投資管理操作流程精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的投資管理操作流程主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：投資管理操作流程范文

關(guān)鍵詞：基金投資；管理系統(tǒng)；功能設(shè)計(jì)[1]；信息化

中圖分類(lèi)號(hào)：TP311文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1009-3044(2011)24-5815-03

Fund Investment Management System

HU Yao-yang

(Computer Science, Hangzhou University of Electronic Science and Technology, Hangzhou 310012, China)

Abstract: First described in the Fund investment management system to solve problems and goals. Then starting from the system architecture diagram, describes the system management and investment management, the main functional blocks. Final system design architecture, design and approval workflow permissions design.

Key words: fund investment; management system; functional design [1]; information

1 概述

近年來(lái)，隨著國(guó)家投資管理體制的變革，傳統(tǒng)的投資項(xiàng)目管理方式不斷受到了沖擊和挑戰(zhàn)。目前對(duì)于投資項(xiàng)目的管理大部分還處于手工操作階段，對(duì)于基金投資項(xiàng)目管理存在審批流程遲緩、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)難以有效把控等問(wèn)題。伴隨著全球信息化浪潮的來(lái)臨，基金投資管理系統(tǒng)是投資項(xiàng)目伴隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)發(fā)展的必然產(chǎn)物之一。

以基金投資項(xiàng)目管理知識(shí)理論體系為基礎(chǔ)，以現(xiàn)代化信息技術(shù)為精髓，以開(kāi)發(fā)適合企事業(yè)單位實(shí)施應(yīng)用投資管理系統(tǒng)為宗旨，經(jīng)過(guò)深入調(diào)研、分析、研究、反饋，與實(shí)際情況相結(jié)合、開(kāi)發(fā)出符合中國(guó)國(guó)情的投資管理軟件――基金投資管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)可以幫助客戶(hù)對(duì)項(xiàng)目投資實(shí)現(xiàn)科技管理手段，該系統(tǒng)是以項(xiàng)目信息為基礎(chǔ)，以投資管理業(yè)務(wù)流程主線，通過(guò)各個(gè)子業(yè)務(wù)系統(tǒng)的相互協(xié)同來(lái)完成。

2 系統(tǒng)介紹

2.1 系統(tǒng)解決的問(wèn)題

1） 規(guī)范管理流程。統(tǒng)一制定各類(lèi)投資業(yè)務(wù)管理制度，規(guī)范各類(lèi)基金業(yè)務(wù)的處理流程和業(yè)務(wù)流程，使之更能符合項(xiàng)目管理的需要。

2）提高辦公效率。改變以往項(xiàng)目審批周期長(zhǎng)，工作效率低，流程混亂等現(xiàn)狀，實(shí)施信息化減少人為因素對(duì)信息傳遞造成不利影響，實(shí)現(xiàn)無(wú)紙化辦公，加大信息共享力度，達(dá)到方便、快捷掌握項(xiàng)目整體信息的目的。最終達(dá)到信息資源化、管理規(guī)范化和辦公現(xiàn)代化。

3） 采集實(shí)時(shí)信息。提高系統(tǒng)內(nèi)部的業(yè)務(wù)運(yùn)作效率與數(shù)據(jù)質(zhì)量，保證投資管理部門(mén)及時(shí)、準(zhǔn)確獲得所需信息，確保對(duì)整個(gè)項(xiàng)目實(shí)施的可控。

4） 實(shí)現(xiàn)資源積累。通過(guò)信息化建立項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，記錄已完成和目前正在實(shí)施項(xiàng)目的具體情況，便于系統(tǒng)分析統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)度、問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)等信息。

5） 輔助科學(xué)決策。通過(guò)建立基金投資管理平臺(tái)，提高基金的管理效率，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目管理能力的科學(xué)提升；對(duì)采集的信息進(jìn)行系統(tǒng)分析，從而能夠及時(shí)的調(diào)配資源，統(tǒng)一協(xié)調(diào)開(kāi)展的項(xiàng)目。

2.2 系統(tǒng)目標(biāo)

加強(qiáng)基金投資項(xiàng)目全過(guò)程管理。通過(guò)實(shí)施基金投資項(xiàng)目管理信息化，就是要建立一整套投資項(xiàng)目管理體系，覆蓋基金審批、項(xiàng)目立項(xiàng)、項(xiàng)目計(jì)劃、項(xiàng)目審批、投后管理、投資報(bào)表等項(xiàng)目管理工作內(nèi)容。在項(xiàng)目投資管理全過(guò)程中，通過(guò)信息集成、過(guò)程優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)信息流、資金流、工作流的集成和優(yōu)化，使信息系統(tǒng)能夠切實(shí)起到支撐業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和支持業(yè)務(wù)創(chuàng)新的作用，從而提高基金的市場(chǎng)應(yīng)變能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。

規(guī)范投資項(xiàng)目管理程序。嚴(yán)格按照企業(yè)管理程序確定的系統(tǒng)流程執(zhí)行，推動(dòng)企業(yè)信息化，將信息技術(shù)與管理技術(shù)相結(jié)合。

提高投資項(xiàng)目管理效率。通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建立合理的信息管理體系，構(gòu)建電子化管理流程，把各級(jí)管理人員從手工勞動(dòng)中解脫出來(lái)，達(dá)到提高工作效率的目的。

2.3 系統(tǒng)中主要角色

如表1所示。

3 系統(tǒng)功能需求

3.1 系統(tǒng)構(gòu)架圖

圖1為系統(tǒng)構(gòu)架圖。

3.2 系統(tǒng)功能描述

3.2.1 系統(tǒng)管理

系統(tǒng)管理實(shí)現(xiàn)對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的添加、維護(hù)，以及對(duì)相關(guān)服務(wù)的系統(tǒng)參數(shù)的配置；1）用戶(hù)、角色、權(quán)限管理：實(shí)現(xiàn)對(duì)系統(tǒng)中的用戶(hù)、角色、權(quán)限的新增、編輯、查看、刪除等操作；2）基金管理：實(shí)現(xiàn)對(duì)基金公司信息和基金信息的新增、編輯、查看、刪除等操作；3）系統(tǒng)自定義：對(duì)系統(tǒng)中需要擴(kuò)展的幾個(gè)重要字段的枚舉值進(jìn)行定義；4）系統(tǒng)配置：配置系統(tǒng)的相關(guān)參數(shù)。

3.2.2 投資管理

投資管理主要實(shí)現(xiàn)基金、項(xiàng)目中的各角色用戶(hù)對(duì)投資過(guò)程中各階段的進(jìn)展情況進(jìn)行跟蹤；

圖2為業(yè)務(wù)流程圖；圖3為項(xiàng)目階段管理流程圖。

1）項(xiàng)目管理：實(shí)現(xiàn)對(duì)與當(dāng)前所選基金關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目的日常管理；2） 項(xiàng)目投后管理：項(xiàng)目的投后管理主要是對(duì)投資階段的“董事會(huì)”、“里程碑”、“財(cái)務(wù)”、“組織架構(gòu)管理”四個(gè)階段進(jìn)行管理；3）模板管理：實(shí)現(xiàn)對(duì)與基金、項(xiàng)目相關(guān)的文檔的管理，以及對(duì)文件模板的管理；4）統(tǒng)計(jì)管理：項(xiàng)目各個(gè)階段漏斗圖；提供月、季、年度投資數(shù)據(jù)的收集、匯總、制表、查詢(xún)等。

4 系統(tǒng)設(shè)計(jì)

4.1 B/S體系結(jié)構(gòu)

B/S(Browser/Server，瀏覽器/服務(wù)器)模式又稱(chēng)B/S結(jié)構(gòu)。它是隨著Internet技術(shù)的興起，對(duì)C/S模式應(yīng)用的擴(kuò)展。在這種結(jié)構(gòu)下，用戶(hù)工作界面是通過(guò)IE瀏覽器來(lái)實(shí)現(xiàn)的。B/S模式最大的好處是運(yùn)行維護(hù)比較簡(jiǎn)便，能實(shí)現(xiàn)不同的人員，從不同的地點(diǎn)，以不同的接入方式(比如LAN, WAN, Internet /Intranet等)訪問(wèn)和操作共同的數(shù)據(jù)。

客戶(hù)端只負(fù)責(zé)顯示與用戶(hù)交互的界面及少量的數(shù)據(jù)處理(如數(shù)據(jù)合法性檢驗(yàn))工作?？蛻?hù)端將收集到的信息(請(qǐng)求)提交給中間件服務(wù)器，中間件服務(wù)器進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)務(wù)處理后，再將處理結(jié)果反饋給客戶(hù)端。最后，由數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器存儲(chǔ)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息和數(shù)據(jù)邏輯，向中間層提供數(shù)據(jù)信息。

B/S結(jié)構(gòu)主要特點(diǎn)是：客戶(hù)端一般是一個(gè)瀏覽器，業(yè)務(wù)邏輯部署在Web服務(wù)器[2]上。這樣客戶(hù)機(jī)不再負(fù)責(zé)處理復(fù)雜計(jì)算和數(shù)據(jù)訪問(wèn)等功能，主要處理負(fù)責(zé)與用戶(hù)的交互。系統(tǒng)的絕大多數(shù)處理功能都放在web層上，所有的應(yīng)用系統(tǒng)、業(yè)務(wù)邏輯和控制都在這一層上，對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的訪問(wèn)也放在這一層上。數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器負(fù)責(zé)大量的數(shù)據(jù)信息和數(shù)據(jù)邏輯，所有與數(shù)據(jù)相關(guān)的安全、完整性控制、數(shù)據(jù)的一致性、并發(fā)操作等都是在第三層完成。如圖4。

4.2 主要模塊描述

4.2.1 工作流設(shè)計(jì)

系統(tǒng)中主要有兩塊設(shè)計(jì)到流程處理，項(xiàng)目的審批和基金的審批，我們這里的設(shè)計(jì)是參考jbpm[3]的流程模式，通過(guò)先生成任務(wù)節(jié)點(diǎn)的形式來(lái)處理流程審批，里面支持流程審批通過(guò)，臨時(shí)保存審批信息和流程撤回。審批處理流程如圖5所示。

創(chuàng)建下一個(gè)節(jié)點(diǎn)任務(wù)的流程，如圖6所示。

4.2.2 權(quán)限設(shè)計(jì)

采用基于角色的訪問(wèn)控制（Role-Based Access Control）模型來(lái)設(shè)計(jì)基金管理系統(tǒng)的權(quán)限。在RBAC中，權(quán)限與角色相關(guān)聯(lián)，用戶(hù)通過(guò)成為適當(dāng)角色的成員而得到這些角色的權(quán)限。這就極大地簡(jiǎn)化了基金系統(tǒng)的權(quán)限的管理。

RBAC模型[4]的基本思想是在用戶(hù)和訪問(wèn)權(quán)限之間引入角色這一中介，實(shí)現(xiàn)了用戶(hù)與權(quán)限（Permission）的邏輯分離，根據(jù)安全策略劃分角色，為用戶(hù)指派角色，對(duì)每個(gè)角色分配操作許可，用戶(hù)通過(guò)角色間接地對(duì)信息資源進(jìn)行訪問(wèn)。角色是為完成各種不同的任務(wù)而設(shè)置的，根據(jù)用戶(hù)的職權(quán)和責(zé)任來(lái)設(shè)定不同的角色。在RBAC模型中，用戶(hù)和角色的關(guān)系式多對(duì)多的關(guān)系，一個(gè)用戶(hù)可以擁有多個(gè)角色，一個(gè)角色也可以給多個(gè)用戶(hù)授權(quán)；角色和權(quán)限之間的關(guān)系也是多對(duì)多的關(guān)系，一個(gè)角色可以擁有多個(gè)權(quán)限，一個(gè)權(quán)限也可以被多個(gè)角色所擁有。用戶(hù)、角色和權(quán)限之間的關(guān)系如圖7所示。

5 系統(tǒng)項(xiàng)目的作用

系統(tǒng)以投資項(xiàng)目、成本預(yù)算及執(zhí)行情況、資金預(yù)算為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)投資、財(cái)務(wù)管理的電子化流程及信息處理，實(shí)現(xiàn)用戶(hù)對(duì)投資項(xiàng)目及資金的管理及監(jiān)控，為公司投資及決策提供準(zhǔn)確、可靠的數(shù)據(jù)依據(jù)。

1）集中管理

財(cái)務(wù)人員采用數(shù)據(jù)集中存儲(chǔ)的方式，有利于對(duì)投資、成本、資金信息進(jìn)行集中的分析、管理。

2）流程控制

嚴(yán)格執(zhí)行基金審批流程和項(xiàng)目審批流程，保證信息及時(shí)性和準(zhǔn)確性，確保資金安全高速運(yùn)作。

3）信息共享

通過(guò)數(shù)據(jù)集中管理“統(tǒng)一信息平臺(tái)，統(tǒng)一操作流程”，做到了“信息集成、過(guò)程集成、功能集成”，實(shí)現(xiàn)了各個(gè)部門(mén)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享。減少重復(fù)工作量，確保各信息的一致性，提高信息的利用率。

4）持續(xù)擴(kuò)展

建立一個(gè)可擴(kuò)展的基金管理系統(tǒng)。可以適應(yīng)企業(yè)隨著業(yè)務(wù)變化和經(jīng)營(yíng)管理水平的提高而帶來(lái)的系統(tǒng)變化。

6 結(jié)束語(yǔ)

該系統(tǒng)投入使用之后，提高了效率，達(dá)到了預(yù)期目的。實(shí)踐證明，該軟件的應(yīng)用，符合基金投資公司的信息化要求，符合公司內(nèi)部控制[5]要求。有助于推動(dòng)管理信息化、科學(xué)化。目前本系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)短信集成，后續(xù)將進(jìn)行會(huì)議管理的集成工作。

參考文獻(xiàn)：

[1] 溫昱.軟件架構(gòu)設(shè)計(jì)[M].北京:電子工業(yè)出版社,2007.

