主權(quán)基金論文精選(九篇)

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第1篇：主權(quán)基金論文范文

論文關(guān)鍵詞:超級年金改革　未來基金　澳大利亞養(yǎng)老保障

論文摘要:澳大利亞三大支柱養(yǎng)老保障模式擁有多層次的養(yǎng)老保障基金保證其制度的順利運(yùn)行。但是，人口老齡化和全球金融危機(jī)為其將來的順利發(fā)展提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為此，澳大利亞政府一方面推出一系列措施對超級年金進(jìn)行改革，另一方面建立未來基金，專門應(yīng)對預(yù)期可能出現(xiàn)的養(yǎng)老保障資金不足的風(fēng)險(xiǎn)。這些措施值得各國借鑒和學(xué)習(xí)。

澳大利亞的養(yǎng)老保障制度是建立在基本養(yǎng)老金、超級年金、個(gè)人自愿儲蓄養(yǎng)老金三大支柱上的多層次的綜合性體系。它一直是世界銀行推崇的一種養(yǎng)老保障模式。這種模式最突出的特點(diǎn)是具有征繳和投資路徑多樣化的大規(guī)模的養(yǎng)老保障基金，這些基金從根本上保證了這種多層次模式的完善性和高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。然而，在人口老齡化和全球金融危機(jī)的巨大沖擊下，澳大利亞的養(yǎng)老保障基金也面臨著預(yù)期資金不足的巨大挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的危機(jī)，澳大利亞政府從超級年金改革和未來基金的建立兩個(gè)方面著手，進(jìn)一步豐富養(yǎng)老保障體系，鞏固養(yǎng)老保障基金的運(yùn)行和長遠(yuǎn)發(fā)展。

一、老齡化的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

澳大利亞政府近期頒布的代際報(bào)告中指出，由于持續(xù)降低的死亡率和較低人口出生率，未來人口將會繼續(xù)老齡化。到2047年，0一14歲居民人口數(shù)量將會有少量增長，傳統(tǒng)工作年齡居民即15-64歲的人口將增長1/5 ， 65—84歲的老年人口將為現(xiàn)在的2倍多，85歲以上人口將為現(xiàn)在的4倍多(見表1)。人口的老齡化給社會保障制度提出的挑戰(zhàn)是未來養(yǎng)老保障支付金的巨大壓力、預(yù)期勞動參與率的下降以及老年人口的特殊服務(wù)項(xiàng)目缺乏等等。

在這些問題中，未來養(yǎng)老金的支付缺口壓力是最迫切、最需要解決的問題。澳政府從其首個(gè)代際

報(bào)告中就開始特別強(qiáng)調(diào)，如果政府一直持續(xù)執(zhí)行當(dāng)前的養(yǎng)老保障和稅收政策，而不對其作出任何有意義的調(diào)整或補(bǔ)充的話，為了維持相當(dāng)水平的生活質(zhì)量，目前這一代的納稅人將要迫使下一代納稅人承擔(dān)更高的稅務(wù)責(zé)任來保證政府有足夠的能力向人民提供重要的國民服務(wù)，如養(yǎng)老保障和醫(yī)療保障;除了這些之外，如果現(xiàn)在政府不作出一些有針對性的革新或創(chuàng)建，在不久的將來，政府預(yù)算也將面臨來自超級年金偌大的資金缺口的壓力，它也是目前政府資產(chǎn)負(fù)債表上最大的一項(xiàng)可計(jì)量的預(yù)期負(fù)債，2020年超級年金資金缺口將增長到1 480億美元。

二、超級年金制度的改革

在澳大利亞引以為豪的養(yǎng)老保障三大支柱中的第二支柱—超級年金制度中，政府扮演了兩種角色，一種是以雇主的身份為政府公共服務(wù)部門的雇員繳納稅率為工資總額的9%的超級年金稅;另一種是以鼓勵人們參與超級年金制度的身份為自愿繳費(fèi)者提供更多的資金支持。在這兩項(xiàng)中，第一項(xiàng)的數(shù)額非常大，使得政府承擔(dān)了巨大的超級年金支付壓力。當(dāng)前澳政府超級年金受益金支付的缺口部分是由政府預(yù)算支付的，每年需支付約45億美元，如果這種情況一直持續(xù)下去，隨著時(shí)間的推移，政府預(yù)算將會完全面臨支付養(yǎng)老金的壓力。

面對如此嚴(yán)峻的形勢，政府陸續(xù)頒布了超級年金制度的改革方案，開始逐步實(shí)施一系列新的舉措來提高超級年金的吸引力，使其變得更加時(shí)尚，更加安全，更加方便。2002年推出的新舉措主要分為四個(gè)方面。

1.新制度提供更多激勵，擴(kuò)大勞動者對超級年金自愿繳費(fèi)的積極性。政府為低收人者的政府超級年金合作繳費(fèi);降低超級年金附加稅，2010年降為10.5%;參與超級年金的自雇者可以申請一定額度的抵稅;降低合法終止支付的稅率。

2.增強(qiáng)超級年金的可用性、可獲得性。延長個(gè)人繳費(fèi)年齡，使得老年人繳費(fèi)的年限能夠更長，70—75歲之間的老人若每周至少工作10小時(shí)，可以繼續(xù)向其超級年金賬戶繳費(fèi);兒童也可以有超級年金賬戶，由其父母、祖父母向賬戶繳費(fèi)，而其他親戚或朋友可以每3年向兒童超級年金賬戶繳納3 000澳元以下的費(fèi)用;嬰兒紅利將能夠允許轉(zhuǎn)人超級年金賬戶。

3.新的超級年金更靈活，更多選擇。一方面，增強(qiáng)基金和基金受益可轉(zhuǎn)移性的選擇。2004年7月1日開始，政府給雇員機(jī)會來選擇他們的基金，并允許雇員將積累基金中的現(xiàn)存收益轉(zhuǎn)移到另一個(gè)基金中去，這可以消除退休儲蓄不必要的花費(fèi)。另一方面，新的方案規(guī)定可以分享超級年金。

4.增強(qiáng)超級年金的保障性。政府出臺一系列提高謹(jǐn)慎管理的細(xì)則和條例，而且規(guī)定要求雇主每季度代表雇員進(jìn)行繳費(fèi)。

繼2002年改革之后，2006年5月澳政府又通過一項(xiàng)簡化、流線化超級年金的計(jì)劃，它包括一系列的目的:消除退休者面對的復(fù)雜的現(xiàn)行稅務(wù)規(guī)則;增加退休收人;增加對就業(yè)和儲蓄的激勵;提高超級年金儲蓄取出的靈活性。這些目的體現(xiàn)了這十幾年來澳大利亞超級年金系統(tǒng)最重要最顯著的改革，而且政府將提供超過60億澳元預(yù)算在未來4年內(nèi)完成這些目標(biāo)。

在新的計(jì)劃下，從2007年7月1日開始，60歲及以上的已經(jīng)繳納超級年金稅和收人稅者，無需再繳納超級年金受益稅。由于超級年金受益不再被計(jì)人總收人，將激勵已經(jīng)領(lǐng)取了超級年金的勞動者繼續(xù)工作，因?yàn)樗麄兝U納的收人稅已經(jīng)減少了。計(jì)劃同樣消除“最高支付受益限制”，此前的合理收益限制制度對按年給付和一次性給付養(yǎng)老金的額度設(shè)置了上限，新規(guī)定確保了60歲以上人群能夠從年金賬戶中免稅取款。此舉旨在通過放寬條款的限定來增加年金計(jì)劃的靈活度，從而吸引更為廣泛的人群參與。引進(jìn)新的流線型繳費(fèi)規(guī)則，在何時(shí)何地領(lǐng)取超級年金方面給與參與者更多的靈活性和可操作性。

在此計(jì)劃下，退休收人將提高，1000萬以上的有超級年金賬戶加上未來賬戶的澳居民和家人將會更加容易地得到更好的受益。超過10萬的60歲以上的人將于2009年退休，而且這個(gè)數(shù)字將會逐漸增加。

三、未來基金的建立

除了對已有的超級年金制度進(jìn)行靈活化的改革之外，政府還提供資金建立了一個(gè)公共養(yǎng)老儲蓄基金—未來基金(The Future Fund ) 。2009年3月底，未來基金的資金總額已經(jīng)達(dá)到了580.9億美元的規(guī)模，迅速躋身世界主權(quán)財(cái)富基金十強(qiáng)。這項(xiàng)基金是通過轉(zhuǎn)移政府預(yù)算盈余和轉(zhuǎn)讓國有股份積累足夠的種子基金，建立專業(yè)的獨(dú)立的基金監(jiān)管和管理機(jī)構(gòu)把基金放入金融市場進(jìn)行積累性投資，產(chǎn)生相當(dāng)數(shù)量的投資回報(bào)以保證有足夠的財(cái)富來填補(bǔ)2020年面臨的巨大的超級年金支付缺口。 未來基金所屬于的主權(quán)養(yǎng)老儲蓄基金由政府所有，與本國的社會保障系統(tǒng)相獨(dú)立。根據(jù)澳大利亞的未來基金的資金來源，它又屬于儲蓄型主權(quán)養(yǎng)老儲蓄基金。儲蓄型主權(quán)養(yǎng)老儲蓄基金是指一種政府直接建立的，基金的種子資產(chǎn)完全由政府提供且融資渠道主要來自轉(zhuǎn)移支付，而不是來自于納稅人的繳稅，與社會保障制度相分離，只在獨(dú)立部門的操作下進(jìn)行積累性投資的公共養(yǎng)老基金。這種主權(quán)養(yǎng)老儲蓄基金是為了應(yīng)付養(yǎng)老保障未來的支付壓力而建立，所以一般來說短時(shí)間內(nèi)并不支付，只進(jìn)行長期的積累性投資，以達(dá)到填補(bǔ)預(yù)期未來某一年度的養(yǎng)老金支付缺口的目標(biāo)。

未來基金法案中規(guī)定建立未來基金監(jiān)管委員會，由這個(gè)獨(dú)立團(tuán)體負(fù)責(zé)投資決策的制定并向政府承擔(dān)未來基金保值增值目標(biāo)的重大責(zé)任。除此之外，政府還組建了未來基金管理局，它主要負(fù)責(zé)未來基金的行政工作和具體運(yùn)作，特別是執(zhí)行監(jiān)管委員會的投資決定。這兩個(gè)管理機(jī)構(gòu)分別作為未來基金的投資決策者和執(zhí)行者，在未來基金法案及與澳大利亞政府簽署的投資委托書的指導(dǎo)下開展基金的投資運(yùn)營工作。

基金接受供款后開始向金融市場各個(gè)領(lǐng)域展開投資，未來基金法案中明確規(guī)定，未來基金投資所得的收益將直接作為資本進(jìn)人資本市場，在2020年之前，未來基金中的任何資金除了支付監(jiān)管委員會和基金管理局的日常工作開支之外都不允許被提取出來挪為它用;但是，若在2020年之前基金的總財(cái)富已經(jīng)滿足現(xiàn)在的超級年金缺口，則僅可以提前提取基金用于超級年金受益金的支付。這樣的規(guī)定和承諾無疑是從另一個(gè)層次上對未來基金的確切性質(zhì)的肯定，也是未來基金能否真正完成支付2020年超級年金缺口任務(wù)的保障。

除了未來基金法案之外，澳政府與未來基金監(jiān)管委員會簽署了由財(cái)政部長和負(fù)責(zé)財(cái)政、行政管理的內(nèi)閣大臣制定的一份投資委托書，委托書中陳述了基金投資的宗旨:保證基金投資的長期回報(bào)率最大化，當(dāng)前的目標(biāo)是基金投資回報(bào)率達(dá)到超過CPI指數(shù)以上4.5%--5.5%的標(biāo)準(zhǔn)?；鸨O(jiān)管委員會在此基礎(chǔ)上自己制定的投資目標(biāo)為在未來的10年中實(shí)現(xiàn)基金投資回報(bào)率超過CPI指數(shù)以上5%。針對如此的監(jiān)管和投資指導(dǎo)，有學(xué)者就明確地提出是市場而不是政府能更好地決定怎樣的國民儲蓄和投資水平才是合適的，所以由政府決定如何進(jìn)行投資是不可能達(dá)到讓市場來選擇投資的高效率和高收益的;另外，澳大利亞超級年金協(xié)會的政策與研究主任也指出，政府對于投資戰(zhàn)略和預(yù)期目標(biāo)的制定過于細(xì)化，這樣的過度限定會使未來基金在很大程度上喪失了主權(quán)型養(yǎng)老基金天生所具有的靈活性。

不過，也有一些國家的公共養(yǎng)老儲蓄基金也制定了比較明確的投資回報(bào)率目標(biāo)。如加拿大為了實(shí)現(xiàn)到2025年使總的投資率從8%提高到25%，制定的實(shí)際投資回報(bào)率為4.2%;日本制定的實(shí)際投資回報(bào)率為2.2%;新西蘭制定實(shí)際投資回報(bào)率為利率加上2.5%。

四、評價(jià)與借鑒

席卷全球的老齡化危機(jī)和金融風(fēng)暴，對各國的養(yǎng)老保障制度都提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。雖然澳大利亞養(yǎng)老保障制度擁有三支柱型的綜合保障體系，但其仍然采取各種措施強(qiáng)化養(yǎng)老保障基金的支付能力。政府對于超級年金的改革無疑提高了基金對民眾和企業(yè)的吸引力，從而增加了基金在老齡化和全球金融危機(jī)的背景下抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，為鞏固澳大利亞養(yǎng)老保障制度發(fā)揮了重要的作用。同時(shí)，未來基金這個(gè)新興的主權(quán)財(cái)富基金的建立也值得其他國家借鑒和學(xué)習(xí)。

