商業(yè)銀行融資策略精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)銀行融資策略范文

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；小企業(yè)融資

一、引言

不論在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，小企業(yè)在促進科技進步、增加就業(yè)和擴大出口等方面發(fā)揮著不可忽視且不可替代的作用。在我國，小企業(yè)融資渠道少而不暢，融資問題成為其創(chuàng)立和發(fā)展過程中始終面臨的頭等難題，銀行信貸融資不足尤為突出。在我國以間接融資為主導的金融體制下，信貸融資在小企業(yè)外部融資中占有特別重要的地位，在有些地區(qū)，甚至是唯一對小企業(yè)有實質(zhì)性影響的外部融資方式。

在以往關(guān)于小企業(yè)融資的研究中，傳統(tǒng)的理論觀點認為，中小銀行在小企業(yè)信貸方面具有比較優(yōu)勢，并且主要依賴關(guān)系信貸技術(shù)，而大銀行在開展小企業(yè)信貸方面，存在著信息不對稱、組織規(guī)模等不利于軟信息傳遞等方面的劣勢。但近年來的理論與實踐同傳統(tǒng)觀點越來越遠。隨著國有商業(yè)銀行改革的進行，資金實力和信貸技術(shù)的提升使得其在開展小企業(yè)信貸方面也有獨特優(yōu)勢，并在小企業(yè)信貸方面已經(jīng)獲得巨大的發(fā)展，形成各具特色的業(yè)務(wù)模式。本文通過對聊城工商銀行（以下簡稱“聊城工行”）發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)分析后認為，大型銀行在信息收集與處理、風險評估與管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、貸款技術(shù)等方面具有中小銀行不可復制的競爭優(yōu)勢，在支持小企業(yè)信貸融資效率方面要明顯強于中小銀行，可在經(jīng)營機制、管理體制、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新、運行模式等方面進一步加強，完全可以在小企業(yè)信貸市場上有所作為。

二、聊城工行案例：經(jīng)營策略轉(zhuǎn)型與小企業(yè)客戶拓展歷程

（一）背景

我國對于小企業(yè)融資一直十分重視，尤其是金融危機過后，國內(nèi)不少小企業(yè)都出現(xiàn)了融資難的現(xiàn)象。為幫助這些企業(yè)度過難關(guān)，從中央到地方的各級政府都進行了相應(yīng)經(jīng)濟決策部署，相關(guān)部委陸續(xù)頒布了一系列法規(guī)政策（如“國十條”和“金融三十條”等），推動小企業(yè)融資渠道的擴展。2010年6月，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進一步做好小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》，進一步推動小企業(yè)信貸管理制度的改革創(chuàng)新，拓寬符合小企業(yè)資金需求特點的多元化融資渠道。

2008年5月，山東省聊城市政府出臺了《關(guān)于促進全市小企業(yè)又好又快發(fā)展的意見》，設(shè)立小企業(yè)專項資金，每年拿出專項資金用于小企業(yè)貸款貼息和獎勵。2010年、2011年相繼出臺了《小企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)金管理辦法》、《關(guān)于推進小企業(yè)擔保體系建設(shè)的意見》和《股權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》。在政府部門積極作為的同時，工商銀行也曾多次提出要把“信貸工作重心轉(zhuǎn)移到調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)上來，把小企業(yè)客戶作為經(jīng)營轉(zhuǎn)型和信貸客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要方向，在發(fā)展中全方位調(diào)整信貸的行業(yè)、客戶、品種和區(qū)域結(jié)構(gòu)”。加大對小企業(yè)信貸市場的拓展力度是商業(yè)銀行的必然選擇。一是把握住小企業(yè)，也就把握了未來中國經(jīng)濟中最有朝氣的經(jīng)濟主體。二是商業(yè)銀行之間競爭的加劇，能否有效地拓展小企業(yè)信貸市場就成為其在未來的信貸市場競爭中保持優(yōu)勢的關(guān)鍵。三是小企業(yè)融資是商業(yè)銀行有效分散信貸集中風險，保持適度資產(chǎn)負債比例結(jié)構(gòu)的手段。與大型企業(yè)相比，小企業(yè)融資需求以流動資金為主，融資期限較短，金額不大，可有效提高銀行信貸資產(chǎn)的流動性。

小企業(yè)是山東省聊城市經(jīng)濟的半壁江山，是推動經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。截至2011年末，全市小企業(yè)大約1.8萬戶，其中規(guī)模以上企業(yè)2400戶，小企業(yè)貢獻了60%以上的GDP、50%以上的稅收，解決了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移。同時聊城市小企業(yè)形成了集群式的發(fā)展特點，區(qū)域特色突出，形成了軸承、鋼管、治金板材、農(nóng)機配件加工、棉紡織等產(chǎn)業(yè)集群，小企業(yè)法人治理和經(jīng)營管理不斷規(guī)范，承貸能力、抗風險能力不斷增強，銀行信貸資金進入有了堅實的基礎(chǔ)。

（二）發(fā)展歷程

聊城工行發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)大體分為三個階段：一是啟動嘗試階段。2005年7月，按照總、分行的部署，根據(jù)上級行制訂的評級授信辦法和貸款擔保管理要求，依托房地產(chǎn)抵押和少量法人客戶保證形式拓展業(yè)務(wù)，并通過建立組織機構(gòu)、配備專職人員、搞好宣傳推介等工作，實現(xiàn)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的“零突破”。至2006年，小企業(yè)貸款戶數(shù)達到31戶，貸款余額3.95億元。二是推廣階段。2007年后，總、分行調(diào)整了小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的考核指標，借此促進小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。聊城工行制訂了小企業(yè)金融業(yè)務(wù)分類指導意見，進一步完善小企業(yè)信貸評級、授信和審查審批流程，改進中小企業(yè)客戶管理方式，建立中小企業(yè)客戶篩選系統(tǒng)，小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)進一步發(fā)展。至2008年末達到69戶，貸款余額為10.5億元。三是全面發(fā)展階段。鑒于省分行在信貸規(guī)模上對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)給予傾斜，全行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)進入快車道。通過完善小企業(yè)貸款管理配套制度，各支行組建了小企業(yè)專營機構(gòu)，開展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)培訓和從業(yè)人員資格認證，建立了較為合理的小企業(yè)貸款定價機制，開辦了適應(yīng)小企業(yè)需求特點的8大類，30多個信貸品種，將小企業(yè)的單戶融資額度由2000萬元提高到3000萬元。到2010年，小企業(yè)客戶達到255戶，占全部法人客戶的57.8%，貸款余額為24.7億元，占全部貸款的10.62%，是轄內(nèi)除郵政儲蓄、農(nóng)村信用社外小企業(yè)貸款占比最高的金融機構(gòu)。

（三）困難和問題

發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，除了要面對小企業(yè)整體盈利能力不強、抵押財產(chǎn)不足、經(jīng)營管理水平低等小企業(yè)自身的問題外，銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型也需要解決許多內(nèi)部問題。一是經(jīng)營思維固化與創(chuàng)新發(fā)展之間的矛盾。在發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中套用大型客戶的標準和方式，過度依賴抵押擔保。不能將信貸產(chǎn)品與其他業(yè)務(wù)交叉營銷，忽視小企業(yè)客戶潛在價值的挖掘和培育。二是高風險與“零容忍度”之間的矛盾。既要面臨上級管理部門“零風險”的要求，又要面對監(jiān)管部門嚴格的問責、追究和處罰，在一定程度上影響小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的開展。三是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整與新產(chǎn)品適用能力之間的矛盾。在小企業(yè)金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，往往是生搬硬套總行推出的金融產(chǎn)品，不結(jié)合實際進行調(diào)整和完善。四是小企業(yè)專營與配套機制不到位的矛盾，小企業(yè)專營機構(gòu)與原有法人客戶市場營銷部“一套人馬、兩副牌子”，多為兼職，在銷售模式、貸前調(diào)查、產(chǎn)品推介、貸后管理中不能按照小企業(yè)的特點操作，核算、統(tǒng)計和激勵約束等制度也未完全配套。

（四）聊城工行的主要作法

將分、支行兩級小企業(yè)專營機構(gòu)從現(xiàn)有的市場營銷部門分設(shè)出來，實現(xiàn)小企業(yè)與法人業(yè)務(wù)的分立，并配備經(jīng)驗豐富、綜合能力強的客戶經(jīng)理。構(gòu)建相對獨立的核算機制，對小企業(yè)金融業(yè)務(wù)進行獨立的成本和利潤試算，設(shè)計特有核算指標，改進業(yè)績評價系統(tǒng)，衡量不同機構(gòu)、不同部門、不同個人對發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的利潤貢獻，對客戶經(jīng)理在中間業(yè)務(wù)方面的組織營銷能力進行科學評價并獎勵。對小企業(yè)貸款采取不良貸款并表控制，并放寬客戶經(jīng)理免責任范圍，允許一定損失。對于足值、有效房地產(chǎn)抵押類的信用業(yè)務(wù)的風險占用系數(shù)調(diào)整為其他貸款的50%；按照小企業(yè)貸款利率上浮一定比例以上部分的利息收益提取效益工資；年度信貸計劃中安排一定量的小企業(yè)專項貸款規(guī)模。針對集群中小企業(yè)營銷改變單一客戶的操作模式，對集群所在地行業(yè)進行分析，把握行業(yè)動態(tài)，對集群小企業(yè)采取集中授信，統(tǒng)籌多部門發(fā)揮資訊、人才等優(yōu)勢，為企業(yè)提供多種咨詢服務(wù)；推行理財顧問等新型手段，為企業(yè)改制、發(fā)展提供全方位服務(wù)。

（五）取得的成效

七年來，聊城工行累計為870 戶小企業(yè)發(fā)放貸款74 億元；目前小企業(yè)客戶數(shù)達到670 戶，貸款余額為50億元，較年初增長42.58%，小企業(yè)貸款余額和增速兩項指標已經(jīng)超過了當?shù)剞r(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行，但小企業(yè)貸款無一不良，是全省唯一一家沒有不良貸款紀錄的二級分行。小企業(yè)貸款的綜合收益率比一般法人貸款高出27個百分點。

三、銀行規(guī)模與小企業(yè)融資的分析

對于從商業(yè)銀行規(guī)模角度解決小企業(yè)融資問題，眾多學者做了大量研究，在如何解決這個問題上有若干不同觀點。童鑫德、楊桂花（2005）等認為，無論是何種規(guī)模或體制的商業(yè)銀行來解決小企業(yè)融資問題都能分散風險、開拓市場，對銀企雙方是互利的，商業(yè)銀行可以主導小企業(yè)融資。而林毅夫、李永軍（2001）、段衛(wèi)平、王娜（2003）等認為國有商業(yè)銀行對小企業(yè)融資存在規(guī)模和所有制歧視，由于高成本、高風險、信息不對稱等問題“天生地”不適合也不愿意對小企業(yè)貸款，因此提出發(fā)展民營中小金融機構(gòu)。另外，樊綱（2000）、張杰（2001）等經(jīng)濟學家主要從體制沖突的層面討論了非國有小企業(yè)的銀行融資問題，認為小企業(yè)由于體制上與國有商業(yè)銀行不匹配，所以不適于從國有銀行融資。徐滇慶（2002）等則提出發(fā)展民營銀行的觀點。上述觀點包含著獨到的見解，在解決小企業(yè)融資難的過程中起到了一定的作用，但忽視了國有商業(yè)銀行在小企業(yè)融資中的主要地位。

