中小企業(yè)財務風險管理淺議
前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了中小企業(yè)財務風險管理淺議范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。
摘要：隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展,大量的中小企業(yè)如雨后春筍般地蓬勃發(fā)展起來，中小企業(yè)只有加強自身的財務風險管理，提高自身的財務風險管理水平，及時發(fā)現(xiàn)和預防經(jīng)營過程中存在的主要財務風險，更好地避免出現(xiàn)損失,才能保證企業(yè)長久穩(wěn)定的發(fā)展。本文針對中小企業(yè)的財務風險進行了分析，指出了中小企業(yè)財務風險管理中存在的主要問題：缺乏全面的風險管理理念，組織機構體系不健全，內(nèi)部控制制度不健全，在籌融資環(huán)節(jié)、投資環(huán)節(jié)和運營過程中存在的財務風險。針對性地提出了相應的管理措施。
關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；風險管理
1引言
財務風險，有狹義和廣義之分。狹義的指人們常說的傳統(tǒng)意義上的財務管理風險，是過高的財務負債而造成的可能發(fā)生的負面結果，因為過多的舉債經(jīng)營而造成公司需償還債務本金和利息，從而導致企業(yè)可能出現(xiàn)暫時資金緊張缺乏還款能力或者存在著倒閉的可能性。廣義的財務風險主要是因受國家政策的改變、政府相關稅費的調(diào)整、新的法律法規(guī)條文的出現(xiàn)和變化、企業(yè)同行的競爭、以及企業(yè)本身的戰(zhàn)略、戰(zhàn)術、計劃調(diào)整等因素影響而造成的企業(yè)實際財務管理活動的成果與期望目標的偏差，這種偏離導致企業(yè)經(jīng)營資金上很可能存在著極大的風險。因為企業(yè)的所有經(jīng)營環(huán)節(jié)基本上都與財務活動緊密相連，如籌集資金、進行項目投資、產(chǎn)品營銷和向股東分配利潤，而這些環(huán)節(jié)中都可能有風險的產(chǎn)生。在復雜而又劇烈的市場經(jīng)濟競爭環(huán)境中，許多中小企業(yè)都存在著很大的財務風險。中小企業(yè)由于受自身條件限制，如企業(yè)規(guī)模較、資金力量不足，應對變化莫測的市場環(huán)境，能力確實顯得非常有限。實際經(jīng)營活動結果如與預期的目標相比差異超出預期太大，就會形成財務風險。在市場經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的新機遇面前，中小企業(yè)作為促進經(jīng)濟發(fā)展進步的重要力量，是中國市場經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，在帶動城鄉(xiāng)居民就業(yè)、維護社會穩(wěn)定，以及提高國家稅收水平等方面，都發(fā)揮著十分關鍵的作用。但是中小企業(yè)的規(guī)模比較小，資金的流動性比較差，整體管理水平不太高，風險防范意識比較淡薄，企業(yè)的風險抵御能力比較低。在激烈的市場競爭中，許多中小企業(yè)就可能會因為外界和自身的原因?qū)е鲁霈F(xiàn)經(jīng)營困難，資不抵債甚至破產(chǎn)的現(xiàn)象。為此，中小企業(yè)要重視財務風險管理，提升自身的財務風險管理水平，及時采取相應的風險管理措施，促進企業(yè)良性健康地發(fā)展。
2我國中小企業(yè)財務風險管理存在的問題
幾乎每個中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中都面臨著形式不同的財務風險，可能導致企業(yè)現(xiàn)金支付能力差而出現(xiàn)現(xiàn)金入不敷出的現(xiàn)象，現(xiàn)金支付困難，輕者影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程，重者可能導致企業(yè)支付能力下降甚至讓企業(yè)陷入支付困境，進而導致破產(chǎn)。許多中小企業(yè)是家族式管理、粗放式管理、風險意識模糊，缺乏全面的風險管理理念；有的企業(yè)像小作坊式或夫妻店式的，投資者既是經(jīng)營者也是內(nèi)部監(jiān)督人員，幾乎是沒有設置相應的組織機構，組織機構體系不健全；內(nèi)部控制管理不到位，管理不規(guī)范，內(nèi)部控制制度不健全。
