貨權質(zhì)押融資模式精選(九篇)
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第1篇：貨權質(zhì)押融資模式范文
[關鍵詞]大宗商品；貿(mào)易融資；模式；風險；類型
[中圖分類號]F830.5[文獻標識碼]A[文章編號]2095-3283（2013）07-0064-03
大宗商品貿(mào)易融資是一種組合型的結(jié)構(gòu)性融資安排，即銀行為大宗商品貿(mào)易商和生產(chǎn)企業(yè)提供個性化的組合貿(mào)易融資方案，在企業(yè)的生產(chǎn)和購銷活動中能起到流動性管理和緩釋風險的作用。
貿(mào)易融資和商品融資是大宗商品貿(mào)易融資不可或缺的兩個重要方面，只有二者健康、均衡發(fā)展，大宗商品貿(mào)易融資才能更好、更快發(fā)展。
一、大宗商品貿(mào)易融資的特征及類型
（一）特征
第一短期性，大宗商品貿(mào)易融資圍繞貿(mào)易流程，時間一般為3～6個月左右；第二自償性，即自動提供擔?；蚍磽＃òㄙu方履約交貨是否真實，貿(mào)易項下貨物的價值、交易對手的資信情況；貿(mào)易完成后能否正?；乜睿?，自動緩釋風險；第三組合性，前依托于貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)品（如信用證、商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票），后附帶資金避險產(chǎn)品（例如遠期結(jié)售匯、利率掉期、期貨套期保值等）；第四融資成本的不確定性，大宗商品貿(mào)易融資采用非固定利率，成本包括開證費用、各類手續(xù)費、貼現(xiàn)費用、倉儲費用等，購匯還款匯差可沖減成本；第五對受信主體承債能力的依賴度較低，授信更多地依賴于與其掛鉤的合約自身的履約能力或其他風險緩釋結(jié)構(gòu)有效性；第六涉及的關聯(lián)主體多，包含買方、賣方、銀行、倉儲公司、期貨公司等。
（二）類型
1.基于貨物控制的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
該類貿(mào)易融資是銀行為客戶提供交易資金，同時以控制交易項下的貨物作為風險控制手段，包括動產(chǎn)融資項下的現(xiàn)貨、貨權、未來貨權、出口信貸業(yè)務下交易標的物的抵（質(zhì)）押等。
2.基于交易對手履約能力的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
這種貿(mào)易融資下銀行需對客戶交易對手的履約能力持信任態(tài)度，通過對交易雙方責任義務進行事先認定，交易對手以履行特定責任的方式鎖定融資風險，如基于付款方的付款能力進行應收賬款融資等。
3.基于第三方合作機構(gòu)風險的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
此類貿(mào)易融資是指交易對于履約能力不確定且物流風險難以控制的情況下引入第三方合作機構(gòu)如信用保險等。
二、大宗商品貿(mào)易融資的模式
倉單質(zhì)押融資是出質(zhì)人把質(zhì)押物存儲在物流企業(yè)的倉庫中，然后憑借物流企業(yè)開具的倉單向銀行申請授信，銀行根據(jù)質(zhì)押貨物的價值和其他相關因素向客戶提供一定比例的融資。倉單質(zhì)押融資一般流程包括：第一步：出質(zhì)人向銀行繳納保證金，將質(zhì)品存入物流商倉庫；第二步：物流商對質(zhì)品驗貨入庫，并向銀行開具質(zhì)押倉單；第三步：銀行核對倉單無誤后，根據(jù)出質(zhì)人申請開具承兌匯票或放貸；第四步：出質(zhì)人根據(jù)經(jīng)營需要歸還部分或全部銀行資金；第五步：銀行核實歸還資金，根據(jù)還貸情況向出質(zhì)人歸還加蓋銀行印鑒的倉單并通知物流商；第六步：出質(zhì)人持相應倉單前往物流商倉庫提貨；第七步：物流商根據(jù)銀行的放貸通知及提貨人的倉單放貨。
倉單質(zhì)押融資的分類：
按倉單的性質(zhì)分為非標準倉單質(zhì)押融資和標準倉單質(zhì)押融資。按放貨方式分為靜態(tài)倉單質(zhì)押融資和動態(tài)倉單質(zhì)押融資。按區(qū)位分布衍生出異地倉單質(zhì)押融資。按先票后貨順序衍生出保兌倉融資模式。
1.標準倉單質(zhì)押融資
標準倉單是由期貨交易所指定交割倉庫按照交易所規(guī)定的程序簽發(fā)的符合合約規(guī)定質(zhì)量的實物提貨憑證。其中標準倉單質(zhì)押融資包括前端模式和后端模式。前端模式指在期貨公司的配合下，商業(yè)銀行向客戶發(fā)放通過期貨市場交割購買標準倉單的資金，客戶將擬交割所得的標準倉單出質(zhì)給銀行，客戶在沒有任何擔保的情況下，即可從銀行獲得購買標準倉單的資金，完成原料采購；后端模式是指在期貨公司的協(xié)助下，商業(yè)銀行先將客戶質(zhì)押的標準倉單解押并用于賣出交割，客戶將交割獲得的交割款用于償還銀行的融資，從而降低客戶還款時的資金周轉(zhuǎn)壓力。
2.靜態(tài)倉單質(zhì)押模式
靜態(tài)倉單質(zhì)押是指授信企業(yè)正式出質(zhì)后，如果需從監(jiān)管區(qū)域提取貨物，則必須向銀行存入提貨保證金，物流公司收到銀行的“放貨通知書”后，給企業(yè)辦理貨物出庫手續(xù)（也稱單筆控制）。但是靜態(tài)倉單質(zhì)押模式由于每次取貨都需要向銀行存入保證金，對于授信企業(yè)而言手續(xù)過于復雜，不適用于流轉(zhuǎn)速度較快的質(zhì)押物。
3.動態(tài)倉單質(zhì)押模式
動態(tài)倉單質(zhì)押模式是銀行根據(jù)授信額度大小，設定一個最低庫存數(shù)或者最低庫存價值量。
4.異地倉單質(zhì)押貸款
異地倉單質(zhì)押貸款是在前三種模式的基礎上，對區(qū)位的一種拓展。倉儲公司根據(jù)客戶需要，利用全國的倉儲網(wǎng)絡和其他倉儲公司倉庫，客戶自有的倉庫，就近進行質(zhì)押監(jiān)管，提供倉單，企業(yè)根據(jù)倉儲公司的倉單向銀行申請借款。例如建設銀行鄭州期貨城支行與國信期貨聯(lián)手，為杭州的一家企業(yè)操作了一筆標準倉單質(zhì)押貸款業(yè)務。
5.保兌倉融資
保兌倉融資相對于普通倉單質(zhì)押模式的特點是先票后貨。這種模式主要適用于知名品牌產(chǎn)品生產(chǎn)廠家（包括其直屬銷售部門、銷售公司）與其下游主要經(jīng)銷商的批量供貨所形成的商品交易關系或債權債務關系。
保兌倉融資的一般流程包括：第一步：出質(zhì)人向銀行繳納保證金，申請銀行信貸，申請生產(chǎn)商放貸給物流商；第二步：銀行接受出質(zhì)人申請，開具承兌匯票或放貸給生產(chǎn)商；第三步：生產(chǎn)商接受出質(zhì)人申請，將產(chǎn)品交付給物流商；第四步：物流商驗收核實質(zhì)物，開具貨物監(jiān)管確認書給銀行；第五步：出質(zhì)人根據(jù)經(jīng)營需要歸還銀行部分或全部資金；第六步：銀行核實歸還資金，根據(jù)還貸情況向物流商開具解除質(zhì)押通知書；第七步：物流商核對解除監(jiān)管確認書（印章、簽字），依單放貸給出質(zhì)人；第八步：如果當出資人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，無法及時償還銀行信貸時，生產(chǎn)商回購質(zhì)物，替出質(zhì)人償還銀行敞口；第九步：銀行接受生產(chǎn)商回購，補足敞口。
（二）提單融資
保兌提單融資是指申請人以海運提單、港口、保稅倉庫、倉儲公司等開出的載明品種、規(guī)格、等級、數(shù)量的貨物提單向銀行進行質(zhì)押融資。物流商受銀行委托對相應的質(zhì)押物進行跟蹤、監(jiān)管，其中提單融資模式主要包括運輸過程融資和提單轉(zhuǎn)倉單融資。
（三）現(xiàn)貨質(zhì)押融資
現(xiàn)貨質(zhì)押融資是指借款企業(yè)以自有合法擁有的貨物為抵（質(zhì)）押物向銀行申請的融資授信業(yè)務。
該項業(yè)務有靜態(tài)或動態(tài)抵（質(zhì)）押兩種操作方式。靜態(tài)方式下客戶提貨時必須打款贖貨；動態(tài)方式下客戶可以用以貨易貨的方式，可用符合銀行要求的、新的等值貨物替代預提取的貨物。
辦理現(xiàn)貨質(zhì)押融資業(yè)務的一般流程：1.銀行、客戶及倉庫三方簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》；2.客戶將存貨質(zhì)押給銀行；3.銀行為客戶提供授信；4.客戶補繳保證金或打入款項或補充同類質(zhì)押物；5.銀行向倉庫發(fā)出放貨指令。
（四）背對背信用證融資
三、大宗商品貿(mào)易融資存在的主要風險
（一）企業(yè)存在的風險
1.利率風險。當采用固定利率在境外進行融資時，如果市場利率下降，將會導致融資成本上升；當采用浮動利率在境外融資時，如果市場利率上升，也會導致成本上升；
2匯率風險。如果美元升值，將會導致進行遠期結(jié)算的國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)需支付更多人民幣，造成購匯損失。
3投資風險。當企業(yè)將從銀行融得的資金投向房地產(chǎn)、民間借貸等高收益領域時，由于風險較高容易遭受損失。
因此，企業(yè)會選擇各類金融衍生品來管理和控制匯率風險，例如選擇遠期結(jié)售匯和利率掉期來規(guī)避匯率風險；。
（二）銀行存在的風險
1商品價格波動風險。商品市場價格的下降會使企業(yè)經(jīng)營利潤下降，甚至出現(xiàn)虧損，同時，使銀行質(zhì)押資產(chǎn)的價值下跌，給貸款的回收帶來較大的不確定性。
2貨物監(jiān)管風險。倉儲公司可能會在倉單中蓄意夸大實物的價值或未經(jīng)銀行允許私自放貨等。
[參考文獻]
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第2篇：貨權質(zhì)押融資模式范文
關鍵詞：物流金融；運作模式；物流金融創(chuàng)新
中圖分類號：F252 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）35-0202-03
一、質(zhì)押監(jiān)管融資模式
質(zhì)押監(jiān)管融資是指借款人以其或第三人所有的商品質(zhì)押，以倉儲企業(yè)對質(zhì)押商品有效監(jiān)管為前提，向商業(yè)銀行申請融資的一種授信業(yè)務，主要包括倉單質(zhì)押和存貨質(zhì)押兩種模式。
（一）倉單質(zhì)押融資模式
倉單質(zhì)押是指融資方將其擁有完全所有權的貨物存放在金融機構(gòu)指定的倉儲中心，并以倉儲方出具的倉單在金融機構(gòu)進行質(zhì)押，作為融資擔保，金融機構(gòu)依據(jù)質(zhì)押倉單向融資方提供用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務。
倉單質(zhì)押業(yè)務模式的出現(xiàn)主要是因為我國大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機構(gòu)所認可的固定資產(chǎn)或有實力的第三方為其擔保，它們根本不可能以傳統(tǒng)的方式向金融機構(gòu)申請融資，而且企業(yè)的產(chǎn)品庫存占用了它們大量的資金，如何盤活這部分資金、加快資金的周轉(zhuǎn)速度也是這些企業(yè)一直思索和探討的問題。從金融機構(gòu)方面來看，它們也遇到了放貸不暢和如何規(guī)避風險的問題，為了解決這個問題，金融機構(gòu)一直在積極探索和尋求具有變現(xiàn)快且風險低的金融產(chǎn)品，其中倉單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個成果。
1.典型倉單質(zhì)押模式。這是倉單質(zhì)押的基本模式，這種模式的操作方式是融資方把貨物存儲在金融機構(gòu)指定的倉庫中，然后憑倉庫開具的貨物倉儲憑證向金融機構(gòu)申請融資。金融機構(gòu)根據(jù)貨物的價值向客戶提供一定比例的融資。在典型倉單質(zhì)押模式中，第三方物流企業(yè)根據(jù)融資方與金融機構(gòu)簽訂的質(zhì)押貸款合同以及三方簽訂的“倉單質(zhì)押”業(yè)務合作協(xié)議書。
2.非典型倉單質(zhì)押模式。這是在典型倉單質(zhì)押模式基礎上的一種延伸，它不僅是倉單質(zhì)押模式發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，更是倉單質(zhì)押配套設施完善到一定程度的必然。綜合業(yè)務型倉單質(zhì)押模式便是非典型倉單質(zhì)押模式的一種，它是在典型倉單質(zhì)押模式的基礎上發(fā)展而來的，它簡化了典型倉單質(zhì)押模式的運作流程，提高了運作效率。