本文通過聊城工行發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的案例，證明了大型金融機構(gòu)在支持小企業(yè)貸款中的優(yōu)勢地位。從工行小企業(yè)貸款所占份額看，聊城工行僅用了七年的時間就超過了長期以小企業(yè)為目標客戶的農(nóng)村信用社，而且目前仍然保持兩位數(shù)以上的增速。這證明了一個大銀行在服務(wù)小企業(yè)上并沒有顯現(xiàn)出劣勢，而且還具有一定優(yōu)勢。

其一，信息分析方面。信息的第一個層面是信息便利，即地緣優(yōu)勢；第二個層面是信息技術(shù)或金融信息分析能力方面的優(yōu)勢；第三個層面是銀行經(jīng)理采集信息的意愿和激勵的差異。一般認為，中小銀行在第一、第三方面占優(yōu)勢，大型銀行則在第二個方面占優(yōu)勢。其實，我國銀行業(yè)主要采用分支制（總分行制），通過設(shè)立分支機構(gòu)，這使得國有銀行的下屬分支機構(gòu)在很大程度上等同于中小銀行，擁有等同于中小銀行的權(quán)利和經(jīng)營范圍，在獲取小企業(yè)的“軟信息”方面并不高于中小銀行。而且隨著商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型和信息技術(shù)的進步，大型銀行第三方面的劣勢也會越來越不明顯。除此之外，大型銀行擁有廣泛的客戶，大客戶與小企業(yè)經(jīng)濟往來頻繁，其中也反映出小企業(yè)的信息，因此，大型銀行擁有大客戶所反映的小企業(yè)的信息優(yōu)勢是中小銀行無法比擬的。

其二，風險分擔和風險管理方面。中小企業(yè)貸款屬于風險比較大的業(yè)務(wù)，因此，對銀行的風險分擔能力具有較高要求。大型銀行客戶范圍和地域范圍較廣，可以在較大的地域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)有效地分散風險，可以有效地抵御地區(qū)經(jīng)濟衰退或地區(qū)經(jīng)濟風險對銀行經(jīng)營的不利影響。大型銀行一般有比較成熟的貸款風險管理模型和風險分析人員，對銀行的風險管理發(fā)揮了重要作用。中小企業(yè)缺乏成熟的信貸風險模型和風險分析的人力資本，也造成了其在風險管理方面的劣勢。在范圍經(jīng)濟方面，大型銀行也比中小銀行具有優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在大型銀行可以向小企業(yè)提供比較全面的金融服務(wù)，降低小企業(yè)獲取包括貸款在內(nèi)的金融服務(wù)的成本，吸引小企業(yè)將大型銀行作為自己的關(guān)系銀行。綜合而言，傳統(tǒng)的強調(diào)中小銀行對小企業(yè)貸款優(yōu)勢的觀點，明顯忽略了風險承擔能力在小企業(yè)貸款中的作用，是中小銀行優(yōu)勢論的又一個理論偏失。

其三，貸款技術(shù)。在中小銀行作為小企業(yè)的主要貸款人的背景下，是以關(guān)系貸款為主；而在大型銀行介入小企業(yè)貸款之后，就發(fā)展適合大型銀行運作特點的技術(shù)。隨著銀行業(yè)競爭限制的解除、信息技術(shù)的進步、信息成本的降低以及信息生產(chǎn)的專業(yè)化，大型銀行逐漸介入小企業(yè)信貸市場，在與中小銀行競爭小企業(yè)客戶的過程中，發(fā)展起依賴自身信息優(yōu)勢的貸款技術(shù)，如客戶信用評分技術(shù)。銀行規(guī)模結(jié)構(gòu)的變化、信息技術(shù)的進步和貸款技術(shù)的創(chuàng)新，在很大程度上是相互影響、交互促進的。因此，從信貸技術(shù)的演進規(guī)律來看，銀行規(guī)模的擴大本身并不必然導致小企業(yè)融資困難，只是改變了小企業(yè)取得融資的方式。

其四，產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢。四大國有商業(yè)銀行已陸續(xù)上市，標志著四大國有商業(yè)銀行具備了合理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、優(yōu)良的資產(chǎn)狀況、先進的公司治理結(jié)構(gòu)，因此在產(chǎn)權(quán)方面中小銀行并不比國有商業(yè)銀行占優(yōu)勢。

因此，筆者認為，在我國，大型銀行不僅是大企業(yè)信貸融資的主要來源，也是小企業(yè)信貸融資的重要來源，并且大型銀行在支持小企業(yè)發(fā)展方面具有信息分析優(yōu)勢、風險評估和管理優(yōu)勢、貸款技術(shù)優(yōu)勢及規(guī)模優(yōu)勢。

四、結(jié)論

第一，大多數(shù)學者，尤其是國內(nèi)學者認為，中小銀行在支持小企業(yè)信貸融資方面相對大型銀行具有比較優(yōu)勢，也具有更高的效率。但大型銀行在信息收集與處理、風險評估與管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、貸款技術(shù)等方面具有中小銀行不可復制的競爭優(yōu)勢，因此，大型銀行在支持小企業(yè)融資方面并不比中小銀行遜色，在信貸融資效率方面更有優(yōu)勢。

第二，僅從小企業(yè)信貸融資需要的角度就認為應(yīng)該發(fā)展以中小銀行為主體的銀行體系，這種觀點是片面的，它忽視了銀行體系規(guī)模結(jié)構(gòu)特征是由經(jīng)濟、技術(shù)、制度、傳統(tǒng)等綜合作用決定的。

第三，僅從中小銀行在小企業(yè)融資中的信息優(yōu)勢就認為應(yīng)該發(fā)展中小銀行來滿足小企業(yè)貸款需要也是片面的。即便在對小企業(yè)貸款上，信息優(yōu)勢只是一個方面，在風險承擔、貸款技術(shù)、提供綜合服務(wù)方面，中小銀行相對大型銀行顯然不具有優(yōu)勢。

第四，信貸技術(shù)進步提升了大型銀行服務(wù)小企業(yè)的能力。事實上，在小企業(yè)貸款方面，大型銀行相對中小銀行更具有不可替代的優(yōu)勢。

第五，國有銀行在支持小企業(yè)信貸融資方面是有效的，并且具有廣闊的空間。國有銀行可以在經(jīng)營機制、管理體制、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新、運行模式等方面進一步加強，完全可以有效支持我國中小企業(yè)信貸融資和發(fā)展。

參考文獻：

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第2篇：商業(yè)銀行融資策略范文

關(guān)鍵詞：銀行不良資產(chǎn)；金融資產(chǎn)；管理

近年來，隨著金融全球化進程不斷加速，很多國家和地區(qū)的金融業(yè)相繼出現(xiàn)了損害金融安全的不良資產(chǎn)，成為銀行業(yè)危機的直接源頭，對國民經(jīng)濟的爭產(chǎn)運行造成了嚴重的破壞?，F(xiàn)階段銀行體系中巨額不良資產(chǎn)的化解已經(jīng)成為金融社會面臨的重要課題。

一、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

通過招標、拍賣等方式對物權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給第三方是目前資產(chǎn)處置的主要處置方式。這種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式在處置的過程中最大的就是促使現(xiàn)金回收得到實現(xiàn)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對象要求很低，使用范圍非常廣，存在處置配套環(huán)境完善的優(yōu)勢，因此現(xiàn)階段得到了廣泛的應(yīng)用。但是這種資產(chǎn)處置方式在應(yīng)用過程中也暴露出了一些問題，資產(chǎn)定價依據(jù)過高可能會使一些不良資產(chǎn)滯留在手中，定價過低又會直接導致國有資產(chǎn)的流失。此外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可以說是一種一次性處置，這些不良資產(chǎn)的后續(xù)受益分配權(quán)銀行是不具有的。

二、訴訟追償

通過仲裁、訴訟等司法程序向債務(wù)人追償就是訴訟追償，它是一種處置與回收現(xiàn)金的一種方式，這種處置方式與其他處置方式相比，因為要通過法院等程序，適用程序相對規(guī)范，追償?shù)牧Χ群艽?，但是需要支付一些律師費和訴訟費用。按照相關(guān)法律規(guī)定來說，訴訟費一般由敗訴方承擔，現(xiàn)金回收之后需要將訴訟費沖抵掉，然后對現(xiàn)金數(shù)額盡心計算，但是為了使現(xiàn)金回收金額得到提高，辦事處一般不愿意將訴訟費沖抵掉，這樣一來賬面的訴訟費就會變多。此外，案件需要由法院審理，在執(zhí)行過程中，現(xiàn)金回收的周期比較長，從一定程度上來說這與加快處置進度之間存在著一定的矛盾。加上法制環(huán)境的問題，在訴訟過程中難免會遇到案件執(zhí)行難等問題。

三、債轉(zhuǎn)股

在我國，債轉(zhuǎn)股由金融資產(chǎn)管理公司將部分國有商業(yè)銀行的不良債權(quán)收購，同時轉(zhuǎn)換為股權(quán)。股東不直接參與到企業(yè)經(jīng)營管理中，盡量在短時間內(nèi)退出。從一定程度上來說，這種方式使企業(yè)的歷史包袱得到了減輕，銀行的處境也得到了有效的改善。一般來說企業(yè)要想實行債轉(zhuǎn)股需要具備以下條件：首先，產(chǎn)品品種是適銷對路的，具有一定市場競爭力；其次，工藝設(shè)備在國內(nèi)甚至國際具有領(lǐng)先水平，生產(chǎn)與環(huán)保要求相符合；第三，企業(yè)具有較高的管理水平，財政行為規(guī)范，債權(quán)債務(wù)清楚；第四，企業(yè)的領(lǐng)導善于經(jīng)營管理；最后，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制的方案與現(xiàn)代企業(yè)制度要求相符合，下崗分流、減員增效的任務(wù)得到了落實。

四、資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化需要將銀行資產(chǎn)負債表外的信貸資產(chǎn)移至表外，這樣一來銀行資產(chǎn)的盈利性和流動性就會得到提高，是不良資產(chǎn)得到解決的一種最佳途徑。但是現(xiàn)在要想實現(xiàn)資產(chǎn)證券化卻存在很多障礙，資產(chǎn)證券化貸款具有標準性、批量大等特點。但是現(xiàn)階段存在于我國商業(yè)銀行中的不良貸款很多都是工商業(yè)貸款，具有不同的貸款用途和利率，需要償還的現(xiàn)金流不均勻，證券化很難實現(xiàn)。加上證券市場不發(fā)達，始終需要發(fā)達的證券市場對其進行維持。雖然存在這些困難，但是我國金融資產(chǎn)管理中一直在探索走資產(chǎn)證券化的道路。

