小微企業(yè)融資問題及對策探究

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摘要：相關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國小微企業(yè)在改革開放以來在增加稅收及提供就業(yè)崗位方面做出了重要貢獻(xiàn)，我國經(jīng)濟(jì)的增長很大程度上受到小微企業(yè)的推動。然而，由于小微企業(yè)存在觀念過時、專業(yè)機構(gòu)缺乏、融資方式多樣化缺失、財務(wù)營銷才能偏弱、過度夸大風(fēng)險等，再加上其先天固有的缺陷，如企業(yè)信用缺乏等，相對于大型國有企業(yè)來說，小微企業(yè)更難從銀行和其他金融機構(gòu)獲得信貸融資。所以，結(jié)合目前互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境下的網(wǎng)絡(luò)金融形式，小微企業(yè)若想贏得更多的競爭優(yōu)勢，必須及時調(diào)整和創(chuàng)新融資手段，拓寬融資渠道。本文基于互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的時代背景，以小微企業(yè)融資困境為切入點，通過查閱各種財經(jīng)類官網(wǎng)及文獻(xiàn)，淺析小微企業(yè)融資在互聯(lián)網(wǎng)金融這一時代背景下的現(xiàn)狀、具體問題、形成原因以及相關(guān)可行性對策，總結(jié)概括出利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺、適合公司具體情況的融資渠道。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；政府；互聯(lián)網(wǎng)金融；融資；GL公司

一、小微企業(yè)融資問題及分析

（一）小微企業(yè)融資方式

小微企業(yè)指的是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式類型企業(yè)的總稱。目前，小微企業(yè)存在以下界定標(biāo)準(zhǔn)：資產(chǎn)總額上，工業(yè)企業(yè)不超過3000萬元，其他企業(yè)不超過1000萬元；從業(yè)人數(shù)上，工業(yè)企業(yè)不超過100人，其他企業(yè)不超過80人；稅收指標(biāo)上，年度應(yīng)納稅所得額不超過30萬元。一般來說，企業(yè)的融資方式主要包含以下幾點：第一，根據(jù)融資期限長短分為長期融資、短期融資。第二，根據(jù)獲取資金不同的權(quán)益特點分為債務(wù)融資、衍生工具融資和股權(quán)融資。第三，按照不同資金來源分為內(nèi)源融資、外源融資。

（二）小微企業(yè)融資問題分析

據(jù)分析，小微企業(yè)融資難這一問題主要體現(xiàn)在以下幾個方面。1.資金需求缺口大。我國宏觀經(jīng)濟(jì)狀況近年來并不是很好，在此背景下，國民經(jīng)濟(jì)市場的競爭愈發(fā)激烈，而小微企業(yè)的生存壓力也在不斷加大。不少企業(yè)的收益水平持續(xù)降低，資金缺口大，造成企業(yè)逐步依賴于融資來改善經(jīng)濟(jì)狀況。2.融資渠道不暢。在現(xiàn)有條件下，小微企業(yè)融資方式缺乏多樣性，其資金來源主要是銀行貸款，但銀行的授信流程和信貸條件較為復(fù)雜，對小微企業(yè)的財務(wù)狀況要求的標(biāo)準(zhǔn)也比較高等，往往使得小微企業(yè)由于受限于部分因素，難以滿足銀行的信貸條件，結(jié)果無法獲得理想的貸款數(shù)額。3.借貸成本高。借貸成本費用既包括財務(wù)費用，如小微企業(yè)向銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)借貸發(fā)生的利息，又包括其他成本費用；此外，放貸流程煩瑣，審批慢也是許多企業(yè)無法承受的。綜合以上因素考慮，小微企業(yè)通過銀行融資的綜合成本較高，因此，部分迫切需要資金的小微企業(yè)不得不利用民間高利貸進(jìn)行融資。

