服務(wù)體系的研究目標應(yīng)更廣泛

在對我國農(nóng)村經(jīng)濟現(xiàn)實及其農(nóng)村金融需求特征的深刻理解,和對農(nóng)村金融服務(wù)體系改革和完善面臨的初始條件充分認識的基礎(chǔ)上,對我國農(nóng)村金融服務(wù)體系發(fā)展和制度變遷的路徑要進行深入的研究,這樣才能從理論上提出改革和完善農(nóng)村金融服務(wù)體系的政策性選擇及可操作性措施。

(二)當前“三農(nóng)”金融服務(wù)研究關(guān)注的目標

改革和完善我國農(nóng)村金融服務(wù)體系的理論框架和研究方法體系;分清我國農(nóng)村金融服務(wù)體系的構(gòu)成要素及其相互關(guān)系;歸納我國農(nóng)村經(jīng)濟現(xiàn)實及其農(nóng)村金融服務(wù)需求特征;認識農(nóng)村金融服務(wù)供給體系發(fā)展和制度變遷的歷程及其改革的初始條件;討論政府在農(nóng)村金融服務(wù)供給體系發(fā)展和農(nóng)村金融制度安排和制度變遷中的作用;從滿足農(nóng)村金融服務(wù)需求的角度出發(fā),提出我國未來的農(nóng)村金融服務(wù)供給體系結(jié)構(gòu),以及相應(yīng)的運作機制。

總之,在我國農(nóng)村中小型企業(yè)和農(nóng)戶貸款難問題突出和縣域金融相對萎縮的情況下,農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進入戰(zhàn)略性調(diào)整、農(nóng)村工業(yè)化、新農(nóng)村建設(shè)階段對農(nóng)村金融服務(wù)供給需求進一步高漲,農(nóng)村金融供求矛盾更加突出。其主要原因在于結(jié)構(gòu)、體制與政策約束。在制約我國農(nóng)村金融深化的各種因素中,最重要的是農(nóng)村金融體系建設(shè)滯后所帶來的約束。因此,完善我國農(nóng)村金融服務(wù),需要從我國農(nóng)村金融服務(wù)體系的改革和完善入手。

第7篇：金融體系論文范文

關(guān)鍵詞:金融學(xué);實驗課程體系;改革

高校實驗課程，是高校課程體系的重要組成部分。完整有效的實驗課程體系將有助于深化化學(xué)生對理論課程的學(xué)習(xí)，在培養(yǎng)學(xué)生綜合能力方面起著重要的作用。

一、金融學(xué)專業(yè)實驗課程體系的重要性

(一)是對金融學(xué)專業(yè)理論課程的有益補充

現(xiàn)階段，我國財經(jīng)類高等院校都設(shè)置了金融學(xué)專業(yè)實驗課程體系，可見它在教學(xué)中起到了重要的作用。金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生進入金融領(lǐng)域工作會接受崗前培訓(xùn)，但是培訓(xùn)的時間是很有限的。學(xué)生要真正能夠?qū)⑺鶎W(xué)理論知識與實踐結(jié)合，還需要較長時間。因此，大學(xué)四年對理論知識的積累與足夠多有效的實驗、實訓(xùn)課程的結(jié)合是必不可少的。從目前情況來看，由于金融企業(yè)具有一定的特殊性，能夠接納學(xué)生實習(xí)的機會不多，因此實驗課程更多采用實驗室教學(xué)的方式。

(二)是適應(yīng)金融領(lǐng)域高度競爭的需要

隨著科技的不斷發(fā)展，金融領(lǐng)域的科技創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新日益增多。對現(xiàn)有金融學(xué)專業(yè)人才的培養(yǎng)而言，已經(jīng)不僅僅需要扎實的金融學(xué)專業(yè)理論知識，學(xué)科交叉已經(jīng)在所難免。因此加快實驗課程體系的改革與設(shè)計，將會使現(xiàn)有的實驗體系發(fā)揮更大的作用，幫助學(xué)生交叉運用金融、市場營銷等學(xué)科的知識。

(三)是高校培養(yǎng)復(fù)合型金融人才的需要

復(fù)合型金融人才是指在具備金融學(xué)基本知識和能力之外，還具備其它學(xué)科較高相關(guān)技能的人才。例如，隨著網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，IT技術(shù)技術(shù)經(jīng)完全融入銀行、保險、證券業(yè)務(wù)之中，復(fù)合型金融人才將在未來幾年內(nèi)顯得十分緊缺。因此高校金融學(xué)及相關(guān)領(lǐng)域基礎(chǔ)課程的實驗必不可少。從發(fā)展趨勢來看，我國的金融業(yè)將不斷吸收國外金融企業(yè)的先進經(jīng)驗，從國外引入高端人才，這會加劇高校畢業(yè)生就業(yè)的競爭程度，沒有相應(yīng)技能的學(xué)生將很難脫穎而出。

二、當前實驗課程體系的局限性

(一)實驗教學(xué)理念有待更新

當前許多高校對于實驗課程的定位存在一定的偏差，不像一般高職院校實驗課程體系那樣完備。教師在教學(xué)思想上對實驗課程不如理論課程重視，對于教學(xué)方式、手段等的革新認識不足，固有模式的教學(xué)往往使實驗課不能吸引學(xué)生。另外就是學(xué)生不夠重視實驗課程，從學(xué)生調(diào)查問卷顯示:在經(jīng)過專業(yè)方向選擇后，學(xué)生往往只對感興趣的實驗課程認真完成職。例如選擇銀行方向的學(xué)生消極對待證券實驗課程，選擇證券方向的學(xué)生又會消極對待銀行課程等。