五、通過外資對不良資產(chǎn)進行處置

資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)的過程中，外資發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，現(xiàn)階段很多金融資產(chǎn)管理公司都開始使用外商打包銷售的方式，并通過拍賣、招標等方式將不良資產(chǎn)出售給外國投資者。與外國投資者合作對不良資產(chǎn)進行處置主要有以下幾種形式：第一，資產(chǎn)打包出售。因為金融資產(chǎn)管理公司人員數(shù)量比較少，公司資產(chǎn)數(shù)量大，在對資產(chǎn)進行處置時的成本比較高，加上可行性不高，所以資產(chǎn)打包出售已經(jīng)成為一種資產(chǎn)管理公司對資產(chǎn)進行處置的主要方式。尤其是面對筆數(shù)較多、資產(chǎn)量較少的項目，采用打包出售的形式對于資產(chǎn)管理公司處置效率的提高以及處置成本的降低來說是非常有利的。第二，投資者對企業(yè)資產(chǎn)進行直接購買。金融資產(chǎn)公司的資產(chǎn)分布幾乎遍布了所有行業(yè)，對一些很有潛力但是身處困境的企業(yè)來說，只要注入一些外部資金，企業(yè)就會健康發(fā)展。第三，委托清收或處置。通過對外資機構(gòu)專業(yè)人員的利用，對不良資產(chǎn)進行處置。第四，組建合資公司對不良資產(chǎn)進行處置。采用合作方式對不良資產(chǎn)進行共同處置。這種合作方式的使用一方面可以使資產(chǎn)管理工資在投資方面的不足得到彌補，另一方面可以使外方投資者的風險得到降低，與購買相比，需要投入的成本比較小，采用的方式也比較靈活。

六、結(jié)語

綜上所述，不管是發(fā)展中國家還是發(fā)達國家，目前都存在大量的銀行不良資產(chǎn)，受到金融危機的嚴重威脅，在這種形勢下，不良資產(chǎn)處置方式的選擇非常重要。本文主要結(jié)合具體條件的不同對實際情況中幾種不良資產(chǎn)處置方式進行了簡單的分析，供大家參考。

參考文獻：

[1]王俊，張海婷，梁小龍.淺談我國金融資產(chǎn)管理公司的現(xiàn)狀及發(fā)展[J].現(xiàn)代物業(yè)（中旬刊），2014，（8）.

[2]田燁，張倜.論國有資產(chǎn)金融管理公司變革下的法律規(guī)制[J].遼寧行政學院學報，2014，（6）.

[3]胡煒.國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化法律制度的構(gòu)建[J].鹽城師范學院學報（人文社會科學版），2013，（2）.

第3篇：商業(yè)銀行融資策略范文

【關(guān)鍵詞】利率市場化 商業(yè)銀行 中小企業(yè)

一、利率市場化的實質(zhì)及現(xiàn)狀

利率市場化是以中央銀行基準利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

我國利率管理體制經(jīng)過20多年的改革，在放松利率管制、推動利率市場化方面取得了很大進展。然而對于我國中小企業(yè)而言，在利率市場化條件下，其向商業(yè)銀行融資難的問題并沒有得到顯著改善，從這個角度看，利率改革實施至今并未達到其預(yù)期效果。

二、利率市場化下商業(yè)銀行向中小企業(yè)融資的有利條件及現(xiàn)狀

商業(yè)銀行向中小企業(yè)融資的有利條件有兩方面，首先利率市場化下，商業(yè)銀行向中小企業(yè)放款所承擔的風險能夠從利息收入中得到補償。其次，利率市場化后，競爭壓力促使商業(yè)銀行在綜合考慮信用風險及利率風險大小的情況下合理確定資金價格。

可見，對商業(yè)銀行而言，在利率市場化背景下其向中小企業(yè)提供融資是有利于其自身發(fā)展的。但實際上商業(yè)銀行依舊不愿意向中小企業(yè)提供貸款。首先，商業(yè)銀行為了保障其穩(wěn)定性與盈利性，將貸款標準制定得較高，只有10%左右中小企業(yè)可以從銀行等主流機構(gòu)獲得貸款。同時，在中央銀行對人民幣貸款利率實行“只管下限，不管上限”的政策下，上浮利率并沒有被各個商業(yè)銀行所充分利用，貸款利率浮動整體上偏小，并且貸款利率水平整體上呈下降趨勢。最后，信貸融資困難催生民間融資。2011年以來，中國民間借貸市場借貸利率一路走高，平均年利率超過20%。中國民間借貸市場總規(guī)模約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%-20%。

三、利率市場化下中小企業(yè)向商業(yè)銀行融資困難的原因分析

首先，從中小企業(yè)自身角度來看，我國大多數(shù)中小企業(yè)自身素質(zhì)較低，資信較差。中小企業(yè)權(quán)利過于集中，企業(yè)決策缺乏科學性與約束性，從而容易造成投資失敗，因而違約風險較大。同時，很多中小企業(yè)管理較為混亂，會計制度不規(guī)范賬務(wù)透明度不高，信息披露機制不健全。此外，我國中小企業(yè)大多不注重信用記錄，缺乏償債意識，因此難以獲得商業(yè)銀行的融資信任。

其次，從商業(yè)銀行角度來看，存在以下幾方面問題。一是商業(yè)銀行有效利率風險定價機制有待建立。缺乏科學的貸款風險定價模型，是利率市場化下商業(yè)銀行沒有充分利用貸款利率浮動政策的重要原因。二是商業(yè)銀行經(jīng)營管理理念有待改變。在利率市場化下，商業(yè)銀行過于強調(diào)“安全性”而忽視 “盈利性”原則。三是商業(yè)銀行信貸靈活度有待提高。在信貸方面，缺乏靈活性的信貸體制制約了中小企業(yè)向銀行的融資。

最后，從政府角度來看，存在以下問題。一是政府缺乏引導商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的措施。二是政府對我國銀行結(jié)構(gòu)治理不足。我國整體的銀行結(jié)構(gòu)不合理，過于單調(diào)，大銀行過多，缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的中小合作銀行。三是政府對“利率雙軌”需加強治理。現(xiàn)在市場上就是兩套利率，一是國家規(guī)定法定存貸款利率，一是民間借貸利率。后者的利率明顯高于前者，導致銀行存款增量和存量的減少，進而影響其向中小企業(yè)貸款。

四、利率市場化下商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的國際經(jīng)驗借鑒

美國在向中小企業(yè)融資方面，具有代表性的是美國的社區(qū)銀行。社區(qū)銀行在一定的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則自主設(shè)立、獨立運營、主要服務(wù)于中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。其針對性強，對中小企業(yè)研究和了解較深，能夠較好地滿足中小企業(yè)的融資需求。日本為解決中小企業(yè)向商業(yè)銀行融資難的問題，采取政府干預(yù)的方式，并逐步建立起了一個結(jié)構(gòu)完備、功能強大的中小企業(yè)政策性金融體系，直接向中小企業(yè)融資。

可見，美國與日本在面臨中小企業(yè)向商業(yè)銀行融資難的處理辦法是值得我國借鑒的。首先，我國應(yīng)積極建立中小型銀行或部門來專門支持中小企業(yè)融資需求。其次，政府要積極建立政策性銀行來彌補商業(yè)銀行的不足，引導商業(yè)銀行的貸款投向。

五、利率市場化下關(guān)于商業(yè)銀行向中小企業(yè)融資的意見建議

從中小企業(yè)自身角度來看，中小企業(yè)要提高自身素質(zhì)與資信。中小企業(yè)的管理者要努力提高自身素質(zhì)，適當分散權(quán)力，企業(yè)決策時要進行綜合評估，學企業(yè)先進的投資決策管理模式。同時，中小企業(yè)應(yīng)迅速建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟的管理模式，健全企業(yè)制度，強化內(nèi)部管理，提高生產(chǎn)經(jīng)營的透明度，保證會計信息的合法性、真實性和連續(xù)性。最后，中小企業(yè)還要增強自身的信用意識，借貸之后積極還貸，重塑自身還貸形象。

從商業(yè)銀行角度來看，商業(yè)銀行應(yīng)注重在以下幾方面進行完善：

1.堅持“利益最大化”原則，建立高效的風險定價機制。利率市場化下銀行業(yè)須以“利益最大化”為目標，根據(jù)風險收益相匹配原則，合理確定利率水平，建立科學的定價模型。并根據(jù)自身特點，結(jié)合不同中小企業(yè)的不同行業(yè)、擔保方式、歷史違約率、行業(yè)前景、發(fā)展?jié)摿Φ葘嵭胁煌娘L險定價。

第4篇：商業(yè)銀行融資策略范文

【關(guān)鍵詞】中小航運企業(yè)融資；船舶融資租賃； 供應(yīng)鏈金融

一、 中小航運企業(yè)融資困難的原因

中小航運企業(yè)融資難是多方面原因造成的。如經(jīng)營規(guī)模小，可供抵押的資產(chǎn)有限；財務(wù)體系不健全，帳目混亂等。歸納起來主要有以下原因：

（一）國內(nèi)外各管經(jīng)濟形勢的影響

航運業(yè)是一個資本密集型產(chǎn)業(yè)，融資對中小航運企業(yè)來說，比其他中小企業(yè)更為重要和緊迫。中小航運企業(yè)融資主要投向新建船舶，一條普通的散貨船也要動輒上千萬，企業(yè)融資壓力大，投資回收期長，行業(yè)風險性高。

航運業(yè)的興衰與國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢變化息息相關(guān)。隨著國際金融危機持續(xù)“發(fā)酵”，美國信譽等級被下調(diào)、歐洲債權(quán)危機等國際上一系列經(jīng)濟問題的爆發(fā)；以及近年來國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對外貿(mào)易額下滑等因素，使我國航運業(yè)受到嚴重沖擊，一直處于低速發(fā)展狀態(tài)，前景不容樂觀。

（二）企業(yè)自身存在問題

中小航運企業(yè)自身存在諸多問題：1.企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，自有資金有限；2.企業(yè)經(jīng)營船舶技術(shù)狀況普遍落后，平均船齡較長，裝備設(shè)施落后，維修成本高，運營能力弱；3.對航運市場信息缺乏了解，企業(yè)經(jīng)營目標不清晰；4.社會信用缺失，如有些中小航運企業(yè)在經(jīng)營出現(xiàn)困境時，只想利用銀行貸款，轉(zhuǎn)嫁風險等。

（三）銀行貸款門檻高

體制方面問題。我國銀行業(yè)的主體是國有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行首先保障國有大中型企業(yè)融資需求的基本原則并沒有改變。在同等條件下，國有商業(yè)銀行的投放天平是傾向國有大中型企業(yè)的。即便在給予經(jīng)營狀況好的中小航運企業(yè)貸款時，貸款的條件也較苛刻。

銀行控制風險的要求。隨著我國金融體制改革力度的加大，以四大國有商業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行實行了信貸收縮和信貸集中的策略。銀行加強了信貸風險的控制，責任風險管理責任制度日益強化，且實行了終身責任追究制；銀行貸款的門檻也隨之抬高。大部分銀行對中小航運企業(yè)的認定主要是以大企業(yè)的指標作參照，用大企業(yè)的標準評定中小航運企業(yè)的信用等級顯然對后者是不公平的。

二、中小航運企業(yè)融資對策

（一）企業(yè)要擴大直接融資方式的比重

國外中小企業(yè)直接融資比重占70%，間接融資占30%，而我國直接融資只占2%，98%靠銀行貸款。我國中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右，公司債券和外部股權(quán)融資不足1%，其中中小航運企業(yè)所占比例更少，因此，應(yīng)逐步放開并拓展中小航運企業(yè)的直接融資渠道，完善多層次的資本市場體系。