2.1籌融資風險
籌資風險指公司因向外部籌集資金，致使公司的財務成果出現(xiàn)了相應的損失風險和不確定性。融資活動是中小企業(yè)生產(chǎn)活動的起點。中小企業(yè)為增加生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)濟效益，在資金不足時，就想法向外籌集資金，這樣就得按期支付貸款本金和利率，利率受各種因素影響會有變化，企業(yè)獲得的利潤也會有很大的不確定性，另外資本的供求關系變動、盈利能力以及企業(yè)之間的競爭等都可能會導致公司的融資風險。如果企業(yè)的內(nèi)部管理體系健全完整，籌資的項目能很好的運作，企業(yè)就可能實現(xiàn)目標利潤。因為企業(yè)同行之間的價格戰(zhàn)等競爭，容易導致企業(yè)當初作出的決策在具體的執(zhí)行過程中出現(xiàn)失誤，如果再加上管理措施不能及時根據(jù)需要作出相應的調(diào)整，造成經(jīng)營結果的不理想，達不到預期的目標。
2.2投資風險
投資風險是指公司支出資金進行投入最后獲得的利潤的不確定性所形成的風險。中小企業(yè)的融資風險主要有兩種：內(nèi)部方面大多數(shù)都是由于公司的投資決策失誤而造成的風險，或者由于融資轉化時機和金額的不同使得公司最后資本收回也有一定風險；而外部方面，由于較大規(guī)模的投資建設項目一般都是資金投入數(shù)額較大和時間跨度較長，有時需要幾年甚至幾十年去進行運營，時間越久，投資回收的收益越不容易確定。企業(yè)在制定成長型戰(zhàn)略的規(guī)劃時，以發(fā)展壯大企業(yè)為基本導向，企業(yè)在產(chǎn)銷規(guī)模、資產(chǎn)、新產(chǎn)品開發(fā)等方面都需要投入很多資金，市場前景樂觀時可能比較順利，一旦遭遇市場環(huán)境發(fā)生了不利于企業(yè)發(fā)展的情況，很可能導致出現(xiàn)投資失利甚至企業(yè)虧損嚴重的狀況，于是形成了嚴重的財務風險問題。
2.3經(jīng)營風險
經(jīng)營風險是企業(yè)在日常生產(chǎn)運營過程中的供、產(chǎn)、銷環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)問題使得公司的資金的回收晚于計劃回收的期限，企業(yè)的收益也因此受到波動，可能會出發(fā)生損失。經(jīng)營風險存在于采購原材料、研發(fā)和生產(chǎn)制造產(chǎn)品、向客戶銷售產(chǎn)品、貨款的回收和庫存材料物資的管理等各個環(huán)節(jié)。例如采購環(huán)節(jié)沒有很好地利用賒購方式而采用大量的現(xiàn)付或賒購期限較短的付款方式；應收款項方面對客戶的應收賬款期限設置的太長，造成資金周轉困難，影響企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展。
3加強中小企業(yè)財務風險管理的措施
中小企業(yè)出現(xiàn)的財務風險產(chǎn)生的原因既有外部的各種環(huán)境和市場因素，也有企業(yè)自身管理的因素，當然主要是來自企業(yè)自身的管理不完善。例如資金規(guī)模小，抵抗風險能力比較弱；企業(yè)內(nèi)控機制不健全、不完善；崗位職責分工不明；企業(yè)財務管理制度形同虛設。
3.1樹立全面風險管理理念
家族式管理、粗放式管理、風險意識模糊是在許多中小企業(yè)普遍的現(xiàn)象，也是導致許多中小企業(yè)財務風險的直接原因。因此，通過加強人才隊伍的培訓和建設，讓財務風險意識的觀念常駐心中，在日常工作中時刻關注和提防，可招聘高素質(zhì)的工作人員，強調(diào)注重業(yè)務能力的同時，也要全面評估聘用人員對財務風險意識的認知水平。公司的財務風險管理不只是財務部門一個部門的事情，公司的各個部門都應該有風險意識，公司的業(yè)務流轉到哪，風險控制的意識也應該同步到位，每個小環(huán)節(jié)能做到關注并避免可能出現(xiàn)的財務風險的發(fā)生，整個公司才能最大限度地控制住財務風險的發(fā)生。