在綜合業(yè)務型倉單質(zhì)押模式中，金融機構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比例以及信用程度，授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度。第三方物流企業(yè)可以直接利用這些信貸額度向相關企業(yè)提供便捷靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務，由第三方物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務的全過程，金融機構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項目的具體運作。這種運作模式把大部分的業(yè)務操作集中到第三方物流企業(yè)身上，金融機構(gòu)只要負責對第三方物流企業(yè)進行統(tǒng)一授信，其他的都由第三方物流企業(yè)負責。
倉單質(zhì)押是傳統(tǒng)儲運向現(xiàn)代物流發(fā)展的一個延伸業(yè)務，同時，它也被看成是一種金融產(chǎn)品。倉單質(zhì)押比較適應我國目前企業(yè)融資難、金融機構(gòu)放貸難的市場現(xiàn)狀，能夠較好地解決金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對稱的矛盾。它通過第三方物流企業(yè)作為第三方擔保人，有效地規(guī)避了金融風險，這可以在一定程度上解決我國目前信用體系不健全的問題。
（二）存貨質(zhì)押融資模式
存貨質(zhì)押融資模式也稱基于動產(chǎn)質(zhì)押的物流金融業(yè)務模式，是指借方企業(yè)，將其擁有的動產(chǎn)作為擔保，向資金提供方如銀行出質(zhì)，同時，將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管動產(chǎn)資格的物流企業(yè)（中介方）進行保管，以獲得貸款的業(yè)務活動。存貨質(zhì)押融資業(yè)務是物流企業(yè)參與下的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務。
在我國現(xiàn)實實踐中，此類業(yè)務已經(jīng)覆蓋有色金屬、鋼材、建材、石油、家電等十幾個行業(yè)。糧油、棉花、有色金屬、鋼材、紙漿、玻璃、汽車、橡膠、化肥、原油等，因價值穩(wěn)定以及市場流通性好，而納入質(zhì)押的范圍。動產(chǎn)質(zhì)押品種的選擇，在一定程度上反映出商業(yè)銀行對風險規(guī)避的考慮。另外，一些商業(yè)銀行和物流企業(yè)在實踐中逐步摸索出了“總量控制”和“不斷追加部分保證金——贖出部分質(zhì)押物”等操作方式，在確保信貸安全的前提下，增強了質(zhì)押商品的流動性。
（三）兩種業(yè)務模式的比較分析
兩種模式的共同之處表現(xiàn)在：（1）兩種業(yè)務模式都屬于質(zhì)押范疇，被用來作為規(guī)避貸款風險的手段。（2）兩種模式實質(zhì)上都要關注質(zhì)押商品的價值及其浮動和變化。（3）業(yè)務參與方相同，都包括銀行、借方企業(yè)和物流企業(yè)，相互關系是比較相似的。
兩種業(yè)務模式的區(qū)別主要表現(xiàn)在：（1）在法律上，兩種業(yè)務的標的物的性質(zhì)不同。在第一種業(yè)務形態(tài)中，標的是倉單，它是物權的憑證，為有價憑證；在第二種業(yè)務形態(tài)中標的是動產(chǎn)，屬于實物范疇。（2）業(yè)務操作的流程有所區(qū)別。權利質(zhì)押模式需要考查倉單的信息和真實性，而動產(chǎn)質(zhì)押模式需要對動產(chǎn)的價值、進出進行管理等。
二、保兌倉模式
這是國內(nèi)金融資本市場中近幾年出現(xiàn)的為保證市場資金流轉(zhuǎn)安全、維護金融機構(gòu)利益而產(chǎn)生的新的業(yè)務項目。它出現(xiàn)的背景是金融資本在國內(nèi)流通領域的安全性存在較大風險，市場誠信度缺乏保證，為了擴大經(jīng)營項目，增加經(jīng)營品種，提高貸款資金的安全性，金融機構(gòu)提出了保兌倉業(yè)務。它的基本思路是：金融機構(gòu)為確保金融資本金的安全，在供應商和經(jīng)銷商之間有基本的買賣合同關系以及供應商向金融機構(gòu)作出相關承諾的前提下，經(jīng)銷商向金融機構(gòu)申請以供應商為收款人的貸款額度，并由金融機構(gòu)控制其提貨權為條件的融資業(yè)務。
保兌倉模式的操作流程是：首先，由供應商、經(jīng)銷商、第三方物流企業(yè)、金融機構(gòu)四方簽署“保兌倉業(yè)務”合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與供應商簽訂的《購銷合同》向金融機構(gòu)交納一定比率的保證金，該款項應不少于經(jīng)銷商計劃向供應商在提貨的價款，申請開立金融機構(gòu)承兌匯票，專項用于向供應商支付貨款；之后，由第三方物流企業(yè)提供承兌擔保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流企業(yè)進行反擔保。第三方物流企業(yè)根據(jù)所掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費用。金融機構(gòu)給供應商開出承兌匯票后，供應商向第三方物流企業(yè)的倉庫交貨，此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。這一過程中，供應商承擔回購義務。在該模式的運作過程中，作為第三方物流企業(yè)，應當在實際操作中注意以下事項：第一，必須對經(jīng)銷商的資信進行核查。了解經(jīng)銷商背景情況、經(jīng)銷網(wǎng)點分布、銷量基本情況、場預測及銷售分析、財務狀況及償債能力、借款用途及還款資金來源、反擔保情況、與金融機構(gòu)往來及或有負債情況、綜合分析風險程度、其他需要說明的情況、調(diào)查結(jié)論等。第二，要求貨主進行反擔保，其方式為抵押或質(zhì)押。貨主應提供以下材料：抵押物、質(zhì)物清單；抵押物、質(zhì)物權力憑證；抵押物、質(zhì)物的評估資料；保險單；抵押物、質(zhì)物為共有的，提供全體共有人同意的聲明；抵押物、質(zhì)物為海關監(jiān)管的，提供海關同意抵押或質(zhì)押的證明；抵押人、質(zhì)押人為國有企業(yè)，提供主管部門及國有資產(chǎn)管理部門同意抵押或質(zhì)押的證明；董事會同意抵押、質(zhì)押的決議；其他有關材料。
三、物流保理模式
保理又稱保付，是指出口企業(yè)以賒銷、承兌交單等方式銷售貨物時，保理商買進出口企業(yè)的應收賬款，并向其提供資金融通、進口企業(yè)資信評價、銷售賬戶管理、信用風險擔保等一系列的綜合金融服務。
在物流保理業(yè)務的運作過程中，客戶在其產(chǎn)品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時就能憑提單獲得物流企業(yè)預付的貨款，貨物運輸和保理業(yè)務的辦理是同時進行的。從目前物流的發(fā)展趨勢來看，第三方物流企業(yè)越來越多地介入到客戶的供應鏈管理當中，因而往往對于買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信程度都有相當深入的了解，因此在進行信用評估時不僅手續(xù)較金融機構(gòu)更為簡捷方便，而且其風險也能夠得到有效的降低。同時，金融機構(gòu)保理業(yè)務的主要風險來自于買賣雙方對它的合謀性欺騙，一旦金融機構(gòu)在信用評估時出現(xiàn)失誤，就很可能財貨兩空。而在物流保理業(yè)務中，由于貨物尚在物流企業(yè)手中，這一風險顯然已得到大大的降低。即使第三方物流企業(yè)因無法追討貨款而將貨物滯留于手中，由于其對于所運輸?shù)呢浳锸袌鲇邢喈數(shù)牧私?，與該行業(yè)內(nèi)部的供應商和銷售商也往往有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此在貨物變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利，使貨物得到最大程度的保值。
四、幾種業(yè)務模式的比較分析
質(zhì)押監(jiān)管融資是指借款人以其或第三人所有的商品質(zhì)押，以倉儲企業(yè)對質(zhì)押商品有效監(jiān)管為前提，向商業(yè)銀行申請融資的一種授信業(yè)務，主體是借款人或第三方。
保兌倉模式的運作主體則是供應商和金融機構(gòu)，即供應商作出如果在承兌期限內(nèi)經(jīng)銷商不能實現(xiàn)承兌金額的銷售，供應商承諾向金融機構(gòu)退回承兌金額與發(fā)貨金額的差價的前提下，經(jīng)銷商向金融機構(gòu)申請以供應商為收款人的貸款額度，并由金融機構(gòu)控制其提貨權為條件的融資業(yè)務。
物流保理模式的主體是保理商，即當出口企業(yè)以賒銷、承兌交單等方式銷售貨物時，保理商買進出口企業(yè)的應收賬款，并向其提供資金融通、進口企業(yè)資信評價、銷售賬戶管理、信用風險擔保等一系列的綜合金融服務。
五、物流企業(yè)經(jīng)營模式創(chuàng)新
近年來，物流中心開展包括金融服務功能的綜合物流服務業(yè)務，大力推進現(xiàn)代金融物流業(yè)務的創(chuàng)新，在做實和坐穩(wěn)既有物流產(chǎn)業(yè)的基礎上，加強管理，完善制度化流程，積極探索和開發(fā)新的延伸增值服務項目及業(yè)務模式，以實現(xiàn)商流、物流、資金流的有機結(jié)合，較好地提高了企業(yè)的盈利能力，拓展了企業(yè)的發(fā)展空間。
物流中心積極探索并創(chuàng)新業(yè)務模式，開發(fā)了以動產(chǎn)質(zhì)押為前提，在物流供應鏈中融入以有形市場控貨貿(mào)易形式的金融物流服務，控貨貿(mào)易業(yè)務是金融物流的創(chuàng)新產(chǎn)品，是倉單質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務的延伸和發(fā)展，即物流中心與有業(yè)務需求的鋼材經(jīng)銷商之間開展以控制其鋼材庫存現(xiàn)貨為前提，利用金融工具，通過與鋼廠及鋼材經(jīng)銷商之間的貿(mào)易來獲取利潤的一種經(jīng)營方式。
為了更好地發(fā)揮物流中心自辦鋼材市場的優(yōu)勢，在這項業(yè)務的開展過程中，從研發(fā)設計、理順流程、制定規(guī)章、模擬運行到機構(gòu)調(diào)整、人員培訓、落實職責、過程控制進行一系列流程組裝直至最終取得成功。2007年，金融物流所取得的利潤總額占全年利潤總額的48.09%；2008年上半年，金融物流收入已占到企業(yè)總收入的78.58%。以上數(shù)據(jù)顯示金融業(yè)務創(chuàng)新所取得的成績是顯著的，也說明了創(chuàng)新的必要性。
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第3篇：貨權質(zhì)押融資模式范文
關鍵詞：物流銀行；風險；金融創(chuàng)新
中圖分類號：F832.3文獻標識碼：A 文章編號：1003―0751(2011)06―0058―03
進入21世紀，在全世界范圍內(nèi)發(fā)生的物流產(chǎn)業(yè)的巨大變革對供應鏈管理、對第三方物流、對金融服務業(yè)都帶來了挑戰(zhàn)。在全球經(jīng)濟一體化的進程中，作為全球最大制造業(yè)和出口大國的中國，卻在物流業(yè)長期受制于人，處于供應鏈的低端。從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，在產(chǎn)業(yè)鏈競爭時代必須建立物流和金融資金流合一的供應鏈服務體系才能實現(xiàn)最大的效能。但是，當前國內(nèi)金融服務發(fā)展較慢，在一定程度上對現(xiàn)代物流發(fā)展產(chǎn)生限制作用，物流企業(yè)不能為廣大客戶提供現(xiàn)代化的物流與金融的相結(jié)合的綜合服務。同時，近年來宏觀形勢的趨緊也使得銀行間競爭日趨激烈，監(jiān)管部門對銀行資本金的嚴厲監(jiān)控也逼迫銀行的商業(yè)模式必須創(chuàng)新從而擺脫傳統(tǒng)發(fā)展消耗粗放型的模式。物流控制對現(xiàn)代銀行產(chǎn)業(yè)升級有著十分重要參考作用，我國的許多先知先覺的銀行已將產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向指向了物流銀行――這一物流服務和金融服務相結(jié)合的產(chǎn)物。
