中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究精選(九篇)

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第1篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

（一）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

眾所周知，中小企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì)涉及到很多的財(cái)務(wù)活動(dòng)，而且這些財(cái)務(wù)活動(dòng)對(duì)于中小企業(yè)的生存和發(fā)展有著十分重要的作用，但是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的日益復(fù)雜化，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)也變得越來越復(fù)雜，而且存在一定的不確定性，容易造成不必要的資金和財(cái)產(chǎn)的損失，相應(yīng)的也就產(chǎn)生了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以說基于內(nèi)控的角度對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理是十分有效的。

（二）現(xiàn)階段中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

由中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵來看，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是存在于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)之中的，也是客觀存在的，現(xiàn)階段中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面，首先就是中小企業(yè)面臨著比較大籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資的風(fēng)險(xiǎn)，其次就是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，除此之外中小企業(yè)還會(huì)面對(duì)收益分配的風(fēng)險(xiǎn)，這些表現(xiàn)形式是中小企業(yè)現(xiàn)階段財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)。

二、現(xiàn)階段中小企業(yè)內(nèi)控的主要特征和基本方法

（一）現(xiàn)階段中小企業(yè)內(nèi)控的主要特征

現(xiàn)階段中小企業(yè)的內(nèi)控工作的主要特征是國(guó)際化、規(guī)范化、科學(xué)化和信息化，具體來說就是現(xiàn)階段中小企業(yè)的內(nèi)控制度正在與國(guó)際接軌，正在和國(guó)外一些先進(jìn)中小企業(yè)和國(guó)內(nèi)外一些大型的企業(yè)學(xué)習(xí)，而且相關(guān)的內(nèi)控制度正在朝著規(guī)范化、科學(xué)化的方向發(fā)展，相關(guān)的制度規(guī)范變得越來越細(xì)致和完善，涵蓋的內(nèi)容也更加廣泛，更加適合中小企業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況，除此之外，現(xiàn)階段中小企業(yè)的內(nèi)控工作也正在引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)和方法，由此看來，現(xiàn)階段中小企業(yè)的內(nèi)部控制工作正咋逐步的完善和發(fā)展，但是依舊沒有達(dá)到中小企業(yè)開展內(nèi)控工作的初衷。

（二）現(xiàn)階段中小企業(yè)內(nèi)部的基本方法

就目前中小企業(yè)內(nèi)控工作開展和運(yùn)行的情況來看，中小企業(yè)的內(nèi)控方法主要有以下幾種，首先中小企業(yè)最常用和最普遍的內(nèi)控方法就是授權(quán)和審批控制，也就是說通過企業(yè)嚴(yán)格的授權(quán)審批說明書來明確相關(guān)工作人員的責(zé)任；其次是一些中小企業(yè)通常采用資產(chǎn)保全控制法來對(duì)中小企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行控制；還有一些中小企業(yè)會(huì)采用內(nèi)控業(yè)績(jī)報(bào)告控制的方法來對(duì)進(jìn)行內(nèi)部控制工作；除此之外風(fēng)險(xiǎn)控制法也是目前一些中小企業(yè)比較常用的內(nèi)部控制方法之一。

三、內(nèi)控視角下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

通過相關(guān)的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，雖然現(xiàn)階段中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)的工作人員已經(jīng)加大了對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)心和重視，并且也基于內(nèi)部控制的視角提出了一些切實(shí)可行的方法和措施來降低中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)更快更好的發(fā)展和進(jìn)步，但是就目前執(zhí)行情況來看，依舊存在一些問題和不足，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)是現(xiàn)階段中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題之一，主要表現(xiàn)在企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)的財(cái)務(wù)管理人員受傳統(tǒng)思想的影響比較嚴(yán)重，依舊采用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法和制度，沒有隨著社會(huì)的發(fā)展和信息化技術(shù)的不斷深入而完善和創(chuàng)新，進(jìn)而不能從根本上提高相關(guān)工作人員的工作熱情和工作積極性，影響了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的順利開展和運(yùn)行。

（二）內(nèi)控制度的建立缺乏標(biāo)準(zhǔn)性

通過相關(guān)的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段一些中小企業(yè)在建立內(nèi)部控制制度時(shí)沒有嚴(yán)格的按照國(guó)家相關(guān)的法律條例和企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行情況來制定，內(nèi)控制度規(guī)范缺乏實(shí)用性和適用性，這樣一來就降低了內(nèi)控制度的執(zhí)行效果，而且一些中小企業(yè)的內(nèi)部控制執(zhí)行人員都是按照自己的主觀意識(shí)去完成的，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度的執(zhí)行各行其是，五花八門，進(jìn)而在很大程度上影響了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的工作效率和工作質(zhì)量。（三）財(cái)務(wù)管理的監(jiān)管力度不夠強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)管力度不夠強(qiáng)是現(xiàn)階段中小企業(yè)基于內(nèi)控的視角下財(cái)務(wù)管理工作中存在的又一問題，雖然現(xiàn)階段政府及相關(guān)的監(jiān)管部門已經(jīng)建立了相關(guān)的監(jiān)督體制，涉及到社會(huì)監(jiān)督和政府監(jiān)督，但是對(duì)于中小企業(yè)來說，執(zhí)行的效果不是很好，就企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)制來看，流行于形式，沒有實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容，不能切實(shí)的發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)管的作用，進(jìn)而影響了中小企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展和進(jìn)步。

四、內(nèi)控視角下提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的措施

通過上述基于內(nèi)控視角下對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在問題的研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中問題的存在不僅在很大程度上影響了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力，而且還在一定程度上影響了中小企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造和提升，所以根據(jù)現(xiàn)階段中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的現(xiàn)狀和戰(zhàn)略目標(biāo)提出切實(shí)可行的提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的措施是十分必要和重要的，所以筆者通過相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和調(diào)查研究提出以下幾點(diǎn)措施。

（一）強(qiáng)化最高管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)

眾所周知，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制制度的高效運(yùn)行，減少企業(yè)運(yùn)作過程中不必要的風(fēng)險(xiǎn)是需要企業(yè)最高管理層的支持和引導(dǎo)的，所以首先要強(qiáng)化最高管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，使其認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性和嚴(yán)肅性，能夠在自覺遵守內(nèi)部控制制度的基礎(chǔ)上加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo)的力度，強(qiáng)化其責(zé)任意識(shí)，使公司上下充分的認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)內(nèi)部控制工作和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性，并且嚴(yán)格按照相關(guān)的制度規(guī)范執(zhí)行和完善，進(jìn)而減少企業(yè)不必要的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)更好更快的發(fā)展和進(jìn)步。