（三）小微企業(yè)融資的影響因素

綜前所述，造成小微企業(yè)融資困難的主要因素包含了企業(yè)自身和外部環(huán)境兩個部分。兩大主要因素又包含許多二級因素，它們影響著小微企業(yè)融資的方方面面。1.外部環(huán)境因素。（1）金融機構(gòu)方面。相較于小微企業(yè)，大中型企業(yè)在有金融需要時，能更加容易地從傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲得金融服務(wù)。信息不對稱的存在使得銀行在獲取小微企業(yè)的實際經(jīng)營狀況的過程中通常需要花費高額的成本，付出與回報不成正比使得小微企業(yè)難以從銀行之類的傳統(tǒng)性金融機構(gòu)獲得理想的金融服務(wù)。此外，為了迎合市場需求，配合小微企業(yè)的發(fā)展，當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行、信用社成了小微企業(yè)主要的借款機構(gòu)?？墒窍啾却蟮你y行機構(gòu)，這些借款機構(gòu)的金融實力，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足小微企業(yè)的較大資金需求。所以這種現(xiàn)狀，對小微企業(yè)未來的發(fā)展造成了一定限制。（2）信用擔(dān)保體系方面。由于小微企業(yè)缺乏健全的信用擔(dān)保制度，所以很少有專業(yè)的部門或單位能夠為這類公司提供擔(dān)保。此外，民營擔(dān)保機構(gòu)由于存在諸多條件限制，沒有構(gòu)建較為系統(tǒng)的合作共擔(dān)機制，這些擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險都只能由自己承擔(dān)，除此之外，補償制度的不全面使得實施擔(dān)保的機構(gòu)存在一定的分散風(fēng)險。（3）法律體系方面。盡管相關(guān)法律的制定在一定程度上促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展，但是，在貸款、上市、擔(dān)保等融資方面的相關(guān)法律規(guī)范與制度相對較少，這表明我國在保障小微企業(yè)更好更快發(fā)展的法律制度系統(tǒng)方面需要進(jìn)一步健全。2.企業(yè)自身因素。站在小微企業(yè)的角度進(jìn)行分析，融資影響因素主要有以下幾點。（1）小微企業(yè)規(guī)模較小，組織架構(gòu)模糊，導(dǎo)致大部分企業(yè)對信用問題不夠重視，信譽形象不夠優(yōu)質(zhì)?，F(xiàn)如今，國內(nèi)小微企業(yè)數(shù)量龐大，但其中很多企業(yè)不具備健康發(fā)展的條件，企業(yè)自身缺少較高的創(chuàng)新能力。與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)規(guī)模小、資金不足，嚴(yán)重缺少市場競爭力，同時還承受著較高的風(fēng)險。此外，部分企業(yè)存在失信記錄，金融機構(gòu)對其放貸的風(fēng)險增加。（2）小微企業(yè)缺乏適當(dāng)?shù)牡盅浩泛蛽?dān)保品。當(dāng)處于初創(chuàng)期的企業(yè)面臨財務(wù)困境時往往無法滿足銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的放款條件，因此對于它們來說想要順利融到資金是非常困難的。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融融資的優(yōu)勢

小額借貸、P2P、眾籌等融資方式為企業(yè)提供了方便快捷的金融服務(wù)，同時，也衍生出許多多元化的金融產(chǎn)品。相較于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)融資，互聯(lián)網(wǎng)金融融資更加適應(yīng)于小微企業(yè)的融資特點，同時也在一定程度上彌補了傳統(tǒng)金融機構(gòu)融資的短板，推動著我國乃至全球金融業(yè)的發(fā)展。同時，也在我國“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”政策的開展、金融行業(yè)的不斷創(chuàng)新以及金融體系的發(fā)展中發(fā)揮著重要的推動作用。通過歸納總結(jié)，現(xiàn)將互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢列舉如下。

（一）融資門檻低且渠道廣

傳統(tǒng)金融機構(gòu)在為企業(yè)發(fā)放貸款時會采取諸如貸款承諾、抵押和補償性余額等措施以最大程度上減輕信息不對稱所帶來的消極影響；此外，這項融資對于企業(yè)的要求也極多。各類電商小貸業(yè)務(wù)如雨后春筍般蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺通常為身處財務(wù)困境的會員提供流程簡便的信用貸款等；其特點在于資信審核流程更加簡單，各種P2P平臺和金融網(wǎng)站針對各類企業(yè)降低了融資門檻。

