企業(yè)債申報材料精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)債申報材料范文

一、問題導(dǎo)向、效益優(yōu)先，項目制團隊建設(shè)制度化常態(tài)化

在全面梳理、總結(jié)公司2017年項目制團隊建設(shè)管理取得的寶貴經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，針對項目制團隊建設(shè)實際運營出現(xiàn)的新問題、新任務(wù)，注重優(yōu)化管理流程和激勵導(dǎo)向，完善評審與過程管控細則管理制度，出臺修訂版的山鋼金控《項目制團隊建設(shè)管理辦法》，進一步體現(xiàn)公司項目制團隊建設(shè)的合規(guī)性、科學(xué)性和適用性，為……項目團隊建設(shè)的管理創(chuàng)效提供了科學(xué)的理論支撐。下一步隨著公司項目制團隊管理的持續(xù)完善和提升，并逐步走向制度化和常態(tài)化運營，項目制團隊將徹底實現(xiàn)公司各項重難點工作的破冰創(chuàng)效，引領(lǐng)公司各項工作以超常規(guī)的良好狀態(tài)持續(xù)推進，為……全年目標(biāo)的實現(xiàn)貢獻出智慧和力量。

二、深化認(rèn)識、突出重點，政策研究及宣傳工作多渠道全方位

根據(jù)前期金融政策趨緊的經(jīng)濟環(huán)境，進一步深化認(rèn)識，開拓思路，整理出國家的近半年各項經(jīng)濟政策，從宏觀和微觀等多層次對政策進行剖析，完成《2017-2018近半年金融政策監(jiān)管回顧》、《中國“智造”升級遇阻，中美貿(mào)易去向何方》兩篇具有指導(dǎo)價值的政策研究報告，在公司范圍內(nèi)傳閱學(xué)習(xí)，強化全員對涉及金融政策法規(guī)的難點解讀及金融行業(yè)形勢的市場研判，切實履行起金融創(chuàng)新研究室的政策研究職能，打造研究型團隊。目前基于中美貿(mào)易關(guān)系摩擦升級，根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)定位，對對此次貿(mào)易戰(zhàn)進行專題分析的第二篇研究報告《中美貿(mào)易戰(zhàn)火重燃，中國“智造”任重道遠》也已在成稿階段。

同時注重提煉項目制團隊建設(shè)中的諸多工作亮點，以《攻堅克難的利器...》、《化激勵為動力... 激活一池春水》為題在…….內(nèi)外多級宣傳媒體進行宣傳報道，在提升公司形象的同時，為公司項目制團隊搖旗助威。其次每周五按時《金融信息周報》，并及時將公司的時事新聞動態(tài)編入周報，同步于……微信公眾號編輯發(fā)表，使廣大受眾通過多種方式了解......動態(tài)。

三、高度重視、營造氛圍，管理創(chuàng)新成果申報優(yōu)質(zhì)高效

按照集團公司戰(zhàn)略發(fā)展部通知要求，認(rèn)真組織了…….現(xiàn)代化管理創(chuàng)新成果的紙質(zhì)材料和申報系統(tǒng)電子版材料的申報工作，…….共上報了《項目制團隊管理創(chuàng)效平臺的...》、《基于...的一體化融資管理平臺研究與應(yīng)用》兩項成果；同時完成了省冶金總公司創(chuàng)新成果紙質(zhì)材料的蓋章、裝訂、審核、簽字等申報工作，…….共上報了《項目制團隊管理創(chuàng)效平臺的建立與應(yīng)用》、《基于智能風(fēng)控體系的一體化融資管理平臺研究與應(yīng)用》、《基于打造全員利益共同體的多層契約化管理體系構(gòu)建》三項成果。

四、綱舉目張、謀定后動，其他工作同開拓共奮進

以市場為導(dǎo)向，以效益為核心，進一步完善公司的績效考核體系和激勵約束機制，對公司及員工的價值創(chuàng)造過程及結(jié)果進行客觀、公正的評價，擬定《……..2018年度經(jīng)營績效考核辦法》，并實際實施運行。

組織各部門、公司對2018年重點工作配檔表內(nèi)容進行確認(rèn)，完成了重點工作配檔認(rèn)領(lǐng)、主責(zé)人員、分管領(lǐng)導(dǎo)、主責(zé)及協(xié)同單位，確立了工作目標(biāo)和針對性措施，已經(jīng)報公司審批并發(fā)文，公司級62項重點工作目前均處于實質(zhì)性運行階段，部分工作已經(jīng)取得顯著成效。

第2篇：企業(yè)債申報材料范文

為盡快推動我縣企業(yè)利用場外市場掛牌融資，加快企業(yè)多元化融資步伐、豐富拓展融資渠道、促進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和做大做強，現(xiàn)就鼓勵和扶持我縣企業(yè)利用場外市場融資提出以下意見：

一、充分認(rèn)識場外市場重要性

一是容量大。場外交易市場可以大量地容納中小企業(yè)股權(quán)掛牌融資，不僅在很大程度上解決非上市中小企業(yè)融資難的問題，而且具有小額、多次、快速、低成本融資的特點；二是成本低。正常情況下，一家企業(yè)每次融資金額一般在1000萬元到3000萬元，且一年內(nèi)可以多次融資，而融資成本僅是在創(chuàng)業(yè)板的1/15—1/20。經(jīng)過市場的篩選、培育，成長性好的企業(yè)可轉(zhuǎn)板升級進入主板或創(chuàng)業(yè)板；三是時間短。場外交易市場掛牌、托管的審批程序快捷、交易方便。企業(yè)從啟動到掛牌只需要3個月左右的時間，審批環(huán)節(jié)少，時間短，通過率高。各有關(guān)部門和單位要充分認(rèn)識利用中小企業(yè)進入場外交易市場的重要意義，鼓勵中小企業(yè)股權(quán)掛牌或托管，切實拓寬融資渠道。

二、扶持對象、掛牌條件和程序

1．扶持對象。在注冊、完成股份制改造、符合國家產(chǎn)業(yè)政策、成長性較強、有持續(xù)經(jīng)營能力，具備主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市潛力，在“新三板”、上海股權(quán)托管交易中心和省股權(quán)交易中心成功掛牌的中小型企業(yè)。

2．企業(yè)股權(quán)掛牌基本條件（以上海和為例）。

（1）股份有限公司設(shè)立滿1個會計年度。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，公司續(xù)存時間從有限責(zé)任公司設(shè)立時開始計算；

（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；

（3）公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；

（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；

（5）股東人數(shù)在200人以下非上市公眾股份公司；

（6）最近一個年度凈利潤在100萬以上，或年營業(yè)收入在1000萬以上（擁有核心技術(shù)、獨特商業(yè)模式或國家級高新技術(shù)企業(yè)，可不受此條件制約）。

以上為省股交中心企業(yè)掛牌基本條件

（1）業(yè)務(wù)基本獨立，具有持續(xù)經(jīng)營能力；

（2）不存在顯著的同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

（3）在經(jīng)營和管理上具備風(fēng)險控制能力；

（4）治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范；

（5）股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；

（6）非貨幣出資時存續(xù)1年。

以上為上海股交中心企業(yè)掛牌基本條件

3．企業(yè)股權(quán)掛牌審核一般性程序。掛牌企業(yè)要求完成股份制改造。（1）改制程序：決議。召開董事會及股東會，選定股改基準(zhǔn)日簽訂發(fā)起人協(xié)議；股改?；鶞?zhǔn)日凈資產(chǎn)審計基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)評估；完成。出具改制《驗資報告》召開創(chuàng)立大會，選舉股份公司董事、監(jiān)事工商變更，取得股份公司營業(yè)執(zhí)照。（2）掛牌程序：董事會決議股東大會決議財務(wù)審計盡職調(diào)查制作推薦文件推薦機構(gòu)內(nèi)部審核xx股交中心審核（新三板：證券業(yè)協(xié)會備案審核）金融辦備案股權(quán)登記托管掛牌交易。

三、扶持政策

針對企業(yè)在場外市場掛牌前的不同階段，重點對縣內(nèi)企業(yè)在改制、掛牌和交易中發(fā)生的相關(guān)費用，由財政給予適當(dāng)獎勵或補助。

1．股改扶持政策?！靶氯濉薄⑸虾９蓹?quán)托管交易中心或省股權(quán)交易中心成功掛牌的企業(yè)，在股份制改造中涉及的稅費征收、土地出讓、變更登記等，給予在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市同等的股改扶持政策，具體參照《縣人民政府關(guān)于推進企業(yè)上市工作的意見》的相關(guān)內(nèi)容執(zhí)行。

2．掛牌獎勵補助。對到“新三板”、上海股權(quán)托管交易中心或省股權(quán)交易中心成功掛牌的企業(yè)，給予不超過60萬元的財政資金獎勵和補助，具體按其進度，對與中介機構(gòu)簽訂掛牌輔導(dǎo)協(xié)議的企業(yè)，給予15萬元改制費用補助；對申報材料獲得場外市場掛牌機構(gòu)受理的企業(yè)，給予15萬元的申報費用補助；對成功掛牌的企業(yè)，給予30萬元的獎勵。

3．企業(yè)融資獎勵。對掛牌企業(yè)通過定向增發(fā)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等實現(xiàn)融資，且所融資金投資在的，按實現(xiàn)融資額的0.1%比例給予獎勵，最多不超過50萬元。

4．獎勵補助程序。財政資金補助獎勵按年兌現(xiàn)，由企業(yè)在年底提出申請，并提供相關(guān)證明材料。企業(yè)申請材料報縣金融辦（上市辦）審核初審后，再會同縣財政局審核確認(rèn)，形成具體方案，報經(jīng)縣政府批準(zhǔn)后兌現(xiàn)，獎勵補助資金從縣財政支付。

企業(yè)掛牌募集資金必須用于在我縣新上項目或擴大企業(yè)規(guī)模。否則，不予獎勵。

四、完善相關(guān)服務(wù)

（一）強化組織領(lǐng)導(dǎo)。成立由縣主要領(lǐng)導(dǎo)任組長，分管領(lǐng)導(dǎo)任副組長，金融、財政、經(jīng)信、發(fā)改、住建、房管、規(guī)劃、環(huán)保、國土、稅務(wù)、工商等相關(guān)職能部門主要負(fù)責(zé)人為成員的工作領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)解決擬掛牌企業(yè)在掛牌過程中需要解決的問題，切實幫助企業(yè)解決實際困難。領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室設(shè)在縣金融辦（上市辦），具體負(fù)責(zé)企業(yè)改制進入“新三板”及場外市場掛牌上市有關(guān)政策的具體實施工作，主要包括：宣傳、發(fā)動、指導(dǎo)企業(yè)積極改制進入“新三板”及其他場外市場上市交易。

（二）建立縣“新三板”及其他場外市場后備企業(yè)資源庫。積極培育一批符合國家產(chǎn)業(yè)政策、盈利能力強、成長性高、有掛牌上市意向的科技型中小企業(yè)作為后備企業(yè)，建立“新三板”及其他場外市場擬掛牌上市企業(yè)資源庫，并實行動態(tài)管理。分年度選擇條件相對成熟的重點企業(yè)，列為全縣重點后備企業(yè)，對其傾斜扶持，強化指導(dǎo)。

（三）強化行政服務(wù)。對擬在“新三板”及其他場外市場掛牌上市的重點后備企業(yè)，有關(guān)部門要加強服務(wù),對相關(guān)上市審批事項開辟“綠色通道”，重大事項實行“一事一議”。對與中介機構(gòu)簽訂掛牌輔導(dǎo)協(xié)議，進入掛牌程序的企業(yè)，優(yōu)先給予項目立項、審批、用地指標(biāo)、信貸、發(fā)債、融資擔(dān)保等要素保障；對涉及高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定、產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)申報的企業(yè)，給予優(yōu)先安排；在申報各類國家、省級產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、中小企業(yè)專項資金等扶持資金方面，給予優(yōu)先支持?？萍?、經(jīng)信、財政、國土、人社、工商、稅務(wù)、房管、環(huán)保、規(guī)劃、質(zhì)監(jiān)、農(nóng)業(yè)、消防等部門要建立對擬掛牌或擬上市企業(yè)的服務(wù)協(xié)調(diào)機制，及時研究解決企業(yè)掛牌上市中的困難和問題，落實有關(guān)政策。

第3篇：企業(yè)債申報材料范文

大型國有商業(yè)銀行和股份制銀行的上市浪潮在上一輪牛市中澎湃過了，農(nóng)業(yè)銀行和光大銀行在熊市中掙扎上市為大中型

銀行上市潮畫了一個艱難但還算圓滿的句號。就像阿Q畫押，竭盡全力要畫一個完美的圈，但總是不如人意。

好歹這個圈是畫上了。而城商行IPO的圈，在2007年巔峰牛市中起筆，至今遲遲未能續(xù)上。四年，對于城商行的投資

者來說是等待，對于經(jīng)營者來說是突進，而對于另一群“資本家”，是多給了一次下注的機會。

去年以來，無論是監(jiān)管還是市場，似乎都不打算給城商行上市的機會。但所謂柳暗花明，說不定，路轉(zhuǎn)溪頭忽見。

種子發(fā)芽

IPO的種子在城商行成立之初即已埋下――它們比國有銀行和股份制銀行有更強烈的潛在上市動機。

城商行是1995年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)在城市信用社的基礎(chǔ)上重組設(shè)立的。成立之初的城商行只是裝載城市信用社這壇變質(zhì)舊