（二）建立健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度規(guī)范

建立健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度規(guī)范能夠通過對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效的約束和規(guī)范，從而使的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作有據(jù)可以，從而有利于中小企業(yè)相關(guān)決策工作的順利開展和運(yùn)行，在使中小企業(yè)創(chuàng)造出更多價(jià)值的同時(shí)使中小企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，所以中小企業(yè)一方面要完善各項(xiàng)資金管理制度，修訂和優(yōu)化應(yīng)收賬款管理制度，建立健全存貨資金的管理和控制制度；除此之外還要構(gòu)建專門的資產(chǎn)管理部門，增強(qiáng)相關(guān)工作人員的責(zé)任意識(shí)，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的高效開展和運(yùn)行。

（三）加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系和合作

中小企業(yè)要想取得更快更好的發(fā)展和進(jìn)步，就必須不斷地?cái)U(kuò)大自己的規(guī)模，而擴(kuò)大自己規(guī)模的主要方式之一就是通過向金融機(jī)構(gòu)融資而獲得更多的資金，而就目前市場(chǎng)環(huán)境來看，向金融機(jī)構(gòu)融資是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較小的活動(dòng)，所以加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作和聯(lián)系對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著十分重要的作用，這就要求企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)自身的管理，提高自身的經(jīng)濟(jì)效益，優(yōu)化自己的企業(yè)形象，加強(qiáng)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的溝通和交流，增加自己的信譽(yù)，在與金融機(jī)構(gòu)建立互信、平等的合作關(guān)系的基礎(chǔ)上使企業(yè)能夠在較低的風(fēng)險(xiǎn)下獲得更多的資金，從而使中小企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)更快更好的發(fā)展和進(jìn)步。（四）優(yōu)化和完善中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化和完善中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)能夠有效的減少企業(yè)運(yùn)行過程中不必要的風(fēng)險(xiǎn)，而且還能夠在降低企業(yè)不必要風(fēng)險(xiǎn)和損失的前提下擴(kuò)大自己實(shí)收的資本規(guī)模，進(jìn)而能夠使企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)更快更好的發(fā)展和進(jìn)步，所以中小企業(yè)一方面要及時(shí)的關(guān)注和掌握國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)優(yōu)惠政策以及本行業(yè)特殊的融資優(yōu)勢(shì)，另一方面要加強(qiáng)信息技術(shù)的使用，提高相關(guān)財(cái)務(wù)管理工作的工作效率和工作質(zhì)量，使自己能夠在市場(chǎng)占據(jù)更大的份額，進(jìn)而有效的拓寬自己的融資渠道，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和進(jìn)步。

（五）完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠從源頭上減少中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中不必要的風(fēng)險(xiǎn)和損失，在提高中小企業(yè)資金利用率的基礎(chǔ)上使中小企業(yè)能夠用有限的資金創(chuàng)造出更多的價(jià)值，這就要求中小企業(yè)要從短期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制兩方面著手，在短期預(yù)警機(jī)制中，要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)金流量的變化進(jìn)行追蹤和分析；在長(zhǎng)期預(yù)警機(jī)制中要以中小企業(yè)的償債能力為指標(biāo)，輔助中小企業(yè)的盈利能力指標(biāo)和資產(chǎn)管理指標(biāo)，進(jìn)而加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，促進(jìn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和進(jìn)步。

（六）加強(qiáng)信息技術(shù)的使用

現(xiàn)代社會(huì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，信息化技術(shù)在不斷的發(fā)展和完善，在給中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供了更多機(jī)遇的同時(shí)也給其帶來了諸如財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)復(fù)雜、財(cái)務(wù)活動(dòng)多樣等方面的風(fēng)險(xiǎn)和壓力，所以加強(qiáng)信息技術(shù)的使用能夠從根本上緩解中小企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和壓力，使企業(yè)更快更好的創(chuàng)造更多的價(jià)值，這就要求企業(yè)一方面要充分的利用信息化的技術(shù)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)的分析，另一方面要加強(qiáng)學(xué)習(xí)的創(chuàng)新的能力，積極的向國(guó)外先進(jìn)的企業(yè)學(xué)習(xí)，取其精華去其糟粕，構(gòu)建和完善適合自己企業(yè)發(fā)展和運(yùn)行的信息化技術(shù)。

五、結(jié)語

第2篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

1.財(cái)務(wù)履行其基本職能的客觀需要

隨著社會(huì)的發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響因素，而財(cái)務(wù)管理水平則會(huì)直接影響中小企業(yè)的發(fā)展過程，如果不能夠?qū)ω?cái)務(wù)管理中存在的問題進(jìn)行糾正，就會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。

2.維護(hù)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指施控主體利用財(cái)務(wù)信息對(duì)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行的控制，具體而言財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指財(cái)務(wù)人員通過財(cái)務(wù)法規(guī)、財(cái)務(wù)定額、財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)計(jì)劃目標(biāo)等對(duì)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)、組織督促和約束，確保財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的管理活動(dòng)的統(tǒng)稱。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是以專業(yè)管理制度的建立作為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)防范、有效監(jiān)管為目的，通過深化過程控制體系建設(shè)、完善描述關(guān)鍵點(diǎn)控制和以流程形式直觀地體現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中業(yè)務(wù)過程而形成的管理規(guī)范，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行有著十分重要的意義。

3.提高財(cái)務(wù)信息使用價(jià)值的有效途徑

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)工作中應(yīng)遵守的準(zhǔn)則、應(yīng)采用的程序和做法及其應(yīng)達(dá)到的要求等做出具體而明確的規(guī)定。在進(jìn)行財(cái)務(wù)工作時(shí)不僅為財(cái)務(wù)人員提供了確認(rèn)依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，并在這一標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)下，強(qiáng)化財(cái)務(wù)記錄具備及時(shí)性、準(zhǔn)確性，財(cái)務(wù)報(bào)告具備可驗(yàn)性和完整性，從而提高財(cái)務(wù)工作質(zhì)量、強(qiáng)化財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作，能夠?yàn)樨?cái)務(wù)信息使用者提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)資料。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1.財(cái)務(wù)信息滯后，影響財(cái)務(wù)決策

目前，我國(guó)中小企業(yè)絕大多數(shù)是合伙投資，資本實(shí)力有限，注冊(cè)資本較少，這決定了中小企業(yè)的硬實(shí)力較弱。由于我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，經(jīng)濟(jì)體制存在一些缺陷，使企業(yè)管理者更注重行政和環(huán)境因素，而忽略了財(cái)務(wù)管理信息。最主要的部門和企業(yè)每月對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)會(huì)在下一期的報(bào)道。管理者使用滯后的財(cái)務(wù)信息，甚至使管理者做出錯(cuò)誤的決定。

宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)理財(cái)帶來困難。我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。

2.理論脫離實(shí)踐，職能劃分模糊

中國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法基本上是從西方國(guó)家引進(jìn)，目前還沒有符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系。首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論研究領(lǐng)域工作不到位，再加上信息滯后、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究隊(duì)伍薄弱，造成對(duì)高層次的理論研究不足；其次，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法及操作技術(shù)沒有創(chuàng)新能力，并缺乏理論和實(shí)踐的結(jié)合或?qū)唧w案例進(jìn)行總結(jié)。據(jù)調(diào)查顯示，目前我國(guó)企業(yè)中運(yùn)用財(cái)務(wù)管理進(jìn)行短期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策的只占20%，組織產(chǎn)品定價(jià)分析的只占17%，采用存貨控制模型的只占14%，運(yùn)用責(zé)任成本、全面預(yù)算和價(jià)值工程的分別只占8%、7%和4% 。由此可見，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在實(shí)際工作中的應(yīng)用是令人堪憂的。這些中小企業(yè)管理者在實(shí)際管理中往往取決于其過去的經(jīng)驗(yàn)去解決問題，而不是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的科學(xué)方法。

3.企業(yè)員工素質(zhì)不高，經(jīng)營(yíng)者參差不齊

財(cái)務(wù)管理在企業(yè)應(yīng)用成功與否的關(guān)鍵主要是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者和財(cái)會(huì)人員素質(zhì)的高低。中小企業(yè)由于缺乏人力資本的激勵(lì)和約束，忽視對(duì)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)有效運(yùn)行的高級(jí)財(cái)務(wù)管理人才的重視和培養(yǎng)，造成對(duì)財(cái)務(wù)資本監(jiān)督不力，引起浪費(fèi)和損失，不利于發(fā)揮財(cái)務(wù)控制綜合作用和中小企業(yè)內(nèi)部的規(guī)范管理，不能充分體現(xiàn)人在創(chuàng)造中小企業(yè)價(jià)值中的作用，阻礙財(cái)務(wù)控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、應(yīng)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

1.完善財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，加強(qiáng)法制體系建設(shè)

財(cái)政監(jiān)督系統(tǒng)分為內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督是指企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督。外部監(jiān)督主要分為政府監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督兩個(gè)方面。加強(qiáng)政府監(jiān)督主要是加強(qiáng)財(cái)政、審計(jì)、稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)單位財(cái)政工作的監(jiān)督，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督主要是加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)監(jiān)督。只有在建立健全單位內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，同時(shí)加強(qiáng)外部監(jiān)督力度，將政府監(jiān)督和群眾監(jiān)督相結(jié)合，才能建立起有用的中小企業(yè)違法行動(dòng)追究機(jī)制，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的有效落實(shí)。

加強(qiáng)法制體系建設(shè)，有利于對(duì)企事業(yè)單位的法人行動(dòng)進(jìn)行約束，強(qiáng)化財(cái)政監(jiān)督功能，清晰財(cái)政主體相關(guān)人員的職責(zé)。應(yīng)加大法令法規(guī)的處分力度，擬定審計(jì)監(jiān)督的法令職責(zé)和權(quán)限，并積極的推廣相關(guān)配套法令、法規(guī)的施行，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理真正做到有法可依。

2.完善財(cái)務(wù)總監(jiān)制度，強(qiáng)化管理監(jiān)督

具體來講，中小企業(yè)應(yīng)按照相互牽制、相互協(xié)調(diào)的原則，結(jié)合中小企業(yè)規(guī)模、業(yè)務(wù)特點(diǎn)等具體情況，合理進(jìn)行責(zé)任的分配與授權(quán)，在設(shè)置職能部門并進(jìn)行業(yè)務(wù)分工時(shí)，應(yīng)使每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的全部處理過程或過程中的重要環(huán)節(jié)，不是由一個(gè)部門單獨(dú)辦理，而是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的部門在相互協(xié)調(diào)、相互制約的基礎(chǔ)上共同完成。對(duì)各部門的職權(quán)和責(zé)任應(yīng)明確加以規(guī)定，既要避免權(quán)力重疊，也要防止出現(xiàn)權(quán)力真空，合理的組織結(jié)構(gòu)不僅有利于彼此配合及協(xié)調(diào)，還便于進(jìn)行相互檢查和制約，提高工作效率，防止并糾正各種錯(cuò)弊。

3.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，健全考核評(píng)價(jià)機(jī)制

第3篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

近年來，中小企業(yè)在各地得到迅速發(fā)展，在其發(fā)展過程中主要面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及資金收回風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最基本要求是籌集所需要的資金，籌集資金是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)基本活動(dòng)，但籌集資金過程引起的風(fēng)險(xiǎn)并未引起中小企業(yè)足夠的重視。中小企業(yè)籌集的資金來源于兩個(gè)方面：一是投資者投入；二是向債權(quán)人借入。一般說來，籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這是多數(shù)中小企業(yè)面臨的較為嚴(yán)重的一種風(fēng)險(xiǎn)。通過調(diào)查，大部分中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率都在75%以上，利息保障倍數(shù)較低，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。隨著銀行貸款利率的上調(diào)和傾向于優(yōu)質(zhì)客戶的選擇，一部分中小企業(yè)為了維持生計(jì)，轉(zhuǎn)向資金成本更高的企業(yè)內(nèi)部職工集資和民間借貸，以貸還貸現(xiàn)象嚴(yán)重。這樣無疑加重了中小企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的收益不確定性不斷增大。

中小企業(yè)在投資方面由于投資目的不明確，看什么賺錢就投資什么，跟風(fēng)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，無法形成自己的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。目前，中小企業(yè)許多產(chǎn)品已不符合消費(fèi)者的需求，產(chǎn)品積壓嚴(yán)重。但國(guó)外企業(yè)又積極搶占我國(guó)市場(chǎng)，生產(chǎn)我國(guó)企業(yè)不能生產(chǎn)或不能完全獨(dú)立生產(chǎn)的產(chǎn)品，這更加大了中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，中小企業(yè)往往對(duì)投資活動(dòng)的可行性預(yù)測(cè)不夠合理，在做可行性研究時(shí)，只考慮年度的收益最大化，忽視長(zhǎng)期的效益最大化；重視有形資產(chǎn)，忽視無形資產(chǎn)等，這些都加大了其投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，因?yàn)榧ち业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中小企業(yè)為了促進(jìn)銷售、擴(kuò)大銷售額，采用大量的賒銷形式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致每年都有一定數(shù)量的資金收不回來，而且中小企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)還在逐年增大，潛在的不能全額收回的風(fēng)險(xiǎn)自然也在不斷加大。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)成原因主要有以下幾個(gè)方面：