[2] 孫衛(wèi)琴.精通Struts：基于MVC的Java Web設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)[M].北京:電子工業(yè)出版社,2004.

[3] 王宇明,莊繼暉.JBPM――一個(gè)開(kāi)源的J2EE工作流管理系統(tǒng)[J].微處理機(jī),2006(5).

[4] DavidF.Ferraiolo,D.RichardKuhn and Ramaswamy Chandramouli Role-Based Access Control Artech House,2003.

第2篇：投資管理操作流程范文

一、國(guó)外企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資回溯及環(huán)境分析

國(guó)外對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資環(huán)境的研究開(kāi)始于 20 世紀(jì) 80 年代，為了分析和解釋不同國(guó)家和地區(qū)間風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的差異性，國(guó)外許多學(xué)者從不同角度考察了各種環(huán)境因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資形成和發(fā)展的影響。從發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的成功實(shí)踐來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種最有效的高科技自主創(chuàng)新企業(yè)投資機(jī)制，是中小型高科技企業(yè)走向成功的孵化器，是高科技企業(yè)發(fā)展的金融發(fā)動(dòng)機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)投資已成為一個(gè)國(guó)家提高自主創(chuàng)新能力，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)必不可少的重要因素。沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)投資的支持，創(chuàng)新者就不可能實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)的夢(mèng)想，也就不可能把科技成果轉(zhuǎn)化成為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品和技術(shù)，當(dāng)然也就不可能在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮創(chuàng)新的作用。

二、我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資概述

1、風(fēng)險(xiǎn)投資管理的發(fā)展歷程

由于中國(guó)正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過(guò)渡的時(shí)期，同時(shí)又面臨著傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的任務(wù)，客觀條件的限制使得中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資所必需的配套環(huán)境還沒(méi)有完全建立起來(lái)，增加了我國(guó)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的復(fù)雜性。我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)發(fā)展共分為三個(gè)階段，1985—1991 年的先期探索階段，1991—1997年的全面興起階段，1998年至今的加速發(fā)展階段。我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展曾在2000年掀起一個(gè)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)249家，較1999年增長(zhǎng)111%。2001年和2002年我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的增長(zhǎng)速度均明顯減緩。2003年、2004 年機(jī)構(gòu)數(shù)量出現(xiàn)下降。直到 2005 年，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)數(shù)量出現(xiàn)了正增長(zhǎng)。20世紀(jì)90年代后期，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)已有400多家風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)，總規(guī)模在400 億左右。但近年來(lái)，由于世界經(jīng)濟(jì)的不景氣，尤其是2008 年全球金融海嘯，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重大影響，也影響了風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展逐漸減緩，這也給了風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)一個(gè)冷靜思考的機(jī)會(huì)。

2、風(fēng)險(xiǎn)投資及其基本特點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資也被稱(chēng)為創(chuàng)業(yè)投資，是指由一些專(zhuān)業(yè)人員或?qū)ｉT(mén)機(jī)構(gòu)向那些剛剛成立或增長(zhǎng)迅速、潛力很大、風(fēng)險(xiǎn)也很大的未上市新興企業(yè)提供長(zhǎng)期股權(quán)融資和增值服務(wù)，培育企業(yè)快速成長(zhǎng)，數(shù)年后再通過(guò)上市、兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資，從而取得高額投資回報(bào)的一種投資方式。風(fēng)險(xiǎn)資本、風(fēng)險(xiǎn)投資人、投資對(duì)象、投資期限、投資目的和投資方式構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)投資的六要素。典型的風(fēng)險(xiǎn)投資往往具有以下幾個(gè)基本特征：投資對(duì)象多為處于創(chuàng)業(yè)期的中小型企業(yè)，而且多為高新技術(shù)企業(yè)；期限至少在 3.7 年以上，投資方式一般為股權(quán)投資，通常占被投資企業(yè)15%～20%的股權(quán)，而不要求取得控股權(quán)，也不需要任何擔(dān)?；虻盅?；投資決策建立在高度專(zhuān)業(yè)化和程序化的基礎(chǔ)之上；風(fēng)險(xiǎn)投資人一般積極參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，提供增值服務(wù)：除了種子期融資以外，風(fēng)險(xiǎn)投資人一般也對(duì)被投資企業(yè)以后各發(fā)展階段的融資需求予以滿(mǎn)足；由于投資目的是追求超額回報(bào)，當(dāng)被投資企業(yè)增值后，風(fēng)險(xiǎn)投資人會(huì)通過(guò)上市、收購(gòu)兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出資本，實(shí)現(xiàn)增值；風(fēng)險(xiǎn)性極高，投資失敗的可能性平均在 70%左右，但一旦成功，便會(huì)獲得超額回報(bào)。

3、我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資操作流程

風(fēng)險(xiǎn)投資操作流程包括七個(gè)部分：風(fēng)險(xiǎn)資金的籌建、尋找有潛力項(xiàng)目、粗略篩選、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素詳細(xì)分析和評(píng)價(jià)、談判達(dá)成合作協(xié)議、項(xiàng)目監(jiān)控和信息反饋、風(fēng)險(xiǎn)資金成功退出。操作流程如圖 1 所示。

4、上海廣電 SVA 風(fēng)險(xiǎn)投資管理方法

廣電企業(yè)理念系統(tǒng)體現(xiàn)為：超越（Surpass）、價(jià)值（Value）和行動(dòng)（Action）三方面含義（也稱(chēng)“SVA”理念），其中“價(jià)值”是核心，“超越”是精神，“行動(dòng)”是準(zhǔn)則，三者之間相互依存、互相促進(jìn)、共同發(fā)展。上海廣電SVA風(fēng)險(xiǎn)投資方法是很成功的案例。其戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)主要由征集項(xiàng)目、項(xiàng)目篩選、項(xiàng)目建立、運(yùn)作支持和退出構(gòu)成。征集項(xiàng)目主要集中于項(xiàng)目流與系統(tǒng)的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。項(xiàng)目篩選是指運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)投資模式尋找、篩選項(xiàng)目，為廣電股份作戰(zhàn)略性投資；要經(jīng)過(guò)初步篩選和專(zhuān)題會(huì)談最終確定項(xiàng)目。項(xiàng)目建立后應(yīng)深入調(diào)研，并進(jìn)行投資條款談判，實(shí)現(xiàn)雙方共贏，最終確定投資決策。運(yùn)作支持關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)投資的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，內(nèi)部環(huán)境主要取決于企業(yè)文化與員工凝聚力。最后股份整合廣電股份并單獨(dú)上市出售。上海廣電SVA 風(fēng)險(xiǎn)投資能夠成功關(guān)鍵贏在其深刻的投資理念與獨(dú)到的投資哲學(xué)。SVA 風(fēng)險(xiǎn)投資能夠認(rèn)識(shí)到創(chuàng)業(yè)投資本質(zhì)上不是對(duì)項(xiàng)目的投資而是對(duì)人的投資，最大限度地挖掘員工的價(jià)值是其投資的關(guān)鍵。在其投資哲學(xué)的引領(lǐng)下，SVA 風(fēng)險(xiǎn)投資注重價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，在為投資企業(yè)構(gòu)件優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)也在為自己公司的發(fā)展搭建一個(gè)高起點(diǎn)的事業(yè)拓展平臺(tái)。

三、我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資管理面臨的問(wèn)題及對(duì)策研究

1、面臨的問(wèn)題

（1）在風(fēng)險(xiǎn)投資的要素上重資金和技術(shù)要素，輕其他要素。風(fēng)險(xiǎn)投資方認(rèn)為，只有高投入，才會(huì)有高產(chǎn)出，甚至認(rèn)為自己資金越多越好，越多越有實(shí)力，眼睛只盯著高投入項(xiàng)目，而忽略了那些雖然投資少，但有發(fā)展前途的項(xiàng)目。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)投資方的實(shí)力既在于自身資金多少，更在于自身人員素質(zhì)。風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資的過(guò)程中，大多存在重點(diǎn)放在資金投入上，而忽略其他要素的投入；評(píng)估項(xiàng)目時(shí)，過(guò)多地注重財(cái)務(wù)和技術(shù)，而忽略市場(chǎng)和管理等問(wèn)題。

（2）從風(fēng)險(xiǎn)投資的決策看，決策不科學(xué)。重收益，輕風(fēng)險(xiǎn)，一味地拍腦袋決策，而忽略決策前科學(xué)周密的調(diào)研工作和可行性分析，且投機(jī)心理重。風(fēng)險(xiǎn)投資是以理性決策為基本前提的，需經(jīng)過(guò)各方面研究論證，以竭力降低投資為目的，不能存半點(diǎn)僥幸，否則，就會(huì)以失敗告終。

（3）從風(fēng)險(xiǎn)投資管理過(guò)程看，重投入、輕跟蹤管理。風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)之一就是操作性強(qiáng)。正如美國(guó)著名風(fēng)險(xiǎn)投資家皮徹約翰遜所說(shuō)：“我們不僅把骰子擲出去，我們還吹它們，使勁兒地吹?！蔽覈?guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)投資普遍存在投入后管理跟不上、管理不善的問(wèn)題。

（4）重導(dǎo)入戰(zhàn)略，忽略退出戰(zhàn)略。在資金注入時(shí)，企業(yè)比較注意風(fēng)險(xiǎn)資金的導(dǎo)入戰(zhàn)略，而忽略退出戰(zhàn)略。一旦資金被退出，企業(yè)會(huì)因缺乏新的融資渠道，不能形成風(fēng)險(xiǎn)投資的良性循環(huán)。

（5）重第一次投入，輕第二次投入。風(fēng)險(xiǎn)投資公司一旦認(rèn)準(zhǔn)一個(gè)項(xiàng)目，一般就會(huì)注入第一筆資金，助其創(chuàng)業(yè)。但當(dāng)新企業(yè)擴(kuò)大時(shí)，就會(huì)要求進(jìn)一步提供資金以壯大企業(yè)實(shí)力，這時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資公司應(yīng)該為其第二次融資，以便達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資資本增值的目的。

（6）缺乏長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)理念，只考慮短期的效益。有些風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)投資后，可能一時(shí)會(huì)有比較好的業(yè)績(jī)，但長(zhǎng)期來(lái)看，并不能給投資者一個(gè)好的預(yù)期。長(zhǎng)此以往，只能從根本上葬送投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的熱情。

2、對(duì)策

（1）投資要素要集成化，資金來(lái)源要多元化。必須有一定具有市場(chǎng)前景和投資價(jià)值的技術(shù)、產(chǎn)品或構(gòu)想，風(fēng)險(xiǎn)投資公司才能據(jù)此融資投資，以期獲得超常規(guī)的資本膨脹和回報(bào)。必須有一定資金做支撐，這樣才能最終實(shí)現(xiàn)科技產(chǎn)業(yè)化。

（2）投資決策要科學(xué)化。因?yàn)閭€(gè)人決策的風(fēng)險(xiǎn)很大，所以在投資決策上，應(yīng)群體決策。要進(jìn)行市場(chǎng)與技術(shù)調(diào)查后再?zèng)Q策，進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)研工作，使決策建立在充分可行性研究的基礎(chǔ)上。

（3）風(fēng)險(xiǎn)管理要合理化。雖然風(fēng)險(xiǎn)投資是高風(fēng)險(xiǎn)的，但仍然要在最大限度上降低風(fēng)險(xiǎn)。因此，要明確風(fēng)險(xiǎn)投資公司的管理職能，要時(shí)常跟蹤風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的變化，但不能過(guò)多地干涉被風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，可以通過(guò)對(duì)其指導(dǎo)的方式來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

（4）把握退出時(shí)機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)投資的根本目的不是為了控股，而是利用高新技術(shù)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的高收益取得高額的回報(bào)，所以風(fēng)險(xiǎn)投資最后一般要退出被投資企業(yè)的。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資在投資前就要規(guī)劃好退出的方式與時(shí)機(jī)。

（5）風(fēng)險(xiǎn)投資管理要整體化。風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)作不能只限于項(xiàng)目選擇的成功，還要包括風(fēng)險(xiǎn)資本介入的方式、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的運(yùn)作方式，以及最后成功退出的一系列連續(xù)的過(guò)程。

（6）建立人才培養(yǎng)和人才激勵(lì)機(jī)制。中國(guó)應(yīng)努力培養(yǎng)一些專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)扎實(shí)，有較強(qiáng)管理和創(chuàng)新能力的復(fù)合型人才，以適應(yīng)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)人才資源的需求。譬如在大學(xué)的教學(xué)計(jì)劃中注重跨學(xué)科、寬領(lǐng)域的課程設(shè)置，在風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)踐中給予風(fēng)險(xiǎn)投資家以高薪、股權(quán)和期權(quán)，加快國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資人才的選拔培養(yǎng)和國(guó)外相關(guān)人才的大量引進(jìn)。

