分紅型保險(xiǎn)收益率精選(九篇)
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第1篇：分紅型保險(xiǎn)收益率范文
降息環(huán)境下不能降保障。首先要強(qiáng)調(diào)的是，降息不能降保障。不應(yīng)該把投保看作一種簡(jiǎn)單的投資行為，簡(jiǎn)單地用投資的思維去計(jì)算回報(bào)率。人生風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)因降息而消失或減弱，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好的情況下，保險(xiǎn)越發(fā)突出其重要性和必要性。具體來說，經(jīng)濟(jì)下行周期，因意外等情況發(fā)生更容易使家庭陷入窘境。因此，降息周期可先購買意外保險(xiǎn)，其次是壽險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)，然后再考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)及帶投資理財(cái)功能的保險(xiǎn)。建議消費(fèi)者在做出投保決策之際，不僅要看保險(xiǎn)產(chǎn)品本身內(nèi)含的預(yù)定收益率（傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄類長期壽險(xiǎn)），要判斷保險(xiǎn)產(chǎn)品未來可能的收益水平（如分紅產(chǎn)品的實(shí)際紅利水平、萬能險(xiǎn)的實(shí)際結(jié)算利率和投連險(xiǎn)的實(shí)際收益率），更要看懂其中的保障內(nèi)容，看重其中的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能。
如果能接受“不能返錢”的消費(fèi)型產(chǎn)品，最好先購買保障類產(chǎn)品；如不能接受“不能返錢”的消費(fèi)型保險(xiǎn)，則可購買傳統(tǒng)分紅險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上對(duì)金融市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)走勢(shì)有較好的把握和領(lǐng)悟能力，再選擇萬能和投連產(chǎn)品不遲。
投連險(xiǎn)
賬戶類型不同，影響不同，很多時(shí)候大家對(duì)于投連險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)總是與股市聯(lián)系在一起。
其實(shí)，每個(gè)公司的投連險(xiǎn)產(chǎn)品一般都會(huì)設(shè)置幾個(gè)風(fēng)格迥異的賬戶，供不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶選擇。而這些賬戶主要是根據(jù)其投資方向不同來區(qū)分的。貨幣型、偏債型的賬戶受貨幣和債券市場(chǎng)利率的影響較大，降息后此類賬戶收益會(huì)降低。而直接投資于股票市場(chǎng)、偏股型基金的賬戶單位價(jià)格波動(dòng)主要受股票市場(chǎng)影響，由于投連險(xiǎn)“上不封頂下不保底”，完全取決于投資收益情況，而且盈虧完全由客戶自擔(dān)，保戶承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高?？赡芟碛休^高的回報(bào)，也可能承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，可以說“玩的就是心跳”，保戶的心情都得隨著賬戶價(jià)格“蹦極跳”。
因此，個(gè)人投資者在選擇投連險(xiǎn)時(shí)，一定要認(rèn)清自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，然后去選擇適合自己風(fēng)格的賬戶。一旦選擇錯(cuò)誤，要及時(shí)調(diào)整，比如通過同一產(chǎn)品內(nèi)部不同風(fēng)格賬戶的轉(zhuǎn)換等方式進(jìn)行彌補(bǔ)。
萬能險(xiǎn)
降息通道下收益有限，2012年上半年以來，各家保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率普遍保持“低位運(yùn)行”狀態(tài)，主要壽險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)結(jié)算利率近一年內(nèi)基本保持在4%（年化）左右的水平，且?guī)缀趺吭露汲尸F(xiàn)下降趨勢(shì)。
根據(jù)保監(jiān)會(huì)規(guī)定，萬能險(xiǎn)必須有保證承諾的保底收益，其下限是1.75%，上限是2.5%。在目前環(huán)境下，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率可能進(jìn)一步下滑，因?yàn)槿f能險(xiǎn)資金主要投資于各類債券和現(xiàn)金，降息之后，萬能險(xiǎn)的收益率也會(huì)有所下滑。同時(shí)，投保人一定要留意的是，由于萬能險(xiǎn)的結(jié)算收益率都是指扣除初始費(fèi)用后進(jìn)入個(gè)人投資賬戶部分的資金收益率，因此折合為當(dāng)年投入所有資金的實(shí)際收益率后，實(shí)際收益率比公告的結(jié)算利率還要低一些。一般而言，只有當(dāng)萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的投資賬戶收益率達(dá)到4.5%~5%后，其長期實(shí)際收益率才能比定期儲(chǔ)蓄、貨幣市場(chǎng)基金等其他理財(cái)方式要高。
當(dāng)然，萬能險(xiǎn)的靈活優(yōu)勢(shì)在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)可以顯現(xiàn)出來。作為可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)，投保人可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái)力狀況，調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，確定保障與投資的最佳比例，對(duì)保險(xiǎn)保障額度和儲(chǔ)蓄投資額度進(jìn)行調(diào)節(jié)，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。但是，保險(xiǎn)公司往往會(huì)對(duì)持續(xù)投入者進(jìn)行一定的獎(jiǎng)勵(lì)，如果中途不持續(xù)繳費(fèi)，這些獎(jiǎng)勵(lì)就拿不到。
第2篇：分紅型保險(xiǎn)收益率范文
意外險(xiǎn)和家財(cái)險(xiǎn)利率聯(lián)動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品
如從2010年11月10日起，陽光財(cái)險(xiǎn)與光大銀行聯(lián)合推出一款具有投資收益的保險(xiǎn)保障套餐，該產(chǎn)品投資期限1年，預(yù)期年收益率為4.3％，保障內(nèi)容包括一張保單全家受益的“全家?！毕盗须U(xiǎn)，針對(duì)中老年人的“老益壯”意外傷害骨折險(xiǎn)以及針對(duì)商旅頻繁人士的意外險(xiǎn)。消費(fèi)者可根據(jù)需求選擇。
此類利率聯(lián)動(dòng)性家財(cái)險(xiǎn)的推出迎合了投資者既渴求保障，又希望獲取超過通脹率的預(yù)期收益的心理。該產(chǎn)品最大的優(yōu)點(diǎn)在于，在保險(xiǎn)期間內(nèi)收益率隨銀行利率同步調(diào)整，即在銀行調(diào)整利率時(shí)，不需要到保險(xiǎn)公司辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)，保險(xiǎn)公司會(huì)自動(dòng)完成收益率的轉(zhuǎn)換。而且產(chǎn)品多采用分段計(jì)息，可以規(guī)避因轉(zhuǎn)存帶來的利息損失。
