中小企業(yè)融資管理精選(九篇)

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第1篇：中小企業(yè)融資管理范文

[關(guān)鍵詞]金融危機中小企業(yè)融資

在全球金融危機與經(jīng)濟衰退的大背景下,解決中小企業(yè)融資難題,改善中小企業(yè)生存環(huán)境,無疑對拉動內(nèi)需,維護經(jīng)濟社會穩(wěn)定具有舉足輕重的意義。中小企業(yè)如何跨越金融危機這道坎,關(guān)鍵是緩解或最終解決中小企業(yè)融資的歷史性難題,因此需要對中小企業(yè)融資問題進行針對性的分析與思考。

1金融危機下我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

中小企業(yè)對市場感知靈敏、機制靈活,在技術(shù)進步、機制創(chuàng)新、創(chuàng)造就業(yè)和推動我國經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著日益突出的作用。然而,融資問題一直是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙,在當前嚴重的金融危機沖擊下,中小企業(yè)融資困境更加凸顯,紛紛陷入資金流轉(zhuǎn)的惡性循環(huán)之中。國家發(fā)改委的分析報告顯示,2008年上半年全國有6.7多萬家中小型企業(yè)倒閉,倒閉的企業(yè)中一是銀行資金依賴度較高的企業(yè),二是勞動密集型企業(yè)。中小企業(yè)面臨的生存困境是一系列融資難負面因素疊加效應(yīng)的結(jié)果。國際方面,美國次貸危機引發(fā)的經(jīng)濟衰退導致外部需求萎縮;國內(nèi)方面,從緊的貨幣政策、原材料漲價、勞動力成本上升,都壓縮了企業(yè)的生存盈利空間,此時,銀行更傾向于支持安全邊際較高的大企業(yè),中小企業(yè)貸款難現(xiàn)象更為突出。

2金融危機下我國中小企業(yè)融資難的原因

2.1企業(yè)開工普遍不足

受全球金融危機的影響,海外市場需求大幅下降,很多出口導向型中小企業(yè)的業(yè)績受到影響。與往年同期企業(yè)產(chǎn)銷兩旺的形勢形成較鮮明對比,企業(yè)普遍開工不足,部分中等偏小的企業(yè)幾乎處于半停產(chǎn)狀態(tài)。由于市場總體需求下降,同業(yè)競爭情況越來越激烈,一部分企業(yè)生存狀況堪憂。據(jù)行業(yè)內(nèi)人員預(yù)計,以出口導向為主的中小企業(yè),產(chǎn)能不足現(xiàn)狀十分明顯。我國多數(shù)外貿(mào)加工企業(yè)受到較大的影響,主要市場萎縮、價格下滑、匯兌退稅損失較大。

2.2企業(yè)的盈利能力下滑

中小企業(yè)在夾縫中求生存,受到人民幣不斷升值、原輔材料價格上漲、勞動力成本攀升等諸多因素的綜合影響,原本利潤空間極其狹小的中小企業(yè)未來的生產(chǎn)效益不容樂觀。當前鋼、銅、鋁等原材料價格出現(xiàn)了不同程度的回落,對部分中小企業(yè)應(yīng)該是利好,但原材料價格的漲跌無序同樣增加了部分企業(yè)主的擔憂。如銅價的下降使一些電纜企業(yè)受損嚴重,如航天電纜集團1個月的時間因銅材料庫存而導致直接經(jīng)濟損失180萬元。華星化工在國際原油價格為100美元/桶時購進了一批原料,可保證2個多月的生產(chǎn),但目前國際油價持續(xù)下跌,造成生產(chǎn)必然產(chǎn)生巨額虧損的尷尬境地。

2.3銀行惜貸現(xiàn)象嚴重

金融危機形勢下,需求下降、成本上升,將同時誘導經(jīng)濟、金融資源向壟斷企業(yè)或大型企業(yè)傾斜和配給,通過替代效應(yīng)的形式,相對削減中小企業(yè)的可貸資金渠道。此外,在隨后進入的宏觀經(jīng)濟衰退或緊縮階段,隨著中小企業(yè)經(jīng)營風險與信用風險水平的大幅度上升,信貸配給現(xiàn)象將趨于更加嚴重,可貸資金又可能發(fā)生絕對性的削減。

3我國中小企業(yè)克服融資難關(guān)的對策思考

3.1積極落實國家支持中小企業(yè)信貸政策

對因金融危機影響暫時面臨經(jīng)營困難,但基本面較好、信用記錄較好、有競爭力、有市場、有訂單的中小企業(yè),繼續(xù)給予信貸支持。堅持新增存款主要用于當?shù)匕l(fā)放貸款。加快調(diào)整中小企業(yè)結(jié)、付匯管理標準,從2009年開始,一般企業(yè)預(yù)收貨款結(jié)匯比例要增加,對單筆金額較小出口預(yù)收貨款,不納入結(jié)匯額度管理范圍;調(diào)整企業(yè)延期付款年度發(fā)生額規(guī)模,為涉外中小企業(yè)貿(mào)易融資創(chuàng)造有利條件。

3.2不斷創(chuàng)新中小企業(yè)信貸管理服務(wù)機制

實行中小企業(yè)貸款專項考核,國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款增速,應(yīng)高于本行各項貸款平均增速,新增中小企業(yè)貸款同比要實現(xiàn)多增;城市商業(yè)銀行力爭實現(xiàn)全年大部分新增貸款用于支持中小企業(yè)發(fā)展;農(nóng)村信用社農(nóng)村中小企業(yè)貸款增速,應(yīng)高于除農(nóng)戶貸款以外其他貸款增速。積極開展中小企業(yè)股權(quán)質(zhì)押貸款,推廣應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉單質(zhì)押、供應(yīng)鏈融資、票據(jù)融資等貸款品種,積極發(fā)展信托融資、租賃融資和有特色的理財產(chǎn)品。縮短貸款審批周期,中小企業(yè)貸款審批要在規(guī)定期限內(nèi)完成。

3.3大力推動中小企業(yè)直接融資

要是符合相關(guān)法規(guī)、政策的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)就可以進入資本市場,挑選一批成長性較好、市場競爭力較強的中小企業(yè)作為發(fā)行集合債和公司債的后備資源,及時做好初審與推薦工作,抓緊組織上報。這樣不僅給資本市場的發(fā)展帶來新鮮血液,更重要的是資本市場“公正、公平、公開”的原則得到體現(xiàn)。與此同時國家還應(yīng)該積極為中小企業(yè)在二板市場上市創(chuàng)造條件,為有潛力的中小企業(yè)提供直接融資的舞臺。

3.4努力提升中小企業(yè)市場競爭力解決中小企業(yè)融資難的核心是提升中小企業(yè)自身的競爭力。目前中小企業(yè)的發(fā)展趨勢是走向個性化、定制化、高附加值化。船小好掉頭,企業(yè)在保持原有市場份額的同時,下一步多針對國內(nèi)市場特別是農(nóng)村市場進行一些適銷對路的產(chǎn)品的開發(fā),才是中小企業(yè)在這一時期內(nèi)戰(zhàn)略發(fā)展的指導思想。企業(yè)要加強研發(fā)投入,加快產(chǎn)品的更新速度,及時淘汰不適銷的產(chǎn)品、開發(fā)新產(chǎn)品,通過技術(shù)投入,掌握產(chǎn)品核心技術(shù),占據(jù)市場主動,不斷提高企業(yè)市場競爭力。

參考文獻:

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第2篇：中小企業(yè)融資管理范文

2011年，重慶市政府的《重慶中小企業(yè)第十二個五年發(fā)展規(guī)劃》，提出至2015年，中小企業(yè)戶數(shù)突破50萬戶，年產(chǎn)值7300萬億的目標。重慶市統(tǒng)計局和國家統(tǒng)計局重慶調(diào)查總隊的2013年上半年重慶市經(jīng)濟運行情況顯示，重慶市有中小企業(yè)戶數(shù)35.8萬戶，占所有企業(yè)數(shù)的99%，顯示出中小企業(yè)在推動重慶工業(yè)化，城鎮(zhèn)化的進程上功不可沒。

二、對中小企業(yè)信貸風險的再認識

1、中小企業(yè)融資難的歷史原因

2012年之前，銀行之所以對中小企業(yè)貸款有所顧慮，有幾個原因，一是中小企業(yè)規(guī)模小，多集中在勞動密集型行業(yè)，技術(shù)相對落后，產(chǎn)品也比較單一，財務(wù)制度欠完善，財務(wù)信息不透明，管理水平普遍不高。二是押品瓶頸，中小企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)通常不多或不符合銀行的要求。三是在歷史的信貸記錄中，銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示中小企業(yè)貸款的不良率確實高于所有貸款平均不良率，讓銀行對此心有顧慮。

2、中小企業(yè)是持續(xù)推動國民經(jīng)濟發(fā)展的強力引擎

在全球經(jīng)濟一體化的大趨勢下，國外數(shù)次金融危機及經(jīng)濟下行對我國經(jīng)濟產(chǎn)生巨大的影響，雖然我國經(jīng)濟保持在較高的增長水平，不可否認的是經(jīng)濟發(fā)展放緩是一個客觀和必然的趨勢。中小企業(yè)經(jīng)營靈活，對市場的變化反應(yīng)迅速，其快速發(fā)展的可能性大，解決就業(yè)崗位多，中小企業(yè)的發(fā)展對保持經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長具有重要的作用。

3、中小企業(yè)的發(fā)展前景

近兩年，政府出臺了一系列促進中小企業(yè)發(fā)展的措施，如出臺《中小企業(yè)促進法》、51311中小企業(yè)成長工程等，一些中小企業(yè)自發(fā)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品科技含量，加強內(nèi)部管理，在市場中樹立良好的信用形象。中小企業(yè)發(fā)展近年來顯示出較大的分化，一部分中小企業(yè)迅速擴張，成為多家銀行爭取的客戶。

4、中小企業(yè)是銀行信貸的新興市場

長期以來，銀行對國有大型企業(yè)爭相投入信貸資金，大企業(yè)過度授信風險加大，而越來越多的中小企業(yè)走上了規(guī)范管理之路，在產(chǎn)品、市場、財務(wù)、流程方面取得巨大的進步，這類中小企業(yè)是銀行積極爭取的客戶，是銀行信貸新的增長點，是銀行自身發(fā)展，拓展新興市場的方向。