酒”的“新瓶”。經(jīng)過數(shù)年資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、剝離不良資產(chǎn)及政府注資等途徑，城商行抵御風(fēng)險能力進一步增強，其佼佼者顯露出積極的活力與優(yōu)質(zhì)的潛質(zhì)。2003年銀監(jiān)會成立，明顯加大了對城市商業(yè)銀行的監(jiān)管力度。自2005年起，銀監(jiān)會在摸清了城商行底子和確定了其戰(zhàn)略方向后，開始大力支持各城商行在當(dāng)?shù)卣鲗?dǎo)下實施重組改造、增資擴股和資產(chǎn)置換，引進戰(zhàn)略投資者。

在機制、技術(shù)、股東、區(qū)域等因素影響下，城商行個體之間發(fā)展的差距正在逐漸拉開。發(fā)展較快較好的城商行在引進戰(zhàn)

略投資者之后，開始希望能實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營盡快把規(guī)模做起來，而不論是進一步發(fā)展抑或股東資金退出上，上市則是自然而然的選擇。2005年開始，引進戰(zhàn)略投資者、跨區(qū)域經(jīng)營、上市，開始成這是幾個在城商行發(fā)展史上具有里程碑式意義的節(jié)點：2005年，北京市商業(yè)銀行更名為北京銀行，此后，希望淡化地方色彩，實現(xiàn)“走出去”戰(zhàn)略的城商行紛紛更名；2006年4月27日，上海銀行寧波分行掛牌開業(yè)，成為我國首家實現(xiàn)跨?。ㄊ校┰O(shè)立異地分行的城商行，城商行跨區(qū)域經(jīng)營開始破冰；2007年7月，南京銀行與寧波銀行IPO成功，滬深兩市分別迎來A股城商行第一股。2007年10月，北京銀行登陸上海證券交易所，并創(chuàng)下當(dāng)時境內(nèi)IPO申購凍結(jié)資金的最高紀(jì)錄。

寧波銀行上市時，其71%的員工持有該行股份，數(shù)位高管身家過億。北京銀行股東名冊中出現(xiàn)大量未成年“娃娃股東”......城商行上市所帶來的一夜暴富的財富神話強烈刺激了所有城商行的股東，也感召著更多投資者盯上了城商行這塊肥肉。

對城商行的股東來說，持續(xù)的盈利分紅自然是好，但誰都希望投資能盡快數(shù)倍甚至數(shù)十倍的變現(xiàn)，股東們希望城商行上市的渴望開始越來越迫切。

隱憂

自2007年下半年開始，城商行群體性上市計劃批量提出，至2011年中的四年間，有40多家城商行或正式或間接地公布了其IPO計劃。去年以來，城商行IPO更是號角連天，包括上海銀行、杭州銀行、重慶銀行、烏魯木齊銀行、大連銀行等在內(nèi)的10多家城商行陸續(xù)正式公開了IPO計劃。

但至今沒有第四家城商行上市，甚至在此期間已經(jīng)出現(xiàn)了一家農(nóng)商行成功赴港上市。

一種看法是，2007年首批上市的三家城商行非但沒有起到開路先鋒的作用，反而埋下“禍根”：上市后充分暴露的股權(quán)結(jié)構(gòu)分散、自然人持股、員工持股過多等問題無法破解，成為橫亙在眾多的城商行上市道路前的巨石，堵塞了這條道路三年。

直到2010年9月，財政部聯(lián)合央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會正式出臺了《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》，該通知一舉厘清了城商行上市前內(nèi)部職工持股的清理規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，這無疑為城商行的IPO增加了成功的概率。

在這潛伏的三年中，城商行們也在“苦練內(nèi)功”，但要論心思，則更多地用在了“對外擴張”――這是上市所需要“故事”，寓于一隅的城商行如何向資本市場投資者講述自己的“成長性”？

自2006年跨區(qū)域經(jīng)營開閘以來，城商行紛紛利用政策開放期大力發(fā)展跨區(qū)域經(jīng)營力圖做大做強。至2009年底，已實現(xiàn)跨省經(jīng)營和省內(nèi)跨區(qū)域經(jīng)營的城商行共31家，占城商行總數(shù)的22%。2010年全國有62家城商行跨區(qū)域設(shè)立103家異地分支行，擴張速度遠超2009年。2010年全國城商行資產(chǎn)增長近四成，接近銀行業(yè)平均水平的兩倍。

2009年底監(jiān)管層即以發(fā)現(xiàn)這種不良趨向并加以引導(dǎo)。但是，2010年的城商行一點都不消停，其規(guī)模擴張之快令人咂舌。 中國銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2010年末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額為94.3萬億元，比上年同期增長19.7%。其中，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額7.9萬億元，增長38.2%，遠超行業(yè)平均。據(jù)網(wǎng)易財經(jīng)統(tǒng)計，2010年至少有14家城商行資產(chǎn)增速超過60%，部分銀行更是規(guī)模翻番。

快速擴張使得城商行面臨群體性資本短缺壓力，直接通過登陸A股進行資本補充成了眾多城商行的最佳計劃。這給城商行的IPO渴望上又加了一把火。

這一時期，隨著城商行上市預(yù)期的增強，其股權(quán)交易也異常頻繁與火爆。股權(quán)交易并沒有阻擋城商行對IPO的渴望，反而從中可嗅出更強烈的火藥味：縱觀股權(quán)出讓方可發(fā)現(xiàn)，往往是具地方國有背景的股東將股權(quán)出讓給民營企業(yè)等投資方，增資擴股吸納的更多的是上市公司與PE，而城商行的業(yè)務(wù)發(fā)展中急需的“戰(zhàn)略投資者”占比并不大。這種“利益方”的更迭對于城商行來說，對于財富愿景的渴望始終是最強的動機。

一盆冷水

從政策條件上來說，部分城商行已實現(xiàn)了股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰化、清理了違規(guī)職工股，且無論從資產(chǎn)總量的規(guī)模和盈利水平來說，都符合市場傳言銀監(jiān)會所厘定的臺階（資產(chǎn)規(guī)模在800億元人民幣、年度凈利潤在20億元以上）。然而，2011年的第三季度眼看就要過去，居然沒有一家城商行能突破這“最后一公里”的。而從投行處放出來的消息則更令城商行灰心：城商行IPO申報材料的提交時間已“無限期延后”。

上市已被“冰凍”四年之久的城商行們，為何迎頭又是一盆冷水？

盡管監(jiān)管部門對此三緘其口，但從私下交流得到的消息證實，此次城商行IPO開閘之前的緊急擱淺，主要還是源于監(jiān)管層對城商行風(fēng)險的擔(dān)憂與未來發(fā)展方向?qū)蛐砸龑?dǎo)的考慮。

實際上，政策信號自2011年初即開始釋放。

首先是城商行大規(guī)模尋求異地發(fā)展的擴張給行業(yè)的風(fēng)險管理帶來隱患?！啊北澈?，城商行在治理結(jié)構(gòu)、管理水平、人員素質(zhì)等方面的提升遠遠不足。因此，因內(nèi)部管控機制與體系不嚴(yán)謹(jǐn)，城商行信貸風(fēng)險漸漸顯露，違規(guī)違法操作的接連曝光更是將城商行擴張的風(fēng)險顯露無遺。

同時，城商行擴張背后所反映出的搖擺不定的市場定位問題，也再一次被質(zhì)疑。今年全國兩會期間，國務(wù)院副總理曾點名批評北京銀行，借此提醒城商行不應(yīng)盲目求大。此后銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人明確表示，今后將審慎推進城商行跨區(qū)域經(jīng)營，把城商行內(nèi)控機制作為重點檢查項目，對于內(nèi)控不健全的城商行的新設(shè)網(wǎng)點申請“暫停審批”。2011年4月，在全國城商行發(fā)展論壇第十一次會議上，新任銀監(jiān)會主席助理閻慶民強調(diào)，城商行的發(fā)展步伐必須堅持發(fā)展速度與管控能力相匹配，確保規(guī)模擴張不能沖擊質(zhì)量底線。

其次，各地融資平臺貸款的潛在風(fēng)險也是導(dǎo)致城商行IPO擱淺的重要原因。不少城商行的實際控制人或重要股東均是地

方政府，如徽商銀行、重慶銀行、哈爾濱銀行和上海銀行的地方政府持股比例均超過了30%。未來2-3年后，地方融資平臺貸款會否出現(xiàn)大規(guī)模壞賬依然待解。東方資產(chǎn)日前的報告認(rèn)為，對于地方融資平臺不良貸款率的預(yù)測，均值為15%，如果地方融資平臺貸款規(guī)模為8萬億元，那么不良貸款規(guī)模均值為12216億元。數(shù)額驚人而透明度又欠佳的地方融資平臺貸款成為城商行新的緊箍咒。

據(jù)接近監(jiān)管層的人士透露，監(jiān)管層目前的考慮是，如果放行城商行步入資本市場，勢必會催生城商行跨區(qū)域經(jīng)營的沖動，這顯然與當(dāng)前的監(jiān)管意愿相違背。同時，一旦地方融資平臺貸款的風(fēng)險爆發(fā)，作為上市銀行的城商行所產(chǎn)生的連鎖反應(yīng)如擴大至相對市場化的資本市場，則更是災(zāi)難性后果。

據(jù)悉，雖然已向證監(jiān)會發(fā)審部門遞交了申報材料還有數(shù)家，但目前進入監(jiān)管層考量視野的只有江蘇銀行、重慶銀行、盛京銀行。這三家城商行或因本身質(zhì)地較為優(yōu)良，或因本身具備國家對區(qū)域經(jīng)濟扶持的概念在其中，得到省一級地方政府力撐。

更多排隊的城商行則是默默收起IPO申報材料，轉(zhuǎn)而尋求更易實現(xiàn)的途徑來補充資本與修煉內(nèi)功。境外上市或發(fā)行次級債補充附屬資本開始成為城商行新的著力點。

“窗里窗外”

但是城商行從未放棄。

今年9月15日，重慶市市長黃奇帆透露，重慶銀行估計近期上市，現(xiàn)在主要是找上市的“窗口”。

重慶銀行為了打開這扇“窗”，已經(jīng)關(guān)過好幾次“門”。2007年9月，重慶銀行就向證監(jiān)會遞交了上市申報材料。2008年年報中，重慶銀行明確把實現(xiàn)IPO列入該行2009年的目標(biāo)任務(wù)。重慶市國資委在2009年12月表示，重慶銀行上市已進入證監(jiān)會審批程序。2010年1月，《財經(jīng)》報道，重慶銀行已遞交上市申請，進入核準(zhǔn)程序。

2010年5月，重慶銀行股東大會同意把 “重慶銀行上市方案的有效期”延長有效期一年，至2011年6月5日。轉(zhuǎn)眼到2011年6月，重慶銀行2010年度股東大會決議公告。公告顯示，會議審議通過了《關(guān)于延長“首次公開發(fā)行境內(nèi)人民幣普通股（A股）股票并上市的方案”有效期的議案》，二次延長該議案的有效期。

重慶銀行行長甘為民在今年4月對媒體表示“我希望今年能完成上市?！o待最佳時機，重慶銀行即可登陸A股市場?！?/p>

雖然重慶銀行還在“苦等”，但另一群人則在城商行的等候中出手了。

今年8月初，由原高盛大中華區(qū)主席胡祖六創(chuàng)辦的春華資本集團（Primavera Capital Group）與桂林銀行就戰(zhàn)略投資合作進行接觸。

今年8月，媒體報道，聯(lián)想控股公司旗下的弘毅投資正在運作入股成都銀行一事；報道援引知情人士的話透露，此前該行三家老股東接連轉(zhuǎn)讓總共1.11億股，背后的接手方正是弘毅投資。就在今年6月22日成都銀行在其召開的2011年第一次臨時股東大會上審議并通過了其IPO相關(guān)議案。弘毅投資此前還投資了另一家城商行――漢口銀行。

第4篇：企業(yè)債申報材料范文

一、**年重點工作完成情況

(一)主要指標(biāo)完成情況

1. 信貸工作

**年全市各銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣各項貸款余額為**億元，同比增長18.1%，比年初增

加*億元，同比多增**億元，完成省政府下達新增170億元任務(wù)的104%，在全省各市中排名第2位。

上市工作

金辰機械經(jīng)過引入戰(zhàn)略投資者、確定中介機構(gòu)、完成企業(yè)改制、進入輔導(dǎo)報備過程后，預(yù)計于**年一季度申報材料。中鎂股份、風(fēng)光化工已啟動上市準(zhǔn)備工作，津大肥業(yè)、卓異科技等均與券商密切洽談。