建立未來基金的最顯著的好處就是解決了政府面臨的未來巨大的超級年金缺口的壓力。雖然未來基金的管理和運(yùn)作完全獨(dú)立于社會保障體系之外，但是從它的養(yǎng)老保障作用角度來看，未來基金無疑是給面對人口老齡化挑戰(zhàn)的三層支柱型養(yǎng)老保障體系加上了一道牢牢的保險(xiǎn)。其次，未來基金進(jìn)行有效的市場投資也有利于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。再次，未來基金解決了政府如何處理預(yù)算盈余的重要問題。對于政府來說，這為其轉(zhuǎn)移預(yù)算盈余提供了一條新的渠道，同樣也可以作為對龐大的外匯儲備進(jìn)行再次分流的新方式。這樣還可以避免因預(yù)算盈余和外匯儲備過多而造成不好的國際影響。另外，未來基金區(qū)別于繳費(fèi)型主權(quán)養(yǎng)老儲蓄基金的是，它純粹只是一個(gè)投資基金，既沒有由于提高當(dāng)前繳費(fèi)而形成的積累余額的顯性債務(wù)，也沒有現(xiàn)收現(xiàn)付制下尚未需償還的養(yǎng)老金的價(jià)值與繳費(fèi)余額累計(jì)儲備之后的隱性債務(wù)。所以它會更大程度地減小政府面臨的養(yǎng)老金支付壓力，但這也要求政府對基金有著強(qiáng)大的財(cái)政支持。

第2篇：主權(quán)基金論文范文

論文摘要：社會保險(xiǎn)基金會計(jì)是為提高社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)營效益，運(yùn)用會計(jì)學(xué)的基本原理和方法對各種社會保險(xiǎn)基金及其運(yùn)動進(jìn)行反映和監(jiān)督的一門專業(yè)會計(jì)。社會保險(xiǎn)基金會計(jì)制度是加強(qiáng)社會保險(xiǎn)基金管理的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。本文主要探討社會保險(xiǎn)基金會計(jì)的特點(diǎn)和會計(jì)核算體系等問題。

作為一項(xiàng)會計(jì)活動，社會保險(xiǎn)基金會計(jì)的目的是通過發(fā)揮會計(jì)的反映、監(jiān)督等職能，最大限度地提高社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)營效益，滿足廣大勞動者社會保障的需要。社會保險(xiǎn)基金會計(jì)的對象是由社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理的社會保險(xiǎn)基金及其運(yùn)動情況。社會保險(xiǎn)基金?？顚Ｓ茫瑢艄芾?，與社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)自身活動的管理經(jīng)費(fèi)相分離，社會保險(xiǎn)基金會計(jì)與社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)自身的會計(jì)活動也要區(qū)別開來，以準(zhǔn)確地反映社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)營狀況并實(shí)施有效的監(jiān)督。

一、社會保險(xiǎn)基金會計(jì)的性質(zhì)和意義

社會保險(xiǎn)基金會計(jì)是為提高社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)行效益，運(yùn)用會計(jì)學(xué)的基本原理和方法，對各種社會保險(xiǎn)基金及其運(yùn)動進(jìn)行反映和監(jiān)督的一門專業(yè)會計(jì)。作為一項(xiàng)會計(jì)活動，社會保險(xiǎn)基金會計(jì)的目的是通過發(fā)揮會計(jì)的反映、監(jiān)督等職能，最大限度地提高社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)行效益，滿足廣大被保險(xiǎn)人的需要。從對象上看，社會保險(xiǎn)基金會計(jì)是對社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理的社會保險(xiǎn)基金及其運(yùn)動進(jìn)行的專門反映和監(jiān)督。這樣就把社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理的社會保險(xiǎn)基金與其自身活動的管理經(jīng)費(fèi)區(qū)別開來，從而可以準(zhǔn)確地反映社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)行狀況并實(shí)施有效的監(jiān)督。社會保險(xiǎn)基金會計(jì)與社會保險(xiǎn)會計(jì)是有區(qū)別的，社會保險(xiǎn)會計(jì)是一個(gè)復(fù)合概念，是所有社會保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會計(jì)活動的總稱。

社會保險(xiǎn)基金會計(jì)與一般基金會計(jì)也有差別，對基金會計(jì)有兩種理解，一是特指西方政府與非營利組織會計(jì)，在西方根據(jù)會計(jì)服務(wù)對象活動目的的不同，一般將會計(jì)分為兩大類，即：企業(yè)會計(jì)和政府與非營利組織會計(jì)。由于政府與非營利組織會計(jì)是按照基金理論，采用基金會計(jì)工具進(jìn)行反映與控制的，因而西方政府與非營利組織會計(jì)也稱為基金會計(jì)。社會保險(xiǎn)基金會計(jì)與基金會計(jì)有許多相似之處，如兩者都以基金理論為基礎(chǔ)，都以基金作為會計(jì)主體，兩者的服務(wù)領(lǐng)域都是非營利性的等；但西方基金會計(jì)中的基金是隸屬于政府或某一機(jī)構(gòu)的，其運(yùn)行和管理方式都不同于社會保險(xiǎn)基金。因而，社會保險(xiǎn)基金會計(jì)在核算對象、核算原則等方面與西方基金會計(jì)有一定的差異。

二、社會保險(xiǎn)基金會計(jì)核算的特點(diǎn)

由于社會保險(xiǎn)基金會計(jì)是會計(jì)的一個(gè)組成部分，因此，與企業(yè)會計(jì)和預(yù)算會計(jì)相比較，社會保險(xiǎn)基金會計(jì)既有會計(jì)所具有的一些共性內(nèi)容，但也有其自身的特點(diǎn)。具體表現(xiàn)在：

第一，以基金為會計(jì)核算主體。企業(yè)和行政事業(yè)單位的會計(jì)核算，以企業(yè)和單位為會計(jì)核算主體，而社會保險(xiǎn)基金的會計(jì)核算主體是基金本身。所以，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金和醫(yī)療保險(xiǎn)基金等會計(jì)核算的主體分別為各項(xiàng)基金。

第二，以收付實(shí)現(xiàn)制為會計(jì)核算基礎(chǔ)。企業(yè)會計(jì)核算的基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，事業(yè)單位會計(jì)核算的基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制。但是經(jīng)營活動，以內(nèi)部成本核算的，應(yīng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。而社會保險(xiǎn)基金會計(jì)是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的，社會保險(xiǎn)基金會計(jì)之所以采用收付實(shí)現(xiàn)制，主要考慮社會保險(xiǎn)基金納入國家社會保障預(yù)算，以實(shí)際收到或?qū)嶋H支付的款項(xiàng)為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，能如實(shí)反映國家社會保障預(yù)算的收入、支出和結(jié)存情況，防止社會保障預(yù)算虛收、虛支現(xiàn)象的發(fā)生。它與我國預(yù)算會計(jì)的一般記賬基礎(chǔ)也是一致的。

第三，社會保險(xiǎn)基金會計(jì)要素的特殊性。企業(yè)會計(jì)的要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)主權(quán)益、收入和成本費(fèi)用。預(yù)算會計(jì)的會計(jì)要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入和支出。社會保險(xiǎn)基金會計(jì)的要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、基金、收入和支出。社會保險(xiǎn)基金的會計(jì)要素雖然有些要素名稱與企業(yè)會計(jì)、預(yù)算會計(jì)相同，但其內(nèi)容構(gòu)成上有很大不同。

第四，社會保險(xiǎn)基金的資金賬戶設(shè)置有其特殊性。為保證社會保險(xiǎn)基金安全與完整，有計(jì)劃地收繳與發(fā)放，防止挪用、侵蝕基金，社會保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)制度和社會保險(xiǎn)基金會計(jì)制度規(guī)定將社會保險(xiǎn)基金視為財(cái)政資金納入預(yù)算進(jìn)行管理?；鹗杖胄纬傻馁Y金按規(guī)定全部劃入財(cái)政專戶，基金支出所需資金由財(cái)政專戶劃撥到支出戶，由支出戶再向保險(xiǎn)對象支付或直接通過財(cái)政專戶劃撥。由于會計(jì)核算上體現(xiàn)了對保險(xiǎn)基金管理的這一特殊要求，因此有“財(cái)政專戶存款”賬戶。

第五，社會保險(xiǎn)基金的收入和支出核算有其特殊性。由于社會保險(xiǎn)基金是保險(xiǎn)對象的“養(yǎng)命線”、“保命錢”，政府對其最后余缺負(fù)有補(bǔ)充、填補(bǔ)作用，因此，對其實(shí)行預(yù)算管理，納人社會保障預(yù)算，按年度考核。在會計(jì)核算上基金的收入類科目和支出類科目核算和反映當(dāng)年社會保險(xiǎn)基金的收人和支出，年度結(jié)束后，所有收入類科目和支出類科目的余額均需全部轉(zhuǎn)入基金類科目，形成結(jié)余。

三、改進(jìn)社會保險(xiǎn)基金會計(jì)核算制度的建議

通過采用科學(xué)的方法，全面、真實(shí)、及時(shí)地反映社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)行情況，為信息使用者提供有用的會計(jì)信息，以便于他們及時(shí)了解社會保險(xiǎn)的運(yùn)行狀況，評價(jià)社會保險(xiǎn)基金管理的績效，作出正確的決策，確保社會保險(xiǎn)制度的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。社會保險(xiǎn)基金會計(jì)核算體系是指為實(shí)現(xiàn)會計(jì)目標(biāo)，依照社會保險(xiǎn)基金會計(jì)的基本理論確定的社會保險(xiǎn)基金會計(jì)核算的具體內(nèi)容、選擇程序和方法。社會保險(xiǎn)基金會計(jì)核算體系的設(shè)計(jì)主要包括以下兩方面的問題：一是確定核算的具體內(nèi)容。要把各種社會保險(xiǎn)基金業(yè)務(wù)信息變?yōu)闀?jì)信息，就要根據(jù)會計(jì)活動的特點(diǎn)，選擇確定可以納入核算體系的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，并對這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行必要的劃分歸類。這樣，不僅明確了會計(jì)核算的具體內(nèi)容，而且對這些業(yè)務(wù)的性質(zhì)、特征有了進(jìn)一步認(rèn)識，它是設(shè)置會計(jì)賬戶、選擇會計(jì)方法的基礎(chǔ)。二是制定合理的記錄與報(bào)告的程序與方法。確定核算內(nèi)容之后，就要解決如何對其進(jìn)行記錄、報(bào)告的問題，即確定設(shè)置哪些賬戶、選用何種記賬方法、設(shè)計(jì)哪些會計(jì)報(bào)表、采用何種核算形式等，從而準(zhǔn)確的對社會保險(xiǎn)基金進(jìn)行會計(jì)核算和報(bào)告。

參考文獻(xiàn)：

[1]俞傳堯.社會保障理論與實(shí)務(wù)[m].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2000;8

第3篇：主權(quán)基金論文范文

論文摘要：機(jī)構(gòu)投資者以不同酌方式參與公司的治理是當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)國家公司治理結(jié)構(gòu)改革與創(chuàng)新的一重要形式。文章分析了西方發(fā)達(dá)國家機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的緣起及發(fā)展過程，介紹了企業(yè)層面上機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的五種方式，并從理論和實(shí)踐的角度評析了機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的積極意義。

現(xiàn)代企業(yè)在激烈競爭的市場條件下，其生存與發(fā)展是由多方面力量控制的。機(jī)構(gòu)投資者既是企業(yè)的投資者，同時(shí)又是“共同治理”結(jié)構(gòu)的有機(jī)組成部分。而且．隨著發(fā)達(dá)國家證券市場的穩(wěn)健發(fā)展，杌構(gòu)投資者隊(duì)伍不斷發(fā)展壯大，也使機(jī)構(gòu)投資者參于公司的治理由被動變?yōu)橹鲃訉?shí)踐中，杌構(gòu)投資者以種種方式參與公司的治理活動，這在客觀上成為促進(jìn)公司制度發(fā)展和進(jìn)步的一種重要力量。 

一、機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的緣起

在西方成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，股東行動主義，作為外部股東為維護(hù)自身利益積極參與公司治理的行動理念由來已久。最早可追溯到資本主義發(fā)展早期，事實(shí)上，最初風(fēng)險(xiǎn)資本家向家庭企業(yè)提供資本時(shí)，股東行動主義就已經(jīng)誕生了。后來，隨著股份制、資本市場的大力發(fā)展，在總體趨勢上，股東行動主義的演進(jìn)路徑表現(xiàn)出明顯的先抑后揚(yáng)特征。在經(jīng)歷了長期的低潮之后，直到最近20年來，股東行動主義才再度居于主導(dǎo)地位。

股東行動主叉的這種演進(jìn)特征與外部股東的現(xiàn)實(shí)投資模式休戚相關(guān)，更進(jìn)一步地講，是與外部股東是否選擇以積極投資的投資模式休戚相關(guān)的。積極投資是相時(shí)消極投資而言的，二者區(qū)別在于，在出現(xiàn)由合約不完全所導(dǎo)致的公司經(jīng)理層道德風(fēng)險(xiǎn)(如內(nèi)部人控副等)時(shí)，選擇積極投資的股東參與公司治理、“用手投票”。而選擇消極投資的股東只是簡單的將股票賣掉、“用腳投票”而不主動參與公司治理。

機(jī)構(gòu)股東對公司治理的參與曾一度非?；钴S，在20世紀(jì)30年代，美國的機(jī)構(gòu)投資者積極地參與公司治理。后采由于《證券法》和《稅法》的變更，對機(jī)構(gòu)股東的投資比例作出了限制，同時(shí)也大大提高了機(jī)構(gòu)股東參與公司活動的代價(jià)。其長期影響便使公司經(jīng)營管理者免于股東的有效監(jiān)督，維持在伯剎一米恩期模式中經(jīng)理取得公司控制權(quán)的狀態(tài)。機(jī)構(gòu)股東對公司表達(dá)意見的方式主要是“用腳投票”，此時(shí)積極的機(jī)構(gòu)股東演變成消極的機(jī)構(gòu)投資者。