（一）外部環(huán)境對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理所處的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。首先，持續(xù)的通貨膨脹，使中小企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實(shí)物性資金相對(duì)升值，資金成本持續(xù)升高。例如，這兩年持續(xù)的石油價(jià)格上漲，使很多生產(chǎn)塑料和皮革的中小企業(yè)原材料價(jià)格不斷上漲；另外，由于物價(jià)上漲，勞動(dòng)力價(jià)格也相應(yīng)提高，即生產(chǎn)產(chǎn)品的人工成本在增加，而產(chǎn)品市場(chǎng)銷售價(jià)格卻因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)激烈無法調(diào)高。這樣，中小企業(yè)面臨因增加產(chǎn)品的生產(chǎn)成本而減少利潤(rùn)的情況，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益。其次，利率變動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。央行連續(xù)幾次提高貸款利率，給中小企業(yè)的籌資帶來了更大的風(fēng)險(xiǎn)。另外，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素也會(huì)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很大的影響。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)帶來困難。目前，許多中小企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理、管理人員素質(zhì)偏低、財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不健全、管理基礎(chǔ)工作欠缺等原因，使起財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能很好地適應(yīng)外部環(huán)境變化，不能對(duì)外部環(huán)境的變化進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，更不能對(duì)外部環(huán)境變化表現(xiàn)出很好的應(yīng)變能力，使中小企業(yè)面臨嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）中小企業(yè)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多中小企業(yè)管理者和經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有足夠的認(rèn)識(shí)，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一?，F(xiàn)在，中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品所處的市場(chǎng)絕大部分是買方市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。賒銷是促進(jìn)銷售、擴(kuò)大銷售額的主要手段，企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。由于企業(yè)在賒銷過程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控。雖然在一定程度上擴(kuò)大了銷售量，但大量增加的應(yīng)收賬款也給企業(yè)帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)和損失，即存在到期不能收回貨款的可能性。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）投資決策失誤引起的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。目前，我國(guó)中小企業(yè)的投資決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，缺乏科學(xué)性，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在重大的投資活動(dòng)中，往往對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密而系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)，以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給中小企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不清晰。中小企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂等現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金的安全性、完整性無法得到保障。在調(diào)查的中小企業(yè)中所體現(xiàn)的資金結(jié)構(gòu)來看，明顯存在不合理現(xiàn)象。平均資產(chǎn)負(fù)債率高于75%，負(fù)債資金比例過高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力不足，必然會(huì)加大中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

中小企業(yè)在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中必須居安思危，尤其是管理者和經(jīng)營(yíng)者要樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)真分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素變化情況，采取有效措施管理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建立健全中小企業(yè)內(nèi)部稽核制度。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，除了必要的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)外，還必須要考查企業(yè)內(nèi)部稽核制度的健全程度。內(nèi)部稽核制度的設(shè)計(jì)必須要以消除隱患、堵塞漏洞、防范不利風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為宗旨和標(biāo)志，建立全方位的內(nèi)控體系、多元的監(jiān)控措施。

（二）組成專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組。中小企業(yè)防范各種不利風(fēng)險(xiǎn)需要高素質(zhì)的專業(yè)人員，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組人員需要的是解決特定問題的專家人才。由于組建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組的目的是要集中處理和消除那些威脅中小企業(yè)生存和發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以他們應(yīng)該獨(dú)立于其他工作。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組的組成人員應(yīng)以獨(dú)立董事、律師、內(nèi)部審計(jì)人員為主，必要時(shí)還可吸收外部人員參加，其權(quán)力應(yīng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題配套，應(yīng)賦予其較大的權(quán)力，以便于小組人員有效地開展工作。

（三）加強(qiáng)日常資金管理，保證資金合理匹配。在日常理財(cái)活動(dòng)中，應(yīng)重視流動(dòng)資金的投放與管理，維持資產(chǎn)流動(dòng)性，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)管理，做好信用調(diào)查與信用評(píng)價(jià)工作，防范信用風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用科學(xué)方法加強(qiáng)存貨監(jiān)控，盤活存量資產(chǎn)。同時(shí)，注重資金占用與資金來源間的合理搭配，將短期、中期和長(zhǎng)期負(fù)債均勻安排，并保持適當(dāng)期間結(jié)構(gòu)，在保持支付能力的前提下，盡量提高資金的使用效率。

（四）正確選擇風(fēng)險(xiǎn)管理策略

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。要控制和利用籌資風(fēng)險(xiǎn)，需要優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，合理利用財(cái)務(wù)杠桿。資金結(jié)構(gòu)是指借入資金與自有資金的比例。而最優(yōu)的資金結(jié)構(gòu)則是指在企業(yè)可接受的最大籌資風(fēng)險(xiǎn)以內(nèi)，總資金成本最低、企業(yè)價(jià)值最大時(shí)的資金結(jié)構(gòu)。這個(gè)最大的籌資風(fēng)險(xiǎn)可以用負(fù)債比例來表示。一個(gè)企業(yè)只有自有資金而沒有借入資金，雖然沒有籌資風(fēng)險(xiǎn)，但總成本較高，收益不能最大化；如果債務(wù)成本過高，企業(yè)的總資金成本雖然可以降低，收益可以提高，但籌資風(fēng)險(xiǎn)卻會(huì)加大。中小企業(yè)要強(qiáng)化財(cái)務(wù)杠桿的約束機(jī)制，自覺調(diào)節(jié)資金結(jié)構(gòu)中自有資金與借入資金的比例關(guān)系。在資產(chǎn)利潤(rùn)率上升時(shí)，調(diào)高負(fù)債比率，提高財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效益；當(dāng)資產(chǎn)利潤(rùn)率下降時(shí)，適時(shí)調(diào)低負(fù)債比率，以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第4篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警系統(tǒng)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）030-000-02

一、引言

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)之中起著重要作用， 目前我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量已達(dá)到了4340多萬戶，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%以上，稅收占到全國(guó)53.02%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額。由此看出，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定和發(fā)展發(fā)揮了關(guān)鍵性的作用。但是由于其較小的生產(chǎn)規(guī)模、科技的投資比較低、自有資本相對(duì)較少，同時(shí)，受到傳統(tǒng)因素的機(jī)制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響等，使得中小企業(yè)在財(cái)務(wù)監(jiān)督和管理方面存在著與一些適應(yīng)自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的情況，這給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)造成了巨大的損失，因此，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，是我國(guó)目前中小企業(yè)研究的一個(gè)重要的課題。

