互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈信用風(fēng)險(xiǎn)的生成

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摘要:在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的持續(xù)創(chuàng)新與發(fā)展背景下，金融生態(tài)圈的構(gòu)建逐漸成為一種新的發(fā)展趨勢(shì)，但因互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈具有虛擬性、難控制、違約成本低和信息不對(duì)稱(chēng)等特點(diǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)極易產(chǎn)生。因此，文章將通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈進(jìn)行刻畫(huà)，并結(jié)合該生態(tài)圈特有的運(yùn)行機(jī)制及特點(diǎn)探討圈內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)的生成原因，擬從內(nèi)外兩個(gè)層面四個(gè)視角提出防范對(duì)策，以求在監(jiān)管該生態(tài)圈內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)方面能做到有的放矢，為維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈乃至整個(gè)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行提供一定參考。

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈;信用風(fēng)險(xiǎn);生成原因;防范對(duì)策

一、引言

近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，典型的就是P2P平臺(tái)的“跑路”事件，根據(jù)“網(wǎng)貸之家”的統(tǒng)計(jì):其中出現(xiàn)“跑路”事件的平臺(tái)成立期限最長(zhǎng)的也不超過(guò)3年。任全民(2017)指出，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興業(yè)態(tài)，依舊難以繞開(kāi)所有金融業(yè)面臨的難題，即降低交易成本、降低信息不對(duì)稱(chēng)。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)雖然可以降低交易成本，然在防止信息不對(duì)稱(chēng)、降低信用風(fēng)險(xiǎn)上，與傳統(tǒng)金融業(yè)相比尚沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，這從根本上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。除此之外，由于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的缺少，再加上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效的識(shí)別和監(jiān)管手段，由風(fēng)險(xiǎn)失控所引致的各種意外事件也變得層出不窮，尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)方面的問(wèn)題，不僅給國(guó)家金融體系的安全帶來(lái)了嚴(yán)重的危害，更給大量的投資人以及相關(guān)各方造成了無(wú)可挽回的損失，甚至產(chǎn)生了較多的社會(huì)不安定因素。2015年，AndrewB.Whinston、ShaokunFan指出，在過(guò)去20年中，信息和通信技術(shù)使金融領(lǐng)域的創(chuàng)新層出不窮，這表明互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，而信用管理必將成為網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)的核心問(wèn)題。本文通過(guò)刻畫(huà)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，將互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)放置于一個(gè)具有結(jié)構(gòu)特性的生態(tài)系統(tǒng)中進(jìn)行研究，探討該生態(tài)圈內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因，并據(jù)之提出防范互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，意在打造出一個(gè)平衡穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，以期更好地防范信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行業(yè)以及金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)步，追求互聯(lián)網(wǎng)甚至整個(gè)金融體系的穩(wěn)健發(fā)展與社會(huì)和諧安定。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的刻畫(huà)

生態(tài)圈本是自然科學(xué)的研究范疇，商業(yè)領(lǐng)域?qū)ζ溲芯肯鄬?duì)較晚。1993年，穆?tīng)?JamesMoore)在《哈佛商業(yè)評(píng)論》上第一次提出“商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)”的概念，在不斷發(fā)展完善后，眾多學(xué)者在商業(yè)關(guān)系構(gòu)建中將“生態(tài)圈”發(fā)展成了一次革命。商業(yè)生態(tài)圈包含金融生態(tài)圈，而互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈又可看作是金融生態(tài)圈的一個(gè)子集，這種層層包含歸屬的關(guān)系更加突出了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的核心地位，其也正是本文研究的重點(diǎn)對(duì)象。