如李先生2010年11月20日投保了陽光財(cái)險(xiǎn)的“全家?！北ｋU(xiǎn)產(chǎn)品，原保單載明保單保障期限1年，預(yù)期收益率為4.30％。假設(shè)2010年12月25日央行再上調(diào)一年前存貸款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，一年期存款利率將上漲為2.75％，按照該產(chǎn)品有關(guān)條款的規(guī)定，該公司會(huì)調(diào)高該產(chǎn)品的預(yù)期收益率，李先生保單滿期后，該公司將會(huì)實(shí)施分段計(jì)算李先生的實(shí)際收益，即11月20日～12月25日之前的投資收益會(huì)按照4.30％的收益計(jì)算實(shí)際收益，12月25日至滿期的時(shí)間段會(huì)按照公司最新上調(diào)的實(shí)際收益率計(jì)算。
目前不少公司的家財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品都含有投資收益。如人保推出的金牛家財(cái)險(xiǎn)的第三代產(chǎn)品，其保險(xiǎn)責(zé)任除了家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保障外，投資收益與銀行利率聯(lián)動(dòng)，隨銀行利率的上調(diào)而同幅上升。年收益率為保單生效之日或之前最近一期的3年(或5年)期憑證式國債年利率+0.03個(gè)百分點(diǎn)。
不過，需要注意的是，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，這類產(chǎn)品主要是幫助保險(xiǎn)公司融資。而加入了投資功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，無論是家財(cái)險(xiǎn)還是意外險(xiǎn)，保費(fèi)往往要高于普通產(chǎn)品。如對(duì)家財(cái)險(xiǎn)而言，投資型產(chǎn)品的保費(fèi)一般在千元左右，不含投資功能的產(chǎn)品僅百元。
利率聯(lián)動(dòng)型萬能護(hù)理險(xiǎn)
某公司的一款“一生無憂個(gè)人護(hù)理保險(xiǎn)(萬能型)”，也跟上了隨加息而上調(diào)收益的潮流，不過跟著利息上調(diào)的部分是其中的“滿期獎(jiǎng)勵(lì)金”。此款護(hù)理險(xiǎn)具有護(hù)理保障、身故保障以及交通意外身故額外保障等功能。分3年期、5年期與IO年期，如果在保單到期時(shí)投保人仍從未動(dòng)用過保障金，那么除了退還保額外，還會(huì)饋贈(zèng)一筆“滿期獎(jiǎng)勵(lì)金”，獎(jiǎng)勵(lì)金的數(shù)目會(huì)隨著每次央行加息而調(diào)高。
不過，與家財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)比起來，護(hù)理險(xiǎn)受利率聯(lián)動(dòng)的影響小很多。因?yàn)樽o(hù)理險(xiǎn)并不是一個(gè)投資型險(xiǎn)種，其主要目的并不在于收益，而在于人身保障。
分紅險(xiǎn)：可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
分紅險(xiǎn)屬于“利率聯(lián)動(dòng)”產(chǎn)品，分紅收益不固定，收益是分段計(jì)算的，加息前按原利率，加息后則按新利率計(jì)息。一旦加息后，分紅險(xiǎn)的收益也跟著水漲船高，投保人的收益也相應(yīng)提高。在加息的情況下，投保人購買分紅險(xiǎn)，可規(guī)避加息帶來的沖擊。目前，市場(chǎng)上絕大部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品都是分紅型的，如今國內(nèi)已有100多款分紅險(xiǎn)包裝上市。
據(jù)了解，分紅險(xiǎn)的投資期限大多在5年以上，在投保時(shí)，要注意衡量資金流動(dòng)性與實(shí)際收益率，避免提前贖回，導(dǎo)致本金損失。對(duì)收入穩(wěn)定且短期內(nèi)沒有大筆開支計(jì)劃的投保人來說，分紅險(xiǎn)是不錯(cuò)的選擇。但分紅險(xiǎn)的缺點(diǎn)是流動(dòng)性較差，若中途需要套現(xiàn)，就相當(dāng)于退保，投保人只能按保單的“現(xiàn)金價(jià)值”退錢，損失的絕不只是利息，可能連本金都難保。因此不適于收入不穩(wěn)定和在短期內(nèi)有大筆開支的投保人。
萬能險(xiǎn)：要作中長期投資
據(jù)各大保險(xiǎn)公司公布的數(shù)據(jù)顯示，2010年9月份萬能險(xiǎn)結(jié)算利率大多在4％以下。如太平洋壽險(xiǎn)的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率為3 85％，中國平安為3.75％，泰康人壽為3.875％。2010年以來，萬能險(xiǎn)結(jié)算利率一路下行。如一家壽險(xiǎn)公司1月的結(jié)算利率為4.5％，到9月份降為3.75％，半年來降幅近17％。此外，不少壽險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率早已跌破4％。
不過，此次央行加息之后，保險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)的這種狀況將有所改觀。因?yàn)槠渲饕顿Y方向?yàn)殂y行存款和各種債券，部分投資于基金和股票。加息后，銀行存款利率提高，萬能險(xiǎn)的收益水平也將跟著加息而上漲，投保人將因此獲得更多收益。
需要值得注意的是，買萬能險(xiǎn)需要支付風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、初始費(fèi)用和保單管理費(fèi)等費(fèi)用，扣除這些費(fèi)用后。剩下的保費(fèi)才能用于投資，計(jì)算收益的基礎(chǔ)遠(yuǎn)低于本金。其中的初始費(fèi)用年份越早，支付的費(fèi)用越高，如果中途過早退保，投保人將得不償失。因此，買萬能險(xiǎn)要作為中長期投資操作，期限一般至少在5年以上。
投連險(xiǎn)：影響不一
投連險(xiǎn)投資賬戶中的資金主要投資于股票。據(jù)了解，信誠人壽、泰康人壽等保險(xiǎn)公司都推出了投連險(xiǎn)。
多數(shù)投連險(xiǎn)產(chǎn)品有多個(gè)投資賬戶，每個(gè)賬戶主要投資的方向不同，風(fēng)險(xiǎn)、收益也各異。以某人壽公司的投連險(xiǎn)賬戶為例，其投資賬戶共有7個(gè)，分為穩(wěn)健配置，成長先鋒、現(xiàn)金增利和平衡增長等。策略成長賬戶投資于基金的比例超過50％，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的保戶，現(xiàn)金增利主要投資于短期存款、央行票據(jù)等，適合追求穩(wěn)健收益的保戶。
由于投資方向的不同，不同投連險(xiǎn)賬戶受加息政策的影響很難一概而論。加息對(duì)投連險(xiǎn)中的保守型賬戶和穩(wěn)健型賬戶而言是利好消息，可以增加賬戶的收益率。特別是保守型賬戶，其特征是設(shè)有保證投資收益，最低投資收益率不低于當(dāng)年銀行活期存款利率按時(shí)間(天)進(jìn)行加權(quán)平均的收益率，在保證本金安全和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的利息收入。加息對(duì)此賬戶有一定影響，加息后，此賬戶的收益預(yù)期較好。
加息對(duì)激進(jìn)賬戶影響比較復(fù)雜，主要視保險(xiǎn)公司購買基金的種類與投資渠道而定。因?yàn)榧酉?duì)各類行業(yè)、公司在股市的表現(xiàn)都會(huì)產(chǎn)生不同影響。但目前股市處于震蕩周期，有相當(dāng)?shù)呐菽煞?。?dāng)股市整體水平下跌時(shí)，此賬戶也不會(huì)幸免，只不過下跌幅度要遠(yuǎn)小于股市。在加息預(yù)期下，可為有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資人推薦投連險(xiǎn)產(chǎn)品。
第3篇：分紅型保險(xiǎn)收益率范文
濃郁的歐美風(fēng)情
分紅保險(xiǎn)最早出現(xiàn)在18世紀(jì)的英國，比非分紅保險(xiǎn)有著更為悠久的歷史，當(dāng)時(shí)是為抵御通脹和利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)推出的。