1.股權(quán)融資

股權(quán)融資是通過出讓企業(yè)股權(quán)進行資金融通，這種融資方式對于中小航運企業(yè)是一種現(xiàn)實、快捷和可操作性強的融資方式，可以在中小企業(yè)航運密集的地區(qū)設(shè)立合作和股份制中小企業(yè)投資公司。

2.中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板

2004年5月17日，深圳中小企業(yè)板獲準設(shè)立中小企業(yè)搭建直接融資平臺。中小企業(yè)板是主板和創(chuàng)業(yè)板之間的過渡，發(fā)揮承上啟下的作用。2008 年3月，證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板規(guī)則征求意見稿，目前，創(chuàng)業(yè)板已開通上市。但根據(jù)創(chuàng)業(yè)板的上市門檻，符合條件的中小企業(yè)不到1萬家。

3.企業(yè)債券融資

在2009年發(fā)債總量中，企業(yè)債券僅為6.775%，這與我國企業(yè)債券發(fā)行上一直缺乏創(chuàng)新直接相關(guān)。但正是因為企業(yè)債券市場尚未被完全開發(fā)，中小航運企業(yè)應(yīng)率先在這個領(lǐng)域里爭得先機，也不失為一種很好的融資手段。

金融市場是一個有風險的市場，同時也是一個很有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?，不僅僅只有大企業(yè)涉足，中小航運企業(yè)要想發(fā)展壯大自己，在企業(yè)債券市場中獲得持續(xù)充足的資金支持，就必須要熟悉金融市場的規(guī)則，要學會利用融資工具發(fā)展壯大自己。

（二）政府出臺扶持政策

1.提高重視程度，予以政策傾斜

各級政府部門應(yīng)充分認識到，中小航運企業(yè)是我國航運市場和國民經(jīng)濟中的重要支撐力量，并在保持經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、維護社會穩(wěn)定中發(fā)揮著重要作用。政府在政策上要扶持其健康發(fā)展，同時要規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展，制定全國統(tǒng)一的市場準入辦法，鼓勵中小航運企業(yè)做大做強。

2.加大財政資金扶持力度

管理部門應(yīng)組織中小航運企業(yè)積極向財政部門申請扶持航運企業(yè)發(fā)展的專項資金，用于補貼企業(yè)貸款利息、調(diào)整運力結(jié)構(gòu)、擴大企業(yè)規(guī)模，是企業(yè)走上健康發(fā)展軌道，提高企業(yè)盈利能力、償債能力和抵御市場風險能力。

3.實施優(yōu)惠的稅收政策

政府應(yīng)出臺稅收優(yōu)惠政策，扶持中小航運航運企業(yè)發(fā)展。如在地方稅中對中小航運企業(yè)新購進的大噸位運輸船舶三年內(nèi)免征所得稅，允許中小航運企業(yè)新購進的大噸位運輸船舶加速計提折舊等。另外，政府還可以通過建立中小航運企業(yè)擔?；?，來解決我國中小航運企業(yè)貸款難的問題，并利用擔?；鸱龀种行『竭\企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)融資要不斷拓寬渠道

1.充分利用國有商業(yè)銀行的融資主渠道的作用

我國金融體系主體是四大國有商業(yè)銀行，其信貸份額占全部份額的75% 以上，由于地方性中小金融機構(gòu)資金有限，難以滿足眾多中小航運企業(yè)發(fā)展對資金的需求，，所以國有商業(yè)銀行是解決中小企業(yè)融資的主渠道。所以，中小航運企業(yè)應(yīng)充分利用國有商業(yè)銀行的融資主渠道作用，同時也要利用好中小金融機構(gòu)和民間資本資金。

2.開拓船舶融資租賃業(yè)務(wù)

航運業(yè)是資本密集型行業(yè)，僅靠中小航運企業(yè)僅靠自有資金很難實現(xiàn)合理的發(fā)展，需要借助外部資金來彌補自有資金的不足。如船舶融資租賃就是一種新信用融資形式。中小航運企業(yè)通過船舶融資租賃可有效地籌集到外部資金，提升技術(shù)，擴大投資，從而減輕企業(yè)的資金壓力降低經(jīng)營成本和航運經(jīng)營風險。

3.建立專業(yè)投資銀行

作為資本市場中的中介機構(gòu)，投資銀行的職能是使資金和投資機會有效結(jié)合進而創(chuàng)造更多的財富。但目前我國以商業(yè)營利為目的的投資銀行尚在起步階段，沒有專門從事船舶融資的投資銀行，為切實扶持中小航運企業(yè)的發(fā)展，建立專業(yè)投資銀行是必由之路。

4.開發(fā)供應(yīng)鏈金融

所謂“供應(yīng)鏈金融”，是指銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)開展綜合授信，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，是一種提供靈活運用金融產(chǎn)品和服務(wù)的融資模式。

實施供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于，想要得到銀行融資的中小航運企業(yè)必須與一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而獲得“某種資格認定”，使其達到銀行認可的資信水平，即大企業(yè)利用其良好的信譽和實力及與銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系為中小航運企業(yè)提供間接的信用擔保，幫助中小航運企業(yè)獲得銀行貸款。

參考文獻：

[1] 丁玉軍.商業(yè)銀行對中小航運企業(yè)融資的風險管理[J].交通企業(yè)管理，2010（9）：70-71

第5篇：商業(yè)銀行融資策略范文

[關(guān)鍵詞] 新能源 科技企業(yè) 融資 成長周期

一、中小型新能源科技企業(yè)的成長周期

1.種子期

種子期又稱創(chuàng)意期、創(chuàng)業(yè)前期，主要是科技人員或創(chuàng)業(yè)者通過探索研究，以及市場分析，提出具有商業(yè)開發(fā)前景的新能源項目，行綜合調(diào)研。在此階段，新能源企業(yè)尚未建立，以智力投入為主，資產(chǎn)投資少。

2.孵化期

孵化期，即初創(chuàng)期。公司注冊標志著企業(yè)進入孵化期。絕大多數(shù)新成立的新能源科技企業(yè)都入駐了當?shù)卣闪⒌摹案咝录夹g(shù)開發(fā)區(qū)”、“創(chuàng)新基地”、“科技企業(yè)孵化器”等類似的“科技園區(qū)”，享受當?shù)卣母黝愓邇?yōu)惠。由于新能源科技企業(yè)目前廣泛享受著優(yōu)越的孵化環(huán)境，初創(chuàng)期稱之為“孵化期”更為合理。

3.加速期

加速期，又稱成長期、擴展期。由于新能源需求強勁，一旦研發(fā)成功、確定盈利模式后，企業(yè)便會加速發(fā)展。此時，企業(yè)的技術(shù)風險降低，管理風險上升，財務(wù)風險增加。科研成果產(chǎn)業(yè)化標志著新能源企業(yè)進入加速期，大規(guī)模標準化生產(chǎn)或提供服務(wù)標志著企業(yè)加速期結(jié)束，步入成熟期。

4.成熟期

中小型新能源科技企業(yè)經(jīng)過一段時間的加速發(fā)展后，達到了一定經(jīng)營規(guī)模，具有穩(wěn)定的市場份額，企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況良好。新能源科技企業(yè)的成熟期時間較長，可以長期獲得較穩(wěn)定的豐厚利潤回報。實現(xiàn)新能源產(chǎn)品或服務(wù)的大規(guī)模標準化生產(chǎn)標志著企業(yè)進入成熟期，新技術(shù)的出現(xiàn)或企業(yè)轉(zhuǎn)型標志著成熟期結(jié)束。

5.轉(zhuǎn)型期

新能源科技企業(yè)在清晰的戰(zhàn)略指導下，重新整合企業(yè)的人力和物質(zhì)資源，通過合理的資本運作，將企業(yè)導入新的成長曲線，使企業(yè)進入更加輝煌的青壯年時期。這個階段，企業(yè)通常已經(jīng)具有雄厚的財務(wù)實力，融資需求大，但融資渠道多，雖有因涉及大量的資源的重組和轉(zhuǎn)換而帶來的企業(yè)經(jīng)營收益上的波動和企業(yè)轉(zhuǎn)型失敗的可能，但新能源科技企業(yè)主動轉(zhuǎn)型的總體風險并不大。

中小型新能源科技企業(yè)生命周期中的各發(fā)展階段是一個滾動上升的過程，前一時期必須為下一個階段提供足夠的能量：即資金、技術(shù)、市場和人才等，各階段所經(jīng)歷的時間越來越長，所需融資量越來越大，面臨風險越來越小。

二、中小型新能源科技企業(yè)主要融資渠道及問題

1.股東投資

股東投資指的是創(chuàng)業(yè)團隊所投入的核心資本。毫無疑問，股東投資是成本和風險最低、最簡單的融資策略。但由于核心股東大多是新能源技術(shù)研發(fā)人員，自有資金和從親戚朋友處獲得的直接資金或間接資金是相當有限的，通常只能滿足孵化期的資金需求。

2.政策扶持

新能源行業(yè)作為國家政策重點扶持的行業(yè)，可以獲得來自于發(fā)改委、經(jīng)貿(mào)委和科技部門的多項政策資助。如發(fā)改委每年度的“節(jié)能減排”專項資金和貼息貸款、經(jīng)貿(mào)委的“技術(shù)改造”和“科技攻關(guān)”項目、科技部“中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金”等，都對中小型新能源科技企業(yè)有明顯的政策傾斜。爭取政策上的無償資助不僅是企業(yè)最經(jīng)濟的融資模式，還能提高企業(yè)形象。但同時也耗費企業(yè)精力，尤其是當企業(yè)實際開展的項目與政府資助項目的要求存在差距時，難以獲得資助。

3.風險投資

風險投資被視為天使投資者，是目前中小型新能源企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展和大規(guī)模融資的主要途徑；甚至于許多新能源創(chuàng)業(yè)人員將尋找到風險投資機構(gòu)視為創(chuàng)業(yè)成功的必經(jīng)之路。雖然新能源科技企業(yè)的是風險投資最有興趣投資的項目，但投資機構(gòu)對項目的要求高、審核嚴，最終能獲得投資的新能源項目是有限的。

4.合同融資

合同能源管理是目前新能源科技企業(yè)最主要的贏利模式。雖然合同能源管理項目的初期投資大，但卻有著長期穩(wěn)定的收益，并且這些收益不受新能源企業(yè)自身財務(wù)狀況的影響，以該項目合同向商業(yè)銀行或信托公司等金融機構(gòu)進行抵押貸款，是目前新能源企業(yè)最常用的一種新的融資模式。

5.商業(yè)銀行

通過商業(yè)銀行申請抵款貸款、信用貸款、貼現(xiàn)融資等是普通企業(yè)最常的簡單、快捷融資方式。對中小型新能源科技企業(yè)而言，通過商業(yè)銀行融資比較困難，主要因為新能源科技企業(yè)大多是新辦的中小型企業(yè)，所能提供的抵押物十分有限，企業(yè)信用記錄尚未建立、往來票據(jù)少。但隨著企業(yè)逐步發(fā)展壯大，商業(yè)銀行將成為新能源行業(yè)不可缺少的融資渠道。