第3篇：投資管理操作流程范文

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；財(cái)務(wù)內(nèi)控

文章編號(hào)：1003－4625(2008)02－0097－03　中圖分類(lèi)號(hào)：F840.4　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

2006年2月15日，財(cái)政部頒布了39項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，根據(jù)財(cái)政部和保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，所有保險(xiǎn)業(yè)從2007年1月1日起全面執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這對(duì)正處在高速發(fā)展中的中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的內(nèi)部控制管理提出了新的要求，所以有必要就保險(xiǎn)業(yè)新舊準(zhǔn)則的主要變化及對(duì)保險(xiǎn)業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控的影響進(jìn)行分析。

一、新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則幾處重要變化

新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，涉及大量的新理念、新內(nèi)容和新要求，其中重要的內(nèi)容是：較多地壓縮了會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的選擇項(xiàng)目，限定了企業(yè)利潤(rùn)調(diào)節(jié)的空間范圍，規(guī)范和控制企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的人為操縱，壘實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提高盈利質(zhì)量。具體體現(xiàn)在：

其一，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備做出了新規(guī)定。減值準(zhǔn)備計(jì)提后不能沖回，只能在相關(guān)資產(chǎn)處置時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手法將被有效地遏制。

其二，“公允價(jià)值”的引入，將公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入損益，這增加企業(yè)盈利的波動(dòng)性，也需要財(cái)會(huì)人員運(yùn)用其職業(yè)判斷妥善處理。特別是對(duì)于一些金融工具和金融衍生工具，公允價(jià)值的估計(jì)更為復(fù)雜。這就對(duì)相關(guān)人員提出了更高的要求，需要掌握公允價(jià)值合理估值的技術(shù)。

其三，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了合并報(bào)表范圍，凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報(bào)表范圍。這一規(guī)則的變化，遵循了實(shí)質(zhì)性會(huì)計(jì)原則，阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司、縮小持股比例、將經(jīng)營(yíng)狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除，從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)的慣用伎倆。

其四，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要核算基礎(chǔ)發(fā)生了變革。長(zhǎng)期股權(quán)投資的股權(quán)投資差額借方余額確認(rèn)為商譽(yù)，不進(jìn)行攤銷(xiāo)，但至少須在每個(gè)會(huì)計(jì)年度進(jìn)行減值測(cè)試。

原有的準(zhǔn)則偏重工商企業(yè)，新準(zhǔn)則擴(kuò)展到金融、保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)、石油等眾多領(lǐng)域，覆蓋了債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)年金等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，填補(bǔ)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下新型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理規(guī)定的空白，將對(duì)上市公司業(yè)績(jī)和資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生重要影響，標(biāo)志著中國(guó)會(huì)計(jì)制度與國(guó)際慣例接軌。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系比以往更強(qiáng)調(diào)了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)反映，而不是僅僅簡(jiǎn)單關(guān)注企業(yè)損益情況，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為和會(huì)計(jì)秩序，提高我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，滿(mǎn)足投資者、債權(quán)人、政府等利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，有力地維護(hù)社會(huì)各方及廣大公眾的利益。

這些新舊準(zhǔn)則的主要變化，就要求規(guī)范新形勢(shì)下的財(cái)務(wù)內(nèi)控管理，出臺(tái)與之相適應(yīng)的財(cái)務(wù)內(nèi)控管理制度，所以如何修改以往財(cái)務(wù)內(nèi)控管理，控制披露重點(diǎn)，將是擺在我們面前的一道新的課題。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有35項(xiàng)準(zhǔn)則都與保險(xiǎn)業(yè)的會(huì)計(jì)核算相關(guān)，其中，直接關(guān)聯(lián)的是《原保險(xiǎn)合同》、《再保險(xiǎn)合同》、《長(zhǎng)期股權(quán)投資》、《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《合并財(cái)務(wù)報(bào)表》和《金融工具列報(bào)》等，實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成果(包括規(guī)模和業(yè)務(wù))、系統(tǒng)操作有較大的影響，而公司的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不十分熟悉，也缺乏在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下操作的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，這些重大轉(zhuǎn)變都需要用大量時(shí)間完成培訓(xùn)及部門(mén)問(wèn)的協(xié)作，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控的影響表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)在組織結(jié)構(gòu)上，需要保險(xiǎn)公司高層做好新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的宣導(dǎo)推動(dòng)工作，財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能，把財(cái)會(huì)工作的定位由傳統(tǒng)的核算為主轉(zhuǎn)變?yōu)楦鼈?cè)重公司風(fēng)險(xiǎn)管控，及時(shí)組織相關(guān)人員進(jìn)行學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，精算、核保、業(yè)務(wù)運(yùn)行、財(cái)務(wù)要協(xié)同，做好各部門(mén)的業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)工作。

(二)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及實(shí)務(wù)指南制定符合公司實(shí)際的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)流程和會(huì)計(jì)處理流程，強(qiáng)化財(cái)務(wù)內(nèi)控。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行全方位的核算規(guī)定，與原有會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生較大的差異，要求企業(yè)相應(yīng)改變財(cái)務(wù)管理方法，以適應(yīng)全新的會(huì)計(jì)核算體系要求；同時(shí)，企業(yè)需要按照新準(zhǔn)則體系建立符合自身具體情況的會(huì)計(jì)核算辦法：另外，實(shí)施新準(zhǔn)則需要更多的專(zhuān)業(yè)判斷，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系建設(shè)、內(nèi)控流程實(shí)施提出更高要求，對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)層次也提出更高要求。主要體現(xiàn)在：

1　按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，更注重保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，對(duì)保費(fèi)收入增長(zhǎng)規(guī)模有重大影響，保費(fèi)收入規(guī)模會(huì)發(fā)生比較大的調(diào)整，需要重新考慮公司保單的業(yè)務(wù)發(fā)展策略，這就要求保險(xiǎn)公司的管理模式從目前的以銷(xiāo)售管理為中心向以財(cái)務(wù)管理為中心轉(zhuǎn)變，并加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)監(jiān)管。

2　引入準(zhǔn)備金充足性測(cè)試概念。規(guī)定了原保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和計(jì)量方法，要求在會(huì)計(jì)期末對(duì)準(zhǔn)備金進(jìn)行充足性測(cè)試，并按照其差額補(bǔ)提相關(guān)準(zhǔn)備金。據(jù)此，提轉(zhuǎn)差不再可能被用來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，這一概念的出現(xiàn)，將保險(xiǎn)精算推到了一個(gè)相當(dāng)重要的位置。財(cái)務(wù)管理人員必須大幅提高專(zhuān)業(yè)水平才能把握工作局面，財(cái)務(wù)工作必須從管理后端走到業(yè)務(wù)前端去做好規(guī)劃和指導(dǎo)工作，必須從傳統(tǒng)的僅關(guān)注核算向更多的關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。

3　需要進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的管理。會(huì)計(jì)賬戶(hù)、報(bào)表結(jié)構(gòu)的調(diào)整直接導(dǎo)致了財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)及其有關(guān)功能的調(diào)整，規(guī)范金融工具的確認(rèn)和計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量、減值準(zhǔn)備的提取等不僅增加了公司盈利的波動(dòng)性和財(cái)務(wù)判斷的難度，更需要大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支撐，新準(zhǔn)則與業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度更加緊密，這要求對(duì)多數(shù)公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程做一定的調(diào)整，信息系統(tǒng)也必須提前做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。企業(yè)需要通過(guò)自行開(kāi)發(fā)完善或通過(guò)軟件供應(yīng)商的功能升級(jí)來(lái)實(shí)現(xiàn)功能的轉(zhuǎn)換，及時(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)變動(dòng)背后的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要利用信息系統(tǒng)，建立一套及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)以支持公允價(jià)值的使用。

4　需要改變以利潤(rùn)為核心的預(yù)算管理控制體系。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)企業(yè)預(yù)算管理的內(nèi)外環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生影響，企業(yè)需要重新考慮預(yù)算指標(biāo)體系的科學(xué)性、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)的有效性和激勵(lì)作用，需要更加關(guān)注對(duì)現(xiàn)金流、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，修訂業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，使企業(yè)由關(guān)注利潤(rùn)表轉(zhuǎn)變?yōu)楦雨P(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表，企業(yè)以利潤(rùn)為核心的預(yù)算管理控制體系需要進(jìn)行改變。

5　需要改變投資的管理方式。新準(zhǔn)則對(duì)投資進(jìn)行重新分類(lèi)，按照管理目的分為交易性或準(zhǔn)備持有至到期或者持有待售，相應(yīng)的計(jì)量方法也采用公有價(jià)值或攤余成本，同時(shí)將公司的投資經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在會(huì)計(jì)核算中進(jìn)行充分地揭示和反映，要求不同的投資品種及投資項(xiàng)目的不同情況要用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)進(jìn)行規(guī)范和核算，增加了職業(yè)判斷的難度，對(duì)公司的

投資管理提出了更高的要求，應(yīng)建立投資管理的內(nèi)控制度來(lái)適應(yīng)新形勢(shì)的需要。

6　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)再保險(xiǎn)系統(tǒng)及流程影響很大。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于再保險(xiǎn)合同中規(guī)定，再保險(xiǎn)分出人不能將再保險(xiǎn)合同形成的資產(chǎn)與有關(guān)原保險(xiǎn)合同形成的負(fù)債相互抵消，也就是說(shuō)，不能只核算分保部分的保費(fèi)和損失，必須同時(shí)分別核算原保險(xiǎn)合同的未到期準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金和再保險(xiǎn)合同中未結(jié)算的應(yīng)收(應(yīng)付)分保未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和應(yīng)收(應(yīng)付)未決賠款準(zhǔn)備金。針對(duì)以上規(guī)定，需要盡快完善再保部分的未到期準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金數(shù)據(jù)提供和系統(tǒng)處理。另外，再保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則要求按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行核算，而現(xiàn)行實(shí)務(wù)操作采用收付實(shí)現(xiàn)制，實(shí)施新準(zhǔn)則也需要改變?cè)俦ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)的操作流程。

7　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于披露的要求。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于披露的要求更為嚴(yán)格具體，這些也對(duì)提供披露信息提出了更高的要求，一方面對(duì)公司的財(cái)務(wù)反映帶來(lái)一定影響，另一方面對(duì)子公司的經(jīng)營(yíng)管理提出了新的要求。有必要建立一套完整的信息披露系統(tǒng)，從人事、組織和制度及監(jiān)管上對(duì)財(cái)務(wù)信息披露系統(tǒng)進(jìn)行完善。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的推出為保險(xiǎn)公司進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)核算、科學(xué)決策和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供了更為堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)，也為保險(xiǎn)監(jiān)管工作提供了更具有價(jià)值的財(cái)務(wù)信息。今后一段時(shí)期的財(cái)會(huì)工作管理要提升整個(gè)行業(yè)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理的工作質(zhì)量和水平，推動(dòng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體的內(nèi)部管理逐漸向以財(cái)務(wù)管理為中心的企業(yè)管理模式轉(zhuǎn)變；強(qiáng)化對(duì)目前容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)管，為保險(xiǎn)業(yè)又好又快發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的保險(xiǎn)財(cái)務(wù)內(nèi)控實(shí)施模式

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化大、難度高，對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控的影響不僅僅體現(xiàn)在會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告方面，風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營(yíng)策略、內(nèi)部系統(tǒng)的設(shè)置和運(yùn)行等諸多方面都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控產(chǎn)生不同程度的影響，需要從戰(zhàn)略的高度通盤(pán)考慮，統(tǒng)一部署，做到早籌劃、早安排、早實(shí)施。

(一)保險(xiǎn)公司按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)內(nèi)控制度實(shí)施步驟

為保證新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度順利實(shí)施，保險(xiǎn)公司應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手準(zhǔn)備：

1　組織相關(guān)人員分階段、分層次進(jìn)行學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，根據(jù)其改革內(nèi)容進(jìn)行模擬測(cè)試，對(duì)公司實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以后的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量以及在同業(yè)中的地位等做到心中有數(shù)。

2　根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及實(shí)務(wù)指南，制定符合公司實(shí)際的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作細(xì)則，修訂現(xiàn)有的會(huì)計(jì)科目體系、報(bào)表體系，并據(jù)此調(diào)整信息系統(tǒng)和內(nèi)部流程及相關(guān)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部規(guī)章制度。

3　嘗試以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的口徑制定全年的預(yù)算。

(二)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)內(nèi)控制度切換和實(shí)施工作的組織保障

1　積極取得公司高層的支持，創(chuàng)造良好的財(cái)務(wù)內(nèi)控環(huán)境。實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司的影響是多方面的，包括預(yù)算考核指標(biāo)發(fā)生較大的變動(dòng)，增大公司盈利性的波動(dòng)，改變公司的信息和財(cái)務(wù)系統(tǒng)、改變公司風(fēng)險(xiǎn)管理策略等等，需要高層的高度重視，此外還需要盡早做好對(duì)投資者的解釋工作。

2　成立新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，明確各自職責(zé)并進(jìn)行詳細(xì)分工，對(duì)跨公司、跨部門(mén)的協(xié)調(diào)和重大疑難問(wèn)題及時(shí)溝通與解決。對(duì)公司范圍內(nèi)一些重大的共性問(wèn)題組織研究討論，并將形成的材料報(bào)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則領(lǐng)導(dǎo)小組審批，并根據(jù)各自的業(yè)務(wù)特點(diǎn)制定實(shí)施細(xì)則等。