20世紀(jì)80年代興起的敵意兼并浪潮打破了權(quán)力分配的平衡格局，凸現(xiàn)了機(jī)構(gòu)投資者(股東)與公司經(jīng)營者之問的沖突矛盾。在敵意收購中。收購者通過發(fā)出要約收購以高于市場的價(jià)格向霹標(biāo)公司的股東購買股份．而目標(biāo)公司的經(jīng)營者和董事會常常叉因?yàn)榧娌⒑笃渥陨砝鏁艿酵{而加以反對，并通過接管防御措施阻止收購活動的發(fā)生。在以敵意并購為主要手段的公司控制權(quán)市場因反敵意并購措施而受阻后，投資者便以積極投資和參與公司治理來對抗。

20世紀(jì)80年代以后，西方發(fā)達(dá)國家在政府及有關(guān)部門的引導(dǎo)扶持下，機(jī)構(gòu)投資者迅速成長，各類基金發(fā)展迅速，為各機(jī)構(gòu)投資者的壯大提供了堅(jiān)實(shí)的市場基礎(chǔ)，也是機(jī)構(gòu)投資者從被動變?yōu)橹鲃拥牧硪粋€(gè)主要的原因。辭前在以市場為導(dǎo)向的盎格魯—撒克遜國家的證券市場中機(jī)構(gòu)投資者已占有主導(dǎo)位，公司股票大多數(shù)是由大機(jī)構(gòu)股東所持有。以機(jī)構(gòu)投資最為發(fā)達(dá)的美國來說，1993年基金資產(chǎn)總體模為2．08萬億美元，1994年為3．3萬億美元．1997年刺達(dá)到了4．49萬億美元，五年間增長了1163％，1999年機(jī)構(gòu)投資者持有的股票市場份額為30％左右，其中基金持有18％。而英國機(jī)構(gòu)投資者的持股比1975年達(dá)到股市總值的43％，到1996年已經(jīng)發(fā)展到了63％(唐正清、顧慈陽，2005。

圖1是90年代主要發(fā)達(dá)國家資本市場上機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展統(tǒng)計(jì)。可見，機(jī)構(gòu)投資者的壯大．已經(jīng)成為發(fā)迭國家資本市場發(fā)展的整體趨勢。

資料來源：唐正清，顧慈陽，《機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理：理論分析、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與對策建議》，栽《江淮論壇》2005年第3期。

二、機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的方式

機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的目標(biāo)主要是為了提高股價(jià)、激勵機(jī)制的施行、限制反接管措施、治理結(jié)構(gòu)等。為了實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。實(shí)踐中，從企業(yè)層面來看機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的活動。主要采用以下方式：

第一，控制公司投票權(quán)。很顯然。機(jī)構(gòu)投資者介入公司治理的最直接有力的方式便是行使投票權(quán)。一般說來，行使投票權(quán)是指公司現(xiàn)任管理層、特定股東以及其他人主動發(fā)起的投票權(quán)征集和行使投票權(quán)的行為，它包括投票權(quán)的征集、授予和行使等幾個(gè)方面。

投票權(quán)征集制度存在的主要原因是它能夠有效地提高股東參與表決的法定人數(shù)和法定股份數(shù)，發(fā)揚(yáng)股東民主，促進(jìn)股東大會行使公司的最終控制權(quán)，維護(hù)公司和股東的利益。從本質(zhì)上講，發(fā)起投票權(quán)的征集活動是介入公司治理的強(qiáng)有力的形式，它是弘揚(yáng)股東擁有公司最終控制權(quán)理念的不可替代的法律安排。

第二，股東議案。股東議案是由股東提交的要求管理者采取某些特定行動的簡明報(bào)告，是機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的常見方式。20世紀(jì)90年代初，美國加州公共雇員退休系統(tǒng)會同其他機(jī)構(gòu)投資者對通用汽車公司首席執(zhí)行官質(zhì)疑并潔責(zé)，同時(shí)向公司外部董事施加影響，迫使首席執(zhí)行官辭職。美國加州公共雇員退休系統(tǒng)成功的舉動在美國造成了強(qiáng)烈的反響，促使公司的董事們更積極主動地關(guān)注公司的發(fā)展。

第三，非正式影響。機(jī)構(gòu)投資者直接與公司的管理層討論或發(fā)表公開聲明，以改進(jìn)公司的治理結(jié)構(gòu)、改變公司的整體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略或者解決管理方面的其他問題，公司一般會考慮機(jī)構(gòu)投資者的合理建議。美國最大的養(yǎng)老基金tiaa-cref在1994年的權(quán)征集期間提交了18項(xiàng)建議，并在股東表決之前，就已協(xié)商通過了其中的14項(xiàng)建議。

第四，“用腳投票”。機(jī)構(gòu)投資者通過在證券市場上出售所持股票來表達(dá)持股意愿以降低公司股票價(jià)格的方式對公司的經(jīng)營管理層施加最后影響?！坝媚_投票”的直接后果是影響了公司的再融資能力，也可以表現(xiàn)為通過資本市場的兼并收購將劣勢公司驅(qū)逐出市場。當(dāng)然它對公司治理的作用是間接的、事后的。

三、對機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的評述

盡管理論界學(xué)者們對機(jī)構(gòu)投資者介入公司治理效果的研究還存在很大的爭議，但是. 可以肯定的是，即便是在美國，人們也已經(jīng)承認(rèn)機(jī)構(gòu)投資者是公司治理系統(tǒng)不可或缺的一種機(jī)制選擇。筆者認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者公司治理的積極意義體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

第一，機(jī)構(gòu)投資者治理有助于彌補(bǔ)中小投資者在公司治理中的缺陷。哈佛大學(xué)教授約翰·龐德(john pound,1993)認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者作為企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際所有者，是有依據(jù)且有節(jié)制的企業(yè)監(jiān)督者。機(jī)構(gòu)投資者一旦掌握了企業(yè)較大比例的股份，可以使公司治理中一些有關(guān)中小投資者長期懸而未決的問題得以緩解。眾所周知，小股東在公司治理中基本上處于弱勢地位，特別是隨著合司資本基拙的擴(kuò)大，股份日益分散化，小股東越來越遠(yuǎn)離公司的最終控制權(quán)。而機(jī)構(gòu)投資者比個(gè)人投資者具有理所當(dāng)然的先天優(yōu)勢，因?yàn)橐\求在公司控制權(quán)中的地位，它能夠并愿意為企業(yè)的經(jīng)營管理承擔(dān)成本，所以，機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理，在客觀上成為促進(jìn)公司制度發(fā)展和進(jìn)步的一種重要力量。

第4篇：主權(quán)基金論文范文

論文關(guān)鍵詞：貨幣政策，成本上升，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

一、企業(yè)資金管理面臨的新形勢

1.貨幣政策外松內(nèi)緊

目前，全球經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇之中，大部分國家采用寬松的貨幣政策。美國實(shí)施的第二輪量化寬松貨幣政策已于6月底結(jié)束，但其仍然維持0-0.25%的基準(zhǔn)利率。近期銀河證券首席總裁顧問左小蕾提出，美國第三輪量化寬松貨幣政策的預(yù)期沒有降溫。日本將銀行間無擔(dān)保隔夜拆借利率保持在0-0.1%區(qū)間，實(shí)行“零利率”政策，同時(shí)向市場注入40萬億日元的資金[1]。

2011年以來，面對通脹壓力居高不下的態(tài)勢，我國政府6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，3次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，這充分說明我國的貨幣政策已從寬松的貨幣政策轉(zhuǎn)為適度從緊的貨幣政策。

2.人民幣幣值外升內(nèi)貶

2005年人民幣匯率形成機(jī)制改革以來至2011年6月末，人民幣對美元匯率累計(jì)升值27.89%。今年以來，人民幣也小幅升值，6月末，人民幣對美元的匯率中間價(jià)為6.4716元，比上年末升值2.33%[1]9-10。

我國今年上半年，經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快增長，實(shí)現(xiàn)GDP20.4萬億元，同比增長9.6%[1]45，與此同時(shí)，物價(jià)上漲較快貨幣政策，我國今年上半年的CPI為5.4%，而一年期的定期存款利率為3.5%，說明物價(jià)的上漲幅度超過了存款利率，相對而言人民幣的幣值下降了。

3.政府信用外弱內(nèi)強(qiáng)

美國今年8月通過的“2011年預(yù)算控制法案”，提高了債務(wù)的法定上限。這樣，美國違約風(fēng)險(xiǎn)在短期內(nèi)基本消除，但仍然面臨中長期債務(wù)可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)普已將美國長期主權(quán)債信用評級由AAA調(diào)至AA+，這是美國歷史上首次出現(xiàn)。歐元區(qū)的主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也持續(xù)上升，6月13日，標(biāo)普將希臘長期主權(quán)債由B調(diào)至CCC，該等級為全球最低。

我國2010年的財(cái)政赤字為1.05萬億元，占GDP的2.8%[2]，而美國為10.8%[3]，日本為10%[4]，說明中國的財(cái)政狀況比較穩(wěn)健中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。上半年，全國的財(cái)政收入為5.69萬億元，財(cái)政支出為4.44萬億元[1]46，收支平衡、有所結(jié)余。今年以來，國債外投資市場普遍不景氣，樓市投資受限，股市跌跌不休，基金全面虧損，投資者更看重收益的穩(wěn)定性，從而金邊債券優(yōu)勢再次得到體現(xiàn)。據(jù)《中國日報(bào)》報(bào)道，2011年第10、11、12期電子式儲蓄國債受到投資者的追捧，其中的三年期和五年期的產(chǎn)品特別搶手，首日便售罄。標(biāo)準(zhǔn)普爾評級總經(jīng)理在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》采訪時(shí)表示，目前標(biāo)普已上調(diào)了中國政府的整體評級。

4.商品需求外降內(nèi)增

美國政府制定了“出口倍增”計(jì)劃，4月份出口創(chuàng)下了1754億美元的歷史新高[1]29。地震、海嘯和核泄漏災(zāi)難導(dǎo)致日本的消費(fèi)下滑，并對全球產(chǎn)業(yè)鏈造成了負(fù)面影響。而中國則不同，2011年7月份我國的社會消費(fèi)品零售總額為1.44萬億元，同比增長17.2%；1-7月份的社會商品零售總額為10.02萬億元，同比增長16.8%；1-7月份的固定資產(chǎn)投資總額為15.24萬億元，同比增長25.4%。以上數(shù)據(jù)表明，我國的內(nèi)需在不斷地增長[5]。

二、企業(yè)資金管理面臨的新環(huán)境

企業(yè)的運(yùn)營與發(fā)展主要由人財(cái)物支撐，資金管理受到商品市場、勞務(wù)市場和貨幣市場的影響。目前，企業(yè)的原材料價(jià)格、職工工資持續(xù)大幅度上漲，加上貨幣政策收緊，這都不同程度地?cái)D占企業(yè)利潤，尤其是中小企業(yè)面臨的成本上漲壓力更大。

1.商品市場：原材料價(jià)格上漲

受需求拉動和成本推動的影響，我國的物價(jià)呈現(xiàn)出持續(xù)上漲的態(tài)勢。國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，我國第二季度的CPI為5.7%，PPI為6.9%，而工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比上漲10.4%[1]43貨幣政策，這大大增加了企業(yè)的原材料成本。

輸入型成本推動、工資上漲和交易性貨幣供給增速提高是推動2010年以來我國物價(jià)持續(xù)上漲的三大因素。目前，由于受央行穩(wěn)健型貨幣政策的調(diào)控影響，物價(jià)上漲主要受前兩個(gè)因素影響，特別是輸入型通脹壓力猛增。由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對國際上的資源、能源類大宗商品的依賴程度逐步加深，其中：石油、鐵礦石和鋼的對外依存度分別達(dá)到了55%、60%和70%。今年一季度，中國原油、成品油和鐵礦砂的進(jìn)口額合計(jì)比去年同期增加275億美元，因?yàn)閮r(jià)格上漲直接導(dǎo)致進(jìn)口增加177億美元，占三分之二[6]。大宗商品價(jià)格上漲對PPI有直接的傳導(dǎo)作用，并會間接影響CPI。

2.勞務(wù)市場：勞動力成本上漲

今年年初，江蘇省代省長李學(xué)勇首次提出，啟動七年居民收入倍增計(jì)劃，即收入年均增長約10%。隨后，廣東、山西、湖南、山東煙臺等十余省市的“十二五”規(guī)劃建議，都提出了實(shí)施收入倍增計(jì)劃。

凱恩斯認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵在于有效需求，勞動者收入增長是市場經(jīng)濟(jì)條件下消費(fèi)增長最基本的條件。但是，我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，職工的工資收入會形成企業(yè)的勞動力成本，居民收入倍增意味著企業(yè)的勞動力成本也會倍增，這加大了企業(yè)營運(yùn)資金管理的壓力。

3.貨幣市場：銀行貸款成本上漲

為了控制流動性過剩和物價(jià)上漲過快，中國人民銀行于去年6次提高存款準(zhǔn)備金率，今年上半年又6次提高存款準(zhǔn)備金，目前已經(jīng)達(dá)到21.5%的歷史高點(diǎn)。根據(jù)央行提供的2011年第2季度的《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，我國2011年1月份流通中的貨幣供應(yīng)量（M0）為58063.94億元，而6月份則為44477.80億元，減少了13586.14億元，縮減了23.40%。今年1月末的保證金存款為3.6萬億元，6月末則為4.48萬億元，5個(gè)月內(nèi)保證金存款增加了約8800億元。央行于近日下發(fā)通知，擬將商業(yè)銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款和銀行承兌匯票保證金存款納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍，這樣又將會凍結(jié)銀行資金約9000億元。

各家銀行在可貸資金不斷減少的情況下，為了不影響銀行的整體收益，均提出了上浮銀行貸款利率或提高綜合收益率的要求。今年6月份，金融機(jī)構(gòu)的貸款加權(quán)平均利率為7.29%，執(zhí)行貸款利率上浮的占61.15%[]]7，其中：在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮30%以上的占18%中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。

