金融監(jiān)管的主要內(nèi)容精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融監(jiān)管的主要內(nèi)容主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

關(guān)鍵詞：后危機時代；金融監(jiān)管；改革；啟示

一、日本金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容和發(fā)展方向

1.日本的監(jiān)管體制。日本對于本國的金融市場實行的是統(tǒng)一的金融監(jiān)管。金融廳是目前日本的金融監(jiān)管當(dāng)局，是日本金融監(jiān)管的最高行政部門，由它全面負責(zé)金融市場的監(jiān)管工作。金融廳是由1998年6月的金融監(jiān)督廳發(fā)展而來的，它由金融再生委員會管轄。2000年7月，金融監(jiān)督廳改名為金融廳，接受了原來大藏省的檢查、監(jiān)督和審批備案的全部職能。到2001年1月，日本全面推行政府機構(gòu)改革，大藏省改名為財政省，撤消了金融再生委員會的管轄，金融廳升格為了日本內(nèi)閣府的外設(shè)局，獨立負責(zé)金融監(jiān)管業(yè)務(wù)。此時，財政省和金融廳真正的成為兩權(quán)分立，分別執(zhí)掌金融行政和金融監(jiān)管的機構(gòu)。

日本銀行作為執(zhí)行者，在法律上并不能對經(jīng)融機構(gòu)進行監(jiān)管，然而卻有權(quán)對在日本銀行開設(shè)往來賬戶或需在日本銀行取得貸款的金融機構(gòu)實施檢查和監(jiān)督，這也是出于把握金融市場的走勢、制定金融政策的需要。根據(jù)《日本銀行法》，日本銀行可以對金融機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，對金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險進行評估和檢查，從而對銀行業(yè)等金融機構(gòu)進行有效管理。同時，日本銀行有義務(wù)向金融廳提供銀行的相關(guān)資料，配合金融廳的工作。

由此可以看出，日本的金融廳和日本銀行從在著分工協(xié)作，緊密聯(lián)系關(guān)系。根據(jù)各自監(jiān)管的重點不同分工有所區(qū)別，對銀行的監(jiān)管形成了雙重監(jiān)管。

2.日本金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容。本次金融危機爆發(fā)后，日本金融廳也進行了一系列的金融監(jiān)管改革，主要是根據(jù)本國經(jīng)濟形勢采取短期和中期的舉措。

短期的金融監(jiān)管舉措主要包括以下幾個方面：一是對銀行的信貸業(yè)務(wù)加強監(jiān)管，控制銀行經(jīng)營風(fēng)險，確保其正常履行金融中介的重要功能；二是調(diào)整會計標準與國際接軌；三是修改相關(guān)法案，推動中小企業(yè)融資；四是對金融機構(gòu)進行注資，確保金融機構(gòu)的資本充足率，穩(wěn)定金融體系。

中期舉措包括以下幾個方面：一是加強對宏觀經(jīng)濟形勢的把握，盡早對于金融危機的影響作出判斷，從而采取相應(yīng)措施；二是強調(diào)信用評級機構(gòu)的作用，將信用評級機構(gòu)納入監(jiān)管范圍；三是確保證券化商品的原資產(chǎn)的可追查性，加大金融機構(gòu)證券化商品資產(chǎn)的信息披露。

從所采取的一系列應(yīng)對措施可以看出，日本仍然堅持了鼓勵金融創(chuàng)新的原則，沒有采取過多的、嚴格的金融監(jiān)管調(diào)整措施，這與歐美等國積極的進行金融監(jiān)管改革形成了鮮明的對比。

3.日本金融監(jiān)管改革的發(fā)展方向。近幾年來，日本一直保持著快速的金融監(jiān)管改革的步伐，在今后的發(fā)展過程中，還會繼續(xù)重視金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)發(fā)展，增強日本金融市場的活力和國際競爭力。為此，日本政府和金融廳將其金融監(jiān)管的目標定為“強化日本金融市場的國際競爭力”和“改進金融監(jiān)管，提高金融監(jiān)管的質(zhì)量”，使日本金融市場在次貸危機后成為全球最重要和最有吸引力的國際金融中心之一。

為了強化日本金融市場的國際競爭力，日本強調(diào)以金融市場中的民營主體，特別是中小企業(yè)來推動本國經(jīng)濟增長的綜合改革方案。其主要內(nèi)容體現(xiàn)在以下幾個方面：一是建立一個值得人們信賴的、具有充分活力的金融市場，確保金融市場的透明度和公平度，以吸引國際范圍內(nèi)的各類投資者，滿足其多樣化的投資需求。如重視和加強信用評級機構(gòu)在金融商場中的地位和作用，完善和健全信息披露，使之制度化和市場化。二是改善商業(yè)運營環(huán)境，鼓勵金融業(yè)公平競爭，使金融市場充滿活力。如逐步取消金融機構(gòu)的分業(yè)經(jīng)營模式，拓寬金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，增加銀行、券商和保險之間的競爭，鼓勵金融產(chǎn)品和服務(wù)的多元化、國際化，充分發(fā)揮各個金融機構(gòu)的優(yōu)勢和從業(yè)者的能力。三是改善監(jiān)管環(huán)境，加強監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間的溝通和對話，加強監(jiān)管的透明度和精確性，使金融監(jiān)管與金融發(fā)展相適應(yīng)。

在改進金融監(jiān)管，提高金融監(jiān)管的質(zhì)量方面，日本金融廳強調(diào)金融監(jiān)管是提升日本金融市場競爭力的重要因素，是確保金融體系穩(wěn)定、決定金融發(fā)展方向的重要組成部分。為了保障監(jiān)管質(zhì)量，提高金融監(jiān)管的有效性、統(tǒng)一性和透明度，日本金融廳認為日本金融監(jiān)管改革的發(fā)展方向需要把妥善處理好以下幾個方面的主要內(nèi)容：

(1)宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合。本輪危機表明，緊緊依靠微觀審慎監(jiān)管很難維護整個金融體系的穩(wěn)定。這主要是因為在本輪金融危機期間，沒有考慮整個經(jīng)濟和金融活動的內(nèi)在聯(lián)系，從而不能決定金融機構(gòu)的資本充足率和流動性的最佳水平，再加之金融機構(gòu)的激勵很大程度上決定于宏觀金融環(huán)境的影響，當(dāng)宏觀經(jīng)濟和金融體系的風(fēng)險較大時無法控制，最終會有人承擔(dān)這種風(fēng)險，危機從此產(chǎn)生。這樣的結(jié)果就是單個的金融機構(gòu)的風(fēng)險表面上看似不高，卻對經(jīng)濟和金融的宏觀環(huán)境造成了很大威脅。所以，對于整個金融市場的穩(wěn)定，宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管一樣重要，必須對金融體系實施全面的審慎監(jiān)管。這也要求監(jiān)管者能夠準確把握市場風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)共同風(fēng)險因素，從而制定有效的防控策略。同時也要求微觀金融機構(gòu)主體能夠分析宏觀經(jīng)濟中對金融機構(gòu)的風(fēng)險因素，從而控制本機構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上作出風(fēng)險控制決策。

(2)改革不恰當(dāng)?shù)纳虡I(yè)經(jīng)營模式，形成有效并合理的激勵制度。傳統(tǒng)的商業(yè)經(jīng)營模式對于短期利益的追求使得金融機構(gòu)之間產(chǎn)生道德風(fēng)險，例如本次金融危機中資產(chǎn)的證券化過于復(fù)雜，使得無法進行準確的風(fēng)險評估，為了避免風(fēng)險又不得不轉(zhuǎn)嫁移其他金融機構(gòu)。在改革不恰當(dāng)?shù)纳虡I(yè)經(jīng)營模式的同時，也需要建立一種合理的、有效的薪金制度，避免金融機構(gòu)內(nèi)部的高管為了追逐短期利潤最大化而不顧及風(fēng)險，例如建立一種長期的、基于風(fēng)險可控范圍內(nèi)的金融機構(gòu)高管薪金制度。

(3)擴大金融監(jiān)管范圍，重視國際合作。本次危機表明，伴隨著全球金融一體化的深入發(fā)展和金融工具的不斷創(chuàng)新，金融監(jiān)管范圍也應(yīng)該不斷地擴大。首先，不僅要對本國金融機構(gòu)進行金融監(jiān)管，同時也要對跨國的金融機構(gòu)進行金融監(jiān)管。金融全球一體化的趨勢使金融機構(gòu)逐步國際化，各個國家應(yīng)該加強金融監(jiān)管方面的廣泛探討與合作，對國際間的金融機構(gòu)進行有效監(jiān)管，創(chuàng)造一個國際范圍內(nèi)的穩(wěn)定的金融市場。其次，不僅要對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進行金融監(jiān)管，同時也要對創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)進行金融監(jiān)管。衍生金融創(chuàng)新工具的泛濫是本次金融危機的原因之一，金融監(jiān)管要充分重視對其的監(jiān)管，以維護金融體系的穩(wěn)定。最后不僅要對金融機構(gòu)主要的信用風(fēng)險進行管理，同時也要對市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等進行管理，即要實施全面的風(fēng)險管理方法。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理主要集中在以保護儲戶利益的、商業(yè)銀行的金融監(jiān)管之中。而此次金融危機突表現(xiàn)出這樣一個事實，那就是非銀行的金融機構(gòu)可能對整體宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定性產(chǎn)生重大的影響。

二、對我國深化金融監(jiān)管改革的啟示

1.正確處理金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系，適度監(jiān)管。從本次金融危機中可以看到，當(dāng)大量的金融創(chuàng)新嚴重脫離了實體經(jīng)濟對于金融工具的基本需要的時候，只會使本來就很狂熱的市場變成投機者的天堂，其后果可想而知。因此，我們必須妥善處理好金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新之間的關(guān)系，使金融創(chuàng)新處在適度的、有效的監(jiān)管之下，使風(fēng)險控制在可承受的范圍之內(nèi)，為投資者和融資者提供有效的資金融通以及安全的金融服務(wù)。

然而，筆者認為，我國金融業(yè)的發(fā)展水平尚處于初級階段，股票市場起步較晚，債券市場發(fā)展緩慢，資產(chǎn)證券化的嘗試也剛剛起步，例如近期推出的股指期貨和融資融券等。我國的金融創(chuàng)新相比于同時期的日本、美國等發(fā)達國家明顯不足，金融創(chuàng)新的需要十分的強烈，資本市場仍處于發(fā)展的初期，經(jīng)濟發(fā)展仍然需要金融創(chuàng)新提供推力，所以要繼續(xù)堅持和鼓勵金融創(chuàng)新。當(dāng)然，這種金融創(chuàng)新要在有效的、合理的金融監(jiān)管之下進行。

2.重視宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管的統(tǒng)一。本次金融危機說明，其爆發(fā)的主要原因不僅是各個單獨的金融機構(gòu)冒險經(jīng)營所造成的風(fēng)險的積累和風(fēng)險失控，同時也存在整個宏觀貨幣政策的失當(dāng)，國際貿(mào)易收支不平衡，以及整個金融業(yè)的過度擴張和金融衍生工具的過度創(chuàng)新。因此，我們有必要汲取日本金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗，不僅要在現(xiàn)有的微觀審慎的基礎(chǔ)之上關(guān)注和控制單個金融機構(gòu)的風(fēng)險經(jīng)營狀況，防止單個金融機構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險失控甚至危機的情況，同時，我們也應(yīng)該重視宏觀的審慎監(jiān)管，不斷地總結(jié)與實踐，確保我國的金融業(yè)健康、安全的發(fā)展。

當(dāng)然，宏觀審慎監(jiān)管的具體規(guī)則和評測工具具有一定程度的復(fù)雜性，目前，國際上沒有一個統(tǒng)一的標準可以參照。我國可以參照目前得到普遍重視的兩個視角：其一是關(guān)注特定時間點的跨行業(yè)風(fēng)險，即跨行業(yè)維度：宏觀審慎監(jiān)管涉及整個金融體系在某個特定時間點的風(fēng)險分布狀況，特別是需要關(guān)注各家金融機構(gòu)的投資組合和金融產(chǎn)品風(fēng)險之間的關(guān)聯(lián)性；其二則重在分析風(fēng)險的未來走勢，即時間維度：宏觀審慎監(jiān)管重視風(fēng)險的動態(tài)變化，即金融體系的內(nèi)在風(fēng)險隨著時間的變化而變化。宏觀審慎監(jiān)管的實施并不是一個短期的過程，需要循序漸進，不斷提高專業(yè)化水平，提高宏觀審慎監(jiān)管的質(zhì)量，逐步形成一套完善的宏觀審慎監(jiān)管規(guī)則。并且，宏觀審慎監(jiān)管的實施也有可能產(chǎn)生許多新的問題，例如對監(jiān)管部門的工作壓力較大，宏觀審慎評測工具常常對工作部門的技術(shù)水平、熟練程度和從業(yè)經(jīng)驗有相當(dāng)高的要求，因此在初期會有較大的困難和成本投入。

3.明確監(jiān)管目標，短期措施和長期措施相結(jié)合。明確監(jiān)管目標主要是指不能因為外部的沖擊而改變和否定我國既定的監(jiān)管目標，而是要以長期的戰(zhàn)略目標為導(dǎo)向，同時短期措施和長期措施相結(jié)合，共同維護金融穩(wěn)定，要避免短期的舉措(如嚴格監(jiān)管，抑制金融創(chuàng)新)對整個監(jiān)管目標造成阻礙和影響，也要避免長期舉措(如放松管制)造成當(dāng)前局勢的進一步惡化。