三、防范中小企業(yè)銀行信貸風險思路

1、借助地方政府，爭取政府資金和信用的支持。

建議由政府出一部分資金，中小企業(yè)自由注資，成立一個“信貸風險補償基金池”。在注資的中小企業(yè)需要融資時，“信貸風險補償基金池”一方面可以作為中小企業(yè)提升信用水平的籌碼，另一方面，“風險補償基金池”可以減少銀行方面的顧慮，形成地方政府、中小企業(yè)、銀行三方共擔風險的機制。

2、借助保險公司，實現(xiàn)銀行、保險企業(yè)、用資的中小企業(yè)的合作體，用保險的形式分散風險

保險公司的介入,可以增加中小企業(yè)融資信用和談判的籌碼，也是銀行降低和分散風險的辦法之一。保險公司有專業(yè)的風險經(jīng)營體制,其與銀行的合作并非首次,從住房抵押貸款保險、汽車消費信貸保險等業(yè)務(wù)領(lǐng)域已有合作的傳統(tǒng)和經(jīng)驗。

中國保監(jiān)會2013年8月27日《關(guān)于保險業(yè)支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》，提出要整合保險資源，構(gòu)建中小企業(yè)保險服務(wù)體系，支持保險機構(gòu)根據(jù)中小企業(yè)風險需求，為小微企業(yè)提供量身定制適合的保險產(chǎn)品，支持保險公司積極穩(wěn)妥發(fā)展中小企業(yè)履約保證保險，為中小企業(yè)提供資金支持。對銀行而言，若有保險公司為中小企業(yè)融資提供履約保證保險，無疑是有了定心丸。

3、借助大企業(yè)，給予大企業(yè)適當?shù)摹皳ｎ~度支配權(quán)”

重慶是全國第二大汽摩生產(chǎn)基地，由于汽摩配套產(chǎn)業(yè)鏈很龐大，很多中小企業(yè)都為這條產(chǎn)業(yè)配套。借助大企業(yè)的合作經(jīng)驗，在給予大企業(yè)信貸資金的同時，給予其一定的擔保額度，用于為配套小企業(yè)的擔保。擔保額度配置的好處一是讓大企業(yè)根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要和與中小企業(yè)合作的經(jīng)驗，能夠篩選出管理較規(guī)范，信用度較高的配套小企業(yè)，這樣的中小企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性較好，對降低銀行信貸資金風險有幫助。

4、借助社會非贏利組織，識別行業(yè)中的優(yōu)秀中小企業(yè)

加強與各種行業(yè)協(xié)會的合作，支持行業(yè)協(xié)會對行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)評級，篩選行業(yè)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，也可降低銀行信用風險。

5、適度依托具有市場行為的民營擔保公司

目前參與重慶市中小企業(yè)融資擔保的擔保公司有144家，形成了由政府、自然人、法人共同出資，覆蓋市、區(qū)、縣、園區(qū)的融資擔保體系。瀚華擔保公司已成為中小企業(yè)融資擔保的知名品牌公司。

四、改進銀行企業(yè)關(guān)系的建議

1、中小企業(yè)加強自身內(nèi)功

中小企業(yè)努力提高管理水平，規(guī)范財務(wù)管理，多渠道與銀行溝通，了解各家銀行對中小企業(yè)貸款的產(chǎn)品及相關(guān)要求，在選擇融資渠道和融資方式上，就會更加穩(wěn)妥。

第3篇：中小企業(yè)融資管理范文

論文摘要：本文從分析造成中小企業(yè)融資難的原因入手，著重闡述了如何通過宏觀政策環(huán)境的建設(shè)，完善我國金融機構(gòu)和金融市場體系，針對中小企業(yè)融資作出更多的制度性安排，著力解決我國中小企業(yè)融資的困難。

隨著改革開放的進一步深化，中小企業(yè)已成為推動國民經(jīng)濟發(fā)展，促進社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上看，我國中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的99.8%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。因此可以說中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展、擴大就業(yè)中占有極其重要地位。但是受社會整體信用環(huán)境、金融市場發(fā)育程度、銀行自身定位等因素影響，我國中小企業(yè)“融資難”由來已久。我國中小企業(yè)貸款僅占全國金融機構(gòu)貸款的22%。在上市公司中，中小企業(yè)數(shù)量約占滬深兩市公司的9%，而融資額占比僅為3%。近一段時間以來，由于信貸從緊、原材料價格上漲、勞動力成本上升、出口退稅政策調(diào)整、人民幣升值、外需大幅下滑等原因“匯合”，中小企業(yè)貸款融資和發(fā)展更是遇到了前所未有的困難。

對于造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，其中即包括中小企業(yè)自身條件的局限性，也包括宏觀政策的扶持力度、銀行等金融機構(gòu)的市場選擇等多種因素。

從中小企業(yè)自身來說，加強實力和誠信水平的提升是解決融資難現(xiàn)狀的首要任務(wù)。任何方面的加強與完善，都取代不了中小企業(yè)的自身發(fā)展和自身信用度的提高。因此一方面企業(yè)必須要強化信用觀念，加強公司治理建設(shè)，主觀上積極構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。另一方面也可通過組建股份合作制企業(yè)來加強內(nèi)部融資的力度，同時發(fā)展到一定規(guī)模，可轉(zhuǎn)化為股份制公司，最后爭取上市，突破融資的障礙與瓶頸。

而從銀行角度來說，長期以來，由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)的因素，包括融資在內(nèi)的各項金融服務(wù)都不可避免地向大型企業(yè)集團傾斜，而造成對中小企業(yè)的惜貸。要解決中小企業(yè)融資難題，金融機構(gòu)觀念轉(zhuǎn)變勢在必行。對于金融機構(gòu)而言，必須要擴散思路，從現(xiàn)實的多方面去考慮為中小企業(yè)融資提供切實可行的創(chuàng)新產(chǎn)品，提供更多規(guī)避匯率風險的金融服務(wù)，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。

對于根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，最為關(guān)鍵的還是宏觀環(huán)境的建設(shè)，國家相關(guān)部門需要進一步出臺措施，完善我國金融機構(gòu)和金融市場體系，針對中小企業(yè)融資作出更多的制度性安排。首先是金融體系的完善。在金融機構(gòu)體系方面，亟待構(gòu)建中小企業(yè)銀行等一些為中小企業(yè)服務(wù)的多種形式的地區(qū)、社區(qū)性金融機構(gòu)，進一步推動多種形式中小金融機構(gòu)的發(fā)展。美國有2萬家地方性的中小銀行，意大利有9萬多家，這些中小銀行由于資金和規(guī)模的限制很難給大企業(yè)提供貸款支持，他們的主要客戶就是當?shù)氐闹行∑髽I(yè)，極大的促進了當?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展，同時也賺取了相當?shù)睦麧櫍纬善髽I(yè)和銀行的良性循環(huán)發(fā)展，達到雙贏的效果。

其次是建立中小企業(yè)發(fā)展基金。中小企業(yè)發(fā)展基金的資金來源主要有三種渠道：一是中央和地方各級財政的專項資金。二是通過證券市場發(fā)行債券，向社會直接籌資。二是中小企業(yè)互助基金。我國應(yīng)該建立相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范企業(yè)發(fā)展基金的發(fā)展，為基金的發(fā)展創(chuàng)造好的環(huán)境。

此外，完善多層次的資本市場也是重要舉措之一。

（1）積極發(fā)展中小企業(yè)上市。通過公開上市，中小企業(yè)可以增強影響力并進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，為商業(yè)銀行提供進一步融資服務(wù)創(chuàng)造有利條件。因此我們必須加快發(fā)展中小企業(yè)板，加緊創(chuàng)業(yè)板推出進程，引導全社會資金合理配置，降低交易成本。

（2）積極引導中小企業(yè)加入到企業(yè)債的發(fā)行行列中來。目前無論從市場成熟角度，還是中小企業(yè)面臨的融資環(huán)境來看，中小企業(yè)發(fā)行債券已經(jīng)可以起步，發(fā)行短期融資券不僅有利于中小企業(yè)優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，增加融資渠道，降低融資成本，而且對于提高中小企業(yè)的社會信譽和知名度也具有十分重要的意義。對于個體規(guī)模偏小的中小企業(yè)還可推廣集合發(fā)債的模式，這將從更大范圍上解決中小企業(yè)融資難的問題，不僅能較好解決中小企業(yè)融資中風險與收益不對稱的問題，同時也為中小企業(yè)融資開辟了新途徑、新模式。

當然，市場人士也指出，中小企業(yè)的參與債券市場，在信息披露、評級制度等方面對我們的債券市場都提出了較高的要求。在短期融資券的信息披露方面，應(yīng)有針對性地探討事前預(yù)防、嚴格披露、監(jiān)管得力等措施。同時，投資人也需要進一步提高風險識別與判斷能力。市場既需要保護，也需要完善，既需要規(guī)范，也需要創(chuàng)新，只有健康的市場，才是可持續(xù)發(fā)展的市場。

（3）促進我國產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)投資基金主要是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜泄镜墓蓹?quán)，待企業(yè)上市之后或者時機成熟時，轉(zhuǎn)讓股權(quán)，獲得高額回報?；鸢唇M織形式的不同，可以分為契約型基金和公司型基金。產(chǎn)業(yè)投資中的風險投資或者創(chuàng)業(yè)投資多投資于高新技術(shù)和企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期。發(fā)達國家的實踐表明，創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑。以美國為例，官方的中小企業(yè)投資公司和民間的風險投資公司是中小企業(yè)籌資的重要來源之一。它們一方面為那些融資困難的中小企業(yè)提供貸款和無擔?；驌２怀浞值馁J款，以促進中小企業(yè)的科技開發(fā)和創(chuàng)新能力，另一方面則對勇于進行創(chuàng)新投資的中小企業(yè)投入資金以獲取高額回報。可以借鑒國外經(jīng)驗，采取官方投資公司和民間風險投資公司結(jié)合的辦法，為中小科技企業(yè)尤其是私營中小科技企業(yè)提供籌資渠道。我國很多經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)已經(jīng)成立了很多類似的投資公司，但仍遠遠滿足不了中小企業(yè)的融資需求，而且我國產(chǎn)業(yè)投資方面的法律和相應(yīng)的配套機制不完善，也一定程度上阻礙了投資公司的發(fā)展。我們知道，我國的產(chǎn)業(yè)基金的主要投資方向是高風險和高收益的高科技，因此，健全的退出機制就顯得尤為重要，因此要盡快發(fā)展我國的資本市場。在試點階段應(yīng)給以相應(yīng)的政策支持。如實行稅收優(yōu)惠以吸引投資者的參與，減少對基金的費用征收以降低其運營成本。

