國際貿(mào)易中融資風(fēng)險控制與創(chuàng)新措施

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了國際貿(mào)易中融資風(fēng)險控制與創(chuàng)新措施范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

摘要：經(jīng)濟全球化推進國際貿(mào)易的頻繁往來，也讓越來越多的企業(yè)“走出去”。但從國際貿(mào)易領(lǐng)域來看，機遇與挑戰(zhàn)并存，尤其是在國際金融體系中，企業(yè)在拓寬融資渠道，提升貿(mào)易規(guī)模的同時，融資風(fēng)險愈顯突出。本文梳理了當(dāng)前國際貿(mào)易融資市場的特點，并就國際融資風(fēng)險類型及成因進行探析，最后從提升國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范能力上提出幾點建議。

關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易；融資風(fēng)險；防控措施

推進企業(yè)國際化發(fā)展，必然面臨更激烈的國際市場競爭環(huán)境。當(dāng)前，國際貿(mào)易活動的頻繁往來，在拓寬企業(yè)融資渠道的同時，也讓企業(yè)面臨更為多元的融資風(fēng)險。立足國際貿(mào)易資本領(lǐng)域，從擬定企業(yè)國際發(fā)展戰(zhàn)略上優(yōu)化配置資源，深化企業(yè)研發(fā)、設(shè)計、采購、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)各個環(huán)節(jié)的資本國際化，必然需要加強對融資風(fēng)險的控制，通過對融資渠道的創(chuàng)新，引進多樣化融資方式，使企業(yè)立于不敗之地。

一、當(dāng)前國際貿(mào)易中融資市場特點

國際貿(mào)易的發(fā)展，對融資需求日益強烈，而綜觀當(dāng)前國際貿(mào)易融資市場，其特點有三：一是融資市場面向性空間更加狹小。國際貿(mào)易在推動經(jīng)濟全球化發(fā)展中發(fā)揮了積極作用，但從國際貿(mào)易企業(yè)的融資市場來看，由于融資風(fēng)險的多樣性，使得融資面向性更小，特別是對外經(jīng)濟交流中，各種損失、盈利的不確定性增加，都加劇了國際融資市場的不平衡性。二是融資市場呈現(xiàn)較大可持續(xù)性。國際貿(mào)易作為當(dāng)前國民經(jīng)濟發(fā)展的重要部分，其對全球經(jīng)濟的影響是深刻、廣泛的。如一些資源的全球化配置，其市場發(fā)展空間更大。三是融資市場風(fēng)險因素多樣性。從我國企業(yè)國際貿(mào)易發(fā)展來看，還處于起步階段，融資風(fēng)險因素較多。如經(jīng)濟政策，特別是國際金融體系中的政策變動；經(jīng)濟全球化帶來的管理難度增加，傳統(tǒng)單一的融資結(jié)構(gòu)制約了國際貿(mào)易的發(fā)展。如以股票、基金為主要融資方式，以長期融資為主。

二、當(dāng)前國際貿(mào)易中融資風(fēng)險類型及成因

從國際貿(mào)易的財務(wù)管理現(xiàn)狀來看，由于融資項目涉及諸多領(lǐng)域，而流動資金又是國際貿(mào)易生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要基礎(chǔ)，一旦出現(xiàn)舉債資金管理利用沖突，都可能誘發(fā)融資風(fēng)險。

1.融資信用度管理風(fēng)險

對于國際貿(mào)易企業(yè)間的融資管理，多涉及雙方的信用度管理問題。如果缺少對企業(yè)信用管理的制度，可能導(dǎo)致融資管理真空化。如果某一方出現(xiàn)違約，則對另一方面財產(chǎn)的保全性帶來直接影響。同樣，信用度管理具有較強的時效性，如果缺乏及時、有效的管理機制，也難以防范信用度管理風(fēng)險。

2.籌資風(fēng)險

國際貿(mào)易企業(yè)在進行融資管理中，籌資是解決資金缺口的有效方式，而在籌資的使用期間，可能出現(xiàn)與企業(yè)經(jīng)營不對稱的籌資風(fēng)險。如對于借入的資金，包含本息都需要在某一時段償還，而企業(yè)在國際貿(mào)易中生產(chǎn)、經(jīng)營、管理的不確定性，可能會給企業(yè)帶來較大的償債負擔(dān)或壓力，進而誘發(fā)資不抵債的風(fēng)險。