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的概念來(lái)源于自然生態(tài)系統(tǒng)或商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，但目前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的內(nèi)涵還沒(méi)有統(tǒng)一的表述。從系統(tǒng)論層面來(lái)看，一個(gè)理想的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈必然是生機(jī)勃勃的，生態(tài)圈內(nèi)各子系統(tǒng)之間緊密聯(lián)系、和諧共存、良性互動(dòng)、高效運(yùn)作，共同促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)科學(xué)發(fā)展。它體現(xiàn)著公平、高效、動(dòng)態(tài)平衡的概念，并最終將指引互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)走向可持續(xù)生存與發(fā)展的道路。陸岷峰等(2016)提出，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)思維、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融服務(wù)三個(gè)部分，它們共同構(gòu)成了具有一定內(nèi)在運(yùn)作機(jī)制、外在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的生態(tài)群體。生態(tài)內(nèi)部的眾多主體在我國(guó)獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)、政治和信用制度水平下相互作用形成了動(dòng)態(tài)的平衡系統(tǒng)。互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈包括金融生態(tài)主體、生態(tài)環(huán)境和生態(tài)模式三大部分，它是由金融生態(tài)主體之間、金融生態(tài)主體與生態(tài)環(huán)境之間所組成的生態(tài)鏈，這個(gè)生態(tài)鏈與金融生態(tài)圈的可持續(xù)發(fā)展密切相關(guān)，生態(tài)圈內(nèi)部各主體既競(jìng)爭(zhēng)又合作，主體與環(huán)境之間也相互影響，并且在該生態(tài)圈內(nèi)同樣遵循著“優(yōu)勝劣汰、適者生存”的規(guī)則。互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、資金供求雙方和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)(企業(yè))等;互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境包含內(nèi)外部?jī)煞N環(huán)境，內(nèi)部環(huán)境主要是指支持開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的軟硬件環(huán)境和條件等，主要包括渠道與介質(zhì)、基礎(chǔ)設(shè)施、豐富的應(yīng)用場(chǎng)景，外部環(huán)境主要是指社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、科技水平和法律制度等外部條件。良好的金融生態(tài)環(huán)境能極大促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而壓抑性的環(huán)境則可能形成制約或者激發(fā)主體的邊緣行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)模式是互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的運(yùn)營(yíng)模式，它是生態(tài)主體之間、生態(tài)主體與環(huán)境之間產(chǎn)生聯(lián)系的中介，現(xiàn)有的模式包括第三方支付、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和P2P網(wǎng)貸等。總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈是一個(gè)整體的概念，圈內(nèi)動(dòng)態(tài)平衡機(jī)制的建立需由三方共同參與，任何一方的缺失或者“失職”，都將破壞它的生態(tài)平衡。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的運(yùn)行機(jī)制

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體在競(jìng)爭(zhēng)中促進(jìn)彼此發(fā)展。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的前進(jìn)步伐愈發(fā)快速，在此情況下，不僅傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨著巨大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)內(nèi)部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈，例如p2p網(wǎng)貸、第三方支付與眾籌平臺(tái)等出現(xiàn)明顯的同質(zhì)化問(wèn)題。另一方面，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開(kāi)始走向合作共贏的道路。同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)使得圈內(nèi)“優(yōu)勝劣汰、適者生存”的規(guī)則得以體現(xiàn)，這既有助于優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展，也將大大增進(jìn)生態(tài)主體間的和諧關(guān)系。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體與生態(tài)環(huán)境存在相互作用的關(guān)系。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體產(chǎn)生的諸多問(wèn)題(例如p2p網(wǎng)貸的“跑路”現(xiàn)象、平臺(tái)準(zhǔn)入門(mén)檻較低)警醒著環(huán)境建設(shè)者既要完善互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈內(nèi)部的渠道與介質(zhì)、基礎(chǔ)設(shè)施等多方面的內(nèi)部環(huán)境，又要使互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展順應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、科技水平和法律制度等外部環(huán)境。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈內(nèi)生態(tài)環(huán)境的規(guī)范與健全能夠有效抑制圈內(nèi)生態(tài)主體的不良行為，并且可以為生態(tài)主體間的業(yè)務(wù)進(jìn)行提供保障，從而利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間業(yè)務(wù)的開(kāi)展、降低信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈平衡發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體之間以及主體與環(huán)境之間的相互作用體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的運(yùn)行機(jī)制，這正是保持互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)活力的重要條件。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈信用風(fēng)險(xiǎn)的生成原因