最后，要進一步完善中小企業(yè)信用服務(wù)體系的建設(shè)。建立中小企業(yè)貸款信用擔保體系，以彌補中小企業(yè)銀行信用資源不足的問題。積極推進中小企業(yè)社會化信用體系試點，在完善社會信用體系，建立信用制度、發(fā)揮信用中介主體作用和營造社會信用法制環(huán)境等方面進行積極的探索?？梢钥紤]由地方政府出面，在各金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)配合下投資建立中小企業(yè)信息庫和中小企業(yè)負責人信用檔案，并與各金融機構(gòu)聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)資源共享。在此基礎(chǔ)上再建立中小企業(yè)貸款信用評級制度、企業(yè)法人代表資信評級制度和企業(yè)總體資信評級制度，強化企業(yè)信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔保。

總之，要解決中小企業(yè)的融資難題，無論從政府、金融機構(gòu)還是中小企業(yè)自身都要審時度勢地從現(xiàn)實情況出發(fā)，擺脫以往的觀念束縛，從資金供給者到資金需求者都必須進行徹底的思想轉(zhuǎn)變。尤其是政府相關(guān)部門，在目前國內(nèi)外經(jīng)濟都偏緊的形勢下，要從根本上環(huán)節(jié)中小企業(yè)的資金瓶頸，打開其融資渠道，就必須要進行制度革新，為中小企業(yè)的融資提供和諧良好的宏觀環(huán)境。

參考文獻：

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第4篇：中小企業(yè)融資管理范文

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 財務(wù)管理 融資

一、中小企業(yè)財務(wù)管理工作存在的問題

(一)企業(yè)投資規(guī)模不真實,認為縮小注冊資本金,降低融資能力

從目前情況看,大多數(shù)中小企業(yè)不愿將項目投資自有資金全部作為注冊資本。僅將小部分資金作為注冊資本而大部分投資轉(zhuǎn)入應(yīng)付賬款。如某企業(yè)投資128萬元非金屬礦加工項目,而注冊資金只有70萬元,某企業(yè)投資3300萬元鋼鐵項目,而注冊資金僅有50萬元,將大部分資金作為借款掛入應(yīng)付帳。這樣做的目的:一是可以少交投資分紅個人所得稅、驗資和工商注冊費;二是由于實際注冊資本金較少,投資人(即股東)承擔的責任就小;三是由于大量投資進入往來賬,如遇到不利因素和風險,投資人可以通過歸還借款的形式,隨時抽回投資,而不承擔法律責任:這種虛假做法,導致賬面資本金較少,資產(chǎn)負債率較高,盡管企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模較大,但投入資金面臨著隨時被抽回的可能,增大企業(yè)償債風險,金融機構(gòu)為規(guī)避貸款風險,而不放貸,企業(yè)人為制造了融資障礙,進而降低了融資能力。

(二)企業(yè)瞞報銷售收入,經(jīng)營利潤不真實,沒有良好業(yè)績,而增加融資難度

中小企業(yè)為少交銷售環(huán)節(jié)稅和企業(yè)所得稅,采取少開或不開發(fā)票的方式在財務(wù)賬面上少列銷售收入,從而造成企業(yè)利潤虧損,達到少交稅的目的。但由于企業(yè)隱瞞銷售收入,企業(yè)利潤虛虧,沒有良好的經(jīng)營業(yè)績,而不符合金融機構(gòu)或擔保機構(gòu)對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績要求,為自身融資又制造了障礙。

(三)購進固定資產(chǎn)沒有原始發(fā)票甚至不入帳,致使企業(yè)抵押金融機構(gòu)或擔保機構(gòu)的資產(chǎn)難以落實

部分中小企業(yè)購進機器、設(shè)備和原材料為了少付價款,而不索要發(fā)票,有的甚至不入賬;有些企業(yè)購買土地,為了少交土地出讓金而不辦理土地使用權(quán)證;有些企業(yè)建筑的廠房、辦公樓等建筑物,為了少交相關(guān)稅費,而不辦理房產(chǎn)證等證件。由于沒有上述發(fā)票和有關(guān)證件,就不能證明其資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)是否歸企業(yè)所有,工商、土地和房產(chǎn)等相關(guān)部門也不辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù),金融機構(gòu)或擔保機構(gòu)的貸款或擔保因抵押資產(chǎn)不能落實而得不到保障,企業(yè)也就難以融到資。

(四)現(xiàn)金管理混亂,部分資金體外循環(huán),增加金融機構(gòu)資金的安全隱患

部分中小企業(yè)現(xiàn)金坐支現(xiàn)象嚴重,收回的銷售貨款直接用于購進原材料和支付有關(guān)費用,同時,大部分資金和往來款項,不通過企業(yè)在銀行設(shè)立基本賬戶結(jié)算,而通過個人銀行卡結(jié)算,資金體外循環(huán)嚴重,增加了銀行的監(jiān)管難度,資金安全風險系數(shù)增大,金融機構(gòu)就不愿貸款。

(五)企業(yè)財務(wù)人員受聘于私企老板,只對老板負責不對財務(wù)制度負責

絕大部分中小企業(yè)是私營企業(yè),財會人員受聘于私企老板,由于利益關(guān)系,財務(wù)會計人員往往迫于企業(yè)老板壓力,在利益和財務(wù)制度面前。傾向私企老板,置財務(wù)制度于不顧,為逃避稅款和減少支付,隨意調(diào)整會計賬目,偽造原始憑證,成為財務(wù)賬目的造假者。因不能給金融金機構(gòu)提供真實、完整的會計信息,而遭到金融機構(gòu)的拒絕。

(六)企業(yè)老板漠視財務(wù)制度,導致財務(wù)信息不透明,降低企業(yè)信用

有相當一部分企業(yè)忽視了財務(wù)管理的核心地位,管理思想落后,企業(yè)管理僅局限于生產(chǎn)經(jīng)營管理,企業(yè)財務(wù)管理的作用沒有得到充分發(fā)揮。聘請專職財務(wù)會計的企業(yè)個數(shù)不多,大多是兼職會計或委托會計。企業(yè)老板不懂財務(wù)管理,漠視財務(wù)制度。這種重經(jīng)營輕財務(wù)的思想,致使企業(yè)財務(wù)報表不能真實反映經(jīng)營成果,企業(yè)財務(wù)信息失真、不透明,企業(yè)與金融機構(gòu)財務(wù)信息不對稱,金融機構(gòu)不能真實了解企業(yè)狀況,為避免風險而不愿盲目放貸。

二、中小企業(yè)財務(wù)管理工作存在問題的解決措施

中小企業(yè)要想生存和發(fā)展,尤其是要度過金融危機這個難關(guān),就必須得到金融部門的支持,而要想得到金融部門的信任和支持,就必須加強財務(wù)管理,切實解決財務(wù)管理中存在的問題。

(一)做實做大企業(yè)投資規(guī)模,增強企業(yè)融資實力

中小企業(yè)不能只看到眼前利益,而忽視長遠利益,為獲得一時之利而失去金融部門的信任,必將損害企業(yè)長遠發(fā)展。中小企業(yè)應(yīng)依據(jù)企業(yè)財務(wù)制度有關(guān)規(guī)定,將企業(yè)全部投資真實的反映在實收資本和注冊資本中,真實反映企業(yè)投資規(guī)模,得到金融部門認可,增強融資能力。

(二)規(guī)范企業(yè)票據(jù)管理,落實抵押資產(chǎn);真實反映經(jīng)營成果,增強企業(yè)信譽

一是資產(chǎn)抵押是金融部門確保貸款資金安全的最后一道防線,也是最為有效的保障措施。而依法辦理資產(chǎn)抵押登記,就必須提供相應(yīng)購置發(fā)票和權(quán)屬證件,否則,相關(guān)部門就不辦理抵押登記。因此,中小企業(yè)就必須取得資產(chǎn)購置發(fā)票,辦理資產(chǎn)權(quán)屬證件,落實金融部門抵押資產(chǎn),贏得金融部門支持。二是企業(yè)經(jīng)營成果好壞,是衡量一個企業(yè)盈利能力和償債能力的重要標志。如果為逃避一時稅收而隱瞞收入和利潤,不能為金融部門提供真實經(jīng)營成果,既得不到支持也無法贏得金融部門信任。為獲得資金支持企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展,就必須加強企業(yè)財務(wù)審計,通過審計加強財務(wù)管理,增加企業(yè)財務(wù)的透明度,讓金融部門了解真實財務(wù)信息。

(三)加強與金融部門財務(wù)信息交流

中小企業(yè)應(yīng)加強與金融部門財務(wù)信息交流。一是中小企業(yè)應(yīng)增強信息披露意識,規(guī)范會計核算,向社會特別是銀行提供真實可靠的信息,降低因信息不對稱帶來的影響,逐步提高企業(yè)的資信水平。二是中小企業(yè)要靠主動向合作的金融機構(gòu)溝通企業(yè)的經(jīng)營方針、發(fā)展計劃、財務(wù)狀況,說明遇到的困難,以實績和信譽贏得金融機構(gòu)的信任和支持,而不應(yīng)以各種違法或不正當?shù)氖侄蝸硖兹≠Y金。當金融機構(gòu)等債權(quán)人的利益得到保障時,金融機構(gòu)才會與企業(yè)保持長久的合作。企業(yè)只有獲取了決定生存和發(fā)展的資金,才能持續(xù)發(fā)展。加強財務(wù)管理既是企業(yè)融資前提,又是能夠持續(xù)長遠發(fā)展的需要。