具體到我國，不要因為金融危機而否定我國的金融監(jiān)管改革方向，而是要以此為契機，在適度監(jiān)管的前提下，加快金融創(chuàng)新推動我國經(jīng)濟又好又快的發(fā)屁并逐漸完善我國的金融市場，同時，也不要忽視金融危機對我國產(chǎn)生的影響，而是要在維護金融穩(wěn)定的前提下，采取適度寬松的財政政策和貨幣政策，有效刺激國內(nèi)有效需求，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能。

第2篇：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

關(guān)鍵詞：中央銀行；金融監(jiān)管；金融監(jiān)管體制

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）08-0-01

一、中央銀行金融監(jiān)管概述

金融監(jiān)管是指金融管理當(dāng)局運用一定的監(jiān)管手段、采取一定的監(jiān)管方式，對金融機構(gòu)及經(jīng)營活動、金融市場及交易行為等內(nèi)容進行監(jiān)督與管理。

目前，金融監(jiān)管的目標主要有三方面：一是維持金融安全穩(wěn)定和良好的金融秩序；二是防止金融業(yè)的壟斷和保持金融效率；三是保護投資者和存款人的利益。監(jiān)管當(dāng)局主要從金融機構(gòu)市場準入、市場運作和市場退出等方面，遵從監(jiān)管主體獨立性原則、依法監(jiān)管原則、監(jiān)管與自律結(jié)合原則、風(fēng)險性監(jiān)管原則、母國與東道國共同監(jiān)管原則等進行監(jiān)督與管理。

隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展，我國中央銀行金融監(jiān)管主要內(nèi)容有：貨幣政策執(zhí)行、風(fēng)險控制、存款保護、支付體系安全、市場準入等。

二、我國金融監(jiān)管體制的缺陷

目前，金融監(jiān)管體制主要有三種：統(tǒng)一監(jiān)管體制、不完全統(tǒng)一監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。我國采用分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制，即以中央銀行為核心，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會各司其職的分業(yè)監(jiān)管體制。國務(wù)院是金融監(jiān)管的主體，各個金融監(jiān)管部門在國務(wù)院的授權(quán)下發(fā)揮其監(jiān)管職能，中央銀行主要負責(zé)金融穩(wěn)定和宏觀調(diào)控。隨著我國金融混業(yè)經(jīng)營趨勢的逐步顯現(xiàn)，盡管在2004年，三大監(jiān)管機構(gòu)公布了《三大監(jiān)管機構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，以初步構(gòu)建各個監(jiān)管機構(gòu)在混業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域的分工合作機制，又于2008年，國務(wù)院《中央銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制規(guī)定》，使“負責(zé)會同金融監(jiān)管部門制定金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則和交叉性金融業(yè)務(wù)的標準、規(guī)范”被添入中國人民銀行的職責(zé)之中，但是，我國分業(yè)監(jiān)管體制中仍然存在著眾多的缺陷。

1.分業(yè)監(jiān)管使得監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管并存

一方面，混業(yè)經(jīng)營使得銀行、證券、保險業(yè)的可替代性和趨同性日益加強，因而削弱了分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)，監(jiān)管難度加大；另一方面，金融領(lǐng)域的創(chuàng)新卻日新月異。這些都使得中央銀行難以及時制定有效的監(jiān)管措施，會在一定時期內(nèi)出現(xiàn)監(jiān)管的真空。同時，在“一行三會”的監(jiān)管模式下，不同業(yè)務(wù)的交叉又使得新的監(jiān)管方式的推出需要多方面的協(xié)商，加大了監(jiān)管的成本，降低監(jiān)管的效率。

2.監(jiān)管程序的側(cè)重點不合理

我國監(jiān)管部門對于金融的監(jiān)管過分側(cè)重于新網(wǎng)點，新業(yè)務(wù)，增資擴股增資等方面的嚴格審批，而忽視了保護投資人的權(quán)益。因此導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)范圍的狹窄，不能較好地分散風(fēng)險。

3.金融監(jiān)管的法律、法規(guī)不健全

我國金融監(jiān)管法律、法規(guī)不健全，立法滯后。主要表現(xiàn)在：（1）我國立法通常是在成立機構(gòu)、行使職權(quán)之后，并且法律、法規(guī)都是以行業(yè)為基礎(chǔ)，針對各個專門業(yè)務(wù)層次的監(jiān)管，立法層次較低，缺乏完善的金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)體系。（2）我國金融監(jiān)管法律法規(guī)的數(shù)量較多，但部分實用性差（主要是因為出現(xiàn)問題后相關(guān)部門才進行采取政策措施）并且重疊和矛盾多，因而金融監(jiān)管的及時性、權(quán)威性和有效性受到阻礙。（3）我國尚未建立存款保險制度，存款人的利益得不到保障。

4.中央銀行與銀監(jiān)會的行政級別無差異

中央銀行與銀監(jiān)會同屬正部級單位，行政地位無差別，但是，從監(jiān)管職能上看，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)從屬于中央銀行，在中央銀行的統(tǒng)一協(xié)調(diào)下開展監(jiān)督管理工作。目前，在二者行政等級相同的情況下，銀監(jiān)會與央行因有各自獨立的行政監(jiān)管權(quán)限，可能導(dǎo)致缺少部門間的溝通協(xié)調(diào)，造成監(jiān)管在某些環(huán)節(jié)的效力不足。

三、完善我國金融監(jiān)管體制的建議

1.改革我國現(xiàn)有的監(jiān)管體制

在我國混業(yè)經(jīng)營日益顯現(xiàn)的情況下，單層多頭的分業(yè)監(jiān)管模式已不再適用，對于不同金融機構(gòu)的交叉性的業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按統(tǒng)一標準進行統(tǒng)一監(jiān)管，即采用功能監(jiān)管模式，是金融監(jiān)管由機構(gòu)監(jiān)管模式向功能監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。如可以讓央行牽頭，建立及時磋商協(xié)調(diào)機制，相互交換信息，待時機成熟后，再將銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會統(tǒng)一在一個全國性的綜合性的金融監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)，從而解決金融機構(gòu)分類監(jiān)管各自為政，溝通協(xié)調(diào)困難的問題，而且能夠覆蓋我國各類金融機構(gòu)，防止出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管的局面。

2.調(diào)整監(jiān)管程序側(cè)重點，借鑒美國“寬進嚴管”的先進理念

“寬進”指寬市場準入，“嚴管”指嚴金融監(jiān)管?！皩掃M嚴管”可以使更多市場主體參與到金融市場競爭中來，促進金融市場的多元化和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時，寬市場準入可以降低市場進入的門檻，有利于抑制尋租腐敗現(xiàn)象的產(chǎn)生，降低國家審批成本，提高審批效率。

3.完善金融監(jiān)管相關(guān)法制建設(shè)

人民銀行行使金融監(jiān)管職能的法律基礎(chǔ)和保證是嚴格的金融立法，借鑒國際金融監(jiān)管的成功經(jīng)驗和理論基礎(chǔ)，在我國金融監(jiān)管未來發(fā)展方向的規(guī)劃之上，必須科學(xué)的建立起金融監(jiān)管法律體系。（1）系統(tǒng)清理我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律法規(guī)，堅決廢止已不能適應(yīng)金融發(fā)展需要的法律法規(guī)，重新修訂不很完善的法律法規(guī)。（2）補充制定新的金融監(jiān)管法律規(guī)范，主要包括：存款保險制度立法、金融機構(gòu)市場退出立法及金融機構(gòu)信息披露立法等。

4.提升中央銀行行政級別，強化中央銀行權(quán)力

提升中央銀行行政級別可以增強央行對證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會的威懾力，避免由于行政級別的無差異性而導(dǎo)致央行與三會監(jiān)管目標不一致，引導(dǎo)三會在中央銀行的指導(dǎo)下開展監(jiān)管工作，提高監(jiān)管的效率。

參考文獻：

[1]陳成.后金融危機時代中央銀行與金融監(jiān)管問題研究.法制與社會，2010（05）：105.

[2]劉小芳.金融危機下對中國金融監(jiān)管的思考.金融與保險，2010（04）：84-85.

[3]曹慧，張向勝，李利華.中美金融監(jiān)管模式比較及對我國的啟示.宏觀經(jīng)濟觀察，2010（06）：11-12.

第3篇：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

關(guān)鍵詞：宏觀審慎監(jiān)管：系統(tǒng)性風(fēng)險：金融穩(wěn)定

中圖分類號：F830　文獻標識碼：B　文章編號：1007-4392(2011)02-0045-03

一、國際社會推動宏觀審慎監(jiān)管改革主要內(nèi)容

(一)積極推動建立健全宏觀審慎監(jiān)管體系

G20峰會成為推動國際宏觀審慎監(jiān)管改革的重要平臺，負責(zé)確定金融改革方向和進展時間表：推動成立金融穩(wěn)定理事會(FSB)，并授權(quán)金融穩(wěn)定理事會(FSB)承擔(dān)監(jiān)督國際金融體系發(fā)展、與BIS、BCBS、全球金融體系委員會(CGFS)、IMF及其他國際標準制定機構(gòu)研究制定宏觀審慎監(jiān)管的政策和工具，并評估成員國實施金融監(jiān)管國家標準等職責(zé)，G20峰會負責(zé)審定由上述國際組織制定的監(jiān)管改革政策和工具。

(二)國際金融監(jiān)管體系全方位深化改革

國際金融體系監(jiān)管取得了重要進展，一是推動金融機構(gòu)改革，提高風(fēng)險抵御能力，強化穩(wěn)健經(jīng)營水平。如巴塞爾協(xié)議III修改資本定義，擴大了資本對風(fēng)險的吸收能力，對金融機構(gòu)資本結(jié)構(gòu)、資本數(shù)量，特別是對系統(tǒng)性金融機構(gòu)、交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化資本提出更高要求，建立新的資本、流動性、杠桿率、動態(tài)撥備監(jiān)管標準，提高對系統(tǒng)性金融機構(gòu)的監(jiān)管要求，消除系統(tǒng)性金融機構(gòu)的道德風(fēng)險，提高了金融機構(gòu)公司治理、實施穩(wěn)健薪酬制度監(jiān)管標準等。二是推動金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：著力加強對外部評級機構(gòu)監(jiān)管，降低對外部評級機構(gòu)的依賴程度：推動場外衍生產(chǎn)品(OTC)改革，推動衍生產(chǎn)品交易的標準化，并通過中央交易對手進行交易：擴大監(jiān)管范圍，加強對“影子銀行”的監(jiān)管。三是凸顯對宏觀審慎監(jiān)管的高度重視，加強了對宏觀審慎監(jiān)管制度安排，建立逆周期監(jiān)管的制度框架，加強對系統(tǒng)性金融機構(gòu)、金融市場、金融工具的監(jiān)管，加強信息披露，加強股東和債務(wù)人對金融機構(gòu)經(jīng)營失敗的風(fēng)險承擔(dān)程度等手段，強化市場約束。四是推動國際監(jiān)管合作，加強對系統(tǒng)性重要金融機構(gòu)的母國和東道國監(jiān)管機構(gòu)的國際監(jiān)管協(xié)調(diào)。

(三)建立逆周期的風(fēng)險監(jiān)管制度

巴塞爾委員會提出新的資本和流動性標準，銀行業(yè)資本的質(zhì)量、數(shù)量、結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化，如提高核心資本中股權(quán)資本比率(從2％提高到4％)、增加緩沖資本和逆周期資本要求，提高資本對損失的吸收能力，加強流動性管理，引入新的流動性監(jiān)管標準(流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比率)，建立前瞻性的動態(tài)撥備制度，減緩銀行業(yè)的順周期波動風(fēng)險，提高支持經(jīng)濟發(fā)展的長效動力。FSB、BCBS、BIS、IMF對巴塞爾委員會提出的新資本和流動性標準對宏觀經(jīng)濟的長期和短期影響進行了評估，肯定了新資本和流動性標準對宏觀經(jīng)濟的長期、積極作用。

(四)加強國際監(jiān)管合作

隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化，許多國家的大型金融機構(gòu)都在不同的國家和地區(qū)擁有大量的分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)，由于每個國家的經(jīng)濟發(fā)展程度不同，金融市場的發(fā)育水平也存在很大的差異，從而使得新興地區(qū)和國家的金融監(jiān)管存在不同程度的監(jiān)管空白，使得大型金融機構(gòu)可以逃避東道國的金融監(jiān)管。由于每個國家的金融法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管理念、對存款人和投資者的保護原則存在差異，增加了跨國金融監(jiān)管的難度。G20提議以各國現(xiàn)有監(jiān)管架構(gòu)為基礎(chǔ)，建立聯(lián)合監(jiān)管機制。該機制由全球性金融機構(gòu)的母國監(jiān)管者、相關(guān)東道國監(jiān)管者組成，旨在制定共同的監(jiān)管規(guī)則和制度，協(xié)調(diào)各國監(jiān)管者之間的行動，加強監(jiān)管者之問的監(jiān)管信息共享機制，避免因各國不同的監(jiān)管要求而產(chǎn)生的金融風(fēng)險。