一、我國物流銀行現(xiàn)有的幾種發(fā)展模式
世界范圍內(nèi)最早最全面的物流銀行規(guī)范體系出現(xiàn)在美國，1916年就頒布了倉庫存貯法案，這一法案及相關體系的誕生降低了整個農(nóng)業(yè)營銷系統(tǒng)的運作成本，從而提高了整體的效率，并在此基礎上建立起一套較為完善的關于倉單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)則。改革開放特別是加入世界貿(mào)易組織以來，國內(nèi)許多學者在實踐中不斷研究和探索物流金融的運作模式。1987年，就有學者提出了“物資銀行”的設想，其出發(fā)點是站在物資流通企業(yè)的角度，利用他們在物資流通中的倉儲作用，調(diào)劑和串換不同的物資品種，來達到對生產(chǎn)資料進行有效管理的目的。2002年，復旦大學的羅齊和朱道立等人提出了物流企業(yè)融通倉服務的概念以及對它的運作模式進行了探討，他們認為“融通倉”可以從融、通、倉三個緊密聯(lián)系的系統(tǒng)進行解釋，“融”實為金融，也可以比作銀行放貸，“通”為物資的流通、即商品的銷售和傳遞過程，“倉”為物流的倉儲?！叭谕▊}”實際上是將金融服務與物資的流通和倉儲統(tǒng)一管理和綜合協(xié)調(diào)的一種創(chuàng)新的綜合化管理，通過提升經(jīng)營效率、減少運營成本、減少經(jīng)營風險、豐富服務內(nèi)容和提升服務質(zhì)量等等手段，達到增加整個供應鏈競爭力和提升供應鏈整體績效的最終目的。2006年，多位學者提出“供應鏈金融”戰(zhàn)略，其核心思想為，銀行站在整條供應鏈的角度，對產(chǎn)業(yè)鏈中核心企業(yè)的配套企業(yè)進行融資，并結(jié)合企業(yè)上下游和貨物動產(chǎn)情況，為企業(yè)在原材料采購、生產(chǎn)制造和商品銷售環(huán)節(jié)提供的有針對性的信用增級、融資、擔保、結(jié)算、風險規(guī)避等各種金融產(chǎn)品組合和解決方案。國內(nèi)商業(yè)銀行也積極對物流金融進行實踐，深圳發(fā)展銀行早在1999年就探索專門針對中小企業(yè)的提供物流金融服務，2002年其正式在全行推廣動產(chǎn)及貨權質(zhì)押授信業(yè)務。至今，中國銀行、中國工商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行等也都相繼開展了各自的供應鏈金融業(yè)務。目前，代客結(jié)算模式、倉單質(zhì)押模式和保兌倉模式為較為常見的三種物流金融服務模式，此外，統(tǒng)一授信的發(fā)展模式也隨著物流行業(yè)和銀行業(yè)的快速發(fā)展起來。
1.代客結(jié)算模式
代客結(jié)算業(yè)務是指利用各種結(jié)算方式為物流企業(yè)及其客戶融資的金融活動，主要分為墊付貨款和代收貨款兩種模式。在貨物運輸過程中，銀行接收發(fā)貨人的貨權質(zhì)押并按照市場行情折價提供融資。當銀行收到提貨人的貨款后會向第三方物流供應商發(fā)出放貨指示將貨權還給提貨人。如果提貨人不能按期向銀行償還貨款，銀行可以在市場上拍賣貨物或要求發(fā)貨人承擔回購義務。從盈利來看，提貨人獲得了融資，銀行獲得了利息收入，第三方物流企業(yè)獲得了提供物流信息和物流監(jiān)管等服務的收入。代收貨款模式，第三方物流企業(yè)將貨物送至收貨方，同時根據(jù)與發(fā)貨方簽訂的《委托收款合同》貨方收取貨款，并在一定時期內(nèi)與發(fā)貨方結(jié)清貨款。第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后，由于時空、技術條件等限制，一般需要滯后一段時間向發(fā)貨方還款，這樣第三方物流企業(yè)不但獲取了不菲的運輸費和傭金，而且在交付前可以持有這部分貨款。不僅方便了客戶，而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。
2.倉單質(zhì)押模式
倉單質(zhì)押是目前物流金融領域運作方式最為成熟的業(yè)務之一，即通常所說的先有貨再有票。金融機構(gòu)和物流企業(yè)會共同指定一個倉庫，融資方把質(zhì)押的貨物存放在指定的倉庫里，物流企業(yè)向融資方開具專有的倉儲憑證，融資方憑此倉單向金融機構(gòu)申請融資，金融機構(gòu)根據(jù)質(zhì)押物的用途、流動性及價格波動性向融資方提供一定比例的融資。融資方一次或多次向銀行還貸，銀行根據(jù)融資方還貸情況向物流企業(yè)發(fā)出發(fā)貨指令，物流企業(yè)據(jù)此指令向融資方交貨。在這種模式中，作為融通倉的物流企業(yè)不僅為融資企業(yè)、金融機構(gòu)提供了可信賴的質(zhì)押物監(jiān)管服務，還幫助質(zhì)押貸款主體雙方良好地解決質(zhì)押物價值評估、拍賣等難題，并有效融入中小企業(yè)產(chǎn)銷供應鏈當中，提供良好的第三方物流服務。此外，物流企業(yè)還可以對融資方寄存在經(jīng)過金融機構(gòu)確認的本企業(yè)之外的其他倉庫中的質(zhì)押物提供監(jiān)管服務。
3.保兌倉業(yè)務模式
保兌倉業(yè)務是上述倉單質(zhì)押業(yè)務的延伸。即通常所說的先有票再有貨。首先，銀行作為牽頭方會和物流企業(yè)、經(jīng)銷商和制造商簽署一個四方合作協(xié)議書，經(jīng)銷商向銀行提供用于對應貨物的潛在跌價風險的一定比例的保證金。然后，銀行得到物流企業(yè)的指定擔保，向經(jīng)銷商開立銀行承兌匯票。制造商拿到銀行承兌匯票后，向保兌倉庫發(fā)貨。通過保兌倉可以緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力，提高了資金周轉(zhuǎn)，真正實現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流企業(yè)和銀行的多贏。從盈利來看，買方企業(yè)通過向銀行申請承兌匯票，實際上獲得了間接融資。銀行通過為買方企業(yè)開出承兌匯票而獲取了業(yè)務收入。物流企業(yè)可以向買方企業(yè)收取存放與管理貨物的費用和向銀行收取提供價值評估與質(zhì)押監(jiān)管等中介服務費。
4.統(tǒng)一授信業(yè)務模式
統(tǒng)一授信業(yè)務是以物流企業(yè)為金融機構(gòu)授信主體的業(yè)務模式。金融機構(gòu)會對物流企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀、管理、規(guī)模、信用、資產(chǎn)、負債等指標進行綜合性的評估，通常還會要求物流企業(yè)以一定的資產(chǎn)為抵押，從而授予物流企業(yè)一定規(guī)模的信貸額度。在該模式下，金融機構(gòu)基本不參于具體運作，物流企業(yè)自己根據(jù)各貨主企業(yè)對資金的需求情況，對符合融資要求的貨主企業(yè)根據(jù)其提供的質(zhì)押貨物等資金支持的一種新的物流金融業(yè)務模式。
二、我國物流銀行發(fā)展可能出現(xiàn)的風險
雖然物流金融為有效解決物流企業(yè)融資與發(fā)展難題提供了思路，理論界也對開展物流金融的必要性和可行性進行了充分論證，提出了以不同主體為核心開展物流銀行金融業(yè)務的多種模式，但我國的物流銀行在運作過程中仍然存在著許多問題。物流銀行作為涉及銀行、企業(yè)、物流企業(yè)等多主體、多流程且不斷發(fā)展的新型金融服務，解決了制造企業(yè)的融資瓶頸問題，考慮到作為一個物流金融信貸剛剛起步的國家，除了各種物流金融模式自身的不同缺陷外，我國的法律法規(guī)、制度建設和市場建設仍然滯后，需要注意的風險主要有以下幾種：
1.質(zhì)押物的風險。盡管從理論上物流銀行業(yè)務可以涵蓋廣泛的物流品種和服務區(qū)域，并服務于廣泛的客戶對象。但在實踐中由于市場變化，多數(shù)商品在某段時間的價格會隨時發(fā)生變化的，其質(zhì)量也會隨著時間的變化而變化，這就產(chǎn)生了產(chǎn)品市場風險。除此以外，質(zhì)押物的風險包括由于所用權變化而產(chǎn)生的質(zhì)押物所有權的法律風險、由于貸款無法償還商品變現(xiàn)而產(chǎn)生的變現(xiàn)風險和及監(jiān)管風險等等。因為物流業(yè)務涉及多方主體，質(zhì)物的所有權由于買賣關系的變動在各主體間進行變換和流動，很可能產(chǎn)生所有權糾紛，所以，質(zhì)押物所有權的法律風險是質(zhì)押物的首要風險；質(zhì)押物產(chǎn)品市場風險也不容忽視，銀行應該考慮選取產(chǎn)品銷售趨勢好、市場占有率高、實力強、品牌知名度高的生產(chǎn)商合作；質(zhì)押物變現(xiàn)風險，銀行在處置質(zhì)物時，可能出現(xiàn)質(zhì)物變現(xiàn)價值低于銀行授信敞口余額或無法變現(xiàn)；質(zhì)押物監(jiān)管風險，質(zhì)押物監(jiān)管風險是指物流公司的管理水平及辦理質(zhì)物出入庫時的風險。
2.銀行經(jīng)營風險。物流銀行在經(jīng)營過程中主要涉及信用風險和控制風險。商業(yè)銀行信用風險一向與社會的金融生態(tài)密切相關，而我國尚未建立全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)，從未對失信行為進行“真正”嚴厲的懲罰，這就使得物流金融這一金融業(yè)務在實施過程中缺乏可靠的社會信用保障。同時，由于我國銀行開展物流金融的時間較短，在風險管理流程控制方面經(jīng)驗不足，又受到各種制度、法規(guī)的重重限制，操作的疏漏和失誤難以完全避免，主要問題有貸款資金渠道狹窄、籌資方式稀少、貸款工具缺乏靈活性、銀行風險管理手段受到外部環(huán)境限制、內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)還不完善等等，因此在物流金融業(yè)務中，銀行還存在控制風險。
3.物流公司風險。物流公司風險首先來至于內(nèi)部管理體制的風險。我國目前還處于物流公司的戰(zhàn)國紛爭時代，每年成千上萬的物流公司成立或倒閉。其多數(shù)本身的財務制度就沒有建立完全，也沒有良好的連續(xù)經(jīng)營記錄，它們的資產(chǎn)負債率通常都比較高，缺乏可以用于擔保抵押的的財產(chǎn)，一些物流企業(yè)的管理水平和經(jīng)營者素質(zhì)低下，內(nèi)部管理體制風險導致的信用水平不重的威脅了物流銀行的資金安全性。物流企業(yè)責任缺失風險是指物流企業(yè)作為第三方雖然向銀行提供相關企業(yè)貨物的詳細數(shù)據(jù)，但其可能向銀行提供虛假錯誤數(shù)據(jù)用以討好自己的客戶，致使提供數(shù)據(jù)的準確性和可靠性存在失責錯誤的風險。
4.經(jīng)營模式的風險。物流銀行的經(jīng)營模式中還存在著信息不對稱而引發(fā)的種種風險。如在保兌倉模式中，賣方企業(yè)可能嚴重違反合同，物流企業(yè)不能保證能夠完全鑒別貨物的質(zhì)量好壞，而銀行更加不可能對貨物進行完全細致檢查。另外一種可能是，供方企業(yè)有可能串通，偽造單據(jù)，欺詐銀行與買方企業(yè)。對于供方企業(yè)來講，也會碰到貨物運送至物流公司檢測發(fā)現(xiàn)規(guī)格、數(shù)量或質(zhì)量等不能完全滿足單據(jù)要求，遭到銀行拒付的情況，如買方企業(yè)惡意添加一些無法完成的條款，使得供方企業(yè)無法獲得銀行支付。買方企業(yè)的瀕臨破產(chǎn)，無力償還也會給銀行帶來巨額損失。而物流企業(yè)可能因為貨物評估入庫中發(fā)生錯漏或者貨物存放過程中發(fā)生損壞負有賠償責任。
三、構(gòu)建物流金融信貸風險防范體系
物流銀行在經(jīng)營過程中，需要以一定的物流產(chǎn)品抵押或質(zhì)押作為授信條件，通過實力較強的物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，才能為企業(yè)提供融資、結(jié)算等多項銀行業(yè)務的綜合服務業(yè)務。因此，物流銀行不是傳統(tǒng)意義上的、單純的金融服務或物流服務，而是將兩者有機結(jié)合的一項綜合服務。物流銀行業(yè)務市場還處于萌芽階段，又由于其涉及到銀行業(yè)務、物流業(yè)務等雙方專業(yè)服務內(nèi)容，技術上尚處于摸索階段。應該采取必要措施構(gòu)建全方位、立體性的物流金融信貸風險防范體系：
