地產公司財務分析精選(九篇)

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第1篇：地產公司財務分析范文

1．1方案比選內容及要求

在項目的技術比選中，互斥型方案是較常見的．如果一組互斥方案在技術上可行、投資在限額范圍內，則滿足方案比選的要求．通?；コ夥桨高M行方案經濟要進行2方面檢驗:(1)絕對檢驗．主要是考察備選方案自身的經濟效果是否合理;(2)相對檢驗．主要是考察備選方案之間相對最優(yōu)者．2種檢驗目的和作用不同，兩者缺一不可．因此要求備選方案滿足下列條件:(1)備選方案在技術上可行;(2)備選方案自身的經濟性應能被接受;(3)備選方案比選包含的范圍和時間、效益和費用的計算口徑應保持一致．

1．2經濟比選指標的選擇

方案經濟比選指標的選擇，主要是根據評價的主要目標及投資者最關注的問題來確定．互斥型方案比選一般分為計算期相同和計算期不同2種情況，計算期不同涉及指標及含義也不同，因此在方案比選過程中應選擇對應合理的評價指標．

1．2．1互斥方案—計算期相同

對于計算期相同的互斥方案，由于評價計算期相同，方案在利用資金等值原理經濟效果換算時，在時間上才具有可比性．因此該類型方案比選如果采用價值性指標(如凈現值)，則選用價值性指標較大者為相對最優(yōu)方案，如果采用比率性指標(如內部收益率)，則需要考慮備選方案之間差額投資的經濟效益．在計算期相同情況下，項目評價一般采用凈現值、費用現值和差額投資內部收益率作為經濟比選主要指標［5］．

2礦山互斥型方案經濟比選的應用

2．1項目概述

項目位于自治區(qū)，礦區(qū)海拔5400m，屬極高山區(qū)．礦山水電及輔材等建設條件基本滿足項目建設要求．礦體上下部分品位相差較大，上部礦石品位較高，根據礦體賦存條件及特征項目組提出2種開采方案:方案一、露天+地下聯合開采;方案二、全地下開采．2．2評價方法及指標選擇經對比分析方案一和方案二的特點，2組為典型的互斥型方案．根據項目特點，選用凈年值法進行方案比選［8，9］．方案對比主要數據計算如下:2．2．1項目可比投資方案比選投資一般可選取可比選部分計算．方案一前期可比投資包括征地費、露天運輸道路、露采設備及基建剝離成本，按擴大指標估算法計算可比投資為106261．9萬元．后期轉地下追加投入15060．0萬元．方案二可比投資包括征地費、充填站、破碎站、地采設備、空壓機房、六大系統等，按擴大指標估算法計算可比投資為92434．5萬元，后期地采需追加開拓工程8320．0萬元．

2．2．2總成本費用方案一前7a為露天開采，總成本費用=露采成本+選礦成本+期間費用［10］．后期轉地采后，總成本費用=地采成本+選礦成本+期間費用［3，5］．經估算，項目前期露天開采總成本453．13元/t，其中:露采103．58元/t，選礦185．42元/t，期間費用164．13元/t．后期轉地采總成本費用390．76元/t，其中:地采145．39元/t，選礦185．42元/t，期間費用59．95元/t．方案二均為地下開采，總成本費用=地采成本+選礦成本+期間費用．經估算，總成本費用為414．56元/t，其中:地采147．15元/t，選礦191．76元/t，期間費用75．65元/t．

2．2．3營業(yè)收入由于備選2組不同開采方案中采礦方法有所不同，礦石的回收率也不同，使得最終營業(yè)收入有所差異，一般來說，露天開采礦石回收率要大于地下開采．經估算，方案一總營業(yè)收入為836539．16萬元，方案二總營業(yè)收入為797806．74萬元．

2．2．4基準收益率i本次方案比較基準收益率取行業(yè)基準收益率i=13%［8，9］．

2．3指標計算求一個項目的凈年值，可以先求項目的凈現值，然后乘以資金回收系數進行等值變換求解．本次方案比選分2步進行:第一步，首先進行項目投資現金流分析，計算出項目可比凈現值;第二步，通過等值換算求出可比凈年值．方案一:凈現值=－21252．38+－85009．52×(P/F，13%，1)+81890．88×(P/F，13%，2)…+23111．67×(P/F，13%，17)=138867．06萬元．根據資金等值換算，可以得出方案一的凈年值為21028．12萬元．方案二:凈現值=－46217．25+－46217．25×(P/F，13%，1)+81890．88×(P/F，13%，2)…+5897．32×(P/F，13%，15)=114601．63萬元．根據資金等值換算，可以得出方案一的凈年值為17733．66萬元．

2．4綜合評價1)從經濟角度分析，方案一的凈年值比方案二高．采用露天+地下聯合開拓方案，雖然前期投資相對較多，但從投資者角度來分析前期采用露天開采可以較快的完成上部高品位資源的回收，盡早的收回投資．從方案凈年值來看方案一大于方案二，因此從經濟角度分析方案一相對較優(yōu)．2)技術角度分析，方案一和方案二均可行．但由于方案一前期為露天開采，雖然建設投資有所增加，但金屬回收率比方案二高，在服務年限內可采出的金屬量多．3)從社會角度分析，2個備選方案的實施均能為當地帶來較大的社會效益(如提供就業(yè)崗位、增加稅收等)．但從稅收的角度分析，由于方案一利潤總額要高于方案二，因此方案一上繳政府的所得稅要高于方案二4)從環(huán)保角度分析，礦上開采方案一和方案二均產生一定量的廢石和粉塵，但由于礦區(qū)海拔較高周邊無居民，對周邊環(huán)境影響較?。C合分析，作為單獨開采方案，方案一和方案二均能滿足項目建設要求．但從經濟、技術、社會、環(huán)保等多角度綜合對比分析，方案一露天+地下聯合開采方式相對起來更加合理．

3存在的問題及展望

3．1存在的問題1)首先是備選方案選擇．備選方案單獨對于項目來說一定要是可行的，并且方案間不能明顯判斷出經濟上優(yōu)劣，即要具備可比性．目前許多設計人員對方案研究不夠透徹，為了滿足規(guī)范編制要求，羅列的備選項目很多情況下是不具備可比性的，或者很容易就能被排除的，這樣得出的方案結論往往過于片面，失去了方案比選的意義．2)其次是忽略方案經濟合理性．許多礦山企業(yè)注重的是“企業(yè)做大、做強”、“標桿型企業(yè)”“世界一流”等戰(zhàn)略目標，因此在項目建設中過于注重規(guī)?；?、先進化，很多情況下忽略了項目的經濟合理性．

第2篇：地產公司財務分析范文

一、文獻綜述

對于財務競爭力的構成要素，國內外學者已做出大量研究，并取得了豐碩的研究成果，但其研究結論并不完全一致。郝成林（2006）認為財務競爭力基本構成要素分為財務戰(zhàn)略、理財能力、財務資源和財務執(zhí)行力，并建立關系模型：財務競爭力=（財務戰(zhàn)略+理財能力+財務資源）×財務執(zhí)行力。程燕（2007）認為企業(yè)財務競爭力有三個基本要素，即財務生存力、財務發(fā)展力和財務潛力，這三個方面形成了一個相對完整的財務競爭力體系。張友棠（2008）認為企業(yè)財務競爭力可以從三個維度來劃分，即配置財務資源競爭力、協同財務利益競爭力和適應財務戰(zhàn)略環(huán)境競爭力。崔麗萍（2009）認為企業(yè)財務競爭力評價應包括盈利能力評價、償債能力評價、營運能力、成長能力、社會貢獻力和財務管理能力等方面。楊軼（2009）從三個維度出發(fā)，指出財務競爭力是在企業(yè)戰(zhàn)略引導下、價值生產過程中、利益配合基礎上，全面發(fā)揮財務的內部執(zhí)行性、外部適應性、利益配合性，使企業(yè)在應變環(huán)境、配置資源和協調關系三個方面，通過財務運轉，表現出企業(yè)的綜合能力，保證了企業(yè)實現價值創(chuàng)造和戰(zhàn)略目標。荊新、劉興云和王化成等人（2010）在對國內外相關研究成果進行分析的基礎上，將現代企業(yè)財務競爭力歸為四種能力，即償債能力、營運能力、獲利能力和發(fā)展能力。另一方面，黃國良和張星文（2010）將財務表現能力納入財務競爭力體系中，認為企業(yè)財務競爭力體系應包括企業(yè)財務表現能力、財務活動能力和財務管理能力。

在此研究背景下，本文主要分為兩個研究步驟：首先以房地產上市公司作為研究對象，確定符合我國房地產上市公司的財務競爭力評價指標體系；其次運用因子分析方法和聚類分析方法，對房地產上市公司的實際數據進行實證分析。

二、研究設計

（一）財務競爭力評價指標構建

（1）財務競爭力指標構建原則。要正確充分地評價企業(yè)財務競爭力就需要建立一套科學的評價指標體系，構造財務競爭力評價指標體系要遵照數個原則，即目的性原則，評價企業(yè)的財務競爭力目的在于衡量企業(yè)的競爭力狀況，找出企業(yè)競爭力弱的原因，并找出對策，最終增強企業(yè)的財務競爭力；科學性原則，財務競爭力指標應準確地反映企業(yè)的實際競爭力情況，準確性高有利于與國內外競爭對手的對比，挖掘提升競爭潛力；全面性原則，財務競爭力指標體系應該是多方面、完整地反映企業(yè)的競爭力情況，所選取的指標不應過少而導致反映的競爭力是片面的；通用性與發(fā)展性結合的原則，評價指標體系所用到的指標應具有廣泛的適應性，可以反映同一行業(yè)不同類別的企業(yè)的競爭力，另外，指標在反映企業(yè)當前的財務競爭力情況的應同時反映企業(yè)競爭力的發(fā)展趨勢。

（2）財務競爭力的指標體系?；谝陨涎芯勘尘凹爸笜藰嫿ㄔ瓌t，本文分別從盈利能力角度、償債能力角度、營運能力角度、現金流量角度以及成長能力角度五方面共選取18個指標，盡可能地反映企業(yè)的財務競爭力。財務競爭力評價指標體系如表1所示：

（二）樣本選取及數據來源 本文依據中國證監(jiān)會（CSRC）的行業(yè)劃分標準，選取在滬深兩地上市的房地產上市公司作為研究樣本，對其進行實證分析。本文之所以選擇房地產行業(yè)作為研究對象，是因為房地產業(yè)作為我國國民經濟的重要產業(yè)，其產業(yè)關聯度非常高，房地產業(yè)的發(fā)展能影響其上下游公司的發(fā)展，甚至影響民眾的生活質量。因此，研究房地產公司財務競爭力有著較強的實踐意義。根據研究需要，本文對房地產上市公司進行了如下篩選：為使樣本公司數據具有可比性，剔除2005年后新上市的公司；為了避免異常值的影響，剔除了樣本區(qū)間財務狀況異常的ST和PT類上市公司；剔除了數據不全或不連續(xù)的樣本公司。經處理后，共得到30個樣本公司。本文實證分析中涉及到的財務數據來源于中國證監(jiān)會網站（ ），證券之星網站（ ）以及CCER財務數據庫。