(五)推進國際會計標準一體化發(fā)展

G20授權(quán)FSB加強與美國會計準則委員會與國際會計準則委員會的協(xié)調(diào)工作，推進同際會計標準的一體化趨勢，減少監(jiān)管標準與會計標準的差異。監(jiān)管報告、資本要求等監(jiān)管工作需要以會計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以會計準則為指導(dǎo)。同時，進行市場約束也依賴于會計準則。因此會計準則和金融監(jiān)管是互相促進、互相影響的，監(jiān)管部門與會計部門問的有效溝通、協(xié)作是監(jiān)管任務(wù)重要的組成部分。

二、主要經(jīng)濟體宏觀審慎監(jiān)管改革情況

2010年以來，主要經(jīng)濟體相繼推出了各具特色的金融監(jiān)管建議和監(jiān)管框架改革方案，這些方案大都將加強宏觀審慎監(jiān)管、防范系統(tǒng)性風(fēng)險提到了一個新的高度。其主要內(nèi)容包括：改革金融監(jiān)管的組織架構(gòu)，建立宏觀審慎監(jiān)管機構(gòu)，強化宏觀審慎監(jiān)管，建立宏觀審慎監(jiān)管信息共享機制和合作協(xié)調(diào)機制，防止出現(xiàn)監(jiān)管真空，避免監(jiān)管套利：建立宏觀審慎導(dǎo)向的微觀審慎監(jiān)管制度：高度重視中央銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用：擴大金融臨管范圍，將“影子銀行”納入監(jiān)管范圍，提高跨市場、跨行業(yè)的風(fēng)險管理；為了緩解銀行體系順周期效應(yīng)和提高銀行的資本質(zhì)量，引人逆周期資本監(jiān)管方案，提高金融體系的穩(wěn)健性；建立監(jiān)督金融監(jiān)管機構(gòu)的機制，彌補金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管缺陷：加強國際監(jiān)管合作，特別是對全球系統(tǒng)性重要機構(gòu)的國際監(jiān)管合作，維護全球金融穩(wěn)定：加強對外部評級機構(gòu)的監(jiān)管。

(一)加強中央銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用

與單個金融機構(gòu)的風(fēng)險相比，金融市場的系統(tǒng)性風(fēng)險是不可以轉(zhuǎn)移和分散的。系統(tǒng)性風(fēng)險產(chǎn)生的途徑非常復(fù)雜，對整個金融體系有非常強大的破壞作用，系統(tǒng)性風(fēng)險的突然爆發(fā)會對實體經(jīng)濟的產(chǎn)出發(fā)生很大的沖擊，因此，主要經(jīng)濟體將提高系統(tǒng)性風(fēng)險防范能力作為金融改革建議和方案的基本內(nèi)容之一。美國、英國、歐盟等主要經(jīng)濟體金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容包括：金融監(jiān)管部門、中央銀行和管理當(dāng)局從維護金融體系穩(wěn)定的視角，加強系統(tǒng)性風(fēng)險的識別、監(jiān)測、評估，設(shè)計適當(dāng)?shù)暮暧^審慎工具，采取行動防止系統(tǒng)性風(fēng)險的累積：宏觀審慎監(jiān)管從加強系統(tǒng)重要性機構(gòu)監(jiān)管人手，解決“大而不能倒”問題，加強系統(tǒng)性重要金融市場監(jiān)管，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是支付、清算系統(tǒng)、證券結(jié)算平臺、中央交易對手平臺建設(shè)：充分發(fā)揮中央銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用。中央銀行在宏觀審慎分析、貨幣政策工具使用、金融市場、金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面具有相關(guān)職能和優(yōu)勢，國際社會普遍強調(diào)發(fā)揮中央銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用。如美聯(lián)儲負責(zé)監(jiān)管系統(tǒng)性重要機構(gòu)，英格蘭銀行內(nèi)設(shè)金融政策委員會(FPC)負責(zé)宏觀審慎監(jiān)管工作，在歐盟歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會(ESRB)中歐洲央行將發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用。

(二)擴大監(jiān)管范圍，加強跨市場、跨行業(yè)監(jiān)管

從美國次貸危機爆發(fā)，雷曼兄弟、美國國際集團(AIG)等大型金融機構(gòu)的破產(chǎn)、陷入困境，對全球經(jīng)濟金融的深刻影響，使得國際社會認識到金融機構(gòu)、金融市場、金融工具之間的替代性、關(guān)聯(lián)性以及規(guī)模對系統(tǒng)性風(fēng)險的重要影響。美國、英國、歐盟出臺了

一系列監(jiān)管制度，從提高金融機構(gòu)資本要求、流動性、杠桿率、公司治理、薪酬管理、風(fēng)險管理、降低系統(tǒng)性重要機構(gòu)道德風(fēng)險等方面強化對系統(tǒng)性重要機構(gòu)、金融市場、金融工具的監(jiān)管力度。一是美國、英國、歐盟出臺的金融改革法案中均強調(diào)對“影子銀行”加強監(jiān)管，如美國要求對沖基金要在美國證券交易委員會(SEC)注冊，對沖基金向監(jiān)管機構(gòu)提供對沖基金交易、投資組合等信息：二是提高對衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、復(fù)雜結(jié)構(gòu)化證券產(chǎn)品等表外工具的風(fēng)險權(quán)重和資本要求，在美國，限制銀行從事衍生產(chǎn)品交易范圍，銀行僅可從事利率、匯率、黃金、白銀的掉期交易，并提高對相關(guān)銀行的資本充足率、保證金要求、標準化產(chǎn)品在第三方交易所和清算中心進行交易和清算要求等。三是加強信用評級機構(gòu)監(jiān)管，從法律、規(guī)章制度上消除對信用評級機構(gòu)的依賴，鼓勵銀行、機構(gòu)投資者、市場參與者做出獨立信用判斷，選擇合適的信用評級標準替代評級公司，減少對信用評級機構(gòu)的依賴。

(三)加強監(jiān)管部門之間信息共享與協(xié)同監(jiān)管

美國金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會由財政部、美聯(lián)儲以及其他主要金融監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)人構(gòu)成，包括聯(lián)儲(FED)、國民銀行監(jiān)管局(NBS)、消費者金融保護局(BCFP)、證券交易委員會(SEC)、商品期貨交易委員會(CFTC)、聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)、聯(lián)邦住房金融局(FHFA)等機構(gòu)負責(zé)人，該委員會與成員機構(gòu)信息共享和合作，提高宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管有效性。英國金融政策委員會成員由財政部、英格蘭銀行、金融服務(wù)局負責(zé)人組成，建立諒解備忘錄，加強信息共享，英格蘭銀行將成立機構(gòu)審慎監(jiān)管局(PRA)負責(zé)機構(gòu)監(jiān)管。歐洲系統(tǒng)風(fēng)險委員會(ESRB)成員由歐洲央行、歐洲監(jiān)管當(dāng)局以及各成員國的中央銀行和監(jiān)管部門的負責(zé)人組成，負責(zé)宏觀審慎監(jiān)管，監(jiān)控和評估在宏觀經(jīng)濟發(fā)展以及整個金融體系發(fā)展過程中出現(xiàn)的威脅金融穩(wěn)定的各種風(fēng)險。如果ESRB識別到系統(tǒng)性風(fēng)險或影響整體金融穩(wěn)定的問題時，將有權(quán)提出建議和向成員國(包括其監(jiān)管部門)和歐洲監(jiān)管部門進行預(yù)警。為便于整體識別評估歐洲金融體系風(fēng)險，ESRB應(yīng)有權(quán)向各監(jiān)管機構(gòu)要求提供相關(guān)微觀監(jiān)管信息，特別是大型跨境金融機構(gòu)信息，并有權(quán)直接要求成員國監(jiān)管機構(gòu)和市場主體配合專項調(diào)查。同時，歐委會也將提議成員國監(jiān)管機構(gòu)向新組建的歐洲監(jiān)管機構(gòu)提交必要監(jiān)管信息。宏觀審慎監(jiān)管機構(gòu)與其他監(jiān)管機構(gòu)的信息共享與協(xié)同監(jiān)管建立在各機構(gòu)有清晰的監(jiān)管邊界、信息收集、傳遞規(guī)則、宏觀審慎監(jiān)管機構(gòu)尊重其他監(jiān)管機構(gòu)的基礎(chǔ)之上。

(四)加強消費者保護

美國在美聯(lián)儲之下創(chuàng)建消費者金融保護局(Bureau of Consumer Financial Protection.BCFP).對向消費者提供信用卡、按揭貸款等金融產(chǎn)品或服務(wù)的銀行或非銀行金融機構(gòu)進行監(jiān)管。BCFP將擁有檢查所有抵押貸款相關(guān)業(yè)務(wù)并對其實施監(jiān)管的權(quán)力，大型非銀行金融機構(gòu)及資產(chǎn)規(guī)模超過100億美元的銀行或者信貸機構(gòu)均將在其管轄范圍之內(nèi)。此外，BCFP將下設(shè)金融知識辦公室(Office of Finan-cial Literacy)加強對公眾的金融知識教育?！抖嗟赂ヌm克華爾街改革和消費者保護法案》還禁止銀行濫用抵押貸款和信用卡，并要求金融機構(gòu)為投資者提供簡單的“普通香草型金融產(chǎn)品”(Dlain vanillaoroducts)，提高金融產(chǎn)品和服務(wù)的透明度和公平性，降低消費者面臨的道德風(fēng)險。英國成立了消費者保護和市場管理局(CPMA)，主要職能是保護消費者利益，維持市場信心。

三、對我國宏觀審慎監(jiān)管的啟示

結(jié)合我國金融市場的發(fā)育狀況和我國是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體的特殊國情，在危機后的金融監(jiān)管改革最新趨勢下，加強宏觀審慎蛉管，對支持國民經(jīng)濟平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展具有重要意義，

(一)完善宏觀導(dǎo)向的審慎監(jiān)管，加強對金融機構(gòu)監(jiān)管力度

強化金融機構(gòu)的公司治理。繼續(xù)推動金融機構(gòu)完善公司治理，加強對金融機構(gòu)董事定期培訓(xùn)和后評價制度，通過良好公司治理推動董事會、高管層勤勉盡責(zé)。履行股東的信托責(zé)任。加強董事會薪酬管理政策的監(jiān)督，將薪酬制度與金融機構(gòu)的風(fēng)險偏好與投資者回報結(jié)合起來。

加強對金融機構(gòu)的跨境、跨行業(yè)監(jiān)管。金融機構(gòu)跨境、跨行業(yè)發(fā)展，必須與金融機構(gòu)公司治理、風(fēng)險管理、內(nèi)控水平、信息管理系統(tǒng)、人員素質(zhì)等相匹配。嚴格管理金融機構(gòu)的跨境、跨行業(yè)經(jīng)營，對跨境、跨行業(yè)的金融機構(gòu)制定更為嚴格的監(jiān)管措施，加強對相關(guān)機構(gòu)的監(jiān)測、評估、市場退出管理。

加強對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)監(jiān)管，嚴格限制商業(yè)銀行從事對沖基金、私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)，嚴格管理銀行設(shè)計的結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品，并對結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品提出更高的風(fēng)險留存、資本、撥備要求，對銷售機構(gòu)的管理系統(tǒng)、內(nèi)控制度、人員提出更高要求；對非銀行金融機構(gòu)從事對沖基金、私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)，提出嚴格的資本、流動性、撥備要求。要求商業(yè)銀行建立防火墻制度，防止商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)之間風(fēng)險傳播。

(二)完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強金融市場監(jiān)管

繼續(xù)完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大支付、清算、結(jié)算體系建設(shè)，擴大監(jiān)管范圍，將國內(nèi)私募股權(quán)基金、股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場等新型市場納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，建立電子交易平臺，集中清算場外衍生產(chǎn)品交易，并建立場外衍生產(chǎn)品的定向報告制度。

(三)加強宏觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)機制建設(shè)

完善人民銀行與金融監(jiān)管部門以及其他政府管理部門的協(xié)調(diào)機制，建立宏觀審慎監(jiān)管的制度化機制，設(shè)立宏觀審慎監(jiān)管機構(gòu)，負責(zé)從成員機構(gòu)收集信息，對經(jīng)濟金融運行進行監(jiān)測，識別影響金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險：促進成員機構(gòu)信息共享，識別成員監(jiān)管制度的差異和沖突：關(guān)注成員之間交叉業(yè)務(wù)、交叉產(chǎn)品等存在交集部分的監(jiān)管標準，推動成員建立統(tǒng)一的監(jiān)管標準；定期評估監(jiān)管結(jié)構(gòu)，減少重復(fù)監(jiān)管，降低監(jiān)管復(fù)雜性，防止監(jiān)管套利：向成員提出監(jiān)管事項和建議；識別系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)、金融市場、金融工具，對可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的金融機構(gòu)、金融活動提出限制性措施，對成員執(zhí)行宏觀審慎監(jiān)管建議的情況進行評估，協(xié)調(diào)成員對系統(tǒng)性重要機構(gòu)的清收處置，參與國際監(jiān)管組織宏觀審慎監(jiān)管制度建設(shè)等等。

第4篇：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;金融開放

隨著金融全球化和經(jīng)濟一體化進程的加快,國際金融的運行格局發(fā)生了巨大的變化,國際金融監(jiān)管也出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢。20世紀80年代以來,世界經(jīng)濟和金融的不穩(wěn)定性日漸突出。面對金融全面開放,為了能夠更有效地提高金融機構(gòu)運行和金融資源配置的效率,保證金融市場穩(wěn)定,促進經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展,我國金融監(jiān)管需要進行不斷地創(chuàng)新和變革。

