煤炭企業(yè)集團財務(wù)公司風(fēng)險管理策略

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摘要:煤炭企業(yè)財務(wù)公司作為服務(wù)集團本身的金融機構(gòu)，是助力傳統(tǒng)能源企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要力量，為進一步發(fā)揮好集團“資金管理平臺、金融服務(wù)平臺”的作用，財務(wù)公司自身的風(fēng)險管理工作尤為重要，需不斷健全完善各項規(guī)章制度和內(nèi)控機制，實施有效的風(fēng)險管理策略。本文就煤炭行業(yè)企業(yè)集團財務(wù)公司風(fēng)險管理工作展開簡要論述以供參考。

關(guān)鍵詞:煤炭行業(yè);財務(wù)公司;風(fēng)險管理

一、煤炭行業(yè)財務(wù)公司發(fā)展現(xiàn)狀概述

根據(jù)中國財務(wù)公司協(xié)會2018年三季度末的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國共有247家已開業(yè)的企業(yè)集團財務(wù)公司，資產(chǎn)總額共計5.83萬億元，利潤總額891.78億元，其中煤炭行業(yè)財務(wù)公司21家，資產(chǎn)總額3656.71億元，利潤總額60.31億元，資本充足率23.82%，神華財務(wù)公司作為煤炭行業(yè)財務(wù)公司的領(lǐng)軍企業(yè)，注冊資本達50億元，主營業(yè)務(wù)包括存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問等，行業(yè)發(fā)展勢頭良好。

二、財務(wù)公司面臨的主要風(fēng)險

財務(wù)公司作為非銀行金融機構(gòu)，流動性就是生命線，保持流動性是公司正常運營的基本要求;受宏觀經(jīng)濟形勢和政策導(dǎo)向的影響，部分煤炭行業(yè)成員單位的資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)下滑，現(xiàn)金性回款緩慢且外部融資困難，加之煤企財務(wù)公司授信集中普遍較高，在行業(yè)形勢嚴(yán)峻的情況下，一旦成員單位發(fā)生信用風(fēng)險，對財務(wù)公司影響嚴(yán)重;操作風(fēng)險是公司涉及面最廣的風(fēng)險，隨著監(jiān)管形勢日益嚴(yán)峻、監(jiān)管要求不斷細化，操作風(fēng)險發(fā)生幾率不斷增大;對于已申請開展有價證券投資業(yè)務(wù)的財務(wù)公司而言，需要對債券、股票等金融產(chǎn)品價格走勢做出專業(yè)判斷，一旦發(fā)生市場風(fēng)險將遭受直接經(jīng)濟損失。綜合考量以上因素，煤炭企業(yè)財務(wù)公司面臨的重大風(fēng)險主要為流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險以及市場風(fēng)險。

三、重大風(fēng)險成因及應(yīng)對策略

(一)流動性風(fēng)險

1.風(fēng)險成因及影響

受限于煤價不穩(wěn)定、外部融資難導(dǎo)致的成員單位資金歸集積極性較低等因素，使得煤炭行業(yè)財務(wù)公司資金集中度不穩(wěn)定;同時，當(dāng)財務(wù)公司資金頭寸控制不合理、期限結(jié)構(gòu)存在錯配時，公司將面臨更大的流動性風(fēng)險壓力。一旦出現(xiàn)流動性趨緊、資金周轉(zhuǎn)困難和無法保障支付的被動局面，不僅對公司盈利帶來損失，還將引發(fā)聲譽風(fēng)險等一系列負面影響。

2.風(fēng)險應(yīng)對措施

(1)建立資金頭寸周報與大額收支實時報備制度。根據(jù)成員單位資金預(yù)算及融資計劃做好流動性預(yù)期管理，保持合理的備付水平，確保有充足的現(xiàn)金流滿足資產(chǎn)增長和到期債務(wù)支付的需要;(2)充分利用同業(yè)授信工具。與各金融機構(gòu)保持良好合作關(guān)系，合理安排資產(chǎn)負債的品種、期限、交易對手等，利用同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)再貼、有價證券回購等多種主動負債工具滿足臨時性頭寸管理，防止過度集中、期限錯配引發(fā)的流動性風(fēng)險;(3)做好對流動性風(fēng)險的監(jiān)測預(yù)警工作。設(shè)置資金集中度、存貸比、流動性比例、人民幣超額備付金率、拆入資金比例等監(jiān)控指標(biāo)，當(dāng)發(fā)生流動性風(fēng)險預(yù)警提示時啟動應(yīng)急預(yù)案，及時進行處置;(4)開展流動性壓力測試及應(yīng)急演練工作。財務(wù)公司可結(jié)合歷史經(jīng)驗和同業(yè)數(shù)據(jù)，設(shè)計諸如資產(chǎn)違約率上升、存款流失率上升、承兌墊款上升等風(fēng)險因素，測試不同程度的壓力情景下現(xiàn)金流缺口的情況，根據(jù)測試結(jié)果做好相關(guān)預(yù)防準(zhǔn)備工作。