三、實證結果與分析

（一）因子分析 財務競爭力作為最終的解釋變量，受到多方面的因素影響，本文第一步會采用因子分析法對財務競爭力進行綜合評價。因子分析師一種數據簡化技術，它通過研究眾多變量之間的內部依賴關系，探求觀察數據中的基本結構，并用少數幾個假想變量來表示其基本的數據結構。因子分析法要求選取恰當的指標，指標過少，會使得提取后的因子不能真實地反映原始變量的關系；指標過多，會使一個因子在幾個指標上出現高載荷而失去該因子的顯著意義。因子分析過程：

（1）可行性檢驗。在運用因子分析時，如果原始指標的數量級差異較大或經濟意義不同，就要對原始指標進行預處理，預處理過程主要有正向化、極端值控制和無量綱化處理。本文采用SPSS20.0統計軟件對30家房地產上市公司2012年年報數據進行預處理，然后對數據進行進一步可行性檢驗。因子分析法要求原始變量之間存在較強的相關關系。本文根據2012年樣本上市公司數據首先對原始數據進行KMO和Bartlett檢驗。樣本數據KMO統計值為0.574，比較接近于1，檢驗得巴特利特球度檢驗統計量觀測值為463.267，相應概率P值接近0，小于顯著性水平0.05，因此拒絕Bartlett球度檢驗的零假設，認為適合于因子分析，說明樣本數據適合進行因子分析。KMO檢驗與Bartlett檢驗如表2所示：

（2）主因子提取。因子分析提取主因子的方法有最大似然法、a因子提取法、主軸因子法等。本文采用主成分分析方法提取特征值大于1的特征根的數目，得到解釋方差總和（見表3）。由表3可知，經提取的前5個因子解釋的方差共占總方差的87.459%，大于85%，因此這5個因子能很好地涵蓋原始數據所表達的信息。

（3）建立因子載荷矩陣與因子命名。為了給這5個因子命名，需要建立因子載荷矩陣，并對因子進行進一步的旋轉。本文采用反差最大正交旋轉法建立因子載荷矩陣（見表4）。由表4可知，每股營業(yè)現金流量、資產現金回收率、現金營運指數、銷售現金比率在F1上的載荷都很高，分別為96.2%、95.7%、88.5%、75.0%，這四個財務指標都與企業(yè)的現金流量的情況相關，因此可把F1命名為現金流量情況因子；總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率、銷售凈利率在F2上的載荷分別為89.3%、85.3%、84.5%、83.5%，而這四個財務指標都在很大程度上反映了企業(yè)的運營管理情況，因此可把F2命名為運營能力因子；股東權益收益率、每股收益、資產凈利率在F3上的載荷分別為91.3%、90.5%、78.0%、75.6%，這三個指標都與企業(yè)的盈利能力有關，因此把F3命名為盈利能力因子；總資產增長率、銷售收入增長率、凈利潤增長率在F4上的載荷分別為92.1%、90.9%、62.5%，這三個指標都反映了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，因此將F4命名為財務潛力因子；資產負債率、現金流量比率、利息保障倍數、流動比率在F5上的載荷分別為90.5%、88.9%、75.2%、58.8%，這四個指標都與企業(yè)的償債能力有關，因此把F5命名為償債能力因子。

（4）計算因子得分函數與綜合因子得分函數。對上述5個因子進行界定后，利用回歸法可求的因子得分系數矩陣表見表5。再根據因子得分系數矩陣寫出5個因子的因子得分函數，各因子計算：

F1=-0.051X1+0.028X2+0.021X3+0.035X4-0.065X5+0.08X6-0.032X7+0.301X8+0.029X9-0.039X10+0.018X11+0.181X12+0.061X13+0.276X14+0.303X15+0.042X16-0.024X17+0.035X18

F2=0.037X1+0.253X2+0.244X3+0.171X4-0.017X5-0.072X6+0.03X7+0.051X8+0.273X9+0.013X10+0.269X11-0.004X12+0.02X13-0.019X14+0.069X15-0.034X16+0.009X17-0.025X18

F3=0.227X1+0.125X2+0.04X3+0.059X4-0.157X5+0.24X6-0.246X7+0.019X8-0.079X9+0.018X10-0.125X11-0.031X12-0.032X13+0.072X14+0.035X15+0.011X16+0.301X17+0.069X18

F4=0.011X1+0.081X2+0.046X3+0.309X4-0.002X5-0.024X6-0.038X7-0.039X8-0.014X9+0.395X10-0.026X11+0.154X12-0.4X13-0.076X14-0.018X15-0.023X16+0.075X17-0.031X18

F5=-0.029X1-0.044X2+0.152X3+0.145X4+0.245X5+0.073X6+0.04X7+0.056X8-0.047X9-0.038X10-0.163X11-0.061X12+0.061X13+0.025X14+0.046X15+0.372X16+0.107X17+0.44X18

再由各個因子方差貢獻率占5個因子方差貢獻率之和的比重加權求得綜合因子得分函數。綜合因子得分函數如下所示：

F=0.2439F1+0.2307F2+0.2164F3+0.1759F4+0.1331F5

其中，F1代表現金流量情況因子，F2代表運營能力因子，F3代表盈利能力因子，F4代表財務潛力因子，F5代表償債能力因子。

（二）聚類分析在樣本數據進行因子分析的基礎上，為了更深入地了解我國房地產上市公司的財務競爭力的情況，本文進一步使用了多元統計分析中的聚類分析對樣本公司進行多元分析。聚類分析法的基本思想是：由于在所研究的統計總體中，各樣本或指標之間存在著不同程度的相似性，故可以根據一批樣品的多個觀測指標，具體找到一些能夠度量其相似程度的統計量，并依據這些統計量完成事物的聚類分析。本文采用系統聚類法進行聚類分析。在進行聚類分析時，本文選擇組間聯接，合并兩類使類間平均距離最小，測度方法則采用中間距離法。利用SPSS20.0計算運行得聚類分析譜系圖（圖1），由圖1得，經聚類分析共把樣本公司分為三類：第一類為財務競爭力最強的類別，包括廣宇發(fā)展、中航地產、招商地產、珠江實業(yè)；第二類為財務競爭力相對較強的類別，包括萬科A、深振業(yè)A、保利地產、大龍地產等；第三類為財務競爭力相對一般的類別，包括華遠地產、世紀星源、東華實業(yè)、魯商置業(yè)。綜合因子分析與聚類分析的結果，可以計算出樣本公司的綜合因子得分與分類。綜合因子得分、排名以及分類結果如表6所示。

四、結論

本文在國家宏觀調控的背景下，采用多元統計分析中的因子分析法和聚類分析法，對房地產上市公司財務競爭力進行綜合評價。由因子分析的綜合得分可知，綜合得分大于零的房地產公司屬于財務競爭力較強的范疇，共有13公司綜合得分大于零，占樣本公司的43.3%。從總的得分排名情況來看，房地產上市公司的財務競爭力差異較大。從各因子的比重可知，影響房地產上市公司財務競爭力最重要的是現金流量的好壞和運營能力，這是公司獲得良好財務競爭力的基礎；其次是盈利能力和財務發(fā)展?jié)摿?，對公司財務競爭力影響較大；償債能力對公司財務競爭力影響較小，是綜合評價公司財務競爭力的一個方面。

綜合因子分析和聚類分析，本文建議：第一，對于財務競爭力較強的房地產上市公司，如廣宇發(fā)展、招商地產等，除了關注現金流情況和運營情況外，應提升企業(yè)的成長能力，包括財務發(fā)展能力和非財務發(fā)展能力，以此建立企業(yè)的核心競爭力；第二，對于財務競爭力次強的房地產上市公司，應強化現金流管理和加強企業(yè)的運營管理能力，以此來重點提升財務競爭力；第三，對于財務競爭力較弱的房地產上市公司，應提高企業(yè)的償債能力，降低財務風險，在此基礎上再提升企業(yè)的盈利能力，以此來保持或增強企業(yè)的財務競爭能力。

另外，本文利用因子分析與聚類分析對樣本公司進行排名及分類，重點是要探討財務競爭力評價方法的應用，而不是注重排名及分類。如房地產行業(yè)的龍頭企業(yè)萬科并不是排名第一，這是因為存在著許多外部不可測量的其他因素，也可能存在著較多的條件和發(fā)展機會，使一些財務競爭力較弱的公司，其綜合競爭力較強。因此，對于財務競爭力評價應辯證地看待。

參考文獻：

［1］汪平：《資本成本、股東利益保護與企業(yè)財務競爭力》，《財會通訊（綜合）》2010年第10期。

［2］左丑林、姚婷：《財務競爭力形成機制及提升途徑》，《致富時代》2011年第3期。

［3］唐鳳凰：《淺析企業(yè)財務競爭力》，《企業(yè)導報》2012年第11期。

［4］汪冬梅、孫召亮：《我國房地產上市公司財務競爭力綜合評價的實證研究》，《山東經濟》200年第3期。

［5］王萌：《上市公司財務競爭力綜合分析與評價研究》，北京郵電大學2012年碩士學位論文。

［6］朱曉：《上市公司財務競爭力研究與分析》，《財會通訊（學術版）》2007年第7期。

第3篇：地產公司財務分析范文

一、財務經理委派制

山東事業(yè)部財務負責人由農房集團委派，接受農房集團的領導及監(jiān)督，在此基礎上山東事業(yè)部委派所屬項目公司的財務經理，后者接受事業(yè)部的領導及監(jiān)督。充分發(fā)揮委派財務經理的監(jiān)督和服務作用，需要從管理體制和考核上全面的思考。山東各項目公司體量較大，對財務經理的要求較高。財務經理不僅要具有獨立的房地產行業(yè)賬務處理能力，熟悉農房集團的財務系統和報表系統，熟悉房地產行業(yè)稅收政策和法規(guī)，還需要具有一定的綜合協調能力。在具體執(zhí)行中項目公司財務經理負責所屬項目公司的財務核算和管理工作，其薪資由事業(yè)部確定，月發(fā)放標準根據集團規(guī)定執(zhí)行，績效獎金由事業(yè)部財務部做年度績效考評后發(fā)放。