國家信貸政策的變化，銀行上浮利率的措施，大大增加了企業(yè)（尤其是中小企業(yè)、民營企業(yè)）的貸款難度，即使取得了貸款，也大幅度提高了企業(yè)的融資成本。

三、企業(yè)資金管理的新思路

（一）資金管理的近期策略

由于世界經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇階段，資金管理受貨幣緊縮的影響，所以企業(yè)資金管理的近期重點(diǎn)應(yīng)放在預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，防止資金吊鏈。

1.融資模式由間接融資轉(zhuǎn)為直接融資

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)階段和市場經(jīng)濟(jì)的初期貨幣政策，間接融資是主要渠道。目前，受國家貨幣政策調(diào)控的影響，銀行可貸資金規(guī)模不斷減少，銀行為了不降低收益水平，勢必提高貸款利率，無疑增加了企業(yè)的籌資成本，尤其對中小企業(yè)來講，應(yīng)考慮采用股票、債券、內(nèi)部集資等直接融資方式。這樣，有利于規(guī)避穩(wěn)健型貨幣政策的限制，合理配置資金，提高資源使用效率。

2.籌資方式由傳統(tǒng)方式轉(zhuǎn)為新型方式

我國傳統(tǒng)的籌資方式主要有吸收直接投資、向銀行借款、發(fā)行股票、利用留存收益、商業(yè)信用、發(fā)行公司債券等方式。對于不同類型、不同規(guī)模、處于不同發(fā)展階段的企業(yè)，應(yīng)量體定制自身的籌資方式，尤其是向銀行借款比較困難的中小企業(yè)、民營企業(yè)，應(yīng)不斷開拓籌資渠道，可以采用境外借款、委托貸款、橋隧模式、融資租賃、銀行承兌匯票、股權(quán)激勵、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、股權(quán)出質(zhì)、動產(chǎn)抵押等新型籌資方式，以解決企業(yè)的資金需求。下面介紹其中幾種方式以供選擇。

（1）境外貸款：是指企業(yè)向中國境外的金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人或其他經(jīng)濟(jì)組織籌措的，以外幣承擔(dān)契約性還款義務(wù)的款項(xiàng)。這種方式機(jī)動靈活，不受中國人民銀行在利率、準(zhǔn)備金、稅收等方面的管制。我國6月份金融機(jī)構(gòu)的貸款平均利率為7.29%，而美元貸款的平均利率則為3.78%[1]8，境外借款成本占境內(nèi)借款成本的一半，可以大幅度降低借款成本。

（2）橋隧模式：該模式由浙江大學(xué)金雪軍教授針對高價(jià)值和高增長潛力的中小企業(yè)提出。這種模式，在擔(dān)保公司、銀行和中小企業(yè)三方關(guān)系中導(dǎo)入了第四方（風(fēng)險(xiǎn)投資者），事前以某種方式承諾，當(dāng)融資企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)或者無法按進(jìn)度償付銀行貸款時(shí)，只要滿足一定的條件，第四方將以股權(quán)收購的方式進(jìn)入該企業(yè)，為企業(yè)帶來現(xiàn)金流，用以償付銀行債務(wù)。這種貸款擔(dān)保模式在信貸市場和資本市場之間架通了一座橋梁，可以實(shí)現(xiàn)四方共贏。

（3）委托貸款：是指一方向另一方貸款，委托第三方（通常是商業(yè)銀行）進(jìn)行管理的一種貸款方式。根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，今年上半年，我國人民幣貸款增加4.17萬億元，同比少增加4497億元，而同期委托貸款則增加7028億元，同比增加3829億元，增幅接近120%[1]4。我國上市公司一般均“不差錢”，即使差錢，融資也很方便，而中小企業(yè)特別“差錢”，委托貸款為其提供了一條便捷的資金通道。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，今年上半年52家上市公司共發(fā)放了112筆委托貸款，累計(jì)貸款額度超過160億元[7]。

3.財(cái)務(wù)管理方式由計(jì)劃管理轉(zhuǎn)為預(yù)算管理

面對動蕩多變的金融經(jīng)濟(jì)形勢，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以“不變應(yīng)萬變”貨幣政策，以內(nèi)部高度的有序化來應(yīng)對外部無序的市場環(huán)境，采用全面預(yù)算管理模式來推動資金運(yùn)動的持續(xù)性和高效率性。目前，我國的上市公司、大型企業(yè)集團(tuán)一般有較好的預(yù)算控制。我認(rèn)為，對于中小企業(yè)來講，也應(yīng)該以全面預(yù)算制度作為財(cái)務(wù)管理的基本方式。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理著重于計(jì)劃性，與全面預(yù)算制度有本質(zhì)的區(qū)別。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式下，計(jì)劃是管理當(dāng)局的行政指令，執(zhí)行者只能被動地接受。而全面預(yù)算制度，能夠以企業(yè)目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為導(dǎo)向，堅(jiān)持“以人為本”，充分激發(fā)企業(yè)內(nèi)部各部門、各責(zé)任人的能動性、創(chuàng)造性與責(zé)任感，在企業(yè)整體利益與部門、個(gè)人的局部利益之間建立共識與依存互動機(jī)制，從而培育和創(chuàng)造優(yōu)越的財(cái)務(wù)環(huán)境和卓越的財(cái)務(wù)資源。

（二）資金管理的長期策略

面對國際國內(nèi)不同的經(jīng)濟(jì)形勢，針對人財(cái)物成本不斷上升的環(huán)境，企業(yè)資金管理的長期重點(diǎn)應(yīng)放在預(yù)防經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)方面，防止被市場淘汰。

1.進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，培育核心競爭力

企業(yè)的競爭，從本質(zhì)上來說是核心競爭力的競爭。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體系下，企業(yè)要生存和發(fā)展，就應(yīng)認(rèn)真研究市場，分析自身的優(yōu)勢與弱點(diǎn)，順應(yīng)市場的變化，選擇適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，培養(yǎng)自己的核心競爭力中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。世界500強(qiáng)和中國上市公司50強(qiáng)的成長經(jīng)歷表明，核心競爭力是企業(yè)生存與發(fā)展的源泉。首先，企業(yè)應(yīng)針對商品需求外降內(nèi)增和人民幣在國際上升值的實(shí)際，站穩(wěn)腳跟，做大、做好、做強(qiáng)國內(nèi)13億人口的大市場。其次，應(yīng)建立符合市場經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)，以獲得同外部市場相適應(yīng)的可持續(xù)發(fā)展的能力。再次，應(yīng)不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的升級換代，從而獲得企業(yè)內(nèi)在的可持續(xù)發(fā)展能力。

2.建立健全內(nèi)控制度，按照企業(yè)戰(zhàn)略管理資金

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》已于2009年7月1日起實(shí)施，適用于大中型企業(yè)。本人認(rèn)為，內(nèi)部控制制度，不僅僅是國家為保證財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性要求，更是企業(yè)自身抗御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求。企業(yè)可以借助內(nèi)控制度，強(qiáng)化資金管理，引導(dǎo)企業(yè)按照戰(zhàn)略目標(biāo)要求進(jìn)行投資，籌措培育核心競爭力所需資金，充分發(fā)揮營運(yùn)資金的使用效率貨幣政策，所以，無論是大中型企業(yè)，還是小型企業(yè)，均應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)換觀念，變“要我做”為“我要做”，應(yīng)根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況和經(jīng)營管理的需要建立健全切實(shí)可行的內(nèi)部控制制度。

3.駛向經(jīng)營的避風(fēng)港，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力

對于抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小企業(yè)、民營企業(yè)來講，在風(fēng)險(xiǎn)四面埋伏的情況下，可以通過以下方式增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。（1）聯(lián)姻。通過聯(lián)姻上市公司、大型企業(yè)集團(tuán)成為其子公司或分公司，這樣借助其資本雄厚、管理規(guī)范、競爭力強(qiáng)等優(yōu)勢，在為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展獲得穩(wěn)定融資渠道的同時(shí)，可以獲得名牌效應(yīng)，迅速取得在同行業(yè)領(lǐng)先的時(shí)機(jī)。（2）聯(lián)合。通過聯(lián)合同類或上下游的中小企業(yè)組建企業(yè)集團(tuán)，成立財(cái)務(wù)公司，及時(shí)解決企業(yè)集團(tuán)所需的資金，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行；增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的融資功能，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大；以資金為紐帶，充分發(fā)揮投資資金和營運(yùn)資金的使用效益；在資金管理和使用上，促使企業(yè)從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。（3）聯(lián)系。通過投資銀行股、簽訂合作協(xié)議等方式，將銀行、供貨方、銷貨方、提供技術(shù)方等的利益融合在一起，當(dāng)企業(yè)遇到資金、經(jīng)營困難時(shí)，他方能夠伸出援助之手，避免企業(yè)陷入泥潭而不能自拔，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)的、穩(wěn)定的后盾。

參考文獻(xiàn)

第5篇：主權(quán)基金論文范文

論文關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析，醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表，應(yīng)用

引言

隨著醫(yī)療機(jī)構(gòu)的管理及醫(yī)療產(chǎn)權(quán)制度改革的不斷深入，醫(yī)院在經(jīng)營自主權(quán)上有很大擴(kuò)展，在資金的籌集、使用和分配上已經(jīng)有相當(dāng)大的自主權(quán)。醫(yī)院的投資者和管理者及相關(guān)的人員越來越重視醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果，此時(shí)，能夠反映資金運(yùn)作的有效性和合理性得財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表就突顯的尤其重要[1]?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表是財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的主體和核心，主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、業(yè)務(wù)收支總表、業(yè)務(wù)收入明細(xì)表、業(yè)務(wù)支出明細(xì)表、凈資產(chǎn)變動表、財(cái)務(wù)分析及基本數(shù)字表等。它能反映醫(yī)院的資金結(jié)構(gòu)、營運(yùn)能力、償債能力和盈利能力。醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的組成部分和重要手段，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以評價(jià)、預(yù)測醫(yī)院經(jīng)營成果，客觀地總結(jié)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理水平，揭示存在的問題，改進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作，提高財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)醫(yī)院的發(fā)展。

1.醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

《醫(yī)院會計(jì)制度》規(guī)定，醫(yī)院會計(jì)報(bào)表由資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出總表、醫(yī)療收支明細(xì)表、藥品收支明細(xì)表、基金變動情況表以及基本數(shù)字表等組成。醫(yī)院財(cái)務(wù)分析，不僅是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的重要手段，也是醫(yī)院達(dá)到預(yù)期經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重要管理方法。隨著醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的不斷深入，醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)活動也不斷發(fā)生深刻的變化[2]。因此，要重視和加強(qiáng)醫(yī)院財(cái)務(wù)分析，以提高經(jīng)濟(jì)效益，提高醫(yī)院競爭力。醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要有以下幾個(gè)方面：

（1）資產(chǎn)負(fù)債及償債能力分析

主要分析醫(yī)院償還到期債務(wù)的能力，分析醫(yī)院資產(chǎn)的安全性。主要指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、流動比率、速動比率等。對醫(yī)院償債能力的分析主要利用資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)數(shù)據(jù)來進(jìn)行。資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)的會計(jì)等式，把醫(yī)院的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)項(xiàng)目排列，按照一定的編制要求而成的。報(bào)表中的資產(chǎn)項(xiàng)目可以說明醫(yī)院所擁有的各種資源以及醫(yī)院償還債務(wù)的能力。報(bào)表中的凈資產(chǎn)項(xiàng)目說明了醫(yī)院擁有的資產(chǎn)總額。報(bào)表的負(fù)債項(xiàng)目說明醫(yī)院所負(fù)擔(dān)的長、短期債務(wù)的數(shù)量。其中資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例。這個(gè)比率越高，說明醫(yī)院負(fù)債越多，反之說明該醫(yī)院的長期償債能力越強(qiáng)。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，該比率越高，表明醫(yī)院的短期償債能力越強(qiáng)，但流動比率過高，表明流動資產(chǎn)占用過多，會降低資金的使用效率，影響醫(yī)院的獲利能力。速動比率是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。該比率越高，債權(quán)人的權(quán)益就越有保障，但速動比率過高，有可能是醫(yī)院應(yīng)收賬款占用過多，現(xiàn)金回籠速度慢，反而會降低醫(yī)院短期償債能力。

（2）收入支出情況分析

通過對收入支出總表分析，可以判斷醫(yī)院的業(yè)務(wù)開展成果，分析醫(yī)院業(yè)務(wù)收入完成情況;支出使用情況;業(yè)務(wù)收入、支出構(gòu)成比例，以及影響業(yè)務(wù)收入、支出增減變動的因素，從而找出問題所在，及時(shí)采取措施，提高醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益。醫(yī)院總收入主要包括醫(yī)院自身實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)收入、財(cái)政補(bǔ)助收入、上級補(bǔ)助收入三方面，由于上級補(bǔ)助收入很少，可在分析時(shí)作說明，因此對收入的分析主要從業(yè)務(wù)收入及財(cái)政補(bǔ)助收入兩方面進(jìn)行分析。支出情況主要分析業(yè)務(wù)支出及項(xiàng)目撥款支出兩方面，由于項(xiàng)目撥款比較單一，可在分析時(shí)說明，所以支出情況說明主要是對醫(yī)院業(yè)務(wù)支出情況進(jìn)行分析說明。現(xiàn)行的醫(yī)院會計(jì)制度將支出分為人員支出、公用支出及對個(gè)人和家庭補(bǔ)助支出三方面來進(jìn)行分析。人員經(jīng)費(fèi)支出主要是反映單位在一定時(shí)期內(nèi)的在職職工的人員費(fèi)用支出情況，公用經(jīng)費(fèi)主要是反映一定時(shí)期內(nèi)醫(yī)院在經(jīng)營活動中所必需的消耗，對個(gè)人和家庭補(bǔ)助支出主要是反映離退休費(fèi)用及職工個(gè)人和家庭補(bǔ)助情況。