3. 基金融資工作

卓異裝備制造、巨成教學(xué)科技、豐華實業(yè)、風(fēng)光化工等企業(yè)與基金公司進行了談判，擬引進的基金規(guī)模共計5.4億元;光大麥格理大中華基礎(chǔ)設(shè)施基金有意向控股或參股污水處理、供熱、供氣等公用事業(yè)。

4. 多渠道融資工作

通過拓展融資渠道，促進表外業(yè)務(wù)、融資租賃、信托等多途徑融資，全年多渠道融資超過260億元，完成省政府下達的170億元指標(biāo)計劃。

5. 小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司行業(yè)建設(shè)工作

**年我市已批準(zhǔn)開業(yè)小額貸款公司51家、注冊資本金額為26.8億元，當(dāng)年累計為中小企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)放貸款2083筆、金額*億元，貸款余額為20.3億元。我市已批準(zhǔn)開業(yè)的融資擔(dān)保公司22家、注冊資本金**億元，當(dāng)年累計為*戶中小企業(yè)發(fā)放擔(dān)保貸款43.6億元，擔(dān)保貸款余額達46億元。

主要工作

1. 積極推動信貸投放、引導(dǎo)信貸投向。一是建立信貸工作推進協(xié)調(diào)機制，每旬調(diào)度一次信貸工作，每月最后一周對各金融機構(gòu)實行日調(diào)度、日匯總、日通報。二是設(shè)立了信貸工作目標(biāo)考核體系，將新增貸款200億元任務(wù)指標(biāo)分解到各金融機構(gòu)和各市區(qū)、園區(qū)，政府的各類存款優(yōu)先支持信貸投放突出的金融機構(gòu)。三是年初整理出我市**年有融資需求項目171項、資金需求437億元，根據(jù)資金需求組織了多渠道融資、重點項目融資及進出口銀行業(yè)務(wù)推廣等多場專項對接會。四是積極引入外埠銀行，興業(yè)、光大銀行在我市的分行開業(yè)。截至**年**月末，9家已入駐的外埠銀行貸款余額**億元，占全市貸款余額16.7%，年度新增貸款66.9億元，占全市新增貸款的38%。五是引導(dǎo)信貸支持中小企業(yè)及“三農(nóng)”，市人民銀行與我辦開展了金融支農(nóng)“大集”活動，我辦下設(shè)中小企業(yè)服務(wù)中心融資平臺與國開行合作，為支持我市中小企業(yè)當(dāng)年發(fā)放貸款1億多元，到現(xiàn)在累計為300多戶中小企業(yè)發(fā)放貸款14億多元。

2. 多措并舉推動企業(yè)上市。一是推動重點企業(yè)加快上市準(zhǔn)備，使**機械、中鎂集團等企業(yè)及時啟動了上市工作。二是加大政策扶持力度，市政府出臺了支持企業(yè)上市的政策措施，保持我市扶持資金與省政府資金同步、同比例到位。三是培育后備企業(yè)，幫助企業(yè)提升素質(zhì)、樹立形象、加快發(fā)展，爭取早日達到上市條件。四是為擬上市企業(yè)做好服務(wù)，協(xié)調(diào)解決土地、資金、規(guī)范等方面問題，與市工商局、市國稅局共同出臺支持企業(yè)上市政策。五是為即將啟動的新三板和中小企業(yè)私募債工作打好基礎(chǔ)，制定了新三板的獎勵政策，聯(lián)系中介機構(gòu)開展新三板和中小企業(yè)私募債的推廣培訓(xùn)。

3. 加大防范和處置非法集資工作力度。一是將宣傳工作落到實處，制作了2萬副宣傳撲克發(fā)放至基層單位，組織了15個單位及各市區(qū)開展廣場宣傳活動，在**日報做了1次宣傳報道。二是抓好清理工作。全年共開展排查工作2次，現(xiàn)有待處理的案件共2起。同時準(zhǔn)確摸清聚眾上訪情況，按照區(qū)別對待的原則，做好疏導(dǎo)勸解、宣傳教育。三是制定了《營口市人民政府金融工作辦公室關(guān)于應(yīng)對非法集資突發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案》。

4. 提高金融創(chuàng)新能力。一是推動港口金融創(chuàng)新，起草了報送省政府關(guān)于設(shè)立“營口港口金融創(chuàng)新試驗區(qū)”的請示，省政府批復(fù)同意后，我市分別召開了物流商貿(mào)業(yè)及金融業(yè)座談會，同時赴上海、寧波等5市學(xué)習(xí)先進經(jīng)驗，8月份完成了營口金融創(chuàng)新試驗區(qū)方案初稿。二是研究實施科技金融試點。建立風(fēng)險投資基金，鼓勵科技型中小企業(yè)、風(fēng)險投資機構(gòu)、民間資本參與投資，營口惠營公司將為種子基金提供1500萬元。

第5篇：企業(yè)債申報材料范文

年前證監(jiān)會突擊《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專項檢查工作的通知》（下稱《通知》），規(guī)定目前正在排隊的800多家IPO企業(yè)的中介機構(gòu)必須在今年3月31日前遞交自查報告，證監(jiān)會將在自查報告審核基礎(chǔ)上，開展重點抽查工作，對于業(yè)績下滑企業(yè)的勸退意味較濃。本次財務(wù)報告專項自查針對的所有報告覆蓋期項目，即3月31日前申報的所有企業(yè)。

將檢查機構(gòu)底稿

“《通知》要求首發(fā)公司及相關(guān)中介機構(gòu)嚴(yán)把信息披露質(zhì)量，堅決遏制虛假信息披露行為。檢查中發(fā)現(xiàn)存在嚴(yán)重執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題的，將轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管部門依法處理；發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假、利潤操縱等明確線索的，將轉(zhuǎn)稽查部門做進一步調(diào)查；涉嫌犯罪的，將依法移送司法機關(guān)，追究刑事責(zé)任?！鄙鲜霰Ｋ]代表人表示，雖然法律法規(guī)對于中介機構(gòu)有了上述明確規(guī)定，但是通過《通知》的形式進一步強調(diào)了保薦機構(gòu)對于上市公司的連帶責(zé)任。

此次檢查將包括保薦機構(gòu)底稿?！半m然按照相關(guān)規(guī)定，保薦機構(gòu)的底稿必須充分符合法律法規(guī)，但是在實際操作過程中，有部分券商機構(gòu)也會為迎合客戶的需求，對于部分問題采取睜一只眼閉一只眼的態(tài)度?！痹摫Ｋ]代表人指出，“底稿是反映一家中介機構(gòu)是否細致地完成了本職工作的最直接證據(jù)，與結(jié)論性的材料相比，底稿更明確地反映了中介機構(gòu)做了多少工作?！迸e例來說，就上市公司的供應(yīng)商來看，如果上市公司聲稱有20家供應(yīng)商，底稿內(nèi)將明確地包括這20家供應(yīng)商提供的蓋章等函證，以明確地反映公司與供應(yīng)商之間的往來關(guān)系。

值得注意的是，《通知》要求中介機構(gòu)特別關(guān)注發(fā)行人是否存在自我交易、關(guān)聯(lián)方代為支付成本費用等、與利益群體　（保薦機構(gòu)、PE機構(gòu)等及關(guān)聯(lián)方）發(fā)生交易往來、體外資金支付貨款、壓低員工薪金、調(diào)控期間費用等十二項粉飾或操縱利潤情形。

從2012年4月“進一步深化新股發(fā)行體制改革”起，到5月的14號公告、10月的會計監(jiān)管風(fēng)險提示4號、12月的專項財務(wù)檢查通知，強調(diào)財務(wù)信息披露質(zhì)量的意味越來越濃。

有知情人士向時代周報記者透露，1月8日的證監(jiān)會IPO在審企業(yè)2012年財務(wù)報告專項會議的核心內(nèi)容即為提高信息披露水平。證監(jiān)會副主席姚剛在檢查工作會議上明確表態(tài)，保薦機構(gòu)應(yīng)對企業(yè)審核承擔(dān)責(zé)任，并表示：“凡是進入行政受理程序的，就必須承擔(dān)申報文件真實、準(zhǔn)確、完整的責(zé)任。造成嚴(yán)重后果的，承擔(dān)更嚴(yán)重責(zé)任?！?/p>

據(jù)悉，證監(jiān)會將成立不少于15個小組，100多人，進行重點抽查。上述知情人士向記者透露，姚剛于會議上強硬表態(tài)，對“沒把握的項目，就撤回去；3月31日之前完成自查”。

財務(wù)審查將分三個階段進行：第一階段為自查，以保薦機構(gòu)和會計師為主，對報告期全部財務(wù)狀況自查，于3月底前完成；第二階段在4月到5月，為復(fù)核階段，證監(jiān)會審核部門對每家在審企業(yè)的自查報告進行全面復(fù)核，預(yù)審員還要結(jié)合審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題，進行反饋及回復(fù)，對照自查報告，發(fā)現(xiàn)有該查不查的，直接移交稽查立案；最后一個階段為現(xiàn)場檢查，證監(jiān)會將選取20-50家進行。

數(shù)個項目已立案

證監(jiān)會及下屬各部門將動員全系統(tǒng)的力量參與進來，進行此次專項檢查。

姚剛在會議上表示：“證監(jiān)會黨委對這次檢查工作也非常重視，發(fā)行部、創(chuàng)業(yè)板部、稽查局、兩交易所、六證監(jiān)局（即上海、北京、廣東、江蘇、浙江、深圳證監(jiān)局）都要抽調(diào)人員來進行這項工作，如果發(fā)現(xiàn)重大問題，稽查局將提前介入；我們現(xiàn)在已經(jīng)有幾個項目立案了，陸續(xù)結(jié)案后，有幾家中介機構(gòu)將面臨監(jiān)管或處罰的情況?！?/p>

上述知情人士向時代周報記者透露，證監(jiān)會此次對待財務(wù)審查違規(guī)的機構(gòu)態(tài)度十分強硬，將采取監(jiān)管措施和行政處罰雙重手段進行懲處。

據(jù)悉，收到警示函的機構(gòu)，將影響其評級，相應(yīng)會增多其投?；鸬睦U納，也影響其新業(yè)務(wù)資格的審批。行政處罰則是指本輪檢查工作后，還出現(xiàn)問題，將按照法律規(guī)定上限的一倍到五倍來進行處罰。

證監(jiān)會會計部主任賈文勤也于會上表態(tài)，新股發(fā)行的監(jiān)管越來越嚴(yán)，除了新股信息披露提前以外，監(jiān)管機構(gòu)對欺詐零容忍的態(tài)度也已明確。

“此前會計師事務(wù)所重審計數(shù)量而輕審計質(zhì)量、重報表數(shù)據(jù)之間的會計關(guān)系而輕非財務(wù)數(shù)據(jù)；重財務(wù)報表而輕招股說明書；財報都對實際經(jīng)營狀況進行了美化修飾。這些都直接導(dǎo)致了相關(guān)部門對風(fēng)險把控的缺失，證監(jiān)會此番傾力加強財務(wù)審查，過程中會計師事務(wù)所所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任勢必要加強?！币淮笮腿掏缎腥耸咳绱嗽u價。

2012年上半年新上市公司104家，其中上半年業(yè)績下降的占29%，下降幅度超過50%的占6%，比往年有明顯增加；截至2012年11月，在審企業(yè)中業(yè)績下降的占比也較高。

對此發(fā)行部主任劉春旭表示：“2012年的一系列措施推出以來，發(fā)行部一直在處理一批信息披露存在違規(guī)違法的案例，大多數(shù)問題出在財務(wù)信息上。我們準(zhǔn)備處理的案例中，有的項目存在下滑跡象的，審核部門曾經(jīng)提示過保薦機構(gòu)和發(fā)行人做風(fēng)險披露?！?/p>

同時，劉春旭表示證監(jiān)會的監(jiān)管工作也要相應(yīng)調(diào)整思路，對如實披露信息的、且不存在明顯不符合規(guī)定的企業(yè)，將核準(zhǔn)發(fā)行。已有業(yè)績下滑仍過會的企業(yè)案例會考慮出臺些專項信息披露指引。并強調(diào)十七條“公司是否存在其他影響發(fā)行上市和投資者判斷的重大事項”都應(yīng)披露，鼓勵要從投資者角度考慮充分披露信息，披露數(shù)據(jù)到最近一季度。

據(jù)悉，1月8日上午深交所已針對醫(yī)藥行業(yè)、餐飲行業(yè)了專項指引。由于中介機構(gòu)和企業(yè)需要細化相關(guān)的材料，這在客觀上一定程度地逼迫上市企業(yè)自己放慢審核節(jié)奏。

國信保薦22家居首

本報記者 李意安 發(fā)自上海

從2012年的IPO市場成績來看，除中信證券由2011首發(fā)12家增至2012年的15家，表現(xiàn)逆勢增長以外，其余各家券商成績都有不同程度的下滑。國信證券保薦22家雖已稱雄，但比之2011年31家的數(shù)據(jù)，還是存在一定程度的下跌；平安證券因靈魂人物薛榮年離開前后引發(fā)激烈人事動蕩，累計41名平安保代出走，對2012年業(yè)績影響甚重，保薦數(shù)量大幅縮水，由2011年的34家變成14家；除此以外，申萬保薦3家僅1家過會，被否率最高。

