財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；內(nèi)部控制

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的概念

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

由于不同因素對(duì)事件的影響不同，所以導(dǎo)致事件的不確定結(jié)果，這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。不同人對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知層面不同，說(shuō)法也不同，一般有兩個(gè)層面：一是由于環(huán)境的不確定因素和個(gè)人主觀的差異，進(jìn)而給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)收益的不確定，引發(fā)的微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。二是它也稱為籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指到期償還不了債務(wù)的可能性，換言之，它是由于借債引發(fā)的，若無(wú)借債就不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我在此文中研究的是企業(yè)難以預(yù)測(cè)的外部環(huán)境、內(nèi)部控制環(huán)境的不完善、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)最終帶來(lái)可能的財(cái)務(wù)損失。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的概念

企業(yè)都存在不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的發(fā)展很大程度上依靠企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的態(tài)度，控制得當(dāng)?shù)脑捘芙o企業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇，使企業(yè)邁上一個(gè)新的臺(tái)階；若控制不當(dāng)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)毀滅性的災(zāi)難。如何控制好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，就是在利用相關(guān)的信息和手段對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加作用和影響，使企業(yè)達(dá)到預(yù)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與內(nèi)部控制的相關(guān)性

環(huán)境的多變性就像一把雙刃劍，帶來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)隱患，企業(yè)管理重在風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)占很大一部分。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以貨幣的形式表現(xiàn)，對(duì)企業(yè)的穩(wěn)定、資金的安全性及獲利有很大的作用。內(nèi)部控制是一種為了實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)由企業(yè)所有人執(zhí)行的一系列過(guò)程。內(nèi)部控制能適時(shí)反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)地采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，可以促進(jìn)企業(yè)的有效管理。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型很多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其中的一種，內(nèi)部控制最終是為了企業(yè)更好的發(fā)展。內(nèi)部控制薄弱會(huì)使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)質(zhì)上是內(nèi)部控制的一部分，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不好，意味著企業(yè)的內(nèi)部控制存在一定的薄弱性。全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能順利進(jìn)行，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。它們的共同點(diǎn)都是為了更好的管理好企業(yè)，預(yù)防企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)劃企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)是以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的好壞為依據(jù)，同時(shí)內(nèi)部控制是進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱

如今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是多變的，包括產(chǎn)品更新的速度、市場(chǎng)的變化、國(guó)家政策、利率的變化等，這些因素都會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、資金的運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生很大的影響，現(xiàn)如今很多財(cái)務(wù)人員還是沿用傳統(tǒng)模式來(lái)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)控制沒(méi)有一個(gè)正確全面的認(rèn)知，只關(guān)心資金的投放與收回，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)缺少實(shí)質(zhì)認(rèn)知和管理，忽略財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，薄弱的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)難以適應(yīng)因素變化對(duì)企業(yè)造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是當(dāng)它出現(xiàn)再采取措施，而是采取一系列的措施來(lái)預(yù)防或減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。我國(guó)目前在這方面很薄弱，每年雖然有幾十萬(wàn)的會(huì)計(jì)人員，但是大多數(shù)專業(yè)素養(yǎng)都不高，企業(yè)管理者對(duì)這方面又不了解，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是潛在的和客觀存在的，無(wú)法消除但是可以預(yù)測(cè)，它本身就是財(cái)務(wù)成果損失的不確定性，往往到來(lái)時(shí)就是致命一擊。所以大多數(shù)企業(yè)開始都運(yùn)營(yíng)很大，突如其來(lái)的一場(chǎng)財(cái)務(wù)危機(jī)就導(dǎo)致破產(chǎn)。

（三）內(nèi)部控制機(jī)制的不完善

內(nèi)部控制是企業(yè)采取的一種手段，為了能達(dá)到企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)，可以根據(jù)考察內(nèi)部控制機(jī)制來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的管理，主要是對(duì)企業(yè)人員”權(quán)責(zé)利”的分配管理。它存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，良好的內(nèi)部環(huán)境有利于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)有很好的促進(jìn)作用，內(nèi)部機(jī)制的不足讓人籠統(tǒng)的把企業(yè)的規(guī)定規(guī)章等同于內(nèi)部控制制度，對(duì)企業(yè)人員的“權(quán)責(zé)利”分配不清，缺乏合適、完整、統(tǒng)一的體系，內(nèi)部人員不恪守自己的職責(zé)，縮小了控制的范圍，使效果大打折扣，營(yíng)造一個(gè)良好的內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)能夠更好的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中問(wèn)題的應(yīng)對(duì)措施

（一）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

企業(yè)是經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的主體，是我們可以看見和感知的，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)知是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成功的先決條件。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)存在，企業(yè)必須有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)管理機(jī)制出現(xiàn)漏洞，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題。企業(yè)應(yīng)該培養(yǎng)管理者和工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，定期讓企業(yè)人員參加風(fēng)險(xiǎn)探討會(huì)，促進(jìn)企業(yè)之間的合作交流，用實(shí)際案例來(lái)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)企業(yè)的重要性。培養(yǎng)人員的素質(zhì)，提高他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的適應(yīng)和處理能力。

（二）建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

事前對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防研究是很有必要的，研究與實(shí)踐表明，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的信息網(wǎng)和資源建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，它意味著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成功一半了。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制主要是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，即在事前監(jiān)控，使企業(yè)遭受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性降低到最小。

（三）完善內(nèi)部控制機(jī)制

第2篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例范文

關(guān)鍵詞：交通運(yùn)輸；汽車4S店；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制措施

1汽車4S店財(cái)務(wù)控制內(nèi)容概述

1.1汽車4S店財(cái)務(wù)管理內(nèi)容

汽車4S店的財(cái)務(wù)管理涉及的內(nèi)容較多，包含從汽車銷售、汽車售后維修服務(wù)、汽車增值服務(wù)、二手車買賣風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、企業(yè)稅收及人力資源消耗管理核算等全方位過(guò)程[1]。在這一系列控制管理過(guò)程中，財(cái)務(wù)工作內(nèi)容需要涉及各個(gè)環(huán)節(jié)的收支賬目核算、存貨風(fēng)險(xiǎn)管控、資金控制管理、借貸審核評(píng)估、稅務(wù)籌劃與報(bào)銷費(fèi)用審核等等。汽車4S店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為涉及汽車銷售企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的重要內(nèi)容，對(duì)汽車4S店發(fā)展穩(wěn)定性和可持續(xù)性都有著重要影響。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)汽車4S店經(jīng)營(yíng)的重要性

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，汽車電商平臺(tái)、二手車網(wǎng)上交易、城市汽車限購(gòu)令和新能源汽車的發(fā)展等等都給傳統(tǒng)汽車4S店的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)了巨大的壓力。隨著汽車連鎖保修店鋪的興起和社會(huì)上綜合汽車維修保養(yǎng)廠商的涌現(xiàn)，汽車4S店經(jīng)銷后端服務(wù)的銷售受到巨大沖擊，在如此微利潤(rùn)和負(fù)利潤(rùn)的汽車銷售時(shí)代下，汽車4S店如果不重視從自身經(jīng)營(yíng)管理角度提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，則將面臨出局的風(fēng)險(xiǎn)[2]。汽車4S店作為資金密集型產(chǎn)業(yè)，在交付廠商車款時(shí)，多以銀行貸款方式進(jìn)行，這就對(duì)4S店的經(jīng)營(yíng)管理細(xì)化，尤其是財(cái)務(wù)管控的精細(xì)化提出了更高的要求。作為從整車銷售、零配件經(jīng)營(yíng)、售后維修服務(wù)到保險(xiǎn)信息化等內(nèi)容服務(wù)于一體的企業(yè)，汽車4S店受到廠家的影響是較為嚴(yán)重的，廠家的考核與要求也是汽車4S店獲得穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。在這樣的行業(yè)形態(tài)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，4S店需要在財(cái)務(wù)管理上做到防微杜漸、科學(xué)把控，保證企業(yè)盈利的平穩(wěn)和增長(zhǎng)，才能獲得汽車廠商的信賴與良好合作，才能獲得汽車行業(yè)更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[3]。所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制促進(jìn)汽車4S店經(jīng)營(yíng)方式進(jìn)步，是有重要意義的。

2汽車4S店內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的特點(diǎn)及對(duì)策

在對(duì)汽車4S店經(jīng)營(yíng)銷售進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，應(yīng)該注意從內(nèi)外兩個(gè)角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控。先從內(nèi)部管理方式的優(yōu)化入手，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制，再?gòu)膶?duì)外方向進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控，才能實(shí)現(xiàn)汽車4S店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全方位控制，促進(jìn)4S店經(jīng)營(yíng)能力與盈利水平的綜合性提升。下面為筆者總結(jié)的汽車4S店內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制特點(diǎn)及對(duì)策。

2.1企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)涉及汽車4S店企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的內(nèi)容，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)部門管控及各個(gè)部門密切聯(lián)系的控制。在汽車4S店的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，需要大量資金的支持，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與資金的高效合理利用有密切的關(guān)系。只要涉及到資金收支的地方就需要財(cái)務(wù)部門的監(jiān)管和把控。所以，在汽車4S店的內(nèi)部管理中，需要注意財(cái)務(wù)部門與全體部門的牽連性，在其他部門業(yè)績(jī)制定、績(jī)效考核、工作規(guī)劃等方面，都應(yīng)該充分考慮到財(cái)務(wù)信息及管理控制在其中的影響。例如，汽車4S店銷售部門在制定年度銷售任務(wù)時(shí)要與財(cái)務(wù)部門進(jìn)行溝通，通過(guò)參考去年銷售財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)同類4S店銷售數(shù)據(jù)情況進(jìn)行合理的業(yè)績(jī)制定[4]。另外，采購(gòu)部門進(jìn)行汽車保養(yǎng)及維修耗材的采購(gòu)中，也需要與財(cái)務(wù)部門進(jìn)行充分溝通，讓財(cái)務(wù)部門在采購(gòu)前進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)采購(gòu)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格把控，這樣能夠更好地降低汽車4S店在耗材購(gòu)買上所面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失，能夠?qū)崿F(xiàn)從細(xì)節(jié)處把控企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)對(duì)汽車售后維修服務(wù)中取得更好的效果、獲得客戶滿意，也具有一定的促進(jìn)作用。關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在汽車4S店經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的重要作用，讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制滲透進(jìn)內(nèi)部控制全過(guò)程，是汽車4S店提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和自身發(fā)展?jié)摿Φ年P(guān)鍵。

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況

在汽車4S店企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中，需要對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)關(guān)注。一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的失誤和偏差，應(yīng)該及時(shí)調(diào)整，避免出現(xiàn)更大的損失。在實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況的及時(shí)監(jiān)控和調(diào)整中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理又起到了關(guān)鍵的作用。在汽車4S店的經(jīng)營(yíng)中，涉及到汽車銷售、售后等環(huán)節(jié)的會(huì)計(jì)工作，而會(huì)計(jì)員、結(jié)算員、出納員等財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)經(jīng)理的統(tǒng)籌管理下才構(gòu)成了汽車4S店財(cái)務(wù)管理體系，能夠施行對(duì)汽車4S店財(cái)務(wù)全過(guò)程的管理。基于這些汽車4S店財(cái)務(wù)人員分工明確、財(cái)務(wù)內(nèi)容及交叉責(zé)任較少的情況下，每一部分財(cái)務(wù)相關(guān)管理人員所負(fù)責(zé)的內(nèi)容都能反應(yīng)汽車4S店經(jīng)營(yíng)情況的一個(gè)方面[5]。通過(guò)財(cái)務(wù)部門內(nèi)部不同崗位工作人員所提交的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)容，我們就能清楚地看到企業(yè)各方面的運(yùn)營(yíng)情況。例如，出納負(fù)責(zé)資金收付、發(fā)票簽收和日結(jié)算報(bào)表等基本工作，而整車的現(xiàn)金收支和銀行結(jié)算等內(nèi)容由收銀員負(fù)責(zé)，售后會(huì)計(jì)則主要負(fù)責(zé)汽車售后相關(guān)的財(cái)務(wù)收支內(nèi)容。通過(guò)這些不同財(cái)務(wù)崗位的日數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和周期報(bào)表提交，企業(yè)管理者能夠清晰看到汽車4S店整車銷售、售后維修等不同銷售環(huán)節(jié)的業(yè)績(jī)情況和財(cái)務(wù)數(shù)值波動(dòng)，在這些財(cái)務(wù)控制數(shù)據(jù)的影響下，企業(yè)可以及時(shí)調(diào)整運(yùn)營(yíng)策略和方向，及時(shí)避免不必要的經(jīng)營(yíng)損失。這種利用內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況的方法是以結(jié)果分析來(lái)支撐業(yè)務(wù)發(fā)展。其反應(yīng)快速、真實(shí)的特點(diǎn)，給汽車4S店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)了積極影響。