一、開放條件下中國金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)和問題

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式,即以中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會為主體的“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制。隨著金融全球化和經(jīng)濟一體化進程的加快,金融開放的進一步深入,現(xiàn)行金融監(jiān)管體制面臨著巨大的挑戰(zhàn),在實踐中也產(chǎn)生了諸多問題:

(一)金融監(jiān)管法治環(huán)境薄弱

金融監(jiān)管立法仍然滯后,立法技術(shù)亦不成熟?！吨袊嗣胥y行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》等金融監(jiān)管領(lǐng)域的基本法律至今沒有與之相配套的實施細則。一些重要領(lǐng)域仍然處于法律真空狀態(tài)。法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定并不協(xié)調(diào),甚至存在嚴重沖突。盲目移植、照搬照抄、脫離實際的規(guī)定大量存在。金融監(jiān)管執(zhí)法不嚴、違法不究的情況也屢見不鮮。

(二)金融監(jiān)管目標不合理

我國金融監(jiān)管目標是既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控的有效實施,又要承擔(dān)防范和化解金融風(fēng)險、保護存款人利益、保障平等競爭和金融機構(gòu)合法權(quán)益、維護整個金融體系安全穩(wěn)定、促進金融業(yè)健康發(fā)展。金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性,實際上是對金融監(jiān)管目標的弱化,從而制約了金融監(jiān)管的功效。

我國的金融監(jiān)管目標和中國人民銀行的貨幣政策目標是一致的。這使得中國金融監(jiān)管的主要工作就是進行貨幣政策的執(zhí)行和信貸規(guī)?？刂频暮弦?guī)性檢查,并沒有真正從金融運行的安全性、高效性出發(fā),形成獨立的、明確的職能。

(三)金融監(jiān)管的內(nèi)容和方式存在缺陷

重市場準入,輕市場退出。目前的監(jiān)管大多對金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)的市場準入進行嚴格限制,而在問題金融機構(gòu)的處理上則缺少詳細的可操作的市場退出規(guī)定。在金融機構(gòu)的風(fēng)險暴露時,“一行三會”的監(jiān)管只能借助于行政手段來化解金融風(fēng)險,違反了市場規(guī)律,進一步加劇了金融風(fēng)險。

重現(xiàn)場監(jiān)管、輕非現(xiàn)場監(jiān)管。我國的金融監(jiān)管主要采用現(xiàn)場監(jiān)管。現(xiàn)場監(jiān)管雖然能夠比較細致地了解、發(fā)現(xiàn)那些從金融機構(gòu)公開的財務(wù)報表和業(yè)務(wù)資料中難以發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題。但是,它本身也存在許多不足,如,風(fēng)險監(jiān)管不足,隨意性、非規(guī)范性較大,人力不足以及重復(fù)檢查并存等等。

重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險性監(jiān)管。先行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是對金融業(yè)市場準入、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)帳目、資本狀況等是否符合法律法規(guī)的合規(guī)性監(jiān)管,而對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風(fēng)險性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。強調(diào)從資本充足性和資產(chǎn)流動性方面進行監(jiān)管,忽視了金融機構(gòu)自身經(jīng)營能力、盈利能力和發(fā)展前景等指標的監(jiān)管。重視傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),而對表外業(yè)務(wù)及其他金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管較少。

(四)金融監(jiān)管信息仍不透明

目前中國的金融監(jiān)管仍處在起步階段,金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真的狀態(tài)。中國金融監(jiān)管信息不透明主要表現(xiàn)在:“三會”的監(jiān)管信息系統(tǒng)處于分割狀態(tài),不能實現(xiàn)監(jiān)管信息共享;金融監(jiān)管信息實行定時報送制度,使得金融監(jiān)管信息收集效率很低;金融機構(gòu)報送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整,虛報、瞞報現(xiàn)象屢有發(fā)生;缺乏社會監(jiān)督中介機構(gòu)如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所對金融機構(gòu)報表、資料的真實性審查,等等。

(五)金融監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào),監(jiān)管存在“真空”

我國的金融監(jiān)管組織體系還不健全,整個金融監(jiān)管組織體系仍按計劃管理模式設(shè)置,“一行三會”雖各有分工、各有工作側(cè)重,但是相互之間仍存在職責(zé)不清、相互扯皮的問題,有時出現(xiàn)職責(zé)沖突,有時出現(xiàn)監(jiān)管“真空”,從而降低了整個金融監(jiān)管的效率。我國的銀行、證券、保險等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢正逐步加強,原有的以機構(gòu)類型確定監(jiān)管對象的監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用,進而出現(xiàn)金融監(jiān)管“真空”。

二、我國金融監(jiān)管體制改革的制度設(shè)計

前述問題產(chǎn)生的根本原因在于我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式已嚴重滯后于國際發(fā)展與實踐需要。隨著金融全球化、經(jīng)濟一體化和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢不斷深化,各國金融監(jiān)管當(dāng)局在金融監(jiān)管體制上不斷做出相應(yīng)調(diào)整,而我國仍采取根據(jù)既定金融機構(gòu)的形式和類別進行監(jiān)管的傳統(tǒng)方式。在金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)界限日趨模糊的情況下,這種監(jiān)管方式的弊端日益凸顯。

國外的金融機構(gòu)大都為混業(yè)經(jīng)營。盡管加入WTO后對進入中國的外資金融機構(gòu)仍可限制其經(jīng)營業(yè)務(wù),但外資金融機構(gòu)可以利用其境外的后援體系,其混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢仍能發(fā)揮,使我國金融機構(gòu)在競爭中處于下風(fēng)。混業(yè)經(jīng)營已是大勢所趨,當(dāng)前我國金融機構(gòu)的諸多業(yè)務(wù)創(chuàng)新已具有部分混業(yè)經(jīng)營的性質(zhì),光大控股集團、天津泰達投資控股有限公司等金融控股公司的組建事實上也拉開了我國金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的序幕。與我國實行的分業(yè)經(jīng)營相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制已不適應(yīng)這一趨勢的發(fā)展。為適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展要求,我國應(yīng)在現(xiàn)有的金融監(jiān)管基礎(chǔ)上平穩(wěn)過渡,依據(jù)金融體系基本功能逐步改革和完善監(jiān)管體制,實現(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場的協(xié)調(diào)。

中國人民銀行作為國務(wù)院直屬的政府機構(gòu)應(yīng)放棄金融監(jiān)管職能,著重于貨幣政策的制定和實施,做好宏觀調(diào)控,這樣有利于金融監(jiān)管效率的提高。在“三駕馬車”(即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會)的基礎(chǔ)上設(shè)立“中國金融服務(wù)監(jiān)管局”作為整個金融業(yè)的最高監(jiān)管機構(gòu),維護整個金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,對各類金融業(yè)予以全面監(jiān)管。將銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會集中置于中國金融服務(wù)監(jiān)管局的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)之下,對各類分業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)以及金融控股公司名下的子公司實施功能化監(jiān)管,并定期召開由三大部門共同參與的聯(lián)席會議,加強“三駕馬車”之間的聯(lián)系。中國金融服務(wù)監(jiān)管局則有權(quán)對各監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)和各種爭議予以界定和仲裁。金融控股公司母公司則由中國金融服務(wù)監(jiān)管局直接監(jiān)管,從而形成一個立體的、有層次的、有分工的、橫向與縱向并重的金融監(jiān)管體制。

三、我國金融監(jiān)管體制改革的理念建設(shè)

在建立完善的金融監(jiān)管法律、法規(guī)體系,完善金融監(jiān)管內(nèi)容和方法,改善信息披露制度、強化社會監(jiān)督,加強監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合的同時,在體制轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上實現(xiàn)監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變是我國金融監(jiān)管體制改革的關(guān)鍵:金融監(jiān)管活動應(yīng)從事后被動處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變;金融監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)從合規(guī)性、機構(gòu)性監(jiān)管向合規(guī)性與風(fēng)險性監(jiān)管并重、功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變;樹立全面風(fēng)險管理理念,轉(zhuǎn)變控制金融風(fēng)險的思路,使金融監(jiān)管既要強調(diào)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,又要注重提高金融機構(gòu)的運行效率以及國際競爭力。唯有在金融監(jiān)管改革的不斷深入以及金融業(yè)的不斷發(fā)展的過程中實現(xiàn)金融監(jiān)管理念及時、科學(xué)的調(diào)整,才能在開放條件下促進金融監(jiān)管的不斷成熟和我國金融市場的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻:

[1]陳建華.中國金融監(jiān)管模式選擇.北京:中國金融出版社,2001.

[2]楊有振.金融開放、創(chuàng)新與監(jiān)管.北京:中國金融出版社,2002.

[3]謝伏瞻.金融監(jiān)管與金融改革.北京:中國發(fā)展出版社,2002.

第5篇：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融變革 研究

一、互聯(lián)網(wǎng)金融――劃時代的金融變革

互聯(lián)網(wǎng)金融這一名詞最早出現(xiàn)，是由于阿里巴巴網(wǎng)推出的余額寶，人們漸漸認識了互聯(lián)網(wǎng)金融。對于互聯(lián)網(wǎng)金融尚未有一個明確的定義，通常來說互聯(lián)網(wǎng)金融指的是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行交易與金融活動。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起給傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)沉痛的打擊，很多業(yè)務(wù)依靠互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起來，成為當(dāng)代的熱門業(yè)務(wù)得到人們的追捧。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)

（一）第三方支付

第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的主要內(nèi)容之一，簡單來說第三方支付就是指買方將貨款打入第三方，而第三方則負責(zé)通知賣方將貨物盡快發(fā)出，當(dāng)買方收到貨物并驗收無誤后告知第三方，那么第三方才會將貨款轉(zhuǎn)給賣方，從而實現(xiàn)整個交易過程。第三方支付的功能不僅僅局限于結(jié)算，其中其三方支付企業(yè)可以無償使用客戶留存的備付金，對于第三方支付企業(yè)來說，這筆預(yù)付金可以幫助企業(yè)實現(xiàn)資金的運轉(zhuǎn)，對于第三方支付企業(yè)來說將十分有利。

（二）P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸

我國P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸模式仍處于起步期，對于P2P的評論也是褒獎不一。一些人認為P2P不受金融監(jiān)管的約束，其在運作上存在很大的風(fēng)險；而另一些人則認為P2P是一種新的借貸方式，為個人直接籌集款項提供了很好的平臺。我國在P2P模式的開發(fā)上也出現(xiàn)了兩類情況，一類是較為樂觀的情況，這主要表現(xiàn)在由金融機構(gòu)主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)借貸大受歡迎，這些企業(yè)具有大數(shù)據(jù)客戶來幫助其信用評級，在信息不對稱和逆向風(fēng)險問題的處理上也解決的很好；而另一類則是單純開展P2P業(yè)務(wù)的小型企業(yè)，其信息不對稱的問題上處理不當(dāng)，導(dǎo)致違約現(xiàn)象以及公司破產(chǎn)問題的屢見不鮮。

（三）眾籌

眾籌指的就是面向社會大眾的一種籌資方式，這種方式在西方發(fā)達國家發(fā)展較好，而在我國仍出現(xiàn)起步階段，因此加大對眾籌的研究是互聯(lián)網(wǎng)金融問題研究的一大重點。從全球的層面來看眾籌目前主要有三種方式：第一種是團購加預(yù)購的模式，因而這種模式更多來說是一種購買行為而不是投資；第二類是股權(quán)投資，這種籌資模式是投資者購買籌資者的股權(quán)；第三類指的是債權(quán)投資，在模式上其與P2P最為接近。但是其是分散的投資者向單一的籌資企業(yè)進行投資，這是與P2P不同的一點。

（四）互聯(lián)網(wǎng)理財

互聯(lián)網(wǎng)理財是P2P互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的另一個主要內(nèi)容，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)某霈F(xiàn)給投資者創(chuàng)造了更多的效益，但是對于銀行來說則是一個較大的威脅。目前我國的很多金融機構(gòu)都為理財工具的出售搭建了互聯(lián)網(wǎng)平臺，因此互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)倪\用相當(dāng)廣泛。舉例來說互聯(lián)網(wǎng)理財中最受歡迎的就是余額寶，這種理財方式大大超越了銀行傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的功能，人們將資金放入余額寶中不僅可以像活期存款一樣正常使用，同時也可以獲得與銀行定期存款甚至高于定期存款的收益率。現(xiàn)在分散在不同行業(yè)和機構(gòu)的理財產(chǎn)品，是互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)南乱粋€目標，將其進行科學(xué)的整合，將會實現(xiàn)更好的收益和成功。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

從目前互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展來說，其在很多層面所造成的影響都是巨大的，我們不能預(yù)測未來互聯(lián)網(wǎng)金融將會產(chǎn)生怎樣的影響，但是就現(xiàn)狀的實際情況來看，可以對以下四個方面進行一番探討。

（一）促進金融業(yè)務(wù)的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以說是一場時代性的金融變革，這場變革產(chǎn)生了許多積極的影響，尤其是在金融業(yè)務(wù)的拓展方面起到了極大的推動作用。其中互聯(lián)網(wǎng)金融充分運用的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及先進的智能設(shè)備，對成就互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。當(dāng)前我國金融業(yè)務(wù)的發(fā)展態(tài)勢正朝著快捷、便利、安全的方向發(fā)展，不僅如此大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)和發(fā)展，更加促進了高效率的資金配置。更為重要的一個突破點是金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，使得資金需求者與投資者可以直接利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行交易，在程序上大大簡化。