而在眾多被否和終止審核的案例中，多為關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的獨立性欠缺、持續(xù)盈利能力欠佳以及存內(nèi)控風(fēng)險，成為頻頻提及的被否原因。

一大型券商的券商行業(yè)分析師告訴時代周報記者：“事實上，　IPO堰塞湖對券商而言不失為推動其轉(zhuǎn)型的一個新機遇。事實上，除了A股市場的IPO業(yè)務(wù)，券商投行還可在企業(yè)掛牌轉(zhuǎn)讓、再融資、債券融資、資產(chǎn)證券化、海外上市、并購重組和‘轉(zhuǎn)板’等過程中提供服務(wù)，這些都可以也將成為券商新的業(yè)務(wù)增長點。”

2012年市場低迷，傭金率和換手率雙雙下滑，導(dǎo)致券商全行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比下降30%。2013年股票與債券承銷業(yè)務(wù)雖有所好轉(zhuǎn)，但難以成為券商業(yè)績的驅(qū)動力。因此，創(chuàng)新業(yè)務(wù)給券商業(yè)績貢獻了多元化的驅(qū)動力，部分業(yè)務(wù)管制的放松可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為券商的盈利能力，看好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長、并具有創(chuàng)新特色的大中型券商。

赴港上市門檻降，新三板試點擴容

新股泄洪

本報記者　李意安　發(fā)自上海

由于市場連續(xù)萎靡不振，A股IPO發(fā)審工作2012年明顯放緩，排隊企業(yè)數(shù)量積聚，首發(fā)企業(yè)數(shù)量卻驟減。

證監(jiān)會網(wǎng)站1月5日披露的信息顯示，目前包括初審中、落實反饋意見中、已通過發(fā)審會在內(nèi)的IPO排隊企業(yè)已增至882家，“堰塞湖”壓力進一步增加。其中，計劃在上交所登陸的企業(yè)有176家，深交所365家。另外，共計341家公司欲闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板。過會待發(fā)企業(yè)的企業(yè)還有89家。

自2010年以來宏觀經(jīng)濟增速放緩，多家公司業(yè)績不符合上市要求被迫撤回材料。據(jù)證監(jiān)會公布的IPO審查數(shù)據(jù)顯示，2012年以來，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板共有67家IPO撤回。其中由于創(chuàng)業(yè)板對業(yè)績增長有明確規(guī)定，所以該板塊也成為“重災(zāi)區(qū)”。根據(jù)證監(jiān)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年全年創(chuàng)業(yè)板有44家企業(yè)終止審查。2012年下半年，部分企業(yè)甚至主動“召回”申請資料。

自2012年8月以來，IPO審核兩次斷檔，十一假期過后曾短暫開啟，11月2日浙江世寶上市之后，IPO市場一直關(guān)閉。新股IPO已暫停數(shù)月，新一輪改革推出的呼聲也越來越高。

中國證監(jiān)會主席郭樹清日前在全國證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)相關(guān)研討班上強調(diào)：“要研究有效措施，通過培育多層次資本市場體系，采取多種方式對在審企業(yè)進行疏導(dǎo)分流?！?/p>

多管齊下疏導(dǎo)“堰塞湖”

有消息人士稱，目前證監(jiān)會計劃降低H股IPO的財務(wù)門檻，希望通過此舉將部分排隊的A股IPO分流到香港等國際市場上市，此舉被市場理解為意在緩解目前越來越大的A股IPO排隊壓力。

四大會計師事務(wù)所方面消息人士透露：“證監(jiān)會最近正在和包括四大在內(nèi)的一些上市中介機構(gòu)接觸，希望能擴大H股發(fā)行通道，把一些正在排隊的企業(yè)送到香港上市，以緩解當(dāng)前的A股IPO排隊壓力?！痹撓⑷耸客嘎叮C監(jiān)會的具體做法是通過降低當(dāng)前H股IPO財務(wù)準(zhǔn)入條件，以讓更多的企業(yè)滿足赴港上市要求。

2012年12月20日，證監(jiān)會《關(guān)于股份有限公司境外發(fā)行股票和上市申報文件及審核程序的監(jiān)管指引》，業(yè)界認(rèn)為，證監(jiān)會降低境外上市門檻，可能有為A股IPO分壓的用意。

據(jù)悉，此前赴港上市主要有兩種途徑，其一是直接向香港聯(lián)交所發(fā)審委員會提交申請，通過聆訊，即可進行IPO。但此種上市多為紅籌公司，而非“紅籌架構(gòu)”企業(yè)則需在赴港聆訊前先得到內(nèi)地證監(jiān)會的批準(zhǔn)，此類多被稱為H股上市。據(jù)了解，目前內(nèi)地企業(yè)赴港上市需滿足4億元人民幣凈資產(chǎn)、5000萬美元融資額和6000萬元人民幣凈利潤等要求。

“監(jiān)管層已經(jīng)有文件表示要降低H股發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)?！鄙鲜鋈耸糠Q。

另有券商人士告訴時代周報記者，證監(jiān)會此前已經(jīng)對部分項目進行窗口指導(dǎo)，降低企業(yè)境外上市的難度，目前轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港IPO市場的難度確實要低一些。

對于降低發(fā)行門檻分流A股IPO企業(yè)，銀泰證券投資顧問路巍認(rèn)為，“這是一舉多贏。一方面解決了更多內(nèi)地中小企業(yè)融資難的問題，還減輕了內(nèi)地IPO市場的重壓；另一方面，將使投資者對A股更有信心，繼續(xù)推動整體上漲?！?/p>

新三板將添分流功能

事實上，2012年“跌跌不休”的A股市場和久堵不疏的“堰塞湖”都是“新三板”欣欣向榮的主要推手。截至2012年12月31日，掛牌“新三板”的公司達到200家。來自深交所的信息顯示，2012年共有105家公司掛牌“新三板”，占比超過半數(shù)，一年掛牌的公司比之前5年的累計數(shù)量還多。同時，目前還未進入試點的國家高新區(qū)也在積極爭取2013年“新三板”試點擴容，南京證券場外市場部總經(jīng)理張玉璽預(yù)計：“2013年全國‘兩會’前后，或?qū)⒂?0-20家國家高新區(qū)入圍‘新三板’試點?！?/p>

更多的人正在寄望“新三板掛牌”分流IPO。

但同時也有人質(zhì)疑IPO待審企業(yè)赴新三板掛牌將受到新三板試點的限制，因目前的新三板只限于中關(guān)村、天津、上海、武漢四個科技園區(qū)，另一方面，待審企業(yè)到新三板掛牌也缺少吸引力，待審企業(yè)之所以要爭上A股市場，一是為了最大化融資，二是給公司原有股東創(chuàng)造高價套現(xiàn)機會。但在新三板掛牌解決不了這兩方面的需求。

目前多數(shù)擬上市企業(yè)對分流“新三板”的態(tài)度似乎并不積極。清科研究中心分析師張琦認(rèn)為，原因就在于“新三板”的融資能力與中小板、創(chuàng)業(yè)板、主板還不能相提并論，更為關(guān)鍵的是從場外市場進入場內(nèi)市場的“轉(zhuǎn)板”機制仍未建立。盡管“新三板”掛牌成本低，但擬IPO企業(yè)多數(shù)還是愿意排隊等候上市。

有券商投行人士向本報記者透露，新三板試點范圍將進一步擴大。

分析人士預(yù)期，“新三板”作為多層次資本市場建設(shè)的重要一環(huán)，有望分流部分IPO壓力。而為化解IPO“堰塞湖”壓力，監(jiān)管層處理思路正逐漸明晰：向“新三板”、債市分流；開展對800多家排隊企業(yè)的專項檢查；嚴(yán)格執(zhí)法，嚴(yán)懲業(yè)績包裝等。

“如果在‘新三板’和場內(nèi)市場間設(shè)置綠色通道，從審核到發(fā)行給予掛牌企業(yè)便利的話，‘新三板’的吸引力將非常強?！焙暝醋C券投資銀行總部執(zhí)行董事、“新三板”業(yè)務(wù)部董事總經(jīng)理尹百寬表示，2013年1月1日正式施行的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，為“新三板”掛牌企業(yè)的存量發(fā)行以及公眾化奠定了法律基礎(chǔ)，“新三板”的融資功能將大幅提升。

然而，另一方面，IPO“堰塞湖”卻不失為一個讓市場主體各方冷靜的好的存在。至少從目前看來，IPO“堰塞湖”已經(jīng)讓一些爛尾項目現(xiàn)形，對上市企業(yè)隊伍起到一個“洗滌”的作用，讓一些業(yè)績包裝造假的公司現(xiàn)出原形。

IPO打假應(yīng)常態(tài)化

本報記者 方廣

A股上市公司在投資者心目中的形象向來不佳，上市前就進行申報材料的造假已成公開的秘密，結(jié)果上市“圈完錢”后就出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑，更別說年年季季分紅。這一痼疾擺在那里那么多年，各方卻就是拿它沒轍。投資者對上市公司的諸多問題，也慢慢從少見多怪至多見少怪，最后就見怪不怪了。當(dāng)對一種現(xiàn)象已經(jīng)麻木或某種意識狀態(tài)成為一種習(xí)慣的時候，就會把它當(dāng)作一種自然而然。所以，對再差的公司，投資者照樣申購，二級市場上照樣買，照樣炒。

管理層也不是沒有整治過，但最終結(jié)果要么是收效甚微，要么就是無疾而終。這一次的動靜似乎“雷聲”比較大，但最終落下的雨點能有多少呢？

此次檢查的背景是在IPO隊伍“爆棚”的背景下出現(xiàn)的。目前已過會及在審的申請IPO企業(yè)接近900家，按一年240個交易日及一個交易日進行一宗IPO計算，需要近四年的時間才能完全消化，這還沒考慮在此期間后續(xù)新增的IPO申請。這一嚴(yán)重的“IPO堵塞”情況讓人犯愁，如何消化當(dāng)然就成了管理層最急迫的任務(wù)。

所以，IPO打假與其說是一種主動的自我清潔機制，不如說是由通道擁堵倒逼出來的無奈之舉。

分流是選擇之一，但這意味著上市公司及相關(guān)中介機構(gòu)得重新熟悉新的市場的制度規(guī)定，并在此基礎(chǔ)上重新進行相關(guān)文件資料的撰寫，這些都是新增成本，過去付出的成本中有部分也必將成為沉沒成本。而從募資效果來看，其它市場（香港市場、新三板）和其它方式（發(fā)債融資）顯然沒有正規(guī)A股市場有吸引力。香港市場的發(fā)行市盈率和A股完全沒法比，而且在法律和會計方面也會存在一些差異，人員及信息交流方面的溝通成本也較內(nèi)地高。而要申請上市的公司放棄IPO而改為發(fā)債，更是一廂情愿，這不僅意味著過去的付出完全成為沉沒成本，還意味著要負(fù)擔(dān)新的成本。

部分公司在劫難逃

相比之下，直接從排隊隊伍中切去一部分會更直接也更有效。而對上市公司申報材料中存在的最常見的問題，經(jīng)過對數(shù)千家上市公司的審核，管理層早已駕輕就熟，了然于胸。以前未對其“動真格”，是因為時機未到，主要是因為上市公司是這個市場的核心載體，它作為軸心聯(lián)結(jié)了IPO過程中所有的中介機構(gòu)及相關(guān)主體，是其它各主體的利益能否實現(xiàn)的前提，是牽一發(fā)而動全身。

而現(xiàn)在的情形則是，IPO隊伍過長，已經(jīng)影響到各利益主體的利益實現(xiàn)進程，事態(tài)到了必須犧牲一部分作為代價來保證大局的時候，這時就不難理解管理層為何會痛下決心動真格，而一旦動真格，自然也就是輕而易舉之事。所以，在此次行動中，注定有一些公司會成為被清除對象而在劫難逃。

第6篇：企業(yè)債申報材料范文

現(xiàn)代金融隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展、現(xiàn)代化手段的運用和金融創(chuàng)新進程的加快，在支持服務(wù)經(jīng)濟成為“現(xiàn)代金融百貨公司”并賺取巨額利潤的同時。已經(jīng)逐步演變成為具有高度經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)。于是，拓展業(yè)務(wù)與防控風(fēng)險已經(jīng)成為現(xiàn)代金融業(yè)經(jīng)營管理不可分割的兩個主要方面。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行與諸多金融業(yè)一樣，在建立現(xiàn)代銀行的過程中，金融產(chǎn)品迅速增加、業(yè)務(wù)效益迅猛發(fā)展、金融服務(wù)手段越來越現(xiàn)代。與之相伴的是經(jīng)營風(fēng)險，主要是貸款風(fēng)險逐步增多，有的甚至呈加重的趨勢。貸款風(fēng)險事故和案件屢有發(fā)生，一些地方不良貸款前清后生。分析原因是多方面的。如企業(yè)信用缺失、市場變化、內(nèi)部管理不善、制度執(zhí)行不到位、決策偏差，等等。因此，必須遵循現(xiàn)代金融業(yè)經(jīng)營管理的內(nèi)在規(guī)律，切實注意發(fā)展業(yè)務(wù)與風(fēng)險控制的均衡性，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與創(chuàng)新貸款風(fēng)險管理并重。