6.投資銀行

投資銀行作為非銀行金融機構(gòu)，在資本市場上從事證券交易和資本運作等中介服務(wù)。很明顯，在中小型新能源科技企業(yè)發(fā)展早期，根本不需要也不可能通過投資銀行來獲得融資。但進入成熟期，尤其是實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型時，新能源企業(yè)則離不開投資銀行的金融支持。

7.上市融資

上市不僅是新能源科技企業(yè)進行融資的一種途徑，也是風險投資者收回投資、實現(xiàn)投資收益的一個出口。新能源雖然是資本市場的新寵，但對于絕大多數(shù)新能源企業(yè)來說，不論是IPO還是買殼上市，以及利用二板市場融資等，大多是可望而不可即的，只有進入成熟期和轉(zhuǎn)型期的新能源企業(yè)，才有可能獲得上市融資的機會。

8.債券融資

對于進入成熟階段的新能源科技型企業(yè)來講，可轉(zhuǎn)換債券也不失為一種較好的籌資方式?？赊D(zhuǎn)換債券的可贖回性，為企業(yè)增加了融資的靈活性，有利于降低資本成本，增加企業(yè)的價值。但能夠通過債券融資的新能源企業(yè)也只能是進入成熟期或轉(zhuǎn)型期的企業(yè)。

三、中小型新能源科技企業(yè)不同成長階段的融資組合

1.種子期融資策略

中小型新能源科技企業(yè)在種子期所需投資不多，卻面臨著多項風險，項目失敗率高，風險資本無意投資，也難以申請政府的無償資助。因此，股東投資應(yīng)是新能源科技企業(yè)種子期最基本的融資方式。

2.孵化期融資策略

(1)充分利用優(yōu)惠政策，通過申請國家科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金等進行融資。該基金所資助的新能源項目一般都會獲得省、市、區(qū)級科技局的相應(yīng)配套資金。獲得基金資助還對提升企業(yè)形象、吸引風險投資有積極促進作用。

(2)嘗試引入風險投資。雖然孵化期內(nèi)多項不確定因素使得新能源企業(yè)較難獲得風險投資機構(gòu)認可，但與風險投資機構(gòu)適當接觸是有意義的。主要原因有二：一是可以了解風險投資的運作模式，為未來引入風險投資積累經(jīng)驗；二是風險投資者通常能夠為創(chuàng)業(yè)者提供經(jīng)營上的建議，這些建議對新能源企業(yè)成長有利。

(3)與商業(yè)銀行建立聯(lián)系。即使在孵化期新能源企業(yè)可抵押的資產(chǎn)有限，很難獲得商業(yè)銀行貸款；但企業(yè)應(yīng)在此時與商業(yè)銀行建立聯(lián)系，通過短期小額信用貸款等建立信用基礎(chǔ)，為開拓商業(yè)銀行融資渠道做準備工作。

3.加速期融資策略

(1)新能源企業(yè)在引入風險投資的過程中，應(yīng)加強與投資銀行、信托公司等類似的中介機構(gòu)聯(lián)系，進行項目包裝與宣傳，同時與多家風險投資機構(gòu)接觸，增強與風險投資機構(gòu)的談判能力。

(2)積極爭取政策支持，擴大企業(yè)影響力。進入加速期的新能源企業(yè)此時可申報的政府課題已經(jīng)很多，對其所開展的新能源項目進行必要的包裝、策劃，可申報“節(jié)能減排”的專項資助、在建項目的貼息貸款等多項課題資助。

(3)利用商業(yè)銀行提高企業(yè)資金使用效率。加速期的新能源企業(yè)已經(jīng)具有一定資產(chǎn)和信用基礎(chǔ)，可根據(jù)項目需要辦理商業(yè)貸款，同時采用票據(jù)貼現(xiàn)融資等，提高財務(wù)效率。

4.成熟期融資策略

(1)在投資銀行金融支持下，實現(xiàn)上市融資或債券融資?；谛履茉锤拍睿履茉雌髽I(yè)的上市容易受到資本市場關(guān)注，對實力雄厚的企業(yè)可利用二板市場或買殼上市的方式融資。也可以采取私募方式，以金融機構(gòu)或?qū)ζ髽I(yè)掌握較多信息的長期投資基金及其他機構(gòu)投資者為私募對象，進行債券融資。

(2)申請商業(yè)銀行貸款。新能源企業(yè)此時即有了可用來抵押的固定資產(chǎn)，也有收益穩(wěn)定的能源供應(yīng)項目做支撐，金融機構(gòu)已經(jīng)很愿意提供商業(yè)貸款，可根據(jù)項目需要，向金融機構(gòu)申請各種類型的商業(yè)貸款，優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)。

(3)通過合同能源管理項目進行合同融資。合同能源管理項目中新能源企業(yè)所收取的能源管理費用比企業(yè)自身的財務(wù)狀況更有償債保障，通過多種渠道籌集項目資金，共同開展合同能源管理項目，是成熟期新能源企業(yè)重要的融資渠道。

5.轉(zhuǎn)型期融資策略

在轉(zhuǎn)型階段，新能源企業(yè)已經(jīng)處于該行業(yè)的領(lǐng)先地位，競爭領(lǐng)域不斷擴大，資金的需求量更大，雖然已經(jīng)成長為大中型企業(yè)，但也面臨著不可忽視的風險。因此，對應(yīng)的融資渠道應(yīng)以境內(nèi)或境外上市融資為主，通過并購與回購的方式，同時加強購并資產(chǎn)的重組與整合，謹慎地進行資本運作。

參考文獻：

[1]葉山梅:科技型中小企業(yè)的成長周期及其融資策略[J]．中國管理信息化,2007,(10)

第6篇：商業(yè)銀行融資策略范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;國際貿(mào)易;融資;風險;管理

一、商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的含義

商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資指的是，銀行為進口商或出口商提供與進出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的資金融通或信用便利［1］。除了由銀行向客戶提供直接的資金融通，也能夠為客戶提供信用保證，以便于客戶能夠從貿(mào)易對方或第三方獲取融資。以往的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)種類繁多，包括進出口押匯、提貨擔保、打包貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)，等等。而隨著近年來銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，涌現(xiàn)出更多的業(yè)務(wù)種類，例如國際保理、有福費延、出口信用保險項下融資以及出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)，等等。從狹義上來講，國際貿(mào)易融資僅指銀行提供與國際貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的資金融通給進出口商，即資金支持。其含義主要包括兩方面:一方面是指其是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，為銀行向客戶提供資金。另一方面指的是有關(guān)進出口貿(mào)易的業(yè)務(wù)，其中進出口為貸款對象。從廣義上來講，國際貿(mào)易融資指的是與進出口貿(mào)易相關(guān)商及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)的資金融通、信用便利以及金融服務(wù)的提供。與狹義上的國際貿(mào)易融資范圍相比，這個定義從兩個方面進行了擴大化。一方面，銀行提供的資金融通不再單一，還包括其他業(yè)務(wù)，例如信用便利、金融服務(wù)。另一方面，銀行融資和服務(wù)的對象范圍被擴大，不再指進出口商雙方，進出口商在一個“供應(yīng)鏈”上的上下游企業(yè)也被包含在其中。

二、商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險中存在的問題

(一)缺乏完善的風險管理機制與制度體系

目前，我國商業(yè)銀行缺乏完善的風險預(yù)警機制，難以實現(xiàn)風險的早期防范。例如貿(mào)易融資風險預(yù)警模型、快速預(yù)警防范制度等相關(guān)國內(nèi)商業(yè)銀行預(yù)警機制的建設(shè)并不理想，其中相關(guān)風險指標暴露出來的問題尤為突出。例如資本充足率、盈利能力、流動性水平，等等，風險預(yù)警系統(tǒng)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)難以實現(xiàn)真實性與可靠性。其次，缺乏完善的風險管理體系也是我國商業(yè)銀行存在的一大問題。尤其是專門的中間機構(gòu)缺失這一問題更加突出，進而難以明確風險管理的職責，無法提高工作的專業(yè)化水平。再者，我國商業(yè)銀行缺乏健全的風險分攤機制。現(xiàn)階段，一些銀行風險分攤機制的建設(shè)并不理想，缺乏一個包含總行、存款保險機以及同業(yè)的風險分攤體制，從而導致風險分攤體制無法有效處理單個銀行存在的流動性清償現(xiàn)象。

(二)缺乏對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風險的正確認識

近幾年來，隨著我國商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，一些中高級管理人員逐漸意識到融資貿(mào)易業(yè)務(wù)與資產(chǎn)質(zhì)量的改善有著十分重要的意義［2］。然而，他們?nèi)匀蝗鄙賹ο嚓P(guān)風險的準確識別，無法將具體風險管理方法落實到實處。有些人員還認為，貿(mào)易融資是只需要出具單據(jù)或開立信用證，就可以獲得可觀的手續(xù)費的銀行業(yè)務(wù)，而忽略了在此期間實際資金的作用，認為這一產(chǎn)品完全沒有風險存在。有的人則認為，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的付款承諾具有剛性，所以在一定程度上高估了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的風險和操作難度，持保守的態(tài)度來面對貿(mào)易融資，進而使得業(yè)務(wù)的正常發(fā)展受到限制。

(三)業(yè)內(nèi)缺乏競爭秩序、加大融資業(yè)務(wù)的風險

我國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)起步相對較晚，所以其市場環(huán)境的建設(shè)方面有待完善，缺乏健全的約束體制。首先，各家銀行急于參與到貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場中。其次，貿(mào)易融資產(chǎn)品種類比較單一，從而導致市場上存在嚴重的交叉業(yè)務(wù)相似產(chǎn)品現(xiàn)象，進而形成了愈發(fā)激烈的同質(zhì)化競爭。在這一背景之下，各家銀行不斷出臺各種優(yōu)惠政策以吸引客戶，實現(xiàn)搶占更大的市場份額的目的，但卻放松了對客戶資信與財務(wù)狀況的審查。比如一些銀行進行授信開證時，未收取任何保證金，或者收取的保證金無法不足，而且辦理的抵押擔保手續(xù)不全，這些行為就使得行業(yè)管理準則受到嚴重的破壞，進而使融資業(yè)務(wù)的風險加劇。

(四)缺乏完善的法律環(huán)境而引發(fā)的問題

由于缺乏完善的法律環(huán)境，導致整個行業(yè)的發(fā)展受到不同程度的影響，在一定程度上提高了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風險。例如質(zhì)押、信托、貨物抵押、擔保等，需要依靠法律規(guī)范對其進行界定。然而，在我國銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中相關(guān)的金融立法規(guī)范存在明顯的滯后性，甚至部分業(yè)務(wù)經(jīng)常使用不完善的法律規(guī)范進行界定，從而導致貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風險不斷提升，影響了該行業(yè)的發(fā)展和進步。

三、加強商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險控制的措施

隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，保證了我國對外貿(mào)易的數(shù)量與范圍不斷擴大。與此同時，商業(yè)銀行的國際結(jié)算新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，從而導致與之對應(yīng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)類型更加復雜與多樣，其潛在風險呈現(xiàn)一個持續(xù)增長與變化的態(tài)勢?，F(xiàn)階段，各家銀行在國際業(yè)務(wù)的競爭中為了提高核心競爭力，就必須從貿(mào)易融資風險管理能力這一方面的提升入手，如果銀行的國際貿(mào)易融資風險管理體系相對完善，那么，在競爭中必然處于優(yōu)勢地位。關(guān)于商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險控制方法，具體介紹如下。