二、財務質量評估機制建立

根據財務質量評估要求，事業(yè)部財務部每季度最后一個月底前完成對各項目公司的財務質量評估，并形成書面評估報告。財務質量評估機制，作為項目公司相關職能部門年度工作績效考核的依據之一。首先財務質量評估機制是對項目公司財務部門的考核。對財務部門的考核通過工作質量分值考核表來完成，考核表分日常管理工作和其他工作兩部分，每一部分包含工作內容、工作要求及時間節(jié)點、責任人、執(zhí)行情況、分值統計。財務部工作質量分值考核表采取月初計劃報事業(yè)部備案，月末自評報事業(yè)部核實的方式。其次財務質量評估機制也是對項目公司財務管理的考核。對項目公司建立一套可以量化和規(guī)范的財務管理監(jiān)督考核指標，包含項目公司的年度經濟指標、資金管理、銷售管理、成本管理等內容。財務經理對這些指標逐一進行跟蹤，如有差異，分析差異產生的原因并進行評估反饋。

三、資金收支預算管理制

為協調各項目公司的資金運作，事業(yè)部在集團資金平臺的基礎上建立統一的事業(yè)部資金子平臺，管理所屬項目公司的資金。資金收支執(zhí)行預算管理制。各項目公司應按月在系統中填報《月度資金收支情況一覽表》、《月度資金使用計劃表》，并按照項目公司實際情況分類分項認真如實填寫，由項目公司財務部經理、總經理確認后上報事業(yè)部財務部。事業(yè)部財務部負責審核和平衡，并根據事業(yè)部財務管理流程，上報事業(yè)部總經理核準。資金計劃的排列是與實際項目的推進計劃相關聯的，或多或少與實際都不合理，財務經理應依情況分析，對經常計劃失真的項目公司，分析是管理不到位還是相關人員未按照項目進度編制計劃。月度資金的使用應遵循量入而出、量力而行的原則。

四、合同跟蹤管理制

在整個房地產項目開發(fā)過程中，從前期規(guī)劃到配套安裝、從總包工程到甲供材料將簽訂大量的合同。這些合同涉及的范圍廣、資金量大、付款條款不一，從財務角度如何對這些合同執(zhí)行跟蹤管理，及時發(fā)現問題、減少風險，保證成本核算的準確性，山東事業(yè)部特規(guī)定了以下執(zhí)行辦法：事業(yè)部財務部指定人員須參與重要合同談判，參與合同會簽，尤其對付款條款、保修金支付、發(fā)票內容、涉及稅收落地的安裝及材料混合型合同關注并提供專業(yè)性意見。對于集團有標準的格式合同，執(zhí)行集團標準，其他合同由事業(yè)部總結合同履行條款標準；項目公司財務部須對采購系統生成的合同臺賬進行定期核查，合同臺賬核查須結合成本項目與相關會計會計科目的鉤稽關系，如已付款金額、未付款金額、已收發(fā)票金額、保證金金額等，且合同臺賬的相關信息須與會計報表與賬簿相符。財務部每月至少與采購系統自動生成的合同臺賬核對一次，及時發(fā)現合同增補或遺漏等問題，發(fā)現問題與相關部門協調解決。如發(fā)現合同違規(guī)等方面的問題，及時上報事業(yè)部；項目公司財務部負責合同付款環(huán)節(jié)的審批，財務審批須結合相關部門提交的付款依據核對合同付款條款避免超額付款，驗證發(fā)票的真?zhèn)渭昂戏ㄐ员苊舛悇诊L險，核對合同簽約單位、發(fā)票開具單位、付款單位的一致性避免法律風險。合同付款環(huán)節(jié)審批的關鍵是不能超出合同約定的范疇，且合同付款應與工程進度相吻合。如果發(fā)現實際付款超出了合同及工程進度的范疇，應與相關部門進行溝通，如需對原有合同進行補充約定的，應要求相關部門補齊資料，完善合同約定，財務部門按照補充后的合同執(zhí)行。

五、財務分析報告落實制

第4篇：地產公司財務分析范文

關鍵詞：財務學專業(yè)；課程設置；啟示

中圖分類號：G640 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2014）20-0001-02

每一次社會和市場需求的發(fā)展變化都會帶來財務管理教育的變革和發(fā)展。隨著金融全球化的發(fā)展，金融市場的環(huán)境和條件、資本市場競爭的激烈程度都發(fā)生著前所未有的巨大變化。一系列新的復雜的財務管理問題，如復雜環(huán)境下的資產定價、衍生金融產品的創(chuàng)新與利用、跨國經營的財務管理、全球化趨勢下的風險管理等應運而生。企業(yè)的理財環(huán)境正發(fā)生著天翻地覆的變化，同時也對如何培養(yǎng)適應社會需求的財務管理專業(yè)人才提出了新的挑戰(zhàn)。由于西方國家建立和發(fā)展市場經濟體制已有了數百年的歷史，其教育體制既體現了對市場需求的高度適應又不乏規(guī)范。以美國為代表的一些世界著名大學培養(yǎng)了許多世界著名的財務學家，其畢業(yè)生也得到了所在國乃至世界財務管理界的普遍認可，這些學校在財務管理學科專業(yè)建設方面已取得了較大成果，因此，我們擬從新的視角出發(fā)，通過對國內外知名大學的財務管理專業(yè)課程設置的比較分析，從中獲得一些對完善我國財務管理專業(yè)建設有益的啟示，并在此基礎上展開面向21世紀的財務管理專業(yè)課程體系的研究。

一、美國高校本科財務管理專業(yè)課程設置的現狀分析

根據US NEWS最新美國大學商科排名，本文選取了美國的賓夕法尼亞大學、紐約大學、斯坦福大學、德克薩斯大學、佛吉尼亞大學和卡內基梅隆大學共六所高校為研究對象。通過搜集、整理和對比了這些大學財務管理專業(yè)課程設置情況，得出以下結論。

1.美國高校財務管理人才培養(yǎng)目標的側重點不同。經過對資料的搜集，我們發(fā)現：美國各高校對所培養(yǎng)的財務管理人才應具備的能力比較相似，例如應具備扎實的專業(yè)基礎和較高的解決問題的能力。但在具體方面也存在著一些差異：

從培養(yǎng)技能上來看，賓夕法尼亞大學強調培養(yǎng)“在財務工作方面要能擔任風險資本運作、公司兼并與收購以及國內外的管理咨詢等技能”；德克薩斯大學則強調“學生要掌握財務學的理論框架、分析工具及解決一系列財務問題的技能”。

從畢業(yè)生去向角度來看，美國高校將學生畢業(yè)后的去向定位較為明確，如賓夕法尼亞大學強調培養(yǎng)的學生能在“資產管理機構、國際商業(yè)投資銀行、工商企業(yè)和金融機構以及政府和法律部門”從事相關工作；德克薩斯大學則強調培養(yǎng)的學生能在“非金融性公司、金融服務機構、能源公司及房地產公司”，而另一些高校則在培養(yǎng)目標中明確說明學生適于從事的工作。

2.美國高校的財務管理專業(yè)必修課較少，且存在一定差異。美國各高校的財務管理課程在專業(yè)必修課設置上有一定的差異，但是其主要特點是要求的必修課程數量較少。例如，賓夕法尼亞大學、紐約大學、德克薩斯大學、卡內基梅隆大學和斯坦福大學的專業(yè)必修課不超過5門，這些大學除了都設有公司財務外，其他必修課存在一定差異，如賓夕法尼亞大學的專業(yè)必修課程包括貨幣經濟學與全球經濟；德克薩斯大學的專業(yè)必修課程包括財務（金融）實習、投資管理和綜合財務；紐約大學則包括金融市場基礎?？梢姡绹咝Ｔ谪攧諏W的課程教學中傾向于讓學生具備扎實的現代財務基礎理論和方法，并就其培養(yǎng)方向的不同設置了特色化的基礎必修課程。

3.美國高校財務管理專業(yè)選修課多，覆蓋面廣。美國大學可供學生選擇的專業(yè)選修課非常多，幾乎涵蓋了整個財務管理的各個領域，如公司理財、國際金融、投資學和證券等領域，并且融合了經濟學和管理學的內容。如賓夕法尼亞大學的專業(yè)選修課包括商業(yè)經濟學，高級公司理財，投資管理，金融衍生工具，公司估價，國際金融，房地產投資：分析與融資，國際金融市場，國際銀行學，市財政政策，固定收益證券，投資資金，行為金融學，風險資本與金融創(chuàng)新，兼并與收購，金融工程，金融監(jiān)管研究等；德克薩斯大學的專業(yè)選修課包括貨幣、銀行和經濟條件，貨幣和資本市場，財務（金融）高級主題，國際金融學的前沿研究，大公司財務計劃和政策，中小企業(yè)財務計劃和政策，銀行和金融中介機構，國際金融，高級組合管理和投資分析：理論和應用，財務風險管理，證券分析，財務分析，房地產估價和投資，房地產融資與聯合組織等；斯坦福大學的專業(yè)選修課包括商務經濟學，高級公司理財，投資管理，衍生金融工具，公司價值評估，國際公司，房地產投資：分析與融資，國際金融市場，國際銀行業(yè)，城市財務政策，固定收益證券，經費投資，行為金融學，風險資本與創(chuàng)新融資，買斷與并購金融，公司重構，金融工程，金融自學輔導等。

二、我國高校本科財務管理課程體系與美國高校的差異

我們搜集整理了我國廈門大學、中國人民大學、上海財經大學、中央財經大學、中南財經政法大學和東北財經大學等10余所高校本科財務管理課程設置與美國高校的課程設置進行對比，得出以下結論。

1.我國高校財務管理專業(yè)必修課程設置較多。在專業(yè)必修課程設置方面，與美國較少的專業(yè)必修課不同，我國高校的專業(yè)必修課都在8門以上。而且必修課程學生除了需要學習一些財務管理方面的課程之后，會計方面的課程也是必不可少的，并且各大高校的專業(yè)必修課所包含和涉及的內容領域并不完全相同。例如，中國人民大學的財務學專業(yè)必修課包括財務會計學、初級財務管理學、中級財務管理學、高級財務管理學、成本管理學、國際財務管理學、財務分析學、證券投資學、計算機財務管理學等；上海財經大學的財務學專業(yè)必修課包括財務分析與運算、公司財務、財務工程學、稅務籌劃、財務決策支持系統、基礎會計、中級財務會計、成本會計、跨國公司財務等；東北財經大學的財務學專業(yè)必修課包括財務管理專業(yè)導論、公司理財、管理會計、國際財務管理、資產評估基礎、財務分析、財務模型分析與設計等。

2.我國高校財務管理專業(yè)選修課范圍狹小。與美國大學龐大的選修課程體系相比，我國大學的選修課程有一定的局限性，各所高校沒有將財務管理所涉及的全部領域如投資、證券、兼并與收購和國際金融領域的課程全部列入選修課體系，而只有一些管理學方面的課程，相關的經濟學課程也較少。例如，中國人民大學將人力資源管理概論、企業(yè)戰(zhàn)略管理、組織行為學概論、經濟法概論、稅法、貨幣銀行學等作為專業(yè)選修課；上海財經大學將企業(yè)價值評估、個人理財、兼并與收購、高級財務會計、公司治理、審計學、金融市場學等作為專業(yè)選修課；東北財經大學將成本會計、風險管理、內部控制、審計學概論、資產評估實務、高級財務管理等作為專業(yè)選修課。