一、應(yīng)用現(xiàn)代企業(yè)控制原理——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實現(xiàn)貸款風(fēng)險控制目標(biāo)的理想選擇

現(xiàn)代企業(yè)控制原理是企業(yè)管理理論創(chuàng)新發(fā)展的產(chǎn)物。它強調(diào)企業(yè)控制功能的主導(dǎo)地位，認(rèn)為系統(tǒng)各要素的聯(lián)結(jié)構(gòu)成具有控制特征的系統(tǒng)框架，顛倒了原有企業(yè)管理理論中以管理為系統(tǒng)。將控制與組織、計劃、協(xié)調(diào)等為手段的體系。在這種理論下，管理只是為實現(xiàn)控制要求所進行的調(diào)控活動，起輔助作用。這種原理已經(jīng)為現(xiàn)代企業(yè)實踐所證明，有效地促進了企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，保障了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的安全性。它主要有三個基本特征：

(一)控制的主導(dǎo)地位

控制是系統(tǒng)構(gòu)建和運行的主體目標(biāo)，是系統(tǒng)存在的基本特征。企業(yè)系統(tǒng)的控制功能是通過系統(tǒng)要素有機聯(lián)結(jié)的程度、系統(tǒng)框架和系統(tǒng)“軟件”的科學(xué)性體現(xiàn)出來的，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)有機程度高，系統(tǒng)框架合理，控制功能就強。

(二)管理的從屬位置

管理是在控制基礎(chǔ)下進行的、是在已經(jīng)形成的系統(tǒng)框架下，對原有的系統(tǒng)控制進行調(diào)整的活動。沒有控制作為基礎(chǔ)，管理的目的、作用和活動的價值就無法體現(xiàn)出來，也就不存在管理了。

(三)控制與管理的不可分離性

控制與管理剛?cè)嵯酀?，剛是控制，柔是管理，它們之間缺一不可?？刂剖菢?gòu)建系統(tǒng)各要素間存在的原始關(guān)系的基本特征，是客觀存在的生克現(xiàn)象的具體反映。管理是通過發(fā)揮職能作用。調(diào)整系統(tǒng)各要素之間的功能和影響，調(diào)整控制能力、控制力度、控制范圍，是為系統(tǒng)達到運行目的服務(wù)的調(diào)控活動?？刂乒δ茉鰪娏?。管理的難度相對減小，管理調(diào)整工作也就減輕。駕馭企業(yè)的難度也會減小。反之，如果控制功能弱、管理難度則大。

現(xiàn)代企業(yè)控制原理在現(xiàn)代企業(yè)管理，甚至在社會重大問題、軍事管理和重大科技工作中都發(fā)揮了重要作用。有學(xué)者對計劃生育管理、疾病防治管理研究后得出顯見的證明。為了控制人口的過度增長。達到人口健康有序增長的目標(biāo)，就必須對婚育進行有計劃的控制：為了控制瘟疫傳染，達到預(yù)防和控制疫情的目標(biāo)，就必須實行疾病系統(tǒng)控制的有效措施。這些都充分說明了控制和管理之間的關(guān)系，控制是目標(biāo)，管理是圍繞目標(biāo)的實現(xiàn)開展的活動：控制是主體，管理是圍繞主體進行調(diào)整的手段。由此，不難思考在農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險控制中引入控制原理的問題。

當(dāng)前，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在貸款風(fēng)險管理問題上采取了諸多辦法和措施，但業(yè)務(wù)越是發(fā)展，特別是隨著新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展，貸款風(fēng)險管理更值得人們深思。對照現(xiàn)代企業(yè)控制原理，我們不難發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險管理并沒有上升到系統(tǒng)控制的高度。因此，現(xiàn)代企業(yè)控制原理的那些特征和效用無法體現(xiàn)，這是貸款風(fēng)險問題在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中難以逾越的主要原因和矛盾之一。在此狀況下，一般意義上想實現(xiàn)保護貸款資產(chǎn)和員工人生安全，即通常所說的“兩個資產(chǎn)安全”的目標(biāo)尚難以實現(xiàn)。那么，如何解決這個問題?答案是顯然的，必須盡快全面引入現(xiàn)代企業(yè)控制原理，設(shè)計農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險控制的完整系統(tǒng)。

其一，有利于將貸款風(fēng)險控制目標(biāo)過程化

通過實施貸款風(fēng)險控制，將要實現(xiàn)的目標(biāo)細化。將控制的責(zé)任和要求落實到每個部門、崗位和每個環(huán)節(jié)。顛倒貸款防范管理與控制的關(guān)系，從而產(chǎn)生通常所說的有好的過程就會有好的結(jié)果的效應(yīng)。同時。由于貸款審查、審核、審批流程中各崗位人員職責(zé)明確，即便因不可抗因素產(chǎn)生貸款風(fēng)險也能有效保護員工人生安全，達到盡職免責(zé)的效果，從而有利于極大限度地調(diào)動員工參與貸款風(fēng)險控制的積極性，貸款有風(fēng)險，人身有保障。

其二，有利于更新貸款風(fēng)險管理理念

現(xiàn)代銀行不僅僅在于現(xiàn)代化手段的提高和運用，更多地應(yīng)該在于現(xiàn)代管理理論的應(yīng)用和創(chuàng)新。按照現(xiàn)代企業(yè)控制原理，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行僅通過管理手段是無法實現(xiàn)貸款風(fēng)險管理目標(biāo)的。從根本上講。如果企業(yè)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)上存在漏洞，通過管理的方法是無法彌補的。就像一幢大樓，硬件結(jié)構(gòu)存在問題，僅靠物業(yè)管理修修補補根本不能解決問題，隱患和漏洞的存在使大樓始終處于隱患或危險之中。因此，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險控制不應(yīng)該是單純的貸款管理，而應(yīng)當(dāng)是以控制為基礎(chǔ)的體系構(gòu)建。我們要積極開展貸款控制實踐，按照貸款風(fēng)險控制來設(shè)計農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險管理的全部構(gòu)架。

二、強化貸款風(fēng)險控制流程管理——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實現(xiàn)貸款風(fēng)險控制目標(biāo)的關(guān)鍵所在

做好農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險控制工作是一個復(fù)雜的問題。從當(dāng)前農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行的實際來看，首先必須強化貸款審查流程控制。這是問題的關(guān)鍵。按照現(xiàn)代企業(yè)控制原理，現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行貸款風(fēng)險控制要達到的目標(biāo)大致是：適應(yīng)新時期農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款業(yè)務(wù)發(fā)展要求，遵循貸款政策制度，明確崗位職責(zé)，規(guī)范貸款審查，提高貸款審查質(zhì)量和效率，實現(xiàn)有效控制貸款風(fēng)險，保障信貸資金安全運行，提高貸款使用效益。其實質(zhì)就是達到信貸資金“安全性、流動性和效益性”的要求。與此同時。貸款控制各環(huán)節(jié)在審查過程中要做到明確權(quán)限、嚴(yán)格程序、分清責(zé)任、規(guī)范操作、提高效率、確保質(zhì)量，力求達到盡職免責(zé)。為此。結(jié)合現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款管理的實際，要全面推行現(xiàn)代企業(yè)控制原理的思想，必須把握以下三個大的方面：

(一)必須明確貸款風(fēng)險控制應(yīng)該執(zhí)行的原則

按照現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險控制內(nèi)在規(guī)定性要求，在結(jié)合農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行實際的基礎(chǔ)上提出以下原則：

1，真實性原則。貸款產(chǎn)生的背景真實，是真實的經(jīng)濟貿(mào)易往來所需。各種貸款信息、依據(jù)真實可靠。

2，完整性原則。與貸款相關(guān)的各種資料、依據(jù)和信息必須完整。

3，合規(guī)性原則。發(fā)生貸款業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格依據(jù)國家法律、法規(guī)規(guī)定，嚴(yán)格執(zhí)行農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款規(guī)章制度。

4，風(fēng)險性原則。貸款業(yè)務(wù)必須進行全面風(fēng)險分析與評估，全方位揭示貸款風(fēng)險隱患，落實有效風(fēng)險保障措施。

5，效率性原則。辦理貸款必須強調(diào)工作質(zhì)量和提高工作效率，增強服務(wù)功能。

6，流程性原則。貸款辦理嚴(yán)格按規(guī)定流程操作，各部門、崗位必須認(rèn)真履行工作職責(zé)，依次審查、不得缺級或越級。

(二)必須明確貸款風(fēng)險控制流程

從目前農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行的實際來看，其流程大致分為原控制和再控制兩個層面。

其一，原控制層面主要在縣級支行，部門?？h級支行的信貸部一支行行長室：崗位：信貸部客戶經(jīng)理一副行長兼信貸部主管一支行行長。

其二，再控制層面主要在市分行。部門?？蛻舨恳焕蕦彶椴恳恍刨J與風(fēng)險管理部(含法律審查部門)一貸款審查委員會；崗位：客戶部門審查崗位一客戶部高級主管一利率審查位一信貸與風(fēng)險管理部門審查崗位一法律審查崗位一信貸與風(fēng)險管理部高級主管一貸款審查委員會副主任、主任一有權(quán)審批貸款人。

(三)必須明確各部門、崗位貸款風(fēng)險控制的要素和職責(zé)

根據(jù)現(xiàn)階段對農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行原控制層面和再控制層面各部門、崗位職責(zé)研究，在貸款風(fēng)險控制中必須遵循前述“六項”原則的基礎(chǔ)上，各自掌握的要素和應(yīng)履行的職責(zé)如下：

1，原控制層面，即縣級支行，必須對貸款的真實性、完整性和風(fēng)險性負(fù)主要責(zé)任。

首先，信貸部客戶經(jīng)理控制。它是所有貸款的起點，必須把真實性、合規(guī)性和完整性作為控制的主體。對貸款企業(yè)申報貸款必須嚴(yán)格審查各種原始依據(jù)，判斷貸款的真實程度；必須按制度、法規(guī)對貸款進行全面論證。判斷貸款的合規(guī)程度；必須索要、整理與貸款相關(guān)的全部信息資料，判斷貸款信息資料的完整性。在此基礎(chǔ)上。對貸款進行全面論證，做好貸前調(diào)查的各項工作。按要求撰寫調(diào)查報告。闡明調(diào)查意見和結(jié)論，完成相關(guān)基礎(chǔ)資料并轉(zhuǎn)下個流程。

其次，副行長兼信貸主管控制。在收到客戶經(jīng)理提交的貸款相關(guān)信息資料后，必須重點在真實性、合規(guī)性和風(fēng)險性上進行全面復(fù)核，發(fā)現(xiàn)缺漏、疑點，及時進行核實。對貸款企業(yè)提供的營業(yè)執(zhí)照、財務(wù)報表和公司章程等重要信息依據(jù)，應(yīng)組織到有關(guān)專業(yè)評估或國家權(quán)威部門進行查詢核實：對客戶經(jīng)理提出的調(diào)查意見和結(jié)論進行重復(fù)論證；對貸前調(diào)查有關(guān)事項進行核實或操作。要結(jié)合崗位應(yīng)知信息，論證貸款風(fēng)險度。審查無異后，按規(guī)定轉(zhuǎn)交下個流程。

再次，縣級支行行長控制。縣級支行行長是縣級支行貸款風(fēng)險控制的第一責(zé)任人，也是貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的首要執(zhí)行者。必須重點審核貸款的真實性、完整性、合規(guī)性和風(fēng)險性。要站在全局的角度，全面審視貸款業(yè)務(wù)是否真實可行、是否存在風(fēng)險隱患等；要綜合考慮申請人的信用、信譽狀況，生產(chǎn)經(jīng)營能力和貸款償還能力，就本筆貸款申請的可行性進行審查，確定能否貸款，貸款額度是否合理，貸款方式是否可靠等；要堅持穩(wěn)健經(jīng)營的思維，切忌盲目追求貸款量的增長的觀念。真正體現(xiàn)“貸款放到哪里風(fēng)險就控制到哪里，風(fēng)險控制到哪里貸款就放到哪里”的效果。

