零售業(yè)企業(yè)資金管理的問題及對策
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摘要：資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，零售企業(yè)由于不涉及生產(chǎn)環(huán)節(jié)，其管理的核心就是資金。本文以零售企業(yè)為對象，對其資金管理問題進行剖析，在此基礎(chǔ)上，提出零售企業(yè)提升資金利用效率、加強資金管理意識、強化資金計劃編制以及優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，進而提高資金管理水平的途徑，以期為零售企業(yè)提高資金管理水平提供一點參考。
關(guān)鍵詞：零售企業(yè)；資金管理；資金計劃
隨著國民經(jīng)濟發(fā)展水平越高，企業(yè)的管理水平越能體現(xiàn)出來。批發(fā)零售企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，其管理水平越應(yīng)呈現(xiàn)出現(xiàn)代化的高水平。而資金管理更是批發(fā)零售企業(yè)的命脈，在目前新的金融監(jiān)管的常態(tài)化的形勢下，鑒于目前批發(fā)零售企業(yè)的資金管理現(xiàn)狀普遍出現(xiàn)意識薄弱、資金計劃虛置以及負債結(jié)構(gòu)不合理等現(xiàn)象。本文擬通過對提高主動資金平衡理念、資金計劃編制以及優(yōu)化結(jié)構(gòu)等方面的探討，期望能夠提高批發(fā)零售企業(yè)的資金管理水平，使批發(fā)零售企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
零售業(yè)企業(yè)的經(jīng)營普遍具有存貨金額大、種類多、現(xiàn)銷頻繁，這就造成零售業(yè)企業(yè)有采購集中、銷售分散的特點，需要通過規(guī)?；黾邮袌龇蓊~，進一步提高企業(yè)效益。但是，零售企業(yè)從初創(chuàng)期到成熟再到擴大規(guī)模的過程中，需要投入大量的資金，資金管理就顯得尤為重要，可謂是零售業(yè)企業(yè)的生存命脈?；诖?，零售業(yè)企業(yè)要想生存、發(fā)展壯大，不斷提高經(jīng)濟效益，更應(yīng)切實完善資金管理的機制，提高資金利用效率，實現(xiàn)資金的科學管理。
2批發(fā)零售企業(yè)資金管理存在的現(xiàn)實問題
2.1資金管理意識淡薄
批發(fā)零售企業(yè)由于其行業(yè)特點，對于客戶、營銷等方面注重較大，管理也更細化，資金在管理層的意識中，只是作為承托業(yè)務(wù)開展的載體，對資金管理的目的只有一個，那就是業(yè)務(wù)部門在前面做事，財務(wù)部門跟著業(yè)務(wù)的腳步去平衡資金缺口，稱之為被動的資金平衡。在這樣的管理理念下，缺錢了就融資，錢多了就擴張，沒有周密的資金計劃，付款以及收款、項目用款的計劃，完全以業(yè)務(wù)的開展為導(dǎo)向，資金作為次要的因素，往往導(dǎo)致了企業(yè)利潤很好，經(jīng)營性現(xiàn)金流卻沒有一點增加，成為只賺利潤不賺錢的企業(yè)。甚至財務(wù)融資投入到業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)中帶來的毛利，還不及融資所支付的利息支出以及營運資金增加所造成的損失，既不能保證資金的收益性，又不能促使企業(yè)決策以全局利益為導(dǎo)向。在資金寬松的大環(huán)境下，企業(yè)可以快速獲取銀行貸款，加高杠桿以度過錢荒，然而在如今金融監(jiān)管去杠桿的大環(huán)境下，資金規(guī)模收緊，各種融資渠道的范圍及籌集資金越發(fā)困難，疏于資金管理必然導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，一旦資金后繼不足，企業(yè)面臨的將是滅頂之災(zāi)。