（二）交易成本低且效率高

高科技網(wǎng)絡(luò)是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的重要技術(shù)保障，先進(jìn)的技術(shù)可以極大降低高昂的人力成本，并且擁有較高的運營效率。例如，通過使用網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行貸款，其流程較為簡單便捷，在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行實名認(rèn)證和遞交相關(guān)的資料，就能夠為其在線發(fā)放貸款。除此之外，高科技信息的作用可以借由互聯(lián)網(wǎng)融資平臺得到充分的體現(xiàn)。與人工服務(wù)相比，它的數(shù)據(jù)分析更加準(zhǔn)確、高效與及時。市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，對于時間成本的要求更加突出，使用互聯(lián)網(wǎng)金融這個手段進(jìn)行融資，能夠為企業(yè)極大地節(jié)約時間以及其他成本。

三、小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資———以GL公司為例

（一）GL公司發(fā)展?fàn)顩r

1.GL公司簡介。寶雞市GL機械有限責(zé)任公司的主營業(yè)務(wù)包括汽車零部件生產(chǎn)、加工銷售等，此公司成立于2008年，位于陜西省寶雞市高新開發(fā)區(qū)千河鎮(zhèn)底店村村委會東側(cè)。目前GL公司正全力向著新的階段進(jìn)發(fā)，不斷調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富運營模式，進(jìn)一步提升產(chǎn)品在市場的競爭能力，不斷發(fā)展和擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。GL公司目前使用了較為先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和科學(xué)的管理手段，進(jìn)一步去研發(fā)具有市場競爭力的高質(zhì)量產(chǎn)品，擴(kuò)大銷售渠道。所以，企業(yè)為了發(fā)展壯大，已經(jīng)計劃加設(shè)多條生產(chǎn)線。2.GL公司融資情況。當(dāng)前GL公司所面對的融資情況不容樂觀，大多數(shù)時候都是通過銀行貸款以及其他渠道的借貸為主，同時也都屬于短期借款。存在這種情況的主要原因是企業(yè)自身所積累的資金量較少，沒有更多的閑置資產(chǎn)，沒有能力進(jìn)行內(nèi)源融資拓展。二是企業(yè)當(dāng)前使用的設(shè)備折舊率低，不能通過折舊手段去實施融資。三是企業(yè)的應(yīng)收賬款已經(jīng)呈現(xiàn)逐年增加的趨勢，可是從企業(yè)賬目上面看，GL公司超過80%的應(yīng)收賬款都無法在短期實現(xiàn)收回，因此也不能通過應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。從上述情況來看，GL公司實施融資的重要手段主要是通過短期貸款，渠道非常單一。