3.國家政策風(fēng)險

國際貿(mào)易，由不同的國度展開貿(mào)易合作與往來，對于不同國家而言，其財政金融政策之間并非一致性，特別是對于國際融資渠道，不僅要關(guān)注本國的金融政策及環(huán)境，還要關(guān)注合作方國家的金融政策與環(huán)境，任何一方金融政策的變化，都將對國際貿(mào)易融資帶來直接影響。如在進行國際貿(mào)易合作時所簽訂的金融政策合同文件，對相關(guān)融資方向、政策、要求都進行了明確規(guī)定，但由于某一國政府為順應(yīng)國際市場需求，而對本國金融政策進行了調(diào)整或改變，由此帶來的單方面金融政策變動，都可能與合作方企業(yè)的金融貿(mào)易協(xié)議存在悖立可能性，進而對相關(guān)貿(mào)易項目及優(yōu)惠條件帶來直接影響。

4.國際外匯風(fēng)險

國際貿(mào)易間的融資過程，還要與國際外匯變化直接有關(guān)，如融資構(gòu)成中貨幣的供給與需求，將給本幣、外匯的升值貶值帶來直接影響。匯率是外匯變化的重要標準，匯率的高低也會對國際市場的成本、價格帶來影響，進而影響到融資企業(yè)的收益問題。如融資某一方出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮，將危及外匯匯率的變化，給融資雙方的成本、收益帶來實質(zhì)性影響。也就是說，對于國際貿(mào)易融資活動，外匯風(fēng)險是客觀存在的，而貨幣能否自由兌換，所貸款項能否以美元還貸等等，都將給融資雙方帶來風(fēng)險。

5.社會環(huán)境風(fēng)險

從國際融資風(fēng)險類型來看，社會環(huán)境的變化也會影響貿(mào)易雙方的成本或收益。隨著我國對外貿(mào)易活動的頻繁，越來越多的企業(yè)進入國際貿(mào)易領(lǐng)域，刺激了我國經(jīng)濟增長。但是，跨國企業(yè)所兼顧的國內(nèi)外市場，同樣也存在較大的風(fēng)險。如國外企業(yè)進入中國金融市場，會對我國的企業(yè)帶來隱性波動。以國內(nèi)某一運營項目為例，我國企業(yè)與跨國企業(yè)生產(chǎn)同一種產(chǎn)品，但在技術(shù)或原材料方面，跨國企業(yè)的產(chǎn)品效用更受歡迎，在市場需求確定的條件下，我國企業(yè)的市場占有率必然受到挑戰(zhàn)。由此而來，因國外企業(yè)的進入，將影響運營成本或收益。如果收益低于預(yù)期，則還貸能力下降，造成融資償還風(fēng)險。

三、創(chuàng)新國際貿(mào)易融資風(fēng)險控制的有效措施

在國際貿(mào)易活動中，融資風(fēng)險是客觀存在的，風(fēng)險的轉(zhuǎn)移也是具有相對可變的抽象性。不過，對于風(fēng)險而言，并不是無能為力，可以從減少或控制風(fēng)險上，來降低國際貿(mào)易融資帶來的影響。事實上，貿(mào)易活動本身是風(fēng)險與收益并存的。因此，從國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范措施上，著力做好事前、事中、事后控制，從各類風(fēng)險預(yù)警機制、風(fēng)險防范措施、風(fēng)險規(guī)避方法上來減少風(fēng)險帶來的損失。

1.完善企業(yè)信用評估，降低信用度管理風(fēng)險

國際貿(mào)易融資中的企業(yè)信用度風(fēng)險，主要與融資活動開展前期的調(diào)查不周全有關(guān)，特別是企業(yè)信息不對稱問題，有可能忽視對企業(yè)信用的全面評估，導(dǎo)致融資風(fēng)險。事實上，從近年來企業(yè)信用度管理實踐中，加強對融資企業(yè)的信用評估，特別是利用現(xiàn)代信息技術(shù)，來收集和核對企業(yè)信用風(fēng)險，為后續(xù)風(fēng)險規(guī)避提供借鑒參考。

2.做好國家政策的解讀，規(guī)避融資項目風(fēng)險

在不同的融資項目中，可能會涉及國家間相關(guān)金融政策的不對稱問題。政府在制定金融政策時，一方面要通過引入預(yù)防措施來規(guī)避金融融資風(fēng)險；另一方面，政府還要鼓勵企業(yè)，密切關(guān)注國際形勢，特別是對合作國金融政策環(huán)境的分析，建立國別風(fēng)險信息庫、行業(yè)風(fēng)險機制，來抑制和做好融資政策的準確解讀。同時，對于我國企業(yè)在進行融資項目前，要引入項目融資風(fēng)險評估體系，要對可能存在的各類風(fēng)險進行預(yù)測，要從風(fēng)險回避政策方面，對一些不確定性因素進行風(fēng)險劃分；在融資過程中，針對無法回避的風(fēng)險，要采取相應(yīng)的措施、方法，來盡量控制風(fēng)險，降低風(fēng)險；對于已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險，要著力通過其他方式或途徑，來轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險損失。另外，國家也應(yīng)該從完善國際融資體系上，積極構(gòu)建風(fēng)險準備金制度，對無法回避、控制及轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，要給予受損企業(yè)一定的保險保障。