2.3資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制

資金管理是汽車4S店生存的命脈，當(dāng)前很多汽車4S店在經(jīng)營(yíng)中涉及到融資管理問(wèn)題，在這方面企業(yè)需要根據(jù)自身規(guī)模和發(fā)展規(guī)劃對(duì)融資金額進(jìn)行科學(xué)的估算，避免因?yàn)榍捌诠浪闶д`導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行融資管理和估算中，要根據(jù)汽車廠商的業(yè)務(wù)量、銀行保證金比率和貸款利率、制造商付款時(shí)間的合理性等方面進(jìn)行綜合考慮。由于融資控制管理直接影響著汽車4S店經(jīng)營(yíng)的興衰，所以在控制上需要更謹(jǐn)慎。在融資額度申請(qǐng)上一般按照工廠批發(fā)業(yè)務(wù)量的1.1~1.5倍進(jìn)行申請(qǐng)，在與銀行進(jìn)行借貸合作時(shí)可以多進(jìn)行不同銀行之間借貸保證金比率、還款時(shí)間、還款政策等方面內(nèi)容的比較，找到更合算的借貸方式。在制造商資金的支付上也應(yīng)該注意時(shí)間約定的準(zhǔn)確，避免由于延期等情況導(dǎo)致的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。另外，在企業(yè)日常資金管理中，要注意內(nèi)部管理流程的嚴(yán)謹(jǐn)和規(guī)范性。例如，收支來(lái)源和方向要標(biāo)明，資金管理實(shí)行專人專責(zé)制度，建立客戶信息檔案，禁止銷售人員直接接收客戶款項(xiàng)等等。用這些規(guī)范的要求促使汽車4S店資金管理的嚴(yán)謹(jǐn)和細(xì)致，增強(qiáng)汽車4S店資金管理靈活性和合理性的同時(shí)，也盡量降低由于資金管理風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)問(wèn)題[6]。在資金管理中，汽車4S店一定要建立足夠的重視，關(guān)注行業(yè)中其他案例，吸取經(jīng)驗(yàn)，避免自身的資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題產(chǎn)生。以2015年安徽某4S店為例，該店有資金管理問(wèn)題，致使拖欠工資，協(xié)商無(wú)果后，外來(lái)人員和主機(jī)廠用質(zhì)押車輛抵賬，導(dǎo)致銀行控制企業(yè)合格證，并最終引發(fā)債權(quán)人追債、企業(yè)最終破產(chǎn)的命運(yùn)。這都是資金管理問(wèn)題導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平來(lái)杜絕這些問(wèn)題。

2.4收入賬目的風(fēng)險(xiǎn)控制

在汽車4S店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中，對(duì)收入賬目的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)明確把握也是十分關(guān)鍵的。在4S店的日常經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常會(huì)涉及一些貸款及借款業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)內(nèi)容占用了汽車4S店的部分流動(dòng)資金，如果不能及時(shí)進(jìn)行應(yīng)收賬目的回收、監(jiān)督應(yīng)收賬目的收賬點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，則將影響企業(yè)的發(fā)展運(yùn)營(yíng)，造成流動(dòng)資金短缺等不良局面。所以，在這樣的情況下，要求汽車4S店的財(cái)務(wù)管理人員需要做好業(yè)務(wù)賬目的核算與管理，并且及時(shí)與業(yè)務(wù)部門溝通，同時(shí)建立相關(guān)的收入賬目管理流程，對(duì)各類賬目設(shè)置具有條理性的收賬時(shí)間點(diǎn)。尤其對(duì)于拖欠3個(gè)月以上的賬目，應(yīng)該重視，監(jiān)督業(yè)務(wù)部門進(jìn)行盡快收賬。另外，在預(yù)付款制度和結(jié)款制度的規(guī)范性上，財(cái)務(wù)部門也需要進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)把控，杜絕沒(méi)有預(yù)付款或者汽車達(dá)到前貸款行為，對(duì)于這些過(guò)程中違反操作的行為可以通過(guò)法律手段進(jìn)行保護(hù)調(diào)節(jié)。

2.5庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)控制

汽車4S店的庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)管理也是內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的重要內(nèi)容。在汽車4S店的日常經(jīng)營(yíng)中，車輛庫(kù)存會(huì)占據(jù)相當(dāng)大的資金量。所以對(duì)于車輛購(gòu)置、注銷、儲(chǔ)存賬戶管理等問(wèn)題，需要以三個(gè)月為時(shí)限進(jìn)行及時(shí)消化。另外，財(cái)務(wù)部門在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該參與汽車銷售定價(jià)和銷售業(yè)績(jī)制定過(guò)程，對(duì)這些環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)提供一定專業(yè)的建議。在庫(kù)存管理中，財(cái)務(wù)部門可以以年度、季度、月度為節(jié)點(diǎn)進(jìn)行銷售報(bào)表的管理，并根據(jù)銷售報(bào)表來(lái)清理和規(guī)劃未來(lái)庫(kù)存量。在遇到非銷售庫(kù)存的倉(cāng)庫(kù)釋放問(wèn)題時(shí)，應(yīng)該及時(shí)與相關(guān)負(fù)責(zé)人聯(lián)系核實(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)控制與廠家獎(jiǎng)勵(lì)貨品、市場(chǎng)同行折扣消化等因素都有關(guān)，在財(cái)務(wù)進(jìn)行庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，要考慮到這樣多方面的因素對(duì)庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)的影響。

3汽車4S店對(duì)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的特點(diǎn)及對(duì)策

在汽車4S店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中，除了以上企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制問(wèn)題對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中，我們還需要關(guān)注與外部相關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

3.1銷售中的風(fēng)險(xiǎn)控制

在銷售過(guò)程中，經(jīng)常遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就是由收款所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)前付款方式也越來(lái)越多樣化，現(xiàn)金、刷卡、微信、支付寶、按揭貸款等付款方式都是十分常見的，但隨之而來(lái)的是收款環(huán)節(jié)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。為避免由于銷售收款所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該嚴(yán)格要求收款環(huán)節(jié)的控制問(wèn)題。例如，遇到支付寶或者微信支付，需要將微信或者支付寶的到賬記錄、客戶付款截圖等內(nèi)容做全面的保存，方便后續(xù)審核與追查溯源。不置換沒(méi)有買主的二手車，減少二手車積壓風(fēng)險(xiǎn)[7]。遇到付款人與車主不一致時(shí)，需要嚴(yán)格審查付款證明。對(duì)于按揭款等支付方式，要確定到款后才可以放車。這樣嚴(yán)格且全方位的銷售收付款控制，才能最大程度上杜絕銷售風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3.2稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)控制

稅收籌劃也是汽車4S店經(jīng)常面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。近年來(lái)隨著營(yíng)改增政策及各種稅收政策的調(diào)整，汽車4S店在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該加強(qiáng)稅收籌劃和日常稅收管理能力，通過(guò)合理規(guī)劃，在合法范圍內(nèi)減少汽車4S店繳納稅款，促進(jìn)企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)成本的減少。在稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)管理中，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該督促業(yè)務(wù)部門加強(qiáng)對(duì)增值稅專用發(fā)票的索要，和有業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)達(dá)成共識(shí)，讓對(duì)方配合提供增值稅專用發(fā)票。同時(shí)財(cái)務(wù)部門要具有專業(yè)稅收預(yù)估和籌劃能力，能夠根據(jù)以往汽車4S店的銷售量進(jìn)行稅費(fèi)估算。在應(yīng)交待抵扣科目的核算中，會(huì)計(jì)部門應(yīng)該進(jìn)行嚴(yán)格核對(duì)，避免由于發(fā)票遺漏、抵扣科目余額不符等原因?qū)е碌呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及損失的產(chǎn)生。

3.3對(duì)外合同管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制

合同簽署與管理是對(duì)外財(cái)務(wù)控制中經(jīng)常涉及的內(nèi)容，在汽車4S店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中起到重要的法律保障作用。合同作為汽車4S店與外界發(fā)生經(jīng)濟(jì)行為所簽署的具有法律效力的文件，是企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范財(cái)務(wù)管理要求和管理方式的重要手段。在與外界進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來(lái)時(shí)，必須按照法律規(guī)定及汽車4S店內(nèi)部管理規(guī)范的要求簽署書面合同，杜絕口頭承諾、人情交易所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能促進(jìn)財(cái)務(wù)控制的規(guī)范性提升，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[8]。汽車4S店在銷售過(guò)程中所簽訂的合同應(yīng)具有統(tǒng)一模板。在與廠商、材料供應(yīng)商等行業(yè)內(nèi)合作企業(yè)進(jìn)行合作中，也需要簽訂相關(guān)合同。并且要由專業(yè)法律人士核查后，確定合同的合法性，再進(jìn)行簽署。財(cái)務(wù)部門在風(fēng)險(xiǎn)控制與財(cái)務(wù)管理中應(yīng)該注重對(duì)合同文本進(jìn)行審核，尤其對(duì)其中所涉及的財(cái)務(wù)部分內(nèi)容要重點(diǎn)核查。另外，汽車4S店財(cái)務(wù)部門還需建立合同臺(tái)賬管理，以一年或者半年為單位對(duì)合同進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和歸檔整理，遇到過(guò)期合同應(yīng)及時(shí)處理，重新簽訂，避免由于合同管理給企業(yè)帶來(lái)財(cái)政上的損失和風(fēng)險(xiǎn)。

3.4二手車交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制

二手車交易作為汽車4S店重要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，也具有一定的財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)。尤其近年來(lái)二手車市場(chǎng)擴(kuò)大，信息技術(shù)發(fā)達(dá)，給二手車的鑒別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估帶來(lái)了一定的難度。汽車4S店在收購(gòu)二手車時(shí)需要財(cái)務(wù)部門、技術(shù)部門和業(yè)務(wù)部門進(jìn)行綜合評(píng)估，財(cái)務(wù)部門要監(jiān)督二手車風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)題，與技術(shù)部和業(yè)務(wù)部做好溝通，確定收購(gòu)車輛是否會(huì)有隱形損失，二手車車齡、公里數(shù)等基本情況的核查，確保收購(gòu)二手車的質(zhì)量過(guò)硬。另外在二手車回收后，財(cái)務(wù)部門仍需要進(jìn)一步進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控，制定二手車庫(kù)存天數(shù)規(guī)范，避免因?yàn)槎周噹?kù)存積壓給汽車4S店帶來(lái)資金管理壓力。2016年鄭州市某4S店就有在收購(gòu)二手車中未對(duì)其隱形損失進(jìn)行合理評(píng)估，之后為減少財(cái)務(wù)損失，又隱瞞二手車問(wèn)題將其銷售給新客戶，后來(lái)受到客戶投訴和爭(zhēng)執(zhí)的事件，給汽車4S店的形象帶來(lái)了很大的影響，導(dǎo)致該4S店的銷售情況受到影響，造成不良口碑作用。為杜絕同類事件的發(fā)生，二手車交易中，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該重視自身責(zé)任，與汽車4S店其他部門充分溝通，并按照嚴(yán)格的二手車收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)及流程進(jìn)行回收和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

第3篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例范文

【關(guān)鍵詞】行政事業(yè)單位；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有支付風(fēng)險(xiǎn)、核算風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)三大類。首先，支付風(fēng)險(xiǎn)。支付風(fēng)險(xiǎn)是指單位預(yù)算指標(biāo)與各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)實(shí)際需求產(chǎn)生矛盾時(shí)，引發(fā)的擠占或挪用經(jīng)費(fèi)而出現(xiàn)的違規(guī)支付現(xiàn)象。這一現(xiàn)象的產(chǎn)生主要是由于部門預(yù)算制度的不完善。其次，核算風(fēng)險(xiǎn)。核算風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生一般是由于單位財(cái)務(wù)人員素質(zhì)與能力的欠缺，在新的市場(chǎng)環(huán)境下，各項(xiàng)制度與政策都在不斷發(fā)生變化，單位財(cái)務(wù)人員若不能根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化及時(shí)提升自身能力與素質(zhì)，便會(huì)與新的制度脫節(jié)，從而出現(xiàn)會(huì)計(jì)核算失誤，影響單位的會(huì)計(jì)核算水平。最后，管理風(fēng)險(xiǎn)。行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要由單位制度體系的不規(guī)范，不全面，現(xiàn)有規(guī)章制度沒(méi)有真正落實(shí)等引起，其影響了單位的會(huì)計(jì)核算，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息不真實(shí)，不完整，進(jìn)而影響了單位依托會(huì)計(jì)信息作出的決策，加大了單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因分析

1.市場(chǎng)環(huán)境的適應(yīng)能力不足。由于市場(chǎng)環(huán)境的日新月異，行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理內(nèi)外部環(huán)境也在實(shí)時(shí)發(fā)生變化。但就目前的情況看，我國(guó)行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理部門并不能很好的應(yīng)對(duì)這些變化。首先，就外部環(huán)境而言，由于國(guó)家機(jī)構(gòu)的改革并未明確指出事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)的歸屬及管理方式，使得國(guó)有資產(chǎn)所有者出現(xiàn)空缺的現(xiàn)象。此外，在各項(xiàng)改革和城市化進(jìn)程不斷推進(jìn)的過(guò)程中，單位管理者未能及時(shí)更新觀念，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制的重要性，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，就內(nèi)部環(huán)境而言，行政事業(yè)單位的內(nèi)部環(huán)境控制能力也存在明顯的問(wèn)題。一方面，由于單位管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，大部分行政事業(yè)單位內(nèi)部制度并不健全，制度的執(zhí)行和落實(shí)也存在問(wèn)題。此外，行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理人員的能力與素質(zhì)存在問(wèn)題，不能與日新月異的市場(chǎng)環(huán)境與制度改革相適應(yīng)，容易引發(fā)人員操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.政府預(yù)算的執(zhí)行力度不夠。就目前行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理的情況看，政府部門對(duì)行政事業(yè)單位預(yù)算管理的執(zhí)行力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。行政事業(yè)單位有其財(cái)務(wù)管理的特殊性，特別在當(dāng)前環(huán)境下，許多事業(yè)單位為尋求自身發(fā)展往往不顧政府預(yù)算而引進(jìn)超過(guò)自身能力的項(xiàng)目，這樣很容易會(huì)造成行政事業(yè)單位的預(yù)算赤字。