信用風(fēng)險(xiǎn)(即違約風(fēng)險(xiǎn))，指交易雙方在協(xié)定后其中一方未履行承諾而給另一方造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)，其特點(diǎn)為潛伏性、累積性、以及破壞性，而互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈因其具有虛擬性、難控制、信息不對(duì)稱(chēng)和違約成本低等特點(diǎn)更易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈內(nèi)各主體的業(yè)務(wù)進(jìn)行一方面要依靠平臺(tái)提供支持和主體自制，另一方面還需要外部政府的監(jiān)管和社會(huì)征信體系的保障。所以本文將針對(duì)引發(fā)其產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的原因從內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)層面、四個(gè)視角進(jìn)行分析。

(一)內(nèi)部層面

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信息披露問(wèn)題信息披露一直都是金融行業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新的必然要求，而互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈內(nèi)資金需求者與資金供給者之間普遍存在著信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，而信息獲取不對(duì)稱(chēng)將產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。圈內(nèi)各平臺(tái)企業(yè)一直倡導(dǎo)為生態(tài)主體間業(yè)務(wù)開(kāi)展提供良好的環(huán)境與真實(shí)公正的平臺(tái)，但真正能做到的寥寥無(wú)幾。大多數(shù)平臺(tái)對(duì)于信息的披露并不主動(dòng)，甚至應(yīng)當(dāng)披露的消息也怠于公示。有的平臺(tái)甚至連資金募集的項(xiàng)目名稱(chēng)、借貸主體名稱(chēng)、借貸金額都鮮少公布，平臺(tái)出借資金的回款時(shí)間、數(shù)額、違約率更是難以知曉。我國(guó)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)還未建成一個(gè)有關(guān)行業(yè)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)或機(jī)制，對(duì)于以提供虛擬信息服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，極易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。2.非法集資、欺詐行為的存在由于互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈內(nèi)參與主體較為廣泛且復(fù)雜，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用平臺(tái)對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)水平不高和平臺(tái)準(zhǔn)入門(mén)檻較低的缺點(diǎn)，懷著非法集資或欺詐投資者的目的而參與平臺(tái)交易。這類(lèi)企業(yè)往往在進(jìn)入圈內(nèi)平臺(tái)的一開(kāi)始并沒(méi)有充足的準(zhǔn)備金，通過(guò)欺騙圈內(nèi)消費(fèi)主體、大肆宣傳引資，一旦經(jīng)營(yíng)不善或在籌集到一定資金后便立馬卷款出逃。據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年4月，全國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)企業(yè)數(shù)量累計(jì)已達(dá)6114家，其中正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為1877家，問(wèn)題平臺(tái)企業(yè)多達(dá)4237家。這樣的不良氛圍將在無(wú)形中擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