1.建議全國性跨區(qū)域跨銀行的企業(yè)征信平臺和商品信息平臺?？捎扇嗣胥y行協(xié)調(diào)各商業(yè)銀行、工商、稅務、審計幾個行業(yè)協(xié)會共同建立企業(yè)征信公司和全國信用檔案系統(tǒng)，構(gòu)建中小企業(yè)征信平臺，向銀行提供貸款決策支持，成為銀行的授信、管理、追討等綜合輔助系統(tǒng)。同時要建立跨區(qū)域、跨銀行體系的商品信息平臺，對質(zhì)押物商品的市場價值必須作充分的了解和監(jiān)控，需要對商品的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售區(qū)域、承銷商、市場情況等進行充分監(jiān)控和記錄，全面防范金融風險。
2.建立銀行與物流企業(yè)定期溝通和日志留檔的機制。銀行和物流企業(yè)要加強溝通，金融機構(gòu)自身要通過對客戶的資料收集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶資信調(diào)查管理制度、對客戶進行全方位的信用管理。重視對物流企業(yè)所提供數(shù)據(jù)真實性的評估，派專門的部門和熟悉物流管理的人員不定期抽查。對物流過程中的具體情況要定期溝通，并建立日志留檔，如發(fā)生任何風險，可以進行追溯來確認緣由。
3.需要建立物流金融信貸風險分散機制，加入物流保險和第三方物流公司參與質(zhì)押、物流運作的全部或部分流程，物流公司、保險公司等中介機構(gòu)的參加可以分散風險，如，聯(lián)合保險公司開發(fā)保障物流銀行利益和提升物流公司信用的險種；開發(fā)統(tǒng)一授信產(chǎn)品，物流企業(yè)直接利用這些信貸額度向相關企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)，分散銀行風險。
總而言之，建立一套全方位、一體化的物流金融信貸風險防范體系是一個系統(tǒng)性工程，其中涉及到監(jiān)管機構(gòu)、銀行、企業(yè)和物流公司等各個行為主體，需要建立建議全國性跨區(qū)域跨銀行的企業(yè)征信平臺和商品信息平臺，通過建設社會信用制度和完善貸款制度以達到預防和規(guī)避風險目的，這是物流金融風險防范體系構(gòu)建的基礎；需要建立貸款銀行內(nèi)部風險管理機制，通過健全物流金融信貸回歸制度等風險管理手段控制貸款銀行操作風險，這是構(gòu)建物流金融風險防范體系的重要保障；需要建立物流金融信貸風險分散機制，加入物流公司、小額信貸保險機構(gòu)和保險公司等中介機構(gòu)分散風險。
參考文獻
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第4篇：貨權質(zhì)押融資模式范文
在我國,浙江大學經(jīng)濟學院的鄒小、唐元琦最早提出了“物流金融”概念,他們在2004年5月對物流金融的內(nèi)涵和外延進行了定義,認為物流金融就是面向物流業(yè)的運營,通過開發(fā)、提供和應用各種金融產(chǎn)品和金融服務,有效地組織和調(diào)劑物流領域中資金和信用的運動,達到物流、信息流和資金流的有機統(tǒng)一。
二、我國物流金融運作模式的實踐和探索
自20世紀80年代以來,國內(nèi)許多學者在實踐中不斷研究和探索物流金融的運作模式,1987年提出了“物資銀行”的設想,2006年提出并實施“供應鏈金融”戰(zhàn)略,我國物流金融的內(nèi)容日益豐富。
(一) 提出“物資銀行”的設想
1986年,唐保忠等人開始了對物資銀行的探索,當時主要從生產(chǎn)資料市場的宏觀管理角度,利用物資部門在物資流通中的“蓄水池”作用,調(diào)劑和串換不同的物資品種,以滿足生產(chǎn)需要。1998年4月,陜西秦嶺曾氏有限金屬公司任文超總經(jīng)理提出用“訂單、信息、資本”去解決市場再創(chuàng)造和利潤再發(fā)現(xiàn)的問題, “物資銀行”的概念隨著物流學的發(fā)展日漸成熟。2005年華中科技大學的王治重新研究了物資銀行的內(nèi)涵,認為“物資銀行”業(yè)務可通過具有合法經(jīng)營資格的倉儲企業(yè)將其擁有的原材料、存貨、商品等動產(chǎn)作為質(zhì)押以獲得銀行貸款,同時銀行、倉儲企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)三方簽訂相關協(xié)議的業(yè)務話動。
其運作模式有兩種:一種是基于“權利質(zhì)押”的運作模式,主要以代表物權的倉單或者類倉單(如質(zhì)押貨主通知單、質(zhì)押入庫單)出質(zhì),倉單作為貨物保管方向存貨人開具的代表擁有貨物物權的憑據(jù);另一種是基于“流動貨物質(zhì)押”的運作模式,該模式有兩種情況:一是將具體貨物的實體進行質(zhì)押,物流企業(yè)代替銀行對之進行特別監(jiān)管,需要銀行解凍或部分解凍的指令融資企業(yè)才可提貨;二是在保持質(zhì)物的名稱、質(zhì)量、狀況不變,且在總量保持一定的前提下,質(zhì)物可以相對地動態(tài)流動?？梢哉f“物資銀行”從宏觀、全面、綜合、集約化的角度提出了金融服務解決方案。
(二)開展“物流銀行”業(yè)務
“物流銀行”是物流銀行質(zhì)押貸款業(yè)務的簡稱,指銀行以一定的物流產(chǎn)品抵押或質(zhì)押作為授信條件,通過實力較強的物流公司的物流信息管理系統(tǒng)為中小企業(yè)提供融資、結(jié)算等多項銀行業(yè)務的綜合服務業(yè)務。該業(yè)務與“物資銀行”業(yè)務相比,更標準,更規(guī)范,同時還具有遠程化、信息化和廣泛性的特點。在國內(nèi)物流銀行業(yè)務的開拓上廣東發(fā)展銀行(以下簡稱“廣發(fā)銀行”)充當了領頭羊的角色。早在2004年,廣發(fā)銀行在廣州、北京、南京、杭州等10個城市開始試點,針對民營企業(yè)從創(chuàng)業(yè)、成長到發(fā)展各個階段的特點,為民營企業(yè)量身定做了“民營100”項目,并在此基礎上及時推出“物流銀行”業(yè)務,即對生產(chǎn)企業(yè)的一個或多個品牌產(chǎn)品在全國范圍內(nèi)的經(jīng)銷給予支持,大大降低了風險。中國遠洋物流有限公司(中遠)、中國外運股份有限公司(中外運)和中國物資儲運總公司(中儲)等多家全國性物流企業(yè)與廣發(fā)銀行簽訂了物流業(yè)務全面合作協(xié)議,同時廣發(fā)銀行還支持了200多家經(jīng)銷商和10000多位終端用戶。
(三)提出“融通倉”概念,嘗試“倉單質(zhì)押”
2000年復旦大學朱道立教授首次提出“融通倉”概念,2001年TCL應用融通倉思想開拓手機市場取得成功,在短期內(nèi)取得全國手機銷量第一的業(yè)績。2002年2月,復旦大學羅齊和朱道立等人對“融通倉”概念以及它的運作模式作了界定,認為“融”指的是金融、“通”指的是物資的流通、“倉”指的是物流的倉儲。它將金融服務與物資的流通和倉儲統(tǒng)一管理和綜合協(xié)調(diào),實際上是一種把物流、信息流和資金流綜合管理的創(chuàng)新,目的在于減少運營資本,提高經(jīng)營效率,減少經(jīng)營風險,豐富服務內(nèi)容,提升服務質(zhì)量,增加整個供應鏈競爭力和提升供應鏈整體績效等。融通倉的運作模式主要有倉單質(zhì)押、保兌倉等,其主要區(qū)別是倉單質(zhì)押業(yè)務先有貨再有票,保兌倉業(yè)務先有票再有貨。
1、倉單質(zhì)押
指融資企業(yè)將其擁有完全所有權的貨物存放在金融機構(gòu)指定的倉儲中心,并以倉儲中心出具的倉單在金融機構(gòu)進行質(zhì)押,作為融資擔保,金融機構(gòu)據(jù)此向融資企業(yè)提供用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務。我國開展倉單質(zhì)押業(yè)務的起步較晚,但近年來發(fā)展迅速。1992年中儲開始嘗試該業(yè)務,1999年正式開展,業(yè)務量逐年增加。至今中儲已與中信銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、光大銀行等數(shù)十家金融機構(gòu)合作。目前已有上百家物流企業(yè)開展此項業(yè)務。
2、保兌倉
指銀行、制造商、經(jīng)銷商以及第三方物流供應商四方相互合作,共同簽署合作協(xié)議書,經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的購銷合同向銀行交納不少于經(jīng)銷商計劃向制造商擬提貨價款的保證金,申請開立銀行承兌匯票,由第三方物流供應商提供承兌擔保,銀行向制造商開出承兌匯票后,制造商向保兌倉交貨,此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。保兌倉大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力,加速了資金周轉(zhuǎn),真正實現(xiàn)了多贏。
(四)實施“供應鏈金融”戰(zhàn)略
“物流銀行”業(yè)務雖然在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題,但其仍然受到商業(yè)銀行經(jīng)營的限制,難以從根本上解決物流融資的需求。2005年深圳發(fā)展銀行與中儲、中遠和中外運共同打造了面向供應鏈上中小企業(yè)的“供應鏈金融”概念,面向中小企業(yè)進行“自償性貸款”簽署了“總對總戰(zhàn)略合作”協(xié)議。2005年深圳發(fā)展銀行推出“供應鏈金融”融資模式,即在供應鏈生產(chǎn)話動中,銀行通過靈活運用金融產(chǎn)品和服務,將核心企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系起來,從而使物流產(chǎn)生價值增值。在“供應鏈金融”模式下,物流公司具有在貨物運輸倉儲、質(zhì)物監(jiān)管等方面的優(yōu)勢,銀行基于物流企業(yè)控制貨權、物流與資金流封閉運作給予中小企業(yè)授信支持,搭建互利互補的物流金融平臺,數(shù)百家企業(yè)因此分享到了物流金融平臺的融資便利與物流增值。
三、結(jié)語
第5篇：貨權質(zhì)押融資模式范文
商品融資的特點
據(jù)了解，商品融資是銀行委托第三方物流監(jiān)管企業(yè)對借款人自有的顧材料，半成品或交易儲備的商品進行監(jiān)管，以商品價值作為還款保障而進行短期融資的業(yè)務。根據(jù)商品質(zhì)押方式的不同，商品融資可分為靜態(tài)封存質(zhì)押和動態(tài)存量控制質(zhì)押兩種操作模式。
由于商品融資是一種以大宗商品作為質(zhì)押的短期融資業(yè)務，準入門檻低、適用范圍廣，能夠很好地滿足原材料或存貨占用資金較大、可供抵押的不動產(chǎn)欠缺企業(yè)的融資需要。企業(yè)以銀行認可的大宗商品為依托申請融資，突破了傳統(tǒng)的僅能依靠客戶資信辦理融資的限制。對借款企業(yè)來說，通過將大宗商品存貨或者貨權質(zhì)押給銀行，可以盤活存貨，將“死錢”變成“活錢”，從而減少資金占用，解決生產(chǎn)周轉(zhuǎn)和流通過程中的資金需求。尤其是對于廣大中小企業(yè)來說，商品融資可以有效地解決其綜合信用等級不高、授信額度不夠、不動產(chǎn)較少等融資難題。
與普通貸款相比，商品融資在功能方面有不少優(yōu)勢。第一，商品融資以商品價值為還款的首要保障，一般不需要其他擔保方式，不受傳統(tǒng)的企業(yè)信用等級限制，第二，可為企業(yè)提供的融資額度最高為商品價值的90％。
多家銀行的商品融資業(yè)務
目前，國內(nèi)多家銀行推出了商品融資業(yè)務。據(jù)了解，中國工商銀行與中國外運集團很早就簽訂了《物流金融框架協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，雙方承諾將共同為客戶提供原材料及產(chǎn)成品庫存、在途貨物的融資。截至2010年10月末，工商銀行的商品融資余額已超過500億元，其中大部分投向了中小企業(yè)。
工行介紹，A企業(yè)注冊資本1000萬元，其基本賬戶開戶行為丁行某支行分理處，經(jīng)營領域包括批發(fā)和零售計算機及設備，耗材，辦公用品及技術服務。A企業(yè)主要上游企業(yè)為各品牌的上級商或生產(chǎn)廠家，包括：北京神州數(shù)碼有限公司、三星(中國)投資有限公司北京分公司，佳能(中國)有限公司北京分公司等，上游企業(yè)一般給予A企業(yè)的賬期為15 20天。A企業(yè)目前正在接洽成為B企業(yè)的中國地區(qū)總，需要承諾每年銷售額為4000萬元。同時，A企業(yè)日常存貨超過4000萬元。
A企業(yè)的主要下游客戶為其分銷商及A企業(yè)直銷的客戶。A企業(yè)根據(jù)分銷商注冊資金，經(jīng)營情況以及合作時間長短分別給予300萬至500萬元的授信額度，分銷商賬期一股為1至2周。如在賬期內(nèi)無法正常收回貨款，A企業(yè)將停止發(fā)貨并派人進行催款。A企業(yè)擁有較穩(wěn)定的上下游關系，企業(yè)自成立以來銷售收入呈穩(wěn)步增長趨勢。A公司與B公司簽訂了購銷合同，總價為3950萬元，雙方合同約定的付款期限是3個月。