3.相關(guān)財(cái)務(wù)法規(guī)不健全。市場(chǎng)環(huán)境日新月異，行政事業(yè)單位的內(nèi)部財(cái)務(wù)法規(guī)越來(lái)越顯現(xiàn)出其局限性。由于事業(yè)單位的非營(yíng)利性，資金主要依靠財(cái)政撥款，在現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)治理中，對(duì)其財(cái)務(wù)管理有更高的要求，但目前，我國(guó)有關(guān)財(cái)務(wù)支出的相關(guān)法規(guī)只有《預(yù)算法》，且只是原則性的，并沒(méi)有具體的實(shí)施細(xì)則，使得財(cái)務(wù)支出管理無(wú)法可依。

三、加強(qiáng)行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的建議

1.區(qū)別不同的會(huì)計(jì)地位，提升會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)與能力

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展完善的今天，一部分事業(yè)單位開始從原來(lái)的社會(huì)性、公益性向營(yíng)業(yè)性和開發(fā)性轉(zhuǎn)變，單位經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)目的的改變，相應(yīng)的單位會(huì)計(jì)地位也應(yīng)有所改變。對(duì)于仍保留了較強(qiáng)的社會(huì)性和公益性的事業(yè)單位，實(shí)行事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度，而具有較強(qiáng)營(yíng)業(yè)性和開發(fā)性的事業(yè)單位，則根據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方式進(jìn)行管理。在單位會(huì)計(jì)地位發(fā)生改變的這一環(huán)境下，則更需要高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)管理人才，單位應(yīng)該加強(qiáng)培訓(xùn)和指導(dǎo)，不斷提高財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)管理人員的素質(zhì)和能力，使其能很好的應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)地位轉(zhuǎn)變和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等一系列問(wèn)題。

2.加強(qiáng)內(nèi)部控制

加強(qiáng)內(nèi)部控制首先要健全單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制、財(cái)務(wù)人員規(guī)范條例和財(cái)務(wù)事務(wù)執(zhí)行條例，并嚴(yán)格按照相關(guān)法規(guī)執(zhí)行。這一系列制度的制定實(shí)施能夠保障單位會(huì)計(jì)工作有據(jù)可循，會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)人員的工作也能有相關(guān)依據(jù)和法規(guī)約束，從而保證工作的高效性與準(zhǔn)確性，同時(shí)也有利于單位財(cái)務(wù)事務(wù)的規(guī)范。其次，要構(gòu)建獨(dú)立的內(nèi)部監(jiān)督、審計(jì)制度，以審核單位內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及管理制度的合理性、合法性及有效性。

3.強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力

行政事業(yè)單位應(yīng)積極開展有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的宣傳和培訓(xùn)活動(dòng)，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)深入單位職員內(nèi)心并反饋于工作中，尤其是財(cái)務(wù)管理工作者，應(yīng)使他們?nèi)娑鴾?zhǔn)確地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研習(xí)，充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)單位工作和發(fā)展的影響，從而在實(shí)際工作中能夠更加謹(jǐn)小慎微，盡可能規(guī)避更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。除了強(qiáng)化意識(shí)和盡量避免，財(cái)務(wù)管理人員還應(yīng)該具備一般的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與解決能力，要能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)工作中的常見風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)加以控制和解決。

4.建立健全相關(guān)獎(jiǎng)懲制度

行政事業(yè)單位除了要立足自身實(shí)際與現(xiàn)實(shí)需求構(gòu)建完善的會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、內(nèi)控制度以約束單位財(cái)務(wù)管理工作的合理合法進(jìn)行外，還要建立相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度對(duì)財(cái)務(wù)管理工作人員進(jìn)行約束。對(duì)在單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中提出建設(shè)性意見或作出突出貢獻(xiàn)的人給予表彰，而對(duì)于，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)致使其惡化的職員，則應(yīng)給予相應(yīng)處分。公平、公正的獎(jiǎng)懲制度也是制約并鼓勵(lì)員工認(rèn)真公正的有效措施。

5.構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是加強(qiáng)行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要內(nèi)容之一。單位應(yīng)該在立足自身實(shí)際的基礎(chǔ)上，借鑒外國(guó)先進(jìn)案例，建立一個(gè)科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)控和評(píng)價(jià)機(jī)制，以便有效預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而進(jìn)行及時(shí)的控制與處理，將其可能導(dǎo)致的影響降到最低。

參考文獻(xiàn)：

第4篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例范文

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司；母公司；子公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類號(hào)：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）30-0115-02

一、集團(tuán)公司多元化經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.集團(tuán)公司多元化經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)。（1）集團(tuán)公司整體市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。支持集團(tuán)公司多元化經(jīng)營(yíng)的一個(gè)理由是集團(tuán)公司通過(guò)實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)分散投資，以化解集團(tuán)公司整體的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。然而，同一集團(tuán)公司內(nèi)產(chǎn)業(yè)相互關(guān)聯(lián)性決定了集團(tuán)公司多元化經(jīng)營(yíng)的各個(gè)行業(yè)子公司仍面臨著共同的風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)是分散了，但各個(gè)行業(yè)累積的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模也擴(kuò)大了。（2）集團(tuán)公司原有主業(yè)被拖累的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司在有限資源的預(yù)算約束下，多元化經(jīng)營(yíng)往往意味著原有經(jīng)營(yíng)的主業(yè)要受到拖累。這種拖累不僅是資金投向的分散，更表現(xiàn)為管理層關(guān)注度的分散，它所帶來(lái)的后果如若不能控制住，往往風(fēng)險(xiǎn)很大。（3）集團(tuán)公司持續(xù)投入的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司的子公司在進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)之后還需要集團(tuán)公司持續(xù)不斷的支持，子公司自身也要不斷探索，進(jìn)行行業(yè)學(xué)習(xí)以及知識(shí)積累，擴(kuò)大在新產(chǎn)業(yè)中的市場(chǎng)份額及市場(chǎng)影響力。這一切對(duì)集團(tuán)公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)長(zhǎng)期、動(dòng)態(tài)的持續(xù)投入的過(guò)程。

2.中國(guó)集團(tuán)公司多元化經(jīng)營(yíng)的特殊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（1）集團(tuán)公司內(nèi)多元化子公司“內(nèi)部人利益”因素引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)內(nèi)子公司管理層基于“內(nèi)部人利益”，可能更注重自身“剩余分享權(quán)”，卻很有可能放棄投資收益增長(zhǎng)、對(duì)集團(tuán)公司或子公司行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著重要戰(zhàn)略意義的投入，使集團(tuán)公司整體財(cái)務(wù)目標(biāo)和單個(gè)子公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)可能不一致。以上情況，輕則犧牲了集團(tuán)公司整體和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，重則可能造成集團(tuán)公司未來(lái)產(chǎn)業(yè)布局危機(jī)，導(dǎo)致未來(lái)集團(tuán)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境，甚至破產(chǎn)。（2）集團(tuán)公司內(nèi)信息不對(duì)稱下?lián)Ｒ蛩匾l(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司多元化經(jīng)營(yíng)擁有多個(gè)子公司經(jīng)營(yíng)主體，母公司為扶持子公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，擴(kuò)大子公司融資額度通常為子公司提供財(cái)務(wù)等擔(dān)保，子公司之間也會(huì)互保，并且不排除子公司有可能“私自”對(duì)集團(tuán)外部擔(dān)保。這種由于過(guò)度及“私自”違規(guī)擔(dān)保會(huì)引發(fā)集團(tuán)公司信用膨脹，使集團(tuán)公司整體實(shí)際償債能力隱含風(fēng)險(xiǎn)。

二、多元化經(jīng)營(yíng)集團(tuán)公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

1.集團(tuán)公司多元化經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。首先，采集與子公司經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)及未來(lái)趨勢(shì)；其次，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖、“Z值”模型、功效系數(shù)、專家調(diào)查等方法進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面剖析，分析風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以識(shí)別現(xiàn)有及潛在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素；然后，運(yùn)用環(huán)境分析、故障樹、風(fēng)險(xiǎn)列表、魚骨圖、工作結(jié)構(gòu)分解等確定子公司主要風(fēng)險(xiǎn)源；最后，通過(guò)有關(guān)專家評(píng)審和綜合分析會(huì)等，確定可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及形成這些風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理，描述風(fēng)險(xiǎn)影響，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及防范奠定基礎(chǔ)。

2.集團(tuán)公司多元化經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。集團(tuán)母公司在識(shí)別出子公司多元化經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別后，需要對(duì)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行甄別，過(guò)濾出對(duì)子公司多元化經(jīng)營(yíng)具有重要影響的風(fēng)險(xiǎn)類別，針對(duì)性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)對(duì)。集團(tuán)公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析中，對(duì)識(shí)別出的子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)母公司風(fēng)險(xiǎn)管理組織要從兩個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估：子公司各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)子公司及集團(tuán)母公司所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果，即是根據(jù)子公司風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的大小以及產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行的分析，為此，可借用“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估雙重檢查法”進(jìn)行。

3.集團(tuán)公司子公司多元化經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。（1）母公司對(duì)多元化子公司財(cái)務(wù)預(yù)警體系。首先構(gòu)建母公司財(cái)務(wù)等信息的收集與傳遞制度。為確保集團(tuán)母公司財(cái)務(wù)預(yù)警分析職能得到實(shí)施，多元化集團(tuán)母公司應(yīng)首先構(gòu)建預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)，可下設(shè)于集團(tuán)母公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部。然后要構(gòu)建母公司財(cái)務(wù)危機(jī)分析制度。風(fēng)險(xiǎn)分析可以迅速排查集團(tuán)母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)影響的風(fēng)險(xiǎn)情形。（2）母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的監(jiān)控。集團(tuán)母公司，可以通過(guò)以下幾個(gè)維度監(jiān)測(cè)：其一，多元化子公司目標(biāo)市場(chǎng)需求的變化；其二，多元化子公司相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策及技術(shù)的變遷；其三，多元化產(chǎn)品銷售季節(jié)及價(jià)格的波動(dòng)；第四，多元化子公司經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)和自生能力。

4.集團(tuán)公司多元化經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與反饋。提高集團(tuán)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)管理水平，合理安排籌資方式。要建立完整、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)的設(shè)計(jì)要區(qū)分“多元化初期子公司”與“多元化成熟期子公司”。對(duì)“多元化初期子公司”的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)，用以評(píng)估和防范子公司新行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，側(cè)重于財(cái)務(wù)質(zhì)量與成長(zhǎng)性；對(duì)“多元化成熟期子公司”的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)，主要通過(guò)對(duì)企業(yè)獲利能力及其穩(wěn)定性、企業(yè)償債能力及其可靠性、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力及其合理性、企業(yè)成長(zhǎng)能力及其持續(xù)性等有代表性指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)分析，防范企業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、案例分析

1.企業(yè)背景。?交通集團(tuán)有限責(zé)任公司，是一家以公路客運(yùn)、城市交通、城市出租為主業(yè)的大型道路運(yùn)輸集團(tuán)。集團(tuán)下轄43個(gè)二級(jí)單位（含3個(gè)一級(jí)甲等客運(yùn)站、4個(gè)二級(jí)客運(yùn)站），有9個(gè)控股、參股和合資合作企業(yè)，具有國(guó)家道路旅客運(yùn)輸一級(jí)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，擁有六十年經(jīng)營(yíng)歷史。