3.我國高校財務管理專業(yè)課程內容缺乏科學性。我國高校目前財務學課程內容較陳舊，未能及時體現與反映國內外財務理論與實務發(fā)展的先進成果，例如對于理論實務界較為前沿的計量金融、貨幣與資本市場、運營管理、投資學和財務（金融）專題講座等課程均未開設，與不斷變革的市場環(huán)境以及人才培養(yǎng)目標脫節(jié)。財務學專業(yè)課程內容龐雜，大多數教材作者只求全、厚、廣，而忽略了知識體系存在交叉。如財務管理與管理會計相關內容存在重復，加重了學生的學習負擔，并且知識體系間沒有基礎和高級的層次劃分。

三、美國財務學課程設置對我國的啟示

1.明確的培養(yǎng)目標至關重要。美國財務管理課程的培養(yǎng)目標大可概括為，為公司財務管理和分析、投資銀行和財務咨詢培養(yǎng)專業(yè)人才，讓學生能夠在各類企業(yè)財務部門及銀行從事相關的財務工作。讓學生獲得在商業(yè)和投資運行方面、金融機構和資本市場方面，基本的經濟和金融組織框架方面的一個綜合的理解。通過這些明確的培養(yǎng)目標，學生可以清楚地了解到自己在結束本科階段的學習之后能夠具備哪些能力，并且今后能夠活躍在哪些工作領域。同時，如果學校的培養(yǎng)目標與學生的期望恰好相似，會大大激發(fā)學生的學習興趣。

2.完善的專業(yè)課程體系設置是學生深入學習的基礎。從以上現狀分析可以看出，美國高校的專業(yè)課程設置除將一些重要的課程設置在專業(yè)必修課程中之外，另一些有分量的課程也會在選修課體系中出現，這與我國的重要課程集中在專業(yè)必修課程中的現狀大不相同。在美國高校中，專業(yè)必修課程通常只有幾門，學生可以全權根據自己的意愿來選擇后續(xù)學習的課程，而在我國高校中，部分在美國高校中屬于選修部分的課程直接被列入到了必修課程體系當中，學生即使不想修讀，也別無選擇，這樣的課程設置可能會加重學生的抵觸情緒。

另外，我國高校選修課程的可選性也遠遠不如美國高校，在美國高校的選修課中，所涉及的每一個領域，例如管理、經濟、投資和金融等可能有三至四門相關課程可供選擇，但在國內大學，可能僅有一門與之相關的課程可供選擇。多門課程的學習毋庸置疑要比一門相關課程學習所帶來的效果要明顯，學生獲得的知識更加廣泛，對于某一領域的理解更為深刻。

3.提供選課咨詢是學生選課的關鍵。國內大學的選課系統中通常只顯示課程名稱，對課程整體的描述或與之相關的信息寥寥無幾。這種信息不對稱的現象會引發(fā)一系列的問題，例如學生不清楚課程性質和內容，不清楚選修哪些課程會對日后的職業(yè)規(guī)劃產生幫助等，這個弊端會使學生在選課時出現盲目選擇的現象。在美國，像紐約大學和佛吉尼亞大學在學生選課前會安排一些導師或者小組來提供個性化的專業(yè)選課指導，通過解答學生對課程的疑問，并與學生探討其所期望的發(fā)展方向，為學生的選課方案提供參考意見或進行指導。

4.專業(yè)方向細分有利于專業(yè)型人才的培養(yǎng)。美國高校在財務專業(yè)下設置一些專業(yè)方向，這樣主攻各個專業(yè)方向學生的核心課程就集中在這一方向上。如密歇根大學以職業(yè)路線安排專業(yè)方向，一共分為一般財務、投資銀行、公司財務、股票分析師、基金經理、銷售與貿易、房地產、銀行與保險、企業(yè)家等九個方向，在課程設置上也是按照這九個方向分別設置核心課程、基本課程和推薦課程。德克薩斯大學在財務（金融）專業(yè)下分為六個方向：公司財務和投資銀行、能源財務、投資經理、金融市場/銀行、房地產、一般財務。

專業(yè)方向的劃分不僅符合了市場的各種需求，更重要的是，明確的方向是學生快速、順利地找到自己的定位的關鍵。而在我國，財務管理專業(yè)下并沒有眾多分支。學生在選課時分不清方向，缺乏主攻某一領域的意識，沒有擅長的技能等現象屢見不鮮，這些現象阻礙了我國財務管理專業(yè)型人才培養(yǎng)的腳步。

5.理論教學與實踐教學應緊密結合。國外大學的一些教學模式很值得我們借鑒，如紐約大學有專門的財務（金融）的獨立研究項目作為專業(yè)選修課，這個研究項目鼓勵學生在財務（金融）領域選擇感興趣的課題進行獨立的研究，在研究的過程中會有老師一對一的輔導，考評成績合格即可得到相應的學分。

參考國外的教學模式，筆者認為我國高校應該加強實踐教學，一方面學校應該為學生構建多元化的實踐平臺，如在銀行、管理咨詢公司、證券交易所等單位建立實習基地，讓學生真正參與到實踐中，縮短書本和實踐的距離；另一方面學?？梢越⒅T如籌資談判、投資分析、財務分析等模擬實驗室，讓學生有身臨其境的學習感受，從而培養(yǎng)其分析決策能力、團隊合作能力、應變能力等。

綜上所述，國外高校財務管理專業(yè)豐富多樣的選修課程和明確的培養(yǎng)目標和學生發(fā)展方向是我國在財務學專業(yè)課程設置上需要借鑒的地方。讓學生明確自己今后所發(fā)展的方向，并且為學生提供相關課程的學習機會，才會為我國財務管理人才市場培養(yǎng)出優(yōu)秀的專業(yè)人才。

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[3]曾維君.基于應用型人才培養(yǎng)目標的財務管理教學改革的探討[J].高等教育研究，2009，（1）.

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[6]錢威，楊冬云.應用型高校財務管理課程改革探討[J].教育探索，2012（5）.

第5篇：地產公司財務分析范文

一、財務組織架構

根據公司未來財務管理發(fā)展的需要，對現有的財務組織架構及崗位設置進行一定程度的優(yōu)化。

在總公司層面，借鑒國際領先實踐，對相似的財務管理職能進行聚合，形成相輔相成的四大財務管理二級部室―會計核算室、資金管理室、資產管理室、預算管理室，一個專業(yè)部室―基建管理室，從而使得財務管理的線條更加清晰，財務管理人員的發(fā)展路徑更加明確。

在分子公司層面，運營業(yè)務、房地產開發(fā)業(yè)務等的財務組織機構設置則與總公司基本保持一致，其財務管理的自主性相對較高，成為業(yè)務的伙伴。

二、財務核算管理

公司借助信息化建設，結合會計核算手冊，推行財務核算標準化管理。以保證會計信息質量為基礎，全面梳理財務核算內容，細化崗位并制定相應工作標準，明確工作流程并制定相應管理標準，建立嚴密的會計核算控制系統。實現母子公司財務數據邏輯統一、口徑一致，對各分子公司的會計報表和相關財務信息定期收集、匯總，并及時提供給公司管理層，定期進行財務評價。

三、全面預算管理

全面預算管理是集團公司實施內部控制的重要方法。根據國家的經濟政策和產業(yè)政策，結合公司戰(zhàn)略規(guī)劃，逐步搭建全面預算管理體系，涵蓋公司總部和各分子公司。細化公司發(fā)展戰(zhàn)略和經營計劃，明確各分子公司權責并為其提供具體的工作目標，為執(zhí)行過程中的管理監(jiān)控提供基礎，為分子公司績效考核提供參考標準。

隨著公司業(yè)務的逐步拓展，預算管理要適應管理決策需求，結合特定業(yè)務建立獨立的預測模型，支持管理層對重要事項的決策。

四、資金管理

資金管理的目標是控制整個資金系統風險，實現集團內資金資源的有效調配?；驹瓌t是公司的籌資、集資、融資和內部自有資金的分配應由公司決策層根據需要統一調度使用。分子公司正常的生產經營活動所需要的周轉資金應由各分子公司負責管理。

公司通過資金池或委托貸款等模式，逐步推進資金集中管理，可以快速高效地控制公司的全部資金，實現合理的資金留存和資金使用。同時建立資金全面預算制度，實行資金動態(tài)管理，定期開展資金使用情況分析。結合公司信息化建設，建立以公司內部資金管理為核心的內部信息系統，從而實現公司實時內部監(jiān)控資金動向、節(jié)約資金成本、增強融資能力、提高現金流量預測的準確性。

五、資產管理

公司資產涉及基礎設施、生產設備、運輸工具、辦公資產、無形資產等，特點為數量多，價值高；設備先進，技術復雜；專業(yè)系統多，專業(yè)化程度高；安全性高；運營效率高；風險廣泛，社會關注度高。這些特點決定了需要做到資產安全與效率兼顧，達到資產使用價值最大化。

綜上，公司可采用以下措施：一，規(guī)范管理原則和職責劃分，標準化固定資產分類、編碼，對固定資產的項目立項、建設和轉固、退役報廢、處置等環(huán)節(jié)進行全過程管理，將資產建設與資產運營有機結合。二，借助信息化建設，并建立定期盤點制度，使資產價值管理與資產實物管理聯動，帳、卡、物動態(tài)一致。三，建立固定資產三級管理制度（基層使用部門、實物歸口管理部門、財務部門）和歸口分級管理，有效約束“實物管理、價值管理、使用部門”三個層面。歸口分級管理一方面是歸口管理，各歸口管理的部門要對所分管的固定資產負責，保證固定資產的安全完整。另一方面是在歸口管理的基礎上，按照固定資產的使用地點，將各類固定資產分別交由各級使用部門、甚至班組和個人負責具體管理。四，實行集團化管理。從全局出發(fā)，對分子公司的固定資產合理調劑使用。既節(jié)約購置新設備的資金，也可以盤活分子公司的固定資產，提高固定資產利用率。

六、稅務管理

集團公司可根據需要，設立專門的稅務管理機構，隸屬于財務投資部，公司總部及分子公司應設立專職人員負責稅務管理工作。充分發(fā)揮稅務管理在公司財務管理中的重要作用，在納稅義務發(fā)生前對籌資、投資、運營、房地產開發(fā)等財務活動進行籌劃和安排。