隨著世界經(jīng)濟(jì)和科技變革日益加速，中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中成為了國(guó)家重要的經(jīng)濟(jì)力量，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)的和諧穩(wěn)定起著非常重要的作用，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)生活中活躍的經(jīng)濟(jì)力量。中小企業(yè)的興衰已經(jīng)成為了一個(gè)國(guó)家興衰的標(biāo)志，同時(shí)國(guó)際社會(huì)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展越來越重視，政府各種相關(guān)政策也越來越向中小企業(yè)傾斜。但由于中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小、資本與技術(shù)的發(fā)展滯后，使其在財(cái)務(wù)管理方面存在自身發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展均不適應(yīng)的情況，導(dǎo)致其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨巨大的困難。因此研究中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的特征并探討建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以促進(jìn)中小企業(yè)的改革與發(fā)展，提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力是當(dāng)前急需思考和解決的問題。尤其是在我國(guó)虛假財(cái)務(wù)信息以及公司采用各種會(huì)計(jì)手法操縱會(huì)計(jì)收益泛濫的現(xiàn)在，建立有效的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制， 對(duì)于維護(hù)債權(quán)人的利益，加強(qiáng)政府對(duì)企業(yè)的宏觀監(jiān)控質(zhì)量和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序等方面，都具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。因此，從企業(yè)內(nèi)部看，管理者可以及時(shí)采取措施為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)提供依據(jù)；從企業(yè)外部看，投資者可以預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并采取有效的防范措施。所以中小企業(yè)建立起完善、靈敏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是非常必要的。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在不確定的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)成果造成不可預(yù)知的結(jié)果。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)類風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)貨幣政策形成的風(fēng)險(xiǎn)，具體體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中，表現(xiàn)在企業(yè)的預(yù)算績(jī)效變化的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，貫穿了整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。由此看出，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外在表現(xiàn)。而不同類型的中小企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在不同的業(yè)務(wù)實(shí)體、不同的財(cái)務(wù)環(huán)境、不同的財(cái)務(wù)管理和金融項(xiàng)目的不同階段，有著不同的風(fēng)險(xiǎn)類型和不同的表現(xiàn)形式。一般來說，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、不確定性和可控性三個(gè)特征。

（一）客觀性

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下是客觀存在的，在企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，只要有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，必然存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是由于客觀的社會(huì)環(huán)境背景、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的不確定性和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與者主觀認(rèn)知的局限性所決定。

（二）不確定性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于某些客觀原因，或在財(cái)務(wù)活動(dòng)中財(cái)務(wù)人員并未意識(shí)到的主觀對(duì)客觀認(rèn)知不足造成，而且財(cái)務(wù)活動(dòng)本身的連續(xù)性和復(fù)雜性，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率難以計(jì)算性，由此導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性。

（三）可控性

可控性是可以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可能，如可以控制經(jīng)營(yíng)者因?yàn)樽陨韱栴}導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，和一些直接原因造成的風(fēng)險(xiǎn)或可以預(yù)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并非一成不變，在一定條件下，風(fēng)險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)化為收益。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

中小企業(yè)針對(duì)不同的財(cái)務(wù)主體和財(cái)務(wù)對(duì)象、財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系，具有不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)。

（一）資金量不足

中小企業(yè)的特性決定著其經(jīng)營(yíng)管理的局限性。因?yàn)橘Y金量少，所以中小企業(yè)一般不過于注重長(zhǎng)期投資，從而轉(zhuǎn)向于短期的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。過于看中短期內(nèi)的投資，因此會(huì)把額外的現(xiàn)金投入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使得現(xiàn)金的持有量再次減少；此外，如果銷售不佳或者即使銷售狀況良好但缺乏貨款回收能力，還是有可能導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的不暢。

（二）信用度不高

中小企業(yè)信用度不高是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一大表現(xiàn)。中小企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力不如大企業(yè)高，而且風(fēng)險(xiǎn)防御力較差，當(dāng)企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)的時(shí)候，要想及時(shí)獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金貸款，也不是那么容易。

（三）財(cái)務(wù)成果的不確定

中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的集中表現(xiàn)為財(cái)務(wù)成果的不確定性。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，不管是最大化股東價(jià)值，還是最大化企業(yè)價(jià)值，利潤(rùn)才是企業(yè)的絕對(duì)體現(xiàn)。

四、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）社會(huì)環(huán)境影響

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的背景下，所有的企業(yè)基本上都會(huì)受到國(guó)家宏觀市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的影響。中小企業(yè)由于其資本、技術(shù)以及基礎(chǔ)設(shè)施的限制，對(duì)不利變化不能進(jìn)行及時(shí)的預(yù)見外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，反應(yīng)后知后覺，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（二）內(nèi)部因素影響

企業(yè)不注重自身情況過度負(fù)債管理，資金結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)普遍存在借貸資本占總資本比率太高的現(xiàn)象。由于存在財(cái)務(wù)杠桿的作用，企業(yè)債務(wù)資本過度的增加，會(huì)增加普通股股利的波動(dòng)或?qū)е缕髽I(yè)破產(chǎn)的可能性。因?yàn)閭鶆?wù)的增加，企I應(yīng)該承擔(dān)更多的借款成本，當(dāng)公司的盈利下降到不足以支付借入資金的利息費(fèi)用時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生虧損。

（三）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)影響

企業(yè)為了生存過度追求多元化投資，實(shí)踐中，中小企業(yè)沒有根據(jù)自己的實(shí)際狀況，過于盲目的追求多元化經(jīng)營(yíng)，忽略了企業(yè)在發(fā)展壯大的過程中，其經(jīng)營(yíng)管理和資金實(shí)力等方面存在的內(nèi)部矛盾。盡管多元化經(jīng)營(yíng)可以在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，但由于中小企業(yè)是一些規(guī)模較小、總體資本少，經(jīng)濟(jì)資源相對(duì)缺乏，多元化投資往往會(huì)更加分散資本，使原本周轉(zhuǎn)困難的項(xiàng)目，營(yíng)運(yùn)資本再次困難，如果新的投資不能發(fā)展成一定規(guī)模，缺乏一定的管理的經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，最終使企業(yè)流動(dòng)資金嚴(yán)重缺乏，一旦新的項(xiàng)目不能獲利或沒有足夠利潤(rùn)，最終導(dǎo)致巨大的現(xiàn)金流壓力，導(dǎo)致發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

五、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)到來時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)及時(shí)的分析和識(shí)別，并進(jìn)行有效的預(yù)防控制。風(fēng)險(xiǎn)防范主要有以下辦法：