(一)國際貿(mào)易融資風險分散策略

商業(yè)銀行根據(jù)其承擔風險性質(zhì)的不同，對不同風險進行了有效地風險組合，以使其達到最優(yōu)化。即在最大程度降低總體風險的情況下，實現(xiàn)資產(chǎn)保值或盈利提高的目的，即風險分散策略。一方面，風險分散策略是對貿(mào)易融資授信期限的風險給予有效的分散，其一般是指以長短期資金作為參考，對授信業(yè)務(wù)的期限進行合理組合，確保來源與運用的期限具有對稱性與一致性。另一方面，該策略是分散貿(mào)易融資產(chǎn)品種類的風險，而國際貿(mào)易融資風險分散一般是針對統(tǒng)一客戶而言的，并為其提供不同貿(mào)易融資產(chǎn)組合方式，從而使風險得以有效的分散。

(二)國際貿(mào)易融資風險抑制策略

對于信用授信、大額授信以及高風險客戶而言，風險抑制策略可以有效的控制其風險發(fā)生。在審批貿(mào)易融資授信額度過程中，銀行有其專門的管理規(guī)定:對于風險較高的客戶，其管理措施主要從以下幾方面入手:第一，對其授信一般選擇減少或追加停止處理［3］。一旦客戶出現(xiàn)信用下降、資金困難的情況，其新增授信就立即停止，并確保貿(mào)易融資款項得以及時收回，進而使得對該客戶債權(quán)的最大損失得以減少。第二，在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中應(yīng)實施資產(chǎn)抵押、擔保金額或擔保人的追加策略。對于貨權(quán)業(yè)務(wù)無法控制的現(xiàn)象，則需要采取有效方法對被授信人的資產(chǎn)情況進行分析，如果發(fā)現(xiàn)緊急情況，此時銀行需要委托律師來辦理保全手續(xù)，以確保自己的權(quán)益得到保護。

(三)國際貿(mào)易融資風險轉(zhuǎn)嫁方式

借助擔保等手段，對可能出現(xiàn)的損失進行有效的轉(zhuǎn)移，并委派第三方來承擔，即風險轉(zhuǎn)嫁。一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)不可避免的貿(mào)易融資損失的情況，那么，采取相應(yīng)的措施以實現(xiàn)風險的轉(zhuǎn)嫁是非常必要的。從根本上來講，風險轉(zhuǎn)嫁并沒有使風險得以緩解，只是將風險的承擔者進行了改變，這是其最顯著也是最關(guān)鍵的一個特征。目前，擔保人已經(jīng)成為大部分商業(yè)銀行轉(zhuǎn)嫁風險的首選，但是部分商業(yè)銀行也會通過質(zhì)押或處置抵押的手段來使風險得到一定程度的抵消。而針對利率風險、匯率風險等市場風險，大部分商業(yè)銀行采用的風險轉(zhuǎn)嫁方法則是利用金融衍生工具來實現(xiàn)風險的轉(zhuǎn)化。

四、中國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險管理策略

(一)加強貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風險防范意識

目前經(jīng)濟形勢的發(fā)展，要求商業(yè)銀行需要提高風險防范意識，加強風險的化解與防范，在金融危機中對主要客戶所遭受的影響及未來的發(fā)展趨勢給予關(guān)注。同時還要加強銀行系統(tǒng)內(nèi)的溝通與聯(lián)系，降低風險排查的難度，并且要對新的業(yè)務(wù)種類進行挖掘。國際業(yè)務(wù)部門要加強與風險管理部門的交流和溝通，從而保證各項風險管理要求得以充分落實，各部門之間的聯(lián)系得以加強。針對金融危機制定針對性的解決措施，只有這樣，才能對風險防范與業(yè)務(wù)增長的管理進行正確的處理。

(二)強化國際貿(mào)易融資風險評估、建立健全風險決策機制

商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開展的過程中應(yīng)遵循有關(guān)原則，實現(xiàn)對風險的識別與評估，并以此采取相應(yīng)的措施，最大程度地降低各類風險的程度，其中包括經(jīng)營風險、操作風險以及信用風險等等。商業(yè)銀行還需要做好貿(mào)易融資風險的評估工作，從而做到對貿(mào)易融資風險的定量與定性，有效預(yù)測與判斷風險的可能性、影響性及其后果，進而實現(xiàn)對融資風險的有效控制，使得風險管理中存在的缺陷得以及時彌補。

(三)強化貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風險防范內(nèi)控制度

目前，貿(mào)易融資風險內(nèi)部控制問題日益突出，為了使國際貿(mào)易融資風險得到有效的控制和防范，商業(yè)銀行要對其覆蓋范圍進行擴展，完善貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風險控制制度，從根本上提高風險防范體系。首先，應(yīng)加強內(nèi)部稽核監(jiān)督機制的建設(shè)，確保其具有獨立性與權(quán)威性，以此實現(xiàn)內(nèi)控制度的完善。其次，還要對信息與安全管理進行加強。商業(yè)銀行應(yīng)對現(xiàn)代化的通信技術(shù)與信息處理技術(shù)進行引進和利用，加強對信息的收集、分析和反饋系統(tǒng)建設(shè)，確保其具有靈敏性與可靠性。同時，還要嚴格管理各種業(yè)務(wù)檔案，加強資料保全制度建設(shè)，便于各項業(yè)務(wù)檔案的檢查與監(jiān)督。

(四)加強業(yè)務(wù)人員隊伍建設(shè)、培養(yǎng)風險風范意識與能力

作為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主體，相關(guān)從業(yè)人員的素質(zhì)直接決定了業(yè)務(wù)水平。由于該業(yè)務(wù)具有較強的復雜性與多樣性，技術(shù)含量較高。因此，必須對相關(guān)從業(yè)人員提出更高的要求，提高其綜合素質(zhì)與業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)其風險防范意識與能力，為業(yè)務(wù)水平的提升提供強有力的保障。隨著我國改革開放的進行，推動我國經(jīng)濟發(fā)展模式從計劃型經(jīng)濟逐漸向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，各家銀行在國際貿(mào)易融資這一業(yè)務(wù)上得到了充足的發(fā)展。然而，由于我國在這一業(yè)務(wù)上起步較晚，與一些發(fā)達國家相比仍然存在一定的差距，在發(fā)展過程中出現(xiàn)了不同程度的問題，阻礙了我國銀行以及經(jīng)濟的發(fā)展與進步。為此，我們必須針對這些問題展開深入研究，提出相應(yīng)對策，采用科學的風險管理方法，使風險得以最大程度地降低，為促進我國銀行業(yè)與經(jīng)濟的發(fā)展提供充分的保障。

【參考文獻】

［1］林樞．商業(yè)銀行貿(mào)易融資風險管理探討［J］．國際商務(wù)研究，2010(5):47—55．

［2］才金卉．商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風險及對策［J］．沈陽大學學報，2008(5):35—37．

第7篇：商業(yè)銀行融資策略范文

一、我國影子銀行的分類和特點

我國影子銀行主要包括三類：一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財機構(gòu)等。二是不持有金融牌照、存在監(jiān)管不足的信用中介機構(gòu)，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等。三是機構(gòu)持有金融牌照、但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)，包括貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化、部分理財業(yè)務(wù)等。

區(qū)別于西方金融交易型的影子銀行體系，我國影子銀行還處于以融資為主要功能的初級階段，沒有標準化作業(yè)的證券化管道，其組織形式、資金來源和運作模式類似于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，作為傳統(tǒng)銀行體系的補充主要服務(wù)于實體經(jīng)濟，與商業(yè)銀行的融資和股權(quán)資本融資職能一道解決實體經(jīng)濟資金的利用效率及資源配置問題。

二、影子銀行對商業(yè)銀行的影響

（一）影子銀行是商業(yè)銀行的有益補充

隨著新資本協(xié)議的實施及商業(yè)銀行監(jiān)管的日趨嚴格，商業(yè)銀行融資規(guī)模的擴大受到進一步的制約，中小企業(yè)和小微企業(yè)零散、多樣的融資需求得不到滿足，影子銀行高效靈活的融資方式對于緩解中小企業(yè)融資難問題，起到了積極的作用，在一定程度上滿足了經(jīng)濟發(fā)展多元化背景下多層次的融資需要。

（二）影子銀行放大了商業(yè)銀行的流動性風險

現(xiàn)階段我國居高不下的存款準備金率，嚴格的貸款額度控制，讓商業(yè)銀行配置資金的效率下降，成本上升，出于規(guī)避監(jiān)管的動機，商業(yè)銀行采取“內(nèi)部脫媒”的方式來應(yīng)對，也就是將貸款包裝成為理財產(chǎn)品、銀信合作等受監(jiān)管程度更弱的形式，變成影子銀行的一部分。從這一角度來說，理財產(chǎn)品成為了銀行監(jiān)管套利的手段，也導致商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)虛增，未能真實體現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化。同時，由于期限錯配較為普遍、資金投向監(jiān)控較弱、現(xiàn)金流穩(wěn)定性較差，使得影子銀行業(yè)務(wù)流動性風險很高，一旦風險暴露，難以在短時間內(nèi)處置，從而引發(fā)系統(tǒng)性風險。

（三）加大了商業(yè)銀行的信貸違約風險

我國影子銀行體系的資金來源和信用支撐主要依靠銀行，影子銀行套取銀行信貸資金后卻隱瞞了資金的來源和去向，如果銀行不能有效監(jiān)控信貸資金的流向，正確評估企業(yè)對信貸資金的使用情況，把握貸款中的政策風險和法律風險，一旦借款人出現(xiàn)資金鏈斷裂，無法償還“高利貸”，將影響銀行信貸客戶正常還款，造成信用風險。

（四）商業(yè)銀行隱性擔保風險

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托貸款、委托貸款業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)之處在于其不占用銀行自有資金，如果融資方到期不能正常還款，銀行沒有資金損失。但影子銀行往往借助商業(yè)銀行的渠道開展業(yè)務(wù)，事實上分享了商業(yè)銀行的部分信用，商業(yè)銀行為其提供了隱性擔保，一旦客戶資金不能兌付時，出于維護自身聲譽的考慮，銀行往往會以產(chǎn)品外的收益代償，間接加大了銀行的經(jīng)營風險。

（五）商業(yè)銀行操作風險

由于銀行信貸與非銀行信貸利差巨大，銀行員工受利益驅(qū)動，用自有資金參與民間非法借貸、從事高風險投資或協(xié)助借款人取得銀行信貸資金并從中獲利。同時，社會上一些非法融資中介以提供融資顧問服務(wù)名義協(xié)助借款人弄虛作假，向銀行提供編造、偽造的財務(wù)報表、合同、權(quán)利證等，非法騙取銀行信貸資金。銀行若在業(yè)務(wù)審核中對借款人提供材料的真實性審核不嚴，也容易引發(fā)操作風險。