2.?交通集團(tuán)對(duì)子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

（1）?交通集團(tuán)對(duì)多元化子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。?交通集團(tuán)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是?交通集團(tuán)母公司通過(guò)構(gòu)建相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警組織體系及制度體系，運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警的技術(shù)、方法等來(lái)實(shí)現(xiàn)?集團(tuán)母公司對(duì)其多元化子公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。?交通集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要包括：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息采集、甄別、報(bào)警、整理、防范、應(yīng)對(duì)等子系統(tǒng)（見圖1）。（2）?交通集團(tuán)母公司對(duì)多元化子公司財(cái)務(wù)管理控制系統(tǒng)。?交通集團(tuán)母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)是以資金為核心，圍繞資金的管理及財(cái)務(wù)人員的培養(yǎng)，建立財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)資金結(jié)算及財(cái)務(wù)管理中心來(lái)分項(xiàng)實(shí)施。?交通集團(tuán)母公司構(gòu)建的集團(tuán)財(cái)務(wù)中心系統(tǒng)由三大職能部門組成。其一，會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)主要進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、稅務(wù)會(huì)計(jì)等會(huì)計(jì)核算；其二，財(cái)務(wù)結(jié)算系統(tǒng)主要是統(tǒng)籌?交通集團(tuán)整體母公司及多元化子公司的所有融資、籌資及現(xiàn)金流管理，合理安排集團(tuán)內(nèi)資金并實(shí)施集團(tuán)公司的理財(cái)，提高集團(tuán)整體資金的效用；其三，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)主要是進(jìn)行管理會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)預(yù)決算、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)監(jiān)控及財(cái)務(wù)預(yù)警，降低集團(tuán)母公司及子公司的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（3）?交通集團(tuán)母公司對(duì)多元化投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管控。第一，集團(tuán)母公司基于對(duì)被投資項(xiàng)目的可行性研究分析，實(shí)施被投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素考量及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；第二，建立集團(tuán)內(nèi)部責(zé)任中心，實(shí)行?交通集團(tuán)全面投資預(yù)算管理；第三，?交通集團(tuán)母公司基于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等來(lái)規(guī)避多元化投資的風(fēng)險(xiǎn)。第四，?交通集團(tuán)母公司建立投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，消化子公司項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)損失。（4）?交通集團(tuán)母公司控制多元化子公司籌資風(fēng)險(xiǎn)的方法。?交通集團(tuán)母公司控制子公司籌資風(fēng)險(xiǎn)的具體方法如下：第一，?交通集團(tuán)母公司的財(cái)務(wù)管理中心高度關(guān)注子公司財(cái)務(wù)資金的使用效益；第二，運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿模型，實(shí)施子公司籌資風(fēng)險(xiǎn)與其投資收益的均衡；第三，?交通集團(tuán)母公司統(tǒng)籌安排使子公司的債務(wù)融資和股權(quán)融資相匹配與均衡。（5）?交通集團(tuán)母公司對(duì)多元化子公司現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。?交通集團(tuán)母公司嚴(yán)格控制子公司應(yīng)收賬款，基于子公司組建時(shí)期及行業(yè)特點(diǎn)，建立客戶信用風(fēng)險(xiǎn)政策。第一，嚴(yán)格控制子公司存貨的庫(kù)存水平。存貨周轉(zhuǎn)率與存貨絕對(duì)額指標(biāo)是集團(tuán)母公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)監(jiān)控的重要內(nèi)容。第二，加快子公司流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的資產(chǎn)負(fù)債率籌劃。

3.案例啟示。在?集團(tuán)的管理特色中，追求財(cái)務(wù)管理的透明，堅(jiān)持穩(wěn)健性財(cái)務(wù)原則是?集團(tuán)矢志不渝堅(jiān)持的又一核心管理理念，集團(tuán)母公司每月都要依據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行各子公司經(jīng)營(yíng)點(diǎn)評(píng)，每季度還要多維度對(duì)子公司實(shí)施季度經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)分析，要求各子公司干部員工做到“說(shuō)實(shí)話、做實(shí)事、報(bào)實(shí)數(shù)”，絕不掩蓋任何問(wèn)題。有問(wèn)題就抖出來(lái)，把信息傳遞出來(lái)，把壓力傳下去，而且立足自我糾偏。這是透明財(cái)務(wù)管理的優(yōu)勢(shì)，也是?集團(tuán)文化的特點(diǎn)。堅(jiān)持穩(wěn)健型的財(cái)務(wù)管理體系，為?集團(tuán)多年來(lái)實(shí)現(xiàn)健康快速發(fā)展起到了保駕護(hù)航的作用，近十幾年來(lái)，?集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模等呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)，但資產(chǎn)負(fù)債率卻連年下降，在銷售收入、凈資產(chǎn)翻了幾十倍的同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率卻始終控制在較安全的水平。

四、結(jié)束語(yǔ)

堅(jiān)持穩(wěn)健型的財(cái)務(wù)管理體系，為?交通集團(tuán)多年來(lái)實(shí)現(xiàn)健康快速發(fā)展起到了保駕護(hù)航的作用，近十幾年來(lái)，?交通集團(tuán)銷售收入規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模等呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)，但資產(chǎn)負(fù)債率卻連年下降，在銷售收入、凈資產(chǎn)翻了幾十倍的同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率卻始終控制在較安全的水平。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陳郁.企業(yè)制度與市場(chǎng)組織——交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)文選[M].上海：上海三聯(lián)書店，1996.

第5篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例范文

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容方面。陳小魯認(rèn)為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容是籌資風(fēng)險(xiǎn)控制、投資風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制和分配風(fēng)險(xiǎn)控制。而占松濤認(rèn)為凡能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和資金周轉(zhuǎn)，可能使企業(yè)在當(dāng)前或未來(lái)某一時(shí)期發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)因素都應(yīng)納入企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的范疇，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)擴(kuò)大到企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的方方面面。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)實(shí)狀況的研究。胡小紅認(rèn)為安然、中航油等企業(yè)因財(cái)務(wù)原因倒閉破產(chǎn)案例的主要原因是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄和沒(méi)有有效的防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。鄭涵少則認(rèn)為現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)進(jìn)入了集團(tuán)化的成長(zhǎng)發(fā)展階段，跨地域經(jīng)營(yíng)使得母子公司或者總分公司之間的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息溝通和交流受阻，企業(yè)必須在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍和規(guī)模的同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息化建設(shè)，以此來(lái)規(guī)避企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理兩者相融合的研究。劉印平等，高秀蘭所持觀點(diǎn)大致相同，即企業(yè)的內(nèi)部控制向風(fēng)險(xiǎn)管理靠攏的趨勢(shì)正不斷加強(qiáng)，兩者的融合越來(lái)越深入，以風(fēng)險(xiǎn)管理為主導(dǎo)、適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制新制度正在迅速發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)核心內(nèi)容，必須要加強(qiáng)與內(nèi)部控制的聯(lián)系，要借助內(nèi)部控制的功能進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，使控制和風(fēng)險(xiǎn)管理在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面發(fā)揮綜合性的作用。本文在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)企業(yè)現(xiàn)有內(nèi)部控制下存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行具體分析，并進(jìn)一步提出了內(nèi)部控制下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系構(gòu)建的幾點(diǎn)建議，以為企業(yè)完善內(nèi)部控制，更大程度地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供借鑒。

2.內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論

2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于各種因素的影響致使企業(yè)的實(shí)際收益偏離預(yù)期的收益的可能性以及偏離程度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從不同的角度可以進(jìn)行不同的劃分。從影響因素的來(lái)源上來(lái)看，可以分為外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。外部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要由于復(fù)雜多變的外部環(huán)境引起的財(cái)務(wù)問(wèn)題，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)等，這些因素往往是企業(yè)難以自我控制的。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是由于自身存在的因素引起的，存在企業(yè)內(nèi)部，是企業(yè)主要控制的風(fēng)險(xiǎn)因素。從可控性的角度來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也可以分為可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和不可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于不可控性風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)很難加以控制，或者說(shuō)控制成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于控制收益，從經(jīng)濟(jì)角度上將并不有利于企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)可以通過(guò)一定的手段和措施來(lái)控制那些可控性因素，通過(guò)較少的或者是合適的資源投入來(lái)控制和改善可控性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)可控性內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究能更大限度地促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制關(guān)系

內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的密切關(guān)系還表現(xiàn)在以下幾方面：（1）完善內(nèi)部控制是防范企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑；（2）目前企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平普遍不高的主要原因之一就是內(nèi)部控制制度不完善，因此內(nèi)部控制不僅是提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效途徑，而且還是其主要的影響因素；（3）因?yàn)閮?nèi)部控制中包含了風(fēng)險(xiǎn)管理這一內(nèi)容，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理又是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要組成部分，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也自然是內(nèi)部控制所涉及的一個(gè)方面；（4）企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的驅(qū)動(dòng)力之一就是防范企業(yè)可能面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由此可以得出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的一個(gè)主要驅(qū)動(dòng)力量。因此，從兩者的緊密關(guān)系可以看出，研究?jī)?nèi)部控制視角下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展意義重大。

3.內(nèi)部控制視角下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

3.1我國(guó)內(nèi)部控制視角下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（1）內(nèi)部控制存在的弊端導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一種情況是企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)涉及內(nèi)容不完整、系統(tǒng)設(shè)計(jì)不合理，企業(yè)只有簡(jiǎn)單的、基本的內(nèi)部控制相關(guān)操作，內(nèi)部控制系統(tǒng)沒(méi)有完全形成，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不能有效實(shí)施，使企業(yè)承擔(dān)了相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。另一種情況是企業(yè)缺乏防范和約束機(jī)制，只重視事后控制，沒(méi)有發(fā)揮事前控制和事中控制的作用，而且內(nèi)部財(cái)務(wù)控制職責(zé)劃分、獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)不夠明確，從而影響了內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的風(fēng)險(xiǎn)防范和有效執(zhí)行。（2）內(nèi)部控制具體執(zhí)行實(shí)施失效引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)不僅要制定有效的內(nèi)部控制制度和規(guī)范，更重要的是要有效地去實(shí)施內(nèi)部控制，倘若只是制定了完善的財(cái)務(wù)控制制度和操作規(guī)程而執(zhí)行力度不夠，則會(huì)形成“印在紙上、掛在墻上”的企業(yè)內(nèi)部控制松垮狀況。只說(shuō)不干造成了財(cái)務(wù)信息失真、企業(yè)資產(chǎn)流失等嚴(yán)重后果。（3）高層管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范重視不夠。企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層沒(méi)能給予財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理足夠的重視是目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較容易發(fā)生的一個(gè)主要原因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的地位還有待提高。上層組織的充分認(rèn)識(shí)和高度重視是企業(yè)各層級(jí)重視并高效地管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提。而且，在項(xiàng)目前期不注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，導(dǎo)致了許多重大項(xiàng)目因財(cái)務(wù)問(wèn)題而失敗。另外決策者不能獲得真實(shí)有效的信息，加之決策者業(yè)務(wù)水平有限等原因，增加了管理層的決策結(jié)果中主觀因素的影響作用，決策質(zhì)量也相對(duì)較差，只有提高決策者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平和綜合素質(zhì)使企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)可能遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（4）管理者越權(quán)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)組織形式等因素的制約，企業(yè)中難免存在“一股獨(dú)大”的股權(quán)組織結(jié)構(gòu)，非常容易導(dǎo)致“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的發(fā)生。企業(yè)高層管理著對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)實(shí)施越權(quán)干預(yù)的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的崗位設(shè)置、審批程序等重要控制環(huán)節(jié)施加個(gè)人影響，使之與企業(yè)財(cái)務(wù)控制相背離，導(dǎo)致財(cái)務(wù)控制失效，風(fēng)險(xiǎn)防范漏洞增加。

3.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理弊端原因分析

風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題產(chǎn)生原因有：(1)企業(yè)中的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)水平還不能滿足企業(yè)發(fā)展過(guò)程中對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，人才的缺失和能力不足是導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)發(fā)展落后的重要原因。(2)企業(yè)組織內(nèi)部缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的制衡機(jī)制，存在較重的內(nèi)部人控制問(wèn)題。現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)中存在的法人治理結(jié)構(gòu)多數(shù)屬于“形備而實(shí)不至”，沒(méi)有形成權(quán)力制衡局面和效果。(3)企業(yè)信息系統(tǒng)發(fā)展落后，不能適應(yīng)企業(yè)外無(wú)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。企業(yè)中存在的信息無(wú)法達(dá)到在企業(yè)中真實(shí)有效的傳遞的要求，信息溝通系統(tǒng)不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。(4)內(nèi)部審計(jì)職能弱化。內(nèi)部控制環(huán)境下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理離不開內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，沒(méi)有監(jiān)督執(zhí)行動(dòng)力就不足，因此要對(duì)內(nèi)部審計(jì)的組織結(jié)構(gòu)、人員素質(zhì)、工作設(shè)置進(jìn)行永華，以充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督職能。

3.3如何促進(jìn)內(nèi)部導(dǎo)向的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展

改善內(nèi)部控制導(dǎo)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的外部環(huán)境。（1）重視政府對(duì)企業(yè)建立內(nèi)部控制制度的推動(dòng)作用，充分發(fā)揮政府部門的主導(dǎo)作用。一方面要完善我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高對(duì)內(nèi)部控制的使命的認(rèn)識(shí)，制定我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)規(guī)劃，完善內(nèi)部控制體系建設(shè)；一方面要結(jié)合我國(guó)實(shí)際吸取外國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，探尋適合我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度和規(guī)則；（2）注重全過(guò)程的監(jiān)督。必須積極促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立，并制定有效的監(jiān)管機(jī)制，對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程的指導(dǎo)與監(jiān)督，是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要做到事前充分籌劃、事中徹底執(zhí)行、事后總結(jié)和改進(jìn)。

第6篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例范文

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)構(gòu)建

(一)基本信息庫(kù)預(yù)警基本信息庫(kù)是預(yù)警信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)，負(fù)責(zé)收集企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息和外部相關(guān)的市場(chǎng)、行業(yè)數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)庫(kù)的來(lái)源主要包括企業(yè)目前使用的財(cái)務(wù)軟件和ERP系統(tǒng)，以及一些來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、行業(yè)相關(guān)的統(tǒng)計(jì)資料，可以下設(shè)企業(yè)信息采集、同業(yè)信息采集、市場(chǎng)情報(bào)采集等幾個(gè)功能模塊。該數(shù)據(jù)庫(kù)信息應(yīng)及時(shí)更新與擴(kuò)充、完善，隨時(shí)增加有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的知識(shí)和信息，使預(yù)警信息系統(tǒng)能夠?qū)崟r(shí)更新，動(dòng)態(tài)地反映財(cái)務(wù)狀況發(fā)展變化的客觀規(guī)律，提高預(yù)警信息系統(tǒng)的預(yù)警精確度。