（二）GL公司融資存在問題及原因分析

1.GL公司融資問題。（1）GL公司融資渠道范圍小。GL公司這種狹窄單一的融資渠道，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)長期的資金需求。由于受到資本市場的約束和限制，GL公司當(dāng)前需要通過銀行渠道獲得資金。實際來講，GL公司在融資渠道中忽視了小額貸款平臺以及金融機構(gòu)貸款這一部分。信息時代下，GL公司在內(nèi)部融資、銀行貸款和其他渠道的金融機構(gòu)融資比重逐漸減少，逐漸偏重于互聯(lián)網(wǎng)融資渠道來滿足企業(yè)自身的融資需求?？墒菑脑撈髽I(yè)的融資現(xiàn)狀來看，單單憑借互聯(lián)網(wǎng)融資方式依舊無法改變GL公司狹窄單一的融資渠道的尷尬境地。（2）GL公司融資風(fēng)險較大。融資風(fēng)險的類型有很多，從外部融資風(fēng)險來看，主要包括了政治風(fēng)險、金融風(fēng)險和市場風(fēng)險；從內(nèi)部融資風(fēng)險來看，主要包含了生產(chǎn)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險等。要想更好規(guī)避這些風(fēng)險，需要對其進(jìn)行深入的分析和了解。如何在實施融資環(huán)節(jié)對風(fēng)險進(jìn)行有效控制是目前GL公司工作的重中之重。2.GL公司融資問題原因分析。（1）GL公司經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定。從GL公司的財務(wù)報表來看，企業(yè)從2013年到2018年呈報的利潤率一直呈現(xiàn)波動狀態(tài)，顯示利潤值并不穩(wěn)定。在進(jìn)行銀行貸款審批的過程中，銀行就會將該項利潤率不穩(wěn)定作為提高貸款利率的因素。該企業(yè)雖然呈現(xiàn)了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷升級，競爭力的不斷提高，也代表了其生產(chǎn)線和技術(shù)是逐漸成熟的，但是利潤率的不穩(wěn)定，導(dǎo)致該企業(yè)的銷售業(yè)績不平穩(wěn)，代表GL公司還是存在一定的經(jīng)營風(fēng)險。（2）GL公司可抵押擔(dān)保的資產(chǎn)不充足。由于銀行與GL公司的信息存在不對稱的現(xiàn)象，銀行需要GL公司提供融資抵押物或者擔(dān)保，以確保該企業(yè)能夠按期進(jìn)行貸款金額的償還?？墒怯捎谧尩谌綑C構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保的費用較高，所以該公司只能運用企業(yè)自有的固定資產(chǎn)來實施抵押。通過估算，公司目前現(xiàn)有的固定資產(chǎn)價值數(shù)額很低，能夠進(jìn)行抵押的只能是廠房和宿舍樓等。通過評估之后的金額是800萬元。將廠房、宿舍樓進(jìn)行抵押，最多可以得到貸款400萬元。所以，為了企業(yè)的長久發(fā)展，還需要進(jìn)一步拓展其他的融資渠道。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下小微企業(yè)融資對策

（一）選擇最適合的融資模式

我國小微企業(yè)規(guī)模龐大，受到自身規(guī)模和組織架構(gòu)的影響，小微企業(yè)的融資渠道和手段可謂是豐富多樣。因此，本文針對小微企業(yè)主要的融資手段，進(jìn)行了深入的研究，并且闡述了幾種融資手段的特征和主要應(yīng)用對象，詳情見表1。舉例來說，針對創(chuàng)新型的小微企業(yè)，應(yīng)當(dāng)使用眾籌的融資方式；針對電子商務(wù)型的小微企業(yè)，可以去嘗試與互聯(lián)網(wǎng)電商平臺合作實現(xiàn)融資。通過上述分析得到，小微企業(yè)選擇不同的融資手段主要受到自身所處行業(yè)的影響。而各類互聯(lián)網(wǎng)金融的融資方式具備明顯的差別，因此，小微企業(yè)進(jìn)行融資時，應(yīng)當(dāng)充分考慮企業(yè)自身性質(zhì)和外部所處行業(yè)環(huán)境，針對各類融資方式的特征、標(biāo)準(zhǔn)、所需成本和時效進(jìn)行有效的研究和評估，選取最適合自身的融資方式。

（二）加強企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全及融資風(fēng)險意識

網(wǎng)絡(luò)安全沒有小事。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步應(yīng)用到各行各業(yè)中，極大提高了企業(yè)運營的效率，同時改善了人們的生活環(huán)境。信息時代下，計算機網(wǎng)絡(luò)存在著諸多潛在的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險，如果不加以防范，會給企業(yè)或個人帶來許多麻煩和損失。網(wǎng)絡(luò)安全是有效確保企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)、資料信息安全的關(guān)鍵手段，企業(yè)的很多資料和數(shù)據(jù)在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)資金融通時，幾乎都是通過網(wǎng)絡(luò)提交上傳，網(wǎng)絡(luò)安全性與這些重要信息安全息息相關(guān)。這些信息數(shù)據(jù)極為關(guān)鍵，與企業(yè)的運營密不可分，因而必須得到有效的保護(hù)，防止企業(yè)的信息和資金受到網(wǎng)絡(luò)攻擊和侵害。

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作者:李明慧 單位:西安石油大學(xué)