3.完善融資法律體系，強化法律風(fēng)險防范

制定融資法律體系，對國際貿(mào)易融資產(chǎn)業(yè)進行立法管理，特別是針對當(dāng)前復(fù)雜的國際政治經(jīng)濟環(huán)境，政府要著力從融資法律立法研究、法律制定中，為國際貿(mào)易融資提供法律保障。如針對國際政治經(jīng)濟環(huán)境不確定性的國際貿(mào)易合作，從分析我國金融法律與合作方國家金融法律對比中，制定切實可行的融資法律風(fēng)險防范體系，特別是加強立法修訂，加快與國際金融法律的接軌，為國際融資提供法律保障。如對于某一貿(mào)易融資協(xié)議，一方面從合同條款上進行融資風(fēng)險的聲明，并對出現(xiàn)風(fēng)險后要求雙方明確緊急預(yù)案；另一方面，從法律層面對相關(guān)風(fēng)險的范圍、大小進行限定，如果超出法律可控范圍，則啟動緊急預(yù)案，來降低由此帶來的利益損失。

4.加強外匯匯率檢測，完善外匯風(fēng)險防范機制

國際貿(mào)易融資中的外匯風(fēng)險，往往與企業(yè)融資結(jié)構(gòu)有關(guān)。不同融資項目投資人，要對企業(yè)經(jīng)營等內(nèi)容進行全面分析，優(yōu)化多元化投資結(jié)構(gòu)，來降低各項投資業(yè)務(wù)對外匯風(fēng)險的敏感度。當(dāng)然，在進行融資項目管理中，對于本國匯率的浮動空間可以適度擴大，并從合同上對某一時段的匯率變化進行調(diào)控，設(shè)置融資過程中匯率浮動預(yù)警空間，促進匯率均衡管理。同時，還要加強對國內(nèi)匯率波動的分析，特別是做好匯率相關(guān)檢測工作，制定匯率變化預(yù)警機制，定期匯率信息，引導(dǎo)企業(yè)通過調(diào)整自身的融資決策，來化解外匯風(fēng)險。另外，企業(yè)也要加強對自身風(fēng)險防范能力的提升，特別是從專業(yè)技術(shù)人才引進上、加強企業(yè)信息化投入，科學(xué)、準確的識別、判斷匯率浮動風(fēng)險，并通過風(fēng)險管控工具來積極規(guī)避可能存在的匯率風(fēng)險。

5.關(guān)注社會環(huán)境變動，防范融資市場風(fēng)險

對于國際貿(mào)易融資企業(yè)而言，社會環(huán)境的風(fēng)險涉及諸多方面，融資企業(yè)要在國際大市場背景下，引進先進技術(shù)、汲取優(yōu)秀經(jīng)營管理理念，做好社會環(huán)境風(fēng)險防范。每一個企業(yè)，其融資風(fēng)險都是客觀存在的，在進行風(fēng)險防范上，需要從企業(yè)各領(lǐng)域經(jīng)營管理中來綜合。但對于風(fēng)險本身是無法消除的，可以從綜合考量上來降低融資風(fēng)險。如加強與國際市場的合作與交流，提升企業(yè)在國際市場的競爭力、影響力；積極學(xué)習(xí)國內(nèi)外先進的管理理念和經(jīng)營方式，提高企業(yè)融資管理的創(chuàng)新能力；重視誠信管理，特別是加強誠信危機控制，增強國際市場對企業(yè)可融資渠道的信心，為拓展籌資創(chuàng)造良好的融資條件。

四、結(jié)語

國際貿(mào)易中融資風(fēng)險是一個時代話題，因面臨的不確定性因素更多，使風(fēng)險管控面臨諸多限制。我國企業(yè)要結(jié)合新興融資技術(shù)，深入研究國際融資風(fēng)險，做好融資風(fēng)險控制管理，解決融資難題。

參考文獻：

[1]朱沛.國際金融動蕩環(huán)境下我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資風(fēng)險分析[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016（04）.

[2]李連慶.國際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險控制[J].商業(yè)經(jīng)濟，2017（05）.

作者:謝靜 單位:鄭州鐵路職業(yè)技術(shù)學(xué)院