(四)中小企業(yè)經(jīng)營者必須樹立正確的財務(wù)管理理念

企業(yè)管理的核心是財務(wù)管理,財務(wù)管理不僅僅是資金的管理,而且包括財務(wù)制度建立、內(nèi)控制度管理、財務(wù)票據(jù)管理以及財務(wù)人員管理,貫穿企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié),防止資金體外循環(huán)。

另外,要強化中小企業(yè)經(jīng)營者的法律意識,加強企業(yè)負責人對會計工作的領(lǐng)導,企業(yè)負責人的法律意識增強了,不僅可以避免會計違法行為的發(fā)生,還有利于會計人員依法提供完整的會計信息。

(五)努力提高財務(wù)管理水平

提高財務(wù)管理水平,中小企業(yè)首先應(yīng)規(guī)范會計基礎(chǔ)工作,提高會計核算水平。財務(wù)管理混亂,會計信息失真的一個重要原因是會計基礎(chǔ)工作薄弱。中小企業(yè)經(jīng)營者和相關(guān)管理人員要提高對會計核算職能和監(jiān)督職能的認識,從促進市場經(jīng)濟健康發(fā)展和企業(yè)持續(xù)發(fā)展的高度認識企業(yè)會計工作的重要性,并以相關(guān)部門的法律、規(guī)定為依據(jù),嚴格規(guī)范企業(yè)會計基礎(chǔ)工作。其次,建立健全內(nèi)部牽制制度和內(nèi)部稽核制度。中小企業(yè)應(yīng)建立完善的內(nèi)部牽制制度,對涉及款項和財物的收付、結(jié)算工作,必須由兩人或兩人以上分工處理,以實現(xiàn)相互制約。內(nèi)部稽核制度是會計管理制度的重要組成部分,主要職能是審核各項財務(wù)指標編制依據(jù)是否可靠,各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)和財務(wù)收支是否合乎規(guī)定,會計憑證、賬簿、報表等會計資料的內(nèi)容是否準確、真實、合法等等,通過建立完善的內(nèi)部牽制制度和內(nèi)部稽核制度,保證會計資料質(zhì)量,形成各職能部門和盡責人員之間相互牽制的機制。規(guī)范的財務(wù)管理是企業(yè)獲得金融部門資金的基礎(chǔ),而提高財務(wù)管理水平,有助于提高資金使用效率,確保資金安全,向外界傳達有利于企業(yè)的信息,以提高企業(yè)信譽。

(六)提高財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)

要加強會計人員隊伍建設(shè),提高會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì),就要以人為本,努力提高廣大財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力工作水平,抓好會計人員的后繼教育工作,并在加強會計人員業(yè)務(wù)培訓的同時,開展好職業(yè)道德教育,建立和完善激勵機制,依法提高會計人員的工作積極性。由于存在受到規(guī)模、財力和人力的限制很難進行內(nèi)部控制,人員素質(zhì)參差不齊,要構(gòu)建完善的財務(wù)會計制度,中小企業(yè)老板必須充分認識到財務(wù)管理的重要性,進行必要的投資,聘請高素質(zhì)的會計人員,為加強財務(wù)管理提供人才支持。

(七)積極推進產(chǎn)權(quán)改革,為加強財務(wù)管理構(gòu)建制度和組織基礎(chǔ)

第5篇：中小企業(yè)融資管理范文

1.中小型企業(yè)

中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模相對較小，通常是正處于創(chuàng)業(yè)階段、成長階段的企業(yè)。

2.融?Y效率

經(jīng)濟學中，但凡提到效率，就意味著“有效的利用資源”，公司為了融資就會進行一系列相關(guān)的財務(wù)活動，這個過程中所實現(xiàn)的效能和功效就是“融資效率”。換言之，融資效率也可這樣理解：企業(yè)盡最大努力以最低的融資成本，獲取自身生產(chǎn)、運營所需要的資金或者更多的資金。

二、國外研究綜述

國外學者的主要研究：高度重視中小企業(yè)與銀行結(jié)構(gòu)二者的聯(lián)系。因其直接反映出對中小企業(yè)的融資過程所產(chǎn)生的融資影響。其中Stiglitz和Weiss（1981）曾證明：逆向選擇，在不完全信息情況下將導致長期均衡下的信貸配限制問題。Stiglitz給信貸配做出了這樣的定義：當個人或廠商愿意支付現(xiàn)行利率，甚至支付更高的利率或用更多的抵押品抵押，最終也不能按照這種利率獲得資金的情況就表示他們受到了信貸配的限制。因此，Stiglitz和Weiss將借款者所愿意支付的意愿利率水平作為一種評判工具，具體分析了銀行根據(jù)借款者愿意支付的意愿利率水平來判斷接受借款的風險、這種意愿利率水平越高放款的風險也就越大。而且意愿借款利率的上升將產(chǎn)生一系列連鎖效應(yīng)，借貸平均風險上升但借款者的投資回報不升反降，最終會導致銀行期望收益降低、項目成功幾率也會降低。由此，這種意愿借款利率水平的升高并不會使銀行貸款期望收益單調(diào)遞增。銀行體系所期望收益最大的市場均衡利率是R*，但是當利率為R*時就會引起超額需求，換言之，信貸配給所產(chǎn)生的供需差額。市場無法出清這一供需差額，因其會作為均衡狀態(tài)而長期的存在，所以也就證明理性的市場出清點永遠都不能達到。

Berger and Undell（1995）從銀行規(guī)模與中小企業(yè)信貸關(guān)系進行分析。他對西方銀行對企業(yè)的貸款類型進行了劃分：交易型信貸與關(guān)系型信貸。這兩種貸款著重點不同，看重企業(yè)提供的資產(chǎn)抵押品的質(zhì)量、財務(wù)報表和信用評分的信息的是交易型貸款，在大銀行的貸款業(yè)務(wù)中十分常見；區(qū)別于這一類型的貸款，銀行在審核給中小企業(yè)的貸款時所看重的則不是上述內(nèi)容，這種情況下，銀行看重的是銀企之間通過長期接觸所獲取的私有信息，這種貸款類型為關(guān)系型信貸。

Allen N.Berger， Gregory F.Udell（1998）等從研究中也發(fā)現(xiàn)，每個企業(yè)，在其發(fā)展過程中，都會經(jīng)歷一個階段，稱為財務(wù)生長周期階段。最優(yōu)企業(yè)資本成本和融資模式都會出現(xiàn)在每個不同的發(fā)展階段中。他們梳理了中小企業(yè)融資的各種資金來源，并且根據(jù)不同公司的規(guī)模、所處的不同財務(wù)生長周期階段，來歸納各資本成本之間的差別。

Romano，Claudio-A（2001）通過實證分析，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標、資本結(jié)構(gòu)、管理模式、生命周期等都會對企業(yè)的融資效率產(chǎn)生影響。Ngoc T.B.Le，ThangV.Nguyen（2009）想考察網(wǎng)絡(luò)與中小企業(yè)銀行貸款成功率有什么關(guān)系，首先采用建立數(shù)學模型進行研究，研究發(fā)現(xiàn)，不同的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系確實會對中小企業(yè)的融資方式產(chǎn)生影響，而且，由于網(wǎng)絡(luò)的廣泛應(yīng)用，使得投資者與融資者之間，信息溝通更加便捷，中小企業(yè)已經(jīng)不像從前一樣完全依賴銀行貸款來籌集資金。Francesco Coulumba（2010）認為中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀會持續(xù)下去，很難得以改變，除非市場可以實現(xiàn)完全有效，建議中小企業(yè)之間可以成立互助擔保組織，以增強信用，相對容易地獲得銀行貸款。

三、國內(nèi)研究綜述

現(xiàn)在國內(nèi)對于企業(yè)融資效率問題研究內(nèi)容主要有：何為融資效率、相關(guān)影響以及對融資效率進行評價。

在1993年，國內(nèi)學者曾康霖首次提出：融資效率，是通過對直接融資與間接融資兩種方式的研究，進而提出要依據(jù)融資效率的成本作出融資形式的選取。

宋文兵（1997）也研究了“融資效率”，他從廣義上對融資效率進行了概念界定，效率在經(jīng)濟學中通常用來解釋成本與收益的關(guān)系，它包含了以下兩個方面：交易效率和配置效率。融資過程中，交易效率是指該種融資的最低成本為投資者提供資金資源的能力，而能將稀缺的資金分配給有能力進行最優(yōu)生產(chǎn)性使用的投資者是指配置效率，這與托賓教授所研究的功能效率很相似。

葉望春（1999）從狹義上對融資效率進行了概念界定，他的研究指出：解釋什么是融資效率需要借助企業(yè)籌資所耗費的成本、進行資金獲取的方便程度和籌資涉及風險。高西有（2000）也提出他對融資效率的定義，他認為企業(yè)在承擔較低的融資風險的情況下，能夠運用較低的融資成本，從而取得較高融資收益的效率就是融資效率。

進一步指出企業(yè)的融資對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響的人是高友才（2003），這種影響即為企業(yè)融資的微觀效率。相對而言，企業(yè)的融資行為對國家經(jīng)濟所產(chǎn)生的影響就表現(xiàn)為企業(yè)融資的宏觀效率。

對于融資效率評價的研究。宋林和馬亞軍（2004）通過研究發(fā)現(xiàn)可以用兩點法對融資效率高低作出評定，一個是出發(fā)點衡量企業(yè)的融資效率水平，看企業(yè)付出的成本，能否通過最低的成本來獲取資金；另一個是終結(jié)點衡量企業(yè)的融資效率水平，分析融資獲得資金的利用程度，這些資金是否得到了最有效的利用。王穎等（2006）則運用了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法，通過建立經(jīng)濟模型，即融資效率DEA評價模型來研究中小型企業(yè)的資金融通效率，研究報告中，分析了中小板在2004年以前首次發(fā)行股票的公司的資金融通情況，最后得出這樣的結(jié)論：在我國，即使在股權(quán)融資方面，中小企業(yè)整體效率偏低，但是其未來發(fā)展前景還是比較好的。