（3）營運(yùn)能力分析

營運(yùn)能力是指醫(yī)院基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。主要分析指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)利用率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以用應(yīng)收賬款平均天數(shù)來表示。應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明應(yīng)收賬款占用醫(yī)院流動資金的時(shí)間越少；存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨停留在醫(yī)院的時(shí)間，也可用周轉(zhuǎn)天數(shù)來表示，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明周轉(zhuǎn)速度越快。

除此之外，還有發(fā)展能力分析等其他相關(guān)指標(biāo)。依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，分析病床使用率、每門診人次費(fèi)用、每住院人次費(fèi)用、藥品收入占業(yè)務(wù)收入的比例、參保和非參保收入構(gòu)成比例等，來了解收入的構(gòu)成狀況，增加醫(yī)院的收入。

2.醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的方法

醫(yī)院財(cái)務(wù)要引用現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的方法，運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)公式和模式，健全醫(yī)院財(cái)務(wù)分析體系，利用比率分析法、比較分析法、平衡分析法、因素分析法、圖表分析法等。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表、醫(yī)療收支明細(xì)表、藥品收支明細(xì)表、現(xiàn)金流量表、根據(jù)經(jīng)營管理實(shí)際需要，對醫(yī)院各個(gè)時(shí)期財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表及其他相關(guān)資料對會計(jì)報(bào)表指標(biāo)進(jìn)行全面分析[3]。

醫(yī)院通過對不同時(shí)期收入、支出、結(jié)余進(jìn)行對比分析，找出差距；通過因素分析，可測定各因素變化的影響；通過經(jīng)濟(jì)批量分析，可掌握藥品、庫存物資的利用情況；購、銷、存進(jìn)行一體化管理，既保證業(yè)務(wù)正常需要，又不積壓資金；評價(jià)經(jīng)濟(jì)效益，核定最佳經(jīng)濟(jì)批量，通過投入產(chǎn)出分析，可對制劑生產(chǎn)進(jìn)行本、量、利的測定，評價(jià)經(jīng)濟(jì)效益；通過趨勢動態(tài)對比，可對醫(yī)院的發(fā)展趨勢進(jìn)行測定；通過對大型設(shè)備投資項(xiàng)目進(jìn)行專題分析，可減少盲目投資帶來的損失，防范和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過一系列科學(xué)的財(cái)務(wù)分析方法，充分利用醫(yī)院財(cái)務(wù)會計(jì)資料及其相關(guān)資料，為改進(jìn)醫(yī)院理財(cái)水平，提高社會效益和經(jīng)濟(jì)效益服務(wù)。

4.總結(jié)

醫(yī)院財(cái)務(wù)分析是一種綜合性的財(cái)務(wù)管理，涉及到醫(yī)院的外部環(huán)境和醫(yī)院內(nèi)部的各種管理，需要我們不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)踐中不斷探索、不斷創(chuàng)新，要體現(xiàn)出科學(xué)化、規(guī)范化和實(shí)用化和有利于宏觀決策化的特點(diǎn)?？傊?，通過對醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以正確地評價(jià)醫(yī)院經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，從而更好地進(jìn)行經(jīng)營決策，促進(jìn)醫(yī)院快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)1 何鐵方.醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)告的發(fā)展趨勢[J].衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)研究，2003，(12).

2 段德春，賽岳，辛淑蒲.談現(xiàn)代醫(yī)院財(cái)務(wù)分析[J].中國衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)，2003，22(10).

3 趙美君.淺談醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的方法和評價(jià)指標(biāo)體系[J].中國醫(yī)院管理.2004，10.

第6篇：主權(quán)基金論文范文

主張高校管理應(yīng)順應(yīng)多元化利益主體的需求，維護(hù)好各利益相關(guān)者權(quán)益。在有效維護(hù)好各利益相關(guān)者權(quán)益的基礎(chǔ)上，則更有可能實(shí)現(xiàn)好學(xué)校發(fā)展的目標(biāo)，提高學(xué)校的管理效率。因而，“照顧”與“督促”應(yīng)當(dāng)是能夠做到并行不悖的。再比如，與“不升即走（轉(zhuǎn)）、不走（轉(zhuǎn)）降薪（注：降薪指在有限聘期和有限聘任次數(shù)下不能如期晉升教職工的處理，可有機(jī)會再獲得一次有限聘約的展期，在此期間其工資待遇和崗位報(bào)酬等分階段下調(diào)）”制度相對應(yīng)的是教職工“四工（注：四工指教學(xué)崗、教學(xué)科研崗、科研崗、管理工勤崗四崗）并存、動態(tài)轉(zhuǎn)換、理性選擇、自愿退出”的柔性管理理念，不僅不會減少效率，而且也比剛性約束、硬性淘汰的做法明智的多。鑒于教學(xué)和科研矛盾的客觀存在性（在時(shí)間上），而學(xué)校對二者政策畸輕畸重，科研考核重量不重質(zhì)且以發(fā)表刊物級別衡量成果價(jià)值具有很大缺陷，在教學(xué)考核上，由于“人情分”的泛濫也使其喪失激勵功能，因此應(yīng)當(dāng)教學(xué)和科研聯(lián)結(jié)起來進(jìn)行改革。高教改革的最好形式可能是讓教師在合理受控的基礎(chǔ)上獲得更多的自主權(quán)，而學(xué)術(shù)自由的實(shí)現(xiàn)和提高教學(xué)質(zhì)量皆有賴于此。

2高校教職工考核制度研究

高校教職工考核制度一般包括職稱評審、聘任管理、年度綜合考核，教學(xué)、科研、管理專項(xiàng)考核、評先評優(yōu)考核等幾個(gè)方面。存在的問題：一是不能讓真正優(yōu)秀的人才脫穎而出，誤解績效指標(biāo)；二是即便績效指標(biāo)正確合理，但績效考核的結(jié)果與薪酬待遇的配比失當(dāng)，不符合“公平原理”（亞當(dāng)斯），起不到激勵效果；三是組織內(nèi)部普遍缺乏正確的績效文化和薪酬文化，人才激勵缺乏公正明確的內(nèi)部精神環(huán)境支持。

2.1教學(xué)工作考核評估的研究。傳統(tǒng)大項(xiàng)套小項(xiàng)、給教師直接量化打分的方法由于不同主體賦分標(biāo)準(zhǔn)不一，得出的結(jié)果缺乏可比性，由此形成的量化排序并不能真正反映教師教學(xué)質(zhì)量的實(shí)際水平位次，反而挫傷優(yōu)秀教師的積極性。新的考核方法化直接量化評分為先定性（即按五類指標(biāo)得優(yōu)率的高低，4個(gè)優(yōu)以上為優(yōu)，3個(gè)優(yōu)為良，2個(gè)優(yōu)為合格，依此類推，最后，根據(jù)各評分等次序列的符合率得出考核等級（如評分中良以上占60%則考核結(jié)果為良，優(yōu)以上占60%則考核結(jié)果為優(yōu)），將得到考核等級再間接定量，這樣，得出的結(jié)果更能與打分者實(shí)際判斷相符，不同主體之間的不同評分也具備了可比性。除了對教師的教學(xué)質(zhì)量進(jìn)行評估，教師教學(xué)業(yè)績的考核還可以設(shè)置附加項(xiàng)，如主持或完成省校教學(xué)研究課題、發(fā)表優(yōu)秀的教學(xué)改革論文（發(fā)表刊物檔次較高或論文社會影響力較大或已在實(shí)踐中應(yīng)用，具備較大的推廣價(jià)值等）、教學(xué)改革實(shí)驗(yàn)取得成效或訂立科學(xué)有效的課程教學(xué)管理考核制度，實(shí)踐效果好的等均可加分。

某大學(xué)評估組通過廣泛師生調(diào)查問卷認(rèn)為，教學(xué)評估的有效性存在不足，如同學(xué)生對教師工作質(zhì)量評價(jià)除其本身還受其他諸多因素如情緒、偏好等影響一樣，傳統(tǒng)主觀評價(jià)確實(shí)存在缺陷，客觀上評估結(jié)果與被評者實(shí)際水平存在相當(dāng)程度的脫離。只有當(dāng)考核結(jié)果與實(shí)際相吻合時(shí)，教學(xué)考核才能對教師發(fā)揮激勵作用，從而起到促進(jìn)教學(xué)質(zhì)量提高的效果。在匿名評審機(jī)制下，評分結(jié)果中的高分應(yīng)是能夠認(rèn)為更接近被考核者實(shí)際情況的；與之相反，由于沒有承擔(dān)后果風(fēng)險(xiǎn)，具有直接負(fù)面利益動機(jī)的評判者更傾向會選擇有悖事實(shí)和其真實(shí)感覺的行為，即給被自己認(rèn)為不受歡迎的被評判者以一個(gè)低于其實(shí)際水平的低分，其行為在標(biāo)準(zhǔn)的裁量上則往往呈現(xiàn)出一種越界傾向，從而導(dǎo)致遠(yuǎn)離事實(shí)的低分存在。結(jié)果也可能是對事實(shí)的嚴(yán)重偏離。最大值比較的思想，即按照從高分到低分的順序依次選取評估數(shù)據(jù)再處理的方法（按預(yù)先明確的選取比例）。無疑，進(jìn)行這樣數(shù)據(jù)處理思想的指導(dǎo)原則是就高不就低，是出于對能力水平較高者或創(chuàng)新者（行為有較大爭議或超前性人才）的保護(hù)，由此得出的評估結(jié)果將更接近于高水平被評估者工作行為實(shí)際，符合大多數(shù)打分者的真實(shí)期望值，減輕了過去不加選擇全部采用或單截去高低兩頭固定比例的量化打分弊端，從而更能起到激勵人才不斷追求業(yè)績真正改善的作用。其不足之處在于對低分杠桿效應(yīng)的預(yù)防效果較好（無論是對績優(yōu)或績劣者），而對于事先串謀打高分且人數(shù)足以引發(fā)杠桿效應(yīng)時(shí)并不足以有效預(yù)防和控制（對績劣者）。除了上述介紹的主流評價(jià)法，還有另一條解決策略即基于傳統(tǒng)高低分去除方式的改進(jìn)--平均值調(diào)節(jié)法。即為消除評委打人情分影響，而對考核得出的結(jié)果按所有考核成員得出分值的平均值的一定比例限定高低分區(qū)間，對超過此區(qū)間的考核分?jǐn)?shù)的使用進(jìn)行限定，在統(tǒng)計(jì)成績時(shí)而不予考慮、計(jì)算。此種方法可控制打分者在一定程度上約束自己的打分行為，將其控制在一定程度內(nèi)，否則其打出的分?jǐn)?shù)將判為無效，這實(shí)際上也即相當(dāng)于放棄了自己的投票權(quán)。由于實(shí)際考核中評委主觀打分和打人情分傾向較普遍，因而此辦法對于優(yōu)化考核有一定意義，其結(jié)果公允度較高。但此種方法對考核者人數(shù)較多的情況下更適用，而考核者人數(shù)較少時(shí)(更易受事前操縱、考核者信息泄露風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增加、惡意評分者博弈動機(jī)增強(qiáng)等因素影響),其有效性將會降低。同時(shí)，該方法另一個(gè)劣勢是，采用之計(jì)算對某些特別拔尖優(yōu)秀人才并不十分有利，其優(yōu)秀人才的篩選度弱于前述主流評價(jià)法。

2.2科研工作考核評價(jià)的研究。對于大學(xué)，需要通過培養(yǎng)人才直接服務(wù)于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)，因而教學(xué)相當(dāng)關(guān)鍵；需要繁榮學(xué)術(shù)以服務(wù)于未來的發(fā)展，則科研也相當(dāng)關(guān)鍵。郭石明認(rèn)為，如果大學(xué)只具有傳播的職能，則將永遠(yuǎn)處于社會邊緣，而只有教學(xué)與科研相結(jié)合，才能使大學(xué)成為名符其實(shí)的學(xué)術(shù)組織（郭石明，2004）?？蒲袑Υ蠖鄶?shù)學(xué)科來說，是教學(xué)的進(jìn)一步發(fā)展,是教師把握學(xué)科前沿的能力，也是決定教師教學(xué)內(nèi)容先進(jìn)性的關(guān)鍵。盡管國內(nèi)評價(jià)教學(xué)好壞的主要尺度是取決于學(xué)生，但學(xué)生畢竟不是專家，在專業(yè)方面并不具評價(jià)能力，如果單純以學(xué)生評判或單純的教學(xué)技藝評判教師，那科研自是不必了，但中國的社會能有多大進(jìn)步呢？教師通過科研能使自己更多掌握學(xué)科前沿動態(tài)和方向，避免閉門造車；學(xué)生理解科研,能使自身在追求實(shí)踐能力增長的同時(shí)更多的進(jìn)行理性和系統(tǒng)思考，更具創(chuàng)造力和創(chuàng)新精神。所以說,科研的本質(zhì)是一種思考的能力，同時(shí)也是一種分析問題和解決問題的能力.是一種綜合的能力?？蒲袕?qiáng)的教師是比單純教學(xué)型的教師綜合素質(zhì)更高更強(qiáng)的教師，理應(yīng)在學(xué)校取得更高的地位。但這里面評價(jià)人才時(shí)最重要的是這個(gè)科研的評價(jià)指標(biāo)包括那些，權(quán)重是多少，而其中最關(guān)鍵的核心能力指標(biāo)又是什么？實(shí)踐和研究表明，過度量化的科研考核體制存在許多弊端?？山⒁环N科研過度量化的矯正機(jī)制。首先，確定職稱評審、聘期考核科研基礎(chǔ)線（分），線下受罰，線上只有達(dá)到一定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)才計(jì)分，以遏制主觀偷懶及片面追求數(shù)量的行為。對有質(zhì)量的成果，有一、二篇足矣（評高職稱）。也即是說，要把專業(yè)技術(shù)人員評職晉階與高水平的工作和科研成果掛鉤，而不是像過去和現(xiàn)在所奉行的那樣基本是與成果的數(shù)量掛鉤，如果只是在成果的等級分值上拉開差距，仍避免不了以多勝少的結(jié)果。所以，在考核的變革上就應(yīng)取消評分累計(jì)制，而換以對質(zhì)量的評定即需要有高水平的成果為唯一晉升標(biāo)準(zhǔn)。但如何評價(jià)成果質(zhì)量呢？單純以期刊級別衡量論文或科研水平有很大局限性，不僅不同刊物的水平很難僅以核心不核心來比較，即使同一刊物的不同文章也很難說一定在同一水平線，故這樣的計(jì)分體系其考核的漏洞其實(shí)也是異常大的。即使是代表作評判，將文章數(shù)量限定，再進(jìn)行專家評審，但這里面主要評價(jià)看得還是刊物檔次水平，實(shí)際走得還是“以刊定文”。真正的科研評價(jià)的改革最終應(yīng)走到對文章“獨(dú)創(chuàng)性”進(jìn)行評判的路上，而不只是傳統(tǒng)的“以量取勝”(或者對科研的總分進(jìn)行限制但卻又多了其他的非業(yè)績性的人情因素的影響)或改進(jìn)了的限量版的“以刊定文”。當(dāng)然，要做到如上更為科學(xué)的科研績效的評判，評委專家須更加專業(yè)化，更了解前沿，這樣評委就應(yīng)從實(shí)際績效優(yōu)秀者選拔，注重原創(chuàng)的獨(dú)著文章質(zhì)量。這就需要更完善的對科研“原創(chuàng)性”的評定規(guī)則和程序，當(dāng)然，制度的成本會提升，但評價(jià)的準(zhǔn)確性和科學(xué)性將會彌補(bǔ)這部分制度成本并且會產(chǎn)生更多的制度效益增值。其次，對達(dá)標(biāo)者進(jìn)行定性考核。可選論文論著、課題、專利、成果轉(zhuǎn)化等不同類別提供代表作品，接受一個(gè)包括本學(xué)科骨干、教授和校外同行專家組成的臨時(shí)答辯委員會的評審，按評審確定結(jié)果判斷是否應(yīng)晉升或續(xù)聘。同時(shí)，可設(shè)置若干質(zhì)量評定豁免條件，符合條件者徑直勝出（相當(dāng)于破格）。