(三)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)內(nèi)控模式實(shí)施的重點(diǎn)環(huán)節(jié)與切換工作安排

1　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)內(nèi)控模式實(shí)施的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。

保險(xiǎn)公司應(yīng)依據(jù)新準(zhǔn)則的要求對(duì)照現(xiàn)行操作流程進(jìn)行缺口分析，確定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則切換的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。準(zhǔn)則切換的重點(diǎn)環(huán)節(jié)包括：保單拆分對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)模和稅收的影響；再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程和系統(tǒng)的改造；長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的改變需要重新考慮股東分紅的策略；金融資產(chǎn)的分類(lèi)和計(jì)量政策需要得到固化；重新確定財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍等。

2　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)內(nèi)控模式實(shí)施工作重點(diǎn)。

第4篇：投資管理操作流程范文

問(wèn)題1:后評(píng)估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的缺乏

所謂“后”評(píng)估是建立在對(duì)已發(fā)生情況的整體把握,因此歷史數(shù)據(jù)和資料的收集是執(zhí)行評(píng)估的關(guān)鍵。后評(píng)估所需要的項(xiàng)目資料一般包括可行性研究報(bào)告、設(shè)計(jì)方案、竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告、投產(chǎn)后的運(yùn)行數(shù)據(jù)等。但是由于各種原因,這些資料很不完整,其內(nèi)容也存在較多問(wèn)題。例如在可研分析中對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)規(guī)模和用戶(hù)數(shù)量缺乏科學(xué)的預(yù)測(cè)方法和量化分析對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)缺乏細(xì)致的考慮等等,這些問(wèn)題造成的結(jié)果是后評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)和基點(diǎn)無(wú)從確定,自然也就無(wú)比較可言。這使得后評(píng)估在偏差分析方面大打折扣,甚至無(wú)法執(zhí)行,從而大大影響了評(píng)估的深度和效果。

問(wèn)題2:后評(píng)估的框架和形式照搬的痕跡很重

由于后評(píng)估的理論和方法最初是來(lái)源于政府部門(mén)和金融組織,一般用于公共投資項(xiàng)目和大型工程建設(shè)項(xiàng)目,是有關(guān)組織或部門(mén)為保證項(xiàng)目基金的有效運(yùn)作,對(duì)其進(jìn)行的一種有力監(jiān)督,并為以后的此類(lèi)投資決策進(jìn)行支持;而企業(yè)自行開(kāi)展的項(xiàng)目后評(píng)估,是為了強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理的自律性評(píng)估,側(cè)重企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的微觀指標(biāo),因此二者在評(píng)估目的、內(nèi)容、側(cè)重點(diǎn)方面存在很多差異。

目前通信企業(yè)在進(jìn)行后評(píng)估的過(guò)程中,基本上是照搬政府和金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估框架和方法,與企業(yè)和行業(yè)的特點(diǎn)結(jié)合不足。例如項(xiàng)目的成功度判定是衡量項(xiàng)目整體運(yùn)作效果的一種有效方式,但是這種打分或者排序?qū)ζ髽I(yè)的實(shí)際意義不大。企業(yè)進(jìn)行后評(píng)估不應(yīng)該只停留在對(duì)完工項(xiàng)目成功度的判定,更應(yīng)注重對(duì)與原始目標(biāo)存在的差異進(jìn)行分析,對(duì)潛在的問(wèn)題進(jìn)行挖掘,從而歸納總結(jié)出經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),這樣才能為以后類(lèi)似項(xiàng)目的決策和開(kāi)展提供寶貴的知識(shí)積累。

問(wèn)題3:評(píng)估缺乏量化分析,結(jié)果利用單一

在目前的后評(píng)估報(bào)告中,定性的描述較多,而支持結(jié)論的量化分析較少。例如某公司在對(duì)彩鈴業(yè)務(wù)一期項(xiàng)目進(jìn)行影響評(píng)價(jià)時(shí),只是給出“目前的彩鈴系統(tǒng)對(duì)端口資源的占用較大”這個(gè)結(jié)論,究竟占用了多少并沒(méi)有定量的測(cè)算和估計(jì)而且對(duì)用戶(hù)的使用特征和消費(fèi)特點(diǎn)也末進(jìn)行具體的統(tǒng)計(jì)和分析,所以這種程度上的后評(píng)估并不能為二期項(xiàng)目的投資提供足夠的決策支持。

再者后評(píng)估并不是最終的目的,而是一種管理的手段和方法,只有當(dāng)后評(píng)估中的有效信息充分體現(xiàn)在企業(yè)的投資決策、內(nèi)部管理等過(guò)程中時(shí),后評(píng)估的功能才真正地落到了實(shí)處,其作用也才得以顯現(xiàn)。而目前后評(píng)估結(jié)果的主要應(yīng)用是將后評(píng)估報(bào)告呈現(xiàn)給相關(guān)的決策部門(mén),使領(lǐng)導(dǎo)者了解項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)行情況,至于如何體現(xiàn)在今后的決策和其他活動(dòng)中,企業(yè)并沒(méi)有相關(guān)的制度和措施。

針對(duì)上述歸納的后評(píng)估過(guò)程中存在的問(wèn)題,企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)在以下三個(gè)方面加強(qiáng)管理和建設(shè)。

1.進(jìn)一步規(guī)范項(xiàng)目管理的流程

項(xiàng)目的后評(píng)估涉及項(xiàng)目周期的各個(gè)階段,從流程上保證項(xiàng)目后評(píng)估的順利實(shí)施,首先要明確后評(píng)估在項(xiàng)目周期中的位置(如圖1所示),并將其逐步納入到管理的日常性工作中來(lái)。

為便于評(píng)估者在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中就注意收集資料,后評(píng)估計(jì)劃最好在項(xiàng)目前期就確定下來(lái),這樣可以很大程度地降低后期數(shù)據(jù)收集的難度。另外建立項(xiàng)目管理信息系統(tǒng)可以極大地方便后評(píng)估工作的開(kāi)展。通信企業(yè)投資項(xiàng)目的計(jì)劃、設(shè)計(jì)、實(shí)施、運(yùn)營(yíng)各個(gè)過(guò)程的文檔往往都是分散的,從屬于不同的部門(mén),而且有些過(guò)程數(shù)據(jù)并沒(méi)有得到收集。如果這些資源能夠在一個(gè)統(tǒng)一的信息平臺(tái)上得到和存儲(chǔ),無(wú)疑將大大提高后評(píng)估信息收集的效率。

2.建立適合通信企業(yè)的后評(píng)估模式

項(xiàng)目后評(píng)估的管理和實(shí)施是根據(jù)企業(yè)的不同特點(diǎn)和要求制定的,所以必須結(jié)合通信企業(yè)的現(xiàn)狀和特點(diǎn),建立適合通信企業(yè)的后評(píng)估模式。

(1)后評(píng)估的指標(biāo)體系和關(guān)注點(diǎn)應(yīng)根據(jù)不同的項(xiàng)目類(lèi)別和評(píng)估目的分別進(jìn)行構(gòu)建

通信行業(yè)的項(xiàng)目按照專(zhuān)業(yè)屬性可以劃分為話務(wù)網(wǎng)、業(yè)務(wù)支撐網(wǎng)、傳輸網(wǎng)、新技術(shù)新業(yè)務(wù)、房屋土建及其他類(lèi),這些項(xiàng)目在投資動(dòng)因、運(yùn)行特點(diǎn)、建設(shè)目的方面存在很多差異。考慮到不同項(xiàng)目其自身的特點(diǎn),要準(zhǔn)確、客觀地評(píng)價(jià)項(xiàng)目,必須對(duì)不同項(xiàng)目的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行個(gè)性化的處理。

(2)從崗位設(shè)置上保證從事后評(píng)估工作的人員配置

后評(píng)估和企業(yè)的投資管理、財(cái)務(wù)管理等其他管理活動(dòng)一樣,需要規(guī)范的制度和操作流程。由于這項(xiàng)工作還會(huì)涉及多個(gè)責(zé)任部門(mén)和相關(guān)單位,所以要保證評(píng)估的科學(xué)性和客觀性,必須由專(zhuān)門(mén)的人員來(lái)協(xié)調(diào)和組織實(shí)施,并且此項(xiàng)工作對(duì)從業(yè)人員的素質(zhì)要求也比較高。

(3)從制度上規(guī)定后評(píng)估結(jié)果的應(yīng)用方式

為了切實(shí)體現(xiàn)后評(píng)估結(jié)果對(duì)決策和管理的支持作用,企業(yè)應(yīng)在相應(yīng)的工作流程中明確規(guī)定后評(píng)估的應(yīng)用制度。例如可以在項(xiàng)目可研分析的模板中增加“是否有類(lèi)似項(xiàng)目的后評(píng)估結(jié)果可借鑒”的部分,在對(duì)部門(mén)的績(jī)效考核中將后評(píng)估中的相關(guān)指標(biāo)作為考核的依據(jù)之一等等。

3.開(kāi)拓后評(píng)估發(fā)揮作用的空間

后評(píng)估結(jié)果的使用是后評(píng)估體系中的重要環(huán)節(jié),后評(píng)估發(fā)揮作用的關(guān)鍵取決于所總結(jié)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)在投資決策、績(jī)效考核、項(xiàng)目管理等活動(dòng)中被采納和應(yīng)用的效果。針對(duì)通信企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)和實(shí)際情況,后評(píng)估的信息反饋與應(yīng)用具體見(jiàn)圖2。

(1)投資決策的參考

后評(píng)估中的相關(guān)分析和結(jié)論為今后的投資決策提供了有力的依據(jù)。例如通過(guò)后評(píng)估反饋的用戶(hù)需求信息、財(cái)務(wù)效益信息、對(duì)本企業(yè)其他業(yè)務(wù)的影響分析,可以幫助企業(yè)找出投資方向、投資結(jié)構(gòu)中存在的問(wèn)題,及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化,促進(jìn)企業(yè)的投資管理進(jìn)入良性循環(huán)。

(2)項(xiàng)目管理過(guò)程的參考

后評(píng)估對(duì)項(xiàng)目管理的作用一是有助于當(dāng)前項(xiàng)目的開(kāi)展,這體現(xiàn)在及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目實(shí)施運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題,提出改進(jìn)措施的意見(jiàn),使項(xiàng)目盡快實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),更好地發(fā)揮效益;二是有助于將來(lái)類(lèi)似項(xiàng)目的開(kāi)展,即通過(guò)吸取項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)為今后類(lèi)似項(xiàng)目提供寶貴的知識(shí)積累。

(3)績(jī)效考核的依據(jù)

第5篇：投資管理操作流程范文

資金的集中統(tǒng)一管理是企業(yè)集團(tuán)進(jìn)一步完善和加強(qiáng)集團(tuán)管控體系的工作核心之一。企業(yè)集團(tuán)在發(fā)展壯大的過(guò)程中,通常都會(huì)面臨資金短缺、存貸雙高、資金成本居高不下等問(wèn)題,眾多企業(yè)集團(tuán)的實(shí)踐表明,成立企業(yè)集團(tuán)資金管理中心、強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理是有效利用集團(tuán)資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、發(fā)揮資金最大使用效益的成功經(jīng)驗(yàn)之一。

一、資金管理中心的職能定位

穩(wěn)定健康的資金流是企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的基本保障,為了保證企業(yè)集團(tuán)發(fā)展過(guò)程中有持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流,滿(mǎn)足各業(yè)務(wù)發(fā)展的需求,資金管理中心的工作重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注以下內(nèi)容:

(一)集團(tuán)掌握各成員單位資金信息的及時(shí)性、真實(shí)性和完整性

通過(guò)信息系統(tǒng)改變信息收集方式,使集團(tuán)管理者可以由上至下實(shí)時(shí)、主動(dòng)地查詢(xún)?nèi)我獬蓡T單位的資金信息,集中監(jiān)控成員單位的資金流動(dòng)和運(yùn)營(yíng)情況,做到資金信息的明細(xì)、透明。

(二)完善資金預(yù)算管理體系,加強(qiáng)集團(tuán)對(duì)成員單位資金的統(tǒng)籌規(guī)劃和調(diào)控能力

完善資金計(jì)劃的管理體系,及時(shí)掌握各成員單位的經(jīng)營(yíng)信息和資金狀況,平衡各成員單位的資金流入、流出需求,在集團(tuán)內(nèi)有效調(diào)劑閑置資金和短缺資金,使資金資源的流向和配置符合企業(yè)集團(tuán)整體戰(zhàn)略發(fā)展的需要。

(三)加強(qiáng)資金集中監(jiān)控管理,實(shí)時(shí)監(jiān)控集團(tuán)重大、敏感資金的流入流出

建立集團(tuán)資金監(jiān)控的平臺(tái),根據(jù)資金流動(dòng)的性質(zhì)決定資金監(jiān)控的方式。對(duì)于經(jīng)營(yíng)費(fèi)用類(lèi)支出可以采取額度控制的方式,利用信息系統(tǒng)設(shè)置費(fèi)用控制額度,由系統(tǒng)自動(dòng)監(jiān)控費(fèi)用支出的情況并及時(shí)提出預(yù)警;對(duì)于資本性支出、大額度資金支出等重大、敏感性資金支出,通過(guò)系統(tǒng)設(shè)置相關(guān)的控制流程,通過(guò)審批流程自動(dòng)提請(qǐng)相關(guān)人員審批,滿(mǎn)足集團(tuán)對(duì)各成員單位重要資金流動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控需求。