2.2資金計劃編制缺失
目前全面預(yù)算深入各行各業(yè)的管理手段，是績效考核及業(yè)務(wù)開展的有效依據(jù)。但是能夠做到編制獨立資金計劃的企業(yè)卻很少，并且以目前編制的水平，還達不到管理的目的。目前編制的流程是負責收款的銷售部門編制收款計劃，采購的付款計劃由采購部門編制，這樣就造成一種不客觀的資金收付款計劃出現(xiàn)，銷售部門為了提高收款的完成率，必然傾向于少報收款計劃，采購部門為了降低采購成本，便于付款順利，傾向于多報付款計劃。這樣做就導(dǎo)致資金的缺口加大，而平衡資金的壓力全都壓在了財務(wù)部門的頭上。這樣的資金計劃編制沒有任何管理上的意義，而只有一個統(tǒng)計的意義，無法達到利用資金計劃來管理資金的目的。
2.3資金結(jié)構(gòu)不合理
首先，批發(fā)零售企業(yè)的經(jīng)營通常高度依賴短期負債的存在，使用上游供應(yīng)商的營運資金進行周轉(zhuǎn)的比例較高，短期負債具有嚴峻的償還風險，一旦資金周轉(zhuǎn)效率下降，可變現(xiàn)資金太少，必然會使批發(fā)零售企業(yè)陷入債務(wù)危機；其次，批發(fā)零售企業(yè)往往具有大量的存貨及大規(guī)模的投資擴張行為，在市場銷售良好的情況下，還可以維持，一旦市場低迷，資金鏈就會陷入危機。
2.4資金管理效率低下
由于零售業(yè)企業(yè)的行業(yè)特點，零售業(yè)企業(yè)一般都需要持有一定數(shù)量的資金。由于資金管理意識及資金計劃的缺失，企業(yè)往往不重視資金成本的管理，造成一定程度，存在任意挪用資金和浪費資金的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)緩慢，管理失控。這主要表現(xiàn)為企業(yè)閑置資金的理財管理意識以及企業(yè)資金管理內(nèi)控制度上。
3加強零售業(yè)企業(yè)資金管理的對策
3.1主動的資金平衡理念
企業(yè)要做主動的資金平衡，而不能做被動的資金平衡。主動的資金平衡分為企業(yè)級的資金平衡和細化的資金平衡。由于毛利、資金成本及應(yīng)收賬款之間存在很強的轉(zhuǎn)化關(guān)系，企業(yè)級的資金平衡就必須對增加融資所產(chǎn)生的毛利、可能的應(yīng)收賬款損失和利息支出以及資產(chǎn)負債率增加所帶來的利息支出進行測算，通過測算提供決策，使得公司的毛利以及利息支出處在最佳的平衡狀態(tài)，這就是主動平衡的理念。資金平衡不能僅僅體現(xiàn)為企業(yè)級的管控，還要有項目級、產(chǎn)品級、部門級的細化管控，項目級、產(chǎn)品級和部門級的資金平衡應(yīng)該通過測算，確定一個墊款的比例以及期限、或者金額，避免盲目的擴張導(dǎo)致無限的墊資行為。
3.2編制有效的資金計劃
資金計劃如果編制一整年的有困難，可以編制動態(tài)的月度或者季度資金計劃，但決不能流于形式。3.2.1收款計劃。前面提過收款計劃需要經(jīng)過審核，或者由獨立于收款責任部門以外的部門來進行編制，編制或?qū)徍说囊罁?jù)是對合同進行梳理的基礎(chǔ)上，根據(jù)合同賬齡應(yīng)該收回的貨款作為收款計劃，再按照收款計劃的執(zhí)行情況加強對收款部門的考核，3.2.2付款計劃。付款計劃同樣需要經(jīng)過審核，也可由獨立于采購部門以外的其他部門來編制。并且在制定采購計劃的時候，可以按照最佳訂貨周期來測算采購頻率及采購量，同時比較不同結(jié)算方式下，采購成本與資金成本的轉(zhuǎn)化過程，使兩者處于最佳平衡狀態(tài)，也可以結(jié)合所采購商品的周轉(zhuǎn)率情況、不同保本點等，對不同商品分別確定其付款形式和付款期限。