（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)條件允許情況下，分散投資，通過風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和流動(dòng)，將可能蒙受損失的活動(dòng)轉(zhuǎn)移出去，提高資產(chǎn)品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)良性流通的目的。

（二）降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

為了降低損失出現(xiàn)的可能性從而付出一定的成本，即面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取各種方式方法降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如預(yù)付、出借資金回收風(fēng)險(xiǎn)；回收的結(jié)算資金回收風(fēng)險(xiǎn)基金；為了確?？焖偈栈貞?yīng)收賬款，降低負(fù)債資金占全部資金的比重；維護(hù)與客戶的關(guān)系；維持公司利潤(rùn)和銷售的最大化。

（三）建立合理的風(fēng)險(xiǎn)基金

企業(yè)遵循謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。為了建立長(zhǎng)期負(fù)債的償債基金風(fēng)險(xiǎn)，提取一定比例的準(zhǔn)備金，如短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備金、存貨減值準(zhǔn)備金等減少緩沖財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

六、中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立

（一）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的定義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是指中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的企業(yè)形成的各種有機(jī)、完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在一個(gè)復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中有著更高的管理活動(dòng)程序。一些中小企業(yè)通常用以簡(jiǎn)單的系數(shù)來衡量企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但這并不能滿足對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的需求。企業(yè)以財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)為基礎(chǔ)來進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)測(cè)、預(yù)報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，采用因素分析、比率分析、比較分析方法建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以系統(tǒng)、全面的監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，使企業(yè)預(yù)先得知將要來臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以保證中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)安全運(yùn)行而采取一定措施預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的管理行為。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的特征及功能

擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的功能才能有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。主要包括：一是收集有用的信息。它通過收集與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的宏觀市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府對(duì)于該行業(yè)的各種政策、市場(chǎng)飽和的行業(yè)地位，對(duì)此分析識(shí)別、并判斷整個(gè)營(yíng)運(yùn)過程中，資金的流程是否應(yīng)該發(fā)出預(yù)警信號(hào)。二是控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的時(shí)候，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能及時(shí)找到是哪些關(guān)鍵因素導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化，還能夠預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，制定出有效的方法來規(guī)避，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步惡化。三是免疫功能。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，并能及時(shí)避免現(xiàn)有的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定出一個(gè)短時(shí)間內(nèi)最有效的解決方案。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的合理化建議

1.完善企業(yè)財(cái)務(wù)控制的信息。健全有效的財(cái)務(wù)信息是防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，可以從根本上控制和反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)和規(guī)律，保護(hù)企業(yè)的安全運(yùn)營(yíng)。

2.積極探索和應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)控制方法。概括起來，風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要有以下幾種：（1）回避風(fēng)險(xiǎn)法。回避風(fēng)險(xiǎn)法是指企業(yè)在進(jìn)行投資經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，應(yīng)盡可能選擇風(fēng)險(xiǎn)較小，安全可靠的投資方案。（2）降低風(fēng)險(xiǎn)法。降低風(fēng)險(xiǎn)法是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，通過采取有效、合理的防范措施來規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)。（3）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)法是指企業(yè)通過購(gòu)買市場(chǎng)上的各類金融產(chǎn)品或衍生產(chǎn)品，對(duì)企業(yè)的自有資產(chǎn)進(jìn)行保值增值。

3.選取合理有效的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。企業(yè)某一時(shí)期用來衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)是財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，而財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)值變動(dòng)可能會(huì)影響整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，通過分析這些指標(biāo)的趨勢(shì)變化，可以從全局把握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。如在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前通常都會(huì)有各種財(cái)務(wù)征兆，例如：企業(yè)的流動(dòng)資金不足，短期經(jīng)營(yíng)資金嚴(yán)重缺乏，企業(yè)資金不能支付各種到期的融入資金的利息費(fèi)用和其他費(fèi)用、銷售凈利潤(rùn)大幅度下降、應(yīng)收賬款大幅上升等，這時(shí)候，企業(yè)可以在各種財(cái)務(wù)指標(biāo)中選擇具有關(guān)鍵性的指標(biāo)進(jìn)行分析研究，了解各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，從而建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，來預(yù)測(cè)和防范各種可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)。

4.將企業(yè)的其他有效信息構(gòu)建到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是一種信息技術(shù)和數(shù)據(jù)化的良性機(jī)制，它通過綜合分析企業(yè)的方方面面，將將要產(chǎn)生或企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息提前告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他相關(guān)人。企業(yè)不能僅僅將建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型作為財(cái)務(wù)部門單獨(dú)完成的任務(wù)，應(yīng)該提高到一個(gè)全局的高度，使用整個(gè)企業(yè)的力量，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立更加完善有效。

5.提高財(cái)務(wù)從業(yè)人員素質(zhì)。目前我國(guó)中小企業(yè)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)專業(yè)人員嚴(yán)重不足，人才缺乏，引進(jìn)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)專業(yè)人才也是中小企業(yè)以后發(fā)展的必然趨勢(shì)，但隨著科學(xué)與各種信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，相對(duì)于從業(yè)人員的素質(zhì)也提出了更高的要求。財(cái)務(wù)人員在具備扎實(shí)的專業(yè)功底基礎(chǔ)上，要具備吸收新知識(shí)的能力，并在實(shí)踐的過程中不斷的汲取新知識(shí)，新技術(shù)。這樣才能夠使資本力量薄弱、技術(shù)發(fā)展相對(duì)之后的中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的大環(huán)境中得到可持續(xù)健康的發(fā)展。

七、總結(jié)

國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展下，中小企業(yè)是我國(guó)現(xiàn)階段的中堅(jiān)力量，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，不僅能夠保證中小企業(yè)持續(xù)和諧的發(fā)展，而且能夠大大促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展和完善。建立有效的提高財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是一項(xiàng)綜合性較為復(fù)雜的工程。要建立能夠發(fā)揮積極作用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，我們就要選取恰當(dāng)合適的財(cái)務(wù)指標(biāo)，確定嚴(yán)密的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序，使企業(yè)在發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，有足夠的能力對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制或規(guī)避。必要時(shí)，政府部門應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)給予相應(yīng)的政策或資金扶持。中小企業(yè)亦應(yīng)該以積極的姿態(tài)向財(cái)務(wù)體系和財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)較為完善的大企業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒，共享各種信息和技術(shù)資源，使中小企業(yè)能夠建立起適合自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