(二)實驗課程安排與實際有脫節(jié)

從課題組發(fā)放問卷的統(tǒng)計情況來看，金融學(xué)專業(yè)學(xué)生認為實驗課程體系設(shè)計中的問題主要集中在幾個方面:一是即將畢業(yè)的學(xué)生在參加金融機構(gòu)崗前培訓(xùn)時，感到學(xué)校實驗課程設(shè)置不足，有的課程未開設(shè)實驗課，有的課程實驗課時太少，對于提高學(xué)生技能的作用不明顯。二是當前高校金融學(xué)專業(yè)的實驗課程主要采取實驗室教學(xué)的模式，校外實訓(xùn)、校企合作的方式非常少，實驗課程的設(shè)置容易受到市場上金融教學(xué)軟件開發(fā)的限制。三是許多高校實驗軟件都是從軟件開發(fā)公司購置的，軟件開發(fā)公司與金融企業(yè)的實際業(yè)務(wù)脫節(jié)，影響了軟件的實踐可操作性。

(三)未能結(jié)合社會需求設(shè)計實驗課程

現(xiàn)在高校實驗課程體系主要圍繞理論課程體系來設(shè)置。按照教育部的整體規(guī)劃思路，首先設(shè)置專業(yè)核心課程，再設(shè)置非核心課程。實驗課程的課時安排及設(shè)計不是根據(jù)金融企業(yè)的需求來進行設(shè)計，而更多的是根據(jù)課程的安排來設(shè)計。例如，很多高校取消了銀行信貸管理課程，它的重要性被大大降低，相關(guān)實驗課程也被邊緣化了。而對于商業(yè)銀行這樣的金融機構(gòu)來說，信貸仍舊是最主要的、對商業(yè)銀行利潤貢獻占絕對優(yōu)勢的業(yè)務(wù)。

(四)實驗教學(xué)方式單一

我國高校對實驗教學(xué)采取的基本模式是:先學(xué)習(xí)理論知識，然后進實驗室做實驗;或者單獨設(shè)置某些實驗課程，加大課時量，變成單獨的實訓(xùn)課程。在教學(xué)過程中，由于缺乏有效的實驗課程指導(dǎo)教材，因此需要教師先熟悉軟件操作再對學(xué)生進行指導(dǎo)，學(xué)生的自主創(chuàng)新能力很難提高，學(xué)生對實驗課的興趣也難調(diào)動起來。此外因為文科類實驗課程固有的缺陷，學(xué)生的實驗結(jié)果很難用一個好的方式來評價，教學(xué)方式的創(chuàng)新也就無法實現(xiàn)。

三、構(gòu)建新的實驗課程體系的建議

(一)實驗課程設(shè)置要體現(xiàn)社會需求

高等院校應(yīng)轉(zhuǎn)變思路，加強與金融企業(yè)的合作，圍繞金融企業(yè)對人才需求的目標，設(shè)計出更加合理有效的實驗課程體系。為了解決知識更新速度快的難題，高院可以根據(jù)需求變化靈活組合實驗課程，綜合考慮學(xué)生的就業(yè)實際，供學(xué)生根據(jù)個性特點自由選擇。實驗授課教師要積極尋找企業(yè)需求信息，力爭在實驗教學(xué)方式上突破現(xiàn)有模式，把學(xué)生吸引到實驗中去。而學(xué)生則可以在完成基礎(chǔ)性實驗課層次后，選擇增加綜合性實驗層次的課程。

(二)加強實驗軟件系統(tǒng)建設(shè)

高校需要改變過去實驗軟件針對性不強的選購方式，要多進行比較，反復(fù)對各個實驗軟件進行運行測試，選擇與教學(xué)結(jié)合緊密的、能夠真正培養(yǎng)學(xué)生實踐能力的實驗軟件。另外，高?？梢岳米陨硇畔⒓夹g(shù)力量的優(yōu)勢，督促教師關(guān)注金融形勢的發(fā)展，關(guān)注金融創(chuàng)新力量的發(fā)展，自主開發(fā)研制部分實驗軟件。采取的方式主要是結(jié)合現(xiàn)有軟件設(shè)計出新的程序，以便使實驗軟件更加適應(yīng)學(xué)生理論課程的學(xué)習(xí)。在軟件設(shè)計中可以積極調(diào)動學(xué)生，選拔優(yōu)秀學(xué)生參與到軟件設(shè)計中去，提高學(xué)生動腦、動手的能力。

(三)改進實驗教學(xué)模式

高等院校要充分利用產(chǎn)、學(xué)、研相結(jié)合的優(yōu)勢，帶領(lǐng)學(xué)生走出課堂，進入金融企業(yè)參觀或是組織部分學(xué)生進入企業(yè)實習(xí)，讓學(xué)生對所學(xué)理論知識有更加感性的認識，這是加強實驗課程體系建設(shè)的重要步驟。具體的設(shè)計可以是這樣的:實驗室實驗+企業(yè)實訓(xùn)+假期實習(xí)的方式。高校要積極與金融企業(yè)聯(lián)系，設(shè)計出校外實訓(xùn)課程的內(nèi)容，并布置學(xué)生做好實訓(xùn)報告。還可以組織學(xué)生參與金融企業(yè)的暑期工實習(xí)，在實習(xí)過程中跟隨指導(dǎo)教師寫出實習(xí)心得，并要求提交實習(xí)報告。