（二）影響傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展是帶動了金融行業(yè)的發(fā)展，但是對于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來說則造成了巨大的壓力。原本的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在金融市場上占據(jù)著重要的作用，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的作用在一點點的削弱，尤其是在業(yè)務(wù)和資金量上傳統(tǒng)金融業(yè)也大不如從前。但是也有一種觀點持有人認為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以成為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的絆腳石，也可以促進傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的更新，兩者可以取長補短、共同發(fā)展。

（三）促進金融市場化

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可以促進金融的市場化發(fā)展，這主要表現(xiàn)在以下三個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會產(chǎn)生商業(yè)銀行資金分流的現(xiàn)象，而商業(yè)銀行為了留住存款，利率管制就會提高銀行的存款利率從而提高銀行存款的吸納；二是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促進了金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展，其不會再受到地域的限制；三是分業(yè)管理體制在互聯(lián)網(wǎng)的影響下被打破，而逐漸占用主導(dǎo)地位的是混業(yè)管理。金融市場化的發(fā)展與進步，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展來說是十分重要的。

（四）促進金融監(jiān)管改革

金融監(jiān)管在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展下有所改革，這主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融依靠的是互聯(lián)網(wǎng)，如果互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)出現(xiàn)問題則會對互聯(lián)網(wǎng)金融的運轉(zhuǎn)產(chǎn)生巨大的影響，因此金融監(jiān)管要考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的需求，加大對互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的監(jiān)管十分重要。其次互聯(lián)網(wǎng)針對的是消費者，因此消費者的權(quán)益維護也成為了金融監(jiān)管的重點。金融監(jiān)管改革的重點主要是針對互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性以及安全性問題，這主要是因為互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性勢必會產(chǎn)生一定的安全問題，但是安全性對于消費者而言卻是十分重要的，所以在金融監(jiān)管的改革過程中要充分重視起安全與便捷兩者的協(xié)調(diào)。

第6篇：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

關(guān)鍵詞：會計準則；金融監(jiān)管；關(guān)系

中圖分類號：F233 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）02-0188-02

20世紀80年生的美國儲貸危機，90年代爆發(fā)的巴林銀行倒閉案、亞洲金融危機，以及2007年以來爆發(fā)的美國次貸危機，一次又一次地對會計準則和金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。這些危機事件的爆發(fā)，使會計準則制定者和金融監(jiān)管者不斷尋求能夠有效發(fā)現(xiàn)和防范金融風(fēng)險的方法。會計準則制定者通過不斷完善金融工具會計準則來提高信息的透明度。金融監(jiān)管者則通過不斷完善金融監(jiān)管體制和監(jiān)管方法以提高監(jiān)管的有效性。會計準則與金融監(jiān)管之間存在著復(fù)雜的關(guān)系，會計準則對于金融監(jiān)管的影響已經(jīng)成為普遍關(guān)注的問題。

一、會計準則與金融監(jiān)管的概述

會計準則是規(guī)范會計賬目核算、會計報告的一套文件，它的目的在于把會計處理建立在公允、合理的基礎(chǔ)之上，并使不同時期、不同主體之間的會計結(jié)果的比較成為可能。按其使用單位的經(jīng)營性質(zhì)，會計準則可分為營利組織的會計準則和非營利組織的會計準則。財政部于2006年2月15日了包含1項基本準則和38項具體準則的《企業(yè)會計準則》，標志著我國會計準則與國際會計準則趨同。我國新企業(yè)會計準則自2007年1月1日在上市公司施行，并逐步擴大實施范圍。經(jīng)過各方面的共同努力，較好地實現(xiàn)了新舊轉(zhuǎn)換和平穩(wěn)實施。在準則實施過程中，提出了一些需要進一步解釋和明確的問題，有些章節(jié)希望再補充些實例。與此同時，2007年12月6日，內(nèi)地和香港簽署了兩地會計準則等效的聯(lián)合聲明，根據(jù)兩地準則等效磋商和談判的結(jié)果，有些內(nèi)容需要通過《講解》的修訂進行必要的補充。

金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(gòu)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國，凡是實行市場經(jīng)濟體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的管制。金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對金融機構(gòu)實施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進金融機構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營和發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動。

二、會計準則與金融監(jiān)管的關(guān)系

會計準則和金融監(jiān)管作為市場經(jīng)濟條件下規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的兩個方面的內(nèi)容，在一定程度上兩者之間是相輔相成的關(guān)系，兩者是相互聯(lián)系又相互區(qū)別的關(guān)系。二者的區(qū)別是：（1）目標不同。根據(jù)我國《企業(yè)會計準則—基本準則》的規(guī)定，會計目標是“向財務(wù)報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)報告使用者作出經(jīng)濟決策”。我國會計準則中關(guān)于會計目標的表述，是受托經(jīng)濟責(zé)任觀和決策有用觀的有效統(tǒng)一，金融監(jiān)管的主要目標是防范和控制金融風(fēng)險，維護金融市場的安全與穩(wěn)定。盡管金融監(jiān)管也考慮保護投資者的利益，但這與會計準則的目標并不一致。如果投資者與存款人利益發(fā)生沖突時，金融監(jiān)管著重考慮存款人的利益。（2）公允價值運用的不同。在會計準則目標和金融監(jiān)管目標一致的情況下，盡管公允價值能夠反映企業(yè)資產(chǎn)的真實價值，但是卻由于其順周期效應(yīng)，不利于金融監(jiān)管。在經(jīng)濟繁榮時期，公允價值未實現(xiàn)收益的確認，使得銀行利潤過快增長，從而助長了信用過度擴張，為經(jīng)濟衰退留下了隱患。在經(jīng)濟衰退期，資產(chǎn)公允價值的下降導(dǎo)致減值損失的增加，使得銀行利潤和資本過度減少，從而進一步限制了銀行信貸規(guī)模。（3）資本確認的不同。從會計的角度來看，資本主要是為了盈利而投入的，包括股本（實收資本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤等4個部分，是資產(chǎn)減去負債后的凈權(quán)益。對于銀行資本而言，只要能夠吸收損失，均可稱之為資本。巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定銀行資本包括三級：一級資本即核心資本，包括股本（普通股和永久非累積優(yōu)先股）與從稅后保留利潤中提取的公開儲備；二級資本即附屬資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、一般準備金或一般呆賬準備金、混合性資本工具和次級長期債務(wù)；三級資本包括最初發(fā)行期限2年以上的次級債券。

二者的聯(lián)系：（1）會計準則是金融監(jiān)管的重要基礎(chǔ)。在金融監(jiān)管中，無論是證券監(jiān)管還是銀行監(jiān)管，監(jiān)管部門都離不開必要的信息。而財務(wù)會計信息作為金融機構(gòu)信息披露的主要內(nèi)容，構(gòu)成了監(jiān)管部門進行金融監(jiān)管的重要信息。會計準則通過規(guī)范這些信息，為金融監(jiān)管提供了良好的基礎(chǔ)。以銀行監(jiān)管為例，在對銀行的流動性進行分析時，銀行存貸款比例、流動性比例的計算，均來自于資產(chǎn)負債表信息，在盈利性分析中，營業(yè)利潤分析利差分析等指標的計算，也來自利潤表有關(guān)信息。在著名的駱駝（CAMEL）評級制度中，5項指標中的4項資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平和流動性等數(shù)據(jù)，都來自財務(wù)會計信息。（2）會計準則是金融監(jiān)管的工具之一。會計準則是金融監(jiān)管的一種工具，比如說會計準則有對金融資產(chǎn)減值方面的相關(guān)規(guī)定，對于企業(yè)金融資產(chǎn)減值的確認、計量和計提都有著詳細的規(guī)定，那么企業(yè)在會計準則的要求下做好金融資產(chǎn)的減值計提，金融機構(gòu)可以根據(jù)情況增加大量的減值準備，以抵御在經(jīng)濟衰退時資產(chǎn)價值降低帶來的損失，緩解金融風(fēng)險。（3）會計準則與金融監(jiān)管具有相似性。會計準則和金融監(jiān)管雖然有著不同的目標，有著不同的監(jiān)管層次和內(nèi)容，但是這兩者之間還是有許多相似之處。首先，它們產(chǎn)生的背景是相同的，市場經(jīng)濟的盲目性帶來的市場混亂，為了促進市場經(jīng)濟的健康正常運作，就需要對市場上的企業(yè)進行有效的監(jiān)管，會計準則和金融監(jiān)管就應(yīng)運而生了。其次，二者都有著政府管制的強制性，這兩者是以一定的法律規(guī)范而存在的，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中必須遵守的規(guī)范，具有強制性的特點。再次，它們的最終目的是相似的，雖然說會計準則和金融監(jiān)管的目的各不相同，但是它們的最終目的都是維護社會公平，促進社會資源的合理優(yōu)化配置，促進社會資金的合理流動。

會計準則和金融監(jiān)管是相輔相成的，是市場經(jīng)濟健康運作的重要工具，將這兩者結(jié)合起來可以促進金融市場發(fā)展得越來越快，并且能夠快速的發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險，并采取一定的措施防范金融風(fēng)險。

三、會計準則與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)發(fā)展

會計準則與金融監(jiān)管之間存在的統(tǒng)一性決定了兩者是可以協(xié)調(diào)的。首先，會計準則相關(guān)金融監(jiān)管問題的出現(xiàn)，在一定程度上說明會計準則仍然存在不完善之處，為提高會計準則質(zhì)量，應(yīng)通過完善會計準則概念框架、強化會計準則社會目標的指導(dǎo)作用來實現(xiàn)；在具體會計準則制定過程中，會計準則制定者應(yīng)該充分考慮會計準則可能產(chǎn)生的金融監(jiān)管問題。其次，由于會計準則不是萬能的，因此，金融監(jiān)管者在借助會計準則加強金融監(jiān)管、對會計準則提出更高要求的同時，也要不斷根據(jù)金融創(chuàng)新的發(fā)展及時完善金融監(jiān)管體制和監(jiān)管手段，只有兩者共同努力才能實現(xiàn)金融長期穩(wěn)定。

（一）針對企業(yè)會計準則完善金融監(jiān)管標準

企業(yè)會計準則賦予會計人員更多的自主選擇權(quán)，公允價值會計的運用，更是增加了會計人員的主觀判斷。次貸危機爆發(fā)后，為進一步加強公允價值的監(jiān)管，巴塞爾委員會于2008年11月了《評估銀行金融工具公允價值估值監(jiān)管指引》。規(guī)定為防止金融機構(gòu)利用公允價值等進行利潤操縱，監(jiān)管部門應(yīng)采取措施限制公允價值計量的范圍，明晰監(jiān)管標準，對公允價值估值行為進行嚴格監(jiān)管，只有公允價值確實能夠可靠計量的條件下，才可以采用。

（二）對于貸款減值準備的計提，可以根據(jù)現(xiàn)有的五級方式來核查是否足額

除了按照現(xiàn)有的監(jiān)管辦法核查以外，還可以由監(jiān)管部門出臺新的監(jiān)管標準，提取動態(tài)減值準備。該動態(tài)減值準備可以在稅后一般風(fēng)險準備金的基礎(chǔ)上，由固定比例改為動態(tài)比例，監(jiān)管部門可根據(jù)逆周期的原理，規(guī)定浮動的計提比例。

（三）強化會計準則制定與金融監(jiān)管的合作

第7篇：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

一、金融監(jiān)管模式改革的政策背景

1.金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的程度不斷加深。自20世紀80年代以來，以新型化、多樣化、電子化為特征的金融創(chuàng)新，改變了英國傳統(tǒng)的金融運作模式。發(fā)生在銀行業(yè)、保險業(yè)、證券投資業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透，使英國金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營的趨勢加強。特別是20世紀90年代以后一浪高過一浪的金融業(yè)并購浪潮，使銀行、保險、證券、信托實現(xiàn)了跨行業(yè)的強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補，銀行與非銀行金融機構(gòu)間的業(yè)務(wù)界限愈來愈模糊不清。越來越多的非金融機構(gòu)也開始經(jīng)營金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，如英國的房屋建筑業(yè)協(xié)會通過開展住房信貸業(yè)務(wù)日益銀行化，事實上已經(jīng)成為金融業(yè)的有機組成部分。混業(yè)經(jīng)營的日益發(fā)展，使英國成為全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營程度最高的國家這一。

2.金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的缺陷日漸暴露。1998年6月1日之前英國實行的是“分業(yè)監(jiān)管”，共有9家金融監(jiān)管機構(gòu)，分別是英格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)、證券與投資管理局(SIB)、私人投資監(jiān)管局(PIA)、投資監(jiān)管局(IMRO)、證券與期貨管理局(SFA)、房屋協(xié)會委員會(BSC)、財政部保險業(yè)董事會(IDT)、互助會委員會(FSC)和友好協(xié)會注冊局(RFS)。這些監(jiān)管機構(gòu)分別行使對銀行業(yè)、保險業(yè)、證券投資業(yè)、房屋協(xié)會等機構(gòu)的監(jiān)管職能。由于在英國已經(jīng)形成了一個跨行業(yè)的金融市場，銀行、保險公司與投資基金都在爭奪共同的顧客，經(jīng)營著類似的金融產(chǎn)品。分業(yè)監(jiān)管雖然表面上無所不包，但一個金融機構(gòu)同時受幾個監(jiān)管機構(gòu)政出多門的“混合監(jiān)管”，不僅成本增加，效率降低，監(jiān)管者與被監(jiān)管者間容易產(chǎn)生爭議，而且某些被監(jiān)管者可以鉆多個監(jiān)管者之間信息較少溝通的漏洞，通過在不同業(yè)務(wù)類別間轉(zhuǎn)移資金的方法，轉(zhuǎn)移風(fēng)險，人為地抬高或降低盈利等方法，以達到逃稅、內(nèi)部交易甚至洗黑錢等目的。20世紀90年代中期以后分業(yè)監(jiān)管有效性的降低，使英國朝野上下對改革金融監(jiān)管模式，逐漸有了較為統(tǒng)一的認識。