研究之中的一些言論，由于個(gè)人水平所學(xué)有限，可能存在不足之處，沒有具體闡述預(yù)警模型和演變?cè)?，但在撰寫本文中也取得一定成果。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警系統(tǒng)還有許多可挖掘的地方，目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是中小企業(yè)的一大缺口，導(dǎo)致了中國(guó)的中小企業(yè)有級(jí)高的破產(chǎn)幾率，所以，我們不僅要關(guān)注中小企業(yè)所帶來的利潤(rùn)，也應(yīng)關(guān)注中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，建立風(fēng)險(xiǎn)管理為財(cái)務(wù)管理機(jī)制，重視企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制，完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，只有這樣，才能使中小企業(yè)持續(xù)的在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮舉足輕重的作用。

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第5篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念和特征 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析 防范和控制中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析已超過2000萬家，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值占全國(guó)的60％，但我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)近五年的淘汰率為70％，約30％左右的中小工業(yè)企業(yè)處于虧損狀態(tài)，究其原因，有相當(dāng)部分企業(yè)是因財(cái)務(wù)管理薄弱造成的。如何有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)普遍面臨的現(xiàn)實(shí)難題和管理瓶頸。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念和特征

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金運(yùn)動(dòng)（包括籌資、投資、資金回收和收益分配等活動(dòng)）中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。一般意義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因借款而增加的風(fēng)險(xiǎn)，是由于籌資決策導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定應(yīng)該具有廣義性，即在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中受客觀因素的影響和人的主觀能動(dòng)性的制約，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)和持續(xù)再生產(chǎn)能力的一系列不確定性因素相互作用的結(jié)果，從而導(dǎo)致實(shí)際財(cái)務(wù)狀況偏離預(yù)定財(cái)務(wù)目標(biāo)的可能性，統(tǒng)稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在不同的環(huán)境和階段中，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著不同的表現(xiàn)形式，因此，根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同的分類：一是按其財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要環(huán)節(jié)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。二是按其可控程度分為可控風(fēng)險(xiǎn)與不可控風(fēng)險(xiǎn)。三是按能否通過多角化的方式分散分為不可分散風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)。四是按風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的結(jié)果分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。五是按風(fēng)險(xiǎn)涉及的層次和范圍分為微觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)。六是按風(fēng)險(xiǎn)所涉及的對(duì)象分為財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。七是其他分類為自然風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征表現(xiàn)在五個(gè)方面：1、客觀性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，從而避免費(fèi)用、損失的發(fā)生。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存在著兩種可能結(jié)果，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，這就意味著無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。2、全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3、不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)時(shí)時(shí)都具有蒙受損失的可能性。4、收益性或損失性。風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。因而可以說，收益性與損失性是共存的。在我國(guó)企業(yè)里，由于種種因素的作用和條件限制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性和生存的安全性，最終可能會(huì)威脅企業(yè)的收益，也就會(huì)影響企業(yè)收益。5、激勵(lì)性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會(huì)促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。

二、影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素分析

1、投資過快、過雜。中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)大都從“低、小、散”的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來的，一旦市場(chǎng)形勢(shì)較好，積累了一些原始資本，不少企業(yè)主應(yīng)有一種投資做大的沖動(dòng)，不惜舉債，大圈土地、擴(kuò)廠房、增設(shè)備，還進(jìn)軍多行業(yè)。如浙江2003年到2007年，中小企業(yè)信貸以平均每年22%的速度增長(zhǎng)，遠(yuǎn)高于全國(guó)16%的平均值，其中還不包括企業(yè)拆借和民間借貸。這種超常規(guī)的做大，既是喜，但背后也隱藏著風(fēng)險(xiǎn)，一旦遭遇市場(chǎng)變化或?qū)嶋H操作中的具體問題，就會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流危機(jī)，陷入資金困境。

2、融資成本高。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，銀行不可能都給予信貸，即使銀行給予一定貸款，貸款利率也相對(duì)較高，高的甚至利率上浮80%，若是企業(yè)擔(dān)保貸款，費(fèi)用增加，還需加平均2-3個(gè)百分點(diǎn)的擔(dān)保費(fèi)率。很多企業(yè)，銀行融資困難，不得不向民間借貸，這種借貸，在不少地方月利率普遍比銀行高10倍以上，高成本的融資，勢(shì)必增加企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用。中信證券2011年7月對(duì)杭州地區(qū)中小企業(yè)的調(diào)研顯示,銀行對(duì)中小企業(yè)貸款利率通常在基準(zhǔn)利率上浮20-30%,即年利率達(dá)到8%左右。而中小企業(yè)的民間借貸利率在月息2-3分,即年利率高達(dá)20%-30%,且期限多數(shù)是半年以內(nèi)的短期貸款。難怪不少企業(yè)主感嘆地說：“做的利潤(rùn)，支付利息都不夠”。

3、外部要素壓力大。外部要素包括政策導(dǎo)向、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)際化趨勢(shì)等等，這些都是企業(yè)難以準(zhǔn)確預(yù)見和控制的。如近來國(guó)家稅收政策調(diào)整，節(jié)能減耗硬指標(biāo)、外貿(mào)出口退稅政策、貿(mào)易壁壘增加、人民幣升值、原材料上漲、用工成本增加、全球金融風(fēng)暴、出口訂單銳減，都沖擊著中小企業(yè)尤其對(duì)一些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低端產(chǎn)品企業(yè)原有的理財(cái)環(huán)境和理財(cái)方法。而我們的一些企業(yè)主和財(cái)務(wù)管理人員，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏，思維模式陳舊，管理機(jī)制不健全，往往一時(shí)難以應(yīng)對(duì)，很易引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、防范和控制中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1、切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理

中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)普遍存在內(nèi)部治理不健全，集權(quán)式、家庭式管理現(xiàn)象，權(quán)力集中于一人，其他管理人員甚至董事、股東幾乎失去參與決策、監(jiān)管的職能，這種個(gè)人色彩的管理，稍有不慎，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此必須要以前車為鑒，按照《企業(yè)法》，建立和健全法人治理結(jié)構(gòu)，完善股東會(huì)、董事會(huì)制約機(jī)制，吸收高級(jí)管理人員、工程技術(shù)人員參與企業(yè)高層決策，實(shí)現(xiàn)決策科學(xué)化、民主化，步入詳實(shí)穩(wěn)健的發(fā)展道路。