同時，批發(fā)零售企業(yè)也可以積極利用不同的商業(yè)信用和信用等級進行款項結(jié)算，盡量延遲付款，節(jié)約因利息而引起的款項支付，進一步提高企業(yè)的資金使用效率。3.2.3為基于最佳現(xiàn)金持有量的彈性管理。按照企業(yè)的收款及付款計劃，得出資金缺口或盈余的金額，再根據(jù)一定的現(xiàn)金管理模型輔助，從理論上確定出最佳現(xiàn)金持有量作為一個均衡點。在這個均衡點的基礎(chǔ)上，上浮一定比例是持有現(xiàn)金的上限，下浮一定比例是持有現(xiàn)金的下限，超過上限可以作為一定的投資，低于下限做籌資彌補缺口。目前可依據(jù)經(jīng)驗值及企業(yè)規(guī)模，現(xiàn)金流入流出的特點，對現(xiàn)金持有量上下浮動的比例作出相對合適的幅度。比如現(xiàn)金流入穩(wěn)定，流出比較彈性的企業(yè)，可以設(shè)置低一些的幅度，而對于現(xiàn)金流入不穩(wěn)定，流出比較剛需的企業(yè)，則應(yīng)設(shè)置高一點的幅度，以保證企業(yè)的資金具有一定的收益性，又能滿足業(yè)務(wù)的資金需求量。
3.3優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)
存貨是零售業(yè)銷售的基礎(chǔ)，也是占用資金較多的因素。做好存貨的管理，對于提高資金利用效率有很大的保障。存貨管理需要加強信息系統(tǒng)的建設(shè)，通過一定的工具方法，按照預(yù)計的銷售量控制存貨，達到一個最佳存貨的持有范圍；另外，應(yīng)加強供應(yīng)鏈管理，企業(yè)、與供應(yīng)商和客戶之間既是競爭關(guān)系，又是合作并存的關(guān)系。只要市場經(jīng)濟有效的情況下，長期對供應(yīng)商和客戶進行過度的剝削最終可能會對自身不利。因此在差異化的市場競爭中，應(yīng)加強供應(yīng)鏈管理，平衡好上下游相關(guān)方的競爭與合作關(guān)系。主要表現(xiàn)在，可以同主要的供應(yīng)商和客戶建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，完善和對接相互間的信息系統(tǒng)，利用信息系統(tǒng)的可視化管理，既保證整個銷售的順利有序，又能有效降低庫存水平，加速資金周轉(zhuǎn)，減少對供應(yīng)商資金的占用。同時，還可以根據(jù)企業(yè)、供應(yīng)商及客戶的資金安排，實行有效的供應(yīng)鏈融資，降低單體企業(yè)以及整個供應(yīng)鏈的財務(wù)風險，提升營運資金的周轉(zhuǎn)效率。
3.4提高資金利用效率
在提高企業(yè)資金管理意識，加強企業(yè)資金計劃編制的基礎(chǔ)上，提高企業(yè)資金的利用效率將變得容易實現(xiàn)。一般情況下，資金的流動性及收益性成反比例趨勢，流動性越高，收益性就越低。閑置資金的收益性是最低的，但是企業(yè)可以根據(jù)資金計劃，將閑置資金做一定的分批理財，也可與銀行簽訂協(xié)定存款協(xié)議，獲取比銀行活期存款利率較高的收益。同時，企業(yè)應(yīng)嚴格實行收支兩條線的管理方式，對資金實行高度集中管理，避免現(xiàn)金坐支造成資金沉淀，同時也可保證資金的安全以及有效的內(nèi)部控制。
參考文獻
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[3]張先敏,王竹泉.批發(fā)零售業(yè)營運資金管理透視[J].財務(wù)與會計,2014(2).
作者:嚴月娥 單位:廣東宏川新材料股份有限公司