第6篇：中小企業(yè)融資管理范文

中小企業(yè)的主要融資渠道方面，內(nèi)源融資遠遠不能滿足日益壯大的企業(yè)資金需求，故外源融資成為其資金來源的主要途徑。我國資本市場發(fā)展滯后以及社會信用體系的不完善阻礙了中小企業(yè)通過發(fā)行股權(quán)類和債券類證券的直接融資。因此，銀行中介成為其主要融資選擇。但是，從銀行的角度來看，中小企業(yè)經(jīng)營活動透明度差，存在嚴重的信息不對稱，導致銀行對大企業(yè)和中小企業(yè)進行區(qū)別對待，更愿意為大企業(yè)提供貸款，而不愿意給中小企業(yè)提供融資。由此可見，信息不對稱是阻礙中小企業(yè)順暢獲得資金的主要原因。針對這一問題，早有國外學者進行了理論上的探索，Petersen、Berger等人的研究證明，銀行和企業(yè)的關(guān)系密切程度有利于信息收集，使銀行生產(chǎn)“軟信息”來解決信息不對稱，從而增加銀行對中小企業(yè)的貸款，同時也促進了關(guān)系型貸款理論的產(chǎn)生。

一、關(guān)系型貸款的定義

關(guān)系型貸款指銀行的貸款決策主要基于通過長期和多種渠道的接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息而作出。這些信息除了通過辦理企業(yè)的存貸款、結(jié)算和咨詢業(yè)務(wù)而直接獲得以外，還可以從企業(yè)的利益相關(guān)者以及企業(yè)所在的社區(qū)獲得；它們不僅涉及企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營狀況，還包含了許多有關(guān)企業(yè)行為、信譽和業(yè)主品行的信息。關(guān)系型貸款的基本前提是，銀行和企業(yè)之間必須保持長期、密切而且相對封閉的交易關(guān)系，即企業(yè)固定地與數(shù)量極少的銀行打交道。由于關(guān)系型貸款不拘泥于企業(yè)能否提供合格的財務(wù)信息和抵押品，因而適合于中小企業(yè)。

在關(guān)系型貸款中，銀行通過長期內(nèi)與企業(yè)及其所有者、與企業(yè)的供貨商及客戶、與企業(yè)所在的社區(qū)等在各個維度上的接觸來積累關(guān)于企業(yè)的信息。此類基于關(guān)系的信息中的相當一部分屬于“軟”信息，即是難以被量化、被查證和傳遞的。在時間過程中收集的軟信息可產(chǎn)生超過企業(yè)財務(wù)報表、擔保品和信用分數(shù)等的顯著價值，從而有助于促進關(guān)系型貸款的發(fā)放者更好地解決借款人的信息不透明問題。

二、關(guān)系型貸款的特點及優(yōu)勢

（一）關(guān)系型貸款的特點

關(guān)系型貸款在中小企業(yè)融資中發(fā)揮著重要作用，其具有以下特點：

（1）關(guān)系型貸款是含有某種社會網(wǎng)絡(luò)因素的準市場交易，因為關(guān)系型貸款收集的“軟信息”難以量化和傳遞，具有強烈的人格化特征，可以視為銀行生產(chǎn)的關(guān)于特定企業(yè)及企業(yè)主的專業(yè)知識或者壟斷信息，基于這一點可以將其與信息不對稱的市場交易相區(qū)別。

（2）關(guān)系型貸款特別注重維持長久的銀企關(guān)系：這種關(guān)系是以“軟信息”為載體銀企之間在財務(wù)、業(yè)務(wù)咨詢和信貸的長期交流過程中逐漸捕捉和積累的，這種關(guān)系的長久與否直接決定了關(guān)系型貸款成功的概率。

（3）關(guān)系型貸款具有一定的地域性特點：銀企之間、維持長期的業(yè)務(wù)要求地域分布的緊密型，因為“軟信息”很大程度上要從企業(yè)所在地的一定范圍內(nèi)獲得。

（二）關(guān)系型貸款的優(yōu)勢

關(guān)系型貸款能夠很大程度上能夠緩解中小企業(yè)貸款困難問題，這和其特征有著巨大關(guān)系，從銀行和企業(yè)兩方面分別來看：

1.從銀行的角度來看

（1）信息優(yōu)勢：當銀行與借款企業(yè)建立關(guān)系型業(yè)務(wù)后，就能夠和該企業(yè)建立長期的互信關(guān)系，銀行從客戶取得大量的內(nèi)部信息機會，這些信息為其他銀行不可能獲得的壟斷信息，從而阻止其他行對關(guān)系借款人進行爭奪，同時，銀行還能很好的對企業(yè)進行監(jiān)督，對企業(yè)的管理決策施加影響，防范道德風險，使銀行深入的了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，便于未來銀企關(guān)系發(fā)展的定位。

（2）提高銀行與中小企業(yè)貸款合約的靈活性：通過關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)，銀行可以有效的觀察到借款人的經(jīng)營業(yè)績，如果該筆貸款項目成功，企業(yè)如約履行義務(wù)且收到很好的成效，則銀行可以在未來的貸款中降低其貸款定價和收費標準。同時，也有利于解決銀行單筆交易中的“囚徒困境”，因為單筆交易雙方都存在各自利益最大化目標，結(jié)果卻導致共同利益非最大化。而在關(guān)系型貸款中，長期重復的博弈可以規(guī)避企業(yè)的短視行為。

（3）利于跨期定價的發(fā)展：中小企業(yè)未來不確定性高，銀行在對其提供貸款時，承擔著極大的違約風險。關(guān)系型貸款可以把中小企業(yè)短期的虧損轉(zhuǎn)移到未來的貸款交易中，從而彌補先前貸款項目中出現(xiàn)的損失，這樣也可以避免企業(yè)出現(xiàn)短期資金鏈斷裂時因銀行追債而導致破產(chǎn)，有利于企業(yè)的發(fā)展。

（4）拓寬銀行業(yè)務(wù)：關(guān)系型貸款可以幫助銀行進一步拓展和延伸相關(guān)業(yè)務(wù)，獲得價值增值。銀行可以要求對關(guān)系型借款人獲得貸款進行封閉管理，防止資金漏損，同時從傳統(tǒng)的“存、貸、匯”及中間業(yè)務(wù)延伸到全能化銀行的各項金融服務(wù)領(lǐng)域。此外，銀行還可以向企業(yè)的供應(yīng)商、經(jīng)銷商進行業(yè)務(wù)營銷，開辟更廣闊的金融服務(wù)空間。

2.從中小企業(yè)的角度來看

（1）降低中小企業(yè)融資成本，使其更易獲得貸款。一方面企業(yè)和銀行多次的業(yè)務(wù)往來形成良好的記錄后有助于獲得銀行優(yōu)惠利率或者減免抵押擔保品。另一方面，關(guān)系型銀行下銀行密切監(jiān)控企業(yè)日常經(jīng)營，企業(yè)必須得加強內(nèi)部管理和風險控制。更深層次來看，一旦企業(yè)與某些信譽好的銀行建立了關(guān)系型信貸業(yè)務(wù)，會引發(fā)“搭便車”行為，其他的銀行對企業(yè)的信任增加，也會隨后介入，同時，企業(yè)在證券市場上進行直接融資將更容易，使得企業(yè)的融資成本降低。

（2）提高企業(yè)的競爭優(yōu)勢。關(guān)系型貸款業(yè)務(wù)有利于企業(yè)保守商業(yè)機密，利于企業(yè)創(chuàng)新和投資。如果企業(yè)采用直接融資方式將不得不披露內(nèi)部投資決策等信息，不利于企業(yè)保持壟斷優(yōu)勢。另外，關(guān)系型業(yè)務(wù)可以縮短企業(yè)融資耗時，提高融資效率，大大節(jié)省企業(yè)的時間成本。

參考文獻

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第7篇：中小企業(yè)融資管理范文

關(guān)鍵詞：溫州；商業(yè)銀行；應(yīng)收賬款融資；風險管理

中圖分類號：F275　文獻標識碼：A　文章編號：1003－4161(2011)03－0130－03

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)。應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。2005年以來，中國企業(yè)的海外應(yīng)收賬款余額已經(jīng)超過1000億美元，現(xiàn)正在以每年150億美元的速度增長。中國出口總額69%以上來自中小企業(yè)。我國中小企業(yè)有80%缺乏資金，其中最大的資金壓力其實來自于應(yīng)收賬款。在此背景下，如何幫助出口企業(yè)，盤活應(yīng)收賬款、加速資金流通，成為金融行業(yè)創(chuàng)新的重要課題。2010年下半年以來，中國開始實行穩(wěn)健的貨幣政策，連續(xù)多次提高存款準備金，銀行資金壓力增大。占用經(jīng)濟資本較少并可帶來可觀中間業(yè)務(wù)收入的貿(mào)易融資對銀行發(fā)展非常重要，應(yīng)收賬款融資作為貿(mào)易融資的重要部分越來越受到銀行的重視?！段餀?quán)法》的出臺、貸款政策“三辦法一指引”的出臺，使得應(yīng)收賬款融資迎來了一個新的發(fā)展契機。就應(yīng)收賬款融資而言，由于其本身存在著信用風險，在很大程度上成為了影響應(yīng)收賬款融資發(fā)揮作用的障礙。通過提高應(yīng)收賬款的風險管理來促進商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資的快速發(fā)展是發(fā)展應(yīng)收賬款融資的重要途徑。本文主要就國際貿(mào)易中應(yīng)收賬款融資風險管理展開探討。

一、應(yīng)收賬款融資的積極作用

國際貿(mào)易項下的應(yīng)收賬款融資是貸款與擔保品之間密切聯(lián)系的一種擔保貸款，指商業(yè)銀行或?qū)I(yè)融通公司有條件的收取企業(yè)因在信用證、托收或者賒銷等方式下向付款人銷售貨物而形成的應(yīng)收賬款，并為企業(yè)提供融通資金、催收債款、銷售賬管理、信用銷售控制、信用分析、代辦會計處理手續(xù)以及壞賬擔保等單項或多項金融服務(wù)，使企業(yè)得到所需資金，加強資金的周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款融資形式主要有：應(yīng)收賬款抵押融資、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資、應(yīng)收賬款證券化。目前，在我國國際貿(mào)易中，應(yīng)收賬款融資主要方式是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資。