(二)預(yù)警指標(biāo)庫(kù)預(yù)警指標(biāo)庫(kù)主要負(fù)責(zé)提供預(yù)警系統(tǒng)所需要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并提供其警戒值。企業(yè)可以根據(jù)自己的行業(yè)特點(diǎn)，選擇不同的預(yù)警指標(biāo)體系，應(yīng)包括反映企業(yè)獲利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、償債能力和發(fā)展?jié)摿σ约艾F(xiàn)金流量等幾個(gè)方面的指標(biāo)。其中最重要的是選擇關(guān)鍵預(yù)警指標(biāo)和本行業(yè)敏感性較高的指標(biāo)，以便預(yù)警指標(biāo)體系能真正、全面地反映企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)危機(jī)的真實(shí)現(xiàn)狀。而警戒值的確定應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身的要求，可以是企業(yè)歷史水平，或者行業(yè)平均水平等。預(yù)警指標(biāo)庫(kù)是判別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，決定是否發(fā)出預(yù)警提示的關(guān)鍵信息庫(kù)。企業(yè)可以表1的形式儲(chǔ)存常用的指標(biāo)體系，并不斷填充與完善。

(三)預(yù)警模型和方法庫(kù)預(yù)警模型和方法庫(kù)應(yīng)提供目前理論界最新的研究成果，包括各種判定模型，從而使企業(yè)可以根據(jù)需要選擇最優(yōu)模型。企業(yè)也可以根據(jù)自身行業(yè)特性和歷史數(shù)據(jù)，采取數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法選取一個(gè)樣本群組，尋找一個(gè)可與之配對(duì)比較的對(duì)照組，界定出最具區(qū)別力的指標(biāo)組合。利用現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)軟件形成一個(gè)預(yù)警模型，使其獨(dú)一無(wú)二，更適合企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的需要。

(四)排警對(duì)策庫(kù)排警對(duì)策庫(kù)是事前準(zhǔn)備的在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下的應(yīng)急對(duì)策集合，包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案等。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)子系統(tǒng)構(gòu)建

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)主要是根據(jù)預(yù)警基本信息庫(kù)提供的數(shù)據(jù)信息，從定性的角度具體識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的特征和類別，分析企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，確定警源。而這些風(fēng)險(xiǎn)因素如果沒(méi)有得到有效控制，所帶來(lái)的不利后果表現(xiàn)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)方面即警兆。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)是一個(gè)定性預(yù)警管理模塊，其程序和主要內(nèi)容可用圖2表示：

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根源主要?dú)w結(jié)于經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)、企業(yè)內(nèi)部控制的失調(diào)、以及利益相關(guān)者的沖突這三個(gè)維度。經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的影響主要表現(xiàn)在外部環(huán)境的復(fù)雜多變，從而必然導(dǎo)致各種經(jīng)濟(jì)組織出現(xiàn)周期性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部控制的失調(diào)，如管理制度的不規(guī)范，投資決策程序的不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?，都?huì)給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)、投資環(huán)節(jié)以及籌資環(huán)節(jié)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。利益相關(guān)者的沖突主要包括了政府與稅收、金融與銀行、市場(chǎng)與供應(yīng)商等的外部利益沖突，以及股東與權(quán)益、員工與薪酬、管理者與晉升的內(nèi)部利益沖突。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所處的行業(yè)環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)一步識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素，如國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境政策，經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)等，關(guān)注這些關(guān)鍵因素的變動(dòng)，平衡各種關(guān)系，從而從根本上減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別出來(lái)后，最主要的任務(wù)是對(duì)各種非財(cái)務(wù)警兆進(jìn)行定性評(píng)價(jià)并輸出評(píng)價(jià)結(jié)果。定性預(yù)警警兆分析的內(nèi)容包括行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)分析、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)分析、經(jīng)營(yíng)控制風(fēng)險(xiǎn)分析、投資控制風(fēng)險(xiǎn)分析、籌資控制風(fēng)險(xiǎn)分析以及利益相關(guān)者風(fēng)險(xiǎn)沖突分析。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛伏期、發(fā)作期、惡化期的警兆顯示體系，按照專家經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)實(shí)踐得出的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)上述各項(xiàng)警兆進(jìn)行評(píng)分，輸出各定性警兆的詳細(xì)情況及總體情況。該警兆顯示體系應(yīng)作為一個(gè)信息庫(kù)不斷完善與擴(kuò)充，使其更能真實(shí)地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)該系統(tǒng)主要利用數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)技術(shù)及現(xiàn)有研究成果與方法體系，通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的系統(tǒng)分析，從定量的角度測(cè)度企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的程序如圖3所示。該系統(tǒng)應(yīng)包括關(guān)鍵單指標(biāo)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和模型綜合監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。

企業(yè)通過(guò)第一步的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，應(yīng)確定一批本企業(yè)特殊的、關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，主要包括企業(yè)的現(xiàn)金流量、應(yīng)收賬款、存貨、成本費(fèi)用、獲利能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力、銷售收入等指標(biāo)，將其添加進(jìn)入關(guān)鍵單指標(biāo)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，與企業(yè)設(shè)定的指標(biāo)警限值實(shí)時(shí)進(jìn)行監(jiān)控，并利用計(jì)算機(jī)技術(shù)生成預(yù)警信號(hào)圖。這樣可以比較直觀、及時(shí)地看到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，單個(gè)指標(biāo)如果超出警限值，可以及時(shí)查明原因，進(jìn)行控制。模型綜合監(jiān)測(cè)系統(tǒng)是將理論界和實(shí)務(wù)界的最新財(cái)務(wù)預(yù)警模型轉(zhuǎn)化為計(jì)算機(jī)可以實(shí)現(xiàn)的形式，輸入模型所需指標(biāo)，計(jì)算模型值，判別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警度。常見的財(cái)務(wù)預(yù)警模型主要有：多元判定模型、多元邏輯回歸模型、人工網(wǎng)絡(luò)模型、模糊優(yōu)選判定模型和聯(lián)合預(yù)測(cè)模型等。該系統(tǒng)主要是給企業(yè)一個(gè)定量的標(biāo)準(zhǔn)，從總體角度檢查企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，有利于不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的比較。該系統(tǒng)要求企業(yè)定期上報(bào)真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并對(duì)企業(yè)上報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行即時(shí)分析，發(fā)現(xiàn)異常情況則需分析原因并對(duì)其進(jìn)行控制。

第7篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例范文

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；資金流；內(nèi)部控制；體系

一、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向下資金流內(nèi)部控制的內(nèi)涵

（一）資金流的概念界定

資金流（fund flow）有別于資金的概念。從營(yíng)銷的角度來(lái)看，資金流是企業(yè)與供應(yīng)商、零售商、消費(fèi)者之間隨著商品、實(shí)物及所有權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中發(fā)生的資金往來(lái)的流程。舉例來(lái)說(shuō)，企業(yè)從供應(yīng)商那里購(gòu)買原材料，需要支付貨款給供應(yīng)商，從而形成資金流出；從物流的角度，資金流是指企業(yè)在銷售完商品后，客戶確認(rèn)商品購(gòu)買后將資金支付給企業(yè)或者企業(yè)形成應(yīng)收賬款的過(guò)程；從信息流的角度來(lái)看，建立在信息技術(shù)基礎(chǔ)上的網(wǎng)絡(luò)交易資金流包含了交易環(huán)節(jié)以及支付結(jié)算環(huán)節(jié)兩大部分，資金流的狀態(tài)轉(zhuǎn)換意味著商品所有權(quán)或者使用權(quán)交易過(guò)程的發(fā)生。

本文認(rèn)為資金流應(yīng)從供應(yīng)鏈與價(jià)值鏈的角度來(lái)進(jìn)行定位，一方面市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及信息技術(shù)的應(yīng)用和功能的不斷完善，使企業(yè)的各個(gè)構(gòu)成要素都處于不斷的能量交換之中，資金流成為連接企業(yè)內(nèi)部各個(gè)構(gòu)成要素以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)外進(jìn)行交易等各項(xiàng)活動(dòng)的關(guān)鍵因素；另一方面資金流事實(shí)上是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，在一系列的生產(chǎn)交易活動(dòng)中所產(chǎn)生的資金的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)，企業(yè)的很多活動(dòng)都會(huì)以價(jià)值的形式出現(xiàn)，例如企業(yè)工資的發(fā)放、企業(yè)對(duì)外銷售產(chǎn)品，這些都可以看作是企業(yè)資金的流動(dòng)。因此從這兩方面來(lái)看，資金流包含了豐富的內(nèi)容，不但包括了一般意義上的貨幣資金、銀行存款、現(xiàn)金等，還包含了企業(yè)經(jīng)營(yíng)、交易過(guò)程中所產(chǎn)生的靜態(tài)形式的資產(chǎn)（如應(yīng)收賬款、預(yù)支付款）以及動(dòng)態(tài)形式的資產(chǎn)（大多由正在進(jìn)行交易的項(xiàng)目活動(dòng)產(chǎn)生）等。結(jié)合以上論述，本文認(rèn)為資金流是企業(yè)供應(yīng)鏈中的劑，是企業(yè)進(jìn)行價(jià)值分解和價(jià)值創(chuàng)造的重要支撐和表現(xiàn)形式。

（二）資金流內(nèi)部控制的內(nèi)涵拓展

資金流內(nèi)部控制不但包括了靜態(tài)形式資金的控制，還包括了動(dòng)態(tài)形式資金的控制，資金流內(nèi)部控制是一個(gè)動(dòng)態(tài)結(jié)合的概念。資金流運(yùn)動(dòng)的最終目標(biāo)是產(chǎn)生更高的價(jià)值，但是這一切要以資金流的平穩(wěn)運(yùn)行為基礎(chǔ)，即以不產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)或盡量不產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)。資金流在運(yùn)行過(guò)程中，會(huì)產(chǎn)生諸如籌措風(fēng)險(xiǎn)、投放風(fēng)險(xiǎn)、配置風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，而這些大多是由于財(cái)務(wù)結(jié)算、財(cái)務(wù)信息共享以及資金管理無(wú)法在一個(gè)完全暢通的平臺(tái)下運(yùn)行而產(chǎn)生錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)決策造成的，因此企業(yè)通過(guò)一系列制度安排和程序設(shè)計(jì)建立一種風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，從而形成了關(guān)于資金流內(nèi)部控制的內(nèi)容。

隨著內(nèi)部控制理論的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的內(nèi)部控制理論成為目前內(nèi)部控制理論研究的重點(diǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，資金流內(nèi)部控制不但要提升資金在運(yùn)動(dòng)中更快地進(jìn)行形式的轉(zhuǎn)化，從而保證資金的流動(dòng)性和彈性，并且必須以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避為前提。資金流內(nèi)部控制的一個(gè)重要目標(biāo)就是要保證資金流的通暢性、安全性、平穩(wěn)性以及增值性，如果這些目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)就會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。因此從這個(gè)角度來(lái)看，資金流內(nèi)部控制不但是關(guān)于資金方面的控制，更是一個(gè)防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的免疫系統(tǒng)。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理理論，資金流內(nèi)部控制可以定義為：以保證企業(yè)資金流的通暢性、安全性、平穩(wěn)性為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的子控制系統(tǒng)。

二、資金流內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資金流運(yùn)動(dòng)的結(jié)果

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與資金流運(yùn)動(dòng)的平穩(wěn)性具有內(nèi)在的聯(lián)系，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含了資金籌措風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是資金流運(yùn)動(dòng)過(guò)程中一個(gè)典型表現(xiàn)。企業(yè)在面臨內(nèi)外部復(fù)雜環(huán)境時(shí)，常常由于信息無(wú)法共享、交流不暢而產(chǎn)生不合理的財(cái)務(wù)決策，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，因此從這個(gè)角度來(lái)看財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大多是由于資金流沒(méi)有合理科學(xué)的財(cái)務(wù)決策作為保障，導(dǎo)致資金流不能夠合理流動(dòng)，從而發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）資金流內(nèi)部控制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要影響因素

從狹義的角度來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則是與資金有關(guān)的企業(yè)內(nèi)外部交易活動(dòng)中資金的使用、配置與管理產(chǎn)生的，其典型的特點(diǎn)是資金的流動(dòng)性不足，陷入財(cái)務(wù)困境或財(cái)務(wù)危機(jī)當(dāng)中。資金流內(nèi)部控制一系列制度安排以及內(nèi)容的建立和完善，使有關(guān)資金籌措、投資以及經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)信息實(shí)現(xiàn)共享，構(gòu)建了交流通暢，決策科學(xué)的信息平臺(tái)，極大地提高了資金配置的效率，應(yīng)保證企業(yè)資金流的平穩(wěn)運(yùn)動(dòng)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）資金流內(nèi)部控制可以提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制效果

首先，加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制有助于防范資金籌措風(fēng)險(xiǎn)?；I措風(fēng)險(xiǎn)又稱為舉債風(fēng)險(xiǎn)，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較常見的一種形式。籌資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為在借債或者融資過(guò)程中由于資金使用和配置不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法償還到期的債務(wù)。加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以通過(guò)嚴(yán)格控制資金的使用、分配與配置，從而提高資金的使用效率和質(zhì)量，使企業(yè)保持一個(gè)合理的資本結(jié)構(gòu)，防范籌措風(fēng)險(xiǎn)。

其次，加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以防范投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。無(wú)論是直接投資還是證券投資，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)于企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展都具有重要影響。加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以減少由于盲目投資而帶來(lái)的資金損失與風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)全面的資金預(yù)算與管理，加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目資金使用情況的監(jiān)督和考核，可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)投資收益。