二、金融監(jiān)管模式改革的主要內(nèi)容

1.頒布新的金融監(jiān)管法律。英國曾實施過較長時期的自律式監(jiān)管體制。英格蘭銀行對銀行業(yè)監(jiān)管的主要特點是以金融機構(gòu)自律監(jiān)管為主，英格蘭銀行的監(jiān)管為輔，且以“道義勸告”為主要監(jiān)管方式。20世紀后期，英國制定了一系列用以指導(dǎo)相關(guān)金融業(yè)的法律、法規(guī)，這種情況才有所改變。2000年6月，英國女王正式批準了《2000年金融服務(wù)和市場法》(FinancialServicesandMarketsAct2000)。這是一部英國歷史上議院對提案修改達2000余次創(chuàng)下修改最多記錄的立法，也是英國建國以來最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律，它使得此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律、法規(guī)，如1979年信用協(xié)會法(theCreditUnionsAct1979)、1982年保險公司法(theInsuranceCompaniesAct1982)、1986年金融服務(wù)法(theFinancialServicesAct1986)、1986年建筑協(xié)會法(theBuildingSocietiesAct1986)、1987年銀行法(theBankingAct1987)、1992年友好協(xié)會法(thefriendlySocietiesAct1992)等，都為其所取代，從而成為英國金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標準，規(guī)范了金融市場的運作。這一整套新的“游戲規(guī)則”為英國適應(yīng)新世紀金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了一個空前嶄新的改革框架。

2.設(shè)置新的金融監(jiān)管組織。根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場法》的規(guī)定，英國成立了世界上最強有力的金融監(jiān)管機構(gòu)——金融服務(wù)監(jiān)管局(FinancialServicesAuthority，簡稱金管局，F(xiàn)SA)。FSA是英國整個金融行業(yè)唯一的監(jiān)管局，其內(nèi)部職能部門設(shè)置分為金融監(jiān)管專門機構(gòu)和授權(quán)與執(zhí)行機構(gòu)兩大塊，前者包括銀行與建筑協(xié)會部、投資業(yè)務(wù)部、綜合部、市場與外匯交易部、退休基金檢審部、保險與友好協(xié)會部，后者有授權(quán)部、執(zhí)行部、消費者關(guān)系協(xié)調(diào)部、行業(yè)教育部、金融罪行調(diào)查部、特別法庭秘書處。FSA的目的和任務(wù)主要有：(1)保持公眾對英國金融系統(tǒng)和金融市場的信心；(2)向公眾宣傳，使公眾能夠了解金融系統(tǒng)及與特殊金融產(chǎn)品相連的利益和風(fēng)險；(3)確保為消費者提供必要的保護；(4)為發(fā)現(xiàn)和阻止金融犯罪提供幫助。FSA作為英國唯一的、獨立的、對英國金融業(yè)實行全面監(jiān)管的執(zhí)法機構(gòu)，擁有制定金融監(jiān)管法規(guī)、頒布與實施金融行業(yè)準則、給予被監(jiān)管者以指引和建議以及籍以開展工作的一般政策和準則的職能。根據(jù)有關(guān)法律，F(xiàn)SA擁有監(jiān)管金融業(yè)的全部法律權(quán)限，并從2001年12月1日起開始行使其全部監(jiān)管職能，但其并不是政府機構(gòu)，而是一個獨立的非政府的監(jiān)管組織，它的經(jīng)費收入直接來源于它所監(jiān)管的金融機構(gòu)。FSA雖然要全面負責(zé)對擁有100多萬員工的英國金融業(yè)的監(jiān)管，但其機構(gòu)并不龐大，現(xiàn)有雇員僅2100人，現(xiàn)任主席為戴維斯(HowardDavies)。

3.制定新的金融監(jiān)管規(guī)則。根據(jù)英國《2000年金融服務(wù)和市場法》的授權(quán)，F(xiàn)SA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的、適用于整個金融市場各被監(jiān)管機構(gòu)的“監(jiān)管11條”。其具體內(nèi)容有：(1)被監(jiān)管者一定要誠實地開展業(yè)務(wù)；(2)被監(jiān)管者一定要勤奮和細心地以應(yīng)有的技能開展業(yè)務(wù)；(3)被監(jiān)管者在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理機制下，一定要負責(zé)和有效地采取適當(dāng)?shù)闹斏鲬B(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù)；(4)被監(jiān)管者一定要保持適當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源和財力以應(yīng)付可能的危機；(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場行為準則標準；(6)被監(jiān)管者一定要公平對待其客戶，并對客戶的利益給予應(yīng)有的考慮和重視；(7)被監(jiān)管者一定要對其客戶的信息需求給予應(yīng)有的重視，提供給客戶的信息應(yīng)該明了、公平、不能誤導(dǎo)；(8)當(dāng)被監(jiān)管者對其客戶的資產(chǎn)負有責(zé)任時，一定要作出適當(dāng)?shù)陌才乓员Ｗo這些客戶的資產(chǎn)；(9)被監(jiān)管者一定要以公開及合作的態(tài)度接受FSA的監(jiān)管，被監(jiān)管者一定要將必須及時通報的情況報告給FSA。

4．確立新的金融監(jiān)管理念。監(jiān)管理念即監(jiān)管哲學(xué)，指的是金融監(jiān)管的指導(dǎo)思想及基本原則，如監(jiān)管尺度的“嚴”與“寬”、“松”與“緊”等。改革后的英國金融監(jiān)管，不能一概而論是更松了還是更緊了，F(xiàn)SA的基本原則是圍繞風(fēng)險管理這個核心，對不同的金融機構(gòu)采用“量體裁衣”式的金融監(jiān)管。FSA對英國的銀行業(yè)，將采用以風(fēng)險控制為基礎(chǔ)的監(jiān)管原則，并擬根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》的規(guī)則和要求制定英國銀行業(yè)的實施法規(guī)。近期內(nèi)，F(xiàn)SA將對銀行業(yè)批發(fā)業(yè)務(wù)的監(jiān)管進行改革，給予從事批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的銀行以不同的市場準入條件和監(jiān)管條例。對英國證券業(yè)，F(xiàn)SA將吸收歐共體改革證券業(yè)監(jiān)管的成果，將其有關(guān)內(nèi)容納入監(jiān)管英國證券業(yè)的法律框架。FSA將打破倫敦證券交易所(LondonStockExchange)壟斷證券市場信息的格局，推進證券市場信息披露制度的改革。未來12個月內(nèi)，F(xiàn)SA將逐條審查證券交易和基金管理的規(guī)章制度，修改現(xiàn)有的“上市規(guī)則”，制定新的資本守則(CapitalAccord)，以保護投資者的利益。對保險業(yè)，F(xiàn)SA將在近期內(nèi)對其進行大規(guī)模的整頓，并從嚴制定新的保險業(yè)規(guī)則。概括起來，新時期內(nèi)FSA的監(jiān)管理念是：(1)運用謹慎的規(guī)則來監(jiān)管，而不是以“控制”為基礎(chǔ)去實現(xiàn)監(jiān)管；(2)大量運用在“外部”的保持一定距離的監(jiān)管，而不是以頻頻到銀行內(nèi)“查賬”為基礎(chǔ)去實施監(jiān)管；(3)在監(jiān)管中充分重視被監(jiān)管機構(gòu)的會計報告；(4)充分發(fā)揮專業(yè)技術(shù)人員的作用進行監(jiān)管。

5.建立新的金融監(jiān)管制衡機制。為確保FSA能夠正確地行使《2000年金融服務(wù)和市場法》所賦予的權(quán)力，全面履行其負有的監(jiān)管職責(zé)，避免冤、假、錯案的發(fā)生，同時也為了制止FSA在金融監(jiān)管中可能發(fā)生的、瀆職行為，英國成立了專門的金融監(jiān)管制約機構(gòu)“金融服務(wù)和市場特別法庭”(FinancialServicesandMarketTribunal)，并于2001年12月1日與FSA同時開始運作。該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機構(gòu)之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問題。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，該法庭對金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對公眾保密)審理、公開審理兩種方式，并以公開審理為主?！敖鹑诜?wù)和市場特別法庭”的成立，無疑能夠促使FSA認真依法進行監(jiān)管，有助于提高英國金融監(jiān)管甚至整個金融業(yè)的法制水平。[NextPage]

三、金融監(jiān)管模式改革的若干影響

1.金融監(jiān)管的權(quán)力高度集中。FSA繼承了原有9個金融監(jiān)管機構(gòu)分享的監(jiān)管權(quán)力，如從英國的中央銀行英格蘭銀行手中將銀行業(yè)監(jiān)管的權(quán)力接過來；與英國財政部簽定協(xié)議，將原由財政部擁有的保險立法的職能移交給FSA；對上市公司的審核責(zé)任也從倫敦證券交易所轉(zhuǎn)到FSA手中。換言之，英國對金融機構(gòu)、金融市場及服務(wù)于該市場的專業(yè)機構(gòu)和個人、清算和支付系統(tǒng)、有問題的金融案例進行謹慎監(jiān)管的全部權(quán)力，都由“唯一”的金融監(jiān)管機構(gòu)FSA“統(tǒng)一”行使。FSA除接手原有各金融監(jiān)管機構(gòu)的職能以外，還負責(zé)過去某些不受監(jiān)管的領(lǐng)域，如金融機構(gòu)與客戶合同中的不公平條款，金融市場行業(yè)準則，為金融業(yè)提供服務(wù)的律師與會計師事務(wù)所等的規(guī)范與監(jiān)管。

2.金融監(jiān)管的職能從中央銀行分離。英格蘭銀行的監(jiān)管職能始于20世紀40年代，但直到1987年，其監(jiān)管職能才被《1987年銀行法》所規(guī)范與定位，權(quán)力得到強化。進入20世紀90年代，英格蘭銀行由于對銀行業(yè)及金融市場具有精湛而透徹的了解，經(jīng)常對政府的貨幣政策與財政方針給予技術(shù)性的建議，其在整個金融、經(jīng)濟發(fā)展中的作用得到加強，獨立性亦有所提高。FSA成立后，英格蘭銀行對銀行業(yè)的監(jiān)管職能被移交，而操作貨幣政策的職能被強化。新的形勢下，英格蘭銀行負責(zé)英國金融和貨幣體系的整體穩(wěn)定，并對支付系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)揮獨特的支持作用。英格蘭銀行有權(quán)獨立地設(shè)定基準利率，獨立制定并實施貨幣政策。鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響，監(jiān)管職能從英格蘭銀行分離出去后，法律規(guī)定英格蘭銀行與FSA負責(zé)人交叉參加對方的理事會，實行互相介入，以保證二者之間的有效協(xié)調(diào)。這種安排能保證FSA負責(zé)的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負責(zé)的貨幣政策，在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強的互通性。

3.金融監(jiān)管的方式與內(nèi)容發(fā)生重要變化。FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監(jiān)管方式，發(fā)表了《新世紀，新監(jiān)管》報告，闡析了FSA如何開展監(jiān)管。FSA負責(zé)人也十分強調(diào)FSA管理的“嶄新性”。與昔日英格蘭銀行、證券與投資管理局等9個金融監(jiān)管機構(gòu)不同的是，F(xiàn)SA在監(jiān)管別強調(diào)以下環(huán)節(jié)：(1)最節(jié)約和有效地使用資源進行金融監(jiān)管；(2)被監(jiān)管金融機構(gòu)管理層是否盡職盡責(zé)是相當(dāng)重要的；(3)加強金融監(jiān)管的同時盡可能不壓抑金融機構(gòu)的創(chuàng)新活力；(4)鼓勵被監(jiān)管的金融機構(gòu)之間開展有序的金融競爭；(5)努力保持英國金融業(yè)的競爭力及其金融服務(wù)和金融市場的國際化特征。另外，在監(jiān)管目標方面，F(xiàn)SA將通過積極關(guān)注金融發(fā)展動態(tài)，實現(xiàn)瞻前監(jiān)管，以維持一個“高效、有序且清潔”的金融市場，幫助客戶達成公平而合理的交易。在監(jiān)管手段與規(guī)則方面，F(xiàn)SA所擁有的監(jiān)管手段都是以風(fēng)險控制為核心的，尤其是業(yè)務(wù)風(fēng)險與控制風(fēng)險；FSA正在全面修定監(jiān)管條例，預(yù)計條例總數(shù)將比原有金融監(jiān)管條例減少30%；在監(jiān)管重點方面，F(xiàn)SA吸收了原監(jiān)管者英格蘭銀行對銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管的經(jīng)驗，對整個金融界特別是三大金融業(yè)務(wù)的“零售市場”實施“以控制風(fēng)險為出發(fā)點”的監(jiān)管；為此，F(xiàn)SA制定了清晰的市場行為守則(Codeofmarketconduct)，并將把嚴重違反市場行為守則的金融機構(gòu)送上法庭，其主要管理者也將同時受到懲處。