分子公司建立稅務分析報告制度，定期對本單位稅務情況進行分析。當稅負出現異常變動時，應及時分析并向公司總部財務投資部提交稅務分析報告。公司總部財務投資部統一聘請中介機構對各單位進行稅務稽核。分子公司審計過程中出現重大問題要及時與公司總部溝通；分子公司稅務稽核報告須經公司總部審核確認，正式稽核報告要交公司總部財務投資部備案。

七、推進財務人員規(guī)劃，實現人員有效配置。

為實現公司發(fā)展戰(zhàn)略，財務管理組織和崗位的設置要與財務職能、管理流程相匹配，財務人員要有綜合的專業(yè)能力，能夠提供決策支持。財務人員的配置也要提前籌劃，統一規(guī)劃財務機構設置及職能，合理確定需要配備的財務人員和相應的專業(yè)素養(yǎng)，由公司相關部門制定合理的人員招聘和培養(yǎng)計劃，確保財務工作能夠契合公司發(fā)展需求。

第6篇：地產公司財務分析范文

1、建立健全了財務各項會計核算賬簿，對成本費用明細進行合理有效的分類，使成本費用核算口徑一致。

2、建立和完善各項報銷單據，為加強內部管理做好前期工作。

3、設置了資金計劃表格及辦法，為公司規(guī)范化管理、統籌及高效地運用資金、提高運營績效、，鋪下了良好的基礎。

公司實行“資金計劃管理”，說明公司決策層對財務管理工作的重視，為使各部門管理人員充分地認識資金計劃的重要性，財務親自擬定了各項具體實施細則，同時在財務部例會上對全體財務人員提出做好基礎工作的同時要提高管理及服務意識，要求財務人員在思想上要高度重視資金計劃管理，按月做好資金計劃的匯總與分析工作并及時上報公司決策層。

4、根據房地產行業(yè)的特殊性結合公司管理要求對開發(fā)成本、期間費用的會計二級、三級明細科目進行梳理，并對明細科目統一核算口徑，保證數據歸集及分析對比前后的一致。

5、對財務報表體系的完善、對公司財務報表的格式及其內容進行再調整、增加了各項內部管理報表和財務分析報告，充分反映公司整體項目運營績效情況、細致反映公司資金往來及成本費用等具體指標變動。其目的，一是要符合財務管理的要求;二是要滿足管理層對項目運營情況的了解和分析。

第7篇：地產公司財務分析范文

【關鍵詞】基本面分析 技術分析 財務分析 風險與收益

相比于房地產、基金以及銀行理財產品，股票市場的投資要復雜得多。投資者需要掌握更多的知識和技能，深入理解股票市場的風險與收益，有自己獨立的見解，不能盲目跟風，總的來說，投資股票市場有以下幾種基本思路。

一、宏觀經濟分析

眾所周知，股票市場是一個國家政治經濟的晴雨表，也就是說，一個國家的政治經濟狀況的變動會影響股票的價格，作為一個股票投資者，要時刻關注宏觀經濟運行中的重要經濟指標。比如說，每月中旬公布的上一個月的CPI，如果CPI過高，意味著通貨膨脹或者通貨膨脹預期，無論哪種情況都會刺激股票市場的拉伸。

僅僅知道這些宏觀經濟指標是遠遠不夠的，數據往往有滯后效應，當數據公布時，股票的價格已經上升或者下降了，如果公布的數據只能在股價變動中堅持一兩個交易日，那么當投資者得知公布的數據后再進行股票操作就晚了。比如：短期利率下降，投資者建倉買進股票，但是，由于利率的波動只是短期的微調，并不是整個資金市場資金供求情況的真實反映，利率很快就會上揚，投資者剛買入股票，馬上發(fā)現利率上升了，此時拋掉股票定會遭受損失，只能繼續(xù)持有，等待清倉時機。對于宏觀經濟的分析必須在相關數據公布之前，也就是說，股票投資者必須學會利用自己的邏輯去分析和預測宏觀經濟的運行情況，根據自己的預測來操作股票，而不是等待相關經濟數據的公布。

二、行業(yè)分析

（一）行業(yè)分析概念

行業(yè)分析是指應用統計學、計量經濟學等分析工具對行業(yè)的運行狀況進行全面分析，包括生產、消費、技術、銷售、行業(yè)競爭力、市場競爭格局、行業(yè)政策等，通過對行業(yè)要素的分析從而發(fā)現行業(yè)運行的內在經濟規(guī)律，進而進一步預測行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。隨著科學技術的進步，行業(yè)的更替興衰速度越來越快，在汽車出現以前，歐美的馬車制造業(yè)是何等的輝煌，然而時至今日，連汽車業(yè)都已進入生命周期中的穩(wěn)定期甚至衰退期了，尤其是隨著油價的上漲，現在的汽車行業(yè)主要向電動汽車轉變，那種耗油多污染大的汽車支撐不了太久。如果某個行業(yè)已處于衰退期，則這個行業(yè)中的企業(yè)，不管其資產多么雄厚，經營管理能力多么強，都不能擺脫其陰暗的前景。

（二）互聯網背景下的行業(yè)發(fā)展

隨著互聯網的高速發(fā)展，很多行業(yè)都在逐步的互聯網化，那些跟不上互聯網思維和節(jié)奏的行業(yè)正在苦苦掙扎。比如傳統的書店，現在的書籍愛好者都是去亞馬遜、當當、京東以及淘寶等網上書店購買書籍，因為網上買書比實體書店更便宜，隨著物流的發(fā)展，網上購書速度也越來越快，一般24小時就能送貨到家，這比你去實體店更節(jié)省時間。俗話說：女怕嫁錯郎，男怕入錯行。股票操作更是如此，如果購買了錯誤行業(yè)的股票，被套牢的風險就會增加，像高耗能汽車、書店等傳統行業(yè)的股票，即使短期內股價在上升，投資者也只能進行短線操作，不易進行中長期投資。當然，如果傳統行業(yè)的上市公司能夠及時地跟隨時代潮流和科技的進步，在恰當的時機進行轉型，仍然是有利可圖的。

三、公司基本面分析

在對宏觀經濟運行情況和自己熟悉或者想要投資的行業(yè)進行全面分析后，投資者需要在自己選擇的行業(yè)內挑選上市公司，這就需要投資者對感興趣的上市公司進行基本面分析。

（一）公司競爭地位分析

在自由競爭市場，優(yōu)勝劣汰、適者生存。在本行業(yè)沒有足夠的競爭力，即使是朝陽行業(yè)的上市公司也會很快被淘汰。研究公司在本行業(yè)的地位主要從以下兩個方面入手。第一，公司的技術水平，那些緊跟技術潮流，采用和擁有先進技術的公司更有機會在本行業(yè)走得更快更遠。第二，公司的市場開拓能力，產品的銷量最終決定公司的收入和利潤，上市公司要保持在本行業(yè)的競爭力，必須不斷開拓新的市場，持續(xù)擴大市場占有率。

（二）公司財務分析

投資者需要通過對股份公司的財務報表進行分析，來了解該公司的財務情況、經營效果，進而了解財務報告中各項的變動對股票價格的有利和不利影響，并最終做出買進或賣出的決定。要進行財務分析，投資者需要有足夠的相關知識儲備，包括基本的會計知識、財務管理以及財務分析方面的知識甚至人力資源管理和市場營銷方面的知識。雖然根據上市公司公布的數據并不能完全弄明白上市公司的真實情況，但是通過財務分析可以讓投資者避免一些顯而易見的投資錯誤。

四、技術分析

（一）技術分析的概念

所謂技術分析，是相對于宏觀經濟和行業(yè)等基本分析而言的，基本分析著重于對宏觀經濟情況以及各個公司的經營管理狀況、行業(yè)動態(tài)等因素進行分析，以此來研究股票的價值，衡量股價的高低。而技術分析則是透過圖表或技術指標的記錄，研究市場過去及現在的行為反應，以推測未來股價的變動趨勢，技術指標主要是根據過去的股價、成交量或漲跌指數等數據計算而得。因此，投資者在進行技術分析時只關心股票市場本身的變化，而不考慮會對股價產生某種影響的經濟、政治等各種外部因素。技術分析理論包括道氏理論、波浪理論、江恩法則等，主要分析方法有K線分析、均線分析、形態(tài)分析、切線理論、量價關系分析等，技術分析的指標類型非常多，比如：趨勢型指標、人氣型指標以及超買超賣型指標等。

（二）技術分析的優(yōu)缺點

偏重技術分析的投資者之所以要購買某只股票，不是因為該股票有價值，而是該投資者認為其他人都認為這只股票有價值，其他的投資者會以更高的價格來購買這只股票。技術分析的美妙之處在于，只要有足夠多的投資者相信技術指標并按照指標進行操作，那么技術分析就會有效，通俗地說就是，如果大家都認為某只股票會漲，大家都去購買，這只股票就真的會上漲，而且這種股價的上漲和上市公司本身的表現好壞以及公司內在的價值沒有關系。

技術分析的缺陷在于，股票市場是所有投資者的綜合博弈，技術分析方法和技術指標繁多，而且根據不同的技術指標用不同的方法進行分析，得出的結論五花八門甚至相互矛盾，這就讓投資者無法決策。對于中長期投資，技術分析必須滿足三個前提。第一，市場行為包容消化一切，也就是說，所有的信息都會在股價上表現出來；第二，價格以趨勢方式演變，股價的波動不會突然出現逆轉；第三，歷史會重演，只要未來出現相同狀況，在歷史上發(fā)生的事情在未來會再發(fā)生。但是，這三個前提很難同時成立，所以，對于中長期投資者而言，技術分析并不是最佳策略。

參考文獻

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第8篇：地產公司財務分析范文

關鍵詞：房地產公司；萬科公司；財務管理與風險控制

房地產業(yè)是國民經濟的支柱產業(yè)，房地產企業(yè)的發(fā)展狀況決定著國民經濟和社會能否穩(wěn)定發(fā)展。新世紀以來，我國房地產行業(yè)越加蓬勃發(fā)展，特別是在全球經濟危機來襲的2008年，房地產企業(yè)更是在拉動我國GDP增長上貢獻了巨大的力量。然而，人民生活的迫切需求決定了中國政府必然的政策傾斜，這使未來房地產企業(yè)前景普遍不被看好，所以財務管理與風險控制將成為其主要必修課。特別是房地產企業(yè)由于資金周轉率比較低、過度使用財務杠桿、企業(yè)負債比重大、現金流不均衡等特點，使其承擔了較高的財務風險，從而給企業(yè)經營造成了極大的沖擊，進而間接沖擊著整個行業(yè)經濟、資本市場、投資者利益甚至是社會生活。因此，如何有效評價和防范財務風險，使得房地產企業(yè)能夠健康有序的發(fā)展，是我們急需解決的重要問題。