2，再控制層面，即市分行各有關(guān)部門、崗位。必須對貸款的完整性、合規(guī)性、風(fēng)險性、效率性和流程性負(fù)主要責(zé)任。

首先，客戶部門及其相關(guān)崗位控制。審查崗在收到貸款申報材料后，要重點做好格式規(guī)范性審查、材料完整性審查、信息充分性審查、內(nèi)容一致性審查、信息資料合規(guī)性審查、與CM2006系統(tǒng)核對審查、利率執(zhí)行準(zhǔn)確性審查、風(fēng)險提示?？蛻舨扛呒壷鞴芤Y(jié)合掌握的市場信息、行業(yè)信息和企業(yè)信息，對能否貸款、貸款額度等做出準(zhǔn)確判斷；對貸款申請是否符合法律、法規(guī)和貸款有關(guān)規(guī)章制度進行判斷；要結(jié)合崗位性質(zhì)特征，從貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整、經(jīng)濟市場現(xiàn)實、貸款安全效益等對貸款投放做出綜合判斷?？蛻舨繉J款全面審查后要聯(lián)系計劃部門利率審查確認(rèn)，并將完整手續(xù)資料、調(diào)查報告、申報材料轉(zhuǎn)下個流程。

其次，信貸與風(fēng)險管理部門及相關(guān)崗位控制。審查崗在收到貸款申報的材料后，要重點做好格式規(guī)范性復(fù)查、材料完整性復(fù)查、信息充分性復(fù)查、內(nèi)容一致性復(fù)查、信息資料合規(guī)性復(fù)查、與CM2006系統(tǒng)再核查、利率執(zhí)行準(zhǔn)確性復(fù)查、風(fēng)險再揭示。法律審查崗位收到資料后，要結(jié)合CM2006系統(tǒng)對信貸項目的風(fēng)險預(yù)警情況進行風(fēng)險提示，重點審查貸款風(fēng)險防范措施是否合理、可行。保證人主體資格及償債能力，抵押物、質(zhì)押物是否合法、足額、有效。信貸與風(fēng)險管理部高級主管要對貸款合規(guī)性、風(fēng)險性和效率性進行控制。必須對前述各流程環(huán)節(jié)的審查進行核實：必須堅持風(fēng)險防范的政策制度規(guī)定審核把好貸款風(fēng)險保障關(guān)口：必須全面審視貸款潛在的可能風(fēng)險點，向流程前后環(huán)節(jié)做好反饋工作；必須對貸款工作效率、質(zhì)量進行有效的監(jiān)督。

再其次，貸款審查委員會及其副主任、主任控制。貸款審查委員會作為貸款審議的集體決策組織，必須嚴(yán)格執(zhí)行農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行規(guī)定的程序和要求，合理地組織和運作。要嚴(yán)格執(zhí)行貸款風(fēng)險控制“六項”原則。貸款審查委員的每個成員必須是相關(guān)專業(yè)的專家，必須對貸款決策進行獨立思考、判斷，履行職責(zé)，承擔(dān)責(zé)任。只有每個貸款審查委員都能夠發(fā)表獨到見解，而不是人云亦云，才能發(fā)揮集體決策的真正效應(yīng)，才能把好貸款風(fēng)險控制關(guān)口。貸款審查委員會副主任和主任收到申報及審查材料后，對前述流程各環(huán)節(jié)審查內(nèi)容和意見進行復(fù)查，總體把握調(diào)查、審查意見是否完整、是否合理。要重點結(jié)合所了解的市場信息、行業(yè)信息和企業(yè)信息，對貸款的真實性和合理性進行全面判斷；要審查貸款是否符合法律、法規(guī)和我行的有關(guān)規(guī)章制度：要根據(jù)借款人前期貸款情況和生產(chǎn)經(jīng)營情況，結(jié)合本筆貸款的金額、期限和方式等，判斷貸款風(fēng)險程度，提出防范貸款風(fēng)險的措施和要求。

最后，有權(quán)審批人控制。必須嚴(yán)格執(zhí)行“六性”原則，對貸款進行全面分析評價，特別對揭示的貸款風(fēng)險要胸中有數(shù)。要嚴(yán)格執(zhí)行有權(quán)審批人有權(quán)否決貸款審查委員會通過的信貸項目或提出復(fù)議意見，無權(quán)變更貸款審查委員會否決或復(fù)議的貸款項目的規(guī)定。要統(tǒng)攬全局，對貸與不貸、貸多貸少做出符合邏輯的、科學(xué)合理的判斷和終決。要全面履行崗位職責(zé)，發(fā)揮其在貸款風(fēng)險控制中的關(guān)鍵作用。

三、強化貸款風(fēng)險控制細節(jié)管理——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實現(xiàn)貸款風(fēng)險控制目標(biāo)的有效保障

貸款風(fēng)險細節(jié)管理是現(xiàn)代企業(yè)控制原理在農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險控制應(yīng)用中的組成部分。它體現(xiàn)了控制原理中控制與管理剛?cè)嵯酀年P(guān)系。只有在全面控制的基礎(chǔ)上實行細節(jié)管理，才能確保農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險控制的效應(yīng)，達到貸款風(fēng)險控制的目標(biāo)。為此，在貸款風(fēng)險控制流程外必須高度關(guān)注相關(guān)的細節(jié)管理。就目前而言，主要包括以下幾個方面：

(一)激勵約束問題：建立健全信貸資產(chǎn)保全責(zé)任考核機制

一是圍繞信貸資產(chǎn)保全梳理完善各項信貸管理制度，特別要嚴(yán)格執(zhí)行貸款“三查”制度，將應(yīng)該檢查的內(nèi)容、要求到邊、到底、到時、到實。二是建立責(zé)任評議追究和盡職免責(zé)制度。與流程中各環(huán)節(jié)責(zé)任部門、責(zé)任人薪酬、獎金等收入考評掛鉤，嚴(yán)格賞罰分明，充分調(diào)動員工拓展業(yè)務(wù)和防范風(fēng)險的積極性和主動性。各流程環(huán)節(jié)在審查過程中發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)作為對上一流程環(huán)節(jié)日?？己说囊罁?jù)。三是對流程外實施的資產(chǎn)安全檢查、條線檢查和信貸主管考核等各項檢查，也要重點圍繞前述“六性”原則。檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題作為對相關(guān)部門、人員的考核依據(jù)。由于履職不到位導(dǎo)致貸款發(fā)生損失的，按農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行違反業(yè)務(wù)規(guī)章制度行為有關(guān)規(guī)定進行處罰。

(二)抵押擔(dān)保問題：建立抵押擔(dān)保貸款的實效合規(guī)考查機制

對抵押物的評估必須堅持實效合規(guī)原則，在實際落實抵押物值時，要堅持穩(wěn)健經(jīng)營思維。不能以高估換取貸款的增量，貸款額度應(yīng)嚴(yán)格控制在規(guī)定比例范圍之內(nèi)。對所有《抵押擔(dān)保借款合同》必須到既規(guī)定部門進行登記并公示。在審查抵押物的存續(xù)和保值時，必須執(zhí)行《擔(dān)保法》規(guī)定，要審查抵押物的存續(xù)狀態(tài)，是否有損毀或轉(zhuǎn)讓的事實，更要審查抵押權(quán)人對抵押物在發(fā)生毀損轉(zhuǎn)移滅失情況下，債權(quán)人監(jiān)督權(quán)力的行使問題，切實防止抵押權(quán)人明知抵押物處于損失狀態(tài)。而采取不作為的態(tài)度。對擔(dān)保企業(yè)的選擇，在執(zhí)行有關(guān)信貸政策制度的前提下，要堅持買事求是的態(tài)度。務(wù)實做好對擔(dān)保企業(yè)的綜合評估，絕不高估，堅決抵制違規(guī)虛假情形的產(chǎn)生。

(三)風(fēng)險預(yù)警問題：建立貸款風(fēng)險預(yù)防分析監(jiān)督機制

一是建立客戶評價制度。重點客戶評價半年一次；一般客戶一年一次：新準(zhǔn)入客戶，在貸款申報前根據(jù)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。評定信用等級。確定授信額度，做出客戶評價報告。同時，要定期對貸款企業(yè)經(jīng)營管理及其相關(guān)產(chǎn)品、市場等進行調(diào)研，對相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策制度進行研究。二是建立貸款企業(yè)經(jīng)營分析制度?？h級支行、市分行應(yīng)定期召開分析例會，對貸款企業(yè)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、產(chǎn)品市場情況、信貸資金使用情況、貸款風(fēng)險及防范措施等進行評價判斷。對重點客戶要進行全過程監(jiān)測，對企業(yè)法人代表及股東品行、貸款與企業(yè)自有資金比例、企業(yè)貨款歸行率、企業(yè)日均存款余額、企業(yè)銷售與納稅額等要素進行及時監(jiān)測分析。三是要大力提倡引進科學(xué)風(fēng)險預(yù)測技術(shù)。在CM2006系統(tǒng)基礎(chǔ)上，全面收集、篩選業(yè)務(wù)和管理數(shù)據(jù)，對貸款風(fēng)險進行客觀度量；逐步建成客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、客戶評價系統(tǒng)、貸款定價系統(tǒng)以及信貸風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)等信貸決策輔助工具。

(四)風(fēng)險處置問題：建立健全貸款風(fēng)險應(yīng)急處置制度

第7篇：企業(yè)債申報材料范文

近日，深圳市前海金融控股有限公司（以下簡稱“前海金控”）與東亞銀行有限公司（以下簡稱“東亞銀行”）達成協(xié)議，擬共同在深圳前海組建一家全牌照合資證券公司。

而就在一個月前，前海金控宣布已與香港上海匯豐銀行有限公司（以下簡稱“匯豐銀行”）達成協(xié)議，擬在深圳前海組建港資控股合資證券公司。該合資證券公司在獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，將在內(nèi)地開展全牌照證券業(yè)務(wù)。

前后不到兩個月時間，前海金控連下兩城，發(fā)力券商業(yè)務(wù)意圖明顯。對于引進港資合辦證券公司的原因，前海金控方面表示，港資銀行完善的公司治理、卓越的風(fēng)險管理能力、多元化的客戶資源以及國際化的業(yè)務(wù)運營經(jīng)驗，為合資證券公司的發(fā)展提供強有力的保障。

而目前國內(nèi)合資券商的發(fā)展并不盡如人意，在資本市場行情較好的2014年，高盛高華與瑞信方正營收凈利仍雙雙下滑。新籌建合資券商，如何避免合資券商現(xiàn)階段的發(fā)展困境，前海金控在接受《投資者報》記者采訪時表示，公司還未得到監(jiān)管層的批復(fù)，如何應(yīng)對挑戰(zhàn)還為時過早。

一位券商業(yè)內(nèi)人士向《投資者報》記者表示，前海有政策優(yōu)勢，借助港資是互惠互利。“天時地利”具備，管理方面能否做到“人和”還需拭目以待。

擬籌建兩家全牌照券商

從已公布的信息來看，前海金控此次擬籌建的兩家券商均為全牌照合資券商。所謂全牌照通常是指同時擁有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投行牌照，而目前多數(shù)外資合資券商公司僅持有投行牌照。據(jù)了解，當(dāng)前合資券商中僅有中金公司、光大證券、中銀國際、瑞銀證券4家有全牌照（編注：中銀國際和光大證券的外資股東為香港紅籌公司，目前中金公司和光大證券持股比例已減至33%）。此外，高盛高華的中資股東高華證券，手中也握有全牌照。

對于前海金控能夠申請兩家全牌照券商的原因，該公司方面表示，與匯豐銀行合作證券公司，這是對CEPA（內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排）補充協(xié)議十的落地。

據(jù)了解，前海金控籌建的兩家合資證券公司在股東占比上略有不同，與匯豐銀行組建的證券公司由匯豐銀行控股，持股比例為51%;與東亞銀行組建的證券公司則為內(nèi)資控股，目前雙方持股比例還未確定，可能將會引入第三方公司參與持股，目前雙方還在與第三方公司洽談中，但并未透露第三方公司相關(guān)信息。

目前，合資協(xié)議簽署后，相關(guān)合作方已經(jīng)向中國證監(jiān)會遞交申報材料，準(zhǔn)批設(shè)立還將需要一段時間。

按照證監(jiān)會政策規(guī)定，在上海、廣東省、深圳各設(shè)立一家兩地合資的全牌照證券公司，港資、澳資持股比例最高可達51%，內(nèi)地股東不限。同時，可以在內(nèi)地批準(zhǔn)的金改先行先試的若干試驗區(qū)內(nèi)各新設(shè)一家兩地合資的全牌照證券公司，內(nèi)地股東不限，港資、澳資持股比例不超過49%。

利用港資與內(nèi)地互動優(yōu)勢

對于此次合資券商的籌建，港資銀行與前海金控方面都寄予厚望。

東亞銀行執(zhí)行董事兼副行政總裁李民斌表示：“東亞銀行非常重視本次與前海金控的合作。這不僅令本行在內(nèi)地的業(yè)務(wù)更為多元化，亦有助于我們完善在內(nèi)地資本市場的發(fā)展，為更多內(nèi)地與香港客戶提供優(yōu)質(zhì)的國際化和跨境金融服務(wù)?！?/p>

匯豐銀行則是內(nèi)地資產(chǎn)規(guī)模最大的外資銀行，參與推動RQFII和滬港通等市場開放試點，并作為首批國際性商業(yè)銀行在銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券。

前海金控方面表示，合資證券公司將依托匯豐銀行全球化的視野、豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗及多元化的客戶群體，發(fā)揮前海在中國金融改革中先行先試的政策優(yōu)勢，推動國內(nèi)證券行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。