2.3專家評估方式的改進(jìn)研究。無論對教學(xué)還是科研，專家評估很顯然是一種主觀評估，這固然與不同專家對該領(lǐng)域的了解和本身學(xué)術(shù)水平等客觀因素相關(guān)，而且與專家的責(zé)任心、對該事物的偏好，以及對被評估對象（如果可知）的喜惡等主觀因素相關(guān)。探討科學(xué)的專家評價(jià)應(yīng)更為考慮到人性中“惡”或不公正的一面，從而為實(shí)現(xiàn)主觀評估的公平建立制度保障?？筛纳频姆矫嬗校簩＜椅瘑T會人選的遴選（學(xué)術(shù)資格）、任職后定期的公信考評、有限任期制；確保評審專家獨(dú)立性的機(jī)制，如阻斷可能有礙公正的環(huán)節(jié)、足量的非固定化的外部評審人、網(wǎng)絡(luò)匿名差額初審而后會議復(fù)審，敲定最終名額以及評審材料和結(jié)果的公開、做到與被評者信息互動等；確保那些超前研究但足可證明有效性的創(chuàng)新前沿成果不致“逆淘汰”的機(jī)制；專家評審回避機(jī)制（一是與申報(bào)項(xiàng)目有涉的專家；二是被評審人有異議且有合理理由的實(shí)行個(gè)別回避）；免審機(jī)制（確定某些質(zhì)量方面的顯性業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)，對達(dá)到條件的成果或被評估個(gè)體實(shí)行免審，以體現(xiàn)保護(hù)和鼓勵之意。以成果定性評審來看，發(fā)表于匿名評審的權(quán)威刊物的文章應(yīng)認(rèn)定為好質(zhì)量，與此相應(yīng)的還有權(quán)威文獻(xiàn)的引用、轉(zhuǎn)載，獲得相當(dāng)級別的獎勵，在相當(dāng)規(guī)格的學(xué)術(shù)會議上宣讀或編入該會議文集，或在實(shí)踐中取得明顯成效或重大效益，有很高社會影響力和采用率等）。此外，如果可能，專家評估還應(yīng)盡可能采用公開答辯的方式評審，并將評審結(jié)果集中和及時(shí)地公布。

2.4教職工考核評估結(jié)果的利用?？己私Y(jié)果如何與聘任、晉升或薪酬掛鉤呢？北大改革引發(fā)激烈的爭論就在于其強(qiáng)烈的市場性，但市場性并不是不可引入高校。"UP OR OUT"在北大幾經(jīng)波折，但武大卻成功了，而中大也順利實(shí)行了另一種全員聘任。從同一事物不同結(jié)果看，管理理念和手段的確很重要的。但由于人才目標(biāo)以及高校自身肩負(fù)職責(zé)的側(cè)重不同，重點(diǎn)高校的改革對更多一般性高校有何示范價(jià)值呢？其實(shí)，市場機(jī)制不僅只包含淘汰競爭失敗者這樣最簡單的市場法則，還包括另一種也很有效的方式，而且也不易傷筋動骨。聯(lián)系到高校，這就是將“UP OR OUT”即“WIN OR DIE”的強(qiáng)硬機(jī)制轉(zhuǎn)化為教職工“不升即走（轉(zhuǎn)）、不走（轉(zhuǎn)）降薪”以及“四工并存、動態(tài)轉(zhuǎn)換、理性選擇、自愿退出”的柔性管理機(jī)制，同樣可以收到很好的作用。聘任上，我們可將教授職稱分成教學(xué)型與科研型兩類，崗位薪酬以科研型教授為高。評審時(shí)前者以教學(xué)為一級條件，科研為二級條件，后者則相反，兩類職稱均設(shè)較次指標(biāo)最低控制條件，由教師根據(jù)各自情況分別選擇競聘。如此導(dǎo)向明確，因才施勵，有利于化解教學(xué)科研博弈困局，有助于教學(xué)和學(xué)術(shù)事業(yè)（減少大量低質(zhì)量文章，消除學(xué)術(shù)腐敗現(xiàn)象）發(fā)展，有利于教師發(fā)揮所長正確定位。

第7篇：主權(quán)基金論文范文

論文關(guān)鍵詞：英國；高等教育中介組織；功能

英國的高等教育在學(xué)校自治、國家干預(yù)和市場調(diào)節(jié)諸力量均衡狀態(tài)上，大學(xué)自主與國家調(diào)控之間的完美結(jié)合在世界上是得到公認(rèn)的。其中，高等教育中介的作用功不可沒。因而，分析英國高等教育中介組織的功能，對我國高等教育中介組織的發(fā)展與完善具有重要的借鑒意義。

一、英國高等教育中介組織興起的歷史背景

1.大學(xué)自治的傳統(tǒng)

英國大學(xué)素有自治傳統(tǒng)，國家不干涉大學(xué)的招生、教學(xué)、管理及財(cái)務(wù)。19世紀(jì)，英國高等教育迅速發(fā)展，大學(xué)數(shù)量激增，并出現(xiàn)了像倫敦大學(xué)、城市大學(xué)這樣的新型高等教育機(jī)構(gòu)，但此階段大學(xué)的規(guī)模較小，經(jīng)費(fèi)主要來源于學(xué)生學(xué)費(fèi)，并享有學(xué)位授予權(quán)，仍是自治機(jī)構(gòu)，政府尚未為高等教育提供任何資助。雖在19世紀(jì)中期，政府開始關(guān)注高等教育并派遣皇家委員會調(diào)查牛津和劍橋的辦學(xué)狀況，但也只是提出改革的建議，并未干涉大學(xué)內(nèi)部事務(wù)。英國大學(xué)的自治傳統(tǒng)導(dǎo)致大學(xué)反感政府的直接介入，反而更容易接受中介組織的間接協(xié)調(diào)。

2.德國經(jīng)驗(yàn)的啟示

19世紀(jì)后期，新成立的高等教育機(jī)構(gòu)由于主要依靠私人捐助和學(xué)費(fèi)辦學(xué)，常常入不敷出，迫切需要政府的資助。同時(shí)“大學(xué)的功能在于為國家培養(yǎng)專門人才，為國家發(fā)展作出貢獻(xiàn)，國家理應(yīng)為大學(xué)提供資助”這一來自德國大學(xué)的經(jīng)驗(yàn)理念得到了一些政界人士的認(rèn)可與支持。1881年，政府分別為威爾士的兩所大學(xué)學(xué)院提供了4000英鎊的年度撥款，開創(chuàng)了政府資助高等教育的先河。到第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)時(shí)政府資助已超過15萬英鎊。為方便收集信息、調(diào)查情況及款項(xiàng)撥發(fā)，1889年政府設(shè)置了初期大學(xué)撥款委員會（the University Grants Committee，UGC）。大學(xué)的財(cái)政危機(jī)為政府干預(yù)大學(xué)事務(wù)提供了契機(jī)，而德國的經(jīng)驗(yàn)為大學(xué)撥款委員會的成立提供了可能。

3.戰(zhàn)爭的推動

兩次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)改變了大學(xué)與政府的關(guān)系，直接催生了英國高等教育中介組織。由于戰(zhàn)爭的需要，大學(xué)增進(jìn)了科研與社會服務(wù)職能，顯示了其不可替代的地位，政府也認(rèn)識到其在社會發(fā)展中不可低估的價(jià)值，更加確定了資助大學(xué)的必要性。此外，戰(zhàn)爭帶來的經(jīng)濟(jì)蕭條，造成了入學(xué)人數(shù)銳減更加劇了大學(xué)的現(xiàn)實(shí)困境，它們比任何時(shí)候更迫切渴望得到政府的經(jīng)濟(jì)資助。在此背景下，大學(xué)撥款委員會、大學(xué)基金委員會（UFC）、高等教育基金會（HEFC）等高等教育中介組織應(yīng)運(yùn)而生，尤其是大學(xué)撥款委員會的成立，既標(biāo)志著英國高等教育中介組織的正式誕生，也預(yù)示著國家加強(qiáng)了對大學(xué)的干預(yù)。

二、英國高等教育中介組織的功能

1.維護(hù)大學(xué)的合法權(quán)益，協(xié)調(diào)高校與政府間的矛盾

政府與大學(xué)的關(guān)系一直比較復(fù)雜：一方面大學(xué)為發(fā)展學(xué)術(shù)，要求自治；另一方面政府要考慮大學(xué)的社會價(jià)值，即要求大學(xué)為國家服務(wù)。如何協(xié)調(diào)二者的利益，使二者和諧，一直是學(xué)術(shù)界及各國政府長期思考的問題。為維護(hù)大學(xué)自治的傳統(tǒng)，同時(shí)體現(xiàn)國家的需要，英國創(chuàng)造性地成立了世界上第一個(gè)真正意義上的大學(xué)與政府間的中介機(jī)構(gòu)——大學(xué)撥款委員會。大學(xué)撥款委員會從誕生之日起就充當(dāng)了政府與高校之間的“緩沖器”，協(xié)調(diào)二者的矛盾，盡可能尋求一致。

2.促進(jìn)高等教育發(fā)展，提高英國的國際競爭力

英國高等教育中介組織的另一重要功能是通過科研評估，促進(jìn)英國高等教育發(fā)展，提高其國際競爭力。英國高等教育有一套較為完整的評估體系，主要用于衡量高校的科研水平及教學(xué)水平，其評估結(jié)果具有權(quán)威性，向全社會公布，并與大學(xué)獲得撥款數(shù)目密切相關(guān)。因而，評估受到大學(xué)及社會各界的普遍關(guān)注，從而促進(jìn)大學(xué)提高科研水平和教學(xué)質(zhì)量，關(guān)注社會發(fā)展動態(tài)，進(jìn)而提高了英國大學(xué)的整體水平和國際競爭力。

3.開展調(diào)查研究，為教育改革和決策提供建議和咨詢

此外，通過開展各種調(diào)查研究，就教育改革及決策等提供建議和咨詢，也是英國高等教育中介組織一個(gè)不可忽視的重要功能。1946年，《巴羅報(bào)告》提出大學(xué)撥款委員會除了調(diào)查大學(xué)財(cái)政需要以及向政府提供大學(xué)撥款咨詢外，還負(fù)責(zé)收集、檢驗(yàn)和提供國內(nèi)外與大學(xué)教育有關(guān)的信息；在和大學(xué)及其他機(jī)構(gòu)協(xié)商基礎(chǔ)上，協(xié)助制定及執(zhí)行為充分滿足國家需要的大學(xué)發(fā)展計(jì)劃，此時(shí)，大學(xué)撥款委員會已獲得大學(xué)教育規(guī)劃的實(shí)權(quán)。撒切爾內(nèi)閣執(zhí)政后，由于政府的干預(yù)，大學(xué)的發(fā)展同政府的發(fā)展戰(zhàn)略統(tǒng)一起來。而對于大學(xué)撥款委員會政府則賦予了許多具體政策、策略，尤其在決定大學(xué)生入學(xué)人數(shù)，課程設(shè)置、評估等方面都行使了行政權(quán)力。

4.運(yùn)用財(cái)政撥款加強(qiáng)資源的有效管理，提高資源利用率

1919年，大學(xué)撥款委員會初建時(shí)，其職責(zé)范圍是：“調(diào)查聯(lián)合王國大學(xué)教育財(cái)政需要，并向政府建議關(guān)于議會滿足這些需要所撥款項(xiàng)的分配事宜”。大學(xué)撥款委員會撥款制度是集團(tuán)性、周期性撥款。大學(xué)撥款委員會隸屬于財(cái)政部管轄時(shí)，淡化了中央教育當(dāng)局控制的職能，財(cái)政部不干涉大學(xué)的自主權(quán)和學(xué)術(shù)自由，其角色多屬于財(cái)政方面而不是學(xué)術(shù)方面，其建議不具有強(qiáng)制性，大學(xué)獲得款項(xiàng)后可自由支配。事實(shí)上，政府的財(cái)政撥款受大學(xué)撥款委員會的建議所左右。但是政府的經(jīng)費(fèi)切塊分配給學(xué)校作為經(jīng)常性開支和基本建設(shè)開支，這樣明確的配置資源，實(shí)行專款專用制度，加強(qiáng)了資源的有效管理，提高了資源的利用效率。