1776年，英國公平保險(xiǎn)公司進(jìn)行決算時(shí)，發(fā)現(xiàn)實(shí)際責(zé)任準(zhǔn)備金比將來保險(xiǎn)金支付所需的準(zhǔn)備金多出許多，于是將已收保費(fèi)的10%還給保單持有人；1850年，出現(xiàn)增加保額的分紅方式；1863年，英國Homans 和 Fakler認(rèn)為應(yīng)根據(jù)死亡率、利息率、費(fèi)用率產(chǎn)生的盈余對(duì)保單進(jìn)行分紅。
分紅險(xiǎn)在國外并一直被投保人作為抵御通脹和利率風(fēng)險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種，因?yàn)橥侗Ｈ瞬坏梢缘玫絺鹘y(tǒng)保單規(guī)定的保險(xiǎn)金給付，而且還有機(jī)會(huì)參加保險(xiǎn)公司投資和經(jīng)營管理活動(dòng)所得盈余的分配。據(jù)報(bào)道，目前在歐美一些國家，80%以上的壽險(xiǎn)產(chǎn)品具有分紅功能。
中國保險(xiǎn)市場(chǎng)的新秀
分紅險(xiǎn)于2000年來到中國，當(dāng)年9月，中國首張分紅保險(xiǎn)保單在上海售出。隨后，各保險(xiǎn)公司紛紛推出了自己的分紅保險(xiǎn)。由于分紅險(xiǎn)既有保底收益又能分紅還有保障功能，一經(jīng)推出便受到了市場(chǎng)的認(rèn)可。
此后，在中國資本市場(chǎng)跌宕起伏的11年里，分紅險(xiǎn)歷經(jīng)冷暖交集。2005～2009年，分紅險(xiǎn)跟隨大盤指數(shù)一同進(jìn)退。2006年大盤指數(shù)漲幅達(dá)130.43%，5年期定存利率達(dá)4.14%，同期中國保險(xiǎn)業(yè)的收益率達(dá)到5.8%，2007年繼續(xù)攀升，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的平均收益率為12.17%。但是，隨著資本市場(chǎng)“慢熊”轉(zhuǎn)“急?！?，與股市相關(guān)度更密的投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)受到熱捧，尤其是投連險(xiǎn)風(fēng)頭無敵。在萬馬涌向投連險(xiǎn)市場(chǎng)時(shí)，分紅險(xiǎn)則黯然失色，逐漸失去了競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)力，找不到發(fā)展方向。轉(zhuǎn)機(jī)來自于2008年，隨著股指急轉(zhuǎn)直下，投連險(xiǎn)遇冷，股市“急?！鞭D(zhuǎn)“大熊”，分紅險(xiǎn)的穩(wěn)健優(yōu)勢(shì)凸顯，重新受到追捧。從此，分紅險(xiǎn)的占比出現(xiàn)行業(yè)性的大幅提升，當(dāng)年分紅險(xiǎn)在整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)的占有率歷史性地超過半數(shù)，達(dá)到了52%。2009年隨著保險(xiǎn)業(yè)開始業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，回歸保障成為關(guān)鍵詞，越來越多的險(xiǎn)企轉(zhuǎn)而主推分紅險(xiǎn)。在資本市場(chǎng)持續(xù)震蕩下跌的時(shí)期，消費(fèi)者最大的愿望是如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保值增值。2009年分紅險(xiǎn)的占比進(jìn)一步提高了13%～65%。
2009年，保險(xiǎn)業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開始實(shí)施，在對(duì)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)確認(rèn)上發(fā)生巨大改變。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，對(duì)險(xiǎn)種市場(chǎng)格局帶來了深遠(yuǎn)影響，分紅險(xiǎn)成為市場(chǎng)上“壟斷型”險(xiǎn)種。2010年上半年，壽險(xiǎn)市場(chǎng)上推出了近130款分紅險(xiǎn)，自此一險(xiǎn)獨(dú)大已成定局。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年底，分紅險(xiǎn)占比進(jìn)一步提高至74.1%。2011年壽險(xiǎn)依舊是保費(fèi)增長的領(lǐng)頭羊，而分紅險(xiǎn)更是壽險(xiǎn)保費(fèi)增長的主力軍。如今，分紅險(xiǎn)已成為國內(nèi)第一大險(xiǎn)種，并將在可預(yù)見的通脹時(shí)期成為保險(xiǎn)市場(chǎng)上的明星。
讓保險(xiǎn)公司與你更親近
分紅險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)在于保單固定的定價(jià)利率和市場(chǎng)收益率之間的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)在未來很長時(shí)間內(nèi)由投保人和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)。例如，1994～1999年，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要為非分紅型傳統(tǒng)產(chǎn)品，保單預(yù)定利率在8%～10%，與銀行存款利率接近。保單的這個(gè)預(yù)定利率意味著保險(xiǎn)公司要在全部保險(xiǎn)期間內(nèi)長期按照這個(gè)利率給付投保人，保險(xiǎn)公司盈利的投資收益率必須高于這個(gè)利率范圍。但后來銀行連續(xù)7次下調(diào)利率，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司之后收取的保險(xiǎn)費(fèi)的投資收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到當(dāng)初預(yù)定的8%～10%，那么保險(xiǎn)公司自己要貼補(bǔ)這個(gè)差額，對(duì)保險(xiǎn)公司是產(chǎn)生利差損，對(duì)于保險(xiǎn)公司的生存非常不利。在低利率環(huán)境下，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)利率較低，如果今后利率及投資收益率回升，非分紅型傳統(tǒng)產(chǎn)品沒有分紅機(jī)制，對(duì)客戶又是很不利的，所以把利率波動(dòng)帶來的收益和風(fēng)險(xiǎn)由雙方共同承擔(dān)，就產(chǎn)生了分紅險(xiǎn)。投資收益不好時(shí)沒有分紅，好的時(shí)候有分紅。
為了避免分紅在不同年度間的波動(dòng)，保險(xiǎn)公司一般會(huì)把紅利在不同年份之間平滑。由此可見，分紅主要來源于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果。
增額紅利VS現(xiàn)金紅利
分紅險(xiǎn)紅利主要來源于3個(gè)方面：死差益、利差益和費(fèi)差益。死差益指保險(xiǎn)公司該險(xiǎn)種被保險(xiǎn)人的實(shí)際死亡理賠小于預(yù)定死亡成本時(shí)所產(chǎn)生的盈余；利差益指保險(xiǎn)公司實(shí)際的投資收益高于產(chǎn)品定價(jià)利率時(shí)所產(chǎn)生的盈余；費(fèi)差益指保險(xiǎn)公司實(shí)際的經(jīng)營費(fèi)用低于產(chǎn)品定價(jià)預(yù)計(jì)的經(jīng)營費(fèi)用時(shí)所產(chǎn)生的盈余。三差中死差、費(fèi)差的占比一般非常小，一個(gè)歷史悠久、經(jīng)營完善、精算水平較高的保險(xiǎn)公司不會(huì)在核保、費(fèi)用方面產(chǎn)生較大的誤差，因此一般分紅保單的紅利大部分來源于投資收益，而投資收盜的多少取決于保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營能力的強(qiáng)弱。