再次，加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，在供、產(chǎn)、銷等幾個(gè)環(huán)節(jié)由于一些不確定性因素的影響而導(dǎo)致的企業(yè)資金流運(yùn)動(dòng)的不平穩(wěn)或者滯后所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在這幾個(gè)環(huán)節(jié)如果處理不當(dāng)會(huì)導(dǎo)致一些損失或者價(jià)值變動(dòng)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱為營(yíng)業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，主要包括采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨以及應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。資金流內(nèi)部控制的一個(gè)主要目標(biāo)就是要提高資金流運(yùn)動(dòng)的效率和質(zhì)量，減少由于資金流動(dòng)環(huán)節(jié)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。例如原材料采購(gòu)時(shí)，信用條件與付款方式的變動(dòng)容易導(dǎo)致實(shí)際付款與平均付款的偏離，如果不進(jìn)行資金流方面的控制，就可能由于提前或延后付款而帶來(lái)一定的資金損失。應(yīng)收賬款變現(xiàn)同樣如此，如何降低應(yīng)收賬款的管理成本，加強(qiáng)賒銷政策的執(zhí)行與實(shí)施，都涉及到資金流內(nèi)部控制的內(nèi)容，這些可降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

最后，加強(qiáng)資金流內(nèi)部控制可以降低企業(yè)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性不足，從而陷入財(cái)務(wù)困境的重要影響因素。流動(dòng)性不足往往是由于存貨、應(yīng)收賬款或者現(xiàn)金流管理不當(dāng)造成的。因此流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般是指企業(yè)資金不能正常進(jìn)行轉(zhuǎn)移來(lái)履行企業(yè)債務(wù)或付現(xiàn)的責(zé)任。流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)和償付能力風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。資金流內(nèi)部控制就是要嚴(yán)格規(guī)定資金流在運(yùn)行中的各個(gè)形態(tài)，保持合理的資本形式，從而減少由于企業(yè)資金不正常、不合理的流動(dòng)而帶來(lái)的變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)與償付風(fēng)險(xiǎn)。在流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，應(yīng)收賬款與現(xiàn)金流量的管理是重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。

三、資金流內(nèi)部控制體系的構(gòu)建

（一）資金流內(nèi)部控制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的子系統(tǒng)

資金流內(nèi)部控制的目標(biāo)應(yīng)從實(shí)現(xiàn)資金的保值與增值中實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的拓展。資金流內(nèi)部控制無(wú)論是資金的保值還是增值，其實(shí)都是為了穩(wěn)定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，資金流內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)整體的可持續(xù)性發(fā)展具有重要的作用，因此應(yīng)將資金流內(nèi)部控制視為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的子系統(tǒng)，通過(guò)一系列制度安排和科學(xué)設(shè)計(jì)來(lái)完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。資金流運(yùn)動(dòng)貫穿于企業(yè)的各個(gè)方面，任何環(huán)節(jié)出了問(wèn)題，都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

（二）優(yōu)化資金流管理與控制的模式

資金流管理與控制是資金流內(nèi)部控制的重要內(nèi)容，資金流內(nèi)部控制的內(nèi)容與資金流管理模式息息相關(guān)，資金流管理的模式從某種程度上決定了資金流內(nèi)部控制的內(nèi)容。雖然關(guān)于資金流內(nèi)部控制的內(nèi)容有些是固有的制度安排，但是資金流內(nèi)部控制的內(nèi)容必須與資金流管理的模式相匹配，尤其是隨著企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展、信息技術(shù)的發(fā)展，以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為平臺(tái)進(jìn)行資金流管理與控制模式的優(yōu)化，成為一種趨勢(shì)。為了取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，目前很多企業(yè)都在嘗試進(jìn)行資金管理模式的創(chuàng)新。資金管理與控制模式的優(yōu)化，將是資金流內(nèi)部控制的重要內(nèi)容，通過(guò)改變過(guò)去資金流管理的不當(dāng)形式，本身就意味著資金流內(nèi)部控制的改進(jìn)和創(chuàng)新。

（三）建立全面預(yù)算管理機(jī)制

全面預(yù)算管理主要是通過(guò)價(jià)值分解的形式來(lái)進(jìn)行的，其中財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算管理的重要內(nèi)容，而資金的特性決定了財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容和方向。資金存在的形態(tài)分為有形和無(wú)形兩種狀態(tài)。貨幣資產(chǎn)與變現(xiàn)性很強(qiáng)的非貨幣資產(chǎn)都是資金的表現(xiàn)形式。資金的流動(dòng)性比較強(qiáng)，可以自由地進(jìn)行聚合與分割。資金在配置的范圍與形式、重組的狀態(tài)以及轉(zhuǎn)移上都很少受到空間和時(shí)間的限制，這些都為全面預(yù)算管理提供了客觀的支持。全面預(yù)算管理對(duì)于防范資金使用風(fēng)險(xiǎn)具有重要的作用，通過(guò)建立資金的全面預(yù)算管理，可以做到每個(gè)部門、每個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)崗位資金使用的控制；通過(guò)編制科學(xué)合理的資金使用計(jì)劃，做到強(qiáng)化資金管理的事前預(yù)測(cè)、事中控制和監(jiān)督、事后分析與考核。通過(guò)推行全面預(yù)算管理，不但可以提高企業(yè)集團(tuán)的資金整體使用水平，更可以有效預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）優(yōu)化信息資金流平臺(tái)，建立資金流管理決策支持系統(tǒng)

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)使關(guān)于資金流的信息處理融入到了網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)之中，使資金流內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效率和監(jiān)督控制常態(tài)化與動(dòng)態(tài)化，并且將資金流內(nèi)部控制嵌入到了企業(yè)每個(gè)部門和單位，拓展到了企業(yè)的每個(gè)角落。資金流管理決策支持系統(tǒng)平臺(tái)的內(nèi)容主要包括：一是資金使用情況監(jiān)控：及時(shí)反映整個(gè)企業(yè)的資金動(dòng)態(tài)情況，實(shí)現(xiàn)資金使用與配置監(jiān)控功能；二是資金存量分析：對(duì)全部結(jié)算資金余額的變化規(guī)律進(jìn)行分析，對(duì)資金的使用提供有效根據(jù)；三是資金流量分析：對(duì)結(jié)算資金流量的內(nèi)部與外部比率進(jìn)行分析，對(duì)資金的使用和企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)提供有效依據(jù)；四是資金流向分析：對(duì)結(jié)算資金流量的流入與流出分類，按結(jié)算單位、按付款單位、按預(yù)算項(xiàng)目類型進(jìn)行分析，為企業(yè)集團(tuán)的上下級(jí)關(guān)系分析提供可靠依據(jù)；五是預(yù)算執(zhí)行情況分析：將實(shí)際結(jié)算資金量與預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，為預(yù)算管理提供分析數(shù)據(jù)。通過(guò)建立資金流管理的信息平臺(tái)以及決策支持系統(tǒng)，不但可以減少由于資金管理制度實(shí)施帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，更可以加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能，從而優(yōu)化資金管理功能，更好地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語(yǔ)

資金流內(nèi)部控制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要組成部分，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的子系統(tǒng)。隨著企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的不斷變化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)，必須給予應(yīng)有的重視。通過(guò)資金流內(nèi)部控制，可以保證企業(yè)資金流的通暢性、安全性以及增值性，從而可以有效減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。總體來(lái)看，資金流內(nèi)部控制作為一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的子系統(tǒng)，將在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面發(fā)揮重要的作用。因此以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向建立適合企業(yè)自身情況的資金流內(nèi)部控制體系是擺在我們面前的重要課題。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 李玉環(huán).內(nèi)部控制中的信息與溝通［J］.會(huì)計(jì)之友，2008（12，上）.

第8篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例范文

關(guān)鍵詞：跨國(guó)并購(gòu)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；聯(lián)想

盡管只有短短二十多年的歷史，但作為一項(xiàng)企業(yè)間的產(chǎn)權(quán)交易，近年來(lái)跨國(guó)并購(gòu)活動(dòng)正日益活躍于我國(guó)的資本市場(chǎng)上。截至去年11月，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)規(guī)模已居亞洲第一；今年第一季度，我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)共完成359起交易，包括48起涉及九十多億美元的海外并購(gòu)。而這么多的并購(gòu)交易活動(dòng)，往往關(guān)乎企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制則尤為重要。

聯(lián)想集團(tuán)于2004年12月以12.5億美元收購(gòu)IBM公司PC業(yè)務(wù)；相隔十載，兩公司在今年1月23日再次合作，前者以23億美元收購(gòu)后者x86服務(wù)器業(yè)務(wù)。據(jù)路透社今年7月6日?qǐng)?bào)道，目前中國(guó)官方已批準(zhǔn)聯(lián)想收購(gòu)IBMx86服務(wù)器業(yè)務(wù)，8月15日，美國(guó)監(jiān)管部門也批準(zhǔn)了這筆交易，至此，聯(lián)想將如愿以償?shù)爻蔀槿蚺琶叭姆?wù)器廠商，企業(yè)實(shí)力獲得巨大提升。那么，在這兩筆數(shù)十億美元的跨國(guó)并購(gòu)交易中存在著哪些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呢？筆者將以聯(lián)想與IBM公司的這兩次交易為基礎(chǔ)，分析探討企業(yè)在跨國(guó)并購(gòu)過(guò)程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及防范對(duì)策。

一、企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

1.企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及成因

根據(jù)跨國(guó)并購(gòu)流程，趙保國(guó)（2008）這樣定義企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵：“由于并購(gòu)定價(jià)、融資、支付等各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策所引起的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化或財(cái)務(wù)成果損失的不確定性”。

在跨國(guó)并購(gòu)過(guò)程中，大致存在以下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：一、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)主要源于并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的失誤；二、競(jìng)價(jià)過(guò)程中因“水漲船高”使收購(gòu)價(jià)格劇增而帶來(lái)的估格風(fēng)險(xiǎn)；三、高昂的融資成本和狹窄的融資渠道所導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)；四、企業(yè)選擇的支付方式所帶來(lái)的支付風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；五、杠桿并購(gòu)的償債風(fēng)險(xiǎn)和并購(gòu)后的整合風(fēng)險(xiǎn)。

2.聯(lián)想收購(gòu)IBM公司中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

聯(lián)想集團(tuán)在全球共有中國(guó)北京和美國(guó)紐約兩大總部，近年來(lái)聯(lián)想著力于國(guó)際化戰(zhàn)略的發(fā)展，2004年收購(gòu)IBM旗下個(gè)人電腦業(yè)務(wù)的舉措使得聯(lián)想這家曾在海外市場(chǎng)默默無(wú)聞的制造商成功地“走出去”，成為僅次于戴爾和惠普的全球第三大個(gè)人電腦制造商，占全球PC市場(chǎng)份額的百分之八。聯(lián)想目前在服務(wù)器市場(chǎng)還未排入全球前五之列，待完成對(duì)IBMx86服務(wù)器業(yè)務(wù)的收購(gòu)后，其份額有望躍至第三。

觀察分析聯(lián)想對(duì)IBM公司旗下個(gè)人電腦和x86服務(wù)器業(yè)務(wù)這兩筆收購(gòu)，筆者發(fā)現(xiàn)，分析師及全球各大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)2004年的收購(gòu)交易普遍不看好，多家投行下調(diào)了對(duì)聯(lián)想的投資評(píng)級(jí)，收購(gòu)消息傳出后，在12月9日至13日的三個(gè)交易日里，聯(lián)想股價(jià)下跌百分之十三，跌至2.33港元，之后，盡管中間股價(jià)曾一度回升，但跌勢(shì)持續(xù)。對(duì)比之下，聯(lián)想今年初收購(gòu)IBMx86服務(wù)器業(yè)務(wù)的公告后，業(yè)界普遍對(duì)此評(píng)價(jià)樂(lè)觀，其股票漲至10.64港元。同時(shí)第三方機(jī)構(gòu)也紛紛看好聯(lián)想的這次收購(gòu)。例如，1月23日，摩根大通表示：“對(duì)聯(lián)想而言，收購(gòu)IBMx86服務(wù)器業(yè)務(wù)是個(gè)重大變革，這將有望改善聯(lián)想利潤(rùn)，或?qū)⑼苿?dòng)其2016財(cái)年盈利增長(zhǎng)18%。”稍早，瑞士信貸表示：“預(yù)計(jì)聯(lián)想集團(tuán)2015財(cái)年盈利將增長(zhǎng)20%，此外，若該公司收購(gòu)IBM服務(wù)器業(yè)務(wù)，其每股盈利將額外再增長(zhǎng)12%?！边@些足以表明人們對(duì)待跨國(guó)并購(gòu)態(tài)度的轉(zhuǎn)變，也說(shuō)明聯(lián)想之前不僅成功地解決了跨國(guó)并購(gòu)帶來(lái)的眾多問(wèn)題，而且還仍保持著積極開拓的雄心抱負(fù)。

經(jīng)分析可發(fā)現(xiàn)，在2004年，聯(lián)想收購(gòu)IBM面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：①目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估困難；②融資和支付存在風(fēng)險(xiǎn)；③并購(gòu)后的整合難度大。