3.2建立完善的組織機構體系
建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，從制度上保障公司的董事會、監(jiān)事會的正常運轉，明確公司最高決策層和高管層的職責分工，使得董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層在風險控制中有效的發(fā)揮應有的作用。設置獨立、專門的風險管理和監(jiān)督部門，全面落實風險管理責任。
3.3健全內(nèi)部控制制度并加以落實
3.3.1建立健全公司內(nèi)部規(guī)章制度和業(yè)務流程規(guī)范。包括財務管理制度、部門規(guī)章、崗位職責、崗位操作規(guī)范、業(yè)務操作流程和工作指引等。讓規(guī)范化的每一項工作都能程序化和規(guī)范化，嚴格按照公司制定的標準執(zhí)行，少出差錯，采購環(huán)節(jié)能保證采購物料的質(zhì)量，生產(chǎn)環(huán)節(jié)保證生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量和提供服務的質(zhì)量，銷售環(huán)節(jié)能保證后續(xù)的銷售和服務等質(zhì)量，這樣環(huán)環(huán)保證，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務才能對市場提供，提高企業(yè)在市場上的競爭力，在競爭時就有了根基，能贏得在市場上的主動權，一定程度上能避免經(jīng)營風險的產(chǎn)生。3.3.2加強財務部門內(nèi)控管理。中小企業(yè)要想長久穩(wěn)健地發(fā)展，一定要從企業(yè)內(nèi)部管理著手，為企業(yè)的良性發(fā)展創(chuàng)造一個良好的內(nèi)部環(huán)境。如果內(nèi)部控制管理不到位，管理的不規(guī)范很容易導致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)問題，很容易導致企業(yè)產(chǎn)生財務風險，給企業(yè)造成經(jīng)濟損失。為了規(guī)避風險，企業(yè)可從以下幾個方面著手管理：（1）崗位不相容職務的管理。經(jīng)辦、記賬、審核、會計記錄與財產(chǎn)保管等不相容職務要由不同的人員擔任，從根源上減少出現(xiàn)差錯和舞弊現(xiàn)象。（2）授權審批的管理。企業(yè)必須建立常規(guī)業(yè)務的審核流程和特殊業(yè)務的審核流程，規(guī)范常規(guī)業(yè)務授權的程序和職責權限，限制特別授權的業(yè)務。特殊的事項，經(jīng)共同商討達成一致意見，不能由某個人獨自決定，防止職權的錯用濫用，避免決策失誤。（3）財產(chǎn)物資的安全管理。記賬人員和保管人員不得兼任；實行定期和不定期的盤點并和實物核對；限制不相關人員的接近。（4）全面預算管理。明確預算的項目、標準和程序；編制和審核預算；下達預算指標任務和落實責任人；授權預算執(zhí)行；預算業(yè)績要實行考核和獎懲。（5）運營狀況分析管理。制定合適的財務分析制度，統(tǒng)籌運用籌融資、采購材料、生產(chǎn)、財務等方面的信息，通過計算同比比率、環(huán)比比率等指標，制定相應的改善措施。
3.4提升籌資、投資和運營環(huán)節(jié)風險防范能力
3.4.1加強籌資風險管控。中小企業(yè)應當重視在籌融資環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的經(jīng)營風險，并采取相應的風險控制措施，降低中小企業(yè)的資金成本，保證中小企業(yè)的資金資產(chǎn)安全性，盡可能避免產(chǎn)生損失。具體的控制措施包括：其一，適度負債。中小企業(yè)要適度規(guī)模的融資，不能過度舉債，保持適度的資產(chǎn)負債率，預計債務融資需負擔的融資成本，并搭配好權益融資和債務融資，避免出現(xiàn)資產(chǎn)負債率過高加重企業(yè)的負擔。