分紅險(xiǎn)因?yàn)橛蓄A(yù)定定價(jià)利率的最低保證，是穩(wěn)健的保本產(chǎn)品，但它的保本是有先決條件的，那就是必須持有該保單一定的年限。如果提早解約，特別是在保單生效后三五年內(nèi)提前退保，則可能會(huì)虧本，尤其是在投保后兩三年內(nèi)解約的，虧損額度往往不小。
第4篇：分紅型保險(xiǎn)收益率范文
案例分析
張先生現(xiàn)有的流動(dòng)資產(chǎn)情況：95萬元的流動(dòng)資產(chǎn)，銀行存款10萬元，占比10%，基金30萬元，占比32%，股票55萬元，占比58%。如果張?zhí)x擇提前退休，則家庭流動(dòng)資產(chǎn)總額×預(yù)期投資回報(bào)率必須大于等于張?zhí)氖杖?0萬元，即保證退休后每年依然有10萬元投資收入。那么，退休所需流動(dòng)資金=退休時(shí)的家庭流動(dòng)資產(chǎn)總額= 100000÷預(yù)期投資回報(bào)率。預(yù)期投資回報(bào)率是多少才合理呢？流動(dòng)資產(chǎn)可按2：6：2的比例分別投資于保守、穩(wěn)健與進(jìn)取型理財(cái)產(chǎn)品。其中對(duì)于穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，建議購買基金組合，而不要冒險(xiǎn)只買股票型基金，在目前的大市下，基金組合的長線投資回報(bào)率可以達(dá)到6%。進(jìn)取產(chǎn)品可以依然購買股票，但以藍(lán)籌股為主，長線來看可以獲得9%的投資回報(bào)率。對(duì)于保守理財(cái)產(chǎn)品，目前可購買看漲的黃金與少量銀行理財(cái)產(chǎn)品，綜合獲得4%的投資回報(bào)率并不成問題。
則綜合投資收益率為：9%×20%+6%×60%+4%×20%=6.2%。
若按照6.2%的收益率投資，則退休所需籌集資金=100000÷6.2%=1612903元。投資建議
建議一：調(diào)整資產(chǎn)投資比例
建議以1比4比5的比例投資保守、穩(wěn)健與進(jìn)取理財(cái)產(chǎn)品，其中的穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品建議購買基金組合，獲得6%的
年投資收益率，股票方面，建議購買藍(lán)籌股，中長線投資為準(zhǔn)，獲得每年9% 的投資收益率。則綜合投資收益率為10%×4%+40%×6%+50%×9%=7.3%
在張?zhí)^續(xù)工作的情況下，家庭年收入28萬元，年消費(fèi)可控制在8萬元上下，年度節(jié)余則有20萬元?？砂凑?比1的比例購買基金定投產(chǎn)品與分紅類保險(xiǎn)，其中的基金定投可獲6%上下的投資收益率，分紅類保險(xiǎn)則可獲得4%上下的投資收益率，綜合收益率為75%×6%+25%×4%=5.5%。其中的分紅保險(xiǎn)可以選擇與張先生醫(yī)療人身保險(xiǎn)相關(guān)的品種。
在此建議下，張先生家（如表一）繼續(xù)工作3年后，家庭流動(dòng)資產(chǎn)可超過161萬元，張?zhí)蛇x擇提前退休。
建議二：投資小套房產(chǎn)
張?zhí)部少徺I一套70平方米上下的住宅。每年可得租金收入40000元。這樣95 每年資金缺口由10萬元減少至6萬元。
根據(jù)退休所需籌集資金=60000 ÷預(yù)期回報(bào)率的公式，退休所需籌集資金
（X）=60000÷6.2%=967741元。其每年收益為967741×6.2%=60000元，就可以彌補(bǔ)了資金缺口。
建議將年度節(jié)余按5比4比1的比例投資股票、基金與保守理財(cái)產(chǎn)品，獲7.3%的投資收益率。其中保守理財(cái)產(chǎn)品換為分紅
型保險(xiǎn)。如表二所示，張先生家的年度節(jié)余按7.3%收益率投資，再加上每年固定房租40000元，則在4年后，2012年可積累超過97萬元，實(shí)現(xiàn)提前退休的目標(biāo)。
第5篇：分紅型保險(xiǎn)收益率范文
眾所周知，投資者在投資金融資產(chǎn)之前，需要設(shè)定投資目的，確保投資是在不影響未來生活品質(zhì)的情況下獲取更多的投資收益機(jī)會(huì)。因此對(duì)于投資而言，一定要做好風(fēng)險(xiǎn)管理，其中最重要的就是要評(píng)估和設(shè)定止損點(diǎn)，以保證可能的投資損失對(duì)生活沒有實(shí)質(zhì)性的重大影響。
而比金融資產(chǎn)寶貴得多的是投資者自己，因此在投資自己之前，需要做好自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)置止損點(diǎn)。對(duì)每個(gè)人來講，損失就是未來可能出現(xiàn)的重大保險(xiǎn)事故（身故、殘疾、癌癥等重大疾病），會(huì)導(dǎo)致收入中斷，支付巨額的治療費(fèi)用，還可能需要家人犧牲工作來照顧自己。
保險(xiǎn)產(chǎn)品兼具投資增值和財(cái)務(wù)保障的功能，消費(fèi)者往往容易將投資增值和財(cái)務(wù)保障這兩個(gè)需求混在一起。從人身保險(xiǎn)產(chǎn)品種類來看，大致可以分為保障型產(chǎn)品和投資儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品兩大類，其中保障型產(chǎn)品又可以分為“消費(fèi)型”保障產(chǎn)品和“返本型”保障產(chǎn)品。而保險(xiǎn)公司需要根據(jù)不同的需求來梳理保險(xiǎn)產(chǎn)品，分析利率變化對(duì)不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的影響。
1 “消費(fèi)型”保障產(chǎn)品
所謂“消費(fèi)型”保障產(chǎn)品，是指投保人繳納的保費(fèi)僅用于支付保障產(chǎn)品的保費(fèi)，如果在特定的保障期間內(nèi)，發(fā)生了保險(xiǎn)事故，可以獲得賠償，沒有發(fā)生保險(xiǎn)事故，則保費(fèi)就被“消費(fèi)”了，不會(huì)再得到保費(fèi)返還。
具有保障功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品包括定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)（癌癥保險(xiǎn)），以及其他高額醫(yī)療保險(xiǎn)。這種產(chǎn)品的特點(diǎn)是，在多數(shù)情況下保險(xiǎn)事故是不發(fā)生的，但是一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，對(duì)投保人而言就會(huì)產(chǎn)生較大的損失。對(duì)于多數(shù)人而言，投保人拿不到保險(xiǎn)公司賠款，所繳納的保費(fèi)是“打水漂”的。這種“消費(fèi)型”保險(xiǎn)保障產(chǎn)品的賣點(diǎn)是高杠桿，也就是繳納較少的保費(fèi)就可以撬動(dòng)較高的賠款。由于繳納的保費(fèi)在大多數(shù)情況下是不返還的，自然就沒有投資收益的說法。所以，市場(chǎng)上利率變化不會(huì)影響這類產(chǎn)品的保險(xiǎn)利益。
在推行費(fèi)率市場(chǎng)化改革之前，保障類產(chǎn)品的定價(jià)利率在很長的一段時(shí)間內(nèi)固定在2.5%（在之前有更高的，將在投資儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品中展開），而且按照保監(jiān)會(huì)的規(guī)定是不能改變的?，F(xiàn)在，保監(jiān)會(huì)推行了費(fèi)率市場(chǎng)化改革，非年金類的傳統(tǒng)保障產(chǎn)品的定價(jià)利率放寬到了3.5%（如果更高，則需要事先獲得保監(jiān)會(huì)審批），這也是目前保險(xiǎn)市場(chǎng)保障類產(chǎn)品費(fèi)率下降的主要原因之一。保險(xiǎn)期限越長，交費(fèi)期越短，帶來的保費(fèi)折扣會(huì)越大。據(jù)筆者初步測(cè)算，一款保險(xiǎn)期限30年、交費(fèi)期限10年的產(chǎn)品，保費(fèi)下降10%以上。同樣的產(chǎn)品保險(xiǎn)期限為30年，交費(fèi)為30年的產(chǎn)品，則保費(fèi)下降5%左右。