(四)加強實驗教師素質(zhì)的培養(yǎng)

實驗教師隊伍的素質(zhì)將決定實驗課程體系改革是否成功?？梢詥为氝x送實驗教師到企業(yè)再學(xué)習(xí)，以便積累實踐經(jīng)驗，貫穿到課堂教學(xué)中去。也可以由實驗教師帶領(lǐng)學(xué)生共同到企業(yè)進行學(xué)習(xí)，在實踐中既可以提高自身素養(yǎng)，又可以幫助學(xué)生解決學(xué)習(xí)困難。另外還要求實驗教師必須擁有金融專業(yè)的技能證書，從而提高教師的業(yè)務(wù)技能，以適應(yīng)不斷更新的實驗課程變化。

參考文獻

第8篇：金融體系論文范文

從LTCM事件談起

1997年亞洲爆發(fā)了震撼全球的金融危機，至今仍余波蕩漾。究其根本原因，可說雖然是“冰凍三尺，非一日之寒”，而其直接原因卻在于美國的量子基金對泰國外行市場突然襲擊。1998年9月爆發(fā)的美國LTCM基金危機事件，震撼美國金融界，波及全世界，這一危機也是由于一個突發(fā)事件----俄羅斯政府宣布推遲償還短期國債券所觸發(fā)的。

LTCM基金是于1993年建立的“對沖”（hedge）基金，資金額為35億美元，從事各種債券衍生物交易，由華爾街債券投資高手梅里韋瑟（J.W.Meriwether）主持。其合伙人中包括著名的數(shù)學(xué)金融學(xué)家斯科爾斯（M.S.Scholes）和默頓（R.C.Merton），他們參與建立的“期權(quán)定價公式”（即布萊克-斯科爾斯公式）為債券衍生物交易者廣泛應(yīng)用。兩位因此獲得者1997年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。LTCM基金的投資策略是根據(jù)數(shù)學(xué)金融學(xué)理論,建立模型，編制程序，運用計算機預(yù)測債券價格走向。具體做法是將各種債券歷年的價格輸入計算機，從中找出統(tǒng)計相關(guān)規(guī)律。投資者將債券分為兩類：第一類是美國的聯(lián)邦公券，由美國聯(lián)邦政府保證，幾乎沒有風(fēng)險；第二類是企業(yè)或發(fā)展中國家征服發(fā)行的債券，風(fēng)險較大。LTCM基金通過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，兩類債券價格的波動基本同步，漲則齊漲，跌則齊跌，且通常兩者間保持一定的平均差價。當通過計算機發(fā)現(xiàn)個別債券的市價偏離平均值時，若及時買進或賣出，就可在價格回到平均值時賺取利潤。妙的是在一定范圍內(nèi)，無論如何價格上漲或下跌，按這種方法投資都可以獲利。難怪LTCM基金在1994年3月至1997年12月的三年多中，資金增長高達300%。不僅其合伙人和投資者發(fā)了大財，各大銀行為能從中分一杯羹，也爭著借錢給他們，致使LTCM基金的運用資金與資本之比竟高達25：1。

天有不測風(fēng)云！1998年8月俄羅斯政府突然宣布推遲償還短期國債券，這一突發(fā)事件觸發(fā)了群起拋售第二類債券的狂潮，其價格直線下跌，而且很難找到買主。與此同時，投資者為了保本，紛紛尋求最安全的避風(fēng)港，將巨額資金轉(zhuǎn)向購買美國政府擔(dān)保的聯(lián)邦公債。其價格一路飛升到歷史新高。這種情況與LTCM計算機所依據(jù)的兩類債券同步漲跌之統(tǒng)計規(guī)律剛好相反，原先的理論，模型和程序全都失靈。LTCM基金下錯了注而損失慘重。雪上加霜的是，他們不但未隨機應(yīng)變及時撤出資金，而是對自己的理論模型過分自信，反而投入更多的資金以期反敗為勝。就這樣越陷越深。到9月下旬LTCM基金的虧損高達44%而瀕臨破產(chǎn)。其直接涉及金額為1000億美元，而間接牽連的金額竟高達10000億美元！如果任其倒閉，將引起連鎖反應(yīng)，造成嚴重的信譽危機，后果不堪設(shè)想。

由于LTCM基金虧損的金額過于龐大，而且涉及到兩位諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎德主，這對數(shù)學(xué)金融的負面影響可想而知。華爾街有些人已在議論，開始懷疑數(shù)學(xué)金融學(xué)的使用性。有的甚至宣稱：永遠不向由數(shù)學(xué)金融學(xué)家主持的基金投資，數(shù)學(xué)金融學(xué)面臨挑戰(zhàn)。