工商銀行的融資方案是給A企業(yè)進行商品融資，貸款額度1000萬元，期限6個月，采用分期還款方式，分期還款計劃為貸款發(fā)放后3個月歸還500萬元，到期歸還500萬元。擔保方式采用中外運監(jiān)管下的存貨質(zhì)押，質(zhì)押物為該企業(yè)擁有的計算機外同設備，中外運北京公司負責對質(zhì)押物進行監(jiān)管。
工商銀行相關負責人說，通過不斷創(chuàng)新商品融資業(yè)務模式，目前工行已實現(xiàn)了對生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)以及不同產(chǎn)業(yè)鏈多節(jié)點、全流程的產(chǎn)品覆蓋，并通過專業(yè)化的業(yè)務團隊，可以為企業(yè)提供專業(yè)和高效的融資服務。
除工商銀行外，國內(nèi)其他銀行也推出了商品融資業(yè)務。招商銀行推出了商品提貨權融資業(yè)務。招商銀行介紹，D企業(yè)是國內(nèi)某大型生產(chǎn)專業(yè)家電的上市公司(供應商)，經(jīng)銷商遍布全國，過去為了防范收款風險，過去只允許現(xiàn)款現(xiàn)貨的銷售方式，E企業(yè)是中小企業(yè)，作為D公司的經(jīng)銷商受限于預付資金困難，擬向招商行申請融資。招商行適時介入，與三方簽訂了協(xié)議，在收到經(jīng)銷商繳存的30％保證金后，為E企業(yè)開立了以經(jīng)銷商為出票人，D企業(yè)為收款人的銀行承兌匯票；銀行通知供應商給予經(jīng)銷商提取與匯票金額30％等值的貨物；10天后E企業(yè)銷售貨款回籠，進入招商行保證金專戶，招商行通知供應商再給予經(jīng)銷商提取30％等值的貨物，如此反復，直至保證金賬戶余額等于銀行承兌匯票的金額。
中國光大銀行則推出了“陽光”商品融資業(yè)務，據(jù)了解，該業(yè)務針對商品存貨采取了四種綜合金融解決方案。第一，現(xiàn)貨質(zhì)押融資，企業(yè)將自有的動產(chǎn)或貨權質(zhì)押給光大銀行，光大銀行通過對質(zhì)押物實施占有或監(jiān)管后發(fā)放短期融資，用于滿足企業(yè)物流或生產(chǎn)領域配套流動資金需求。第二，未來貨權質(zhì)押融資之先證后貨，是企業(yè)采用信用證結(jié)算方式進口時，以未來貨權為質(zhì)押，向光大銀行申請對外開立信用證。第三，未來貨權質(zhì)押融資之先票，款后貨，是企業(yè)在向生產(chǎn)廠商購買貨物時，先憑采購合同及繳納一定比例的保證金向光大銀行申請短期融資支付貨款，并承諾未來將該筆貨物提供給光大銀行辦理質(zhì)押擔保。第四，未來貨權質(zhì)押融資之保兌倉，是企業(yè)在貿(mào)易中，買方、賣方、光大銀行三方合作，買方憑采購合同向光大銀行申請融資支付貨款，光火銀行控制提貨權，買方在繳納貨款后憑光大銀行簽發(fā)的提貨單向賣方提取貨物。
另外，中國建設銀行推出了“融貨通”大宗商品融資業(yè)務，目前可以辦理的大宗商品有：棉花、谷物、鋼材、木材、成品油、燃料油、鐵礦石、氧化鋁、電解鋁／銅、銅精礦等。根據(jù)質(zhì)物的儲運形式，建設銀行將“融貨通”授信業(yè)務分為“現(xiàn)貨倉”、“海陸倉”和“保稅倉”三種模式?！叭谪浲ā碑a(chǎn)品的最長期限不超過180天。
建行相關負責人說，企業(yè)無論是在現(xiàn)貨質(zhì)押授信額度內(nèi)循環(huán)辦理商品融資業(yè)務，還是在海陸倉模式下辦理商品融資業(yè)務，均可免除其他擔保，無需再尋找擔保單位和不動產(chǎn)抵押物。商品融資業(yè)務有效盤活了企業(yè)存貨，既不影響正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)，又可獲得經(jīng)營所需的流動資金。正處于資金緊張狀態(tài)的中小企業(yè)不妨試試這一融資方式。
申請商品融資的條件
據(jù)招商銀行介紹，商品提貨權融資業(yè)務只適用于人民幣，通過商業(yè)匯票承兌，網(wǎng)上信用證和人民幣流動資金貸款三種方式辦理，其中，銀行承兌商業(yè)匯票的前提條件之一是經(jīng)銷商必須交納30％的自有資金作為承兌保證金，若減少保證金比例，需按正常的授信業(yè)務審批程序進行審批。銀行承兌匯票資金的第一來源是經(jīng)銷商的銷售回款和自有資金，供應商的補款為承兌資金的第二米源。
第6篇：貨權質(zhì)押融資模式范文
[摘要]物流金融是面向物流運營全過程,有效整合物流、資金流、信息流,組織和調(diào)節(jié)供應鏈運作過程中貨幣資金的運動,從而提高物流和供應鏈效率與效益的一系列經(jīng)營活動。本文從物流企業(yè)延伸物流核心業(yè)務價值鏈的角度出發(fā),在分析物流金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎上,對物流金融業(yè)務的主要模式進行了歸納與分析,包括代收貨款、墊付貨款、倉單質(zhì)押、保兌倉、物流保理等。
[關鍵詞]物流金融;現(xiàn)狀;業(yè)務模式
一、物流金融的主要作用
1.物流金融的概念
從廣義上講,物流金融是指面向物流運營全過程,應用各種金融產(chǎn)品,實施物流、資金流、信息流的有效整合,組織和調(diào)節(jié)供應鏈運作過程中貨幣資金的運動,從而提高資金運行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講,物流金融是指企業(yè)以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合要求的產(chǎn)品向銀行抵押作為授信條件,運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng),將銀行的資金流與企業(yè)的物流進行結(jié)合,向公司提供融資、結(jié)算等服務于一體的銀行綜合服務業(yè)務。
2.物流金融的作用
物流金融其實就是物流的組成部分?，F(xiàn)代物流本身就包括商品流通過程中的資金流和信息流,因此,可以認為物流金融是物流業(yè)務發(fā)展的內(nèi)在的、客觀的需要,同時,物流金融也是物流企業(yè)提供物流增值服務的主要內(nèi)容之一。
融資企業(yè)。物流金融業(yè)務利用動產(chǎn)質(zhì)押突破了傳統(tǒng)固定資產(chǎn)抵押模式,緩解了貸款企業(yè)急需的流動資金;物流金融作為一種新的融資模式,有效降低企業(yè)50%的融資成本,加快了資金周轉(zhuǎn)率;貸款企業(yè)利用銀行的資金與物流企業(yè)的規(guī)范化、信息化管理,縮短了銷售周期、降低產(chǎn)品庫存,加快了產(chǎn)品周轉(zhuǎn),提高了資金利用率。
銀行。物流金融業(yè)務為銀行完善結(jié)算支付工具,提高中間業(yè)務收入創(chuàng)造了機會;銀行在發(fā)展該業(yè)務的同時,也開發(fā)了新的客戶群體,培育了潛在的優(yōu)質(zhì)客戶;銀行通過承兌匯票業(yè)務不僅可以快速吸收存款,還通過銀承貼現(xiàn)獲得了一定的利潤;銀行通過和物流公司的合作,極大地降低了資金風險,據(jù)有關銀行統(tǒng)計物流金融的壞賬率低于0.2%,大大低于銀行現(xiàn)有業(yè)務的壞賬率。
生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)商參與物流金融業(yè)務,可以提高企業(yè)資金回籠速度,加快了資金周轉(zhuǎn),降低了運營成本;解決了下游經(jīng)銷商的周轉(zhuǎn)資金,生產(chǎn)企業(yè)可以穩(wěn)定并拓展銷售網(wǎng)絡,有效擴大了產(chǎn)能。
物流企業(yè)。物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合,創(chuàng)造了一個跨行業(yè)、相互交叉發(fā)展的新業(yè)務空間,為同質(zhì)化經(jīng)營向差異化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變提供了可能;物流企業(yè)通過融資物流業(yè)務,在獲得物流業(yè)務的報酬之外還可以得到為企業(yè)提供增值服務的報酬,這種報酬通常是與融資金額或與貨物價值相掛鉤,從而極大地提高了自身的盈利水平;利用融資物流業(yè)務,物流企業(yè)可以快速切入核心企業(yè)的供應鏈,從核心企業(yè)向其上游和下游拓展,延伸服務鏈條。
二、物流金融發(fā)展現(xiàn)狀
隨著現(xiàn)代物流的發(fā)展,物流金融已經(jīng)成為世界各大物流企業(yè)新的利潤來源。世界最大的船運公司馬士基、快遞物流公司UPS等都在大力開展物流金融業(yè)務,這些跨國公司依托良好的信譽和強大的金融實力,結(jié)合自己對物流過程中貨物實際監(jiān)控,在為發(fā)貨方和貨主提供物流服務的同時,也提供物流金融服務,如開具信用證、倉單質(zhì)押、票據(jù)擔保、結(jié)算融資等,這樣不僅吸引了更多客戶,而且在物流金融活動中還創(chuàng)造了可觀的利潤。以UPS為例,為了推進物流金融服務,公司于2001年5月并購了美國第一國際銀行,將其改造成UPS金融部門。在UPS提供的物流金融服務中,UPS在收貨的同時直接給出口商提供預付貨款,貨物即是抵押,這樣,小型出口商們得到及時的現(xiàn)金流;UPS再通過UPS銀行實現(xiàn)與進口商的結(jié)算,而貨物在UPS手中,也不必擔心進口商賴賬的風險。對于出口企業(yè)來說,借用UPS的資金流,貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn),如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動用途,便能增加資金的周轉(zhuǎn)率。
國內(nèi)物流金融業(yè)務發(fā)展處于探索階段,但近年來發(fā)展速度很快。國內(nèi)大型物流倉儲企業(yè)因為具有天時、地利、人和的先決條件和較大規(guī)模、良好行業(yè)信譽和充足資本儲備,在物流金融業(yè)務拓展方面呈現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢。2005年以來,國內(nèi)多家第三方物流公司和銀行攜手開展物流金融的新業(yè)務。中國誠通集團在全國各主要城市擁有近100家大型倉庫,占地面積1500多萬平方米,庫房面積200萬平方米,貨場面積370萬平方米,擁有鐵路專用線120多條,存儲能力為1000萬噸,年吞吐能力為4000萬噸,擁有國內(nèi)最大的倉儲企業(yè)中國物資儲運總公司,該公司與中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行四大國有商業(yè)銀行、中信實業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等十幾家金融機構(gòu)建立合作關系,為500多家客戶累計提供質(zhì)押監(jiān)管融資近200億元,抵押產(chǎn)品涉及黑色金屬材料、有色金屬材料、建材、食品、家電、汽車、紙張、煤炭、化工等諸多種類。①2005年12月22日,該公司與中國建設銀行簽署《銀企合作協(xié)議》,開展監(jiān)管貨物、倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、指定付款買方信貸(保兌倉)等物流金融業(yè)務。中遠物流從2006年開始探索物流金融業(yè)務,已先后與國內(nèi)14家銀行簽訂了框架協(xié)議,目前開發(fā)項目累計達到300多個。業(yè)務模式在倉單質(zhì)押、保兌倉基礎上,中遠物流還結(jié)合自身優(yōu)勢打造了海陸倉操作模式,即銀行為進口商開立信用證向國外的生產(chǎn)商購買貨物,進口商繳納一定比例的保證金,其余部分以進口貨物的貨權提供質(zhì)押擔保的貨押業(yè)務。中國對外貿(mào)易運輸(集團)總公司于2006年7月與中國工商銀行簽署了《物流金融戰(zhàn)略框架協(xié)議》,在該協(xié)議中雙方約定在物流監(jiān)管與商品融資、物流結(jié)算、物流保理、物流擔保和客戶信用風險管理方面共同研發(fā)新產(chǎn)品,聯(lián)結(jié)雙方的服務平臺,延伸客戶服務范圍,為客戶提供高效、低成本的增值服務。
三、企業(yè)物流金融的主要業(yè)務模式
1.代收貨款
