基金管理的公司財務預算管理

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摘要：基金管理公司的財務管理能力成為了當前公司在復雜的競爭環(huán)境中占據(jù)優(yōu)勢的重要手段和關鍵途徑，對公司的發(fā)展起著舉足輕重的作用。但由于基金管理公司自身的行業(yè)特征，預算管理中還存在著許多不容忽視的問題。本文立足基金管理公司的經(jīng)營特征，對提升其財務預算管理能力展開了研究和探討。

關鍵詞：基金管理公司；財務管理；預算管理

當前我國社會經(jīng)濟進入了深化改革、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關鍵時期。證券市場是我國經(jīng)濟發(fā)展總趨勢的風向標。隨著經(jīng)濟大環(huán)境的發(fā)展，證券市場現(xiàn)階段處于監(jiān)管趨嚴，經(jīng)濟持續(xù)探底，中長期或呈L型的發(fā)展趨勢。截止到2016年底，我國境內(nèi)共有基金管理公司108家，公募基金產(chǎn)品數(shù)量達到了3867只，公募基金資產(chǎn)合計9.16萬億元。根據(jù)2016年的相應數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，主動權(quán)益類公募基金持倉主板股票占比為48.63%，上漲約4.4個百分點，公募基金基本呈現(xiàn)穩(wěn)步趨漲態(tài)勢。隨著證券基金市場由震蕩調(diào)整向企穩(wěn)過渡，基金管理公司或迎來了更好的發(fā)展環(huán)境。然而，由于經(jīng)濟宏觀環(huán)境改革的影響，國內(nèi)證券基金市場的結(jié)構(gòu)正處于行業(yè)聚攏的變革趨勢中，2016年末，前10家基金公司的資產(chǎn)管理規(guī)模占全行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模達47%，行業(yè)內(nèi)的競爭也在不斷加劇。資本規(guī)模較小的基金公司由于產(chǎn)品同質(zhì)化，創(chuàng)新產(chǎn)品稀缺等因素，在市場競爭中處于極為不利的影響。公司的管理作為公司競爭的關鍵軟實力之一，對公司擴大市場、加速發(fā)展有著重要的決定性作用。孫子曰：凡用兵之法，馳車千駟，革車千乘，帶甲十萬，千里饋糧，則內(nèi)外之費，賓客之用，膠漆之材，車甲之奉，日費千金，然后十萬之師舉矣。以上選自《孫子兵法》第二篇《作戰(zhàn)篇》，就是在第一篇講述實力對比、風險評估、勝算幾何的基礎上，講述費用預算，資源保障。與公司管理中制定戰(zhàn)略規(guī)劃，進行預算管理如出一轍。因此，預算管理作為公司管理中的核心及關鍵部分，越來越受到基金行業(yè)內(nèi)經(jīng)營管理者的重視和認同。

一、基金管理公司預算管理特點

1.行業(yè)特征顯著

基金管理公司是在現(xiàn)代資本市場環(huán)境下為客戶提供金融服務的企業(yè)。同一般企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售的模式不同的是，基金管理公司一般是通過提取產(chǎn)品管理費收入以及超額收益的業(yè)績提成的形式進行盈利，不存在一般企業(yè)原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、儲存和物流等環(huán)節(jié)。因此，基金管理公司的預算管理內(nèi)容不能夠照搬現(xiàn)代企業(yè)預算管理工作的既有經(jīng)驗，而是要結(jié)合基金管理公司的實際業(yè)務范圍和經(jīng)營情況，開展預算管理，才能達到保障公司資金運轉(zhuǎn)安全、企業(yè)盈利性上漲和企業(yè)管理能力提升的目標。因此，行業(yè)特征顯著是基金管理公司預算中最為明顯的特征。在基金管理公司的預算管理中，應主要按照基金項目的形式，單獨設立項目預算模塊，按照基金產(chǎn)品進行項目單獨核算的方式來開展預算管理工作。

2.受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響

基金作為金融行業(yè)的表現(xiàn)形態(tài)，受到國家經(jīng)濟金融政策和股市波動的影響十分嚴重。因此，基金管理公司的資產(chǎn)管理規(guī)模受到國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境、股票市場、金融匯率等因素的影響嚴重，企業(yè)在經(jīng)營過程中有著收益不可預見性強的特征。雖然我國經(jīng)濟保持著平穩(wěn)的發(fā)展，金融市場逐漸企穩(wěn)，但基金產(chǎn)品市場的波動依然較大?；鸸芾砉驹诂F(xiàn)階段環(huán)境下，一些基金管理公司雖然進行了相應的預算管理編制，但實際上的執(zhí)行難度很大，給基金管理公司預算管理工作的落實帶來了十分不利的影響。

二、目前基金管理公司財務預算管理中存在的問題

1.預算管理觀念的缺失

一些基金管理公司雖然在學習現(xiàn)代企業(yè)決策方法和管理理念的基礎上，逐步開始進行預算管理工作，但由于基金管理公司盈利主要來自產(chǎn)品每日資產(chǎn)管理規(guī)模所帶來的管理費收入和業(yè)績提成等，資產(chǎn)管理規(guī)模受到市場波動性、公司行業(yè)口碑、客戶認可度等影響較強，預算管理在實際的編制和執(zhí)行中同企業(yè)收入、支出情況出入較大。因此，一些基金管理公司甚至把預算管理簡單的認為是對公司管理成本費用的控制，缺乏科學預算編制與參與、配合公司預算管理工作的認識，導致了實際情況下預算管理工作難以得到開展的現(xiàn)狀。