(二)信用風(fēng)險

1.風(fēng)險成因及影響

受宏觀經(jīng)濟形勢和“去產(chǎn)能、去庫存”政策導(dǎo)向的影響，部分煤炭行業(yè)成員單位的出現(xiàn)資金緊張且外部融資困難的情況，若客戶提交不真實的授信材料或發(fā)生重大信貸風(fēng)險事件而財務(wù)公司未能及時識別或采取處置措施，將可能引發(fā)信用風(fēng)險。財務(wù)公司從為集團分憂、為成員單位服務(wù)的大局出發(fā)，加大對成員單位的授信支持，導(dǎo)致授信客戶集中于煤炭及相關(guān)行業(yè)，一旦煤炭行業(yè)出臺重大不利政策或某大客戶發(fā)生違約，授信行業(yè)集中度較高的財務(wù)公司將面臨比一般金融機構(gòu)更加嚴(yán)峻的信用風(fēng)險。

2.風(fēng)險應(yīng)對措施

(1)根據(jù)企業(yè)集團的發(fā)展戰(zhàn)略合理安排信貸資產(chǎn)的行業(yè)分布、期限配置，逐步降低授信集中度、優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、分散信用風(fēng)險，充分運用抵押、質(zhì)押、保證等風(fēng)險緩釋工具轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險;(2)根據(jù)成員單位信用等級、測算結(jié)果等因素進行合理定價，利用風(fēng)險補償策略管理信用風(fēng)險;引進大數(shù)據(jù)分析平臺，充分利用國家信用信息公示系統(tǒng)、全國法院被執(zhí)行人信息查詢系統(tǒng)、失信被執(zhí)行法人信息查詢系統(tǒng)、中登網(wǎng)、稅務(wù)局網(wǎng)站等權(quán)威機構(gòu)平臺，多維度查詢客戶信息，確保了解客戶情況真實有效;(3)建立重大信貸風(fēng)險事項報告機制。如客戶涉嫌兼并重組、主要股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、惡意逃廢銀行債務(wù)等，應(yīng)按照規(guī)定時效和路徑及時進行匯報，通過分析風(fēng)險預(yù)案的充分性和可行性，形成風(fēng)險處置建議，由責(zé)任部門按照指示落實處置措施;(4)加強貸前、貸中、貸后全過程管理。貸前嚴(yán)格執(zhí)行客戶信用評級和準(zhǔn)入管理，做好盡職調(diào)查工作，掌握借款人真實經(jīng)營情況及實際融資需求，嚴(yán)格根據(jù)缺口測算結(jié)果及信用狀況提出授信方案;貸中根據(jù)“審貸分離”的管理原則嚴(yán)格履行獨立的盡責(zé)審查、民主的風(fēng)險評審、嚴(yán)格的問責(zé)審批等審批流程;貸后加強對重點客戶的實地走訪調(diào)查、重大突發(fā)事件的跟蹤匯報、及時全面開展資產(chǎn)風(fēng)險分類等工作。

(三)操作風(fēng)險

1.風(fēng)險成因及影響

操作風(fēng)險涉及到財務(wù)公司各業(yè)務(wù)條線和各工作崗位，內(nèi)部流程、人員因素、系統(tǒng)缺陷、外部事件等方面的錯誤、缺陷和疏忽都可能導(dǎo)致操作風(fēng)險的發(fā)生，比如流程不健全、執(zhí)行失敗、制度合同缺陷、員工欺詐、失職違規(guī)、知識缺乏、信息系統(tǒng)不完善、外部欺詐、自然災(zāi)害、外包商不履職等。此外，因違反法律或監(jiān)管規(guī)定可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰，或因無法履行合同引起法律糾紛造成經(jīng)濟損失等合規(guī)風(fēng)險也屬于操作風(fēng)險的范疇。操作風(fēng)險涉及面廣，且后續(xù)可能引發(fā)聲譽風(fēng)險、信用風(fēng)險等一系列風(fēng)險，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大、金融產(chǎn)品日趨復(fù)雜、人員流動更加頻繁，未來操作風(fēng)險造成的損失和負面影響將會更大。