LTCM基金事件爆發(fā)以后，美國各報刊之報道，評論，分析連篇累牘，焦點集中在為什么過去如此靈驗的統(tǒng)計預(yù)測理論竟會突然失靈？多數(shù)人的共識是，布萊克-斯科爾斯理論本身并沒有錯，錯在將之應(yīng)用于不適當?shù)臈l件下。本文作者之一在LTCM事件發(fā)生之前四個月著文分析基于隨機過程的預(yù)測理論，文中將隨機過程分為平穩(wěn)的，似穩(wěn)的以及非穩(wěn)的三類，明確指出：“第三類隨機過程是具有快變的或突變達的概率分布，可稱為‘非穩(wěn)隨機過程’。對于這種非穩(wěn)過程，概率分布實際上已失去意義，前述的基于概率分布的預(yù)測理論完全不適用，必須另辟途徑，這也可以從自然科學(xué)類似的情形中得到啟發(fā)。突變現(xiàn)象也存在于自然界中，……”此次正是俄羅斯政府宣布推遲償還短期國債券這一突發(fā)事件，導(dǎo)致了LTCM基金的統(tǒng)計預(yù)測理論失靈，而且遭受損失的并非LTCM基金一家，其他基金以及華爾街的一些大銀行和投資公司也都損失不貲。

經(jīng)典的布萊克‐斯科爾斯公式

布萊克‐斯科爾斯公式可以認為是，一種在具有不確定性的債券市場中尋求無風(fēng)險套利投資組合的理論。歐式期權(quán)定價的經(jīng)典布萊克‐斯科爾斯公式，基于由幾個方程組成的一個市場模型。其中，關(guān)于無風(fēng)險債券價格的方程，只和利率r有關(guān)；而關(guān)于原生股票價格的方程，則除了與平均回報率b有關(guān)以外，還含有一個系數(shù)為σ的標準布朗運動的“微分”。當r，b，σ均為常數(shù)時，歐式買入期權(quán)（Europeancalloption）的價格θ就可以用精確的公式寫出來，這就是著名的布萊克‐斯科爾斯公式。由此可以獲得相應(yīng)的“套利”投資組合。布萊克‐斯科爾斯公式自1973年發(fā)表以來，被投資者廣泛應(yīng)用，由此而形成的布萊克‐斯科爾斯理論成了期權(quán)投資理論的經(jīng)典，促進了債券衍生物時常的蓬勃發(fā)展。有人甚至說。布萊克‐斯科爾斯理論開辟了債券衍生物交易這個新行業(yè)。

筆者以為，上述投資組合理論可稱為經(jīng)典布萊克‐斯科爾斯理論。它盡管在實踐中極為成功，但也有其局限性。應(yīng)用時如不加注意，就會出問題。

局限性之一：經(jīng)典布萊克‐斯科爾斯理論基于平穩(wěn)的完備的市場假設(shè)，即r，b，σ均為常數(shù)，且σ>0，但在實際的市場中它們都不一定是常數(shù)，而且很可能會有跳躍。

局限性之二：經(jīng)典布萊克‐斯科爾斯理論假定所有投資者都是散戶，而實際的市場中大戶的影響不容忽視。特別是在不成熟的市場中，有時大戶具有決定性的操縱作用。量子基金在東南亞金融危機中扮演的角色即為一例。在這種情況下，b和σ均依賴于投資者的行為，原生股票價格的微分方程變?yōu)榉蔷€性的。

經(jīng)典布萊克‐斯科爾斯理論基于平穩(wěn)市場的假定，屬于“平穩(wěn)隨機過程”，在其適用條件下十分有效。事實上，期權(quán)投資者多年來一直在應(yīng)用，LTCM基金也確實在過去三年多中賺了大錢。這次LTCM基金的失敗并非由于布萊克‐斯科爾斯理論不對，而是因為突發(fā)事件襲來時，市場變得很不平穩(wěn),原來的“平穩(wěn)隨機過程"變成了“非穩(wěn)隨機過程”。條件變了，原來的統(tǒng)計規(guī)律不再適用了。由此可見，突發(fā)事件可以使原本有效的統(tǒng)計規(guī)律在新的條件下失效。

突發(fā)實件的機制

研究突發(fā)事件首先必須弄清其機制。只有弄清了機制才能分析其前兆，研究預(yù)警的方法及因此之道。突發(fā)事件并不限于金融領(lǐng)域，也存在于自然界及技術(shù)領(lǐng)域中。而且各個不同領(lǐng)域中的突發(fā)事件具有一定的共性，按照其機制可大致分為以下兩大類。

“能量”積累型地震是典型的例子。地震的發(fā)生，是地殼中應(yīng)力所積累的能量超過所能承受的臨界值后突然的釋放。積累的能量越多，地震的威力越大。此外，如火山爆發(fā)也屬于這一類型。如果將“能量”作廣義解釋，也可以推廣到社會經(jīng)濟領(lǐng)域。泡沫經(jīng)濟的破滅就可以看作是“能量“積累型，這里的“能量”就是被人為抬高的產(chǎn)業(yè)之虛假價值。這種虛假價值不斷積累，直至其經(jīng)濟基礎(chǔ)無法承擔(dān)時，就會突然崩潰。積累的虛假價值越多，突發(fā)事件的威力就越大。日本泡沫經(jīng)濟在1990年初崩潰后，至今已九年尚未恢復(fù)，其重要原因之一就是房地產(chǎn)所積累的虛假價值過分龐大之故。