三、應(yīng)對影子銀行風險的幾點思考

（一）規(guī)范影子銀行監(jiān)管制度

對影子銀行采取的策略不應(yīng)是“一刀切”，而是疏堵結(jié)合、趨利避害，是規(guī)范而非打擊。對服務(wù)于實體經(jīng)濟，提高實體經(jīng)濟金融供給效率的應(yīng)以鼓勵和引導為主，采取適度監(jiān)管政策，建立健全影子銀行相關(guān)法律制度，創(chuàng)造公平、公正的法律環(huán)境，讓影子銀行在陽光下運行，風險可控。

（二）加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，促進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

影子銀行的快速發(fā)展，對商業(yè)銀行是挑戰(zhàn)也是機會，隨著我國資本市場的發(fā)展，客戶多層次的融資需求更加明顯，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利差收入模式面臨嚴峻挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)充分借鑒影子銀行的創(chuàng)新成果，開發(fā)適合本行的新型金融產(chǎn)品，加強表外業(yè)務(wù)的內(nèi)控管理，擴大收入來源和融資渠道，改善銀行對存貸款業(yè)務(wù)的過分依賴，同時應(yīng)避免產(chǎn)品的期限和結(jié)構(gòu)錯配，規(guī)范有效信息披露。

第8篇：商業(yè)銀行融資策略范文

關(guān) 鍵 詞:市場定位;比較優(yōu)勢;經(jīng)營策略

中圖分類號:F832?郾3 文獻標識碼:A文章編號:1006-3544(2007)03-0022-03

一､問題的提出

隨著我國經(jīng)濟成分的多元化發(fā)展,經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與金融結(jié)構(gòu)不對稱的矛盾日益尖銳,突出表現(xiàn)在以下兩個方面:一方面,中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模小､資金需求額度小而頻率高､抗風險能力差,難以得到銀行的融資;另一方面,中小商業(yè)銀行由于整體實力､知名度､業(yè)務(wù)范圍､規(guī)模等方面的約束,陷入了放貸難､經(jīng)營效益低下的困境｡筆者認為造成這種“兩難”并存狀況的主要原因是我國的中小商業(yè)銀行市場定位不正確,大都采用“跟隨型”市場戰(zhàn)略,缺乏自己的經(jīng)營特色,其業(yè)務(wù)類型與大銀行雷同｡這種市場定位及其經(jīng)營策略的偏差,直接導致了中小商業(yè)銀行經(jīng)營困難和中小企業(yè)的融資困境｡因此,確定正確的市場定位和經(jīng)營策略,充分發(fā)揮中小商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的比較優(yōu)勢,對促進中小商業(yè)銀行和中小企業(yè)的發(fā)展都具有重要意義｡

二､中小商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢及市場定位

(一)中小商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的比較優(yōu)勢

我國中小企業(yè)數(shù)量巨大,在迅速發(fā)展的過程中產(chǎn)生了巨大的資金需求｡與具有強大市場功能的大銀行相比,中小商業(yè)銀行由于對中小企業(yè)融資存在以下比較優(yōu)勢,在一定程度上緩解了中小企業(yè)的融資難問題｡

1.中小商業(yè)銀行的地理優(yōu)勢｡近年來,由于我國對企業(yè)發(fā)展強調(diào)“抓大放小”､“扶優(yōu)限劣”,國有商業(yè)銀行提出了培育“雙大”(大企業(yè)､大客戶)､“雙龍”(龍頭企業(yè)､龍頭項目)等客戶戰(zhàn)略,導致國有商業(yè)銀行紛紛撤銷縣支行和無效網(wǎng)點,把總部和分支機構(gòu)設(shè)在城市中,以接近它們的目標客戶――大公司,這導致在大客戶稀少的中小城鎮(zhèn),國有商業(yè)銀行服務(wù)網(wǎng)點稀少;即使設(shè)置了基層行,在資金使用上也是存多貸少,嚴格的授權(quán)､授信制度又進一步制約了基層行的信貸行為,以致于相當部分中小企業(yè)集中的中小城鎮(zhèn),成為國有商業(yè)銀行信貸的“真空”｡而中小商業(yè)銀行在上述地區(qū)有眾多的分支機構(gòu),較容易滿足當?shù)刂行∑髽I(yè)的融資需要,避開與大銀行的直接競爭,形成對區(qū)域性市場的有效占領(lǐng)｡

2.中小商業(yè)銀行的信息與成本優(yōu)勢｡在我國,由于企業(yè)不受強制性信息披露制度的制約,中小企業(yè)與銀行之間信息不對稱的問題特別突出｡這種信息不對稱使得中小企業(yè)在借貸過程中經(jīng)常發(fā)生逆向選擇和道德風險,從而導致信貸交易中處于信息劣勢的銀行蒙受經(jīng)濟損失｡為了防止這種情況的出現(xiàn),銀行必須要做大量的信息搜集工作來避免或減輕道德風險｡但由于中小企業(yè)數(shù)量眾多,信息搜集相當困難,且單個企業(yè)所需資金額度不大,交易成本較高,因而對于國有商業(yè)銀行來講,往往趨向于收縮對中小企業(yè)的信貸｡而中小商業(yè)銀行作為地方性銀行,熟悉所經(jīng)營地區(qū)中小企業(yè)的經(jīng)營狀況與市場前景,了解企業(yè)所屬類型及借貸歷史等相關(guān)信息,與客戶存在“關(guān)系型”融資聯(lián)系,具有信息優(yōu)勢,可以以較低的成本解決與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題｡同時,中小商業(yè)銀行實行一級法人制度,委托層次少,決策迅速,對中小企業(yè)貸款的實際操作成本遠遠低于大型商業(yè)銀行｡

3.中小商業(yè)銀行的體制優(yōu)勢｡首先,國有商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的主體,受產(chǎn)權(quán)的制約,在進行貸款業(yè)務(wù)時必然要考慮政府和社會的需要,經(jīng)營與決策受到限制｡而且,隨著我國金融體制改革的逐步深化,國有商業(yè)銀行正逐步向真正的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌,把優(yōu)質(zhì)客戶作為銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ),對于規(guī)模效益相對較差的中小企業(yè)融資動力不足｡此外,國有商業(yè)銀行的呆壞賬核銷以所有制來劃分,政府可以對國有大企業(yè)承擔“無限責任”,“補貼”國企出現(xiàn)的虧損或破產(chǎn),而中小企業(yè)的呆壞賬卻不在核銷范圍之內(nèi),由此加大了國有商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的后顧之憂和“懼貸”心理｡我國全國性的中小商業(yè)銀行,大都采用股份制,建立了較為合理的法人治理結(jié)構(gòu)｡在這種組織形式下,銀行的經(jīng)營者以“三性”為經(jīng)營目標,為最大限度地實現(xiàn)資本的價值增值,必然會不遺余力地開拓包括中小企業(yè)在內(nèi)的借貸市場｡其次,中小商業(yè)銀行所承擔的公共“義務(wù)”的“包袱”小,因此對中小企業(yè)放貸的主動性､積極性更高｡此外,中小商業(yè)銀行與大銀行相比,決策效率高,能夠更好地針對中小企業(yè)的不同需要設(shè)計出不同的金融產(chǎn)品,提供個性化服務(wù),滿足中小企業(yè)的融資需要｡

4.中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)勢｡中小企業(yè)的構(gòu)成及經(jīng)營狀況非常復雜,需要采取更多的策略和手段,在有效滿足其資金需要的同時,保證貸款安全,這就必然要求商業(yè)銀行不斷進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新｡而開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新,中小商業(yè)銀行比大銀行有著更大的優(yōu)勢和潛力｡首先在人力資源方面,國有商業(yè)銀行目前雖然已開始實行股份制改造,但高級管理層基本上還是由國家任命,行政色彩依然較濃,人力資源的配置和利用受到較大的制約｡而中小商業(yè)銀行由于長期實行股份制,通過靈活的用人機制和科學公平的管理方式吸引了較多的人才,員工結(jié)構(gòu)優(yōu)于國有大型銀行,使得中小商業(yè)銀行在對中小企業(yè)貸款的技術(shù)研發(fā)能力方面處于相對優(yōu)勢｡其次在資金資源方面,我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模､金融市場份額雖小,但資本收益率､資產(chǎn)收益率､人均利潤率等盈利性指標都好于國有商業(yè)銀行,具有更強的盈利能力,因而可為針對中小企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供更有利的資金保障｡

(二)牢固樹立以中小企業(yè)為目標客戶的市場定位

中小商業(yè)銀行能否充分發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢,從而實現(xiàn)良好發(fā)展,關(guān)鍵要看能否根據(jù)市場差異來進行合理的市場定位,明確自己的目標客戶,避免與大銀行在同一市場惡性競爭｡在我國,不僅有大型企業(yè),還有數(shù)量眾多的中小企業(yè),這種差異化的市場需要多層次､不同規(guī)模的金融機構(gòu)為其服務(wù)｡而我國的大銀行更愿意以較低的成本對大客戶提供標準化的服務(wù),近年來其業(yè)務(wù)重點逐漸向重點行業(yè)､重點地區(qū)､重點項目､重點企業(yè)集中,二級行和縣級行信貸業(yè)務(wù)日漸收縮｡這種經(jīng)營策略,給中小商業(yè)銀行的發(fā)展留下了廣闊的空間｡因此中小銀行必須根據(jù)市場狀況進行合理的市場定位,以中小企業(yè)作為自己的目標客戶,通過向中小企業(yè)提供差別化產(chǎn)品和個性化服務(wù),有效占領(lǐng)中小企業(yè)市場｡這種準確的市場定位,不僅有利于解決中小企業(yè)融資難的問題,也使中小銀行獲得可觀收益,從而實現(xiàn)自身的健康發(fā)展,在與大銀行的競爭中占有一席之地｡

三､我國中小商業(yè)銀行經(jīng)營策略調(diào)整的思路

中小企業(yè)融資難､中小商業(yè)銀行經(jīng)營難的“兩難”現(xiàn)狀,表明中小商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢在實踐中未能得到充分發(fā)揮｡造成這種狀況的主要原因是缺乏必要的外部環(huán)境和合理的經(jīng)營策略｡因此中小商業(yè)銀行必須從以下幾方面進行策略調(diào)整,使其在謀求自身發(fā)展的同時,有效解決中小企業(yè)融資難問題｡

1.引進境外戰(zhàn)略投資者,爭取海外上市｡我國中小商業(yè)銀行雖然大多采用股份制,股權(quán)結(jié)構(gòu)廣泛,在體制上存在優(yōu)勢,但股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,嚴重制約了體制優(yōu)勢的發(fā)揮和對中小企業(yè)融資的能動性､有效性｡如股權(quán)結(jié)構(gòu)中政府依然占據(jù)核心,這就使政府干預(yù)不可避免,股權(quán)過分集中于地方政府或單個企業(yè)集團,缺乏制約機制,影響決策的民主性和科學性｡通過引進境外戰(zhàn)略投資者,不僅可以解決各中小商業(yè)銀行資本金不足的問題,還可以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),利用國外先進的技術(shù)､產(chǎn)品和管理經(jīng)驗,在提升中小商業(yè)銀行競爭力的同時,滿足中小企業(yè)多樣化的資金需求｡在資本充實后,中小商業(yè)銀行可以爭取在境內(nèi)外上市｡這樣有利于中小商業(yè)銀行籌集長期､穩(wěn)定的資本,提高法人治理結(jié)構(gòu)的有效性,建立規(guī)范化的管理體制與激勵機制,減少行政干預(yù),增強市場監(jiān)督,提高透明度,形成良好的市場化運作機制｡