企業(yè)還需要平衡杠桿收益率、公司價值、融資資金成本和財務風險，并制定符合本企業(yè)發(fā)展的融資策略，可以用最小化的融資成本實現(xiàn)預期的目標利潤。其二，設置合理的長短期負債的期限和比率。要根據(jù)固定資產(chǎn)購置需求、采購原材料等的需求，確定相應資金的需求量，對長短期負債的構成和期限做出相應的安排和調(diào)整，力爭讓企業(yè)的資金能支付到期負債，防止貸款到期時沒有足夠的資金支付，以致資金周轉困難。其三，測算公司融資效率。企業(yè)依據(jù)相關項目的需求和生產(chǎn)的需要確定籌集資金的數(shù)額，測算融資產(chǎn)生的成本與預期效益，對照融資效益目標。選用相應的融資途徑，最大程度減少融資成本。3.4.2 加強投資風險管控。進行項目投資時，要有防控管理措施，既要保障企業(yè)具有一定的經(jīng)濟效益，也要防范生產(chǎn)經(jīng)營中可能遇到的財務風險。努力降低企業(yè)的資本成本，投資計劃要合理穩(wěn)妥，事前要詳盡地調(diào)查市場情況，研討方案的合理性，對即將投入的各項相關的成本、費用、設備等進行科學有效的風險評估，再依據(jù)風險評估的結果進行取舍和合理投資。具體措施如下：其一，規(guī)范投資的風險管理的程序。中小企業(yè)的投資決策要事前制作詳細的項目建議書，并由相關人員進行可行性分析，由相關部門等共同商討投資方案的實施，提請股東會審議通過，然后按方案執(zhí)行其二，優(yōu)選投資組合。中小企業(yè)要全面分析可能影響到企業(yè)發(fā)展的國家相關政策、市場環(huán)境等各種影響因素，尋求在預期目標下所能接受的風險的大小，找到收益與風險的最佳平衡點，做出最合適的投資決策，投資多個不同類型的項目；其三，轉移和分散投資風險?？刹扇≠徺I財產(chǎn)險、意外險等方式分散風險，降低企業(yè)的經(jīng)濟損失。也可通過投資金融工具等方式降低市場利率風險、價格風險等。3.4.3 加強營運風險管控。中小企業(yè)要關注對生產(chǎn)過程中資金流動性的管理，完善對于財務風險的管理。第一，加強對應收賬款的管理。中小企業(yè)要加強對客戶信用等級方面的管理，建立信用等級手冊，關注客戶信用等級的變化，隨時更新信息，努力減少應收賬款的回收風險，讓企業(yè)的資產(chǎn)處于高效流動的良好態(tài)勢。日常做好計提壞賬準備工作，財務部門要及時確認壞賬，并要加強貨款的催收工作，企業(yè)可采取收取等值物品、打折回收等適當讓步的方式，力爭做到能收盡收；第二，加強不良資產(chǎn)的管理。中小企業(yè)要對長期掛賬的不良款項進行管理，尤其是金額較大長期未能收回的款項實施專人負責制度，由責任人負責跟蹤解決不良資產(chǎn)問題[5]。另外，在日常經(jīng)營中要強化對現(xiàn)金流的監(jiān)控，尤其是要做好全面的資金預算管理，做好資金管理計劃，要嚴格執(zhí)行財務預算管理制度，對財務預算的執(zhí)行情況進行事前有預算、事中有監(jiān)督和事后有考核，實現(xiàn)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行，讓資金的投入使用與資金使用計劃相一致，將資金用在最需要的地方，保證資金的使用效果，避免出現(xiàn)資金支付緊張入不敷出的現(xiàn)象，最大程度的避免財務風險的發(fā)生。
4結語
中小企業(yè)要認真分析自身特點，找到最適合自己的融資方式，做出最合理的投資決策。中小企業(yè)要有正確的風險防范意識，并準備好詳盡的應對措施，規(guī)避可能發(fā)生的損失，盡力平衡風險和收益的關系，逐步提高企業(yè)的財務風險管理能力。
參考文獻
[1]杜春輝.探析中小企業(yè)財務風險成因與防范[J].中小企業(yè)管理與科技,2021(25):3.
[2]李玉雷.淺談中小企業(yè)的財務風險及防范措施[J].中小企業(yè)管理與科技(上旬刊),2021(01):96-97.
[3]穆雨新.Z中小企業(yè)財務風險管理研究[J].經(jīng)營者,2020(4):203.
[4]張玉曉.淺談中小企業(yè)的財務風險及內(nèi)部控制[J].新商務周刊,2020(1):109.
[5]程海霞.中小企業(yè)財務風險管控芻議[J].中國市場,2020(33):132+151.
作者:王嬌 單位:河南三元光電科技有限公司