三、研究高等教育中介組織功能的啟示

我國高等教育中介組織的發(fā)展起點(diǎn)較低，起步較晚，且缺乏相應(yīng)的管理，因此，研究英國高等教育中介組織對我國高等教育中介組織的發(fā)展以及高等教育體制改革具有重要的參考價(jià)值。

1.轉(zhuǎn)變政府職能，改革教育體制

英國高等教育中介組織的獨(dú)立性程度高。它具有獨(dú)立的法律地位和經(jīng)濟(jì)地位，且責(zé)、權(quán)、利明晰，可自行運(yùn)營與決策，不受政府的具體干預(yù)，也不依附于任何單位和組織，僅按照委托獨(dú)立開展咨詢、評價(jià)、管理、溝通、協(xié)調(diào)、監(jiān)督、公證、考試等服務(wù)工作。由于高等教育中介組織的法規(guī)比較完善，既保證了其獨(dú)立的法人地位，也保證了其開展活動的自主性和報(bào)告結(jié)果的客觀性、真實(shí)性。而目前我國的高等教育中介組織主要由政府主導(dǎo)，自上而下建立，與學(xué)校和社會關(guān)系少。由于與政府有很濃厚的“血緣關(guān)系”導(dǎo)致政府干預(yù)的痕跡明顯。

因此，我國高等教育體制的改革必須以政府職能轉(zhuǎn)變?yōu)榍疤?，而高等教育中介組織則成為二者順利實(shí)施的“推進(jìn)器”。長期以來我國高等教育管理實(shí)行的是中央集權(quán)模式，新一輪的高等教育體制改革要求政府取消部分計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下派生出來的權(quán)力，歸還原屬于高校自身的權(quán)力，下放部分權(quán)力給地方政府，轉(zhuǎn)移部分權(quán)力給中介機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化部分自身的權(quán)力。在高等教育管理體制改革中，中介組織為政府職能轉(zhuǎn)變提供了一個(gè)“落腳點(diǎn)”。

2.創(chuàng)建中介性高等教育撥款機(jī)構(gòu)

高等教育的資源配置方式主要有三種：政府調(diào)控為主、市場調(diào)節(jié)為主以及大學(xué)自主。世界各個(gè)國家都在尋求一種更符合本國高等教育資源配置的方式。英國為在大學(xué)自治與政府干預(yù)之間保持平衡，通過建立高等教育中介組織專門從事、管理政府撥款事宜。

我國長期以來是一個(gè)以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的中央集權(quán)國家，政府基本上囊括了全部的管理事項(xiàng)，即使是在目前轉(zhuǎn)變政府職能、政府“全面后退”的情況下，高教撥款仍被教育行政部門把持。這與當(dāng)今擴(kuò)大高校自主權(quán)，提高高等教育質(zhì)量的呼聲明顯相悖，因而借鑒英國高等教育中介組織的功能，成立專門的獨(dú)立于高校與政府之外的撥款機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)專款專用，提高資源利用率將是我們的理性選擇。

3.創(chuàng)造公平的高等教育市場競爭環(huán)境

教育公平是社會公平的基礎(chǔ)。實(shí)現(xiàn)高等教育市場競爭的公平，激發(fā)高?；盍Γ岣吒咝？蒲兴脚c教學(xué)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)高等教育的社會分層與變遷功能，對穩(wěn)定社會，促進(jìn)社會和諧發(fā)展具有不可低估的價(jià)值與意義?？赡壳艾F(xiàn)實(shí)是，我國高等教育市場的競爭存在著很大程度的不公平性。與政府的關(guān)系、高校的類別及所在區(qū)域的差異導(dǎo)致不同高校在獲得政府支持、辦學(xué)經(jīng)費(fèi)、社會聲譽(yù)等方面具有天壤之別，這進(jìn)而加劇了高校間的等級性。此外，我國現(xiàn)行高校評價(jià)機(jī)制很不完善，表現(xiàn)為評估標(biāo)準(zhǔn)單一，忽視差異，且社會參與度小。評價(jià)的不公，標(biāo)準(zhǔn)的單一導(dǎo)致高校在發(fā)展過程中不顧自身?xiàng)l件，盲目攀比，追求升格，目標(biāo)趨同，特色盡失?，F(xiàn)階段我國迫切需要建立多樣的撥款、評價(jià)、監(jiān)督、服務(wù)等高等教育中介機(jī)構(gòu)，理順高校與政府的關(guān)系，為高校的競爭創(chuàng)造一個(gè)公正、透明的市場競爭環(huán)境。

4.建立現(xiàn)代大學(xué)制度

第8篇：主權(quán)基金論文范文

論文摘 要：當(dāng)前我國基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制呈現(xiàn)出辦學(xué)主體“一主多元”辦學(xué)形式“一主多元”等特點(diǎn)。存在對社會力量辦學(xué)的審批不夠規(guī)范、對轉(zhuǎn)制學(xué)校的審批和監(jiān)管失范等問題。需要嚴(yán)格法制，規(guī)范、引導(dǎo)民辦學(xué)校的健康發(fā)展，鞏固辦學(xué)主體多元化格局，促進(jìn)基礎(chǔ)教育健康發(fā)展。

近十年的基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制改革，使我國基礎(chǔ)教育的辦學(xué)主體構(gòu)成、管理體制和運(yùn)行機(jī)制發(fā)生了深刻的變化。分析我國當(dāng)前基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制的特點(diǎn)及存在的問題，明確進(jìn)一步改革的對策，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制的特點(diǎn)

基礎(chǔ)教育領(lǐng)域的辦學(xué)體制問題，簡單地說就是基礎(chǔ)教育各級各類學(xué)校由誰來舉辦、誰來投資、誰來管理等問題。當(dāng)前我國基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制呈現(xiàn)出以下主要特點(diǎn)。

(一)辦學(xué)主體“一主多元”

基礎(chǔ)教育的公益性、普及性、基礎(chǔ)性決定了基礎(chǔ)教育屬于社會公益事業(yè)，所以投資興辦各級各類基礎(chǔ)教育學(xué)校是各級政府義不容辭的責(zé)任?！斑^去，學(xué)校的舉辦被完全看成是政府的職能和權(quán)力?！纱诵纬闪苏鳛槲ㄒ坏呐e辦主體的現(xiàn)象?！钡覈歉F國辦大教育。教育投入長期短缺是客觀事實(shí)，只有改革辦學(xué)體制以更多地吸納社會資源，才能解決教育投入不足的問題。因此，現(xiàn)行的基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制已經(jīng)形成了以政府為辦學(xué)主體，企業(yè)事業(yè)組織、派、人民團(tuán)體、社會團(tuán)體、學(xué)術(shù)團(tuán)體及公民個(gè)人等社會力量為辦學(xué)補(bǔ)充的“一主多元”的形勢，“可以預(yù)見，多元化主體辦學(xué)將出現(xiàn)一個(gè)新的”。

(二)辦學(xué)形式“一主多元”

現(xiàn)行的基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制改革，使我國“基礎(chǔ)教育領(lǐng)域的學(xué)校構(gòu)成不再是單一化的公立中小學(xué)，已初步形成了包括公立公辦、民辦、公民合辦(公轉(zhuǎn)民辦、公辦民助、民辦公助)等在內(nèi)的多種辦學(xué)體制和管理體制并存的格局”。形成了以公辦學(xué)校為主的多種辦學(xué)形式并存的“一主多元”的辦學(xué)形式。

(三)辦學(xué)經(jīng)費(fèi)多級財(cái)政分擔(dān)

現(xiàn)行的基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制明確了各級政府的辦學(xué)責(zé)任。形成了中央、省、市、縣四級財(cái)政合理分擔(dān)的基礎(chǔ)教育辦學(xué)經(jīng)費(fèi)投入機(jī)制。同時(shí)廣泛吸納各種社會資金融入到基礎(chǔ)教育辦學(xué)中來?！皩γ绹?、日本、法國、英國、印度和韓國等六國的義務(wù)教育辦學(xué)體制考察看，無論在財(cái)政上采用集權(quán)制。還是分權(quán)制，凡是義務(wù)教育成功的國家。均采用‘基層地方政府為主，多級政府分擔(dān)經(jīng)費(fèi)’的辦學(xué)體制。”

(四)學(xué)校辦學(xué)自主權(quán)進(jìn)一步擴(kuò)大

現(xiàn)行的基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制改革是伴隨著基礎(chǔ)教育管理體制改革進(jìn)行的，隨著改革的深入?！八袡?quán)”與“經(jīng)營權(quán)”相分離，投資人與辦學(xué)者、管理者相分離，各級教育行政部門從對基礎(chǔ)教育學(xué)校的直接管理轉(zhuǎn)向通過立法、撥款等宏觀調(diào)控手段為主的間接管理。使得學(xué)校的辦學(xué)自主權(quán)進(jìn)一步擴(kuò)大。

二、基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制改革存在的問題

(一)在社會力量辦學(xué)營利問題上的認(rèn)識與實(shí)踐有偏差

《民辦教育促進(jìn)法》第3條規(guī)定：“民辦教育事業(yè)屬于公益性事業(yè)，是社會主義教育事業(yè)的組成部分?！钡?1條規(guī)定：“民辦學(xué)校在扣除辦學(xué)成本、預(yù)留發(fā)展基金以及按照國家有關(guān)規(guī)定提取其他的必需的費(fèi)用后，出資人可以從辦學(xué)結(jié)余中取得合理回報(bào)。取得合理回報(bào)的具體辦法由國務(wù)院規(guī)定。”由此可見，社會力量辦學(xué)不能以營利為目的，但為了保護(hù)其辦學(xué)的積極性，可以給予適當(dāng)?shù)暮侠砘貓?bào)。但在實(shí)踐中部分民辦學(xué)校還是打著興辦公益事業(yè)的幌子，行營利之實(shí)。

(二)對社會力量辦學(xué)的審批不夠規(guī)范

在對民辦學(xué)校的審批中，有的主管部門為了提高辦學(xué)主體多元化的比例或者其它目的，草草地批準(zhǔn)本不符合條件的舉辦者，尤其是對其經(jīng)費(fèi)籌措與管理使用、資產(chǎn)來源等方面的審查不夠細(xì)致。給以后的非正常中止辦學(xué)留下了隱患；還有一些主管部門可能在觀念上沒有轉(zhuǎn)變過來，抑或是其它種種原因，對那些符合辦學(xué)條件，本應(yīng)批準(zhǔn)設(shè)立的學(xué)校不予批準(zhǔn)，痛失了吸引社會資金參與辦學(xué)的良機(jī)。

(三)民辦學(xué)校內(nèi)部管理體制不夠完善

一方面，由于民辦學(xué)校辦學(xué)者的成分復(fù)雜，內(nèi)部管理混亂及不符合教育規(guī)律的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。另一方面，由于經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使，一些民辦學(xué)校的舉辦者在學(xué)校的實(shí)際運(yùn)行中存有諸如亂收學(xué)費(fèi)、亂發(fā)文憑、亂招生等嚴(yán)重違反國家有關(guān)法律和政策的行為，同時(shí)由于較一般公立學(xué)校享有更多的辦學(xué)自主權(quán)。而在學(xué)校內(nèi)部管理體制方面隨意度大，對教師、學(xué)生的合法權(quán)益不能有效地保障。

(四)對轉(zhuǎn)制學(xué)校的審批和監(jiān)管失范

公立學(xué)校轉(zhuǎn)制是推進(jìn)基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制改革，實(shí)現(xiàn)公立學(xué)校形式多樣化的積極探索。但現(xiàn)實(shí)中對轉(zhuǎn)制學(xué)校的審批和監(jiān)管失范。導(dǎo)致國有資產(chǎn)的直接或間接、顯性或隱性的流失；“名校”的轉(zhuǎn)制或變相轉(zhuǎn)制，反而刺激了不正當(dāng)?shù)膿裥Ｐ袨橛萦?。使剛剛起步的民辦學(xué)校陷入不公平的競爭環(huán)境中。

三、基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制改革的對策

(一)嚴(yán)格教育法制，鞏固辦學(xué)主體多元化格局

“能夠面對全球化挑戰(zhàn)的教育一定應(yīng)該是可供選擇的教育。而可供選擇的教育的前提是教育的多樣化?！睘榇?，要加強(qiáng)依法治教。建立健全有關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)格貫徹落實(shí)《教育法》、 《民辦教育促進(jìn)法》等相關(guān)法律，保障基礎(chǔ)教育在“一主多元”的辦學(xué)格局中健康發(fā)展。

(二)區(qū)分義務(wù)教育和非義務(wù)教育，采取不同的教育投入政策和辦學(xué)管理政策

《國務(wù)院關(guān)于基礎(chǔ)教育改革與發(fā)展的決定》指出：“基礎(chǔ)教育以政府辦學(xué)為主，積極鼓勵社會力量辦學(xué)。義務(wù)教育堅(jiān)持以政府辦學(xué)為主，社會力量辦學(xué)為補(bǔ)充；學(xué)前教育以政府辦園為骨干。積極鼓勵社會力量舉辦幼兒園；普通高中教育在繼續(xù)發(fā)展公辦學(xué)校的同時(shí)，積極鼓勵社會力量辦學(xué)。”基礎(chǔ)教育辦學(xué)體制改革。應(yīng)堅(jiān)持以地方政府辦學(xué)為主，同時(shí)鼓勵民間辦學(xué)的方針。義務(wù)教育階段，即小學(xué)和初中。更應(yīng)堅(jiān)持以地方政府辦學(xué)為主，強(qiáng)調(diào)地方各級政府依法辦好公辦學(xué)校的責(zé)任。在非義務(wù)教育階段，即高中(包括職業(yè)高中)和幼兒園，辦學(xué)體制改革可更放開些，以形成政府辦學(xué)為主、社會各界共同辦學(xué)的新體制。