2.預算管理以預算編制工作為主

目前，基金管理公司的預算管理工作主要以預算編制為主，尤其是一些管理者單純地把預算管理作為控制公司成本費用的一種手段。這種情況不單單造成了基金管理公司預算管理流于形式，難以發(fā)揮其在公司戰(zhàn)略發(fā)展管理上的作用；同時在編制過程中缺乏管理決策的意識而使得預算過度依賴于財務相關數(shù)據(jù)，預算編制指標同基金管理公司的實際上存在著較大的差異。這種情況導致了一些基金管理公司雖然進行了預算編制和管理工作，但實際上難以發(fā)揮出預算對企業(yè)的管理效益。

3.缺乏嚴格的預算管理標準和制度保障

同樣是由于基金行業(yè)的特征，在預算管理過程中，由于預算內(nèi)容往往同基金管理公司實際經(jīng)營情況之間存在著較大的差異，導致了預算在基金管理公司中管理剛性的減弱。因此，基金管理公司中普遍缺乏完整、且行之有效的預算管理制度，這種情況導致了預算資金在實際的支出過程中的審批、支出、結(jié)算等流程中沒有具體的管理規(guī)范。這種情況導致了基金管理公司對預算的執(zhí)行難以實現(xiàn)科學、有效的監(jiān)督，即使實際費用支出同預算之間產(chǎn)生了偏差，也無法對相應部門進行責任的落實。預算執(zhí)行困難是當前基金管理公司預算管理中的普遍問題。

三、提高基金管理公司預算管理辦法

1.建立戰(zhàn)略發(fā)展角度的預算管理目標

為了提升基金管理公司預算管理能力，首先要加強基金管理公司對市場和自身經(jīng)營業(yè)務研究和了解，根據(jù)公司自身的發(fā)展戰(zhàn)略目標確定企業(yè)預算管理內(nèi)容并通過預算管理的形式對公司戰(zhàn)略發(fā)展目標進行概括。同時，基金管理公司的預算在制定和編制過程中宏觀要結(jié)合國家經(jīng)濟政策、股票市場、監(jiān)管政策等，微觀要考慮公司產(chǎn)品投資業(yè)績、銷售能力、市場認可度等影響因素對公司凈利潤、成本費用等相關財務指標和非財務指標的預算目標內(nèi)容的影響，并進行科學合理的編制，保障基金公司的預算管理落實到實處。同時，公司可以通過彈性預算、零基預算、全面預算等科學預算管理方法，將預算目標通過細節(jié)化的結(jié)構(gòu)性分解落實到公司每個部門甚至每個崗位的員工身上，從基層工作入手保障公司預算管理目標的實現(xiàn)。

2.通過財務信息化實現(xiàn)預算管理效率的提高

隨著現(xiàn)代通信科技和網(wǎng)絡技術的不斷發(fā)展，基金管理工作在財務網(wǎng)絡信息技術、移動辦公等科技應用的前提下有了突破性的進展。而對于基金管理公司的相關財務管理，信息化技術的應用實現(xiàn)了預算管理對公司資金流動、資產(chǎn)情況和經(jīng)營狀況的全面、實時的監(jiān)控。因此，為了保障基金管理公司預算管理的有效性，公司應在自身財務信息平臺的基礎上，將各部門、各項目中的財務數(shù)據(jù)和預算數(shù)據(jù)進行有效的整合，并結(jié)合市場環(huán)境因素的影響進行分析，及時調(diào)整預算內(nèi)容同實際經(jīng)營之間的差異，及時保障預算管理的科學有效，從而提高基金管理公司預算管理工作的連續(xù)性和預見性，從事實現(xiàn)對預算執(zhí)行力度的保障。

3.加強制度建設，保障預算管理落實

為了實現(xiàn)基金管理公司預算管理實力，確定預算管理工作能夠落到實處，基金管理公司應對自身的預算管理制度進行建設和完善。照搬一般工商企業(yè)預算管理辦法的做法對基金管理公司來講是行不通的。在預算制度建設過程中，要根據(jù)基金管理公司的實際經(jīng)營業(yè)務和經(jīng)營情況對預算編制、分析、執(zhí)行、管理、考核等內(nèi)容進行細致化的制度擬定，做到對基金管理公司預算管理工作中出現(xiàn)的問題進行有效的規(guī)定和糾正。同時，預算管理制度應同公司績效管理機制進行有機的結(jié)合，通過一套相關的獎懲制度，將預算責任落實到崗、落實到人，從而保障基金管理公司預算工作的有效開展，并及時消除公司在經(jīng)營過程中預算風險。

四、結(jié)束語

目前，我國證券基金市場正處于逐步企穩(wěn)的階段，國內(nèi)基金管理公司在監(jiān)管趨嚴的大環(huán)境下，正在積極探索一條創(chuàng)新、合規(guī)、健康發(fā)展的優(yōu)化路徑。然而，目前基金管理公司中普遍存在的財務預算管理缺失、管理不到位的問題，嚴重制約了基金管理公司的發(fā)展和經(jīng)濟效益的提升。因此，基金管理公司應在正確認識財務管理預算內(nèi)容及意義的基礎上，從自身管理實際出發(fā)提高財務預算管理能力，才能保障其在未來的市場經(jīng)濟環(huán)境中實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻

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[2]陳林.淺析基金管理公司的財務預算管理[J].市場周刊（理論研究），2009，（7）：62-63.

作者:王曼君 單位:新疆前海聯(lián)合基金管理有限公司