一、萬科公司當前財務狀況分析

以理念奠基、視道德倫理重于商業(yè)利益，是萬科的最大特色。這一點也是萬科成為房地產行業(yè)龍頭企業(yè)的基石。作為中國最大的房地產公司，萬科的跌宕起伏會沖擊緊繃的樓市神經，放映整個行業(yè)的側影，所以評價萬科公司的財務狀況和經營成果對于預測中國房地產行業(yè)的發(fā)展具有重要的現實意義。我們首先將對萬科進行細致的財務分析，即以其財務報告和其他資料為依據和起點，將大量的報表數據轉換成對決策有用的信息，以便對企業(yè)的償債能力、盈利能力和抵抗風險的能力作出評價。這樣系統分析和評價企業(yè)過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。我們將從下面六個方面展開分析：

1.資產結構分析

從2007-2011年萬科的資產總規(guī)模及其變動表（表1）可以發(fā)現，自2007年以來，萬科資產規(guī)?？傮w呈上升趨勢。具體地說，如果從企業(yè)資產數量來看，長期資產、流動資產均逐年穩(wěn)步增加，長期資產增加的速度較穩(wěn)定，流動資產變動率則呈降-升-降的波折趨勢；如果從資產的類別構成趨勢來看，資產總計的變動率幾乎與流動資產的變動率保持一致，這說明流動資產占了資產總額的大部分，且近年來呈升-降的趨勢，占比很高，它的盈利能力和周轉效率對公司的經營狀況起決定性作用。

由于流動資產占總資產的大部分，所以有必要對流動資產的結構進行分析。為此，選擇幾項代表性較強的指標來分析，包括：貨幣資金、應收賬款、預付款項、其他應收款和存貨。如表2，2007-2011年萬科流動資產結構表所示，存貨所占比重最大，達到了流動資產的一半以上，于2008年達到頂峰75.71%，2009-2010年其比重緩緩下降，2011年又回升，仍高達到73.71%。其次是貨幣資金，其比例于2007-2010年較穩(wěn)定，保持在18%左右，但在2011年下降至幾乎一成。預付賬款在2008年下降，并理所當然地達到最低2.79%，近幾年則回升并保持穩(wěn)定。應收賬款的比例在2007-2011年一直維持在1%以下，關注意義較小。其他應收款在2007年至2011年間，有小幅增長。

表1和表2很清楚地反映了房地產企業(yè)受大環(huán)境的影響很大，特別是2008年的艱難。同時，貨幣資金和存貨的穩(wěn)定又表征著萬科市場活動的穩(wěn)定性和產業(yè)結構的穩(wěn)定性。但是，總的來說，存貨所占比例太大，這是未來資產結構優(yōu)化的方向。

2.償債能力分析

償債能力是指企業(yè)償還到期債務（包括本息）的能力。償債能力包括短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是企業(yè)償付流動負債的能力，公司能否償還短期債務，取決于公司債務的多少以及有多少可變現償債的流動資產等。流動比率、速動比率是反映公司短期償債能力的常用指標。一般情況下，流動比率、速比率越高，則償債能力越強。如表3所示，萬科的流動比率以2009年為轉折點，2008年較2007年下降，2007年最高為1.96，2010和2011年在逐年下降，這說明2011年萬科的流動負債增長速度大于流動資產的增長速度，短期償債能力有所下降。速動比率在2009年以來也逐步降低，2011年為最低0.3702，這是因為公司貨幣資金逐年下降所致?？偟膩碚f，萬科短期償債能力有所下降。

長期償債能力，指企業(yè)償還長期負債的能力，分析一個企業(yè)的長期償債能力主要是為了確定該企業(yè)償還債務和本金的能力。企業(yè)長期償債能力的衡量指標主要為資產負債率和產權比率。如圖1所示，萬科產權比率在2010-2011年大幅上升，說明萬科自有資本占總資產的比重下降，長期償債能力下降。萬科資產負債率近年來保持平穩(wěn)，四年來也只有小幅提升?？偟膩碚f，萬科的長期償債能力近年也來有所下降。

3.成長能力分析

從2007-2011年萬科主營業(yè)務利潤表（表 4）中可以看出，萬科實現了主營業(yè)務總收入和利潤年年增長，即使成本相應的增長下，仍然保持著很高且很穩(wěn)定的利潤增長率，表現了良好和穩(wěn)定的成長能力。當然，萬科的成長能力仍有提高余地，我們可以發(fā)現，在2010年主營總收入增長率大幅下降到最低值，2011年又大幅增加到最高值，這是政府政策和市場協調的體現，但是主營利潤增長率對應著反而剛好表現相反的行為。這個原因我們可以從主營成本增長率清晰的看出：2010年成本增長率為負值，即成本大大減少了，從而帶來了極大的利潤增長率，2011年則很大的成本投入拉低了利潤增長率。顯然，控制好成本增長率，萬科的成長能力將出現質的飛躍。

4.營運能力分析

應收賬款周轉率可以反映企業(yè)應收賬款的變現速度和管理效率，應收賬款周轉率越高，說明企業(yè)應收賬款周轉速度快、流動性強。表5顯示，萬科的應收賬款周轉率近年來波動較大，2008年下降至45.8609，在2009年迅速上升并達到最高值，為59.758，2010年迅速下降至43.9611，2011年則有小幅上升，說明公司近年來對應收賬款的管理缺乏穩(wěn)定性。存貨周轉率近五年來呈下降趨勢，表明存貨的流通性和變現性有所降低，管理水平降低?？傎Y產周轉率也呈連年下降趨勢，說明公司利用全部資產進行經營的效率在降低。公司要加強對資產的長期以及短期管理，以增強其經營效率。

5.盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，是上市公司財務狀況中的核心指標。從表6中可以看到，萬科的銷售凈利率近3年都呈下降趨勢，這與原材料價格上漲引起的成本上升以及國家近年來對房地產的一系列調控措施有關，由此可見公司的主營業(yè)務獲利能力在下降。凈資產收益率在2009-2011年連續(xù)上漲，主要是凈利潤上升較多，而投資收益的下降和所得稅的上升說明凈利潤上升是由主營業(yè)務收入增加所致?？偟膩碚f，萬科的主營業(yè)務獲利能力近年來有所提升，總資產和凈資產的獲利能力在上升。

6.現金流量分析

表7顯示：經營活動現金流入流出比在2007-2009年連續(xù)增長，并于2009年達到頂峰1.1842，2010年小幅下降為1.0252，2011年小幅增長達1.0316，說明2011年企業(yè)1元的經營現金支出可以帶來1.0316元的流入，經營活動產生效率在2009年達到最高，近兩年來有所降低；投資活動現金流入流出比在2010年達到最高，為0.5520，相當于企業(yè)1元的投資現金支出僅帶來0.5520元的流入，投資活動產生效率較低，說明企業(yè)投資還處于擴張期，投資項目多；籌資活動現金流入流出比在2007-2009年連年降低，并于2009年達到最低值0.8768，說明還款明顯大于借款，2010年該比率增長至1.8128，說明這一年企業(yè)借款增加，2011年這一比例則接近于1，企業(yè)無資金危機。

二、萬科公司財務風險評價

上一節(jié)我們對萬科公司進行了基本的財務分析，接著我們將在此基礎上，進行其財務風險評價。具體的說，我們將利用李素紅等人構建完備的基于因子分析法的房地產上市公司財務風險評價指標體系，在行業(yè)內綜合評價萬科公司的財務風險。

房地產上市公司財務風險評價指標體系是由一系列反映房地產上市公司的財務指標組成的，用來評價房地產上市公司在資本活動過程中所面臨的風險。所以選取的指標要能夠全面反映公司的經營情況。選擇財務風險評價指標的原則是：預見性原則、靈敏性原則、配合性原則和穩(wěn)定性原則。依據這一原則，參考一般房地產上市公司的績效評價指標體系，結合房地產企業(yè)自身的特點，最終構建了房地產上市公司財務風險評價指標體系，其中包括了6個方面財務能力的20個財務指標，分別是

（1）資本結構：股東權益比率（X1）和資產負債率（X2）；

（2）償債能力：流動比率（X3），速動比率（X4），利息支付倍數（X5）和長期負債比率；

（3）成長能力：主營收入增長率（X6），凈利潤增長率（X7）和總資產增長率（X8）；

（4）營運能力：應收賬款周轉率，存貨周轉率（X9），固定資產周轉率，總資產周轉率和流動資產周轉率（X10）；

（5）盈利能力：總資產利潤率（X11），主營業(yè)務利潤率，銷售凈利率（X12）和凈資產報酬率（X13）；

（6）現金流量：經營現金流量與負債比率和現金流量比率（X14）。

針對萬科，這六個方面我們在上一節(jié)已經大部分詳細論述過，這給其風險評價打下了基礎。

因子分析是主成分分析的推廣和發(fā)展，它是將具有錯綜復雜關系的若干個指標進行因子分析提取公因子，再以每個因子的方差貢獻率作為權數與各因子得分的乘積總和構造綜合得分函數?；谝蜃臃治龇ǖ姆康禺a上市公司財務風險評價，首先進行財務指標的預處理，這里是將財務指標進行無量綱化處理，然后進行因子分析法適用性檢驗，篩選出合適的因子做因子分析，這里我們選取的因子即上面標注的Xi（i=1-14），未被標注的財務指標是未通過適用性檢驗的因子。需要強調的是，這里的Xi不僅代表對應的因子，而且它具有數值，是綜合房地產上市公司的實際財務情況，由專家給出的對應因子的評價值。之后以主成分分析法構造因子變量，即在Xi（i=1-14）因子中進行平方和方差貢獻分析，提取前5個主要貢獻的因子，命名為Yj（j=1-5）。同樣的，這里的Yj不僅代表對應的因子，而且它具有數值，是主成分分析得到的5個主因子的貢獻值。這5個主因子大體上體現房地產上市公司6個方面財務能力。需要注意的是，主成分分析法發(fā)現，營運能力的因子貢獻很大程度上從屬于資本結構，這符合我國房地產公司的實際情況。我們將其并在一起，從而6個方面財務能力提取出了5個因子。接著我們對得到的成分組成針對5個因子進行對應排列，構造旋轉成分矩陣（Aij），以便根據綜合加權公式利用此矩陣計算出各個房地產上市公司的主因子得分。假設主因子得分為Kj，則Kj=Xi*Aij。這里相同的字母i表示對i=1-14個一般因子進行求和。最后，總結出房地產上市公司的綜合得分K=Kj*Yj。這里相同的字母j表示對j=1-5個主因子進行求和。我們將上面萬科的財務指標代入后，會得到正的因子得分，這說明萬科公司財務風險處于平均水平以上。這初步說明了萬科公司在國內房地產上市公司財務風險評價指標體系中，處于合格的位置。