“放大”型原子彈的爆發(fā)是典型的例子。在原子彈的裂變反應(yīng)中，一個中子擊中鈾核使之分裂而釋放核能，同時放出二至傘個中子，這是一級反應(yīng)。放出的中子再擊中鈾核產(chǎn)生二級反應(yīng)，釋放更多的核能，放出更多的中子……。以此類推，釋放的核能及中子數(shù)均按反應(yīng)級級數(shù)以指數(shù)放大，很快因起核爆炸。這是一種多級相聯(lián)的“級聯(lián)放大”，此外，放大電路中由于正反饋而造成的不穩(wěn)定性，以及非線性系統(tǒng)的“張弛”震蕩等也屬于“放大”型。這里正反饋的作用等效于級聯(lián)。在社會、經(jīng)濟及金融等領(lǐng)域中也有類似的情形，例如企業(yè)間達的連鎖債務(wù)就有可能導(dǎo)致“級聯(lián)放大”，即由于一家倒閉而引起一系列債主的相繼倒閉，甚至可能觸發(fā)金融市場的崩潰。這次LTCM基金的危機，如果不是美國政府及時介入，促使15家大銀行注入35億美元解困，就很可因LTCM基金倒閉而引起“級聯(lián)放大”，造成整個金融界的信用危機。

金融界還有一種常用的術(shù)語，即所謂“杠桿作用”（leverage）。杠桿作用愿意為以小力產(chǎn)生大力，此處指以小錢控制大錢。這也屬于“放大”類型。例如LTCM基金不僅大量利用銀行貸款造成極高的“運用資金與資本之比”，而且還利用期貨交易到交割時才需付款的規(guī)定，大做買空賣空的無本交易，使其利用“杠桿作用”投資所涉及的資金高達10000億美元的天文數(shù)字。一旦出問題，這種突發(fā)事件的震撼力是驚人的。

金融突發(fā)事件之復(fù)雜性

金融突發(fā)事件要比自然界的或技術(shù)的突發(fā)事件復(fù)雜得多，其復(fù)雜性表現(xiàn)在以下幾個方面。

多因素性對金融突發(fā)事件而言，除了金融諸因素外，還涉及到政治、經(jīng)濟、軍事、社會、心理等多種因素。LTCM事件的起因本為經(jīng)濟因素--俄羅斯政府宣布推遲償還短期債券，而俄羅斯經(jīng)濟在世界經(jīng)濟中所占分額甚少，之所以能掀起如此巨大風(fēng)波，是因為心理因素的“放大”作用：投資者突然感受到第二類債券的高風(fēng)險，競相拋售，才造成波及全球的金融風(fēng)暴?？梢娦睦硪蛩夭蝗莺鲆?，必須將其計及。

非線性影響金融突發(fā)事件的不僅有多種因素，而且各個因素之間一般具有錯綜復(fù)雜的相互作用，即為非線性的關(guān)系。例如，大戶的動作會影響到市場及散戶的行為。用數(shù)學(xué)語言說就是：多種因素共同作用所產(chǎn)生的結(jié)果，并不等于各個因素分別作用時結(jié)果的線性疊加。突發(fā)事件的理論模型必須包含非線性項，這種非線性理論處理起來要比線性理論復(fù)雜得多。

不確定性金融現(xiàn)象一般都帶有不確定性，而突發(fā)事件尤甚。如何處理這種不確定性是研究突發(fā)事件的關(guān)鍵之一。例如，1998年8月間俄羅斯經(jīng)濟已瀕臨破產(chǎn)邊緣，幾乎可以確定某種事件將會發(fā)生，但對于投資者更具有實用價值的是：到底會發(fā)生什么事件？在何時發(fā)生？這些具有較大的不確定性。

由此可知，金融突發(fā)事件的機制不像自然界或技術(shù)領(lǐng)域中的那樣界限分明，往往具有綜合性。例如，1990年日本泡沫經(jīng)濟的破滅，其機制固然是由于房地產(chǎn)等虛假價值的積累，但由此觸發(fā)的金融危機卻也包含著銀行等金融機構(gòu)連鎖債務(wù)的級聯(lián)放大效應(yīng)。預(yù)警方法

對沖基金之“對沖”，其目的就在于利用“對沖”來避險（有人將hedgefund譯為“避險基金”）。具有諷刺意義的是，原本設(shè)計為避險的基金，竟因突發(fā)事件而造成震撼金融界的高風(fēng)險。華爾街的大型債券公司和銀行都設(shè)有“風(fēng)險管理部”，斯科爾斯和默頓都是LTCM基金“風(fēng)險管理委員會”的成員，對突發(fā)事件作出預(yù)警是他們的職責(zé)，但在這次他們竟都未能作出預(yù)警。