(二)外部層面

1.法律法規(guī)與監(jiān)管體系的不完善在2015年之前，國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融整個(gè)行業(yè)的監(jiān)管缺乏法律性的明確規(guī)定，對(duì)整個(gè)行業(yè)的性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍等缺乏規(guī)范，對(duì)其應(yīng)該遵循的準(zhǔn)則也指導(dǎo)不力，導(dǎo)致很多平臺(tái)出現(xiàn)停業(yè)、跑路等惡性問(wèn)題，造成投資者的大額損失?，F(xiàn)今，基于傳統(tǒng)金融行業(yè)而制定的《銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》已不能滿(mǎn)足迅速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。例如，在第三方支付方面，雖然網(wǎng)上支付管理體系已初步建構(gòu)，但在二維碼支付、掃臉支付等更為新興的領(lǐng)域，仍然存在許多監(jiān)管上的空白?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的虛擬性和不可控性加大了政府與圈內(nèi)平臺(tái)對(duì)各參與主體違約行為的懲罰難度，再加上缺失完備的監(jiān)管體系和嚴(yán)格的懲罰機(jī)制，就會(huì)使得資金需求者主觀違約(“跑路”)的意愿逐漸增大，從而導(dǎo)致違約行為。2.社會(huì)征信體系的不完備社會(huì)信用體系完善程度影響互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)事人的信用行為取向，進(jìn)而影響當(dāng)事人的自我約束力。高度完善的社會(huì)信用體系令故意違約者寸步難行，從而迫使其恪守信用，不完善的社會(huì)信用體系會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)事人懷有僥幸心理，為追求違約收益而故意違約。假如征信體系尚未覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融，會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)事人一種暗示，即違約可能獲得額外收益，而完全履約可能不合算。此外，我國(guó)目前不具有完備的客戶(hù)信用評(píng)估體系，缺少足夠的客戶(hù)信用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)，圈內(nèi)主體信用意識(shí)也較差，加之監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人的征信系統(tǒng)建設(shè)工作不到位，使得個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)的完整性與真實(shí)性無(wú)法得到保障，很難對(duì)借款個(gè)人及機(jī)構(gòu)等主體提供的信息進(jìn)行證實(shí)，企業(yè)虧損和違約失信現(xiàn)象因此產(chǎn)生，信用風(fēng)險(xiǎn)也隨之?dāng)U散。

四、防范互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

鑒于前文互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈信用風(fēng)險(xiǎn)的生成原因是從互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、企業(yè)、政府和和社會(huì)四個(gè)視角展開(kāi)的，因而本部分也將有針對(duì)性地從這四個(gè)視角提出相應(yīng)的防范對(duì)策。

(一)內(nèi)部層面

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要致力于信息披露與技術(shù)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為生態(tài)圈內(nèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展的基礎(chǔ)，必須充分履行其及時(shí)披露信息的義務(wù)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息披露機(jī)制建設(shè)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新彌補(bǔ)信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。具體可以分為四點(diǎn)，一要對(duì)企業(yè)相關(guān)信息進(jìn)行詳細(xì)披露，具體為收費(fèi)項(xiàng)目、運(yùn)行規(guī)則、經(jīng)營(yíng)詳情以及其他與投資者相關(guān)的信息。二要建立專(zhuān)門(mén)性的信息披露機(jī)制、利用信息工具之外的手段，來(lái)解決互聯(lián)網(wǎng)金融的信息缺失問(wèn)題。三要加快培養(yǎng)復(fù)合型技術(shù)人才步伐，及時(shí)優(yōu)化平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，提高辦事效率，促進(jìn)企業(yè)信息披露的主動(dòng)性。最后，要在充分把握市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)之上，注重與客戶(hù)的溝通交流，傳達(dá)及時(shí)有效的市場(chǎng)信息，努力消除信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象。2.加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的資質(zhì)審核與行業(yè)自律首先，互聯(lián)網(wǎng)金融自律組織要負(fù)起制定互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的責(zé)任，通過(guò)建立和完善自律管理體系，減少互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈內(nèi)的企業(yè)非法經(jīng)營(yíng)事件，對(duì)各企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的信用評(píng)級(jí)、完善信用評(píng)級(jí)機(jī)制，提高企業(yè)進(jìn)入圈內(nèi)平臺(tái)的門(mén)檻，降低企業(yè)非法集資、惡意欺詐的可能性。其次，要制定明確的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、完善互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)退出機(jī)制，建立多層次、低成本、高效率的外部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈內(nèi)各行各業(yè)的自律和規(guī)范，充分發(fā)揮中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的行業(yè)自律作用，以行業(yè)監(jiān)控警戒企業(yè)自律。保證圈內(nèi)各企業(yè)規(guī)范運(yùn)行，堅(jiān)守公平競(jìng)爭(zhēng)、誠(chéng)實(shí)守信的原則。