2.風(fēng)險應(yīng)對措施

(1)編制《風(fēng)險清單》及《業(yè)務(wù)操作手冊》。結(jié)合監(jiān)管要求和業(yè)務(wù)實際全面排查梳理可能存在的操作風(fēng)險點，有效評估各條線風(fēng)險并有針對性地制定風(fēng)控措施，梳理崗位職責(zé)和業(yè)務(wù)流程，編制《風(fēng)險清單》及《業(yè)務(wù)操作手冊》，便于員工在業(yè)務(wù)開展和日常管理中提前做好各類風(fēng)險的預(yù)防控制工作，做到對風(fēng)險的早發(fā)現(xiàn)、早處置;(2)組織員工加強對監(jiān)管政策的學(xué)習(xí)。各項業(yè)務(wù)開展做到制度先行，并將操作風(fēng)險與績效考核掛鉤，加強員工知識技能培訓(xùn)、合規(guī)風(fēng)險案例學(xué)習(xí)，及時跟蹤最新監(jiān)管要求變化，掌握監(jiān)管底線，不觸監(jiān)管紅線，嚴(yán)格按照外部監(jiān)管政策和內(nèi)部規(guī)章制度的具體要求預(yù)防、控制操作風(fēng)險;(3)建立信息科技風(fēng)險的相關(guān)應(yīng)急預(yù)案。模擬各類突發(fā)情況，開展業(yè)務(wù)系統(tǒng)測試、數(shù)據(jù)備份恢復(fù)、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境重設(shè)等活動，形成應(yīng)急預(yù)案，不斷提高應(yīng)對突發(fā)事件能力;聘請專業(yè)機構(gòu)開展信息安全風(fēng)險評估工作，定期排查業(yè)務(wù)系統(tǒng)存在風(fēng)險及漏洞，不斷優(yōu)化系統(tǒng)功能，確保系統(tǒng)安全可靠運行。

(四)市場風(fēng)險

1.風(fēng)險成因及影響

根據(jù)《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》及《非銀行金融機構(gòu)行政許可事項管理辦法》等規(guī)定，符合一定條件的財務(wù)公司可申請開展有價證券投資業(yè)務(wù)。投資業(yè)務(wù)的不斷開拓要求操作人員具備一定的專業(yè)知識技能和資金管理經(jīng)驗，需要對利率、匯率、股價走勢等進行專業(yè)判斷，未來利率和匯率市場化、金融工具日益復(fù)雜、央行貨幣政策變動等因素使具備投資業(yè)務(wù)資格的財務(wù)公司面臨的市場風(fēng)險總量不斷加大，一旦發(fā)生市場風(fēng)險，可能使公司遭受經(jīng)濟損失。

2.風(fēng)險應(yīng)對措施

(1)梳理研究有價證券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險點，建立投資業(yè)務(wù)制度及相關(guān)決策機制，按規(guī)定做好銀行賬戶與交易賬戶的劃分，嚴(yán)格執(zhí)行市場風(fēng)險限額管理要求;(2)完善與投資業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運營的技術(shù)與措施，及時了解跟蹤貨幣政策、金融市場行情，提高自身定價能力與風(fēng)險管理控制能力;(3)加強投資業(yè)務(wù)操作人員的專業(yè)知識培訓(xùn)，充分學(xué)習(xí)了解有價證券投資業(yè)務(wù)相關(guān)的金融產(chǎn)品及收益風(fēng)險分析方法，提高對資本市場的認知能力，提升投資運作水平。

四、其他風(fēng)險管理策略

(一)聲譽風(fēng)險

聲譽風(fēng)險可能產(chǎn)生于財務(wù)公司運營的任何環(huán)節(jié)，通常與信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險等風(fēng)險交叉存在、相互作用;另外，煤炭企業(yè)一旦發(fā)生安全事故，相關(guān)集團及財務(wù)公司往往會遭遇聲譽風(fēng)險的連鎖反應(yīng)。財務(wù)公司應(yīng)該完善相關(guān)制度及應(yīng)急預(yù)案，在日常工作中與媒體保持良好的接觸，建設(shè)自身對外宣傳及發(fā)聲平臺。同時，強化聲譽風(fēng)險管理培訓(xùn)，確保實現(xiàn)承諾和及時妥善處理投訴和批評，增強企業(yè)透明度及公信力。

(二)戰(zhàn)略風(fēng)險

財務(wù)公司面臨的戰(zhàn)略風(fēng)險主要源自三個方面:未能根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)制定切實可行的經(jīng)營計劃、為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)所需要的資源短缺、戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保障。中層管理人員要認真研學(xué)公司制定的發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃合理安排短期目標(biāo)及經(jīng)營計劃，降低投資策略和業(yè)務(wù)拓展等經(jīng)營活動產(chǎn)生的戰(zhàn)略風(fēng)險;全體員工應(yīng)按照《業(yè)務(wù)操作手冊》規(guī)定的職責(zé)要求和業(yè)務(wù)流程規(guī)范操作，確保微觀執(zhí)行到位。同時，結(jié)合監(jiān)管政策和金融市場的發(fā)展變動及時識別戰(zhàn)略風(fēng)險，并定期修正，保持風(fēng)險管理、戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營計劃相互促進、統(tǒng)一協(xié)調(diào)，在實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的同時將風(fēng)險損失降到最低。

五、結(jié)語

財務(wù)公司還應(yīng)充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督檢查職能，倒逼公司不斷健全完善各項規(guī)章制度和內(nèi)控機制，更新風(fēng)險管理清單、筑牢風(fēng)險管理基礎(chǔ)、完善風(fēng)險防控預(yù)案，有效控制各類重大風(fēng)險，實現(xiàn)公司健康、穩(wěn)定、快速發(fā)展。

參考文獻:

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［3］田福鑫.企業(yè)集團財務(wù)公司風(fēng)險管理研究［J］.中國商論，2016(24).

作者：劉璐洋 單位：山東能源集團財務(wù)有限公司