雖然定價(jià)利率上升到了3.5%，但依然低于市場(chǎng)流行的投資產(chǎn)品的投資收益率。但由于保障產(chǎn)品的期限較長，需要用長期的歷史收益率來作比較，而不能簡(jiǎn)單地看當(dāng)期的收益率，畢竟當(dāng)未來市場(chǎng)收益率下降到3.5%以下時(shí)，保險(xiǎn)公司并不會(huì)要求投保人多繳納保費(fèi)。筆者對(duì)比了一下3年定期存款的歷史平均利率，過去10年的平均利率水平在4.04%左右，相當(dāng)于復(fù)利3.41%，過去20年的平均復(fù)利率為3.04%，過去30年的平均復(fù)利率為3.56%，自1979年4月1日以來，平均復(fù)利率大概為3.3%，整體的趨勢(shì)曲線緊靠3.5%的下沿。
從3年期銀行同期存款利率的歷史走勢(shì)來看，3.5%的定價(jià)利率看起來并沒有明顯的劣勢(shì)。這類保障產(chǎn)品不是為了投資增值，保險(xiǎn)公司在這類產(chǎn)品上的投資策略也相對(duì)保守，資金的安全是投資的第一要求。當(dāng)然，保險(xiǎn)公司的實(shí)際投資資產(chǎn)不一定以定期存款為主，而且即使存款也可能會(huì)高于3年期的。由于3年期是目前金融投資產(chǎn)品相對(duì)較長的期限，所以，以3年期銀行存款利率為參考說明保障類產(chǎn)品的利率敏感度。
保險(xiǎn)產(chǎn)品首先要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)保障功能，保障類保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展空間更大，行業(yè)滲透率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這類產(chǎn)品受短期和長期利率影響最小，現(xiàn)階段是利率的低點(diǎn)，可以借此機(jī)會(huì)發(fā)展保障類產(chǎn)品。從銷售的角度來說，“消費(fèi)型”保障保險(xiǎn)產(chǎn)品，保費(fèi)收入不多，但卻是拜訪準(zhǔn)客戶很好的一塊“敲門磚”。
2 “還本型”保障產(chǎn)品
上文提到的“消費(fèi)型”保障產(chǎn)品，對(duì)消費(fèi)者來說沒有投資功能，不太被消費(fèi)者接受，這就構(gòu)成了該類產(chǎn)品在國內(nèi)銷售的難點(diǎn)。所以，國內(nèi)很多公司在設(shè)計(jì)上述產(chǎn)品時(shí)，至少會(huì)增加一個(gè)滿期返還保費(fèi)的責(zé)任，如果保險(xiǎn)期間沒有保險(xiǎn)事故發(fā)生，待保險(xiǎn)期滿時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)返還已經(jīng)繳納的所有保費(fèi)，有的甚至還額外返還一定比例的利息。與上述“消費(fèi)型”保障產(chǎn)品相比，這類“還本型”保障產(chǎn)品的保費(fèi)會(huì)大幅提高，主要原因是需要用保費(fèi)的投資收益來支付“消費(fèi)型”產(chǎn)品的保障成本。
3 投資儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品影響
3.1 投資連接保險(xiǎn)
投資連接保險(xiǎn)的投資儲(chǔ)蓄功能最強(qiáng)。該產(chǎn)品類似于基金產(chǎn)品，投資風(fēng)險(xiǎn)全部由投保人承擔(dān)（沒有最低投資收益的保證，與股票投資類似），兼具一定的保障功能（比如身故保險(xiǎn)金等于賬戶價(jià)值的10%或者一個(gè)固定的金額等），保障成本占保費(fèi)的比例很小。這類產(chǎn)品的資產(chǎn)一般會(huì)偏重于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，所以和其他保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，投資連接保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)受股票市場(chǎng)的沖擊最大。利率的走勢(shì)或者利率政策的變化對(duì)股票市場(chǎng)的影響，會(huì)直接傳遞到這類產(chǎn)品的收益上。選擇投資連接產(chǎn)品的消費(fèi)者，一般相對(duì)年輕，未來工作的時(shí)間相對(duì)較長，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，希望長期投資在這類產(chǎn)品上以博取較高的長期收益。
3.2 萬能保險(xiǎn)
萬能保險(xiǎn)的投資儲(chǔ)蓄功能較強(qiáng)，與投資連接保險(xiǎn)一樣，保險(xiǎn)公司每月都會(huì)公布相應(yīng)賬戶的實(shí)際投資收益率，賬戶運(yùn)營相對(duì)比較透明。同樣，這類產(chǎn)品保障成本占投資賬戶的比例很小。萬能險(xiǎn)設(shè)立了最低保證利率（目前的最高保證利率為3.5%），這使得其銷量在國內(nèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于投資連接保險(xiǎn)。近幾年把萬能險(xiǎn)當(dāng)作短期理財(cái)產(chǎn)品銷售的公司不在少數(shù)，結(jié)算利率也很有吸引力，一般會(huì)高于同期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，也因此而取得了相當(dāng)大的銷量。定位于短期理財(cái)產(chǎn)品（3年以內(nèi)）的萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品，由于替代產(chǎn)品是銀行的理財(cái)產(chǎn)品（與銀行利率浮動(dòng)掛鉤），因此這類產(chǎn)品的收益率受同期利率的直接影響。而萬能保險(xiǎn)的理論保險(xiǎn)期限要遠(yuǎn)大于3年，所以與保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)初衷不一致，目前保監(jiān)會(huì)已擬對(duì)類似產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格限制。未來，此類產(chǎn)品的銷量應(yīng)該會(huì)逐漸被更長期限的產(chǎn)品所替代。
3.3 兩全保險(xiǎn)或者年金保險(xiǎn)（含分紅）
目前國內(nèi)市場(chǎng)上大的保險(xiǎn)公司更傾向于銷售帶有分紅性質(zhì)的兩全保險(xiǎn)或者年金保險(xiǎn)。這類產(chǎn)品和萬能保險(xiǎn)相比，不需要每月公布結(jié)算利率，只需要每年給投保人寄送分紅說明書，保底收益率目前最高的是3.5%（更高的需要報(bào)送保監(jiān)會(huì)審批）。
3.4 兩全保險(xiǎn)或者年金保險(xiǎn)（不含分紅）
沒有分紅功能的兩全險(xiǎn)或者年金險(xiǎn)，這類產(chǎn)品的定價(jià)利率同樣也會(huì)受到同期利率政策的影響。
長期來看，由于沒有分紅功能，現(xiàn)在的定價(jià)利率鎖定了未來的長期收益率，因此會(huì)更多地受到利率走勢(shì)的影響。
4 結(jié)語
第6篇：分紅型保險(xiǎn)收益率范文
單看近兩個(gè)月,就有泰康財(cái)富人生終身年金保險(xiǎn)(分紅型)、陽光人壽大富翁兩全保險(xiǎn)(分紅型)、新華人壽尊享人生年金保險(xiǎn)(分紅型)、中國平安金裕人生兩全保險(xiǎn)(分紅型)等多款產(chǎn)品集中推出。
如今在各大銀行的銀保銷售柜臺(tái)上,保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)的宣傳資料占據(jù)了主導(dǎo)地位,投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)的銷售資料則難覓蹤影。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于保費(fèi)計(jì)算方式的改變,明顯提高了保險(xiǎn)公司銷售分紅險(xiǎn)的積極性,加之持續(xù)低迷的股市令投資型險(xiǎn)種的市場(chǎng)空間日益萎縮,分紅險(xiǎn)成為各公司2010年的新產(chǎn)品主力已是不爭(zhēng)的事實(shí)。
那么,下半年,投資型保險(xiǎn)還是分紅險(xiǎn)當(dāng)家嗎?