第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后,貨方收取貨款,并在一定時間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后,由于時空、技術條件等限制,一般需要滯后一段時間向供方返款,隨著不斷的收款付款業(yè)務的開展,在一定的時間后就會積淀下相當規(guī)模的資金,不僅方便了客戶,而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。代收貨款模式常見于BtoC業(yè)務,并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應商中廣泛開展。
2.墊付貨款
墊付貨款模式是發(fā)貨人委托第三方物流供應商墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款,第三物流供應商向提貨人交貨,根據(jù)發(fā)貨人的委托同時向提貨人收取發(fā)貨人的應收賬款,最后第三方物流供應商與發(fā)貨人結(jié)清存款。這樣既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾,又可以讓雙方放心。在墊付貨款模式中,除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的《購銷合同》之外,第三方物流供應商還應該與發(fā)貨人簽訂《物流服務合同》,在該合同中發(fā)貨人應無條件承擔回購義務。
3.倉單質(zhì)押
倉單質(zhì)押分為典型倉單質(zhì)押模式和綜合倉單質(zhì)押模式。
典型倉單質(zhì)押模式是倉單質(zhì)押的基本模式,融資方把貨物存儲在金融機構(gòu)指定的倉庫后,憑倉庫開具的貨物倉儲憑證即倉單向金融機構(gòu)申請融資,金融機構(gòu)根據(jù)貨物的價值向客戶提供一定比例的融資。第三方物流企業(yè)根據(jù)融資方與金融機構(gòu)簽訂的質(zhì)押貸款合同以及三方簽訂的倉單質(zhì)押業(yè)務合作協(xié)議書,根據(jù)質(zhì)押物寄存地點的不同,對融資企業(yè)提供兩種類型的服務:一是對寄存在本企業(yè)倉儲中心的質(zhì)物提供倉儲管理和監(jiān)管服務;二是對融資方寄存在經(jīng)過金融機構(gòu)確認的本企業(yè)之外的其他社會倉庫中的質(zhì)押物提供監(jiān)管服務,必要時才提供倉儲管理服務。
綜合業(yè)務型倉單質(zhì)押模式。金融機構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比例以及信用程度,授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度,第三方物流企業(yè)可以直接利用這些信貸額度向相關企業(yè)提供便捷靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務,由第三方物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務的全過程。這種運作模式把大部分的業(yè)務操作集中到第三方物流企業(yè)身上,金融機構(gòu)只要負責對第三方物流企業(yè)進行統(tǒng)一授信,其他的都由第三方物流企業(yè)負責。
倉單質(zhì)押業(yè)務通過倉儲企業(yè)作為第三方擔保人,有效地規(guī)避了金融風險,既可以解決貨主企業(yè)流動資金緊張的困難,同時保證銀行高利貸安全,又能拓展倉庫服務功能,增加貨源,提高效益。
4.保兌倉業(yè)務
保兌倉業(yè)務是倉單質(zhì)押的延伸。在保兌倉業(yè)務模式中,制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應商、銀行四方簽署保兌倉業(yè)務合作協(xié)議書,經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的購銷合同,向銀行繳納一定比率的保證金,一般不少于經(jīng)銷商計劃向制造商此次提貨的價款,申請開立銀行承兌匯票,專項用于向制造商支付貨款,由第三方物流供應商提供承兌擔保,經(jīng)銷商以貨物對第三方物流供應商進行反擔保。第三方物流供應商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額,并收取監(jiān)管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后,制造商向保兌倉交貨,此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。通過保兌倉,大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力,提高了資金周轉(zhuǎn),真正實現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流和銀行的多贏。
5.物流保理
物流保理模式是保理市場迅速發(fā)展的產(chǎn)物,客戶在其產(chǎn)品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時,就能憑提單獲得物流企業(yè)預付的貨款,貨物運輸和保理業(yè)務的辦理同時進行。
ZHONG可指物流企業(yè)聯(lián)合金融機構(gòu)為其他中小企業(yè)提供的融資服務。從保理業(yè)務的服務內(nèi)容來說,物流保理業(yè)務與銀行保理業(yè)務無本質(zhì)不同,但是其經(jīng)營的主體由銀行變?yōu)榱说谌轿锪髌髽I(yè),使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密。
與金融機構(gòu)相比,第三方物流企業(yè)在對客戶的供應鏈管理中,對于買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信程度都有相當深人的了解,在進行信用評估時不僅手續(xù)更為簡捷方便,風險也能夠得到有效控制。金融機構(gòu)保理業(yè)務的主要風險來自于買賣雙方的合謀性欺騙,一旦金融機構(gòu)在信用評估時出現(xiàn)失誤,就很可能財貨兩空,而在物流保理業(yè)務中,由于貨物尚在物流企業(yè)控制之下,可以降低這一風險。
即使第三方物流企業(yè)因無法追討貨款而將貨物滯留,由于對該貨物市場有相當?shù)牧私?與該行業(yè)內(nèi)部的供應商和銷售商具有廣泛的聯(lián)系,在貨物變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利,使貨物得到最大程度的保值。
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第7篇：貨權質(zhì)押融資模式范文
關鍵詞：第三方物流 中小企業(yè) 物流金融服務
1.中小企業(yè)融資難與物流中的金融服務需求
我國中小企業(yè)融資難已成為不爭的事實。解決中小企業(yè)融資難，除了需要政府及有關部門的關注外，金融機構(gòu)也有很多創(chuàng)新融資方法。例如，深圳發(fā)展銀行的“池融資”、招商銀行的“點金物流金融”、建設銀行的“融貨通國際物流”等動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務，取得了初步成功，滿足了擁有大量動產(chǎn)而缺乏自有固定資產(chǎn)的中小企業(yè)的潛在需求，中小民營企業(yè)以動產(chǎn)倉儲質(zhì)押的融資需求非常巨大。
但是動產(chǎn)抵押存在著很大缺陷，首先，抵押貸款缺乏擔保，手續(xù)復雜。金融部門在貸款過程中均實行 “謹慎原則 ”，考慮的是資金的安全性，并建立了一套手續(xù)繁雜的審批程序，同時實行嚴格的財產(chǎn)抵押擔保制度。而中小企業(yè)由于自身發(fā)展的限制，經(jīng)濟效益普遍低下，依靠自身的實力不足以提供擔保，而且擔保連帶責任重大，很少有單位或個人愿為中小企業(yè)提供擔保。其次，在辦理財產(chǎn)抵押過程中，抵押登記和評估費用較高，而貸款抵押率較低。同時金融部門還要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)濟效益和信用度來調(diào)整貸款抵押率，并且抵押物品還要滿足金融部門的其他要求，在這種體制下，中小企業(yè)融資額度十分有限。最后，金融部門注重“盈利性”，在信貸過程中傾向于“短、平、快”項目。因此，動產(chǎn)抵押貸款雖然有利于中小企業(yè)融資，但由于缺乏中間擔保機構(gòu)或企業(yè)，這種融資方式對于中小企業(yè)來說，不是非常有效的融資方式。這為第三方物流企業(yè)進入新的金融領域創(chuàng)造了一個非常好的機會。
2.第三方物流企業(yè)金融服務的意義
2.1 有利于生產(chǎn)企業(yè)集中主業(yè)，提高核心競爭力
金融服務解決了在物流過程中的融資問題，使生產(chǎn)企業(yè)中能夠把有限的資金用在產(chǎn)品開發(fā)和快速擴張方面，有效地盤活物流過程中的資金沉淀，提高企業(yè)核心產(chǎn)品的市場占有能力。同時由于物流企業(yè)通過金融服務更加有效地融入企業(yè)的供應鏈中，有利于企業(yè)集中主業(yè)、提高企業(yè)的核心競爭力。物流金融可以降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道；可以降低企業(yè)原材料、半成品和產(chǎn)品的資本占用率，實現(xiàn)資本優(yōu)化配置，提高企業(yè)的銷售利潤。
2.2 給銀行帶來新的業(yè)務和利潤空間
物流金融可以幫助銀行吸引和穩(wěn)定客戶，擴大銀行的經(jīng)營規(guī)模，增強銀行的競爭能力；可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務中面臨的“物流瓶頸”——質(zhì)押物倉儲與監(jiān)管，可以協(xié)助銀行解決質(zhì)押貸款業(yè)務中面臨的質(zhì)押物評估、資產(chǎn)處理等服務。物流企業(yè)的金融服務就成為銀行新的利潤源泉。
2.3 金融服務成為第三方物流企業(yè)的新利潤源
對于第三方物流企業(yè)而言，物流金融可以提高企業(yè)一體化服務水平，提高企業(yè)的競爭力，提高企業(yè)的業(yè)務規(guī)模，增加高附加值，擴大企業(yè)的經(jīng)營利潤。中國物資儲運總公司與包括四大國有商業(yè)銀行等數(shù)十家金融機構(gòu)建立了合作關系。到2010年底，公司已實現(xiàn)當年為客戶提供融資近100億元，累計融資規(guī)模達300億元，取得了顯著的經(jīng)濟效益。
3.第三方物流企業(yè)開展金融服務的模式選擇
第三方物流企業(yè)開展金融服務的模式有多種多樣，但是歸結(jié)起來有三種基本模式。第三方物流企業(yè)開展金融服務可以結(jié)合自身的條件進一步創(chuàng)新，選擇適合本企業(yè)和服務企業(yè)的金融服務模式。
3.1 質(zhì)押模式
倉單質(zhì)押貸款，是企業(yè)把商品、原料存儲在第三方物流企業(yè)倉庫中，物流企業(yè)向銀行開具倉單，銀行根據(jù)倉單向企業(yè)提供一定比例的貸款，物流企業(yè)代為監(jiān)管商品。開展倉單質(zhì)押業(yè)務，既可以解決貨主企業(yè)流動資金緊張的困難，同時保證銀行增加放貸機會與放貸安全，培育新的經(jīng)濟增長點。對于物流企業(yè)而言，一方面可以利用能夠為貨主企業(yè)辦理倉單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢，吸引更多的貨主企業(yè)進駐，保有穩(wěn)定的貨物存儲數(shù)量，提高倉庫空間的利用率；另一方面又會促進倉儲企業(yè)不斷加強基礎設施的建設，拓展倉庫服務功能，增加貨源，提高效益，可謂 “ 一舉三得 ” 。
3.2 擔保模式
統(tǒng)一授信就是銀行把貸款額度直接授權給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。物流企業(yè)向銀行按企業(yè)信用擔保管理的有關規(guī)定和要求提供信用擔保，并直接利用這些信貸額度向相關企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務，銀行則基本上不參與質(zhì)押貸款項目的具體運作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；也有利于銀行提高對質(zhì)押貸款全過程監(jiān)控的能力，更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風險。
3.3 直接融資模式