突發(fā)事件是“小概率”事件，基于傳統(tǒng)的平穩(wěn)隨機過程的預(yù)測理論完全不適用。這只要看一個簡單的例子就可以明白。在高速公路公路上駕駛汽車，想對突然發(fā)生的機械故障做出預(yù)警以防止車禍，傳統(tǒng)的平穩(wěn)隨機過程統(tǒng)計可能給出的信息是：每一百萬輛車在行駛過程中可能有三輛發(fā)生機械故障。這種統(tǒng)計規(guī)律雖然對保險公司制定保險率有用，但對預(yù)警根本無用。因為不知道你的車是否屬于這百萬分之三，就算知道是屬于這百萬分之三，你也不知道何時會發(fā)生故障。筆者認為，針對金融突發(fā)事件的上述特點，作預(yù)警應(yīng)采用“多因素前兆法”。前面說過，在“能量”積累型的突發(fā)事件發(fā)生之前，必定有一個事先“能量”積累的過程；對“放大”型的突發(fā)事件而言，事先必定存在某種放大機制。因此在金融突發(fā)事件爆發(fā)之前，總有蛛絲馬跡的前兆。而且“能量”的積累越多，放大的倍數(shù)越高，前兆也就越明顯。采用這種方法對汽車之機械故障作出預(yù)警，應(yīng)實時監(jiān)測其機械系統(tǒng)的運行狀態(tài)，隨時發(fā)現(xiàn)溫度、噪音、振動，以及駕駛感覺等反常變化及時作出預(yù)警。當然，金融突發(fā)事件要比汽車機械故障復(fù)雜得多，影響的因素也多得多。為了作出預(yù)警，必須對多種因素進行實時監(jiān)測，特別應(yīng)當“能量”的積累是否已接近其“臨界點”，是否已存在“一觸即發(fā)”的放大機制等危險前兆。如能做到這些，金融突發(fā)事件的預(yù)警應(yīng)該是可能的。要實現(xiàn)預(yù)警，困難也很大。其一是計及多種因素的困難。計及的因素越多，模型就越復(fù)雜。而且由于非線性效應(yīng)數(shù)學(xué)處理就更為困難。計及多種因素的突發(fā)事件之數(shù)學(xué)模型，很可能超越現(xiàn)有計算機的處理能力。但計算機的發(fā)展一日千里，今天不能的，明天就有可能。是否可以先簡后繁、先易后難？不妨先計及最重要的一些因素，以后再根據(jù)計算機技術(shù)的進展逐步擴充。其二是定量化的困難。有些因素，比如心理因素，應(yīng)如何定量化，就很值得研究。心理是大腦中的活動，直接定量極為困難，但間接定量還是可能的?？梢钥紤]采用“分類效用函數(shù)”來量化民眾的投資心理因素。為此，可以將投資者劃分為幾種不同的類型，如散戶和大戶，年輕的和年老的，保守型和冒險型等等，以便分別處理。然后，選用他們的一種典型投資行為作為代表其投資心理的“效用函數(shù)“，加以量化。這種方法如果運用得當，是可以在一定程度上定量地表示投資者的心理因素的。此外，盧卡斯（R.E.Lucas）的“理性預(yù)期”也是一種處理心理因素的方法。

其三是報警靈敏度的困難。過分靈敏可能給出許多“狼來了”的虛警，欠靈敏則可能造成漏報。如何適當把握報警之“臨界值”？是否可以采用預(yù)警分級制和概率表示？

有些人根本懷疑對金融突發(fā)事件做預(yù)警的可能性。對此不妨這樣來討論：你相信不相信金融事件具有因果性？如果答案是肯定的，那么金融突發(fā)事件就不會憑空發(fā)生，就應(yīng)該有前兆可尋，預(yù)警的可能性應(yīng)該是存在的，那么金融學(xué)就不是一門科學(xué)，預(yù)警當然也就談不上了。筆者相信因果律是普遍存在的，金融領(lǐng)域也不例外。

因應(yīng)之道

第9篇：金融體系論文范文

一、現(xiàn)行會計制度存在的若干問題

1、應(yīng)計貸款和非應(yīng)計貸款分類的差異性

按照《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定：貸款本金或利息在逾期90天沒有收回的貸款應(yīng)作非應(yīng)計貸款核算，其已入賬的利息收入和應(yīng)計利息予以沖銷。但由于該制度未對計息期間做強制性規(guī)定，可能會導(dǎo)致同樣的貸款由于計息期間的不同，銀行披露的會計信息存在差異，從而削弱會計信息的可比性。如甲、乙兩銀行同時在1月1日向丙企業(yè)發(fā)放貸款，甲銀行采用月度計息，乙銀行采用季度計息，倘若丙企業(yè)在1月31日不能支付利息，那么，在4月末該筆貸款在甲銀行業(yè)已歸入非應(yīng)計貸款核算，但該筆貸款在乙銀行仍然處于正常的應(yīng)計貸款科目核算，雖然該筆貸款在兩行狀況并無差異：均不能支付利息且呈連續(xù)狀態(tài)。從而導(dǎo)致銀行在會計信息披露的差異性，不能正常反映自身的經(jīng)營狀況。