分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的快速發(fā)展與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施有很大關(guān)系。財(cái)政部去年年底印發(fā)了《保險(xiǎn)合同相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》,旨在消除保險(xiǎn)公司的A股和H股會(huì)計(jì)政策差異。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將保費(fèi)重新劃分為保費(fèi)收入和保費(fèi)存款兩部分。
這樣,投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的合同就要拆分為兩部分,一部分是風(fēng)險(xiǎn)保障保費(fèi),稱為“確認(rèn)保費(fèi)”或“保費(fèi)收入”,而投資部分的保費(fèi)則分拆進(jìn)“保費(fèi)存款”。顯然,投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)的保費(fèi)確認(rèn)率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于分紅險(xiǎn)。
相比較新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的新要求,投資型險(xiǎn)種可謂“屋漏偏逢連陰雨”。今年以來資本市場(chǎng)的“寒冬”令投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)連帶“遇冷”,去年火爆一時(shí)的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率頻頻下調(diào),甚至多款產(chǎn)品慘遭停售。這也為分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的迅速擴(kuò)張?zhí)峁┝肆紮C(jī)。
此外,今年央行先后三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,市場(chǎng)對(duì)于加息和通脹的預(yù)期逐漸強(qiáng)烈。理財(cái)專家表示,分紅險(xiǎn)既能提供長期保障,又能享有分紅收益,從某種程度上可以抵御通貨膨脹和利率變動(dòng)帶來的損失,自然成為消費(fèi)者穩(wěn)健理財(cái)?shù)妮^好選擇。
由此看來,未來半年,仍然將是分紅險(xiǎn)的天下。
但分紅險(xiǎn)產(chǎn)品熱銷的背后也需要“冷思考”。保監(jiān)會(huì)主席吳定富在一季度監(jiān)管工作會(huì)議上曾指出“保險(xiǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要防止反彈”,稱當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基礎(chǔ)仍不牢固,表現(xiàn)之一就是以“今年以來分紅保險(xiǎn)快速發(fā)展,普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品占比下降較大”為代表的“產(chǎn)品過于集中”。
當(dāng)下,為了促進(jìn)分紅險(xiǎn)的熱銷,特別紅利已經(jīng)成為銷售的特別誘餌,與曾經(jīng)不斷攀升的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率不能不說是異曲同工。
第7篇：分紅型保險(xiǎn)收益率范文
東亞銀行推出與匯率掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品
東亞銀行北京分行推出與歐元兌美元匯率掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，最高潛在收益達(dá)11%，創(chuàng)外匯理財(cái)市場(chǎng)同類產(chǎn)品收益率新高。
該產(chǎn)品期限為一年，保證100%的投資本金安全和1%的保底年收益率，其具體運(yùn)作規(guī)則是：如果在觀察期內(nèi)任何時(shí)間，歐元兌美元匯價(jià)的波動(dòng)均處于1200點(diǎn)之內(nèi)，則投資者在到期日可獲得11%的年收益率；如果該匯價(jià)的波動(dòng)均處于1200點(diǎn)到1800點(diǎn)之間，則可獲得6.5%的年收益率；如果該匯價(jià)的波動(dòng)均處于1800到2400點(diǎn)之間，則可獲得3.5%的年收益率。由于東亞預(yù)設(shè)的波動(dòng)區(qū)間最寬，投資者實(shí)現(xiàn)高收益的可能性最大。
基金
招商優(yōu)質(zhì)成長股票基金發(fā)行
招商基金管理公司旗下首只LOF產(chǎn)品――招商優(yōu)質(zhì)成長股票基金將從10月10日起，通過中信實(shí)業(yè)銀行、招商銀行、交通銀行以及招商證券、國泰君安證券等指定券商渠道發(fā)行，基金托管人為中信實(shí)業(yè)銀行。
該基金是一只主動(dòng)性股票投資品種，股票投資比例為75%－95%，其最大特色是投資于能夠持續(xù)為股東創(chuàng)造EVA（經(jīng)濟(jì)利潤），并且價(jià)值被低估的優(yōu)質(zhì)成長企業(yè)股票。
中信紅利精選基金發(fā)行
中信基金旗下第三只基金產(chǎn)品――中信紅利精選基金已獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，于近日公開發(fā)行。
中信紅利精選基金最大的沖擊點(diǎn)在于其“泛”紅利概念。該基金不僅僅從分紅歷史指標(biāo)來考察個(gè)股價(jià)值，更涵蓋了分紅價(jià)值、分紅意愿和分紅預(yù)期等全新指標(biāo)，同時(shí)注重個(gè)股的成長性，擺脫了純粹依靠現(xiàn)金分紅指標(biāo)進(jìn)行紅利股篩選的局限，大大加強(qiáng)了投資的靈活性。此外，該基金將把可分配收益的90%用于現(xiàn)金分紅，通過這種高比例分紅讓投資者實(shí)實(shí)在在地享受“落袋為安”的安逸。
保險(xiǎn)
中英人壽推出“保安康”醫(yī)療保險(xiǎn)
中英人壽最近在北京推出“保安康”終身醫(yī)療保險(xiǎn)，并通過其簽約的保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行銷售。
“保安康”最大的特點(diǎn)就是被保險(xiǎn)人完全不受年齡的影響，一旦投保終身有效。此外，中英人壽還同時(shí)推出“賬戶型”醫(yī)療保險(xiǎn)。與傳統(tǒng)的“消費(fèi)型”醫(yī)療保險(xiǎn)不同的是，“賬戶型”醫(yī)療保險(xiǎn)相當(dāng)于為每一位客戶建立了一個(gè)“個(gè)人醫(yī)療賬戶”，產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用從自己的賬戶中支取，沒有產(chǎn)生醫(yī)療費(fèi)用的賬戶價(jià)值也同樣保留。在被保險(xiǎn)人因意外或疾病導(dǎo)致身故或全殘時(shí)，將通過身故或全殘保險(xiǎn)金的形式返還客戶。
華泰人壽推出附加意外傷害醫(yī)療險(xiǎn)
近日，國內(nèi)第一款設(shè)計(jì)了三種免賠額度的“附加意外傷害醫(yī)療險(xiǎn)”由華泰人壽率先推出，打破了國內(nèi)意外醫(yī)療保險(xiǎn)同質(zhì)化的“堅(jiān)冰”。
第8篇：分紅型保險(xiǎn)收益率范文
投資時(shí)，你需要注意是否合法、是否最大限度的提高了專家利用率、是否最大限度的享受復(fù)利、年均投資收益率是否能達(dá)到30%以上。前兩個(gè)能幫你降低投資風(fēng)險(xiǎn)，后兩個(gè)能幫你提高投資收益率。
投資產(chǎn)品是否合法
什么投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)最高？當(dāng)然是不合法、不受國家法律保護(hù)的投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)最高。所以選擇投資產(chǎn)品第一個(gè)原則就是看其是否合法。目前社會(huì)上流行的一種“資本運(yùn)作”的投資，據(jù)說是從廣西白海發(fā)起的，目前已蔓延到全國許多城市，所謂“資本運(yùn)作”的投資有這樣幾個(gè)特點(diǎn)：一是謊言邀約，先不能和邀請(qǐng)的朋友說實(shí)話；二是異地操作，不能在本地操作；三是沒有公司，不注冊(cè)、沒執(zhí)照，完全是暗箱操作；四是沒有產(chǎn)品，沒有利潤，完全是用后面人交的錢發(fā)給前面的人。其實(shí)這種投資模式是國際上有名的“龐氏騙局”在中國的翻版。
大家在選擇投資產(chǎn)品時(shí)，首先要看是否合法，要學(xué)會(huì)用國家法律保護(hù)自己的投資，降低自己的投資風(fēng)險(xiǎn)。
是否最大限度的提高了專家利用率
投資股票，是利用企業(yè)的技術(shù)專家和經(jīng)營專家為自己打工；投資基金，是利用基金公司的專家為自己打工；投資保險(xiǎn)，是利用保險(xiǎn)公司的專家為自己打工；投資銀行的理財(cái)產(chǎn)品，是利用銀行的專家為自己打工。如果你買一只股票，只是利用了企業(yè)一層專家的智慧為自己把關(guān)；如果你買一只偏股型的基金，是由基金公司的專家篩選出四、五只股票組成的，就包含了發(fā)行股票的企業(yè)和基金公司兩層專家的智慧，投資風(fēng)險(xiǎn)比買股票相對(duì)要小一些；如果你買一只成長型的投資連結(jié)險(xiǎn)，是由保險(xiǎn)公司的專家篩選出四、五只偏股型基金組成的，這就包含了發(fā)行股票的企業(yè)和基金公司再加上保險(xiǎn)公司三層專家的智慧；投資風(fēng)險(xiǎn)又要小一些。但是投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益是成正比的，如果你投對(duì)了一只股票，當(dāng)然要比基金和投資連結(jié)險(xiǎn)的收益要大的多。
是否最大限度的享受復(fù)利