應(yīng)收賬款融資有利于企業(yè)，具體表現(xiàn)有以下幾個方面。

(一)有利于解決企業(yè)內(nèi)部資金短缺、賒賬回收問題

應(yīng)收賬款的融資成本較低，同時企業(yè)又能提前獲得周轉(zhuǎn)資金，從而能夠盤活企業(yè)資金，加速資金流轉(zhuǎn)。

(二)有利于提升企業(yè)的競爭力

利用應(yīng)收賬款融資，企業(yè)能盡早獲得資金，可以通過擴大賒銷貿(mào)易比例提高產(chǎn)品競爭力。融資機構(gòu)為企業(yè)提供應(yīng)收賬款綜合服務(wù)，企業(yè)能從中隨時掌握客戶的資信狀況及市場信息，建立客戶關(guān)系，提高了企業(yè)的銷售能力。

(三)有利于降低企業(yè)風險

融資機構(gòu)通過提供應(yīng)收賬款融資、管理等綜合金融服務(wù)，改善企業(yè)收款情況，幫助進出口企業(yè)降低匯率風險、信用風險和操作風險。

二、商業(yè)銀行從事應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)所面臨的風險

對商業(yè)銀行來說，通過開辦應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)可以擴大企業(yè)存款來源。同時，商業(yè)銀行可以收取融資利息和業(yè)務(wù)手續(xù)費，增加中間業(yè)務(wù)收入，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展又能反過來促進資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。應(yīng)收賬款作為融資擔保物存在一定風險。商業(yè)銀行在接受應(yīng)收賬款擔保物或者接受應(yīng)收賬款債權(quán)時，必須加強對應(yīng)收賬款融資風險的防范與管理。銀行等金融機構(gòu)在辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時主要面臨三類應(yīng)收賬款融資風險。

(一)商業(yè)風險

商業(yè)風險主要包括第三債務(wù)人履行能力的欠缺和可能行使的各種抗辯權(quán)和抵消權(quán)等，比如出口商沒有真實貿(mào)易背景、應(yīng)收賬款賬期過長等。商業(yè)風險主要取決于銀行等信貸機構(gòu)自己的判斷。

(二)法律風險

法律風險主要包括欺詐性風險、違約風險和判決執(zhí)行風險等。如果第三方債權(quán)不可以依法轉(zhuǎn)讓，債權(quán)不具有真實、合法、有效和完整性，或者債權(quán)存在權(quán)屬爭議且申請人以任何形式質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給任何第三方或設(shè)定任何形式的擔保，存在被第三方主張抵消、代位權(quán)等權(quán)利瑕疵，則會產(chǎn)生法律風險。

(三)操作風險

銀行等金融機構(gòu)在操作應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時，如果風險管理不嚴格，容易被少部分不法企業(yè)鉆空子，利用假應(yīng)收賬款融資套取銀行資金。

三、溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風險管理現(xiàn)狀及存在的問題

目前，溫州商業(yè)銀行對應(yīng)收賬款融資有了進一步認識，對此項業(yè)務(wù)銀行認識比較到位，對產(chǎn)品也開始熟悉，重視度越來越高。據(jù)筆者調(diào)查，溫州20lO年應(yīng)收賬款融資達到約40億美金，20lO年應(yīng)收賬款余額達到約10億美金。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在溫州得到一定的發(fā)展，但同溫州高速增長的進出口貿(mào)易相比仍相對滯后。溫州企業(yè)以中小企業(yè)為主，對外貿(mào)易在溫州經(jīng)濟中占有重要地位。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在溫州具有較大的發(fā)展空間，存在巨大的市場潛力。隨著近年來央行數(shù)次提高存款準備金率及加息，宏觀政策已進入新一輪緊縮時期。該項業(yè)務(wù)的發(fā)展也是解決溫州中小企業(yè)融資難的一個重要途徑。

溫州開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行主要以中資大型商業(yè)銀行為主(中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行)，輔以中資中型銀行(中信銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行)。中資小銀行如浙商銀行、溫州銀行、農(nóng)村信用合作社開展極少量應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。

溫州大部分商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資由國際業(yè)務(wù)部進行核準，由審批部進行審批，客戶經(jīng)理是第一責任人。風險管理部分根據(jù)應(yīng)收賬款風險監(jiān)控評估指標對應(yīng)收賬款產(chǎn)品進行評估。評估指標主要有：賣家因素(包括國家風險和付款人違約概率)、應(yīng)收賬款項目因素(包括結(jié)算方式、賬期、交易歷史、退貨率)、行業(yè)因素、經(jīng)濟周期因素、擔保條件。銀行根據(jù)評估指標對具體應(yīng)收賬款確定申請人置信系數(shù)。企業(yè)要獲得應(yīng)收賬款融資一般需要提供傳統(tǒng)的抵押擔保條件：保證金、國債、銀行存單、銀行承兌匯票質(zhì)押、房地產(chǎn)、土地抵押、第三方保證等。

雖然溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風險管理這些年取得了很大的進步，但是還存在一些問題，具體如下。

(一)應(yīng)收賬款融資風險管理按照一般流動貸款來管理

大多數(shù)銀行將國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)納入客戶統(tǒng)一授信管理，在進行授信的審批過程中，各級審查人員更多關(guān)注的是第二還款來源，如是否有足額的抵押擔保，而不管客戶的實際貿(mào)易形式，將應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)授信等同于一般流動資金貸款授信，沒有考慮到應(yīng)收賬款融資自償性的特點，沒有擴大第二還款來源。雖然要求應(yīng)收賬款融資企業(yè)提供傳統(tǒng)抵押擔保能降低銀行風

險，但是對于很多中小企業(yè)來說，尋求足夠的抵押物、質(zhì)押品或有實力企業(yè)的擔保有很大難度。此舉遏制了這些企業(yè)的需求進而制約了應(yīng)收賬款融資的發(fā)展。筆者認為，只要銀行能進一步提高應(yīng)收賬款融資的風險管理能力，那么如果弱化抵押擔保條件，更能促進國際貿(mào)易應(yīng)收賬款融資的發(fā)展。

(二)傳統(tǒng)的貸前、貸后管理不適合應(yīng)收賬款特點

商業(yè)銀行貸前授信更重視企業(yè)的財務(wù)報表或抵押物，沒有對企業(yè)的貿(mào)易背景和上下游情況進行深入細致的調(diào)查。針對應(yīng)收賬款融資，很多客戶經(jīng)理仍然按照傳統(tǒng)模式對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)進行貸后管理。銀行沒有真正跟蹤企業(yè)業(yè)務(wù)流程，盯不住貨物，只是通過海關(guān)數(shù)據(jù)來監(jiān)控貨物是否有真實出境。一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產(chǎn)保全，這樣就會處于比較被動局面。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的特點就是以其業(yè)務(wù)流程本身進行風險防范，在加強對應(yīng)收賬款融資企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況定期審核的同時，特別強調(diào)結(jié)合應(yīng)收賬款融資的業(yè)務(wù)特性進行動態(tài)貸后管理。

(三)保險公司參與度不高

國內(nèi)應(yīng)收賬款融資保險參與度很低。國際貿(mào)易項下的應(yīng)收賬款只有中國信用保險公司提供出口信用保險。該公司所提供的出口信用保險幾乎能夠承保商業(yè)信用支付方式下產(chǎn)生的一切收匯風險，涵蓋范圍大，費用因為有國家財政補貼而相對比較低。有了保險公司的信用保險，出口企業(yè)就更容易獲得銀行的應(yīng)收賬款融資，金融機構(gòu)提供應(yīng)收賬款融資也就降低了風險。銀行應(yīng)收賬款融資加出口信用保險是一項銀行、出口信用保險公司、企業(yè)三方都能獲益的業(yè)務(wù)。但是目前溫州中小出口企業(yè)參保出口信用保險公司的比例還不夠高，并且國內(nèi)只有出口信用保險公司一家政策性機構(gòu)沒有商業(yè)保險公司介入出口信用保險，這也制約了應(yīng)收賬款融資的更快發(fā)展。

四、提高溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風險管理水平的對策

為了促進應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，做大這塊蛋糕以進一步發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，溫州各商業(yè)銀行也在不斷進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。從應(yīng)收賬款貼現(xiàn)到一攬子應(yīng)收賬款買斷是應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的一個發(fā)展方向，但是它對銀行風險管理水平提出了更高的要求。我們只有努力提高溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風險管理水平以適應(yīng)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展要求。

(一)發(fā)展弱保全下的應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資在風險管理方面，應(yīng)當從自償性角度強調(diào)操作控制，淡化抵押擔保條件和準入控制，突出不同于一般流動資金貸款的特征和管理方式。應(yīng)收賬款融資授信管理應(yīng)更“活”。為進一步發(fā)展該項業(yè)務(wù)，必須擴大第二還款來源范圍，第二還款來源可以包括動產(chǎn)抵押(存貨、原材料、在途貨物、車輛、設(shè)備)、倉單質(zhì)押(提單、標準倉單、非標準倉單)、應(yīng)收賬款質(zhì)押(信用證、出口保理、信用險等項下)、備用信用證或銀行保函質(zhì)押、進出口配額或許可批文等權(quán)利質(zhì)押等。銀行甚至可以嘗試在自償性充足的前提下免除第二還款來源要求。通過降低應(yīng)收賬款的準入門檻，能把溫州應(yīng)收賬款融資的盤子做得更大。

(二)加強與保險公司的合作

加強與中國出口信用保險公司的合作，大力發(fā)展應(yīng)收賬款保險。利用中國出口信用保險公司的出口信用保險，通過同出口企業(yè)的協(xié)商與參保將有關(guān)保險賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓至銀行，確保銀行應(yīng)收賬款融資的安全。針對溫州企業(yè)以中小企業(yè)為主，而中小企業(yè)又存在自身信用不足的問題，與保險公司加強互動，將銀行融資與保險公司的信用保險緊密結(jié)合。銀行憑借交易單據(jù)、保單以及賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等文件，在保險公司承保范圍內(nèi)，為企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資。利用保險公司承擔風險能力較強的優(yōu)勢，轉(zhuǎn)移風險，提升銀行風險承擔能力，擴大中小企業(yè)融資的能力。這樣商業(yè)銀行也能夠擴大該項業(yè)務(wù)的市場份額。