2、措辭不嚴謹導(dǎo)致會計處理的無所適從

根據(jù)《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定：短期債券投資的利息，應(yīng)當于實際收到時，沖減投資的賬面價值。可見短期債券投資利息按照收付實現(xiàn)制核算。同時該制度又規(guī)定：金融企業(yè)應(yīng)當在期末時對短期投資按成本與市價孰低計量，這樣，減值準備的計提確認的權(quán)責(zé)發(fā)生制與短期債券投資利息確認的現(xiàn)金收付實現(xiàn)制形成了制度反差，在同一制度中反映了兩種不同的確認標準導(dǎo)致了會計處理的無所適從。例如銀行在3月投資A債券30萬元，4月A企業(yè)宣布支付利息3萬元，并于5月收到，此時A債券的賬面價值為27萬元，倘若6月末A債券的市場公允價值為28萬元，那么此時銀行對A債券價值的核算則陷入兩難局面：會計報表列示27萬元則不合會計制度的規(guī)定；若列示28萬元則不合謹慎性原則。其實我們只要將短期投資的期末計價改為“金融企業(yè)應(yīng)當在期末時對短期投資按賬面價值和市價孰低計量”則可以很好的解決短期債券的期末計價問題。

3、債券收入的歸類問題

按照1995年《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，債券投資同發(fā)放貸款一樣是商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)之一，同時從商業(yè)銀行資金的運用情況來看，不外是發(fā)放貸款和投資兩種，因此，銀行業(yè)債券投資收益采用同一般企業(yè)的列示方法（投資收益歸屬于營業(yè)外收入）則有不妥：一則商業(yè)銀行運用資金一般為信貸投放和債券投資，債券投資的收益占收入多為20%以上，將其列示為營業(yè)外收入容易讓人誤解為我國銀行業(yè)主業(yè)不突出；二則銀行業(yè)的利息支出為最重要的營業(yè)成本，其間有相當部分為債券資金的占用成本，如果將債券收益列示為營業(yè)外收入則容易導(dǎo)致收入與成本不配比，不利于進行損益分析。因此我們可以通過修改會計報表的格式來解決債券收入的問題：在利潤表中將投資收益上移至利息收入后面，同時將營業(yè)利潤的公式修改為：營業(yè)利潤＝利息收入+投資收益利潤總額+其它業(yè)務(wù)收入-營業(yè)成本-營業(yè)費用-其它業(yè)務(wù)支出。

4、資產(chǎn)減值導(dǎo)致的利潤調(diào)節(jié)問題

由于現(xiàn)行金融會計制度明確規(guī)定：當期應(yīng)計提的資產(chǎn)減值準備如果高于已計提資產(chǎn)減值準備的賬面余額，按照其差額補提減值準備；如果低于已計提資產(chǎn)減值準備的賬面余額，按其差額沖回資產(chǎn)減值準備。同時，我國證券法規(guī)定上市公司連續(xù)三年虧損則退市處理，由此導(dǎo)致了不少上市銀行利用資產(chǎn)減值作為利潤的調(diào)節(jié)杠桿，通過“計提”和“轉(zhuǎn)回”的賬面游戲，誤導(dǎo)投資者的選擇。在財政部2006年2月15日新頒布的《企業(yè)會計準則》中通過明確規(guī)定“已經(jīng)計提的資產(chǎn)減值準備在以后年度不得轉(zhuǎn)回”來避免企業(yè)利用減值準備來調(diào)節(jié)利潤，但這未免有矯枉過正之嫌，規(guī)定減值準備不得轉(zhuǎn)回則不符合資產(chǎn)自身的定義，其實我們通過嚴格規(guī)定資產(chǎn)減值準備的計提條件和資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回的條件則可以使利用減值準備來調(diào)整利潤的情況得以改觀。

5、短期債券投資收益的入賬時間問題

對于非金融企業(yè)來說，由于短期投資一般金額較小，流動性較強，投資收益于實際收到時確認無可厚非。但對于銀行業(yè)來說，為保持資金的流動性和收益性，其擁有的短期債券投資較多，如果采用收付實現(xiàn)制確認投資收益則不太符合實際：一來銀行業(yè)持有的短期債券多為國債或金融債券，違約風(fēng)險較小，且利率多為固定，適宜按期計提收益；二來短期債券投資所承擔(dān)的存款利息支出多為按期計提，債券投資收益采用收付實現(xiàn)制則明顯收入成本不配比；三來短期債券投資收益采用收付實現(xiàn)制容易造成銀行業(yè)利潤的期間波動起伏太大，不符合銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的原則。因此，我們根據(jù)會計信息質(zhì)量的“重要性”原則和銀行業(yè)“穩(wěn)健經(jīng)營”的原則，可以對短期債券投資收益采用按期計提的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則予以確認。

6、短、長期投資的劃轉(zhuǎn)條件不明確

《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定：“金融企業(yè)改變投資目的，將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資，應(yīng)按短期的成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定的價值作為長期投資新的投資成本。擬處置的長期投資不調(diào)整至短期投資，待處置時按處置長期投資進行會計處理”。按照制度的理解：短期投資的劃轉(zhuǎn)的條件在于“改變投資目的”，而由于缺乏必要的現(xiàn)實標準，在實務(wù)操作中難以把握。而在現(xiàn)實中，由于短期投資在期末必須按照成本和市價孰低提取減值準備，相對來說長期投資計提準備的要件嚴格得多，因此，銀行的財務(wù)部門會在短期投資市價持續(xù)下跌時完成短、長期投資的劃轉(zhuǎn)來規(guī)避短期跌價準備的計提，從而達到調(diào)節(jié)利潤的目的。