據(jù)了解，前海金控作為前海管理局唯一的戰(zhàn)略引導(dǎo)型金融控股平臺，注冊資本60億元人民幣，前海金控已經(jīng)與數(shù)十家大型金融機構(gòu)和行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)合作，通過合資等形式，引導(dǎo)培育了一批持牌金融、創(chuàng)新金融和私募基金等骨干金融企業(yè)落戶前海;同時探索推動了前海企業(yè)境外發(fā)債、首單公募REITS、跨境人民幣銀團貸款等一批金融創(chuàng)新落地。

合資券商生存挑戰(zhàn)

截至2014年年底，國內(nèi)合資券商僅剩9家。一方面是政策逐漸放開，進入門檻降低，前海金控等機構(gòu)紛紛布局該領(lǐng)域的大環(huán)境，另一方面合資券商也遭遇著 “水土不服”，面臨業(yè)績虧損、外資撤離等尷尬局面。

2014年高盛高華、瑞信方正營收凈利雙雙下滑。2014年8月，海記大和中外資股東日本大和證券正式退出，當(dāng)月，掛牌近5個月的財富里昂證券100%股權(quán)被摘牌，轉(zhuǎn)為全資民營券商，更名為“上海華信證券”。

經(jīng)營業(yè)務(wù)單一，多數(shù)合資券商沒有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)等牌照，完全依賴投行業(yè)務(wù)，靠風(fēng)險能力較差，IPO一旦暫停，虧損在所難免。

第8篇：企業(yè)債申報材料范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 房地產(chǎn)開發(fā) 信貸融資

一、前言

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，自1998年房改以來止2013年11月末，全國房地產(chǎn)實現(xiàn)銷售面積967919萬平方米，實現(xiàn)銷售金額為386471億元。在業(yè)務(wù)的快速發(fā)展過程中，部分商業(yè)銀行因風(fēng)險過度偏好，出現(xiàn)貸了前調(diào)查走形式、貸中審批效率低、貸后管理水平跟不上等相關(guān)問題。

二、商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)存在的問題

（一）貸前調(diào)查落實不到位

貸前待查是商業(yè)銀行在客戶授信前對其基本情況進行的綜合調(diào)查分析，調(diào)查的主要內(nèi)容包括資信狀況、經(jīng)營現(xiàn)狀、授信用途、授信擔(dān)保情況等，為后續(xù)授信審查審批提供決策依據(jù)。金融監(jiān)管部門為防范金融風(fēng)險，保障房地產(chǎn)開發(fā)項目能按期完工，在項目資本金及貸款發(fā)放條件上都做了明確規(guī)定，目前資本金按項目不同類型要求20%～35%，商業(yè)銀行貸款發(fā)放的基本前提條件為項目“四證”齊全，這本是貸前調(diào)查的重中之重。但是在實際業(yè)務(wù)過程中，優(yōu)勢因風(fēng)險過度偏好，貸前調(diào)查流于形式，甚至出現(xiàn)過尚未繳清土地款，沒有得國有土地使用權(quán)證就獲得銀行授信的案例，土地款未繳清其他證件更無從談起，房地產(chǎn)商提供四證、立項等虛假復(fù)印件申報授信，銀行貸前調(diào)查流于形式，進行申報審批，授信審批通過后開發(fā)商通過民間資金過橋借貸，短時間內(nèi)完成土地款繳納、項目立項全套手續(xù)（政府提前審查，資金到位后后即可取得立項、四證、環(huán)評等證件），取得真實四證及其他手續(xù)完善后，獲得銀行信貸資金，通過一系列的資金流轉(zhuǎn)，最終用于歸還民間資金。從表面上看，商業(yè)銀行執(zhí)行了國家及銀行內(nèi)部制度的相關(guān)規(guī)定，四證齊全后才發(fā)放的貸款，但是其發(fā)放的貸款實際用于補充了項目資本金不足，信貸風(fēng)險被嚴(yán)重放大。

（二）貸中審查審批效率不高，責(zé)權(quán)利不清。

目前我國商業(yè)銀行大多采用逐級申報制度，審批過程相對較長。以房地產(chǎn)開發(fā)貸款為例，支行客戶經(jīng)理申報材料，先由支行風(fēng)險部門審核，報支行行長審批后，提交給分行經(jīng)營部門進行認(rèn)定，再報分行風(fēng)險審批部門合規(guī)性審查，后提交審批委員會開會審批，如果按照權(quán)限不夠，繼續(xù)上報省行或總行進行再次審查審批，用于審查審批的時間較長，影響了信貸業(yè)務(wù)的時效性，而且大部分商業(yè)銀行采用集體審批的委員會制，雖然具有多人審批，相互監(jiān)督的好處，但也存在集體決策，集體無責(zé)任的弊端，進一步影響了審批效率。歸根結(jié)底，貸中審查審批由于存在單向性，責(zé)權(quán)利不對稱，趨利避禍的考量會造成部分審查審批人員怕?lián)?zé)，多批不如少批，不批沒責(zé)任，工作積極性較低影響了審查審批的效率。

（三）貸后管理水平較低

貸后管理是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)非常重要的基礎(chǔ)工作之一，是信貸風(fēng)控的重要組成環(huán)節(jié)，主要內(nèi)容包括風(fēng)險分類預(yù)警、信貸檔案管理、貸款清收、資產(chǎn)保全等。在房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)上體現(xiàn)的更明顯，貸款投放后，由于落實了項目抵押，簽訂了封閉管理協(xié)議，認(rèn)為資金體內(nèi)循環(huán)，風(fēng)險可控，不愿意再過多的分配精力進行調(diào)查分析。借款人自身的綜合償債能力是否發(fā)生變化，借款人其他項目的進展?fàn)顟B(tài)，開發(fā)項目是否按時間進度、貸款投放進度展開，項目銷售、資金回籠是否符合預(yù)期，借款人是否遇到重大事項，例如股權(quán)變動、重大法律訴訟等，這些重大事項如果出現(xiàn)遺漏，可能帶來意想不到的風(fēng)險損失。貸后管理水平的高低從某種意義上說，真正體現(xiàn)出一家商業(yè)銀行的綜合風(fēng)控水平。

三、優(yōu)化我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的對策建議

（一）加強制度建設(shè)，提高房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)綜合管理水平

1.建立主責(zé)任人制度。在房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)中明確經(jīng)營、審批、貸后管理環(huán)節(jié)的主責(zé)任人，按照責(zé)權(quán)利相適應(yīng)的制度要求，確定主責(zé)任人的相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，完善激勵約束制度，責(zé)任權(quán)力明確，有利于減少集體無責(zé)的弊端，激勵到位，促進工作效率的提升。

2.優(yōu)化審批流程，提高風(fēng)險管控的水平。目前審批管理制度需要進一步優(yōu)化，以適應(yīng)我國房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展需求和風(fēng)險防范要求，建議在風(fēng)險可控的前提下，按照地域、金額進行審批轉(zhuǎn)授權(quán)，減少審批環(huán)節(jié)，提高審批效率，授權(quán)意味著權(quán)利，同時也要有相應(yīng)的責(zé)任追查制度，防止出現(xiàn)道德風(fēng)險。

3.成立專業(yè)房地產(chǎn)金融部門，專業(yè)專注。目前大部分商業(yè)銀行采用對公房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)部門和對私房地產(chǎn)信貸部門分開管理，這樣雖然有利于條線垂直管控，但是房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)作為特殊的固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)，從房地產(chǎn)開發(fā)貸款投入到個人按揭業(yè)務(wù)回籠資金還款是一個有機整體，其風(fēng)險管控的一個十分重要的節(jié)點就是資金的封閉運作，對公對私業(yè)務(wù)分開管理增加了部門間的協(xié)調(diào)，一方面效率會降低，另一方面也增加了風(fēng)險管控的難度。建議商業(yè)銀行成立專業(yè)的房地產(chǎn)金融信貸業(yè)務(wù)部，對該項業(yè)務(wù)實行綜合管理，專業(yè)專注，提高風(fēng)險管控水平。

（二）加強信息資源共享平臺建設(shè)

針對信息不對稱的弊端，建議由銀行監(jiān)管部門與政府協(xié)調(diào)，發(fā)起銀行可以參與的政府公共信息資源共享平臺，通過在線系統(tǒng)可以查詢房地產(chǎn)開發(fā)項目的相關(guān)證件的詳細信息，例如國有土地權(quán)使用證登記日期，登記編號，土地出讓年限，用途等；建設(shè)工程規(guī)劃許可證中的日期、登記編號，建設(shè)內(nèi)容、面積、限制要求等，這樣有利于銀行判別項目是否合規(guī)合法，提高貸前調(diào)查的質(zhì)量和效率，杜絕不良房地產(chǎn)利用信息不對稱騙取銀行貸款的行為。

（三）建立有效的貸后管理激勵約束機制。

針對目前商業(yè)銀行在貸后管理中客觀存在的重貸輕管的現(xiàn)象，建議商業(yè)銀行加強貸后管理的激勵約束機制方面的建設(shè)。一是建立“強約束”的考核體系，貸后管理作為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險把控的重要組成部分，意義重大，必須強化指標(biāo)考核，建議商業(yè)銀行成立專門的貸后管理督導(dǎo)團隊，對貸后管理加強領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督，例如客戶走訪報告質(zhì)量，信息分析水平，資金流向，風(fēng)險預(yù)警等貸后管理事項納入相關(guān)人員的年度工作綜合評定當(dāng)中，對貸后管理試行一票否決制，加大因貸后管理不到位，出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警不及時的處罰力度。二是建立合理的貸后管理“激勵”制度。在績效分配方面，應(yīng)將適當(dāng)加大貸后管理的比重，對于貸后管理基礎(chǔ)好的機構(gòu)及個人進行一定的物質(zhì)和精神獎勵，提高從業(yè)人員貸后管理的積極性，例如對于做得好的機構(gòu)及個人在相關(guān)職務(wù)晉升、信貸資金規(guī)模、財務(wù)費用、人力資源、績效獎勵等方面給予一定傾斜。

參考文獻

[1]李繼彤.我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的成因與防范[J].遼寧廣播電視大學(xué)學(xué)報，2009年04期.

第9篇：企業(yè)債申報材料范文

隨著“綠色經(jīng)濟”的發(fā)展模式在各國逐步興起，推動經(jīng)濟發(fā)展的金融業(yè)也在積極探索“綠色金融”領(lǐng)域?；趥鹘y(tǒng)信貸模式創(chuàng)新出的綠色信貸是國內(nèi)外各大商業(yè)銀行較為成熟的綠色金融業(yè)務(wù)。目前，國內(nèi)研究大多集中于探討國際綠色信貸的經(jīng)驗以及在我國引入綠色信貸的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、風(fēng)控體系以及配套法律制度等內(nèi)容，對綠色信貸風(fēng)險評價體系具體構(gòu)建的探討較少。

在評價體系方面，綠色信貸仍然沿用傳統(tǒng)信貸的風(fēng)險評價體系進行風(fēng)險評估，綠色環(huán)境指標(biāo)只出現(xiàn)在貸款申報時遞交的項目環(huán)境評估報告等申報材料中，而沒有在之后的項目風(fēng)險評估和貸后跟蹤調(diào)查中被進一步考慮。用傳統(tǒng)風(fēng)險評價體系對綠色信貸風(fēng)險進行評估的做法存在兩個較大的問題，第一是靜態(tài)地考察了“環(huán)境指標(biāo)”現(xiàn)狀，沒有考慮到“環(huán)境指標(biāo)”對項目之后的運行帶來的影響，從而忽略了由此產(chǎn)生的信貸風(fēng)險；第二是沒有區(qū)分綠色信貸與普通信貸在一些“傳統(tǒng)指標(biāo)”上的差異。

本文基于對長江三角洲的實地走訪與調(diào)查，利用AHP法和德爾菲法，詳細研究了綠色信貸風(fēng)險評價的相關(guān)指標(biāo)。結(jié)合最終的統(tǒng)計結(jié)果，本文將構(gòu)建適合長江三角洲的“綠色信貸風(fēng)險評價體系”，并給出相關(guān)分析與建議。

一、研究詳述

與傳統(tǒng)信貸相比，綠色信貸除了考慮傳統(tǒng)指標(biāo)還要考慮項目的“綠色指標(biāo)”。本文為了得到綠色信貸風(fēng)險評價體系，把綠色信貸所涉及的風(fēng)險評價指標(biāo)分為“傳統(tǒng)指標(biāo)”和“綠色指標(biāo)”兩部分。研究各項指標(biāo)時，由調(diào)查對象評判各個指標(biāo)在進行風(fēng)險評估時有多大的重要性。研究中具體涉及方法如下：

（一） 經(jīng)驗判斷方法

1、實地考察。在實地考察中，研究員從企業(yè)、銀行、民眾和當(dāng)?shù)貓蟮乐辛私饬碎L三角地區(qū)的綠色信貸開展情況，最后確定調(diào)查對象為中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、江南銀行等在長三角地區(qū)的分行及支行的信貸客戶經(jīng)理。調(diào)查對象對于信貸業(yè)務(wù)的熟悉程度的自我評價集中于“比較熟悉”和“非常熟悉”，據(jù)此判斷，調(diào)查對象對于綠色信貸的風(fēng)險影響因素有一定程度的決斷能力，適合使用德爾菲法進行調(diào)查。