更細致的評價是，在財務風險評價指標體系的基礎上，引入基于聚類分析法劃分財務風險等級。聚類分析是將物理或者抽象對象的集合分成相似的對象類的過程。這里使用的聚類方法是K-均值聚類方法，它是用戶指定類別數的大樣本資料的逐步聚類分析。所謂逐步聚類分析就是先把被聚對象進行初始分類，然后逐步調整，得到最終K個分類?？紤]國內房地產行業(yè)，上面由因子得分（K）及其貢獻率可以得出了國內房地產上市公司的財務風險狀況的排序，運用聚類的思想將房地產上市公司財務風險狀況分類，可將其分成4類，相應的風險等級劃分為：幾乎沒有財務風險，財務風險較小，財務風險一般，財務風險很大。結果如表8所示，我們這里只列出了部分典型的企業(yè)，其中萬科處于財務風險一般的等級中。對萬科這樣財務風險一般的公司而言，應該根據財務報表的相關指標進行分析，找到影響財務風險的主要因素并采取相應對策，以避免財務風險狀況的惡化，并通過建立財務預警機制實時監(jiān)控財務風險。

三、綜合評價

通過對萬科當前財務狀況分析和財務風險評價，我們可以看出，即使在全球經濟危機的大環(huán)境時，萬科公司仍處于一個穩(wěn)步發(fā)展階段，其市場占有率不斷上升，銷售收入穩(wěn)步增長，資產規(guī)模持續(xù)擴張，每股收益平穩(wěn)發(fā)展，具有較強的償債能力、盈利能力和營運能力，萬科正在健康發(fā)展。

但與此同時，我們可以看到萬科公司在財務管理中存在一些不足之處：

1.萬科公司雖然具有較好的流動比率和速動比率，但是從長期來看，其流動比率和速動比率都有下降趨勢。在我國日益激烈的房地產市場中，萬科在同行業(yè)內確立了很多領先地位，但是在流動比率和速動比率上，萬科都出現了下降，而國內其他一些房地產公司的流動比率和速動比率都較以前有所改善，如萬通地產的流動比率從06年的1.6上升到08年的1.95，中華企業(yè)從06年的1.58上升到08年的1.82，要在同行業(yè)立于不敗之地，萬科公司應該采取積極措施應對下降趨勢。

2.萬科的財務壓力正在加大。資金一直是影響房地產行業(yè)生存和發(fā)展的一個重要因素，實踐中由于資金鏈的斷裂而導致破產的房地產企業(yè)不計其數，因而選擇合理的負債規(guī)模對房地產公司來說就顯得尤為重要。萬科公司的資產負債率在我國同行業(yè)中處于一種優(yōu)秀水平，但是具有不斷增長的趨勢，同時其負債結構中的流動負債率較高，對公司債務的償付起到消極作用。

3.周轉率有所下降。周轉率是萬科最為看重的指標之一，它是保證萬科擴張的核心。房地產行業(yè)是一個資金密集型行業(yè)，只有保持高周轉率，才能夠將資金快速回籠，保證企業(yè)更大規(guī)模的開發(fā)，同時保證企業(yè)將來的兼并收購。萬科公司的總資產周轉率和存貨周轉率近年來逐年下降，并且在08年出現較大幅度下降。在宏觀調控政策對于房地產行業(yè)日漸不利的情況下，房地產公司可能面臨調整拐點的到來，如果不能將周轉率提高，將會對萬科一系列的運營產生重大的影響，并且加大公司的財務風險。

四、萬科財務風險控制策略

針對萬科的財務現狀，本文提出以下幾點財務風險控制策略。

1.著眼于政治環(huán)境，爭取政府管理工作更大的支持。包括：完善房地產金融立法，建立健全政府支持體系，加強對中介機構的監(jiān)管等，以便為房地產企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的政策、法律環(huán)境，公平公正競爭環(huán)境。對萬科有利的是，其良好的口碑，行業(yè)內的領頭角色和對政府政策的積極響應，使其在這些政策的爭取中占有很大的有利地位，積極合理的利用這種優(yōu)勢，將鞏固其領頭的勢頭。

2.著眼于行業(yè)內，萬科公司需要提高風險意識，建立財務風險控制系統。在國家頻繁的宏觀調控政策下，加上市場競爭的日益加劇，使得房地產面臨著嚴重的財務風險。通過構建國內房地產上市公司財務風險體系，我們也發(fā)現，萬科公司雖然處于財務風險一般狀態(tài)，但仍是最靠近財務風險很大情形。因此，萬科有必要建立一支專業(yè)的風險管理隊伍，充分了解其所處復雜環(huán)境下的財務風險狀況，結合萬科自身實力和開發(fā)項目的特點進行有效的風險管理工作，構建風險控制系統，從而有效監(jiān)控和防范財務風險，減少損失。在這一點上，萬科實際上已經走出了一步。通過前面的分析我們知道萬科公司的總資產周轉率的下降主要受其存貨周轉率的下降影響，因此對萬科來說提升存貨周轉率可以使公司有更大空間的發(fā)展。這一點，也被萬科公司分析得出。所以近些年，萬科一直在注重周轉率的提升。在房價遠遠超出民眾實際購買力的情況下，在有效供應增加而實際購買力下降的情況下，萬科于07年10月打破房價居高不下的局面，實現我國房地產行業(yè)的領跌，這其實對資金密集型房地產行業(yè)來說，是一種加快資金周轉，提高單位資金收益率的做法，有利于長期發(fā)展。萬科能在平穩(wěn)發(fā)展中發(fā)現自身存在的缺陷并能采取積極措施去完善，說明萬科具有良好的風險控制和積極促進發(fā)展的意識，將這種意識系統規(guī)范化，必將使萬科公司走上新的高度。

3.著眼于發(fā)展戰(zhàn)略的調整。就國內現狀而言，萬科可采取的主要的戰(zhàn)略調整措施包括：項目的合作開發(fā)；向國外市場進軍；向二三線甚至四線城市進軍；發(fā)展商業(yè)地產；向旅游和養(yǎng)老地產探索；探索國民租房體系；加大保障性住房的投入等。特別是后幾項發(fā)展戰(zhàn)略，很符合萬科的發(fā)展理念，很符合國內民生現狀，預料中將會得到政府政策的大力傾斜。

4.著眼于資本結構，萬科需要優(yōu)化資本結構，并實現資金的供求均衡。一方面在廣度上，擴大融資渠道，特別是世界資本市場。這一點以萬科這幾年交出的利潤答卷，擴大其世界影響力的同時，也使其更為資本市場的“香饃饃”。保持穩(wěn)定的前提下，合理適當的運用世界資本市場，將成為萬科發(fā)展的強心劑。另一方面在深度上，要考慮到收益和風險的相互匹配，充分考慮影響萬科資本結構的各種因素，從而確定對萬科最佳的融資規(guī)模。對于資本結構的優(yōu)化，還要考慮到資本結構彈性和財務靈活性的有效協調，并注意萬科公司不同資本籌集方式之間進行轉換的可能性，實現資金的供求均衡，有效降低財務風險。

5.著眼于萬科公司內部具體財務控制，萬科需要加強對資金的集中管理，提高財務管理的透明度。包括實現資金籌集權、使用權和調配權的統一，防止資金分散，提高資金的管理效率。具體表現在：加強內部控制，實現財務總監(jiān)對資金運動的有效控制和調配；注重信息反饋，加強資金的事后控制。

五、結論

從以上分析可以看出萬科具有良好的發(fā)展前景，萬科是我國房地產行業(yè)的龍頭企業(yè)，而從萬科的健康發(fā)展我們可以預測我國房地產行業(yè)的整體發(fā)展前景良好。自08年年底全球經濟危機全面爆發(fā)以來，我國政府從振興整體經濟的角度出發(fā)，推出了一系列旨在降低居民購房負擔、鼓勵住房消費的政策，眾多房地產開發(fā)企業(yè)也順應市場趨勢，積極降價促進銷售。房地產公司房價的下調有助于公眾購買力的提升，增強對宏觀經濟的信心，同時有利于房地產公司資金的快速回籠，這對房地產行業(yè)也將起到積極的作用。

另一方面，在全球經濟危機的大環(huán)境下，我國的經濟相對增長較快，在經濟利益的驅動下，外資會源源不斷的流入我國，外資的流入在一定程度上會抬升我國的房價，但考慮到國內民眾的購買力及國外資本的競爭，我國房地產會適當的壓低房價，在國外資本的競爭下，我國的房價不會持續(xù)走高，也不會持續(xù)高漲，而會走向一種平衡，這種平衡就是理性回歸。在此背景下，穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展才能穩(wěn)固江山，這就要考驗房地產公司的內功——財務管理與風險控制，誰的內功深厚，誰必將笑到最后。

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第9篇：地產公司財務分析范文

一、進一步加強員工的成本控制意識，嚴格控制借支的審批流程，層層把關，當然，這個工作與各個部門的直接分管經理的管理是分不開的;同時，財務部將加強對新職工的成本費用報銷和控制的宣傳，老職工帶新職工，把***嚴格借支，節(jié)約費用，7天沖賬的優(yōu)良作風延續(xù)下去;對于項目的請款嚴格審批制度，經理一支筆制度，對項目的沖賬報銷嚴格按照借支明細審批，超出借支范圍的請款除特別批準外，財務一律不得核銷負責人借支，并按公司規(guī)定收回借款或從工資扣除。

二、加強往來款項的催收力度，需要各項目總監(jiān)極力配合財務的此項工作，對各個項目的正?；乜睿凑展矩攧詹恐贫ǖ膫蚪鸾Y算管理辦法嚴格要求各項目部銷售秘書按時報交銷售報表和傭金結算表，除法定節(jié)假日外，財務部每月5日左右對各項目所報數據歸總，向董事辦上報當月資金收付計劃。

三、配備財務人員：財務部工作量日漸加強，鑒于目前財務工作在運作尚好，本著為公司節(jié)約人力資源成本的原則，財務建議至少增加一名主管會計，負責日常賬務處理及成本費用報銷審核把控，出納除負責日常收支及資金收付計劃外，加強往來款項的催要工作，成本會計負責按照公司的績效考核方案進行公司人力資源成本提成的核算，另協助往來款項的清欠工作。

四、配備金蝶升級版財務軟件及多端口：至少配備三個財務軟件端口，董事辦一個端口，主管會計一個端口，出納一個端口，各負其職，出納負責現金銀行流水賬記賬核查兼負憑證審核，會計負責收、付、轉全盤內、外賬務處理，董事辦設置查詢功能，實時進入賬務系統，進行現金銀行查詢，這樣就必須具備一個條件，所有收支發(fā)生時，由經手人將手續(xù)完備的單據直接傳遞給會計、出納同時記賬，這樣就均衡了平時的日常工作量，不會出現平時出納忙，月底會計忙，并且會計出納同時做了相當一部分重復工作，月底核對賬務也很繁瑣費時的情況，工作起來更加高效，有序，時效性和監(jiān)控性更強。由此，財務管理更加規(guī)范，流水化，分工明確，并且董事辦通過自己的查詢端口可以隨時了解公司資金狀況，便于董事長統籌安排和臨時資金調配。