(二)外部層面

1.政府要做好立法與監(jiān)管工作維持互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈動(dòng)態(tài)平衡運(yùn)行的關(guān)鍵是要有完善的法律制度。良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)需要一個(gè)公開(kāi)、公平、公正，能夠科學(xué)規(guī)范圈內(nèi)生態(tài)主體行為的規(guī)則和法律來(lái)保障。完善的法律制度體系是有效監(jiān)管的前提條件，金融法制對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展既有促進(jìn)作用又有制約作用，監(jiān)管者必須充分利用好金融法制這把“雙刃劍”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈信用風(fēng)險(xiǎn)的防范工作應(yīng)把新的金融形態(tài)納入原有的監(jiān)管體系與法律制度，結(jié)合實(shí)際對(duì)監(jiān)管手段及法律進(jìn)行不斷的完善與創(chuàng)新。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈這個(gè)系統(tǒng)的監(jiān)管應(yīng)著重于事前對(duì)圈內(nèi)各領(lǐng)域的法律法規(guī)制定、事中建立風(fēng)險(xiǎn)行為追蹤機(jī)制和事后嚴(yán)懲，建立多部門(mén)法定監(jiān)管、行業(yè)自律監(jiān)管、企業(yè)自身風(fēng)控相結(jié)合的多層次監(jiān)管體系，約束生態(tài)主體的違約行為，致力于違約率的降低。2.完善社會(huì)網(wǎng)絡(luò)征信體系與信用意識(shí)建設(shè)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的信用征信體系建設(shè)，李冬、楊峙林(2017)指出，要結(jié)合商業(yè)、司法、設(shè)備、銀行和社會(huì)信用以及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)五個(gè)層面進(jìn)行信用建設(shè)，完善社會(huì)網(wǎng)絡(luò)征信體系。針對(duì)企業(yè)及個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)完整性與真實(shí)性缺失的問(wèn)題，健全企業(yè)和個(gè)人信用體系。此外，我國(guó)當(dāng)前的信用環(huán)境整體上并不理想，信用意識(shí)較為淡薄，誠(chéng)信文化欠缺，所以要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈內(nèi)消費(fèi)者的教育和保護(hù)工作，逐步建立信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)的征信體系與信用評(píng)級(jí)，完善失信懲罰機(jī)制，提高失信者的違約成本，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)事人形成正確的信用行為取向，提高其自我約束力。針對(duì)征信行業(yè)信息共享不足的現(xiàn)狀，充分發(fā)揮中國(guó)人民銀行在征信業(yè)管理中的主導(dǎo)作用，制定互聯(lián)網(wǎng)金融征信業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，明確信息公開(kāi)內(nèi)容與范圍，建立信息共享機(jī)制。

五、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融是組成新興的、充滿(mǎn)生命力與創(chuàng)造力的行業(yè)形態(tài)，具備不可估量的市場(chǎng)前景與發(fā)展?jié)摿ΑＥc傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所占比例較小，市場(chǎng)尚不成熟，法律規(guī)制也不健全。加之互聯(lián)網(wǎng)金融具有涉眾性、關(guān)聯(lián)性，一旦潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，很有可能會(huì)撼動(dòng)整個(gè)金融行業(yè)，甚至國(guó)民經(jīng)濟(jì)也會(huì)受到巨大沖擊。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈終將通過(guò)其具有一定運(yùn)行機(jī)制、結(jié)構(gòu)特性的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)來(lái)體現(xiàn)它在信用風(fēng)險(xiǎn)防范方面的優(yōu)越性，為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)防止信息不對(duì)稱(chēng)、降低信用風(fēng)險(xiǎn)提供借鑒。因此，透析互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，在該生態(tài)圈內(nèi)探討信用風(fēng)險(xiǎn)的生成原因，建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范體系已迫在眉睫，只有不斷地對(duì)防范監(jiān)管體系發(fā)展與完善，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈才能持續(xù)健康發(fā)展，金融體系的穩(wěn)定才能得到更大的保障。

作者：陳春瑾 單位：江蘇大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院