(四)提高資金分析的效率和質(zhì)量,真正滿(mǎn)足集團(tuán)各級(jí)管理者進(jìn)行決策的個(gè)性化、及時(shí)性要求

通過(guò)資金管理系統(tǒng)及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取、統(tǒng)計(jì)各種資金信息,根據(jù)集團(tuán)的需求進(jìn)行分析,滿(mǎn)足集團(tuán)發(fā)展過(guò)程中對(duì)資金信息的需求。

(五)利用集團(tuán)資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì),挖掘集團(tuán)沉淀資金,提高內(nèi)部融資能力,降低資金使用成本

企業(yè)集團(tuán)可以通過(guò)資金集中結(jié)算,建立集團(tuán)資金的現(xiàn)金池管理模式,挖掘結(jié)算過(guò)程中產(chǎn)生的沉淀資金,擴(kuò)大內(nèi)部融資的規(guī)模,在降低融資成本的同時(shí)滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金需求。

(六)嚴(yán)格控制集團(tuán)各成員單位的投融資、擔(dān)保決策權(quán),有效調(diào)整融資規(guī)模和融資結(jié)構(gòu),防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在信息集中的基礎(chǔ)上,企業(yè)集團(tuán)可以根據(jù)各成員單位的行業(yè)特點(diǎn)和融資能力對(duì)集團(tuán)各成員單位的融資規(guī)模和融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃和協(xié)調(diào),充分利用各種融資手段調(diào)整成員單位的融資能力和投資需求在時(shí)間和比例上的差異。

在資金集中管理的基礎(chǔ)上,確定重點(diǎn)合作銀行,利用集團(tuán)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)與銀行協(xié)商更優(yōu)惠的金融服務(wù)條件,提升集團(tuán)整體的融資能力。

二、資金管理中心的組織架構(gòu)

大型企業(yè)集團(tuán)往往下屬成員單位分布地域廣、管理層級(jí)多、資金流量大,為便于管理和控制,建議大型企業(yè)集團(tuán)籌建的資金管理中心隸屬于集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部,資金管理工作與集團(tuán)財(cái)務(wù)管理其他分支信息共享,與集團(tuán)財(cái)務(wù)核算、成本管理、財(cái)務(wù)分析等部門(mén)共同構(gòu)建集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體系。因此,資金管理中心應(yīng)建立成多層級(jí)的組織架構(gòu)。

一級(jí)資金管理中心:隸屬于企業(yè)集團(tuán)總部,負(fù)責(zé)集團(tuán)整體資金管理工作。主要根據(jù)集團(tuán)的管理要求制定資金管理的總體原則,不參與具體的資金結(jié)算管理事宜。包括但不限于以下內(nèi)容:

1.實(shí)時(shí)監(jiān)控下屬所有成員單位的資金流信息;

2.統(tǒng)一規(guī)范企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)和操作原則;

3.統(tǒng)一集團(tuán)外部融資和內(nèi)部融資政策,負(fù)責(zé)集團(tuán)重大外部融資活動(dòng)的操作;

4.根據(jù)集團(tuán)各行業(yè)結(jié)算需求確定主要合作銀行,與銀行進(jìn)行整體戰(zhàn)略合作,明確集團(tuán)各成員單位與銀行合作相關(guān)事項(xiàng)的操作原則。

二級(jí)資金管理中心:隸屬于企業(yè)集團(tuán)下屬子集團(tuán),負(fù)責(zé)該子集團(tuán)的資金管理工作。據(jù)一級(jí)資金管理中心確定的原則管理下級(jí)資金管理中心的日常業(yè)務(wù)和所管轄成員單位資金管理工作。包括但不限于以下內(nèi)容:

1.實(shí)時(shí)監(jiān)控下屬所有成員單位的資金流信息;

2.根據(jù)本集團(tuán)資金結(jié)算業(yè)務(wù)特點(diǎn)和行業(yè)特點(diǎn),制定本集團(tuán)資金結(jié)算管理細(xì)則;

3.根據(jù)集團(tuán)制定的融資政策管理下屬成員單位的融資活動(dòng);

4.根據(jù)集團(tuán)制定的原則,管理下屬成員單位與銀行的合作事宜;

5.負(fù)責(zé)管理下屬成員單位的資金預(yù)算、資金結(jié)算等日常資金管理工作。

資金管理中心的具體組織架構(gòu)和管轄范疇可在籌備期根據(jù)企業(yè)集團(tuán)下屬成員單位的具體情況設(shè)定。

三、資金管理中心籌備工作的主要內(nèi)容

(一)企業(yè)管理措施

1.根據(jù)各資金管理中心的職能定位確定資金管理的業(yè)務(wù)流程

資金集中管理必然改變企業(yè)集團(tuán)各成員單位的業(yè)務(wù)流程,可以根據(jù)企業(yè)集團(tuán)資金管理工作的推進(jìn)制定并逐步完善公司的預(yù)算流程、資金計(jì)劃審批流程、資金結(jié)算業(yè)務(wù)流程、信貸業(yè)務(wù)操作流程等。通過(guò)流程設(shè)置逐步完善資金管理的內(nèi)控措施,減少重復(fù)操作,使資金流的管理符合安全性、及時(shí)性的要求。

2.根據(jù)資金管理業(yè)務(wù)流程確定資金內(nèi)部控制措施

根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的管理制度和操作流程設(shè)置嚴(yán)格的權(quán)限設(shè)置和其他內(nèi)控管理措施。在資金管理中落實(shí)不相容職務(wù)分離的控制原則,防范資金管理中的紕漏,避免錯(cuò)弊的產(chǎn)生。同時(shí)通過(guò)權(quán)限設(shè)置嚴(yán)格控制資金信息的傳播范圍,保護(hù)集團(tuán)商業(yè)秘密。

3.明確資金管理中心和各成員單位相關(guān)資金管理人員的崗位職責(zé)

根據(jù)企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金管理中心的職責(zé)界定,企業(yè)集團(tuán)資金管理中心可以設(shè)置資金結(jié)算管理、信貸管理、審計(jì)監(jiān)督、系統(tǒng)管理等管理崗位,并根據(jù)企業(yè)集團(tuán)資金管理工作的發(fā)展,逐步完善各崗位的工作職能(見(jiàn)圖1)。

為了保證企業(yè)集團(tuán)資金管理工作的順利進(jìn)行,首先需要集團(tuán)的決策領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任籌備工作的負(fù)責(zé)人,便于各成員單位充分理解并配合集團(tuán)資金集中管理的工作。資金管理中心的業(yè)務(wù)人員在配備上需要具備財(cái)務(wù)、金融、法律等專(zhuān)業(yè)背景,掌握資金管理的基本理論和操作流程。

4.編制資金管理中心的資金管理制度和操作細(xì)則

通過(guò)基礎(chǔ)管理制度的制定,規(guī)范集團(tuán)各成員單位的操作規(guī)則,建立獨(dú)立的資金管理體系。

建議根據(jù)企業(yè)集團(tuán)資金管理業(yè)務(wù)流程制定針對(duì)性的管理制度和操作細(xì)則,包括但不限于以下內(nèi)容:《資金計(jì)劃管理制度》、《賬戶(hù)管理制度》、《資金結(jié)算管理制度》、《資金管理中心會(huì)計(jì)核算辦法》、《授信管理制度》、《信貸管理制度》、《票據(jù)管理制度》、《擔(dān)保管理制度》、《投資管理制度》等。

5.確定集團(tuán)的主要合作銀行

企業(yè)集團(tuán)的資金通常分散在眾多商業(yè)銀行,不利于集中資金資源,發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)。建議企業(yè)集團(tuán)組織人員進(jìn)行內(nèi)部調(diào)研,根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)初步整理對(duì)金融服務(wù)的需求,與各商業(yè)銀行協(xié)商服務(wù)內(nèi)容,最終選定幾家主要合作銀行,利用集團(tuán)優(yōu)勢(shì)充分運(yùn)用商業(yè)銀行的各種金融服務(wù),提高資金的使用效益,利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)與銀行協(xié)商更優(yōu)惠的結(jié)算服務(wù)條件和綜合授信額度。

(二)信息化平臺(tái)建設(shè)

構(gòu)建一個(gè)管理制度統(tǒng)一、基礎(chǔ)檔案標(biāo)準(zhǔn)化和業(yè)務(wù)流程規(guī)范化的管理制度平臺(tái),是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金集中管理和數(shù)據(jù)共享的基礎(chǔ),只有建立在制度化、標(biāo)準(zhǔn)化基礎(chǔ)上的信息化系統(tǒng),才有可能實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的信息共享和信息集成,達(dá)到有效監(jiān)管、決策支持的目的。

資金信息的集中管理必須借助銀企互聯(lián)等先進(jìn)的信息管理技術(shù),將企業(yè)集團(tuán)的資金管理平臺(tái)與銀行的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)建立無(wú)縫連接,將集團(tuán)各成員單位在各商業(yè)銀行的資金數(shù)據(jù)及時(shí)納入集團(tuán)的資金管理平臺(tái)。

在資金管理工作中,可以由集團(tuán)公司制定標(biāo)準(zhǔn)的制度和操作規(guī)則,通過(guò)網(wǎng)絡(luò)化的應(yīng)用將管理制度從上至下分發(fā)給下級(jí)成員單位,下級(jí)成員單位在集團(tuán)公司授權(quán)的前提下可以進(jìn)行一定程度的細(xì)化和調(diào)整。

在基礎(chǔ)設(shè)置平臺(tái)中,管理者可以規(guī)范操作流程,設(shè)定是否對(duì)下級(jí)公司進(jìn)行控制以及控制的程度,并通過(guò)嚴(yán)格的權(quán)限設(shè)置來(lái)保證信息的安全性和可控性。

四、資金管理中心的發(fā)展規(guī)劃

企業(yè)集團(tuán)資金管理中心在資金集中管理上應(yīng)實(shí)現(xiàn)階段的劃分:

近期:建設(shè)統(tǒng)一的資金結(jié)算平臺(tái),滿(mǎn)足企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一資金管理的需要,提高集團(tuán)資金集約化管理,降低業(yè)務(wù)運(yùn)行成本。

中期:在穩(wěn)定結(jié)算系統(tǒng)的基礎(chǔ)上開(kāi)展各種投融資業(yè)務(wù),提高資金使用效率。

第6篇：投資管理操作流程范文

關(guān)鍵詞：創(chuàng)投基金有限合伙制運(yùn)作機(jī)制創(chuàng)新

一、有限合伙制創(chuàng)投基金方興未艾

根據(jù)我國(guó)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，目前我國(guó)的合伙企業(yè)可以采取普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)兩種模式。有限合伙制創(chuàng)投基金是指由至少一名普通合伙人和至少一名有限合伙人采取有限合伙的組織形式募集設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資基金。

在國(guó)外成熟創(chuàng)投市場(chǎng)，普遍認(rèn)為有限合伙制是最適合創(chuàng)投基金運(yùn)作的組織形式，有限合伙制作為創(chuàng)投基金運(yùn)作的主流模式，它以特殊的有限合伙制規(guī)則使得有限合伙人和普通合伙人具有了共同的價(jià)值取向，憑借運(yùn)作機(jī)制的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了不同基金主體間的相互制約、互利合作。

有限合伙制創(chuàng)投基金興起于20世紀(jì)80年代的美國(guó)，經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，目前美國(guó)80%以上的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)都是采取有限合伙模式來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的，并已經(jīng)形成了相當(dāng)完善的管理體制和運(yùn)行機(jī)制。隨著國(guó)內(nèi)新《合伙企業(yè)法》正式確立了有限合伙制的組織形式，必將促進(jìn)國(guó)內(nèi)有限合伙制創(chuàng)投基金的迅猛發(fā)展。

二、有限合伙制創(chuàng)投基金的運(yùn)作機(jī)制創(chuàng)新

在有限合伙制的架構(gòu)下，創(chuàng)投基金的運(yùn)作機(jī)制較過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作有了更多創(chuàng)新，本文著重從組織機(jī)制、治理機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制等四個(gè)方面對(duì)其獨(dú)特的創(chuàng)新之處進(jìn)行分析。

1.有限合伙制的組織機(jī)制創(chuàng)新。有限合伙制創(chuàng)投基金的組織機(jī)制是指普通合伙人和有限合伙人按照有限合伙的方式簽署《基金合同》或《合伙協(xié)議》，明確創(chuàng)投基金的有限合伙制形式。

在有限合伙制創(chuàng)投基金中，普通合伙人通常既是合伙人又是基金管理人，一般只提供占基金資本總額1%左右的出資額，但作為專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)基金的具體投資運(yùn)作，同時(shí)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任；而有限合伙人則是基金資本的主要提供者，通常提供99%左右的絕大部分資金，但不得參與基金的投資經(jīng)營(yíng)或其它管理活動(dòng)，同時(shí)只承擔(dān)有限連帶責(zé)任。