(三)規(guī)范、引導(dǎo)民辦學(xué)校的健康發(fā)展

《民辦教育促進(jìn)法》第3條規(guī)定：“國家對民辦教育實(shí)行積極鼓勵、大力支持、正確引導(dǎo)、依法管理的方針。各級人民政府應(yīng)當(dāng)將民辦教育事業(yè)納入國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃?！钡?條規(guī)定：“民辦學(xué)校應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)，貫徹國家的教育方針，保證教育質(zhì)量，致力于培養(yǎng)社會主義建設(shè)事業(yè)的各類人才?！边@為規(guī)范、引導(dǎo)民辦學(xué)校的健康發(fā)展提供了法律依據(jù)。

第9篇：主權(quán)基金論文范文

[論文摘要]美國的次貸危機(jī)在全球金融市場引起了巨大的連鎖反應(yīng)，全球經(jīng)濟(jì)全面放緩。而金融衍生工具的發(fā)展和應(yīng)用所帶來的高風(fēng)險(xiǎn)無疑是誘發(fā)金融危機(jī)的原因之一。本文對金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和成因進(jìn)行了分析，并進(jìn)一步探討如何對金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適度的防范和有效的監(jiān)管。 

美聯(lián)儲前主席艾倫·格林斯潘在接受美國全國廣播公司采訪時(shí)說，美國正陷于“百年一遇”的金融危機(jī)中，這是他職業(yè)生涯中所見最嚴(yán)重的一次金融危機(jī)，可能仍將持續(xù)相當(dāng)長時(shí)間。為什么發(fā)生在美國的次貸危機(jī)能在全球金融市場引起這么大的連鎖反應(yīng)?其中一個(gè)重要原因就是在金融改革和金融創(chuàng)新不斷多樣化的背景下，金融衍生工具的發(fā)展和應(yīng)用存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。2008年1月16日，f，威廉，恩道兒在全球研究（global research）上撰文，把導(dǎo)致次貸危機(jī)的責(zé)任人直接鎖定在美聯(lián)儲身上，他說在格林斯潘主政美聯(lián)儲期間，極大地放松了對華爾街的金融監(jiān)管，以至于出現(xiàn)了各種金融衍生產(chǎn)品。而耶魯大學(xué)金融學(xué)教授陳志武也強(qiáng)調(diào)了金融衍生產(chǎn)品對危機(jī)的催化作用，“它使委托關(guān)系鏈條太長，或者扭曲了委托關(guān)系，以至于無人在乎交易的損失，時(shí)間久了問題就要釀成危機(jī)?！辫b于此，本文通過對金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的分析，并探討對此類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適時(shí)的防范和有效的監(jiān)管。 

一、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的特征 

金融衍生工具譯自英文規(guī)范名詞financial derivative instrument。漢語可譯為金融衍生工具、金融派生品、衍生金融產(chǎn)品等。金融衍生工具由現(xiàn)貨市場的標(biāo)的資產(chǎn)(underlying cash assets)衍生出來，標(biāo)的資產(chǎn)的交易方式如同股票或其他金融工具。美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第119號中的定義為“一項(xiàng)價(jià)值由名義規(guī)定的衍生于所依據(jù)的資產(chǎn)或指數(shù)的業(yè)務(wù)或合約”；在我國一般解釋為由股票、債券、利率、匯率等基本金融工具基礎(chǔ)上派生出來的一種新的金融合約種類。金融衍生工具誕生的原動力就是風(fēng)險(xiǎn)管理。著名的巴林銀行倒閉案以及住友商社在有色金屬期貨交易中虧損高達(dá)28億美元等巨大金融風(fēng)險(xiǎn)大案等一系列金融風(fēng)險(xiǎn)事件的爆發(fā)都證明了金融衍生品市場存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)。近年來金融衍生工具交易卻越來越從套期保值的避險(xiǎn)功能向高投機(jī)、高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，具有下述突出特征： 

（一）極大的流動性風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具種類繁多，可以根據(jù)客戶所要求的時(shí)間、金額、杠桿比率、價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)級別等參數(shù)進(jìn)行設(shè)計(jì)，讓其達(dá)到充分保值避險(xiǎn)等目的。但是，由此也造成這些金融衍生產(chǎn)品難以在市場上轉(zhuǎn)讓，流動性風(fēng)險(xiǎn)極大。另一方面，由于國內(nèi)的法律及各國法律的協(xié)調(diào)趕不上金融衍生工具發(fā)展的步伐，因此，某些合約及其參與者的法律地位往往不明確，其合法性難以得到保證，而要承受很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具的功能和風(fēng)險(xiǎn)是其與生俱來、相輔相成的兩個(gè)方面。任何收益都伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，衍生產(chǎn)品只是將風(fēng)險(xiǎn)和收益在不同偏好客戶之間重新分配，并不能消除風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具在為單個(gè)經(jīng)濟(jì)主體提供市場風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的同時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體身上。這樣就使得金融風(fēng)險(xiǎn)更加集中、更加隱蔽、更加碎不及防，增強(qiáng)了金融風(fēng)險(xiǎn)對金融體系的破壞力。 

（二）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的突然性和復(fù)雜性。一方面金融衍生工具交易是表外業(yè)務(wù)，不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)體現(xiàn)；另一方面它具有極強(qiáng)的杠桿作用，這使其表面的資金流動與潛在的盈虧相差很遠(yuǎn)。同時(shí)由于金融衍生工具交易具有高度技術(shù)性、復(fù)雜性的特點(diǎn)，會計(jì)核算方法和監(jiān)管一般不能對金融衍生工具潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的反映和有效的管理，因此，金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)具有突然性。金融衍生產(chǎn)品把基礎(chǔ)商品、利率、匯率、期限、合約規(guī)格等予以各種組合、分解、復(fù)合出來的金融衍生產(chǎn)品，日趨艱澀、精致，不但使業(yè)外人士如墮云里霧中，就是專業(yè)人士也經(jīng)常看不懂。近年來一系列金融衍生產(chǎn)品災(zāi)難產(chǎn)生的一個(gè)重要原因，就是因?yàn)閷鹑谘苌a(chǎn)品的特性缺乏深層了解，無法對交易過程進(jìn)行有效監(jiān)督和管理，運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)在所難免。 

（三）風(fēng)險(xiǎn)迅速蔓延的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。由于投資者只需投入一定的保證金，便有可能獲得數(shù)倍于保證金的相關(guān)資產(chǎn)的管理權(quán)，強(qiáng)大的杠桿效應(yīng)誘使各種投機(jī)者參與投機(jī)。金融衍生工具交易既能在一夜之間使投資者獲巨額收益，也能使投資者彈指間血本無歸、傾家蕩產(chǎn)。金融衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)會通過自身的特殊機(jī)制及現(xiàn)代通訊傳播體系傳播擴(kuò)展，導(dǎo)致大范圍甚至是全球性的反應(yīng)，輕則引起金融市場大幅波動，重則釀成區(qū)域性或全球性的金融危機(jī)。網(wǎng)絡(luò)傳播效應(yīng)加大了金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。 

二、金融衍生工具產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因 

（一）金融衍生產(chǎn)品市場上交易者、經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)與衍生交易監(jiān)管者之間的信息不對稱。金融衍生市場是一個(gè)創(chuàng)新思想不斷涌現(xiàn)的市場，新的衍生產(chǎn)品層出不窮，這些新的產(chǎn)品很多是為了規(guī)避現(xiàn)有的金融制度和管制安排，因此衍生市場的監(jiān)管難度就更大。另外，交易者對自身的行為和信用狀況的信息肯定多于監(jiān)管者所擁有的信息。監(jiān)管者要想使交易者吐露自己的私人信息必須支付一定的成本。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對自身的交易設(shè)施、員工素質(zhì)、資信水平及服務(wù)規(guī)程等方面的情況了解得更為全面，而交易者則無法低成本地得知上述各個(gè)方面的信息。交易者不能確切知道經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)真實(shí)的服務(wù)質(zhì)量，只能憑借經(jīng)驗(yàn)推知所有經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的平均服務(wù)質(zhì)量，并按這個(gè)平均服務(wù)質(zhì)量支付傭金。最后經(jīng)紀(jì)行業(yè)里只能剩下服務(wù)質(zhì)量最差的經(jīng)紀(jì)公司，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。因此必須建立一個(gè)適當(dāng)?shù)目刂葡到y(tǒng)，規(guī)定交易種類、交易量和本金限額。慎重選擇使用金融衍生產(chǎn)品的類型。 

（二）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管缺失導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品的過度創(chuàng)新。金融衍生產(chǎn)品的過度創(chuàng)新，拉大了金融交易鏈條，助長了投機(jī)。投資銀行利用“精湛”的金融工程技術(shù)將買來的不同信用級別、不同收益率的各種證券進(jìn)行分割、打包、組合，然后再經(jīng)過信用評級機(jī)構(gòu)的評級，最后保險(xiǎn)公司為其提供擔(dān)保，然后再在金融市場上出售買給對沖基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、主權(quán)財(cái)富基金等其他金融機(jī)構(gòu)。以cds（信用違約掉期）為例，cds是一種貸款違約保險(xiǎn)，它的出現(xiàn)源自于銀行轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)的需求。cds合約并不是在公開市場公開交易，也沒有特定的結(jié)算機(jī)構(gòu)為其結(jié)算，主要是通過商業(yè)銀行和投資銀行的輔助進(jìn)行交易的。在交易的過程中是不受任何機(jī)構(gòu)監(jiān)控，只是雙方私下締結(jié)的合同。cds市場規(guī)模如此之大而沒有監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行管制，對其交易產(chǎn)品也不能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，華爾街的銀行家利用杠桿操作和金融衍生工具的放大功能進(jìn)行大量套利交易。正是由于這種自由市場經(jīng)濟(jì)缺乏監(jiān)管才造成了歷史規(guī)模如此之大的金融危機(jī)，由此也就不難看出金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)放大功能。 

三、金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)防范 

衍生金融工具是為了規(guī)避金融市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的，然而運(yùn)用不當(dāng)，其中也蘊(yùn)涵著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。在投資日益國際化的大背景下，如果不利用合理的金融工具對沖和規(guī)避外匯及利率風(fēng)險(xiǎn)才是最大的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際業(yè)務(wù)中面對衍生金融工具帶來的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)各方面應(yīng)該積極地做好對風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管工作。 

（一）構(gòu)建有效的金融監(jiān)管體制和衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。金融衍生工具市場的發(fā)展，離不開市場興衰成敗的決定性因素風(fēng)險(xiǎn)管理．這是各國金融衍生工具市場發(fā)展實(shí)踐的共同經(jīng)驗(yàn)。多數(shù)國家建立政府監(jiān)管機(jī)制、行業(yè)自律監(jiān)管和交易所自我監(jiān)管三級監(jiān)管機(jī)制。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定法律法規(guī)對金融期貨與期權(quán)市場進(jìn)行監(jiān)管。交易所、證券商協(xié)會等通過制定運(yùn)作規(guī)則，交易所制定規(guī)章和業(yè)務(wù)慣例，對衍生交易活動進(jìn)行監(jiān)管。、這種三級監(jiān)管結(jié)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)對交易事前、事中和事后的全程監(jiān)管。建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，應(yīng)當(dāng)包括健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)識別機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)首先要計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸，即市場價(jià)值。同時(shí)應(yīng)建立分層次的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和預(yù)警指標(biāo)體系，使其能夠科學(xué)、合理、系統(tǒng)地反映整個(gè)體制的風(fēng)險(xiǎn)狀況。 

（二）完善衍生金融工具信息的披露，提高經(jīng)營金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的透明度。公平競爭是金融衍生工具市場的重要特征，其公平競爭性主要表現(xiàn)在：所有金融衍生工具的市場參與者都必須遵守共同的交易規(guī)則，確保市場不被少數(shù)交易人員操作壟斷，這是防范金融衍生工具市場風(fēng)險(xiǎn)的重要保證。衍生金融工具大多是一種尚未履行的合約。在合約簽訂之時(shí)，合約雙方的權(quán)利和義務(wù)便已確定．而交易卻要在未來某個(gè)時(shí)候履行或完成，這就使得衍生金融工具的會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量具有不確定性。對于衍生金融工具的會計(jì)披露，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會(iasc)要求實(shí)體的管理當(dāng)局應(yīng)將衍生金融工具按照iasc所披露信息的性質(zhì)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸悾f明其金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和政策，披露每一類金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的范圍和性質(zhì)以及采用的會計(jì)政策和會計(jì)方法。因此企業(yè)要根據(jù)衍生金融工具的特點(diǎn)，改革傳統(tǒng)會計(jì)記賬方法和原則．制定統(tǒng)一的信息披露規(guī)則和程序，以便管理層和用戶可以清晰明了地掌握風(fēng)險(xiǎn)暴露情況，制定相應(yīng)對策。 

（三）加強(qiáng)國際監(jiān)管和國際合作。隨著金融市場的國際化，單一國家和地區(qū)對金融衍生產(chǎn)品的管理鞭長莫及，不能有效地對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的控制，因此加強(qiáng)對金融衍生工具的國際監(jiān)管和國際合作，已成為國際金融界和各國金融當(dāng)局的共識。在監(jiān)管立法中，我國可以參考國際組織指導(dǎo)性文件，將其納入國內(nèi)法律體系中，使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與國際社會接軌，例如《巴塞爾協(xié)議》、《金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理指南》、《場外交易金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制》、《金融衍生工具監(jiān)管信息框架》等文件，都對金融衍生市場的發(fā)展和監(jiān)管具有很大的借鑒意義。 

參考文獻(xiàn) 

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[2]孟巖，張屹山 ，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)分析［j］經(jīng)濟(jì)縱橫， 2003，（2）