2、德爾菲法。在長三角地區(qū)，向調(diào)查對象發(fā)放綠色信貸風(fēng)險因素問卷，在一輪問卷發(fā)放與回收后統(tǒng)計結(jié)果并將結(jié)果反饋給各位客戶經(jīng)理。要求其參考其他專家意見，重新考慮，并進行第二輪問卷調(diào)查。在本研究中，兩輪問卷后專家的意見開始集中。使用第二輪問卷的統(tǒng)計結(jié)果，分析得到相關(guān)風(fēng)險因素。在實施調(diào)查的過程中，由于調(diào)查對象分散在各家銀行，一定程度上隔絕了調(diào)查對象之間的直接交流，保證了德爾菲法的客觀性。

3、AHP方法。本研究結(jié)合AHP法與德爾菲法，操作時通過各層內(nèi)指標(biāo)之間的兩兩重要性比較，得到全部綠色信貸風(fēng)險評價指標(biāo)的重要性比較的量化結(jié)果，從而將專家對綠色信貸風(fēng)險影響因素的主觀判斷用客觀的分析方法呈現(xiàn)出來。

本研究將綠色信貸風(fēng)險因素拆分為“傳統(tǒng)風(fēng)險指標(biāo)”和“綠色指標(biāo)”兩大部分分別考察。在傳統(tǒng)指標(biāo)方面，本研究參考文獻資料和專家意見制定了包含26個指標(biāo)的AHP層級表，具體指標(biāo)見結(jié)果分析。

AHP比較時采用1-9標(biāo)度法。由各家銀行信貸客戶經(jīng)理填寫AHP三個指標(biāo)層的兩兩比較矩陣。經(jīng)過兩輪反饋后，將所有有效調(diào)查問卷的比較矩陣內(nèi)容取算數(shù)平均，之后按照AHP法標(biāo)準(zhǔn)算法計算出各級指標(biāo)權(quán)重。經(jīng)檢驗，所有比較矩陣均通過一致性檢驗，計算有效。依計算結(jié)果，可得到綠色信貸傳統(tǒng)指標(biāo)的重要性排序。

4、綠色指標(biāo)的選擇。綠色指標(biāo)方面，本研究選取了共21項環(huán)境評估指標(biāo)：a.項目占用土地情況；b.受項目影響自然棲息地范圍；c.對動植物種群數(shù)量的影響；d.廢水；e.廢氣；f.固體廢棄物；g.粉塵；h.使用原料、燃料的來源及其污染問題；i.噪聲值；j.單位產(chǎn)品原材料消耗；k.單位產(chǎn)品能源能耗；l.單位產(chǎn)品水耗；m.環(huán)保法規(guī)合規(guī)性；n.產(chǎn)業(yè)政策相符性；o.為滿足環(huán)境政策要求進行的大規(guī)模非生產(chǎn)性投資；p.是否屬于綠色營銷；q.產(chǎn)品是否綠色；r.產(chǎn)品廢棄后對環(huán)境的污染；s.工作場所環(huán)境事故風(fēng)險；t.現(xiàn)有工藝技術(shù)是否健康；u.環(huán)境改善效益。

由于指標(biāo)之間并無層次關(guān)系，調(diào)查時采用投票的方法進行數(shù)據(jù)采集。調(diào)查時設(shè)計兩道問題配合兩張表格進行統(tǒng)計分析。

第一張表要求調(diào)查對象對列表中的全部21項指標(biāo)逐個進行重要性判斷，加強數(shù)據(jù)統(tǒng)計的有效性和真實性。每個指標(biāo)從“十分不重要”到“十分重要”分為五級，按1-5分計分，調(diào)查對象需要判斷每項指標(biāo)屬于哪一級別并打分。統(tǒng)計時計算轉(zhuǎn)換得分S加以匯總：

第二張表所列指標(biāo)與第一張表完全一樣，要求調(diào)查對象從21個指標(biāo)中排除6項本人認(rèn)為綠色信貸中不予考慮的指標(biāo)。統(tǒng)計時以投票方式記錄每一項目被認(rèn)為需排除的票數(shù)。

當(dāng)兩題結(jié)果出現(xiàn)明顯矛盾時，調(diào)查員即時提醒調(diào)查對象再次確認(rèn)自己的判斷。當(dāng)兩題的判斷沒有明顯差異時方認(rèn)為是有效作答。最后回收問卷后兩道題目的結(jié)果仍有細微差異，在最終排除指標(biāo)時根據(jù)兩題的結(jié)果取交集去除6項指標(biāo)，并以第二題的結(jié)果為主、第一題為輔來對剩余指標(biāo)進行排序。

二、研究結(jié)果分析

（一）傳統(tǒng)指標(biāo)權(quán)重分析結(jié)果

基于AHP法和德爾菲法，將問卷結(jié)果進行迭代計算，最終得到各個層次中指標(biāo)的權(quán)重如表1所示。

由以上權(quán)重結(jié)果我們可以得到如下結(jié)論：

第一，在第一層指標(biāo)中，銀行對三類指標(biāo)的看重程度依次為：財務(wù)指標(biāo)>管理指標(biāo)>社會環(huán)境指標(biāo)；第二，在財務(wù)指標(biāo)中，銀行對四個二級指標(biāo)的看重程度依次為：償債能力>運營能力>盈利能力>成長能力；第三，在管理指標(biāo)中，銀行對三個二級指標(biāo)的看重程度依次為：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險>企業(yè)管理風(fēng)險>行業(yè)前景風(fēng)險；第四，對于社會環(huán)境指標(biāo)，銀行更加重視宏觀社會環(huán)境指標(biāo)；第五，將各個三級指標(biāo)的權(quán)重與其所在的一級、二級指標(biāo)的權(quán)重相乘并排序后，綠色信貸傳統(tǒng)風(fēng)險因素中的前十個分別為：銷售凈利潤率（F22）、資產(chǎn)負(fù)債率（F14）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（F32）、企業(yè)商譽（A24）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（F33）、資產(chǎn)報酬率（F21）、技術(shù)革新（A12）、投資回收期（A21）、存貨周轉(zhuǎn)率（F31）、 速動比率（F11）。

值得注意的是，除了一些傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)外，管理指標(biāo)中的“企業(yè)商譽”、“技術(shù)革新”和“投資回收期”也在傳統(tǒng)風(fēng)險因素的前十中。事實上在長江三角洲地區(qū)，由于經(jīng)濟發(fā)展迅速，行業(yè)技術(shù)變革周期較快，企業(yè)投資項目多，所以該區(qū)域的銀行在實施“綠色信貸”的過程中，非常重視“企業(yè)商譽”等定性指標(biāo)，并且這類指標(biāo)很可能在信貸審批及后續(xù)過程中起到相當(dāng)大的作用。

（二）環(huán)境指標(biāo)統(tǒng)計結(jié)果

下面是對21項環(huán)境指標(biāo)進行調(diào)查的兩份表的統(tǒng)計結(jié)果：

綜合兩張表的結(jié)果，如下六項指標(biāo)被認(rèn)為是最不重要的綠色指標(biāo)：對動植物種群數(shù)量的影響、受項目影響自然棲息地范圍、單位產(chǎn)品水耗、單位產(chǎn)品原材料消耗、為滿足環(huán)境政策要求進行的大規(guī)模非生產(chǎn)性投資、單位產(chǎn)品能源能耗。

剩余15項綠色指標(biāo)被認(rèn)為是綠色信貸過程中需要重視的相關(guān)指標(biāo)，重要性排在前五名的指標(biāo)及其排序為：

由以上結(jié)果可見，銀行在綠色指標(biāo)上還是非?？粗仨椖繉Νh(huán)保法、相關(guān)政策的符合性以及其他一些較容易觀察的污染指標(biāo)。這5項以及其他被篩選出來的10項綠色指標(biāo)將作為銀行在長江三角洲地區(qū)發(fā)放綠色信貸以及后續(xù)跟蹤調(diào)查的重點關(guān)注內(nèi)容。

（三）風(fēng)險評價體系

本研究在現(xiàn)有的傳統(tǒng)信貸的風(fēng)險評價體系上進行修改和擴展，得到綠色信貸風(fēng)險評價體系。綠色風(fēng)險評價體系與傳統(tǒng)體系的最大區(qū)別在于綠色信貸風(fēng)險評價體系追加了銀行對企業(yè)環(huán)境的直接考量，在貸前和貸后都要根據(jù)企業(yè)在綠色信貸體系中綠色指標(biāo)上的表現(xiàn)來評價企業(yè)的信貸風(fēng)險。

研究在擴充了綠色指標(biāo)部分的基礎(chǔ)上，通過多種方法得到了綠色信貸風(fēng)險評價體系中傳統(tǒng)指標(biāo)和綠色指標(biāo)的重要性排序。在使用風(fēng)險評價體系時依據(jù)重要性可以有側(cè)重地主要考慮一些指標(biāo)。表5給出了需要重點考慮的10個傳統(tǒng)指標(biāo)和15個綠色指標(biāo)，列表中指標(biāo)按照重要性由高向低排序。

三、對銀行的建議

（一）探究環(huán)境指標(biāo)——信貸風(fēng)險傳遞機制

根據(jù)研究結(jié)果，銀行可以利用自己的信貸記錄，基于15個綠色指標(biāo)與企業(yè)傳統(tǒng)指標(biāo)之間的聯(lián)系，重點研究環(huán)境指標(biāo)變化如何影響企業(yè)的傳統(tǒng)指標(biāo)，進一步影響到企業(yè)的還款能力，最后得到環(huán)境指標(biāo)到信貸風(fēng)險傳遞機制的模型表示。

（二）建立銀行綠色信貸風(fēng)險評級

銀行當(dāng)前的綠色信貸流程如圖2所示。對于環(huán)評符合要求的企業(yè)，若傳統(tǒng)信貸指標(biāo)符合銀行風(fēng)險把控要求則對企業(yè)放貸。然而這種模式的缺點在于，其綠色信貸的綠色指標(biāo)方面完全由政府的環(huán)境評價報告結(jié)論為準(zhǔn)，缺乏銀行自己的判斷。這導(dǎo)致銀行對于滿足環(huán)境評價要求的企業(yè)無法進一步區(qū)分環(huán)境因素帶來的信貸資質(zhì)差異。在銀行得到環(huán)境指標(biāo)和信貸風(fēng)險之間的關(guān)系后，可以建立綠色信貸風(fēng)險評級。在發(fā)放綠色信貸之前，同時參考自身評級和環(huán)境報告得到更為有效的環(huán)境指標(biāo)判斷。

（三）加強貸后跟蹤管理

目前，對于符合所有要求并獲得綠色貸款的企業(yè)，銀行的貸后管理工作主要是檢查企業(yè)的財務(wù)狀況，不要求企業(yè)在獲得信貸支持后持續(xù)向銀行遞送自己的環(huán)境評價報告，這使得銀行在貸后難以確認(rèn)企業(yè)的環(huán)境評價是否合格。借鑒本研究結(jié)果，銀行可以對應(yīng)綠色信貸風(fēng)險評價體系中的綠色項目，直接跟蹤調(diào)查企業(yè)的環(huán)境指標(biāo)，及時調(diào)整對相關(guān)企業(yè)的授信額度，對有潛在重大環(huán)境風(fēng)險的客戶，制定并實行有針對性的貸后管理措施。

四、研究改進和拓展方向

本研究由于受到時間、資源等各方面的限制，存在較大的改進空間與進一步研究價值，具體體現(xiàn)在如下幾個方面。

在德爾菲法的實施過程中，由于客觀條件制約，只進行了兩輪調(diào)查一輪反饋，如果增加反饋次數(shù)、擴大調(diào)查規(guī)模，預(yù)計能得到更為有效且全面的結(jié)論。

在綠色指標(biāo)方面，由于在目前的實際操作層面，銀行從業(yè)人員在日常信貸業(yè)務(wù)中并不涉及對環(huán)境指標(biāo)的專業(yè)考察，主要是參考政府環(huán)評報告的結(jié)論，其對這類指標(biāo)的判斷受個人經(jīng)驗的影響較大。隨著綠色信貸的成熟和相關(guān)信貸員對業(yè)務(wù)的進一步熟悉，這項調(diào)查還有提升的空間。此次對綠色指標(biāo)體系的研究反映的是大部分企業(yè)的共同環(huán)境特征，針對不同行業(yè)的具體綠色指標(biāo)體系仍待進一步討論。

此外，后續(xù)研究可以著眼于借助企業(yè)財務(wù)、環(huán)境和管理等各方面的數(shù)據(jù)，利用實例驗證企業(yè)違約風(fēng)險和指標(biāo)異動之間的聯(lián)系，從而構(gòu)建綠色信貸風(fēng)險評級模型。

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