此外，為了確?；鹳Y本的長(zhǎng)期穩(wěn)定性，典型的有限合伙制創(chuàng)投基金通常會(huì)約定一個(gè)基金存續(xù)期，一般不超過(guò)10年，如果延期，但最長(zhǎng)多控制在15年以?xún)?nèi)。

2.相互制衡的合伙人治理機(jī)制創(chuàng)新。由于有限合伙制創(chuàng)投基金不具備法人資格，所以其不能采取法人治理機(jī)制，只能采取合伙人治理機(jī)制。為了有效控制合伙風(fēng)險(xiǎn)和體現(xiàn)有限合伙的治理機(jī)制，創(chuàng)投基金一般通過(guò)設(shè)置聯(lián)合管理委員會(huì)、投資決策委員會(huì)、顧問(wèn)咨詢(xún)委員會(huì)、基金托管人等管理機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)相互制衡的合伙人治理機(jī)制。

聯(lián)合管理委員會(huì)類(lèi)似公司制基金中的董事會(huì)，行使對(duì)基金的經(jīng)營(yíng)管理及有關(guān)基金投資活動(dòng)的決策權(quán)，具體負(fù)責(zé)諸如基金合伙協(xié)議的修改、基金存續(xù)期的延期、基金管理人的聘任、基金利潤(rùn)分配或進(jìn)行再投資的安排。其成員主要由各基金合伙人推薦。

投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)做出涉及項(xiàng)目評(píng)估、投資方案設(shè)計(jì)、投資管理、投資收回等所有投資活動(dòng)的決定，其成員大部分由普通合伙人提名，少數(shù)成員由有限合伙人提名或只作為基金觀察員。

顧問(wèn)咨詢(xún)委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)基金管理人的投資決策進(jìn)行評(píng)估、對(duì)投資項(xiàng)目的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，其成員主要由從有限合伙人或外部機(jī)構(gòu)聘請(qǐng)的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、金融、評(píng)估等方面的專(zhuān)家組成，但其評(píng)估意見(jiàn)僅為建議性的參考，普通合伙人無(wú)需強(qiáng)制執(zhí)行?；鹜泄苋耸侵肛?fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，通常由商業(yè)銀行擔(dān)任。

有限合伙制創(chuàng)投基金通過(guò)這種內(nèi)部機(jī)構(gòu)的相互制約，實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和支配權(quán)的“三權(quán)分立”，更好地發(fā)揮了普通合伙人或基金管理人“專(zhuān)業(yè)理財(cái)”的優(yōu)勢(shì)，有利于普通合伙人和有限合伙人之間權(quán)力和利益的相互平衡。

3.靈活的出資方式和相應(yīng)分配制度的激勵(lì)創(chuàng)新。有限合伙制創(chuàng)投基金的激勵(lì)機(jī)制創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以勞務(wù)出資和相應(yīng)分配制度的規(guī)定方面。普通合伙人擁有的多是人力資本，憑借其豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)、管理才能、客戶(hù)資源和市場(chǎng)信譽(yù)來(lái)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營(yíng)；而有限合伙人則相當(dāng)于資本供給者，依靠其雄厚的資本實(shí)力來(lái)提供風(fēng)險(xiǎn)資本投入。普通合伙人在追求自身利益最大化的同時(shí)，也使有限合伙人的投資收益實(shí)現(xiàn)最大化。這種激勵(lì)機(jī)制有助于實(shí)現(xiàn)雙方的共生相容。

首先，新的《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙人除可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資，還可以勞務(wù)出資，其評(píng)估辦法由全體合伙人協(xié)商確定，并在合伙協(xié)議中載明。這條規(guī)定對(duì)普通合伙人在基金投資管理過(guò)程中提供的人力資本投入可以作為勞務(wù)出資進(jìn)行明確界定，在很大程度上激勵(lì)了普通合伙人的積極性。

其次，普通合伙人的報(bào)酬主要由兩部分組成，一是基金管理費(fèi)，這是固定收入，與基金的經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)，一般按照創(chuàng)投基金的實(shí)際資本凈額的1.5%~3%收取，主要用于日常管理費(fèi)用支出和支付工資等。二是利潤(rùn)分成，這一部分實(shí)際是業(yè)績(jī)報(bào)酬，與投資管理的收益掛鉤，普通合伙人可以分享投資收益的20%左右，而有限合伙人則分享投資收益的80%左右。這種以收益分配方式對(duì)普通合伙人進(jìn)行激勵(lì)是有限合伙制創(chuàng)投基金激勵(lì)機(jī)制的中心環(huán)節(jié)。

此外，有限合伙制創(chuàng)投基金對(duì)普通合伙人作為基金管理人負(fù)責(zé)選擇具體投資管理工作，而有限合伙人則禁止直接干預(yù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的制度設(shè)計(jì)，也保證了基金管理人自主經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立地位，激發(fā)了他們的投資積極性，使其可以更加充分地發(fā)揮投資管理的才智，認(rèn)真對(duì)待投資管理行為，取得滿(mǎn)意的投資收益。

4.委托關(guān)系的約束機(jī)制創(chuàng)新。有限合伙制創(chuàng)投基金作為一種新興的投資模式，為了有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，降低兩類(lèi)合伙人之間的“委托—”成本，采取了更加有效的約束機(jī)制。

首先，對(duì)基金資本認(rèn)繳方式實(shí)行授權(quán)資本原則。根據(jù)新《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，基金合伙人可以分期分批繳納其所承諾的出資總額。一般做法是每位合伙人的首期出資額為其全部認(rèn)繳資本的50%~70%，后續(xù)出資則可根據(jù)基金實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況在基金正常運(yùn)作后若干年內(nèi)全部繳清。這就使得普通合伙人一次可以動(dòng)用的資金額度有所限制，在一定程度上減少因投資決策失誤或內(nèi)部人控制失敗而給有限合伙人遭受的損失。

其次，制定完善的基金投資程序和操作流程?；鸷匣飬f(xié)議可以從規(guī)定投資領(lǐng)域、設(shè)計(jì)投資組合、明確投資禁止、約定基金存續(xù)期、強(qiáng)制分配機(jī)制等方面對(duì)基金的日常投資運(yùn)作提出具體要求。如規(guī)定基金只能以普通股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等的單一或組合投資方式，投資于非上市的創(chuàng)業(yè)企業(yè)；通過(guò)分散投資組合的行業(yè)和數(shù)量來(lái)控制投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；未經(jīng)投資委員會(huì)和聯(lián)合管理委員會(huì)的共同批準(zhǔn)，在投資期終止后不得進(jìn)行新的再投資；每年必須分配已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%等強(qiáng)制分配措施等，通過(guò)減少實(shí)際控制的資金量和降低再投資的可能性來(lái)約束普通合伙人。

第三，利用投資人才市場(chǎng)遴選專(zhuān)業(yè)投資團(tuán)隊(duì)。創(chuàng)業(yè)投資，以人為本。優(yōu)秀的基金投資管理人員是創(chuàng)投基金運(yùn)做成功的關(guān)鍵，而且有限合伙制中通常又由普通合伙人擔(dān)任基金管理人，因此，完善基金管理人評(píng)價(jià)體系和選擇標(biāo)準(zhǔn)是一項(xiàng)非常重要的約束機(jī)制?？梢钥紤]從選聘程序、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、市場(chǎng)信譽(yù)、專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、約定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、完善定期報(bào)告制度、限制投資行為等方面來(lái)落實(shí)對(duì)基金管理人的具體約束。

三、有限合伙制創(chuàng)投基金的機(jī)制完善還需要健全配套的環(huán)境

有限合伙制作為創(chuàng)投基金的一種有效組織形式，通過(guò)運(yùn)作機(jī)制的創(chuàng)新，有效解決了在信息不對(duì)稱(chēng)和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱(chēng)環(huán)境下的有限合伙制的“委托—”問(wèn)題，最大程度地激勵(lì)了普通合伙人的積極性，有效地保護(hù)了有限合伙人的合伙權(quán)益。但是，為了實(shí)現(xiàn)有限合伙制創(chuàng)投基金運(yùn)作機(jī)制能夠有效地發(fā)揮作用，還需要繼續(xù)完善配套外部的法律環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境。:

在法律環(huán)境方面，目前針對(duì)有限合伙制企業(yè)進(jìn)行工商登記的實(shí)施細(xì)則和具體程序方法等配套法規(guī)尚未出臺(tái)；有關(guān)創(chuàng)投基金投資的股份公司在上市時(shí)，對(duì)實(shí)際控制人的信息披露要求和股權(quán)投資退出安排等制度也未明確；以及稅收優(yōu)惠政策配套細(xì)則和如何操作等問(wèn)題，都有待進(jìn)一步完善。

在市場(chǎng)環(huán)境方面，關(guān)于有限合伙制創(chuàng)投基金的產(chǎn)權(quán)制度、信用制度、資本市場(chǎng)、合伙人市場(chǎng)的環(huán)境建設(shè)還將是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。如果配套的環(huán)境建設(shè)和具體措施不健全，將可能影響到有限合伙制的運(yùn)行機(jī)制的有效發(fā)揮。

總之，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的影響下和多層級(jí)資本市場(chǎng)加速建設(shè)的推動(dòng)下，有限合伙制創(chuàng)投基金必將在我國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)上扮演更加重要的角色。有限合伙制創(chuàng)投基金將會(huì)利用自身有限合伙架構(gòu)下的運(yùn)作機(jī)制創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)投基金和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的“共贏”，把我國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)推向新的發(fā)展階段。

參考文獻(xiàn)：

1.丁波.風(fēng)險(xiǎn)投資基金運(yùn)作的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒和中國(guó)模式選擇.金融縱橫,2007(9)

第7篇：投資管理操作流程范文

關(guān)鍵詞：社會(huì)造價(jià)機(jī)構(gòu)參與過(guò)程控制 結(jié)算使用提前介入和倒排期控制體系

中圖分類(lèi)號(hào)：F329.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2013）02（a）-0182-01

西江引水工程做為廣東省2010年度重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，屬于國(guó)內(nèi)特大型的引水工程之一。項(xiàng)目主要包括泵站和原水管線兩大主要部分，其中：泵站包括西江取水口和取水泵站1座（350萬(wàn)m3/d）、鴉崗配水泵站1座（350萬(wàn)m3/d）；原水管線包括2條原水干管（DN3600，47km）和原水分配支管（口徑約DN3200～DN1600，24km）。項(xiàng)目投資估算為87.52億元；經(jīng)評(píng)審修正后總概算為89.53億元；項(xiàng)目經(jīng)過(guò)18個(gè)月的緊張施工，2010年9月30日全線實(shí)現(xiàn)順利通水試運(yùn)行，達(dá)到了工程建設(shè)的預(yù)期目標(biāo)?，F(xiàn)已進(jìn)入項(xiàng)目決算階段，預(yù)計(jì)實(shí)際投資約82.75億元，比概算投資節(jié)約6.78億元。作為國(guó)內(nèi)特大型引水項(xiàng)目之一，西江引水工程具有項(xiàng)目實(shí)施期短、投資額巨大等特點(diǎn)，存在容易引發(fā)工程造價(jià)超過(guò)概算的潛在風(fēng)險(xiǎn)，因此專(zhuān)門(mén)組建了一個(gè)由項(xiàng)目業(yè)主、工程造價(jià)咨詢(xún)公司、監(jiān)理組成的投資管理架構(gòu)，對(duì)引水工程建設(shè)進(jìn)行全過(guò)程造價(jià)管理。為配合項(xiàng)目成本的及時(shí)回歸，項(xiàng)目結(jié)算管理工作提前介入。

1 實(shí)施期籌備結(jié)算目標(biāo)，提出完工半年內(nèi)結(jié)算的要求

在項(xiàng)目的實(shí)施階段開(kāi)始，項(xiàng)目已明確了結(jié)算完成目標(biāo)為“完工后半年內(nèi)結(jié)算”的節(jié)點(diǎn)目標(biāo)，圍繞節(jié)點(diǎn)編制對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目管理控制文件，使流程環(huán)節(jié)緊湊合理，利用所有可用的工作面和時(shí)差，對(duì)整個(gè)投資及時(shí)到位起到了很好的作用，減少了因中間環(huán)節(jié)時(shí)間的可能造成投資不到位造成的各種費(fèi)用的增加。

2 建立駐場(chǎng)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)制度，控制設(shè)計(jì)變更額度及保證進(jìn)度款合理、及時(shí)支付

（1）參考了現(xiàn)時(shí)大型建設(shè)項(xiàng)目先進(jìn)的全過(guò)程投資控制理念，建立造價(jià)咨詢(xún)庫(kù)，并在其中優(yōu)選聘請(qǐng)了兩家甲級(jí)單位廣東省國(guó)際工程咨詢(xún)公司、廣州市國(guó)際工程咨詢(xún)公司作為施工（階段）過(guò)程的駐場(chǎng)造價(jià)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，參與工程進(jìn)度款及設(shè)計(jì)變更的審核。嚴(yán)格按照項(xiàng)目辦制定的資金管理制度、工程變更管理制度以及合同條款做好工程資金撥付、工程變更控制。