復(fù)利，被愛因斯坦譽(yù)為“是本世紀(jì)最偉大的發(fā)明”、“是宇宙間最強(qiáng)大的能量”。
復(fù)利是財(cái)富的第一倍增器，是投資理財(cái)首選的增值方法，是打開財(cái)富大門的秘密武器。受到投資大師和世界級(jí)成功人士的酷愛。
我們知道了復(fù)利效應(yīng)，就應(yīng)該在平常的投資實(shí)踐中有意識(shí)地去尋找那些有復(fù)利的投資項(xiàng)目。什么投資項(xiàng)目具有復(fù)利效應(yīng)呢？例如：股票、基金，只要選對(duì)了，堅(jiān)持長期持有，就能分享到復(fù)利效應(yīng)。巴菲特就是因?yàn)殚L期持有“可口可樂”的股票而不斷享受復(fù)利的豐厚回報(bào)。再如：分紅保險(xiǎn)有兩種，一種是現(xiàn)金分紅，一種是增額分紅，現(xiàn)金分紅是單利，增額分紅是復(fù)利。所謂增額分紅保險(xiǎn)就是保險(xiǎn)公司把每年分給你的紅利加在你的保額上，第二年連本帶利繼續(xù)滾動(dòng)分紅。
值得指出的是，在保險(xiǎn)產(chǎn)品中，能夠分享復(fù)利效應(yīng)最大的還應(yīng)該是“投資連結(jié)險(xiǎn)”，因?yàn)橥哆B險(xiǎn)和股票、基金是緊密相連的，只要在自己的投連險(xiǎn)帳戶上堅(jiān)持長期持有，最少五年內(nèi)不動(dòng)，必能看出復(fù)利效應(yīng)。
年均投資收益率是否能達(dá)到30%以上
有的人會(huì)問：是不是太高了？30%的收益率能達(dá)到嗎？其實(shí)在800多只開放式基金中有三分之一的年均收益率都能超過30%，下面列出部分年均收益率超過30%的基金供參考：
第9篇：分紅型保險(xiǎn)收益率范文
【關(guān)鍵詞】定價(jià)利率市場(chǎng)化 保險(xiǎn)行業(yè) 影響
一、國內(nèi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的歷史階段
（一）1995年以前，自由定價(jià)階段，壽險(xiǎn)公司基本自由定價(jià)
此期間，原中國人民保險(xiǎn)公司占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要以簡(jiǎn)單產(chǎn)品為主，總公司和分公司都有產(chǎn)品開發(fā)權(quán)，準(zhǔn)備金的提取是按照收支軋差法。保險(xiǎn)資金的投資權(quán)分散于分公司，投資決策隨意，形成了一些不良資產(chǎn)。保險(xiǎn)監(jiān)管也是初級(jí)，壽險(xiǎn)費(fèi)率基本由公司自由決定?；诋?dāng)時(shí)的經(jīng)營水平，制定出的費(fèi)率往往缺乏科學(xué)依據(jù)。
（二）1995至1999年，管理起步階段，壽險(xiǎn)公司定價(jià)利率管理起步
1995年，我國第一部《保險(xiǎn)法》出臺(tái)，明確規(guī)定經(jīng)營壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司要聘用經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的精算人員，建立精算報(bào)告制度，費(fèi)率要報(bào)監(jiān)管部門備案。壽險(xiǎn)價(jià)格開始由精算專業(yè)人員制定，精算原理開始被系統(tǒng)地引入壽險(xiǎn)定價(jià)體系。這個(gè)時(shí)期，監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)定價(jià)利率進(jìn)行了一些初步的管理，包括推行公式法，規(guī)范保費(fèi)計(jì)算過程；編制生命表，規(guī)范預(yù)定死亡率；開始對(duì)定價(jià)利率進(jìn)行規(guī)范等。
（三）1999年至2004年，嚴(yán)格管制階段，壽險(xiǎn)公司定價(jià)利率管理體系建立
1998年，中國保監(jiān)會(huì)成立，壽險(xiǎn)行業(yè)正式開始實(shí)行專業(yè)化監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)關(guān)明確要求保險(xiǎn)公司將產(chǎn)品開發(fā)、資金運(yùn)用等權(quán)限收歸總公司。隨后，中國保監(jiān)會(huì)了一系列規(guī)定，管理機(jī)制逐漸形成。
（四）2004年至今，市場(chǎng)化階段，壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)市場(chǎng)化逐步開展
2004、2005年，保監(jiān)會(huì)陸續(xù)開始允許壽險(xiǎn)公司對(duì)于壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)公式中的定價(jià)死亡率進(jìn)行20%以內(nèi)的適當(dāng)調(diào)整、允許其自行決定壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)公式中的定價(jià)死亡率，從前端逐步放開定價(jià)管制。2010年7月9日，保監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于人身保險(xiǎn)預(yù)定利率有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》，試圖推動(dòng)壽險(xiǎn)傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率市場(chǎng)化。此后由于各主要壽險(xiǎn)公司對(duì)此紛紛表示反對(duì)，擱置至今。據(jù)了解，近期保監(jiān)會(huì)已開始就壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率市場(chǎng)化進(jìn)行初步討論。但從保監(jiān)會(huì)近期召開的會(huì)議中，主要壽險(xiǎn)公司及海外部分專家學(xué)者仍表示此舉或?qū)?duì)壽險(xiǎn)公司償付能力產(chǎn)生影響，不利于壽險(xiǎn)公司未來發(fā)展；因此利率市場(chǎng)化整體進(jìn)程仍在研究討論階段。雖然定價(jià)利率市場(chǎng)化短期內(nèi)推出可能性較小，但長期伴隨金融改革浪潮，最終將會(huì)實(shí)行。
二、國內(nèi)外壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)方法簡(jiǎn)介
（一）國內(nèi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)方法：公式法
以躉繳傳統(tǒng)險(xiǎn)或者分紅險(xiǎn)產(chǎn)品為例：先根據(jù)產(chǎn)品條款計(jì)算出該產(chǎn)品未來各時(shí)點(diǎn)預(yù)期給付，再用定價(jià)利率作為折現(xiàn)率貼現(xiàn)回初始時(shí)點(diǎn)即可得到凈保費(fèi)；此后再用凈保費(fèi)除以“1-附加費(fèi)用率”（保監(jiān)會(huì)對(duì)各險(xiǎn)種的附加費(fèi)用率已設(shè)定上限）即可得到毛保費(fèi)，也就是真正向保戶收取的保費(fèi)。
國內(nèi)目前預(yù)定死亡率和預(yù)定附加費(fèi)用率都已放開，只有定價(jià)利率還處于嚴(yán)格管制。目前保監(jiān)會(huì)對(duì)于定價(jià)中預(yù)定死亡率基本完全放開，可以任意選用90-93生命表和00-03生命表，而且調(diào)整因子也可自由選擇。預(yù)定附加費(fèi)用率也是只限定了一個(gè)上限，在此范圍內(nèi)公司可自由選擇。只有定價(jià)利率目前還嚴(yán)格限制上限不能超過2.5%。
（二）國外壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)方法：利潤率測(cè)試（Profit test）方法
目前只有中國、韓國、臺(tái)灣等少數(shù)國家和地區(qū)仍采用公式法計(jì)算保費(fèi)。其余大部分國家都采用利潤率測(cè)試（Profit test）方法來計(jì)算保費(fèi)。
國外壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)方法多為先設(shè)定好新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤率（NBV Margin）或者內(nèi)部收益率（IRR），再根據(jù)該利潤率倒推去計(jì)算保費(fèi)收入。
三、定價(jià)利率市場(chǎng)化對(duì)于國內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)的影響
（一）目前國內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)中傳統(tǒng)險(xiǎn)占比較低
由于銀保渠道保單利潤率較低，壽險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值80%以上是由個(gè)險(xiǎn)新單貢獻(xiàn)的。分產(chǎn)品來看，個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)主要是由分紅險(xiǎn)所貢獻(xiàn)，而傳統(tǒng)險(xiǎn)占比較低。
（二）對(duì)分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)和短期意外及健康險(xiǎn)影響較小
分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力來自于分紅比率，而非定價(jià)利率。分紅險(xiǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于分紅比率（即投保人從分紅險(xiǎn)中獲得的投資收益率）；分紅比率中不僅包含定價(jià)利率，還包括額外分紅比率，后者占總投資收益率扣除定價(jià)利率以外部分的70%以上。投保人最關(guān)注代表的是投資收益率的分紅比率，而不會(huì)關(guān)注分紅比率是來自于定價(jià)利率還是定價(jià)利率以外的額外分紅比率。保險(xiǎn)公司的收益則來自于公司自留比率（總投資收益率減去分紅比率后的利差益），也與定價(jià)利率關(guān)系不大。因此定價(jià)利率市場(chǎng)化對(duì)分紅險(xiǎn)的利潤率和保費(fèi)銷量影響都不大。