(三)建立適應(yīng)應(yīng)收賬款融資發(fā)展的信貸管理模式

商業(yè)銀行應(yīng)建立適合國際貿(mào)易下應(yīng)收賬款融資發(fā)展的信貸管理模式，對應(yīng)收賬款融資信貸業(yè)務(wù)進行精細化管理。

l、對客戶的調(diào)查分析要從定性分析轉(zhuǎn)為定量分析。要根據(jù)應(yīng)收賬款的風險評估因素進行細化分析，銀行根據(jù)評估指標對具體應(yīng)收賬款確定申請人置信系數(shù)。

2、要加強國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，加強貿(mào)易背景審核。通過全面掌握客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況來減少銀企間的信息不對稱程度以降低銀行業(yè)務(wù)風險?？蛻艚?jīng)理要深入實地核查來掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營第一手資料。

3、應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時效性強，要提高審批流程速度才能迎合企業(yè)需要，從而獲得業(yè)務(wù)。

4、對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)實施全面動態(tài)化管理。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點，對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實施全面動態(tài)化管理。建立動態(tài)信息報告系統(tǒng)，運用動態(tài)管理方式隨時監(jiān)測應(yīng)收賬款變化情況。比如，在應(yīng)收賬款池融資方式下，經(jīng)辦行在辦理具體融資業(yè)務(wù)前應(yīng)仔細審核確認應(yīng)收賬款情況，如出現(xiàn)爭議、拒付或應(yīng)收賬款逾期、損失等不能全額收匯的情況，應(yīng)將其視為不合格應(yīng)收賬款從池中剔除，同時相應(yīng)扣減融資池的可用額度并及時更新臺賬，從而能夠動態(tài)監(jiān)控客戶風險。

發(fā)展應(yīng)收賬款融資，銀行需要花費更多的精力在貸后管理上。銀行要按照動態(tài)化管理原則進行貸后管理，要建立一套切實可行有效的貸后跟蹤管理制度。積極參與企業(yè)經(jīng)營管理。對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行動態(tài)監(jiān)控，幫助企業(yè)組織好生產(chǎn)、發(fā)運、資金運用等環(huán)節(jié)，掌握市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響等。辦理融資后，應(yīng)當聯(lián)合會計部門共同把關(guān)，監(jiān)督其資金的使用方向，防止企業(yè)將資金挪作他用，要緊盯風險敞口。根據(jù)應(yīng)收賬款融資自償性特點，對授信企業(yè)的每一筆訂單的出貨和收匯進行實時跟蹤和考核。銀行可以通過境內(nèi)外機構(gòu)的合作，監(jiān)控進出口雙方。在事后控制上要增加對資金流、物流的管理。一旦融資不能正常收回，要有對應(yīng)的應(yīng)急方案，確保銀行資產(chǎn)的安全。貸后管理中，還要注重相關(guān)部門的合理分工、職責明確、協(xié)調(diào)配合。

(四)加大對相關(guān)業(yè)務(wù)員的培訓力度

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風險管理屬于流程管理，辦理業(yè)務(wù)的每一個環(huán)節(jié)都必須專業(yè)敬業(yè)，這樣才能防范風險。提高貿(mào)易融資管理人員的素質(zhì)，增強防范風險的意識和能力是項非常重要的工作。銀行要抓好崗位培訓，須定期對從業(yè)人員進行外匯政策和外匯業(yè)務(wù)管理的培訓，以提高業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和管理層的業(yè)務(wù)素質(zhì)、思想素質(zhì)和政策水平，減少操作失誤和違規(guī)行為。銀行應(yīng)本著穩(wěn)健經(jīng)營、管理在先的原開辦新的貿(mào)易結(jié)算融資業(yè)務(wù)品種。銀行對高風險的國際結(jié)算項下融資持謹慎態(tài)度，要不斷提高員工識偽、防偽能力。銀行需對國際業(yè)務(wù)人員和客戶經(jīng)理定期進行業(yè)務(wù)培訓，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務(wù)、個人金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)風險管理等部門的聯(lián)合培訓，盡力培養(yǎng)符合商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)發(fā)展需要的復合型人才。

(五)政府應(yīng)進一步健全中小企業(yè)信用體系

我國中小企業(yè)信用體系建設(shè)仍然處于相對落后的狀態(tài)。即便是在金融發(fā)達的溫州市，也缺乏相對完善的中小企業(yè)信用體系。我們政府部門應(yīng)該積極管理企業(yè)信用信息，進一步完善企業(yè)征信和收賬服務(wù)體系，為金融機構(gòu)應(yīng)收賬款融資提供全面、真實的咨詢服務(wù)和專項信用調(diào)查。這樣提供應(yīng)收賬款融資的金融機構(gòu)就能夠全面、真實了解應(yīng)收賬款債權(quán)人和債務(wù)人的信用狀況及企業(yè)信用等級。

基金項目：文章為溫州市科技局課題“溫州商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險管理實證研究”(課題編號：R20090059)研究成果。

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第8篇：中小企業(yè)融資管理范文

    論文摘要：面臨中小企業(yè)貸款難的困境，社會各界頻出新招，其中中小企業(yè)集群融資日益受到追捧，本文通過分析中小企業(yè)集群的特征，探討中小企業(yè)集群在銀行融資方面的優(yōu)勢以及銀行如何做好風險管理工作，對解決我國長期以來的中小企業(yè)融資難問題具有一定的現(xiàn)實指導意義。 

改革開放三十年來，區(qū)域經(jīng)濟得到了長足的發(fā)展，珠江三角洲、長江三角洲等地區(qū)中小企業(yè)遍地開花，眾多同類型的企業(yè)逐漸集中到某一特定區(qū)域，從而形成了一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群，如著名的浙江義烏小商品產(chǎn)業(yè)集群、溫州皮鞋、打火機產(chǎn)業(yè)集群以及北京海淀區(qū)it產(chǎn)業(yè)集群。商業(yè)銀行利用中小企業(yè)集群融資方面擁有的各種優(yōu)勢大力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的同時，還應(yīng)加強風險管理工作，更好地促進雙方的互利共贏局面。 

一、中小企業(yè)集群及其特征 

中小企業(yè)集群是指以一個主導產(chǎn)業(yè)為核心的相關(guān)產(chǎn)業(yè)或某特定領(lǐng)域內(nèi)大量相互聯(lián)系的中小企業(yè)及其支持機構(gòu)在該區(qū)域空間內(nèi)的集合。以中小企業(yè)為主的企業(yè)集群，由于其能夠快速適應(yīng)市場變化、滿足顧客個性化需求而日益得到迅速發(fā)展。其特征可概括為以下三點：第一，同一區(qū)域內(nèi)絕大部分企業(yè)都圍繞某一核心產(chǎn)業(yè)從事相關(guān)活動，專業(yè)化協(xié)作分工以獲取外部經(jīng)濟，提升整體效率；第二，生產(chǎn)資料、信息在各企業(yè)間充分共享，使集群內(nèi)各企業(yè)各自的運營成本大大降低，增強了產(chǎn)品的競爭力；第三，適者生存，集群內(nèi)企業(yè)總是在不斷變化，新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，使得集群整體保持增長的持久動力。 

二、中小企業(yè)集群的銀行融資優(yōu)勢 

基于以上對中小企業(yè)集群特點的認識，我們認為中小企業(yè)集群在銀行融資方面有明顯的優(yōu)勢，具體如下： 

三、中小企業(yè)集群提高集群內(nèi)企業(yè)的信用度 

由于集群內(nèi)各企業(yè)聯(lián)系相當緊密，交易頻繁，信息暢通，任何違約行為都會迅速為集群內(nèi)企業(yè)所獲知，從而使得違約企業(yè)聲譽嚴重受損，與其他企業(yè)的合作機會將大大降低，企業(yè)經(jīng)營難以為繼。任何違約行為都是致命的，所以集群內(nèi)企業(yè)會盡力維系好本身的信用度，這也能更好地滿足銀行對企業(yè)信用的要求。 

四、中小企業(yè)集群增加銀行的信貸收益 

銀行同時對集群內(nèi)多個企業(yè)開展信貸業(yè)務(wù)，由于各企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、組織形式、產(chǎn)品前景等關(guān)鍵指標都很類似，相對單個企業(yè)貸款而言，可以節(jié)省大量交易成本，如調(diào)查成本、談判成本和監(jiān)督成本等。隨著產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展，集群內(nèi)企業(yè)不斷發(fā)展長大，產(chǎn)生更多的融資需求，銀行基于企業(yè)良好的信用記錄，發(fā)放更多的優(yōu)質(zhì)貸款，從而實現(xiàn)二者的“雙贏”。 

五、中小企業(yè)集群降低銀行的信貸風險 

大部分中小企業(yè)融資難主要原因是銀行相關(guān)的信用記錄基本上是空白，銀行出于控制風險的需要不敢貿(mào)然貸款。而集群內(nèi)企業(yè)則有著天然的優(yōu)勢，銀企雙方的信息不對稱程度大大降低，具體而言：第一，由于地理接近，銀行對當?shù)仄髽I(yè)的各類情況已是相當了解，很容易判斷其還款能力和還款意愿，有效避免了逆向選擇和道德風險問題；第二，如果集群發(fā)展現(xiàn)狀良好，銀行又看好集群的未來發(fā)展前景，銀行更樂于給予集群內(nèi)企業(yè)更多授信額度，而對于單個游離的中小企業(yè)，由于風險的存在，銀行的態(tài)度更加審慎。 

六、銀行如何做好風險管理工作 

通過上述分析，中小企業(yè)集群在銀行融資方面有著無法比擬的優(yōu)勢，對銀行廣泛開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)有著明顯的促進作用，但風險仍然不容忽視，銀行應(yīng)不遺余力地做好風險管理工作。我們認為可以采用如下措施： 

七、合理預(yù)測中小企業(yè)集群的發(fā)展前景 

經(jīng)過三十年經(jīng)濟的高速發(fā)展，中小企業(yè)已從原先的小作坊、個體戶不斷發(fā)展壯大，中小企業(yè)集群也是遍布全國，一派繁榮的景象。然而，隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，各種問題也相繼暴露出來，如大部分產(chǎn)業(yè)集群仍然專注于中低端制造業(yè)，品牌意識差，大打價格戰(zhàn)，隨著近年來通貨膨脹的加劇和勞動力成本的上升，此類集群很可能會被歷史淘汰；另外，集群使得集群內(nèi)企業(yè)間聯(lián)系相當緊密，提高了整體效率，但也導致了“一損俱損、一榮俱榮”的聯(lián)動效應(yīng)，某一企業(yè)的危機可能釀成整個集群的危機。銀行應(yīng)合理預(yù)測集群的未來發(fā)展前景，做好行業(yè)分析、區(qū)域分析，防范集群衰敗風險。 