（2）變更在造價(jià)咨詢(xún)環(huán)節(jié)由業(yè)主提供設(shè)計(jì)變更預(yù)算，由咨詢(xún)公司在審核造價(jià)基礎(chǔ)上同時(shí)參考設(shè)計(jì)造價(jià)，使其不漏、不重。在造價(jià)確認(rèn)方式采用三方確認(rèn)，有力的保證了進(jìn)度款準(zhǔn)確到位，同時(shí)為后面的結(jié)算工作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，其主要內(nèi)容為在過(guò)程內(nèi)即將其主要工作量和單價(jià)通過(guò)對(duì)數(shù)確認(rèn)后以書(shū)面蓋章形式固定下來(lái)，在設(shè)計(jì)變更預(yù)算的對(duì)比下，基本控制其金額的合理性。

（3）進(jìn)度款內(nèi)部審批制度。

規(guī)范設(shè)計(jì)變更流程，工程變更處理做到及時(shí)、公正、合理，在確保滿(mǎn)足投資控制指標(biāo)要求的同時(shí)，不影響工程進(jìn)度。 參照財(cái)政資金管理模式，項(xiàng)目辦印發(fā)了《西江引水工程現(xiàn)場(chǎng)造價(jià)審核、資金控制的相關(guān)操作流程和細(xì)則》《廣州市西江引水工程設(shè)計(jì)變更管理辦法》《廣州市西江引水工程現(xiàn)場(chǎng)簽證管理辦法》《關(guān)于明確西江引水工程新增（缺項(xiàng)）項(xiàng)目申請(qǐng)審批管理的通知》等有關(guān)控制造價(jià)的文件。

3 編制結(jié)算流程安排

3.1 公開(kāi)招標(biāo)明確專(zhuān)業(yè)結(jié)算社會(huì)評(píng)審機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)決算咨詢(xún)機(jī)構(gòu)

在項(xiàng)目中后期提前啟動(dòng)項(xiàng)目結(jié)算工作。在2010年6月初施工期內(nèi)完成西江引水工程的結(jié)算評(píng)審單位的社會(huì)公開(kāi)招標(biāo)，完成了結(jié)算工作必須由社會(huì)評(píng)審單位完成的合法程序。

3.2 提前編制及下發(fā)結(jié)算資料檢查工作計(jì)劃

在施工后期提前編制和下發(fā)三水、南海、白云三個(gè)區(qū)域施工標(biāo)段結(jié)算工作計(jì)劃，按照2011年3月完成結(jié)算工作為目標(biāo)，詳細(xì)按28個(gè)標(biāo)段編排各自檢查計(jì)劃。主要包括提前在施工期定期檢查結(jié)算資料的編制情況，設(shè)定意見(jiàn)反饋機(jī)制和督辦機(jī)制，通過(guò)監(jiān)理、項(xiàng)目辦兩個(gè)層面的督辦，獲得較好的效果，經(jīng)過(guò)不斷的檢查，施工單位基本能較完整地根據(jù)清單將資料整理，結(jié)算單位也對(duì)項(xiàng)目有了較深入的了解。

3.3 建立結(jié)算管理周報(bào)制度，切實(shí)控制難點(diǎn)與掌握重點(diǎn)

（1）根據(jù)施工標(biāo)段的具體情況明確了影響投資控制的重點(diǎn)難點(diǎn)標(biāo)段，對(duì)其策劃一系列控制措施，例如加大信息反饋密度，設(shè)定細(xì)化的每個(gè)階段的工作控制計(jì)劃，專(zhuān)人落實(shí)計(jì)劃，根據(jù)反饋反映的情況變化進(jìn)行工作的局部相應(yīng)調(diào)整。

（2）要求結(jié)算單位每周對(duì)標(biāo)段各標(biāo)段結(jié)算工作進(jìn)行總結(jié)，對(duì)照倒排期計(jì)劃表評(píng)估標(biāo)段結(jié)算時(shí)間的變動(dòng)情況并提交周報(bào)，定期召開(kāi)工作例會(huì)，及時(shí)交換信息。

（3）落實(shí)情況每周檢查進(jìn)度，通報(bào)《西江引水工程結(jié)算工作落實(shí)情況表》，供決策方調(diào)整工作計(jì)劃。

3.4 編制結(jié)算工作倒排期及其人員配備計(jì)劃

編制西江引水工程后續(xù)工作控制方案，主要內(nèi)容包括結(jié)算倒排期及工作流程圖、結(jié)算驗(yàn)收小組人員組成及其主要職責(zé)，提出關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。通過(guò)消除對(duì)流程圖關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的制約條件，保證計(jì)劃能順利推進(jìn)。

3.5 劃分合同類(lèi)別實(shí)施針對(duì)性的管理措施

3.5.1 施工類(lèi)標(biāo)段（28個(gè)）

（1）要求各施工參建單位對(duì)應(yīng)項(xiàng)目倒排期計(jì)劃編制具體結(jié)算方案，同時(shí)結(jié)合結(jié)算工作方案按專(zhuān)業(yè)或職責(zé)分類(lèi)填報(bào)具體結(jié)算人員備案。（2）施工期進(jìn)度款的計(jì)量資料（包括設(shè)計(jì)變更）在監(jiān)理審核后，也已經(jīng)過(guò)駐場(chǎng)咨詢(xún)的審核，已基本核實(shí)，工程造價(jià)也已基本穩(wěn)定。因此，結(jié)算階段主要是按竣工圖計(jì)算各類(lèi)工作量，套用經(jīng)審核的單價(jià)后形成總的工程造價(jià)，施工單位提交按統(tǒng)一結(jié)算書(shū)格式編制的結(jié)算書(shū)，由監(jiān)理單位先對(duì)結(jié)算進(jìn)行審核，再由造價(jià)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核，層層把關(guān)，確保國(guó)有資金的合理使用。

3.5.2 征借地類(lèi)合同（331個(gè)）

征借地類(lèi)按3個(gè)單元（三水、南海、白云區(qū)）編制具體結(jié)算工作倒排期計(jì)劃及流程圖。其中各區(qū)征借地并通過(guò)書(shū)面函形式要求各區(qū)國(guó)土局（道擴(kuò)辦）按計(jì)劃編排工作方案及其結(jié)算人員備案。過(guò)程與各區(qū)國(guó)土局的不斷溝通與磨合，及時(shí)跟進(jìn)各區(qū)資料完善。

3.5.3 材料設(shè)備標(biāo)（21個(gè)）

材料設(shè)備標(biāo)服務(wù)類(lèi)均按合同分別編制具體結(jié)算工作倒排期計(jì)劃及流程圖，材料設(shè)備類(lèi)主要通過(guò)月度周期對(duì)數(shù)，同步復(fù)核臺(tái)賬，消除其偏差。通過(guò)每月與供應(yīng)商的對(duì)數(shù)、與施工單位對(duì)領(lǐng)取材料的確認(rèn)，可以達(dá)到賬目分明。結(jié)算工作主要就是各類(lèi)憑證的復(fù)核和數(shù)據(jù)的匯總。

4 服務(wù)類(lèi)（142個(gè)）

第8篇：投資管理操作流程范文

【關(guān)鍵詞】證券投資學(xué)；實(shí)踐教學(xué)；“教用賽”一體化

改革開(kāi)放后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，國(guó)民儲(chǔ)蓄隨之增加。如何管理手中的財(cái)富，以最快的速度讓錢(qián)生出更多的錢(qián)，是每個(gè)家庭和個(gè)人都迫切希望補(bǔ)上的一門(mén)課程。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)上普遍缺乏真正精通證券交易與投資理財(cái)?shù)娜苄途C合性人才，而高校學(xué)生正值知識(shí)儲(chǔ)備期，是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“中流砥柱”，為其開(kāi)設(shè)《證券投資學(xué)》，尤其是為財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)等經(jīng)管類(lèi)專(zhuān)業(yè)學(xué)生開(kāi)設(shè)這門(mén)課程就顯得尤為必要。但根據(jù)筆者近幾年的實(shí)際教學(xué)經(jīng)歷發(fā)現(xiàn)，《證券投資學(xué)》是一門(mén)實(shí)用性與操作性極強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課程，如何在有限的課時(shí)里，將證券知識(shí)普及并趣味化、通俗化，讓學(xué)生能夠?qū)W有所得、學(xué)以致用，是需要教師對(duì)教學(xué)模式進(jìn)行反思和深究的。

一、《證券投資學(xué)》課程教學(xué)面臨的挑戰(zhàn)

（一）教材的選擇不穩(wěn)定

證券市場(chǎng)不斷的發(fā)展和完善，造就了《證券投資學(xué)》參考書(shū)目“百家爭(zhēng)鳴”的現(xiàn)象。國(guó)外的優(yōu)秀教材，如威廉·夏普的《投資學(xué)》、滋維·博迪的《投資學(xué)》、弗蘭克·J·法博齊的《投資管理學(xué)》等，側(cè)重于現(xiàn)資管理理論和方法的講授，對(duì)投資的基本技術(shù)分析卻是只言片語(yǔ)。而國(guó)內(nèi)相關(guān)教材，如吳曉求的《證券投資學(xué)》、曹鳳岐的《證券投資學(xué)》、劉江忠的《投資學(xué)》等，則重點(diǎn)論述證券市場(chǎng)如何運(yùn)作、證券投資過(guò)程中常用的指標(biāo)工具、以及證券投資中使用的技術(shù)分析方法，與國(guó)際資本市場(chǎng)接軌的理論與應(yīng)用部分并未提及。兩類(lèi)教材內(nèi)容的大相徑庭，是這門(mén)課程教學(xué)難度增加，更需要教師在選擇教材時(shí)慎之又慎。

（二）教學(xué)與實(shí)踐相脫離

國(guó)外教材重“教”不重“用”，國(guó)內(nèi)教材重“用”不重“教”，使《證券投資學(xué)》課程的理論與實(shí)踐相脫節(jié)。《證券投資學(xué)》課程的特點(diǎn)就在于實(shí)用性較強(qiáng)，學(xué)生學(xué)習(xí)這門(mén)課程的興趣就在于它與現(xiàn)實(shí)聯(lián)系緊密，能解決投資過(guò)程中分析、操作、獲利等各環(huán)節(jié)遇到的問(wèn)題。學(xué)生甚至將這門(mén)課程作為解決證券投資問(wèn)題的萬(wàn)能藥，對(duì)這門(mén)課程抱有很高的期望。然而，如果選用的教材“教而不用”，勢(shì)必造成學(xué)生紙上談兵，缺乏“實(shí)際應(yīng)戰(zhàn)”能力，也漸漸磨滅了學(xué)生原有的激情。反之，選用教材“用而不教”，實(shí)際的證券投資分析沒(méi)有指導(dǎo)性的理論作為基礎(chǔ)，則如上層建筑缺乏牢固的地基，遲早是要坍塌的。學(xué)生根據(jù)一知半解的證券知識(shí)盲目地進(jìn)行證券交易，最終也會(huì)削弱學(xué)生原有的樂(lè)趣。因此，教學(xué)過(guò)程中注意“教與用”的結(jié)合是教師最為棘手的問(wèn)題。

（三）“用而不賽”，實(shí)踐教學(xué)不得當(dāng)

有些教師已深刻感受到教學(xué)與實(shí)踐相結(jié)合的重要性，也同步配套了案例教學(xué)、多媒體教學(xué)、模擬實(shí)驗(yàn)教學(xué)等多種教學(xué)模式。這種模式確實(shí)為理論學(xué)習(xí)與實(shí)際演練的結(jié)合起到了重要的作用，使學(xué)生能夠腦手并用。但是，一味地“教用”結(jié)合，只能算作“滿(mǎn)堂灌”的“填鴨式”教學(xué)方法，學(xué)生對(duì)于教師費(fèi)時(shí)費(fèi)力收集到的案例也只是“左耳進(jìn)右耳出”，到了網(wǎng)絡(luò)模擬實(shí)驗(yàn)室，更是三五成群地聯(lián)網(wǎng)打游戲、視頻聊天，根本沒(méi)有充分地利用網(wǎng)絡(luò)資源去關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、探討社會(huì)經(jīng)濟(jì)新聞、及時(shí)觀察行情走勢(shì)，與教師培養(yǎng)高素質(zhì)投資人才的教學(xué)目的完全相悖。

二、改進(jìn)《證券投資學(xué)》課程教學(xué)的具體措施

針對(duì)以上幾個(gè)問(wèn)題，筆者提出一些建議，以供教師教學(xué)提供參考。

（一）不斷完善教學(xué)內(nèi)容

教材的修訂速度有限，而證券市場(chǎng)卻瞬息萬(wàn)變。將二者完美結(jié)合，只有教師在教學(xué)過(guò)程中不斷加強(qiáng)證券知識(shí)的積累與自身素質(zhì)的提高，多渠道了解國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)現(xiàn)狀，及時(shí)更新、彌補(bǔ)現(xiàn)行教材的漏洞，引入最新的案例，輔助學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的理解，拓展學(xué)生學(xué)習(xí)證券投資的深度與廣度，為切實(shí)培養(yǎng)適應(yīng)證券業(yè)發(fā)展所需要的專(zhuān)業(yè)人才奠定基礎(chǔ)。