萬能險(xiǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)力來自于結(jié)算利率，而不是定價(jià)利率。萬能險(xiǎn)作為投資型險(xiǎn)種，保障部分占比較低，核心競(jìng)爭(zhēng)力來自于每月公布的結(jié)算利率，約等于投保人獲得的投資收益率，因此投保人最看重的是萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，而與定價(jià)利率關(guān)系不大。保險(xiǎn)公司的利潤率則主要來自于投資收益率與結(jié)算利率之間的利差益，也與定價(jià)利率關(guān)系不大。因此定價(jià)利率市場(chǎng)化對(duì)萬能險(xiǎn)的利潤率和保費(fèi)銷量影響都不大。
短期意外及健康險(xiǎn)的期限多為一年，受定價(jià)利率影響較小。短期意外及健康險(xiǎn)由于期限較短，多為一年，與定價(jià)利率的關(guān)系并不大。
（三）分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)價(jià)格戰(zhàn)已打響，定價(jià)利率市場(chǎng)化影響較小
分紅險(xiǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)力完全來自于分紅比率。即使投資收益率較低，壽險(xiǎn)公司在價(jià)格戰(zhàn)中為保持分紅險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)力也不得不提高分紅比率。如去年大多數(shù)壽險(xiǎn)公司總投資收益率都比較低，但為保持分紅險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)力，主要壽險(xiǎn)公司不得不將分紅比率仍維持在3.5%以上，已接近甚至高于公司的總投資收益率。
萬能險(xiǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)力完全來自于結(jié)算利率。目前部分中小公司的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率也已到達(dá)5%，遠(yuǎn)高于上市壽險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，顯示出萬能險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)已十分激烈。但上市壽險(xiǎn)公司并未盲目調(diào)高結(jié)算利率。
分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)價(jià)格戰(zhàn)早已打響，定價(jià)利率并不會(huì)對(duì)其造成影響。
（四）對(duì)傳統(tǒng)險(xiǎn)利潤率產(chǎn)生負(fù)面影響，但定價(jià)利率提升后或?qū)⑻嵘N量
定價(jià)利率提升后，傳統(tǒng)險(xiǎn)的利差比率將受到影響。傳統(tǒng)險(xiǎn)中一年以內(nèi)的險(xiǎn)種由于期限短，受定價(jià)利率影響不大。而對(duì)于一年以上的傳統(tǒng)險(xiǎn)，由于利差比率為實(shí)際投資收益率減去定價(jià)利率，因此定價(jià)利率若有提升將降低該類產(chǎn)品利差比率。
但與分紅險(xiǎn)不同，傳統(tǒng)險(xiǎn)利潤分?jǐn)傊兴啦钜嬲急容^高，死差益幾乎不受定價(jià)利率的影響。對(duì)于目前壽險(xiǎn)行業(yè)中占比最高的分紅險(xiǎn)來說。利差益占總利潤的比例超過90%，因此占據(jù)絕對(duì)主要地位。但傳統(tǒng)險(xiǎn)的死差益占總利潤的比例達(dá)到30%至60%，其中定期壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)的死差益比例較高，傳統(tǒng)兩全險(xiǎn)死差益比例較低。由于死差益幾乎不受定價(jià)利率的影響，因此定價(jià)利率提升只會(huì)部分影響傳統(tǒng)險(xiǎn)的利潤率。
或?qū)⑻嵘齻鹘y(tǒng)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模。目前國內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)傳統(tǒng)險(xiǎn)保費(fèi)占比較低，定價(jià)利率低導(dǎo)致傳統(tǒng)險(xiǎn)保費(fèi)較高是原因之一；定價(jià)利率市場(chǎng)化后預(yù)計(jì)定價(jià)利率將會(huì)上升，降低傳統(tǒng)險(xiǎn)凈保費(fèi)水平，這將促進(jìn)傳統(tǒng)險(xiǎn)的銷售。
預(yù)計(jì)定價(jià)利率市場(chǎng)化對(duì)傳統(tǒng)險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值有負(fù)面影響。根據(jù)我們的測(cè)算，傳統(tǒng)險(xiǎn)定價(jià)利率放開后，一年期及以上傳統(tǒng)險(xiǎn)利潤率將下降20～50%，但考慮到新單保費(fèi)規(guī)?；?qū)⑻嵘?，中性假設(shè)下我們預(yù)計(jì)長期傳統(tǒng)險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值將下降28.5%，再考慮到壽險(xiǎn)行業(yè)分產(chǎn)品新業(yè)務(wù)價(jià)值占比中長期傳統(tǒng)險(xiǎn)約占20%，我們預(yù)計(jì)中性假設(shè)下定價(jià)利率市場(chǎng)化對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)的負(fù)面影響約為5.7%。
四、如何監(jiān)管定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)：采用償付能力體系
（一）償付能力充足率計(jì)算方法簡(jiǎn)介
償付能力是保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100%。對(duì)償付能力充足率小于100%的保險(xiǎn)公司，中國保監(jiān)會(huì)可將該公司列為重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象，限制其開展業(yè)務(wù)。
（二）償付能力體系下傳統(tǒng)險(xiǎn)評(píng)估利率將限制定價(jià)利率提升
預(yù)計(jì)定價(jià)利率市場(chǎng)化后，償付能力體系下評(píng)估利率也不會(huì)變化很大。2010年7月保監(jiān)會(huì)提出的傳統(tǒng)產(chǎn)品定價(jià)利率市場(chǎng)化的征求意見稿中已經(jīng)提到：傳統(tǒng)人身保險(xiǎn)準(zhǔn)備金評(píng)估利率不得高于保單預(yù)定利率和法定最高評(píng)估利率中的低者，99年以前的傳統(tǒng)險(xiǎn)法定最高評(píng)估利率為7.5%，99年以后的傳統(tǒng)險(xiǎn)最高評(píng)估利率為3.5%。因此，預(yù)計(jì)此次定價(jià)利率市場(chǎng)化若推行，償付能力體系下評(píng)估利率不會(huì)有大變化，預(yù)計(jì)仍將限制在3.5%以內(nèi)。
評(píng)估利率變化不大情況下，盲目提升定價(jià)利率將導(dǎo)致償付能力下降。以長期傳統(tǒng)險(xiǎn)為例，如果評(píng)估利率變化不大，則準(zhǔn)備金結(jié)構(gòu)變化不大，可推出每年最低資本變化不大。這種情況下若盲目大幅提升定價(jià)利率，將導(dǎo)致保費(fèi)規(guī)模大幅下降，認(rèn)可資產(chǎn)下降，從而導(dǎo)致償付能力充足率出現(xiàn)下滑。
目前壽險(xiǎn)行業(yè)資本充足率較為一般，大規(guī)模價(jià)格戰(zhàn)可能性不大。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年底，市場(chǎng)份額排名前十五位的壽險(xiǎn)公司（市場(chǎng)份額之和已超過90%）中僅有排名較為靠后的生命人壽、陽光人壽和華夏人壽三家2011年底的償付能力充足率超過200%，較為安全；7家主要壽險(xiǎn)公司2011年底償付能力充足率都在150%～200之間，比保監(jiān)會(huì)規(guī)定的150%的償付能力充足率要求高出不多，剩余5家甚至低于150%，因此從資本角度講大規(guī)模價(jià)格戰(zhàn)可能性不大。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)可通過償付能力體系管控定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。目前監(jiān)管方面對(duì)于市場(chǎng)化的態(tài)度是“前端放松，后端加緊”，即允許保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及定價(jià)利率等逐步市場(chǎng)化，但會(huì)通過償付能力體系加強(qiáng)監(jiān)管，避免行業(yè)出現(xiàn)惡性價(jià)格戰(zhàn)。采用償付能力體系管控定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，將促進(jìn)行業(yè)有序發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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