在第三方物流企業(yè)的物流業(yè)務流程中，當?shù)谌轿锪髌髽I(yè)為發(fā)貨人承運一批貨物時，第三方物流企業(yè)首先代提貨人預付一半貨款；當提貨人取貨時則交付給第三方物流企業(yè)全部貨款。第三方物流企業(yè)將另一 半貨款交付給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個資金運動的時間差，即這部分資金在交付前有一個沉淀期。在資金沉淀期內(nèi)，第三方物流企業(yè)等于獲得了一筆不用付息的資金。第三方物流企業(yè)用該資金從事貸款，而貸款對象仍為第三方物流企業(yè)的客戶或者限于與物流業(yè)務相關的客戶。在這里，這筆資金不僅充當交換的支付功能，而且具有了資本與資本運動的含義，而且這種資本的運動是緊密地服務于物流服務的。
第8篇：貨權質(zhì)押融資模式范文
[關鍵詞]中小企業(yè)供應鏈融資模式探討
中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，截止2006年底，我國中小企業(yè)及個體工商戶已超過4000萬戶，占企業(yè)總數(shù)的99.6%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值占我國GDP的59%，生產(chǎn)的商品占社會銷售額的60%，上繳稅收占總額的48.2%，擔當了70%的進出口額，解決的就業(yè)占全國城鎮(zhèn)就業(yè)總量的75%以上，中小企業(yè)不僅是我國經(jīng)濟的活力之源，也是經(jīng)濟快速發(fā)展的“助推器”。因此，大力發(fā)展中小企業(yè)是加快我國經(jīng)濟發(fā)展，緩解勞動力就業(yè)壓力，縮小城鄉(xiāng)差距的有效途徑。然而，我國中小企業(yè)在其發(fā)展過程中卻遇到許許多多的難題，其中最突出的當數(shù)融資難問題。
一、中小企業(yè)融資難的成因
1.信息不對稱問題。中小企業(yè)大都是以家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財務管理和經(jīng)營管理不規(guī)范，財務報表及其他信息披露可信度不高，銀企之間的信息不對稱問題尤為突出。由于銀企之間的信息不對稱可能會產(chǎn)生逆向選擇和道德風險問題，所以銀行的貸款供給不一定是利率的單調(diào)增函數(shù)，在競爭均衡下也可能出現(xiàn)信貸配給，即中小企業(yè)可能會因為信息不對稱問題更嚴重而被排斥在信貸市場之外，無論他們愿支付多高的貸款利息，而其他的大企業(yè)卻相對容易得到貸款。
2.可提供的抵押、擔保資源匱乏問題。中小企業(yè)通常固定資產(chǎn)規(guī)模小，缺乏銀行所樂意接受的不動產(chǎn)抵押物，同時又很難找到令銀行滿意的擔保人。實際上這正是中小企業(yè)融資難的癥結(jié)所在，如果有充足的抵押物或可靠的擔保人，信息不對稱問題可以得到緩解，貸出的資金也因有足額的抵押物或可靠的擔保人作保障而在企業(yè)的經(jīng)營風險前設了一道防火墻。
3.社會信用體系建設落后問題。中小企業(yè)規(guī)模小，容易另起爐灶，因此，抽逃資金、拖欠賬款、惡意逃廢銀行債務、偷稅欠稅等現(xiàn)象較為常見，而目前我國信用體系建設落后，缺乏對這些企業(yè)主或者企業(yè)的實際掌控者有效的懲戒措施，這在很大程度上又助長了這種風氣的盛行，從而損害了中小企業(yè)的整體形象，成為中小企業(yè)獲取信用支持的重要障礙。
4.中小企業(yè)的自身經(jīng)營風險問題。中小企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)水平通常較低，以勞動密集型為主，這種產(chǎn)業(yè)歸屬決定了中小企業(yè)多處在競爭性較強的領域，規(guī)模小、業(yè)績差，再加上管理水平相對較低，經(jīng)營中的風險較大，生存能力不強，難以受到銀行青睞。
二、供應鏈融資模式分析
供應鏈融資,簡單地說,就是銀行將供應鏈上的相關關聯(lián)企業(yè)作為一個整體對象，將資金有效注入到供應鏈上處于相對弱勢的中小企業(yè)，從而解決供應鏈中資金流向、分配的不平衡問題。供應鏈融資的實質(zhì)就是利用供應鏈中核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)的資信能力，緩解商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱，解決中小企業(yè)的抵押、擔保資源匱乏問題。因此，供應鏈融資的基本模式可以按照擔保措施的不同，分為基于存貨質(zhì)押融資模式、基于信用擔保融資模式以及基于應收賬款質(zhì)押融資模式。
1.基于存貨質(zhì)押融資模式。存貨質(zhì)押融資就是中小企業(yè)利用其原材料或者產(chǎn)成品庫存設置質(zhì)押，獲取銀行信貸支持的一種融資形式。具體融資模式通常是商業(yè)銀行通過與第三方物流倉儲企業(yè)的分工協(xié)作，由第三方物流企業(yè)提供貨物運輸、倉儲、質(zhì)物監(jiān)管、評估以及處置等專業(yè)領域方面的服務，銀行基于其控制貨權、物流與資金流封閉運作給予中小企業(yè)融資支持。如圖1所示：
基本業(yè)務流程:(1)銀行、中小企業(yè)以及第三方物流企業(yè)簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》;(2)中小企業(yè)將原材料、產(chǎn)成品交由第三方物流企業(yè)倉儲、運輸、監(jiān)管等；(3)中小企業(yè)將交由第三方物流企業(yè)監(jiān)管的存貨質(zhì)押給銀行獲得融資；(4)中小企業(yè)歸還銀行融資款項;(5)銀行解除質(zhì)押，向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指令。
2.基于信用擔保融資模式。信用擔保融資就是商業(yè)銀行基于第三方物流企業(yè)提供信用擔保而給予中小企業(yè)信貸支持的一種融資模式。其基本原理：銀行根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績以及信用程度等，授予第三方物流企業(yè)一定的信用配額，第三方物流企業(yè)又根據(jù)與其長期合作的中小企業(yè)的信用狀況配置其信用配額，為生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)提供信用擔保，并以受保企業(yè)委托其倉儲監(jiān)管的貨物作為質(zhì)押品或反擔保品確保其信用擔保的安全。該融資模式將供應鏈融資與第三方物流企業(yè)提供的信用擔保掛鉤，而與繁瑣的存貨質(zhì)押手續(xù)脫鉤，存貨質(zhì)押手續(xù)僅作為中小企業(yè)向第三方物流企業(yè)提供反擔保的措施，從而可以使質(zhì)押手續(xù)和倉儲手續(xù)整合操作，在融資期間企業(yè)的補庫和出庫也只需第三方物流企業(yè)的確認即可，中間省去了金融機構(gòu)的確認、通知、協(xié)調(diào)和處理等許多環(huán)節(jié)，在保證金融機構(gòu)信貸資金安全的前提下，提高了企業(yè)產(chǎn)銷供應鏈運作效率。
3.基于應收賬款質(zhì)押融資模式。應收賬款質(zhì)押融資是以未到期的應收賬款設置質(zhì)押向銀行申請辦理融資的業(yè)務模式?；诠溔谫Y產(chǎn)品的應收賬款質(zhì)押融資，一般是為供應鏈上游的中小債權企業(yè)融資。中小企業(yè)（債權企業(yè)）、核心企業(yè)（債務企業(yè)）和銀行都參與此融資過程，核心企業(yè)在整個運作過程中起著反擔保作用，其應付給中小企業(yè)的應付款項作為融資的還款來源；銀行在同意向中小企業(yè)融資之前，仍然要對企業(yè)進行風險評估，只是把關注重點放在下游核心企業(yè)的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而不僅僅是對中小企業(yè)的本身資信進行評估。應收賬款質(zhì)押融資模式使中小企業(yè)可以及時地獲得銀行提供的短期信貸資金，有利于解決中小企業(yè)短期資金的需求，也有利于中小企業(yè)和整個供應鏈的健康高效發(fā)展。如圖2所示：
基本業(yè)務流程:(1)中小企業(yè)（債權企業(yè)）與核心企業(yè)（債務企業(yè)）進行貨物交易，從而產(chǎn)生債權債務關系；(2)中小企業(yè)將應收賬款單據(jù)質(zhì)押給銀行;(3)核心企業(yè)向銀行確認應收賬款單據(jù)，并出具還款承諾書;(4)銀行按應收賬款金額一定的比例給予中小企業(yè)融資;(5)核心企業(yè)到期還款。
三、供應鏈融資服務的現(xiàn)實意義
在供應鏈融資服務模式下，銀行基于其控制貨權、物流與資金流封閉運作，或基于第三方物流企業(yè)或供應鏈中資信良好的核心企業(yè)提供信用擔保，給予中小企業(yè)融資支持，形成互利互補的供應鏈金融平臺，使中小企業(yè)、核心企業(yè)、銀行以及物流企業(yè)四方在合作中“共贏”。
1.對于中小企業(yè)而言，供應鏈融資服務使中小企業(yè)獲得了銀行信用支持，贏得更多商機。中小企業(yè)通常就是供應鏈中的弱勢企業(yè)，其在采購過程中往往只能獲得較短的賬期，而其在產(chǎn)品銷售過程中卻往往又要承擔著較長的賬期，同時由于其抵押擔保資源匱乏、資信水平低下等方面的原因，導致商業(yè)銀行對其是“想貸不敢貸”，因此資金流轉(zhuǎn)相當困難。開展供應鏈融資業(yè)務，銀行通過供應鏈中的物流和資金流封閉運作，從而降低向中小企業(yè)提供信貸的風險。因此，通過依賴供應鏈的整體實力、核心企業(yè)的資信以及與第三方物流企業(yè)的分工協(xié)作，中小企業(yè)信用等級獲得提升，從銀行獲得寶貴的資金。借助銀行信用的支持，中小企業(yè)能夠擴大經(jīng)營規(guī)模、提高生產(chǎn)效率，進而得以滿足核心企業(yè)苛刻的貿(mào)易條件，并與其建立長期戰(zhàn)略協(xié)作關系。
2.對于核心企業(yè)而言，供應鏈融資服務幫助其上下游企業(yè)解決融資困難，保證與其長期友好的合作關系，穩(wěn)定其供貨來源和銷貨渠道，從而使整個供應鏈健康穩(wěn)定地發(fā)展。供應鏈是一個有機整體,各個環(huán)節(jié)相互影響，中小企業(yè)的融資難所引起的問題會給核心企業(yè)造成供應或分銷渠道上的不穩(wěn)定，通過供應鏈融資服務，供應鏈中的中小企業(yè)融資難題得到有效地解決，使供應鏈中各個企業(yè)之間的合作關系得以維持和鞏固,從而有利于核心企業(yè)自身的發(fā)展壯大。
3.對于商業(yè)銀行而言，供應鏈融資服務是其提高自身核心競爭力，培育未來優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段?，F(xiàn)代商業(yè)銀行間競爭同質(zhì)化現(xiàn)象非常嚴重，在直接服務大的集團客戶過程中話語權減弱。借助供應鏈融資，通過核心企業(yè)的資信，以及物流企業(yè)作為第三方監(jiān)管人對庫存商品信息充分的掌握和可靠的物資監(jiān)管，不但降低了中小企業(yè)融資由信息不對稱產(chǎn)生的外部性風險，而且也提高了信貸資產(chǎn)收益率，并擴大和穩(wěn)固了客戶群體，培育銀行未來優(yōu)質(zhì)客戶，樹立起銀行自身的競爭優(yōu)勢。
4.對于第三方物流企業(yè)而言，通過與銀行合作深度參與供應鏈融資，在提品倉儲、運輸?shù)然A性物流服務的同時，為銀行和中小融資企業(yè)提供質(zhì)物評估、監(jiān)管、處置以及信用擔保等附加服務，為其自身創(chuàng)造了巨大的新的增長空間，同時也穩(wěn)定和吸引了眾多新老客戶。
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第9篇：貨權質(zhì)押融資模式范文
關鍵詞：物流金融,現(xiàn)狀,業(yè)務模式
一、物流金融的主要作用
1.物流金融的概念
從廣義上講，物流金融是指面向物流運營全過程，應用各種金融產(chǎn)品，實施物流、資金流、信息流的有效整合，組織和調(diào)節(jié)供應鏈運作過程中貨幣資金的運動，從而提高資金運行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講，物流金融是指企業(yè)以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合要求的產(chǎn)品向銀行抵押作為授信條件，運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行的資金流與企業(yè)的物流進行結(jié)合，向公司提供融資、結(jié)算等服務于一體的銀行綜合服務業(yè)務。
2.物流金融的作用
物流金融其實就是物流的組成部分?，F(xiàn)代物流本身就包括商品流通過程中的資金流和信息流，因此，可以認為物流金融是物流業(yè)務發(fā)展的內(nèi)在的、客觀的需要，同時，物流金融也是物流企業(yè)提供物流增值服務的主要內(nèi)容之一。