四、金融監(jiān)管模式改革的簡要評價

1.促進了金融監(jiān)管效率的提高。FSA專司金融監(jiān)管、英格蘭銀行負責(zé)貨幣政策的金融制度安排，能充分發(fā)揮專業(yè)化分工帶來的效率優(yōu)勢。一方面，英格蘭銀行無須在貨幣政策與銀行監(jiān)管雙重目標之間取舍，從而更有利于宏觀貨幣金融的穩(wěn)定；另一方面，F(xiàn)SA統(tǒng)一集中監(jiān)管，消除了多頭監(jiān)管時代司空見慣的交叉監(jiān)管現(xiàn)象，被監(jiān)管對象負擔(dān)的監(jiān)管費用下降。盡管FSA的業(yè)務(wù)范圍比原有9個監(jiān)管機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍寬泛，但FSA在1999/2000年度的預(yù)算比原來9個機構(gòu)預(yù)算，總額低很多；更重要的是FSA的各業(yè)務(wù)部門通過有效利用集中的監(jiān)管設(shè)施，可以共享監(jiān)管信息，便于監(jiān)管人員全面地了解金融市場動態(tài)，從而提高FSA實施金融監(jiān)管的準確性與有效性。

第8篇：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；貨幣政策；宏觀調(diào)控

中國分類號：F83　文獻標識碼：A　文章編號：1672-3198(2011)04-0192-02

1、后危機時代的特征及新形勢下金融監(jiān)管和貨幣政策的取向

1.1后危機時代的特征

金融危機中，為了防止經(jīng)濟衰退，我國政策部門采取了大量刺激措施，包括增加貨幣供應(yīng)量、降低存款準備金率、調(diào)整金融機構(gòu)法定存貸款利率、放寬信貸環(huán)境等，這些措施有力地保證了我國經(jīng)濟的高速增長，但同時也帶來了諸多問題，包括：

(1)過度寬松的貨幣供應(yīng)，引發(fā)通貨膨脹。

增加貨幣供應(yīng)量，為經(jīng)濟提供充裕的流動性，是金融危機中各國普遍采用的防止衰退的手段，圖1是我國2007年6月至2010年6月的GDP增速和M2增速圖，從圖中可以看出，我國經(jīng)濟在2008年年底步入了最低谷，而我國的貨幣供應(yīng)量正是從那個時候開始增加的，到2009年11月，我國M2同比增速達到29.7％，是近年來的最快增速。而與增長迅速的貨幣供應(yīng)量對應(yīng)的，是緩慢恢復(fù)的GDP，2009年第三季度，我國GDP累計增速為9.1％，過多流動性的注入，對后危機時代的經(jīng)濟帶來通脹的隱患。圖2是我國2007年6月以來的CPI走勢圖。從圖中看出，自2009年11月起，我國的CPI步入了正向區(qū)間，并逐步上升，這一方面證明了我國積極宏觀調(diào)控政策的效應(yīng)開始顯現(xiàn)，但是另一方面，也增加了今后經(jīng)濟發(fā)展中的通脹風(fēng)險。

(2)過度寬松的信貸環(huán)境，增加了銀行信貸風(fēng)險。

在寬松貨幣政策的刺激下，各金融機構(gòu)信貸規(guī)?？焖贁U張，到2010年6月底，我國金融機構(gòu)各項本外幣貸款余額已達到474006.21億元，較2007年6月底的264899.33億元增加了約80％。

另外，我國金融機構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)亦不合理，體現(xiàn)為新增貸款中中長期貸款占比較高，而且其增長速度遠快于短期貸款增速。盲目地發(fā)放貸款以及貸款結(jié)構(gòu)的不合理將大大增加未來我國銀行業(yè)機構(gòu)的信貸風(fēng)險。

(3)整體寬松的貨幣環(huán)境，增加了資產(chǎn)價格泡沫風(fēng)險。

在大量流動性被注入經(jīng)濟的同時，實體經(jīng)濟的復(fù)蘇和發(fā)展卻還需要一個較長的時期，在這個過程中，多余的流動性將進入房市和股市，推高資產(chǎn)價格，增加了資產(chǎn)價格泡沫風(fēng)險。下圖是我國2007年6月至2010年6月的固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)的變動情況。

1.2新形勢下金融監(jiān)管和貨幣政策的取向

后危機時代的特點決定了在新的形勢下，我們應(yīng)著加強對金融機構(gòu)的審慎監(jiān)管，關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險。理論界將此次全球金融危機的深層原因歸結(jié)為監(jiān)管的不力，因此，各國在危機得到一定的緩和后均對其監(jiān)管體系進行了改革，改革的內(nèi)容和手段各具特色，但是無一例外地強調(diào)了宏觀審慎監(jiān)管的重要性，并加強了對系統(tǒng)性風(fēng)險的關(guān)注，如美國的《金融監(jiān)管改革白皮書》就強化金融機構(gòu)和金融市場監(jiān)管提出了十點要求，力求做到全面、無縫、高效的監(jiān)管，并專門設(shè)立了“金融服務(wù)監(jiān)管委員會”，負責(zé)對具有“系統(tǒng)重要性”的金融機構(gòu)進行監(jiān)管，爭取對系統(tǒng)性風(fēng)險做到預(yù)防為主，防控結(jié)合，避免由系統(tǒng)性風(fēng)險引發(fā)金融危機。

我國目前實施的是“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制，這有利于對我國各類金融機構(gòu)進行細致專業(yè)的監(jiān)管，但是，同時也存在重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空并存，監(jiān)管機構(gòu)間缺乏協(xié)調(diào)等問題，在經(jīng)濟步入后危機時代后，各機構(gòu)應(yīng)該借鑒國外先進經(jīng)驗，結(jié)合本次危機中顯現(xiàn)出的自身不足，對我國的金融監(jiān)管體系進行相應(yīng)的改進，尤其要加強對各類金融機構(gòu)的審慎監(jiān)管，并且加大對系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)管和防范。

2、后危機時代加強金融監(jiān)管和貨幣政策配合的必要性

后危機時代的特殊性，除了要求我們分別在金融監(jiān)管和貨幣政策方面作出努力外，還要求我們積極探索實踐，加強兩者之間的配合。金融監(jiān)管和貨幣政策是經(jīng)濟調(diào)控中的兩種不同手段，二者既緊密聯(lián)系，又相對獨立，是辯證統(tǒng)一的。

根據(jù)本文第一部分的分析，后危機時代，我國經(jīng)濟面臨著諸多甚為復(fù)雜的問題，要很好的解決問題，促進經(jīng)濟繼續(xù)向好發(fā)展，在本階段，我們要做到對我國金融監(jiān)管體系進行改進，加強監(jiān)管，加大對系統(tǒng)性風(fēng)險的關(guān)注程度，同時還要抓住金融監(jiān)管和貨幣政策辯證統(tǒng)一的關(guān)系，加強二者之間的配合。

(1)貨幣政策約束效力較弱，傳導(dǎo)機制不暢，需要加強與金融監(jiān)管的配合。

我國中央銀行自從將監(jiān)管職能分離出去之后，一方面，它可以更專注于制定和實施貨幣政策，為我國經(jīng)濟的平穩(wěn)運行提供保障，但另一方面，這也導(dǎo)致中央銀行貨幣政策約束力的下降，央行宏觀調(diào)控開始更多地依靠窗口指導(dǎo)和直接行政管制，而貨幣政策則更多地表現(xiàn)為一種導(dǎo)向性政策。

另外，貨幣政策的實施要通過商業(yè)銀行和金融市場等政策中介進行傳導(dǎo)，而我國的金融體系尚處于發(fā)展階段，還存在很多的不足，對貨幣政策敏感度較低，也就是說，我國貨幣政策傳導(dǎo)機制不暢，直接延長了政策時滯，影響了政策的最終效應(yīng)。

要解決以上問題，需要加強金融監(jiān)管和貨幣政策之間的配合，由金融監(jiān)管這種硬約束來加強貨幣政策軟約束的效力，同時，金融監(jiān)管要為貨幣政策疏通傳導(dǎo)渠道，努力為貨幣政策創(chuàng)造一個安全穩(wěn)定的實施環(huán)境。

(2)后危機時代的復(fù)雜性要求加強金融監(jiān)管和貨幣政策在信息方面的配合。

后危機時代的經(jīng)濟開始企穩(wěn)回升，但是前景仍不明朗，這時，尤其要加強對金融監(jiān)管和貨幣政策的配合，由金融監(jiān)管為貨幣政策的制定提供數(shù)據(jù)資料依據(jù)，并快速準確地反映貨幣政策實施的效果，由貨幣政策為金融監(jiān)管的內(nèi)容和力度的確定提供可供參考的標準，通過這種及時高效的信息交流和反饋來適時對政策作出調(diào)整，提高貨幣政策和金融監(jiān)管的針對性，實現(xiàn)二者的良性互動，共同促進，共同為我國經(jīng)濟的發(fā)展作出貢獻。

(3)對后危機時代緊急情況的處理需要加強金融監(jiān)管和貨幣政策的配合。

我們當(dāng)前的經(jīng)濟，有如剛剛經(jīng)歷過一場暴風(fēng)雨的小舟，雖然順利度過了最危險的時刻，但是這并不意味著前方就一片風(fēng)平浪靜，我們的前方，仍然充滿了危險。為了防止未來經(jīng)濟發(fā)展中隨時可能出現(xiàn)的緊急情況，我們需要加強金融監(jiān)管和貨幣政策的配合，提高危機預(yù)警和處理能力，嚴防由局部性問題再次引發(fā)大面積的經(jīng)濟危機。

3、后危機時代加強金融監(jiān)管和貨幣政策配合的途徑

(1)建立中央銀行和各監(jiān)管部門之間的權(quán)力分配機制，明確分工與合作。

我國當(dāng)前實施的是貨幣當(dāng)局和監(jiān)管部門相分離的體制，即由中央銀行負責(zé)制定和實施貨幣政策，“一行三會”共同負責(zé)對金融體系進行監(jiān)管。后危機時代，要加強金融監(jiān)管和貨幣政策之間的配合，首先就要加強部門之間的配合，而部門之間配合的前提是要明確分工與合作，做到全面而且沒有重復(fù)。

中央銀行和監(jiān)管部門在貨幣政策的權(quán)利分配方面基本沒有異議，當(dāng)前問題主要在于各監(jiān)管機構(gòu)之間的權(quán)利分配及相互間的協(xié)調(diào)方式。關(guān)于這個問題，我國三大監(jiān)管機構(gòu)曾在2004年的時候討論通過了《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券管理委員會、中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，規(guī)定了相互之間的權(quán)利義務(wù)以及相互合作的方式方法，但是，這個備忘錄存在諸多的問題，首先，它的執(zhí)行不具有強制性，其次，其只涉及到“三會”，沒有對它們與中央銀行在監(jiān)管方面的權(quán)利分配作出規(guī)定，第三，隨著當(dāng)今經(jīng)濟金融形勢的迅速變化，當(dāng)時的很多條款已經(jīng)不能很好地達到全面且沒有重復(fù)的高效監(jiān)管的目標了。

根據(jù)以上分析，在后危機時代，用法律法規(guī)的形式明確規(guī)定中央銀行和各監(jiān)管機構(gòu)的責(zé)、權(quán)、利以及相互合作的原則和方法，是加強金融監(jiān)管與貨幣政策之間的配合的前提和基礎(chǔ)。

(2)建立中央銀行和各監(jiān)管部門之間的信息共享機制，增加二者間的互動。

加強金融監(jiān)管和貨幣政策之間的配合，就是要求二者之間要多多交流，而交流的主要內(nèi)容就是信息。在中央銀行將監(jiān)管職能分離出去之后，其掌握的信息只有貨幣政策方面的，而與之對應(yīng)的，金融監(jiān)管機構(gòu)只了解監(jiān)管方面的信息，但是，無論是制定和執(zhí)行貨幣政策，還是研究監(jiān)管內(nèi)容和方法，都需要綜合考慮以上兩方面的信息，這就為中央銀行與監(jiān)管部門之間進行信息交流提出了要求。

建立中央銀行和監(jiān)管部門之間的信息共享機制，是加強金融監(jiān)管和貨幣政策配合的核心和關(guān)鍵。這可以通過加大政策透明度，舉行定期和不定期的高層聯(lián)席會議，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫平臺等手段來實現(xiàn)。

(3)建立和完善危機預(yù)警和處理機制。

建立和完善危機預(yù)警和處理機制，是加強金融監(jiān)管和貨幣政策配合的重要內(nèi)容。首先，相對于危機發(fā)生后的救助成本及救助失敗后引起大面積危機而造成更大損失的成本，事前防御的成本顯然要小得多，所以在后危機時代，應(yīng)該防患于未然，由監(jiān)管部門通過考查各項先行指標對機構(gòu)進行監(jiān)管，及早發(fā)現(xiàn)問題；其次，在執(zhí)行監(jiān)管工作的同時，監(jiān)管部門應(yīng)注重對金融機構(gòu)風(fēng)險意識的培育，要求其建立健全內(nèi)控機制，發(fā)現(xiàn)問題及時處理并上報；再次，對于初步判定需要救助的機構(gòu)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)會同中央銀行共同盡快成立危機處理小組，專門負責(zé)對問題機構(gòu)的處理進行磋商，防止危機擴散，還要盡量減少中央銀行在執(zhí)行最后貸款人職能過程中的道德風(fēng)險。

參考文獻：

第9篇：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容范文

一、金融全球化對金融監(jiān)管的影響?