（二）加大實(shí)踐考核力度

《證券投資學(xué)》的考核內(nèi)容包括考勤、平時(shí)作業(yè)完成情況、實(shí)驗(yàn)成績(jī)、以及最后的期末考試成績(jī)，其中實(shí)驗(yàn)成績(jī)只占總成績(jī)的10%。實(shí)驗(yàn)成績(jī)所占考核比重較低，造成的負(fù)面影響是很多學(xué)生學(xué)習(xí)這門(mén)課程時(shí)往往期末死記硬背就得高分，其中不乏一些高分低能的學(xué)生，只在考前記得概念，考后對(duì)證券投資知識(shí)一無(wú)所知。只有加大實(shí)驗(yàn)?zāi)芰Φ目己肆Χ龋饘W(xué)生對(duì)實(shí)際動(dòng)手操作能力的重視，才能讓學(xué)生摒除考前臨陣磨槍的學(xué)習(xí)習(xí)慣。如果學(xué)生能夠真正踏實(shí)地在實(shí)踐中親身使用幾遍所學(xué)的證券交易技術(shù)，理解操作流程并不難，甚至可以達(dá)到事半功倍的效果。

（三）“教、用、賽”一體化教學(xué)

教學(xué)內(nèi)容與模擬實(shí)驗(yàn)的結(jié)合畢竟只是虛擬流程的演練，與實(shí)際操盤(pán)相比，缺少了盈利后金錢(qián)帶來(lái)的刺激以及虧本后心理帶來(lái)的壓力，其結(jié)果也只是一個(gè)數(shù)字而已，很難激起學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情。如果能夠?qū)⒛M實(shí)驗(yàn)組織成為一種比賽，帶給學(xué)生另一種競(jìng)爭(zhēng)的，那么學(xué)生主動(dòng)走進(jìn)股市，體會(huì)這門(mén)課程的實(shí)際意義就成為可能了。

例如，將學(xué)生分組，學(xué)生在限定的時(shí)間內(nèi)，用固定的資金，根據(jù)不同專(zhuān)業(yè)證券網(wǎng)站提供的信息，采用不同的證券交易軟件，預(yù)算市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，選擇自認(rèn)為合理的股票。比賽結(jié)束由各組學(xué)生決定自己是繼續(xù)持有還是拋售手中的股票，按照各自算出的收益率排名。預(yù)測(cè)結(jié)果與實(shí)際變化相印證的，買(mǎi)賣(mài)股票盈利的小組，應(yīng)給予獎(jiǎng)勵(lì)，并讓其分享炒股經(jīng)驗(yàn)與心得?！敖?、用、賽”一體化教學(xué)既提高了學(xué)生實(shí)際操作能力與知識(shí)掌握水平，又增強(qiáng)了學(xué)生的學(xué)習(xí)榮譽(yù)感，還鍛煉了學(xué)生的團(tuán)隊(duì)合作精神，也有利于提高教師教學(xué)的社會(huì)適應(yīng)性。

總之，教師只有一切為學(xué)生考慮，創(chuàng)新教學(xué)模式，充實(shí)教學(xué)內(nèi)容，才能達(dá)到教學(xué)改革的真正目的。

作者簡(jiǎn)介：

第9篇：投資管理操作流程范文

論文摘要：我國(guó)壽險(xiǎn)公司的發(fā)展面臨著如何在發(fā)展變化的環(huán)境下保持長(zhǎng)期健康發(fā)展的考驗(yàn)。該文通過(guò)對(duì)壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的討論，提出了防范壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)措施。

目前，我國(guó)壽險(xiǎn)公司的發(fā)展面臨著如何在發(fā)展變化的環(huán)境下保持長(zhǎng)期健康發(fā)展的考驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)控制水平下的資金有效利用的高低，成為能否贏得這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。如何有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建科學(xué)的投資策略已成為保證壽險(xiǎn)公司長(zhǎng)期健康發(fā)展的根本。

1.壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)

就壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)而言，其財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.1費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)：即在確定費(fèi)率或給付、賠付標(biāo)準(zhǔn)時(shí)不準(zhǔn)確產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。主要有兩類(lèi)：費(fèi)率定價(jià)過(guò)低和給付、賠付標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高。

1.2系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：又稱(chēng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即引起資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)，包括：利率風(fēng)險(xiǎn)和基本風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)公司根據(jù)利率的變化衡量和管理資產(chǎn)、負(fù)債，其股票、公司債券和質(zhì)押貸款與利率基準(zhǔn)點(diǎn)的變化緊密相連，任何利率的變化都直接影響到這些投資產(chǎn)品的回報(bào)率。

1.3信用風(fēng)險(xiǎn)：即由于債務(wù)人因其財(cái)務(wù)狀況惡化或擔(dān)保物價(jià)值貶值無(wú)法履行責(zé)任而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。由于壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)有相當(dāng)部分是公司債券，因此這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其影響較大。

1.4流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：即由于無(wú)法預(yù)測(cè)的事件造成資產(chǎn)流動(dòng)性不足引起的風(fēng)險(xiǎn)。

1.5其他風(fēng)險(xiǎn)：包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及法律法規(guī)變化所產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.我國(guó)壽險(xiǎn)公司所面臨的具體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2.1責(zé)任準(zhǔn)備金虧空嚴(yán)重

由于資金運(yùn)用的不當(dāng)、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金被當(dāng)作壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)損益的“調(diào)節(jié)器”，加之擅自設(shè)計(jì)壽險(xiǎn)條款或自行修改總頒條款、沒(méi)有嚴(yán)格的核保核賠制度，導(dǎo)致保單責(zé)任擴(kuò)大，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大等諸多原因，造成了壽險(xiǎn)行業(yè)嚴(yán)重的償付能力不足。給壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，利用效率低

一是實(shí)收資本嚴(yán)重不足，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債比率過(guò)高，壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金被擠占的問(wèn)題十分突出。二是銀行存款等流動(dòng)資產(chǎn)占比過(guò)大，使本應(yīng)增值的壽險(xiǎn)資金得不到充分運(yùn)用，降低了資產(chǎn)使用效率。

2.3壽險(xiǎn)資金投資形式狹窄

現(xiàn)有的壽險(xiǎn)資金未得到充分有效的利用，致使歷史包袱不但得不到消化，而且呈進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。壽險(xiǎn)資金運(yùn)用受政策影響渠道偏窄，不利于壽險(xiǎn)公司運(yùn)用各種渠道充分有效地運(yùn)用資金，實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)資金的有效增值。

3.防范壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)措施

3.1建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

風(fēng)險(xiǎn)控制體系的目標(biāo)是:能夠及時(shí)、準(zhǔn)確、有效地識(shí)別、評(píng)估和控制各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),將總風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)算范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)控制體系的核心是資產(chǎn)負(fù)債匹配管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理。

3.1.1資產(chǎn)負(fù)債匹配管理

實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,能夠有效的控制利率風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn),可采用久期、凸性來(lái)測(cè)量資產(chǎn)負(fù)債的利率敏感性,用缺口管理來(lái)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的匹配度,保證資產(chǎn)和負(fù)債在數(shù)額、期限、成本、收益上的基本匹配。采用上述方法后,能夠保證資產(chǎn)負(fù)債的基本匹配,并根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行靈活調(diào)整。

3.1.2風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理能夠有效控制投資總風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)壽險(xiǎn)公司的資本和財(cái)務(wù)狀況計(jì)算最大風(fēng)險(xiǎn)承受能力,然后根據(jù)各部門(mén)的投資業(yè)績(jī)和市場(chǎng)情況,將風(fēng)險(xiǎn)限額合理分配到各業(yè)務(wù)部門(mén),將各業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)額度再分配到各投資品種；按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),定期計(jì)算各部門(mén)和各風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的風(fēng)險(xiǎn)值,按照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算控制投資風(fēng)險(xiǎn),如果某個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)或投資品種的風(fēng)險(xiǎn)值超過(guò)預(yù)算額度,則要調(diào)整投資組合,這樣就能將投資的全部風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)算范圍內(nèi)。

3.1.3信用管理體系

借鑒國(guó)際先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法,構(gòu)建以?xún)?nèi)部信用評(píng)級(jí)為核心的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。參考國(guó)際信用評(píng)級(jí)體系,建立自己的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系,制定相應(yīng)的信用評(píng)級(jí)管理辦法,按照統(tǒng)一的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn),以?xún)攤芰楹诵?對(duì)各類(lèi)機(jī)構(gòu)和信用產(chǎn)品開(kāi)展整體債務(wù)評(píng)級(jí)(長(zhǎng)期、短期)和特定債務(wù)評(píng)級(jí),為準(zhǔn)確評(píng)估和控制信用風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。

信用額度管理。研究開(kāi)發(fā)一套先進(jìn)的授信額度計(jì)算模型,根據(jù)信用等級(jí)的不同,量化計(jì)算投資授信額度,并嚴(yán)格按照授信額度開(kāi)展業(yè)務(wù)。

信用風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估。從定性的角度,分析公司投資業(yè)務(wù)承擔(dān)的主要信用風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及未來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)趨勢(shì),并重點(diǎn)分析相關(guān)行業(yè)未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)，同時(shí)從定量的角度,運(yùn)用先進(jìn)的計(jì)量模型定量計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)值,并納入到整體風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理中。

3.1.4績(jī)效評(píng)估體系

績(jī)效評(píng)估與投資管理是相輔相成的:一方面,它可以科學(xué)地計(jì)量和評(píng)估投資績(jī)效；另一方面,又可以為投資決策提供信息,用來(lái)指導(dǎo)投資活動(dòng)。績(jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)事物的兩個(gè)方面,績(jī)效評(píng)估是對(duì)一段時(shí)間以來(lái)投資績(jī)效的評(píng)價(jià),它以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)和收益；風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)未來(lái)一段時(shí)間的預(yù)測(cè),也是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),預(yù)測(cè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和收益,并構(gòu)建相應(yīng)的控制體系。因此,建立高效科學(xué)的績(jī)效評(píng)估體系對(duì)投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)講都是非常重要的。

3.2建立高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)與運(yùn)行機(jī)制

為了更有效的發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制體系的作用,必須建立一個(gè)能夠相互制約、相互監(jiān)督的組織架構(gòu)和高效的運(yùn)行機(jī)制，主要分為三個(gè)層面。

3.2.1公司層面

在壽險(xiǎn)公司設(shè)置獨(dú)立于投資部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部。風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)制定公司風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀政策、重要決策和管理規(guī)范,提出指導(dǎo)性、方向性和原則性的風(fēng)險(xiǎn)管理意見(jiàn)；協(xié)調(diào)、指導(dǎo)公司其他部門(mén)配合投資部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作；根據(jù)公司投資和風(fēng)險(xiǎn)管理的具體要求制定風(fēng)險(xiǎn)控制指引,并對(duì)投資部門(mén)的資金運(yùn)作獨(dú)立進(jìn)行監(jiān)督檢查。

3.2.2部門(mén)層面

在投資部門(mén)內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制部。按照風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要,設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算崗、信用管理崗、內(nèi)控管理崗和績(jī)效評(píng)估崗等四個(gè)崗位,對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位、全過(guò)程的監(jiān)控與評(píng)估。

3.2.3操作層面

操作層面指的是投資部門(mén)內(nèi)的各業(yè)務(wù)部門(mén),在投資過(guò)程中,貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和指導(dǎo)思想,嚴(yán)格按照崗位職責(zé)和操作流程進(jìn)行投資操作,把風(fēng)險(xiǎn)管理的流程、制度、方法融入到投資決策、資產(chǎn)配置、組合管理、證券選擇、清算結(jié)算等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中。

3.3處理好投資效率與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，投資運(yùn)作中堅(jiān)持透明化

就是在資金運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)如投資決策、資產(chǎn)配置、組合管理、證券選擇、投資操作、清算結(jié)算等等,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)是開(kāi)放的,風(fēng)險(xiǎn)控制部可以參加各部門(mén)的業(yè)務(wù)工作會(huì)議,所有關(guān)于投資運(yùn)作的方法、數(shù)據(jù)和流程都在風(fēng)險(xiǎn)控制部的監(jiān)控之下，在遵循保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)律的前提下,尋求風(fēng)險(xiǎn)和收益的動(dòng)態(tài)平衡。

3.4加大創(chuàng)新力度，進(jìn)一步拓寬壽險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道

隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化,壽險(xiǎn)資金運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)管理面臨很多新問(wèn)題。如,市場(chǎng)利率逐級(jí)走低,長(zhǎng)期債券的收益率大幅度下降,甚至已經(jīng)低于長(zhǎng)期壽險(xiǎn)資金的運(yùn)作成本,這種趨勢(shì)短期內(nèi)還沒(méi)有改變的跡象,而保費(fèi)收入?yún)s在持續(xù)增長(zhǎng)。長(zhǎng)期收益率的大幅度降低,不僅給壽險(xiǎn)資金運(yùn)用帶來(lái)嚴(yán)重困難,而且給風(fēng)險(xiǎn)管理特別是資產(chǎn)負(fù)債匹配和利率風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何應(yīng)對(duì)新形勢(shì)下投資與風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的新問(wèn)題,我們認(rèn)為創(chuàng)新和發(fā)展是解決問(wèn)題的根本,要強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí),加大創(chuàng)新力度,在發(fā)展中創(chuàng)新,在創(chuàng)新中發(fā)展。

3.5加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新

應(yīng)當(dāng)加大保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度,突破目前的產(chǎn)品模式。一方面,在目前市場(chǎng)利率水平較低的情況下,設(shè)計(jì)出具有較強(qiáng)保險(xiǎn)保障功能新產(chǎn)品；另一方面,產(chǎn)品研發(fā)部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與投資部門(mén)的相互溝通在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思想,運(yùn)用創(chuàng)新方法提高產(chǎn)品本身防范各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。