融資企業(yè)。物流金融業(yè)務利用動產(chǎn)質(zhì)押突破了傳統(tǒng)固定資產(chǎn)抵押模式，緩解了貸款企業(yè)急需的流動資金；物流金融作為一種新的融資模式，有效降低企業(yè)50%的融資成本，加快了資金周轉(zhuǎn)率；貸款企業(yè)利用銀行的資金與物流企業(yè)的規(guī)范化、信息化管理，縮短了銷售周期、降低產(chǎn)品庫存，加快了產(chǎn)品周轉(zhuǎn)，提高了資金利用率。
銀行。物流金融業(yè)務為銀行完善結(jié)算支付工具，提高中間業(yè)務收入創(chuàng)造了機會；銀行在發(fā)展該業(yè)務的同時，也開發(fā)了新的客戶群體，培育了潛在的優(yōu)質(zhì)客戶；銀行通過承兌匯票業(yè)務不僅可以快速吸收存款，還通過銀承貼現(xiàn)獲得了一定的利潤；銀行通過和物流公司的合作，極大地降低了資金風險，據(jù)有關銀行統(tǒng)計物流金融的壞賬率低于0.2%，大大低于銀行現(xiàn)有業(yè)務的壞賬率。
生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)商參與物流金融業(yè)務，可以提高企業(yè)資金回籠速度，加快了資金周轉(zhuǎn)，降低了運營成本；解決了下游經(jīng)銷商的周轉(zhuǎn)資金，生產(chǎn)企業(yè)可以穩(wěn)定并拓展銷售網(wǎng)絡，有效擴大了產(chǎn)能。
物流企業(yè)。物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合，創(chuàng)造了一個跨行業(yè)、相互交叉發(fā)展的新業(yè)務空間，為同質(zhì)化經(jīng)營向差異化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變提供了可能；物流企業(yè)通過融資物流業(yè)務，在獲得物流業(yè)務的報酬之外還可以得到為企業(yè)提供增值服務的報酬，這種報酬通常是與融資金額或與貨物價值相掛鉤，從而極大地提高了自身的盈利水平；利用融資物流業(yè)務，物流企業(yè)可以快速切入核心企業(yè)的供應鏈，從核心企業(yè)向其上游和下游拓展，延伸服務鏈條。
二、物流金融發(fā)展現(xiàn)狀
隨著現(xiàn)代物流的發(fā)展，物流金融已經(jīng)成為世界各大物流企業(yè)新的利潤來源。世界最大的船運公司馬士基、快遞物流公司UPS等都在大力開展物流金融業(yè)務，這些跨國公司依托良好的信譽和強大的金融實力，結(jié)合自己對物流過程中貨物實際監(jiān)控，在為發(fā)貨方和貨主提供物流服務的同時，也提供物流金融服務，如開具信用證、倉單質(zhì)押、票據(jù)擔保、結(jié)算融資等，這樣不僅吸引了更多客戶，而且在物流金融活動中還創(chuàng)造了可觀的利潤。以UPS為例，為了推進物流金融服務，公司于2001年5月并購了美國第一國際銀行，將其改造成UPS金融部門。在UPS提供的物流金融服務中，UPS在收貨的同時直接給出口商提供預付貨款，貨物即是抵押，這樣，小型出口商們得到及時的現(xiàn)金流；UPS再通過UPS銀行實現(xiàn)與進口商的結(jié)算，而貨物在UPS手中，也不必擔心進口商賴賬的風險。對于出口企業(yè)來說，借用UPS的資金流，貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn)，如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動用途，便能增加資金的周轉(zhuǎn)率。
國內(nèi)物流金融業(yè)務發(fā)展處于探索階段，但近年來發(fā)展速度很快。國內(nèi)大型物流倉儲企業(yè)因為具有天時、地利、人和的先決條件和較大規(guī)模、良好行業(yè)信譽和充足資本儲備，在物流金融業(yè)務拓展方面呈現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢。2005年以來，國內(nèi)多家第三方物流公司和銀行攜手開展物流金融的新業(yè)務。中國誠通集團在全國各主要城市擁有近100家大型倉庫，占地面積1500多萬平方米，庫房面積200萬平方米，貨場面積370萬平方米，擁有鐵路專用線120多條，存儲能力為1000萬噸，年吞吐能力為4000萬噸，擁有國內(nèi)最大的倉儲企業(yè)中國物資儲運總公司，該公司與中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行四大國有商業(yè)銀行、中信實業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等十幾家金融機構(gòu)建立合作關系，為500多家客戶累計提供質(zhì)押監(jiān)管融資近200億元，抵押產(chǎn)品涉及黑色金屬材料、有色金屬材料、建材、食品、家電、汽車、紙張、煤炭、化工等諸多種類。①2005年12月22日，該公司與中國建設銀行簽署《銀企合作協(xié)議》，開展監(jiān)管貨物、倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、指定付款買方信貸（保兌倉）等物流金融業(yè)務。中遠物流從2006年開始探索物流金融業(yè)務，已先后與國內(nèi)14家銀行簽訂了框架協(xié)議，目前開發(fā)項目累計達到300多個。業(yè)務模式在倉單質(zhì)押、保兌倉基礎上，中遠物流還結(jié)合自身優(yōu)勢打造了海陸倉操作模式，即銀行為進口商開立信用證向國外的生產(chǎn)商購買貨物，進口商繳納一定比例的保證金，其余部分以進口貨物的貨權提供質(zhì)押擔保的貨押業(yè)務。中國對外貿(mào)易運輸（集團）總公司于2006年7月與中國工商銀行簽署了《物流金融戰(zhàn)略框架協(xié)議》，在該協(xié)議中雙方約定在物流監(jiān)管與商品融資、物流結(jié)算、物流保理、物流擔保和客戶信用風險管理方面共同研發(fā)新產(chǎn)品，聯(lián)結(jié)雙方的服務平臺，延伸客戶服務范圍，為客戶提供高效、低成本的增值服務。
三、企業(yè)物流金融的主要業(yè)務模式
1.代收貨款
第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后，貨方收取貨款，并在一定時間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后，由于時空、技術條件等限制，一般需要滯后一段時間向供方返款，隨著不斷的收款付款業(yè)務的開展，在一定的時間后就會積淀下相當規(guī)模的資金，不僅方便了客戶，而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。代收貨款模式常見于BtoC業(yè)務，并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應商中廣泛開展。
2.墊付貨款
墊付貨款模式是發(fā)貨人委托第三方物流供應商墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款，第三物流供應商向提貨人交貨，根據(jù)發(fā)貨人的委托同時向提貨人收取發(fā)貨人的應收賬款，最后第三方物流供應商與發(fā)貨人結(jié)清存款。這樣既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾，又可以讓雙方放心。在墊付貨款模式中，除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的《購銷合同》之外，第三方物流供應商還應該與發(fā)貨人簽訂《物流服務合同》，在該合同中發(fā)貨人應無條件承擔回購義務。
3.倉單質(zhì)押
倉單質(zhì)押分為典型倉單質(zhì)押模式和綜合倉單質(zhì)押模式。
典型倉單質(zhì)押模式是倉單質(zhì)押的基本模式，融資方把貨物存儲在金融機構(gòu)指定的倉庫后，憑倉庫開具的貨物倉儲憑證即倉單向金融機構(gòu)申請融資，金融機構(gòu)根據(jù)貨物的價值向客戶提供一定比例的融資。第三方物流企業(yè)根據(jù)融資方與金融機構(gòu)簽訂的質(zhì)押貸款合同以及三方簽訂的倉單質(zhì)押業(yè)務合作協(xié)議書，根據(jù)質(zhì)押物寄存地點的不同，對融資企業(yè)提供兩種類型的服務：一是對寄存在本企業(yè)倉儲中心的質(zhì)物提供倉儲管理和監(jiān)管服務；二是對融資方寄存在經(jīng)過金融機構(gòu)確認的本企業(yè)之外的其他社會倉庫中的質(zhì)押物提供監(jiān)管服務，必要時才提供倉儲管理服務。
綜合業(yè)務型倉單質(zhì)押模式。金融機構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比例以及信用程度，授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度，第三方物流企業(yè)可以直接利用這些信貸額度向相關企業(yè)提供便捷靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務，由第三方物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務的全過程。這種運作模式把大部分的業(yè)務操作集中到第三方物流企業(yè)身上，金融機構(gòu)只要負責對第三方物流企業(yè)進行統(tǒng)一授信，其他的都由第三方物流企業(yè)負責。
倉單質(zhì)押業(yè)務通過倉儲企業(yè)作為第三方擔保人，有效地規(guī)避了金融風險，既可以解決貨主企業(yè)流動資金緊張的困難，同時保證銀行高利貸安全，又能拓展倉庫服務功能，增加貨源，提高效益。
4.保兌倉業(yè)務
保兌倉業(yè)務是倉單質(zhì)押的延伸。在保兌倉業(yè)務模式中，制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應商、銀行四方簽署保兌倉業(yè)務合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的購銷合同，向銀行繳納一定比率的保證金，一般不少于經(jīng)銷商計劃向制造商此次提貨的價款，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向制造商支付貨款，由第三方物流供應商提供承兌擔保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流供應商進行反擔保。第三方物流供應商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。通過保兌倉，大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力，提高了資金周轉(zhuǎn)，真正實現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流和銀行的多贏。
5.物流保理
物流保理模式是保理市場迅速發(fā)展的產(chǎn)物，客戶在其產(chǎn)品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時，就能憑提單獲得物流企業(yè)預付的貨款，貨物運輸和保理業(yè)務的辦理同時進行。
最終可指物流企業(yè)聯(lián)合金融機構(gòu)為其他中小企業(yè)提供的融資服務。從保理業(yè)務的服務內(nèi)容來說，物流保理業(yè)務與銀行保理業(yè)務無本質(zhì)不同，但是其經(jīng)營的主體由銀行變?yōu)榱说谌轿锪髌髽I(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密。
與金融機構(gòu)相比，第三方物流企業(yè)在對客戶的供應鏈管理中，對于買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信程度都有相當深人的了解，在進行信用評估時不僅手續(xù)更為簡捷方便，風險也能夠得到有效控制。金融機構(gòu)保理業(yè)務的主要風險來自于買賣雙方的合謀性欺騙，一旦金融機構(gòu)在信用評估時出現(xiàn)失誤，就很可能財貨兩空，而在物流保理業(yè)務中，由于貨物尚在物流企業(yè)控制之下，可以降低這一風險。
即使第三方物流企業(yè)因無法追討貨款而將貨物滯留，由于對該貨物市場有相當?shù)牧私?，與該行業(yè)內(nèi)部的供應商和銷售商具有廣泛的聯(lián)系，在貨物變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利，使貨物得到最大程度的保值。
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