至于今年的這筆交易，根據(jù)其此前收購(gòu)IBM PC業(yè)務(wù)的豐厚經(jīng)驗(yàn)，再次收購(gòu)x86服務(wù)器業(yè)務(wù)對(duì)聯(lián)想來(lái)說(shuō)可謂駕輕就熟，該公司可完全將之前的經(jīng)驗(yàn)覆蓋到這次收購(gòu)中來(lái)。不過(guò)，在收購(gòu)?fù)瓿汕?，?lián)想仍避免不了要面對(duì)諸如美國(guó)的安全評(píng)估等法律、政治和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

二、企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)

1.目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)，必然是想要更好地拓展業(yè)務(wù)、壯大規(guī)模，因此選擇好一個(gè)合適的并購(gòu)目標(biāo)變成為其關(guān)鍵的一步。企業(yè)價(jià)值評(píng)估，指將企業(yè)作為一個(gè)有機(jī)整體，對(duì)其股權(quán)和實(shí)體價(jià)值、清算和持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值、控股股權(quán)和少數(shù)股權(quán)價(jià)值進(jìn)行的綜合性評(píng)估。

在復(fù)雜的并購(gòu)系統(tǒng)下，要成功完成并購(gòu)交易，并購(gòu)方必須對(duì)其目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行精準(zhǔn)定位。不過(guò)，在跨國(guó)并購(gòu)過(guò)程中，企業(yè)間往往有較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，因此，并購(gòu)企業(yè)無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)期其目標(biāo)企業(yè)的未來(lái)收益大小及未來(lái)收益時(shí)間。由此產(chǎn)生的目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)主要有：

一是并購(gòu)雙方因信息不對(duì)稱帶來(lái)的并購(gòu)公司估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表或有事項(xiàng)和期后事項(xiàng)的披露、公司為避免負(fù)面信息而進(jìn)行的表外融資行為、無(wú)法有效在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)的重要資源價(jià)值（如人力資源、技術(shù)優(yōu)勢(shì)等）；二是我國(guó)評(píng)估價(jià)值體系及企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法等還不夠完善，評(píng)估時(shí)容易因角度不客觀、不合理或不科學(xué)出現(xiàn)問(wèn)題；三是資本市場(chǎng)發(fā)育尚不完善，缺乏能在并購(gòu)過(guò)程中提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)；四是由于并購(gòu)方管理者容易過(guò)高評(píng)估己方公司的并購(gòu)整合能力，談判時(shí)出價(jià)高于其可承受力，使得并購(gòu)最終破滅。

2.聯(lián)想收購(gòu)IBM個(gè)人電腦和服務(wù)器業(yè)務(wù)的目標(biāo)企業(yè)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)

隨著個(gè)人電腦市場(chǎng)的逐漸疲軟，IBM公司已在2001年到2004年6月期間因其個(gè)人電腦業(yè)務(wù)虧損9.65億美元，如能將該業(yè)務(wù)售出，對(duì)IBM而言終歸利大于弊。對(duì)比之下，聯(lián)想不僅要支付前者12.5億美元協(xié)議價(jià)，還要償還5億美元債務(wù)，此外，交易還包括一百多個(gè)IBM PC分支機(jī)構(gòu)以及一萬(wàn)多名員工的接管管理工作。類似的隱藏問(wèn)題都無(wú)法直接用準(zhǔn)確數(shù)據(jù)顯示，對(duì)聯(lián)想來(lái)說(shuō)，后期經(jīng)營(yíng)成本的控制很成問(wèn)題。

縱觀2004年的聯(lián)想―IBM并購(gòu)案，由于人們普遍認(rèn)為這是一筆“蛇吞象”交易，投資者們普遍擔(dān)心聯(lián)想集團(tuán)會(huì)因?qū)γ绹?guó)商業(yè)不了解、無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估IBM的實(shí)際價(jià)值而給予其較高的并購(gòu)價(jià)格，擔(dān)心這種管理著的盲目國(guó)際化會(huì)不利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，損害股東權(quán)益。

不過(guò)，聯(lián)想認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)即使用二十年也很難依靠自身的發(fā)展積累出一個(gè)享譽(yù)世界的國(guó)際品牌，與其靠二十年或許根本釣不得大魚的長(zhǎng)線，還不如直接并購(gòu)這樣一家國(guó)際知名企業(yè)，在時(shí)間和資金上或都將事半功倍。

于是，麥肯錫、高盛、GE、奧美、普華永道等國(guó)際投行和咨詢公司在本次并購(gòu)交易中高價(jià)受聘，協(xié)助聯(lián)想完成收購(gòu)交易的調(diào)研、評(píng)估和談判工作，將其可能面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐個(gè)化解、擊破。

這些充分的調(diào)查研究基本排除了企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法不當(dāng)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及由于信息不對(duì)稱可能為企業(yè)帶來(lái)的并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算可知，IBM當(dāng)時(shí)的估價(jià)為149.58美元，同時(shí)據(jù)該公司的股票發(fā)行數(shù)及PC業(yè)務(wù)部門在IBM公司所占比例，可得知該部門價(jià)值為5.26億美元。幾年下來(lái)，聯(lián)想的成績(jī)有目共睹，計(jì)算得IBM個(gè)人電腦價(jià)值為10.67億元，由6億美元的貸款和5億美元的負(fù)債可產(chǎn)生2億美元稅盾，遵從會(huì)計(jì)核算的謹(jǐn)慎性原則，暫將IBM PC業(yè)務(wù)價(jià)值估作10億美元。計(jì)算共得17.26億美元，因而聯(lián)想從本次收購(gòu)中可獲得的IBM價(jià)值17.26億，而其實(shí)際付出為17.5億，因此聯(lián)想的底價(jià)評(píng)估還是比較精準(zhǔn)的，基本已抵消估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)Gartner研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示：“在2014年第一季度的全球服務(wù)器市場(chǎng)上，惠普位居第一，市場(chǎng)份額為22.6%；戴爾以19.7%的份額屈居第二；IBM則第三，份額為7.0%；華為第四，浪潮第五，聯(lián)想在其他中。”收購(gòu)IBM服務(wù)器業(yè)務(wù)之后，聯(lián)想服務(wù)器躋身全球前三的目標(biāo)將很快達(dá)成，這將大大提升其品牌價(jià)值。

綜上所述，聯(lián)想在目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的控制上做得很好。在今年的收購(gòu)案中，聯(lián)想再次做出了準(zhǔn)確的評(píng)估，并以令其非常滿意的價(jià)格達(dá)成了并購(gòu)協(xié)議，撰寫本文時(shí)，中國(guó)和美國(guó)官方均已批準(zhǔn)這筆交易，其評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制得很好，在此不再贅述。

三、企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的融資與支付風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制

1.跨國(guó)并購(gòu)中的融資和支付風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

融資風(fēng)險(xiǎn)指籌資活動(dòng)中因籌資規(guī)劃而引起的收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

外匯風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)是跨國(guó)并購(gòu)中常見的融資風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債規(guī)模、負(fù)債利息率以及負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)都是造成融資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因；而外因包括資產(chǎn)的流動(dòng)性、金融市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及預(yù)期現(xiàn)金流入量等。它們之間彼此相互作用、相互聯(lián)系，共同引發(fā)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

支付風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)并購(gòu)時(shí)資金支付方式不同產(chǎn)生的股權(quán)稀釋和資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

不同的并購(gòu)支付方式將帶來(lái)不同的支付風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，企業(yè)可選擇現(xiàn)金、股票、杠桿支付方式，或者承擔(dān)債務(wù)、選用金融衍生工具支付或混合支付方式。其中，現(xiàn)金支付屬于一項(xiàng)即時(shí)的現(xiàn)金負(fù)擔(dān)，選擇該方式會(huì)增添主并購(gòu)方的資金壓力和債務(wù)負(fù)擔(dān)，很容易為企業(yè)帶來(lái)資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和倒閉破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；股票支付方式雖然能在較大程度上減少收購(gòu)企業(yè)的資金支出，但這將稀釋股權(quán)，從而降低并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制力；杠桿支付方式盡管能通過(guò)舉債以較少的資本取得較大資產(chǎn)控制權(quán)，但在企業(yè)并購(gòu)?fù)瓿珊髮⒉坏貌怀袚?dān)高風(fēng)險(xiǎn)的債務(wù)，從而增加企業(yè)并購(gòu)后整合操作的難度；金融衍生工具支付雖能給企業(yè)雙方留下選擇余地，從時(shí)間上緩解企業(yè)資金壓力，但其未來(lái)權(quán)益具有不確定性，影響收購(gòu)方的資金管理工作；雖然混合支付的效果較單一的現(xiàn)金或股票支付方式要好，但若不能一次性完成支付，或許也會(huì)延誤并購(gòu)時(shí)機(jī)，導(dǎo)致并購(gòu)交易的失敗。

2.聯(lián)想收購(gòu)IBM PC和服務(wù)器業(yè)務(wù)的融資和支付風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制

作為跨國(guó)資本運(yùn)作企業(yè)，聯(lián)想必然需要考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)及其財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，與此同時(shí)，選擇最佳支付方式也可降低其融資風(fēng)險(xiǎn)。

聯(lián)想收購(gòu)IBM個(gè)人電腦業(yè)務(wù)時(shí)選用的是混合支付方式，其中6.5億美元采用現(xiàn)金支付方式，另外6億美元?jiǎng)t選用股票支付方式，還有5億美元IBM個(gè)人電腦部門遺留的債務(wù)，共計(jì)17.5億美元。

當(dāng)時(shí)聯(lián)想只有4億美元現(xiàn)金，想要保證公司的正常運(yùn)營(yíng)，聯(lián)想就不得不選用混合支付方式，這樣不僅能緩解其現(xiàn)金和債務(wù)壓力，還能合理構(gòu)建該公司的資本結(jié)構(gòu)。最后，聯(lián)想決定只用其中的1.5億美元支付交易金額，剩下的款項(xiàng)通過(guò)貸款取得。與此同時(shí)，該公司還與IBM簽訂了一份策略性融資附屬協(xié)議，五年有效期；此后聯(lián)想又取得了6億美元銀團(tuán)貸款（得助于財(cái)務(wù)顧問(wèn)高盛集團(tuán)）。同時(shí)，聯(lián)想還獲得了共3.5億美元的私募資金支持，分別出自美國(guó)新橋投資集團(tuán)、美國(guó)泛大西洋資本集團(tuán)和德克薩斯太平洋集團(tuán)，使得該公司因高負(fù)債率帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以化解。不過(guò)，聯(lián)想僅從這3.5億美元中抽出了1.5億美元支付IBM，另2億美元?dú)w至其日常運(yùn)營(yíng)資金，就此良好得化解了并購(gòu)中的融資支付財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

目前聯(lián)想正在進(jìn)行對(duì)IBM低端服務(wù)器業(yè)務(wù)的收購(gòu)，并繼續(xù)采用混合支付方式，其23億交易額中有20.7億美元選用現(xiàn)金支付，余款采用股票支付，合1.82億股聯(lián)想集團(tuán)股票。同時(shí)IBM將有七千五百名正式員工和一千五百名合同員工加想集團(tuán)。

根據(jù)聯(lián)想2011至2013年三年的年度財(cái)務(wù)報(bào)表，可以看到其短期償債能力不高，如有突發(fā)變動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈，但其營(yíng)業(yè)額不斷攀升，發(fā)展勢(shì)頭良好，股東盈利增幅也較大。要控制其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，該公司應(yīng)做好長(zhǎng)期資金管理規(guī)劃，利用融資或貸款等方式分擔(dān)20.7億美元的現(xiàn)金壓力。

四、企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)后財(cái)務(wù)整合的風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制

1.跨國(guó)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

財(cái)務(wù)整合指并購(gòu)方對(duì)被并購(gòu)方的會(huì)計(jì)核算體系、財(cái)務(wù)制度體系統(tǒng)一管理和監(jiān)控。企業(yè)完成并購(gòu)就要進(jìn)入整合階段，而在跨國(guó)并購(gòu)中，并購(gòu)整合過(guò)程可謂是并購(gòu)交易中最關(guān)鍵、同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)性最大的危險(xiǎn)期，很多企業(yè)由于不具備后期整合的經(jīng)驗(yàn)和能力，致使其管理費(fèi)用劇增，無(wú)法發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，最終并購(gòu)以失敗告終。而財(cái)務(wù)整合又是整個(gè)整合過(guò)程的核心，涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)控制、組織與制度、企業(yè)文化以及人才國(guó)際化等多方面內(nèi)容的整合。

跨國(guó)并購(gòu)中存在的財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于兩方面：一是如果企業(yè)整合不當(dāng)，或?qū)θ谫Y支付方式的處置不當(dāng)，引起前期隱藏的財(cái)務(wù)問(wèn)題爆發(fā)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)整合失?。欢莵?lái)自目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)重組問(wèn)題，如果不能妥善處理目標(biāo)企業(yè)遺留的不良資產(chǎn)，將容易造成目標(biāo)企業(yè)虧損，增加企業(yè)的融資債務(wù)負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致并購(gòu)最終失敗。

2.聯(lián)想收購(gòu)IBM PC和服務(wù)器業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制