八、針對不同類型集群實行差異化的管理 

不同的集群的各方面要素有所差異，銀行應(yīng)針對不同集群的資金流動性、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、組織形式等特點，實行差異化的風險管理模式，如對出口導向型企業(yè)集群，應(yīng)密切關(guān)注國際經(jīng)濟形勢，評價海外市場的需求能力在金融危機后的恢復程度和相關(guān)貿(mào)易壁壘等；另外，對資金流動性較強的集群，可以有針對性地運用“信貸工廠”模式以滿足其資金需求的“短、頻、快”的特征。 

九、有效評價并積極管理集群整體風險 

由于集群內(nèi)企業(yè)受集群內(nèi)部的有效約束，只要集群發(fā)展良好，其違約風險就相對比較低。然而，如果集群整體面臨衰退甚至淘汰的風險，其內(nèi)部企業(yè)的違約風險將大大提高。因此，銀行應(yīng)有效評價集群整體風險并積極管理，如定期評價集群的核心技術(shù)的先進性，國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策（稅收優(yōu)惠、信貸支持等）。 

參考文獻： 

第9篇：中小企業(yè)融資管理范文

論文摘要：本文從分析造成中小企業(yè)融資難的原因入手，著重闡述了如何通過宏觀政策環(huán)境的建設(shè)，完善我國金融機構(gòu)和金融市場體系，針對中小企業(yè)融資作出更多的制度性安排，著力解決我國中小企業(yè)融資的困難。

隨著改革開放的進一步深化，中小企業(yè)已成為推動國民經(jīng)濟發(fā)展，促進社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上看，我國中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的99.8%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。因此可以說中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展、擴大就業(yè)中占有極其重要地位。但是受社會整體信用環(huán)境、金融市場發(fā)育程度、銀行自身定位等因素影響，我國中小企業(yè)“融資難”由來已久。我國中小企業(yè)貸款僅占全國金融機構(gòu)貸款的22%。在上市公司中，中小企業(yè)數(shù)量約占滬深兩市公司的9%，而融資額占比僅為3%。近一段時間以來，由于信貸從緊、原材料價格上漲、勞動力成本上升、出口退稅政策調(diào)整、人民幣升值、外需大幅下滑等原因“匯合”，中小企業(yè)貸款融資和發(fā)展更是遇到了前所未有的困難。

對于造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，其中即包括中小企業(yè)自身條件的局限性，也包括宏觀政策的扶持力度、銀行等金融機構(gòu)的市場選擇等多種因素。

從中小企業(yè)自身來說，加強實力和誠信水平的提升是解決融資難現(xiàn)狀的首要任務(wù)。任何方面的加強與完善，都取代不了中小企業(yè)的自身發(fā)展和自身信用度的提高。因此一方面企業(yè)必須要強化信用觀念，加強公司治理建設(shè)，主觀上積極構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。另一方面也可通過組建股份合作制企業(yè)來加強內(nèi)部融資的力度，同時發(fā)展到一定規(guī)模，可轉(zhuǎn)化為股份制公司，最后爭取上市，突破融資的障礙與瓶頸。

而從銀行角度來說，長期以來，由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)的因素，包括融資在內(nèi)的各項金融服務(wù)都不可避免地向大型企業(yè)集團傾斜，而造成對中小企業(yè)的惜貸。要解決中小企業(yè)融資難題，金融機構(gòu)觀念轉(zhuǎn)變勢在必行。對于金融機構(gòu)而言，必須要擴散思路，從現(xiàn)實的多方面去考慮為中小企業(yè)融資提供切實可行的創(chuàng)新產(chǎn)品，提供更多規(guī)避匯率風險的金融服務(wù)，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。

對于根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，最為關(guān)鍵的還是宏觀環(huán)境的建設(shè)，國家相關(guān)部門需要進一步出臺措施，完善我國金融機構(gòu)和金融市場體系，針對中小企業(yè)融資作出更多的制度性安排。首先是金融體系的完善。在金融機構(gòu)體系方面，亟待構(gòu)建中小企業(yè)銀行等一些為中小企業(yè)服務(wù)的多種形式的地區(qū)、社區(qū)性金融機構(gòu)，進一步推動多種形式中小金融機構(gòu)的發(fā)展。美國有2萬家地方性的中小銀行，意大利有9萬多家，這些中小銀行由于資金和規(guī)模的限制很難給大企業(yè)提供貸款支持，他們的主要客戶就是當?shù)氐闹行∑髽I(yè)，極大的促進了當?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展，同時也賺取了相當?shù)睦麧櫍纬善髽I(yè)和銀行的良性循環(huán)發(fā)展，達到雙贏的效果。

其次是建立中小企業(yè)發(fā)展基金。中小企業(yè)發(fā)展基金的資金來源主要有三種渠道：一是中央和地方各級財政的專項資金。二是通過證券市場發(fā)行債券，向社會直接籌資。二是中小企業(yè)互助基金。我國應(yīng)該建立相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范企業(yè)發(fā)展基金的發(fā)展，為基金的發(fā)展創(chuàng)造好的環(huán)境。

此外，完善多層次的資本市場也是重要舉措之一。

（1）積極發(fā)展中小企業(yè)上市。通過公開上市，中小企業(yè)可以增強影響力并進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，為商業(yè)銀行提供進一步融資服務(wù)創(chuàng)造有利條件。因此我們必須加快發(fā)展中小企業(yè)板，加緊創(chuàng)業(yè)板推出進程，引導全社會資金合理配置，降低交易成本。

（2）積極引導中小企業(yè)加入到企業(yè)債的發(fā)行行列中來。目前無論從市場成熟角度，還是中小企業(yè)面臨的融資環(huán)境來看，中小企業(yè)發(fā)行債券已經(jīng)可以起步，發(fā)行短期融資券不僅有利于中小企業(yè)優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，增加融資渠道，降低融資成本，而且對于提高中小企業(yè)的社會信譽和知名度也具有十分重要的意義。對于個體規(guī)模偏小的中小企業(yè)還可推廣集合發(fā)債的模式，這將從更大范圍上解決中小企業(yè)融資難的問題，不僅能較好解決中小企業(yè)融資中風險與收益不對稱的問題，同時也為中小企業(yè)融資開辟了新途徑、新模式。

當然，市場人士也指出，中小企業(yè)的參與債券市場，在信息披露、評級制度等方面對我們的債券市場都提出了較高的要求。在短期融資券的信息披露方面，應(yīng)有針對性地探討事前預(yù)防、嚴格披露、監(jiān)管得力等措施。同時，投資人也需要進一步提高風險識別與判斷能力。市場既需要保護，也需要完善，既需要規(guī)范，也需要創(chuàng)新，只有健康的市場，才是可持續(xù)發(fā)展的市場。

（3）促進我國產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)投資基金主要是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜泄镜墓蓹?quán)，待企業(yè)上市之后或者時機成熟時，轉(zhuǎn)讓股權(quán)，獲得高額回報。基金按組織形式的不同，可以分為契約型基金和公司型基金。產(chǎn)業(yè)投資中的風險投資或者創(chuàng)業(yè)投資多投資于高新技術(shù)和企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期。發(fā)達國家的實踐表明，創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑。以美國為例，官方的中小企業(yè)投資公司和民間的風險投資公司是中小企業(yè)籌資的重要來源之一。它們一方面為那些融資困難的中小企業(yè)提供貸款和無擔?；驌２怀浞值馁J款，以促進中小企業(yè)的科技開發(fā)和創(chuàng)新能力，另一方面則對勇于進行創(chuàng)新投資的中小企業(yè)投入資金以獲取高額回報?？梢越梃b國外經(jīng)驗，采取官方投資公司和民間風險投資公司結(jié)合的辦法，為中小科技企業(yè)尤其是私營中小科技企業(yè)提供籌資渠道。我國很多經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)已經(jīng)成立了很多類似的投資公司，但仍遠遠滿足不了中小企業(yè)的融資需求，而且我國產(chǎn)業(yè)投資方面的法律和相應(yīng)的配套機制不完善，也一定程度上阻礙了投資公司的發(fā)展。我們知道，我國的產(chǎn)業(yè)基金的主要投資方向是高風險和高收益的高科技，因此，健全的退出機制就顯得尤為重要，因此要盡快發(fā)展我國的資本市場。在試點階段應(yīng)給以相應(yīng)的政策支持。如實行稅收優(yōu)惠以吸引投資者的參與，減少對基金的費用征收以降低其運營成本。

最后，要進一步完善中小企業(yè)信用服務(wù)體系的建設(shè)。建立中小企業(yè)貸款信用擔保體系，以彌補中小企業(yè)銀行信用資源不足的問題。積極推進中小企業(yè)社會化信用體系試點，在完善社會信用體系，建立信用制度、發(fā)揮信用中介主體作用和營造社會信用法制環(huán)境等方面進行積極的探索?？梢钥紤]由地方政府出面，在各金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)配合下投資建立中小企業(yè)信息庫和中小企業(yè)負責人信用檔案，并與各金融機構(gòu)聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)資源共享。在此基礎(chǔ)上再建立中小企業(yè)貸款信用評級制度、企業(yè)法人代表資信評級制度和企業(yè)總體資信評級制度，強化企業(yè)信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔保。

總之，要解決中小企業(yè)的融資難題，無論從政府、金融機構(gòu)還是中小企業(yè)自身都要審時度勢地從現(xiàn)實情況出發(fā)，擺脫以往的觀念束縛，從資金供給者到資金需求者都必須進行徹底的思想轉(zhuǎn)變。尤其是政府相關(guān)部門，在目前國內(nèi)外經(jīng)濟都偏緊的形勢下，要從根本上環(huán)節(jié)中小企業(yè)的資金瓶頸，打開其融資渠道，就必須要進行制度革新，為中小企業(yè)的融資提供和諧良好的宏觀環(huán)境。

參考文獻：

1.張靜，梅強：《解決中小企業(yè)融資難問題的思考》