金融全球化對金融監(jiān)管最直接的影響是使金融監(jiān)管的對象本身發(fā)生了變化。金融監(jiān)管的對象主要是指提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)。在金融全球化過程中，通過日益頻繁的并購活動，金融機構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國際化等特征。90年代，金融機構(gòu)的并購規(guī)模不斷擴大，世界上的大型金融集團不斷涌現(xiàn)。從1991～1998年底，全球銀行業(yè)的并購交易值增加了5～6倍。在以美國為首的實行分業(yè)經(jīng)營的國家紛紛放松金融管制的同時，金融機構(gòu)之間的并購活動不再局限于同行業(yè)，銀行、證券和保險機構(gòu)之間的并購成為其擴大競爭力的重要途徑，如美國花旗銀行兼并旅行者集團后成立的花旗集團，成為金融控股公司，該集團的業(yè)務(wù)范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行和保險各方面。德國安聯(lián)保險公司收購該國德累斯頓銀行，組成全球第四大金融集團，致力于保險、資產(chǎn)管理與銀行業(yè)務(wù)。并購也不再限于一國內(nèi)部，國際間的并購活動也日益增多。這些特點在2001年的全球金融業(yè)并購中得到了充分的體現(xiàn)：美國第一聯(lián)合銀行收購了瓦霍維亞信托銀行，成為美國第四大銀行；英國保誠保險集團以265億美元合并了合眾美國通用保險，成為全球性的保險公司；花旗銀行收購了墨西哥第二大銀行，從而使花旗集團擁有的資產(chǎn)超過9000億美元，其實力得到進一步鞏固。?

另外，在金融全球化過程中，國際間資本流動的迅速增加、國際金融市場的日益融合，使得金融風(fēng)險在國家間的傳遞渠道擴大，一國金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管難度不斷增加。90年代國際間資本流動大幅度增長。以吸收資本流入份額最多的美國為例，2000年以長期債券形式流入美國的資本凈值高達4500多億美元，比1995年增長了近1倍。隨著資本項目開放的深入，金融技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，國際間資本流動的增長趨勢仍將持續(xù)。目前，國際市場上存在著許多機構(gòu)投資者，這些投資者掌握著巨額資金，成為資本流動的主要來源之一。據(jù)統(tǒng)計，1990～1998年間，在成熟的金融市場上，機構(gòu)投資者掌管的資產(chǎn)翻了一番，達到30萬億美元以上，相當(dāng)于當(dāng)年的世界國民生產(chǎn)總值。這些資產(chǎn)以各種形式在國與國之間流動，成為傳遞金融風(fēng)險的重要渠道。信息技術(shù)的發(fā)展也模糊了國際金融中心的時空界限，使得國際金融市場成為覆蓋全球的網(wǎng)絡(luò)，可以為全球的投資者提供連續(xù)24小時的服務(wù)。WTO的一項報告顯示(OPENING  MARKETS  IN  FINANCIAL  SERVICES  AND  THE  ROLE  OF  THE  GATS)，從1987～1996年的10年間，國際金融市場上的證券發(fā)行量從1000億美元左右增長到5000億美元以上，金融衍生產(chǎn)品的交易增長了10倍以上，國際信貸雖然增長速度相對較慢，但也已達到4000億美元的水平。?

二、歐洲金融監(jiān)管呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢

受金融全球化的影響，各國尤其是發(fā)達經(jīng)濟體對本國的金融監(jiān)管體系進行了必要的調(diào)整，以順應(yīng)金融機構(gòu)大型化、業(yè)務(wù)融合和國際化的發(fā)展趨勢，盡量保證金融安全。為了深入了解金融監(jiān)管的發(fā)展?fàn)顩r，我們考察了英國、德國、捷克的監(jiān)管情況。?

（一）英國的金融監(jiān)管狀況

在成立金融監(jiān)管局（Financial  Services  Authority,  FSA）之前，英國共有9個金融監(jiān)管者，包括英格蘭銀行、證券與投資委員會、Building  Societies  Commission、Friendly  Societies  Commission、Investment  Management  Regulatory  Organization  等。隨著英國金融業(yè)的變化，金融資產(chǎn)越來越掌握在規(guī)模龐大、業(yè)務(wù)范圍廣泛的大型金融集團手中，眾多監(jiān)管者并存的監(jiān)管模式已經(jīng)無法適應(yīng)新形勢。因此，英國政府在1997年5月宣布進行金融監(jiān)管的改革，設(shè)立一個新的監(jiān)管機構(gòu)，將銀行業(yè)監(jiān)管的職能和投資監(jiān)管職能都并入證券和投資委員會，該委員會于同年10月正式更名為金融監(jiān)管局。并頒布新的金融服務(wù)與市場法（Financial  Services  and  Markets  Act），將其余監(jiān)管機構(gòu)的職能也都轉(zhuǎn)移到金融監(jiān)管局。該法案于2001年12月1日開始實施。?

圖1

英國的金融監(jiān)管框架?

在監(jiān)管方面，F(xiàn)SA下設(shè)5個處：大金融集團處、吸收存款處、保險公司處、投資公司處、市場與交易所處。被監(jiān)管的機構(gòu)根據(jù)經(jīng)營的規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍被分配到各處。FSA的這種結(jié)構(gòu)并不意味著被監(jiān)管的機構(gòu)只受所屬處的監(jiān)管。FSA存在領(lǐng)導(dǎo)/專人監(jiān)管（lead  supervision）制度，既對被監(jiān)管金融集團指定一個管理者，負責(zé)協(xié)調(diào)對集團下屬所有法人實體的監(jiān)管。對小型金融集團的監(jiān)管采用的是工作組監(jiān)管的方式（team  work），一個工作組可能監(jiān)管多家集團；對大型金融集團，F(xiàn)SA采用集團監(jiān)管（group  supervision）方式，該方式也是將領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)管與工作組監(jiān)管結(jié)合起來，不同之處在于，監(jiān)管人員可能來自多個部門。由此可見，經(jīng)過改革之后，F(xiàn)SA成了真正的混業(yè)監(jiān)管者。?

英國對外國分支機構(gòu)和本國海外分支機構(gòu)的監(jiān)管方式在歐盟成員和非成員之間有所區(qū)別。在歐盟成員內(nèi)部，對分支機構(gòu)實行母國監(jiān)管制度，即英國在歐盟其他成員的分支機構(gòu)由英國FSA負責(zé)監(jiān)管，歐盟其他成員在英國的分支機構(gòu)也由其母國的監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)監(jiān)管。對已經(jīng)進入英國的非成員分支機構(gòu)的監(jiān)管實行國民待遇。由于進入英國的外國分支機構(gòu)多是以進入英國國際金融市場為目的，開展零售業(yè)務(wù)的很少，因此對進行日常經(jīng)營的外國分支機構(gòu)的監(jiān)管比重并不大。?

英國本國金融機構(gòu)在非成員國家設(shè)立分支機構(gòu)原則上不需要經(jīng)過FSA  的批準。但實際運作中，金融機構(gòu)通常會通知FSA，以維持與FSA的良好關(guān)系。對已經(jīng)設(shè)立的海外分支機構(gòu)，F(xiàn)SA的監(jiān)管相當(dāng)寬松。只是通過本國金融機構(gòu)的合并報表進行審查。?

（二）德國的金融監(jiān)管狀況

目前，在聯(lián)邦一級，德國有4個監(jiān)管機構(gòu)分別對銀行、證券、保險進行監(jiān)管（如圖所示）。需要指出的是，聯(lián)邦銀行監(jiān)管局與聯(lián)邦銀行都負有銀行監(jiān)管職能，但聯(lián)邦銀行只負責(zé)對銀行進行現(xiàn)場監(jiān)管，并將所獲得資料匯報給聯(lián)邦銀行監(jiān)管局，聯(lián)邦銀行監(jiān)管局負責(zé)對資料的分析，以及確定銀行是否存在違規(guī)行為，對違規(guī)的銀行進行何種處罰。

圖2

德國未來金融監(jiān)管框架

注：虛線部分表示未來的情況。

受監(jiān)管機構(gòu)合并趨勢的影響，德國正籌備成立金融監(jiān)管局，將現(xiàn)在的聯(lián)邦保險、證券、銀行監(jiān)管局作為其下設(shè)機構(gòu)。但與英國的金融監(jiān)管局不同，這3個部門雖然共同歸屬金融監(jiān)管局，其監(jiān)管職責(zé)并不會發(fā)生太大的變化，仍延續(xù)現(xiàn)有的監(jiān)管格局，分別對各自負責(zé)的行業(yè)進行監(jiān)管。金融監(jiān)管局的責(zé)任主要是協(xié)調(diào)功能?？梢?，改革后的德國監(jiān)管體系更多地表現(xiàn)出分業(yè)監(jiān)管的特征。考察過程中，我們也了解到，遠期而言，德國并不排除由不同部門的監(jiān)管者組成小組，對大型金融集團進行聯(lián)合監(jiān)管的可能。?

作為東道國，德國監(jiān)管當(dāng)局對外國分支機構(gòu)的監(jiān)管基本上與英國相同。作為母國，德國監(jiān)管當(dāng)局對歐盟以外海外分支機構(gòu)的監(jiān)管要嚴于英國，但松于美國。德國銀行監(jiān)管局要對本國銀行的海外分支機構(gòu)進行不定期的現(xiàn)場監(jiān)管，但并不要求其定期報送財務(wù)報表。?

（三）捷克的金融監(jiān)管狀況

如圖所示，捷克對金融進行分業(yè)監(jiān)管：國家銀行對商業(yè)銀行和Building  Society進行監(jiān)管；證券委員會對投資公司、投資基金、證券交易商、以及銀行的證券業(yè)務(wù)進行監(jiān)督；財政部負責(zé)制定對證券機構(gòu)、保險機構(gòu)和儲蓄與信用合作社進行監(jiān)管的法律法規(guī)，同時負責(zé)對保險公司、儲蓄與信用合作社的監(jiān)管。為了加強合作，1998年三方監(jiān)管機構(gòu)簽署了合作協(xié)議。合作主要涉及在許可證發(fā)放、新股東進入、風(fēng)險補救措施、現(xiàn)場監(jiān)管等方面信息共享。2000年，捷克國家銀行發(fā)起成立由各監(jiān)管機構(gòu)的代表組成的工作組，負責(zé)處理在規(guī)制不同金融機構(gòu)時面臨的共同問題，考察統(tǒng)一監(jiān)管的可能性。到2000年底，已經(jīng)設(shè)立了4個工作組。

圖3

捷克金融監(jiān)管框架

注：1.R—規(guī)制（Regulation）;S—監(jiān)督  (Supervision)。?

2.虛線箭頭：監(jiān)管銀行的證券業(yè)務(wù)，包括銀行的證券交易商職能，以及銀行發(fā)行新債券。

捷克金融領(lǐng)域的開放程度非常高，外國金融機構(gòu)及外國資金的進入非常容易。以銀行為例，95%的銀行資產(chǎn)控制在外資銀行手里，其中89%控制在歐盟投資者手中。因此，捷克金融監(jiān)管當(dāng)局的主要監(jiān)管對象就是這些外國金融機構(gòu)。由于這些機構(gòu)絕大多數(shù)來自發(fā)達國家，如果其在捷克的經(jīng)營出現(xiàn)問題，將影響其母國的金融市場，因此其母國的監(jiān)管當(dāng)局往往會加強與捷克監(jiān)管當(dāng)局的合作，客觀上造成捷克監(jiān)管當(dāng)局對外資銀行母國監(jiān)管力量的依賴。?

三、英、德、捷三國金融監(jiān)管對我國的啟示?

英國、德國和捷克在金融監(jiān)管的調(diào)整過程中存在一些共同之處。這些方面也是我國今后金融監(jiān)管調(diào)整需要注意的地方。?

（一）國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)之間的合作日益強化。表現(xiàn)最直接的是英國FSA的成立。通過引入領(lǐng)導(dǎo)/專人監(jiān)管、工作組監(jiān)管及集團監(jiān)管等方式，英國金融監(jiān)管走向了真正意義上的混業(yè)監(jiān)管。德國的FSA雖然尚未成立，但監(jiān)管機構(gòu)的合并已是大勢所趨。捷克監(jiān)管機構(gòu)之間形成了以工作組為主要內(nèi)容的合作。加強人行、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間的合作是我國今后對金融監(jiān)管的調(diào)整重點之一。在調(diào)整過程中可以借鑒這3個國家的經(jīng)驗。但必須充分考慮我國的實際情況。?

（二）監(jiān)管機構(gòu)國際間合作也在不斷加強。國際合作的方式主要有兩種：一是參加國際證券監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)盟等國際合作組織，二是與業(yè)務(wù)往來密切的國家的監(jiān)管機構(gòu)進行信息溝通、聯(lián)合監(jiān)管等方面的合作。捷克中央銀行在這方面的表現(xiàn)最突出，原因在于外資銀行在捷克銀行業(yè)占有絕對份額，與這些銀行的母國監(jiān)管機構(gòu)進行合作有助于提高監(jiān)管效率。我國加入WTO后，越來越多的外資金融機構(gòu)會在我國開業(yè)，我國的監(jiān)管機構(gòu)加強與其母國監(jiān)管機構(gòu)的合作將更加重要。?