在收購(gòu)PC業(yè)務(wù)過(guò)程中，聯(lián)想不僅要面臨IBM留下的5億負(fù)債，還要將兩個(gè)不同國(guó)家的員工組織融合到一起，無(wú)論是供應(yīng)鏈、銷售渠道、文化文化還是品牌資源的整合，對(duì)聯(lián)想而言都有著不小的整合風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些問(wèn)題，聯(lián)想采取了一系列措施來(lái)保證整合的順利進(jìn)行。在整合初期，聯(lián)想報(bào)著學(xué)習(xí)的態(tài)度力求穩(wěn)定，逐步與目標(biāo)企業(yè)融合；接著調(diào)整人事、整合企業(yè)組織架構(gòu)；后期加大海外市場(chǎng)的拓展力度，希望海外聯(lián)想企業(yè)文化能與中國(guó)聯(lián)想企業(yè)文化完美整合。

至于聯(lián)想即將完成的IBM低端服務(wù)器收購(gòu)業(yè)務(wù)，基于兩公司以往的合作，本次收購(gòu)整合成本很低，相信其整合過(guò)程也將水到渠成。

五、研究結(jié)論與建議

通過(guò)對(duì)聯(lián)想兩次收購(gòu)案例的簡(jiǎn)單概述與分析，我們可學(xué)得如下啟示：企業(yè)在跨國(guó)并購(gòu)交易中，要積極參與全球資源配置，學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，客觀把握優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，選擇好合適的并購(gòu)對(duì)象、并購(gòu)方式與時(shí)機(jī)，高度重視并購(gòu)中的監(jiān)管、競(jìng)爭(zhēng)和勞工等法律問(wèn)題以及海外并購(gòu)中的輿論環(huán)境。同時(shí)，國(guó)家應(yīng)繼續(xù)為企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)創(chuàng)造良好的法制環(huán)境，加快建立和完善相關(guān)社會(huì)服務(wù)中介等。

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第9篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例范文

摘要:在我國(guó),隨著現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題顯得日益突出。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,企業(yè)面對(duì)極其復(fù)雜的環(huán)境,不可能獲得它所需要的一切信息,于是其財(cái)務(wù)活動(dòng)必然有不確定性,財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果也會(huì)有隨機(jī)性,有可能帶來(lái)收益,也可能使企業(yè)蒙受損失,甚至破產(chǎn)。因此,在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下,加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部控制,抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫。

關(guān)鍵詞:企業(yè)集團(tuán);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)部控制;競(jìng)爭(zhēng)力

1風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)價(jià)值最大化

1.1風(fēng)險(xiǎn)管理概述

為了避免事件發(fā)生的不良后果,減少事件造成的各種損失,即降低風(fēng)險(xiǎn)成本,人們引用管理科學(xué)的原理和方法來(lái)規(guī)避和控制風(fēng)險(xiǎn),于是風(fēng)險(xiǎn)管理(riskmanagement)便應(yīng)運(yùn)而生。

風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)的一種管理活動(dòng),起源于20世紀(jì)50年代的美國(guó)。隨著經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和規(guī)模的擴(kuò)大,母公司的資金鏈不斷延伸,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種誘因被不斷積累,迫切需要研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程,從母公司以控股、參股向其成員企業(yè)投入資金到資本的產(chǎn)出的一系列財(cái)務(wù)活動(dòng)都存在風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理有利于集團(tuán)公司全面、經(jīng)濟(jì)、有效的財(cái)務(wù)管理。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬對(duì)等是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則,企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)資本的增值就要冒更大的風(fēng)險(xiǎn),尋求更多的機(jī)會(huì)。研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有利于穩(wěn)定集團(tuán)公司理財(cái)活動(dòng),加速資金周轉(zhuǎn),實(shí)現(xiàn)資金的安全性、盈利性。

1.2風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)價(jià)值最大化

企業(yè)價(jià)值就是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,而且是由企業(yè)的不同索償權(quán)人的未來(lái)現(xiàn)金流量之和按照相應(yīng)的折現(xiàn)率折現(xiàn)的現(xiàn)值。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理增加價(jià)值的途徑的觀點(diǎn)主要有三種:①企業(yè)自由現(xiàn)金流量觀點(diǎn):認(rèn)為有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以減少企業(yè)自由現(xiàn)金流量的變動(dòng)性,增加未來(lái)凈現(xiàn)金流量的預(yù)期和減少與未來(lái)凈現(xiàn)金流量相關(guān)的種種風(fēng)險(xiǎn),從而增加企業(yè)價(jià)值;②交易成本論:認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)增加了交易成本,而通過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以減少這些成本,相對(duì)的增加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平,從而增加企業(yè)價(jià)值;③信號(hào)傳遞觀點(diǎn):此觀點(diǎn)認(rèn)為由于經(jīng)理人與投資者的信息不對(duì)稱導(dǎo)致外部資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的準(zhǔn)確判斷受到影響,故而,公司的內(nèi)部經(jīng)理人可以通過(guò)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理而向外部投資者傳達(dá)出公司的管理質(zhì)量的真實(shí)信息,從而增加企業(yè)價(jià)值。

具體來(lái)看,風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值來(lái)自許多方面,包括稅負(fù)節(jié)約、違約風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)額度、投資政策、股利政策、觀念風(fēng)險(xiǎn)以及沒(méi)有進(jìn)行分散化的投資者等。而集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部控制方面的問(wèn)題是引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要方面,本文就是從這樣的一個(gè)視角來(lái)研究企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制的。

2集團(tuán)公司內(nèi)部控制存在的問(wèn)題

2.1控制環(huán)境失效

內(nèi)部控制環(huán)境是指一個(gè)公司的風(fēng)氣或氛圍。它直接影響著公司員工的控制意識(shí),是內(nèi)部控制所有其他要素的基礎(chǔ)。

目前,我國(guó)集團(tuán)公司的股權(quán)高度集中,即使將上市公司的流通股全部買進(jìn),也不能取得公司的控制權(quán),資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束非常有限。公司董事會(huì)很大程度上由內(nèi)部人組成,對(duì)經(jīng)營(yíng)人員的監(jiān)督有限,缺乏對(duì)高層經(jīng)理的評(píng)估和有效激勵(lì),容易造成經(jīng)營(yíng)的決策失控。

2.2控制活動(dòng)失效

控制活動(dòng)是指公司內(nèi)部控制的方法和措施,通過(guò)構(gòu)建業(yè)務(wù)流程中部門、人員間的制衡體系,最大限度地杜絕無(wú)意差錯(cuò)和預(yù)防舞弊?？刂苹顒?dòng)失效主要表現(xiàn)為:經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的授權(quán)、核準(zhǔn)、執(zhí)行、記錄和復(fù)核等步驟沒(méi)有合理分工,職責(zé)不清,相互扯皮。如既當(dāng)會(huì)計(jì),又做出納;既保管支票,又可獲得支付印簽,數(shù)億元科研資金被其一人玩弄于鼓掌之上。

2.3目標(biāo)設(shè)定的失敗

即公司在認(rèn)識(shí)到影響其業(yè)績(jī)的潛在事項(xiàng)之前,必須有一個(gè)目標(biāo),此目標(biāo)能支持、連接企業(yè)的使命,并與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致。它與集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略相聯(lián)系。目標(biāo)設(shè)定失敗的典型案例是中航油事件,中航油集團(tuán)最初在海外設(shè)立分公司的目標(biāo)是為了取得一個(gè)價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)的國(guó)際油價(jià)。但是,這一目標(biāo)后來(lái)卻變?yōu)橥稒C(jī)易來(lái)獲取利差。從而導(dǎo)致它的毀滅。

2.4監(jiān)督不力

監(jiān)督主要通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行過(guò)程的審計(jì)和檢查,糾正制度執(zhí)行中的偏差,保證內(nèi)控制度的有效實(shí)施。監(jiān)督不力表現(xiàn)為:監(jiān)督制度形同虛設(shè),流于形式。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的,對(duì)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制不只是一個(gè)單純的財(cái)務(wù)問(wèn)題。要實(shí)施有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,要從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種原因入手,如公司體制、治理結(jié)構(gòu)、公司戰(zhàn)略、內(nèi)部控制及人員素質(zhì)等。

3加強(qiáng)集團(tuán)公司內(nèi)部控制抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

3.1建立以社會(huì)化、專業(yè)化為基本特征的董事會(huì)制度

董事會(huì)負(fù)擔(dān)維持整個(gè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制有效性的最終責(zé)任。在其履行職責(zé)時(shí),可把監(jiān)管的責(zé)任下放給某些委員會(huì)(如審計(jì)委員會(huì)),董事會(huì)定期受到并評(píng)估委員會(huì)的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制有效性報(bào)告。為保證持續(xù)有效性,董事會(huì)應(yīng)不定期地請(qǐng)外部專家就風(fēng)險(xiǎn)控制提出建議和忠告。在選舉董事時(shí),一方面要考慮董事所具有的一般資格,同時(shí)還應(yīng)考慮本公司所需的核心資格,如危機(jī)處理能力、熟悉財(cái)務(wù)語(yǔ)言、行業(yè)知識(shí)、戰(zhàn)略眼光等,更為重要的是多數(shù)成員是獨(dú)立董事。關(guān)于董事獨(dú)立性的具體界定,不同的國(guó)家有不同的要求,目的就是要達(dá)到獨(dú)立董事與公司的關(guān)系不會(huì)妨礙他們對(duì)公司事務(wù)作出獨(dú)立判斷并適當(dāng)履行其職責(zé)。

3.2建立適合于集團(tuán)公司的董事會(huì)下屬委員會(huì)架構(gòu)

委員會(huì)架構(gòu)是董事會(huì)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有力工具。為了使董事會(huì)很好地履行職責(zé),可下設(shè)委員會(huì),可以采用以下幾種組合,戰(zhàn)略規(guī)劃委員會(huì)、業(yè)績(jī)考核委員會(huì)、財(cái)務(wù)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)、提名委員會(huì)、科技委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)。這樣將集團(tuán)所有業(yè)務(wù)活動(dòng)分離出授權(quán)、批準(zhǔn)、執(zhí)行、記錄及監(jiān)督,并使這些職能在不同部門分別執(zhí)行,形成一個(gè)相互牽制、相互制約的過(guò)程。在寶鋼董事會(huì)下就設(shè)了4個(gè)委員會(huì):常務(wù)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)。并沒(méi)有一種架構(gòu)適用所有公司,其中的審計(jì)委員會(huì)相對(duì)來(lái)說(shuō)要重要一些。審計(jì)委員會(huì)由董事會(huì)授權(quán)指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)督過(guò)程,主要處理財(cái)務(wù)審計(jì)方面的問(wèn)題,包括財(cái)務(wù)報(bào)告問(wèn)題、審計(jì)人員的獨(dú)立性、會(huì)計(jì)調(diào)整等。審計(jì)委員會(huì)要定期與管理層中直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制的人見面,得到有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的信息。他們也要從集團(tuán)總裁和首席審計(jì)官那里接受獨(dú)立的確認(rèn)和其他信息,以便于判定風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。公司的重大財(cái)務(wù)決策權(quán)下放到各類委員會(huì),由其做出決策。這樣,在保證母公司權(quán)威的同時(shí),母公司與子公司之間就保持了有效的信息溝通,通過(guò)子公司的意見反饋可使母公司的決策更加和合理科學(xué)。而且,由于子公司的負(fù)責(zé)人本身參與了決策過(guò)程,了解決策的意義,可以有效保證母公司的決策在子公司的貫徹和落實(shí)。

子公司的財(cái)務(wù)既要向公司總經(jīng)理匯報(bào),又應(yīng)向集團(tuán)董事會(huì)匯報(bào)外,還要向不受總經(jīng)理制約的審計(jì)委員會(huì)報(bào)告。通過(guò)這些機(jī)構(gòu)的設(shè)置,來(lái)保證董事會(huì)不僅有知情權(quán),還有干預(yù)權(quán)。使得集團(tuán)的運(yùn)作以股東利益的最大化為最終目的。

3.3對(duì)子公司進(jìn)行授權(quán)控制

規(guī)范內(nèi)部各層次主要是權(quán)利機(jī)構(gòu)(股東會(huì))、決策機(jī)構(gòu)(董事會(huì))、執(zhí)行機(jī)構(gòu)(經(jīng)理層)及財(cái)務(wù)管理部門的財(cái)務(wù)權(quán)限和責(zé)任,包括他們各自在籌資決策、投資決策、收益分配等各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的授權(quán)權(quán)限和責(zé)任。控制的方法是通過(guò)授成損失和資產(chǎn)流失的重要項(xiàng)目作出明確的規(guī)定。例如,在母公司對(duì)子公司資金加以集中管理之后,可以對(duì)子公司的投資、貸款項(xiàng)目進(jìn)行授權(quán),即子公司有權(quán)制定一定金額以下的投資、貸款項(xiàng)目計(jì)劃。同時(shí),母公司應(yīng)建立健全子公司對(duì)外投資、貸款的立項(xiàng)、審批、控制和檢查制度,并重視對(duì)投資、貸款項(xiàng)目的跟蹤管理,以規(guī)范子公司的投資、貸款行為。對(duì)子公司的授權(quán)管理原則是在授權(quán)范圍內(nèi)給予的充分信任,對(duì)授權(quán)之外的行為不予認(rèn)可。授權(quán)通知書除子公司持有外,還應(yīng)下達(dá)集團(tuán)相關(guān)部門,以此對(duì)授權(quán)業(yè)務(wù)嚴(yán)格控制。監(jiān)督子公司的日常財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)范性,保證集團(tuán)整體的有序運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)

[1] 張先治.基于價(jià)值的企業(yè)集團(tuán)預(yù)算控制系統(tǒng)[J],財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究,2005.