7、對金融衍生工具的關(guān)注程度不夠

金融衍生工具作為現(xiàn)代金融發(fā)展的產(chǎn)物，種類繁多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，會計處理難度較大，同時具有收益不確定性、高杠桿性、高風(fēng)險性等特征，已經(jīng)成為銀行業(yè)新的利潤增長點和風(fēng)險規(guī)避工具。但在現(xiàn)行《金融企業(yè)會計制度》中只是簡單在第一百四十條提及“對于外匯交易合約、利率期貨、遠期匯率合約、貨幣和利率套期、貨幣和利率期權(quán)等衍生金融工具應(yīng)說明其計價方法”，并未對金融衍生工具的計價和披露做出統(tǒng)一的規(guī)定，因此，國內(nèi)銀行一般將其作為會計報表的附注作一般性披露，難以客觀的確認銀行業(yè)的風(fēng)險。

8、與稅收制度的銜接問題

2001版的《金融企業(yè)會計制度》遵循會計的穩(wěn)健性原則規(guī)范了銀行業(yè)對貸款損失準備的計提。但現(xiàn)行的稅收制度仍然按照“期末貸款的1%差額計提的貸款損失準備可以在計算所得稅中扣除，對實際計提超過1%的部分調(diào)增應(yīng)納所得稅額”，由此導(dǎo)致不少金融企業(yè)出于利潤考核的考慮對金融會計制度執(zhí)行不嚴。當然最根本的解決方法是國家稅務(wù)部門對稅前的“呆賬準備金”抵扣額進行調(diào)整。但目前我們可以通過在金融會計制度中明確：對由于會計政策與稅務(wù)規(guī)定不一致產(chǎn)生的所得稅差異允許單列科目“遞延所得稅”處理，同時將該科目歸屬于利潤分配項下做增項理，以此來激勵銀行采用金融會計制度的規(guī)定。

二、《金融企業(yè)會計制度》的對策分析

2001年度的《金融企業(yè)會計制度》基本適應(yīng)了當時銀行業(yè)發(fā)展的需要，但隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快和中國銀行業(yè)在加入WTO時關(guān)于銀行業(yè)開放承諾的逐步兌現(xiàn)，現(xiàn)行會計制度的不足之處便顯示了出來：外資銀行的加入帶來的國際會計準則接軌問題；衍生工具的計量問題等等。因此我們可以通過進一步在理論和制度上予以完善，做到與時俱進適合銀行業(yè)發(fā)展的需要：

1、減少金融企業(yè)的選擇權(quán)，以提高會計信息質(zhì)量的相關(guān)性

其實，早在二十世紀末，在美國的會計理論界就展開過“會計藝術(shù)論”和“會計制度論”的爭論，前者認為應(yīng)當給予會計人員更多的會計判斷權(quán)和選擇權(quán)以促進會計學(xué)理論的發(fā)展；后者認為應(yīng)當減少會計人員的判斷權(quán)和選擇權(quán)以維護會計信息的可比性和相關(guān)性。2001年的“安然會計造假”事件讓這次爭論劃上了句號：美國國會2002年通過了“薩班斯-奧克斯利”法案對現(xiàn)行的公司和會計法律進行了多處重大修改，以減少會計人員的價值判斷來強化了當局的監(jiān)管。而我國近年來上市公司年報的不斷調(diào)整和不斷出現(xiàn)的會計差錯也從側(cè)面映射出會計判斷和會計政策選擇權(quán)過多會削弱會計信息的質(zhì)量。美國會計學(xué)界的價值形態(tài)的變化或許值得我們借鑒。

2、注重銀行體系的特殊性，如實反映金融企業(yè)的財務(wù)情況

與一般工商企業(yè)比較，金融企業(yè)的行業(yè)有著自身的特性，如果單純地按照一般企業(yè)的會計處理方法套用在銀行上，則容易令人誤解銀行體系的財務(wù)狀況，尤其在涉及到主營業(yè)務(wù)上。例如對投資收益按照一般工商企業(yè)屬于非主營業(yè)務(wù)，歸屬于營業(yè)外收入是正常的；但投資收益原本就是銀行的主營業(yè)務(wù)之一，倘若套用一般企業(yè)的歸屬方式則會影響外界對銀行的公允評價。同樣，在對短期投資收益的確認上也有必要考慮銀行的特殊情況。

3、完善會計制度、準則建設(shè)，適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展狀況的需要

近年來，中國銀行業(yè)的發(fā)展用日新月異來形容并不為過，尤其是在外資銀行加大對中國市場的關(guān)注程度后更加帶動了金融衍生工具的不斷創(chuàng)新，同時，由于立法的滯后性，導(dǎo)致現(xiàn)行《金融企業(yè)會計制度》對金融衍生工具的計量和披露的關(guān)注程度不夠，而金融衍生工具大多只是一種合約，它只產(chǎn)生相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，實際的交易事項可能尚未發(fā)生，從而與歷史成本計量原則不符，因此在資產(chǎn)負債表內(nèi)不能夠具體量化，企業(yè)多在資產(chǎn)負債表的附注中提及，進而掩飾了銀行業(yè)的潛在風(fēng)險，難以為投資者提供全面的財務(wù)信息。因此，銀行業(yè)的發(fā)展對會計制度的同步提出了更高的要求，在目前情況下，可以通過根據(jù)新出現(xiàn)的情況進行新準則的制定來予以補充。

4、明確會計人員的綜合素質(zhì)，強化職業(yè)判斷水平