五、日常工作：認真完成每月原始憑證審核、納稅申報，憑證裝訂和財務檔案、策劃等合同管理，現金銀行收支，提成核算發(fā)放，賬務核對和往來款項催收等日常工作，保證不出差錯，做好資金安排，保證公司資金正常運作。

六、其他：配合其他部門完成公司交給的其他工作。

為了使財務工作更好地為統計事業(yè)的發(fā)展服務，加強財務管理，完財務制度，做到財務工作長計劃、短安排，使財務工作在規(guī)范化、制度化的良好環(huán)境中更好地發(fā)揮作用。

工作目標：立足基礎工作，深化工作細節(jié);提高人員素質，追求工作質量第一部分財務工作

一、財務基礎工作

(一)、制定財務制度及相關流程執(zhí)行標準。

1、從公司實際出發(fā)依據《企業(yè)會計準則》制定公司財務制度。

2、制定各項財務工作的執(zhí)行流程及規(guī)范標準。

3、尋求創(chuàng)新和突破，細化和改善財務管理工作中各環(huán)節(jié)的監(jiān)督、管理職能。

4、完善內部控制，不斷查找財務工作中存在的漏洞，對發(fā)現的問題及時上報公司，并對應完善相關制度。

(二)、擬定財務人員配置及崗位職責

1、根據公司發(fā)展需要，擬定財務部崗位及崗位人員配置，制定崗位職責、工作標準、考核制度。

2、按照規(guī)范、精細、科學的標準，提升財務人員綜合素質和強調工作的主動性，以提升財務部整體工作水平。

(三)、會計核算管理

1、進一步規(guī)范會計科目

按照公司業(yè)務的具體需求，依據《企業(yè)會計準則》科學合理地對會計科目進行歸類，規(guī)范會計科目的使用方法，從而使會計科目更具有科學性、一致性。

2、理順現金收支、貨款結算流程

為保證現金收支的安全性、合理性，避免在支付現金環(huán)節(jié)出現漏洞，規(guī)定經辦人員必須填寫現金、費用支付單據，寫明支付原由，并必須經公司財務部總監(jiān)簽字，方可支付，使現金按標準管理，做到有據可查，避免收付風險。

3、加強財務指標分析力度

①按時完成月度、季度、年度的財務分析報表，上報數字做到零差錯。

②**年重點針對銷售額、費用額、利潤額三項指標著重進行分析。

③對促銷推廣活動的投入、產出及其實施效果進行分析，重點關注影響各項指標的相關因素，提出促銷推廣中存在的問題。

④通過高質量的財務分析為企業(yè)未來經營發(fā)展和戰(zhàn)略決策提供重要依據。

二、財務管理工作

(一)、強化財務監(jiān)管職能

1、加強對庫存的監(jiān)管

庫存是企業(yè)正常經營的基本保證，尤其是對于我公司來說庫存商品占有較大的份額，存在品種繁多，銷售狀況參差不齊的狀況，為保證庫存商品的準確性，財務部每月對各品牌的庫存盤點結果進行抽查，對有問題商品，及時發(fā)現，及時督促相關部門予以整改，并對產生問題的部門進行考核，通過考核與監(jiān)督，降低問題商品的數量，努力提高存庫存周轉率，減少庫存損失。

2、挖潛創(chuàng)新、開源節(jié)流，加強對銷售、費用的監(jiān)管

①在挖潛增效方面，積極地將好的建議、意見上報公司;

②對經營中存在的不合理費用支出及時做出統計，并上報公司，力爭費用支出的合理性;

3、加強對人員調動和工作交接的監(jiān)督

針對各崗位工作的特殊性，相關人員如果變動，必須履行嚴格的工作交接手續(xù)，列清移交事項，交清貨品、錢、物，并由主管領導監(jiān)交，避免貨品、錢、物損失風險。

(二)加強安全管理，杜絕安全隱患

安全是企業(yè)正常經營的前提和重要保障，安全工作應常抓不懈，作為資金的管理部門，進一步建立健全安全管理體系，使安全管理完全納入制度化、規(guī)范化的管理之中;

1、增強全員的安全防范意識;宣傳公司各項安全管理制度，積極參加公司舉辦的各類安全知識講座，熟練掌握安全器具，進行安全隱患排查，杜絕隱患發(fā)生;

2、保證資金、系統、有價票據、印鑒、發(fā)票等安全;

3、每日對電源、門鎖、系統開關等進行檢查，消除各類安全隱患;

第二部分：其他工作

一、完成領導布置的其他工作。

二、配合其他部門完成指定工作。

三、從公司發(fā)展的角度考慮問題，勇于創(chuàng)新。

xx年，公司財務科在**供電公司財務部、**公司黨政班子的正確領導和全體財務人員的共同努力下，認真貫徹執(zhí)行公司財務預算，緊緊圍繞公司“四型一流”發(fā)展規(guī)劃，以加強財務核算、提高會計素質為主要工作內容，以精細化核算、數量化考核為工作方法，以利潤化為目標，以資產經營責任為主線，全面推行制度化、標準化、程序化、信息化的財務管理模式，加強成本核算，實行全員、全過程的財務管理策略，為完成xx年各項經營工作目標作出了應有的貢獻。在新的一年里，財務科將一如既往的緊緊圍繞公司的總體經營思路，從嚴管理，積極為公司領導經營決策當好參謀，具體有以下財務工作計劃安排。

一、財務工作計劃要顧全大局，服從領導，堅定目標不動搖。

年初財務預算，是通過公司職代會集體意見表決制訂的，它反映了公司新的一年總體經營目標和任務。財務科全體人員要端正態(tài)度，積極發(fā)揮主觀能動性，時刻堅持以公司大局為重，不折不扣的完成公司安排的各項工作任務。

1、按財務預算科學合理安排調度資金，充分發(fā)揮資金利用效率。平時要積極提供全面、準確的經濟分析和建議，為公司領導決策當好參謀，

2、積極爭取政策。積極利用行業(yè)政策，動腦筋、想辦法、爭取銀行等相關部門優(yōu)惠政策，為公司謀取經濟利益。

3、深入研究稅收政策，合理避稅增效益。新的一年里，全體財務人員應加強稅收政策法規(guī)的研究和學習，加強與稅務部門各項工作的聯系和協調，通過合理避稅為公司增加效益。

4、搞好電費清收核算，合理調度資金完成年度預算。近年來電費回收程序逐步規(guī)范，高耗能企業(yè)市場回暖，電費回收成績顯著，給企業(yè)現金流量帶來積極有利影響，同時也給財務流動資金管理提出了更高要求。XX年，我們應適應新形勢，進一步加強流動資金分析和管理，為公司謀求利益。

5、搞好固定資產管理。凡是資產都應該為企業(yè)帶來效益。XX年，我們應加強閑置資產、報廢資產處置工作，努力提高資產利潤率。

二、財務工作計劃要加強管理，挖潛增效，為生產經營目標的實現和效益的增長服務。

管理是生產力，是企業(yè)正常運行的保證，管理是提高企業(yè)核心競爭力的關鍵環(huán)節(jié)，建立創(chuàng)新的機制，必須靠管理來保證，管理對企業(yè)來說是永恒的。為此，財務科將加強內部管理列入工作重點，即進一步加強財務管理，降低財務費用，控制生產成本，實行全面預算管理，合理安排，壓縮不必要的或不急需的開支，做到全年生產、開支有預算，有計劃，使企業(yè)資金得到有效合理的發(fā)揮效益。同時財務工作計劃中對于機關科室和各站所的費用，實行科學預算，包干使用，并納入年底對各單位的考核，有效控制各項費用的不合理開支。

1、業(yè)務招待費管理。XX年我們對業(yè)務招待費的管理辦法依然采取行政負責、工會參與、紀委監(jiān)督、包干使用、超支不補、節(jié)約歸公的原則管好用好業(yè)務招待費。嚴格執(zhí)行“就餐代金券制”。

2、差旅費管理。嚴格規(guī)范差旅費報銷程序和職工借款的還款時限，堅持按照公司《關于加強差旅費和職工借款管理的通知》制度執(zhí)行。做到堅持原則，一事同人，杜絕虛報冒領，借款長期不還，占有公司資金挪作它用的現象發(fā)生。

3、電話費管理。嚴格預算控制，電話費預算按科室為單位包干到位，努力降低話費開支。

4、辦公費管理。辦公費管理要按照年初各科室列出計劃，經領導審批后，公司統一采購、保管，各單位按計劃領用的原則執(zhí)行。

5、車輛費用管理。嚴格執(zhí)行公司制訂的相關車輛費用管理辦法，從嚴從細加強管理。車輛維修必須先有計劃，經分管領導審核批準后進行維修;車輛用油由財務科負責采購、結算，車輛服務中心負責保管、登記、領用，杜絕亂購、無計劃領用。

三、財務工作計劃要明確責任，從嚴要求，積極抓好會計從業(yè)人員職業(yè)道德素質培訓，提高服務水平。

財務科作為公司的一個對外窗口科室，我們將認真落實國網公司供電服務“十項承諾”，提高服務水平，讓“優(yōu)質、方便、規(guī)范、真誠”的服務方針在財務科得到充分體現，做到內讓公司全體干群稱心，外讓社會各相關人員及部門滿意。財務科倡導“會計為生產經營一線服務、上一流程為下一流程服務、全員為客戶服務，每個崗位相互服務”的意識，切實抓好財務行風建設。

四、財務工作計劃要穩(wěn)定財務隊伍，繼續(xù)加強會計從業(yè)人員業(yè)務培訓，規(guī)范供電所財務管理，使全公司財務會計工作再上新臺階。

XX年度我們財務工作將繼續(xù)以穩(wěn)定增強財務隊伍為主，通過集中培訓與崗位培訓相結合的會計業(yè)務培訓和規(guī)范供電所財務管理為主要內容，扎扎實實的把全公司的財務工作推上一個新臺階。我們具體從以下幾方面入手：

1、穩(wěn)定增強財務隊伍。對現有財務從業(yè)人員進行業(yè)務考核，同時選拔引納相對優(yōu)秀、有會計基礎的人員加入財務隊伍，實行優(yōu)勝劣汰，增強公司財務隊伍的實力，為全公司的經營穩(wěn)定打牢基礎。

2、加強理論培訓，增強財務的宏觀經濟管理意識。使財務人員從僅僅應付日常業(yè)務的工作狀態(tài)得到改變，充分認識財務工作的連續(xù)性、復雜性，培養(yǎng)超前意識。

3、加強企業(yè)經營財務分析培訓。以推行全面預算管理為目標，培養(yǎng)會計從業(yè)人員企業(yè)經營管理的事前預測、事中分析和站所基礎財務分析工作。