2.采用更加靈活､高效的信貸管理機制,進行管理和產(chǎn)品創(chuàng)新｡雖然中小商業(yè)銀行具有業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)勢,可以較好地滿足中小企業(yè)的不同融資需要,但由于缺乏完善的中小企業(yè)貸款擔保體系和政府的優(yōu)惠政策支持,這種優(yōu)勢難以充分發(fā)揮｡在現(xiàn)有的外部環(huán)境下,中小商業(yè)銀行應(yīng)充分挖掘內(nèi)在潛能,采用更加靈活､高效的的信貸管理機制,進行管理和產(chǎn)品創(chuàng)新｡針對中小企業(yè)資金需求的臨時性､緊急性､額度小等特點,中小商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮“一級法人､二級管理”的扁平式管理優(yōu)勢,以及決策鏈條短､速度快的特點,實施特色支行特別授權(quán)制度,提高貸款審批效率,及時滿足中小企業(yè)客戶資金需求｡如可以實行區(qū)別授權(quán)管理模式,根據(jù)信貸風險等級確定授權(quán)限額,對低風險資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù),實行總行授權(quán)支行直接審批｡對部分抵押貸款,可以靈活采用最高額抵押方式,一次抵押,余額控制,隨用隨貸,周轉(zhuǎn)使用,既簡化了審批手續(xù),又緩解了中小企業(yè)抵押品不足的問題｡與此同時,還要加快適應(yīng)中小企業(yè)差異化融資需求的產(chǎn)品創(chuàng)新,在防范金融風險的同時,開發(fā)多種金融產(chǎn)品,以更好地滿足中小企業(yè)的多種金融需求｡針對不同類型､不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供不同的貸款服務(wù)｡

3.做好貸前調(diào)查､貸中審查､貸后檢查工作,確保授信風險的有效防范｡雖然我國中小商業(yè)銀行在對中小企業(yè)融資時存在地理優(yōu)勢､信息和成本優(yōu)勢,但由于我國信用體系極不健全､法律法規(guī)不夠完善,信用相對較低的中小企業(yè)融資時存在逆向選擇和道德風險,中小商業(yè)銀行的利益得不到有效保障,限制了其比較優(yōu)勢的發(fā)揮｡為解決這一問題,開發(fā)和利用好這一市場,中小商業(yè)銀行在對中小企業(yè)融資時,應(yīng)更充分注意信貸資金運動各階段的密切聯(lián)系,根據(jù)信貸資金運動的不同特征,決定各階段工作的內(nèi)容和重點,利用各種渠道,切實做好貸前調(diào)查､貸中審查､貸后檢查工作,將信貸風險降為最小｡如可以通過與政府部門(如質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局)合作的辦法,通過政府部門的特有職能,正確評估中小企業(yè)的信譽和發(fā)展?jié)摿?有效解決銀行在貸前調(diào)查與貸后管理的信息不對稱問題｡

4.充分發(fā)揮政策差異的作用｡由于我國的金融機構(gòu)目前是以所有制而不是按業(yè)務(wù)功能劃分類型,使得中小商業(yè)銀行面臨不公平的市場待遇,在業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍､產(chǎn)品的品種和網(wǎng)點的設(shè)置上受到嚴格限制,嚴重影響了中小商業(yè)銀行比較優(yōu)勢的發(fā)揮｡在不能徹底改變現(xiàn)有外部環(huán)境的條件下,中小商業(yè)銀行應(yīng)充分挖掘和有效利用政策差異優(yōu)勢｡因為政策差異也就意味著市場分割,意味著為中小商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一定的空間｡如我國中小商業(yè)銀行因資本力量有限或受國家法規(guī)的制約,多數(shù)只能在一定區(qū)域從事銀行業(yè)務(wù),分支機構(gòu)的設(shè)立也限于總部所在地區(qū),市場范圍相對狹窄｡但我們也應(yīng)看到,我國各地經(jīng)濟發(fā)展很不平衡,具有很強的區(qū)域性特征,當?shù)氐闹行°y行比大銀行更容易準確把握當?shù)氐慕?jīng)濟特點,對當?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營情況也更熟悉;國有商業(yè)銀行網(wǎng)點機構(gòu)正在從農(nóng)村､小縣城撤出,為中小商業(yè)銀行讓出了很大的市場空間｡因此,中小商業(yè)銀行更應(yīng)以發(fā)展區(qū)域性業(yè)務(wù)為主,充分發(fā)揮為中小企業(yè)融資的比較優(yōu)勢｡

參考文獻:

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[2]曹晉升.企業(yè)發(fā)展中的銀行融資[M].北京:經(jīng)濟管理出版社,2002.

第9篇：商業(yè)銀行融資策略范文

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；對策

一、民營企業(yè)和融資的概述

民營企業(yè)也叫“民有企業(yè)”，就是公民自己出資經(jīng)營的企業(yè)。一般按照社會上的傳統(tǒng)講法，把集體、私營和國有企業(yè)轉(zhuǎn)讓私人承包的，均稱為民營企業(yè)。

融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程，就是公司從自身的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運用情況出發(fā)，根據(jù)公司未來經(jīng)營及發(fā)展策略的要求，通過科學的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種經(jīng)濟活動。

二、民營企業(yè)融資現(xiàn)狀的概述

民營企業(yè)在激活市場競爭，促進經(jīng)濟增長；創(chuàng)造就業(yè)機會，緩解社會壓力；增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面有不可替代的作用。民營企業(yè)日益成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，對國家GDP的增長、市場經(jīng)濟的活躍以及稅收的增長有著巨大的貢獻。但是在民營經(jīng)濟的迅速發(fā)展過程中，同時也出現(xiàn)了一系列影響其發(fā)展的制約因素。對于民營企業(yè)來說，目前，中國民營企業(yè)所得到正常資金總量不足銀行貸款量的2%。在直接融資市場，發(fā)行股票融資的民營企業(yè)，在上海和深圳證券交易所上市公司中也只有區(qū)區(qū)20%左右，在債券市場上占有額則幾乎為零。據(jù)統(tǒng)計，民營企業(yè)由于資金緊缺，54%的企業(yè)放棄了新產(chǎn)品的研制開發(fā)，43%的企業(yè)放棄了新的經(jīng)營目標，47%的企業(yè)放棄了新市場的拓展。盡管我國民營中小企業(yè)發(fā)展迅速，但民營企業(yè)所面臨的融資難題嚴重阻礙了民營企業(yè)的發(fā)展。因此，為了國計民生，解決民營企業(yè)的融資問題刻不容緩。

三、民營企業(yè)融資難得原因分析

（一）民營企業(yè)自身的原因造成的融資困境

民營企業(yè)是一個復雜的企業(yè)群體，在短缺經(jīng)濟條件下，民營企業(yè)利用市場供求缺口，獲得了引人注目的發(fā)展。買方市場形成后，市場競爭日益激烈，民營企業(yè)存在的問題日益暴露，困難逐漸加劇，結(jié)合民營企業(yè)的現(xiàn)狀，問題歸結(jié)起來主要有：

1、企業(yè)規(guī)模偏小。民營企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對較小，涉及行業(yè)面大，經(jīng)營風險大，多頭開戶現(xiàn)象嚴重，使銀行難以掌握其實際經(jīng)營狀況，貸款管理難度加大，直接影響了商業(yè)銀行的貸款愿。

2、管理水平低下，設(shè)備落后，技術(shù)創(chuàng)新能力低。相當多的民營企業(yè)技術(shù)裝備超期超負荷運轉(zhuǎn)，嚴重影響產(chǎn)品質(zhì)量。

3、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，低水平重復建設(shè)嚴重。煤炭、石化、機械、冶金行業(yè)民營企業(yè)比例過大，盲目競爭，導致行業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，效益下降。不少低技術(shù)裝備的民營企業(yè)大肆生產(chǎn)低劣產(chǎn)品，污染環(huán)境，造成大量無效、低效供給。

4、自身信用狀況不佳和擔保體系不健全。許多企業(yè)信用程度較低，加之整個地區(qū)信用擔保體系不健全，而企業(yè)自身又缺乏能夠提供抵押的有效資產(chǎn)，這些使得銀行對民營企業(yè)的貸款風險加大，銀行自然不愿將款項貸給民營企業(yè)。

（二）民營企業(yè)外部原因造成的融資困境

1、我國缺乏專門為民營企業(yè)貸款服務(wù)的金融機構(gòu)。由于民營企業(yè)資信狀況不均勻，為規(guī)避風險，國有商業(yè)銀行在資金借貸方面對民營企業(yè)的貸款大打折扣，而市場體系的不完善，使民營企業(yè)的融資更加困難。

2、商業(yè)銀行貸款管理的嚴格化。國有銀行商業(yè)化以后，銀行業(yè)實行的是企業(yè)化管理，由于民營企業(yè)自身的經(jīng)濟實力和財務(wù)管理科學化的欠缺，往往達不到銀行規(guī)定的標準，使銀行對民營企業(yè)缺乏信心，因而很難獲得銀行的信貸支持。

3、政府財力扶持困難。政府在體制改革中，重心傾向?qū)写笮推髽I(yè)進行資金、政策方面，受財政收入剛性的制約，限制了向民營企業(yè)貸款的力度，國有銀行企業(yè)化后，政府不可能再采取干擾措施讓銀行放貸，使民營企業(yè)貸款難問題得不到徹底解決。

四、解決民營企業(yè)融資問題的措施

（一）從企業(yè)角度看，應(yīng)著重重視以下幾點

1.深化民營企業(yè)改革，完善企業(yè)內(nèi)部法人治理機構(gòu)。根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)狀況和發(fā)展趨勢，處理好所有者、經(jīng)營者、企業(yè)職工利益關(guān)系：健全公司內(nèi)部權(quán)力機構(gòu)，完善科學的激勵約束機制，使企業(yè)管理水平上一個新臺階。

2.加強信用管理，健全企業(yè)信用體系。企業(yè)首先要有一套規(guī)范的信用風險管理制度，在制約客戶的信用行為的同時，使守合同、重信用真正成為企業(yè)的經(jīng)營管理的一種自覺的理性選擇。同時.要建立企業(yè)信用體系，建立健全信誠制度。

3.民營企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資模式。要跳出單純依賴銀行融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行融資的同時，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。搭建起由民營企業(yè)擔保公司、民營企業(yè)互助基金、商業(yè)銀行、中介機構(gòu)和相關(guān)政府部門合作的民營企業(yè)信貸融資平臺。

（二）從政府角度看，應(yīng)做好以下幾方面

1.應(yīng)加大民營企業(yè)融資的扶持力度。民營企業(yè)融資具有其特殊性.離不開政府的扶持，財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業(yè)的普遍作法。合理運用中小金融機構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段。提高金融機構(gòu)對工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。

2.完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系。一是要建立完善的民營企業(yè)政策性金融體系；二是放松市場管制，逐步推動利率市場化；三是完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。在融資的定位和實施過程中，企業(yè)在積極創(chuàng)新融資方式、拓寬融資渠道的過程中，還須應(yīng)始終強調(diào)風險可控原則。

參考文獻：

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