2、完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理的重要一環(huán)，這不僅是管好、用好資金、做好財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的記錄、做好財(cái)務(wù)賬，更重要的是善于捕捉市場(chǎng)變化帶來的不確定因素，有預(yù)見、有步驟地采取各種防范措施，避免和降低可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要求企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)管理人員必須樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，并涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程，做到事先有計(jì)劃、事后有分析；二是嚴(yán)格控制企業(yè)合理的籌資結(jié)構(gòu)、適度的負(fù)債率，防止急功近利、盲目舉債，并把好資金支出關(guān)，控制資金分流，使資金流向科學(xué)、合理；三是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，主動(dòng)分析研究市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)和相關(guān)外部信息，并結(jié)合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況，有預(yù)見地提出相應(yīng)的防范措施，及早處置可能遭受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、大力實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新

目前，我國(guó)的中小企業(yè)大部分產(chǎn)品不是來料加工，就是模仿國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)產(chǎn)品，出口的以貼牌加工為主，自主性產(chǎn)品、自主品牌偏少，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)大?？晌覀円恍┢髽I(yè)對(duì)此還情有獨(dú)鐘，熱衷于增加投資，不斷擴(kuò)張規(guī)模，以薄利多銷來實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益，孰不知市場(chǎng)殘酷性，一旦遭遇外部環(huán)境突變，這種薄利多銷產(chǎn)品往往首當(dāng)其沖受到擠壓，給企業(yè)帶來較大損失。但也有不少企業(yè)把著眼點(diǎn)放在技術(shù)創(chuàng)新上，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，不斷實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)換代，卻贏得了市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)，不管風(fēng)吹浪打，仍是“吃香喝辣”。如“興昌風(fēng)機(jī)”原是紹興一家長(zhǎng)期來只為空調(diào)企業(yè)做風(fēng)機(jī)配件的山區(qū)小廠，近年來堅(jiān)持自主創(chuàng)新，先后研發(fā)成功動(dòng)態(tài)空氣消毒設(shè)備和具備消毒、除塵功能的多種中央空調(diào)，節(jié)能環(huán)保的產(chǎn)品一下成為國(guó)內(nèi)外風(fēng)機(jī)市場(chǎng)的佼佼者，今年盡管全球遭遇嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，1-9月“興昌風(fēng)機(jī)”整體銷售卻增長(zhǎng)30%，利稅增幅達(dá)140%。諸暨軸承業(yè)開發(fā)高科技含量的滑動(dòng)軸承，取代原球軸承，被國(guó)家不少重點(diǎn)工程采用，成為諸暨塊狀經(jīng)濟(jì)中利潤(rùn)最高的一個(gè)行業(yè)，銷售以每年40%的速度遞增。由此，中小企業(yè)走產(chǎn)學(xué)研合作之路，引進(jìn)人才，大力實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品知識(shí)附加值，不愧是抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、抵御企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的明智選擇。各級(jí)政府要為中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供良好的政策環(huán)境，并加大財(cái)政扶持力度。

4、加大政府扶持力度，緩解企業(yè)融資難題

中小企業(yè)融資難、費(fèi)率高，是引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流緊張、資金鏈斷裂可能性加大的主要因素，而金融機(jī)構(gòu)給量大面廣的中小企業(yè)貸款，缺少抵押物、融資綜合費(fèi)率高、風(fēng)險(xiǎn)大也是現(xiàn)實(shí)，因此必須采取有效措施，緩解矛盾。一是深化開展銀企融資合作，在引導(dǎo)和加強(qiáng)中小企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)的同時(shí)，加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)力度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)信貸投入；二是建立和完善提供業(yè)監(jiān)管力度，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與提供機(jī)構(gòu)建立互利合作、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)償政策，加大對(duì)經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制良好、服務(wù)中小企業(yè)貸款擔(dān)保成績(jī)突出的擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償力度，同時(shí)在政府資金引導(dǎo)下，聯(lián)合中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)組建區(qū)域再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，健全風(fēng)險(xiǎn)分散與化解、提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和擔(dān)保實(shí)力；三是積極穩(wěn)步推進(jìn)小額貸款公司和科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司建設(shè)，加大政策扶持和監(jiān)管，吸引民間資金，滿足中小企業(yè)速效需求，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

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第6篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

資金是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，對(duì)于中小企業(yè)來說，自身的規(guī)模和實(shí)力與大型企業(yè)有所差距，其財(cái)務(wù)管理工作的重要性更是不容忽視。第一，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)節(jié)約成本的保證。企業(yè)是以營(yíng)利為目的的組織，利潤(rùn)的形成與成本控制息息相關(guān)。中小企業(yè)受自身規(guī)模的限制，常面臨資金緊張的問題，企業(yè)必須用有限的資金完成既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，節(jié)省不必要的成本開支。而財(cái)務(wù)管理工作的有效開展能夠幫助企業(yè)合理進(jìn)行投資，規(guī)范成本管理，從而提高經(jīng)營(yíng)收益，避免資金浪費(fèi)。第二，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的需求所在。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)不僅要應(yīng)對(duì)來自大型企業(yè)的挑戰(zhàn)，還要積極實(shí)現(xiàn)自身的技術(shù)發(fā)展，積累核心競(jìng)爭(zhēng)力，及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)才能確保企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。在此過程中企業(yè)需要實(shí)施投資、融資，財(cái)務(wù)管理有助于企業(yè)對(duì)各項(xiàng)投融資活動(dòng)給予科學(xué)理性的評(píng)估，以避免資金鏈斷裂，提高企業(yè)的資金使用效率。第三，財(cái)務(wù)管理能夠促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平提升。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理工作的重要構(gòu)成，并且需要人員、制度、技術(shù)、方法的支持，這些因素恰恰可以從不同角度體現(xiàn)出企業(yè)的管理水平，沒有嚴(yán)格的管理，中小企業(yè)自身的成長(zhǎng)和發(fā)展也會(huì)受到制約。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者通過認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)工作的意義，認(rèn)真研究當(dāng)前財(cái)務(wù)工作中的問題，進(jìn)而才能制定相應(yīng)的管理舉措，推動(dòng)企業(yè)管理水平上升到新的高度。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)。第一，融資風(fēng)險(xiǎn)。資金是企業(yè)從事各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)，中小企業(yè)自身所擁有的資金有限，尤其需要通過融資解決資金緊缺的問題。但是企業(yè)如果沒有足夠的償債能力，或是收益出現(xiàn)波動(dòng)，就有可能無法及時(shí)償還本息。中小企業(yè)在資金、技術(shù)、知名度以及信用積累等方面有一定的局限，能夠選擇的融資渠道很少，通常銀行更愿意為大型企業(yè)提供貸款支持，其他金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本、債券、股權(quán)等融資渠道又會(huì)有很多門檻和風(fēng)險(xiǎn)。第二，投資風(fēng)險(xiǎn)。投資是獲取收益的來源，投資風(fēng)險(xiǎn)來自于企業(yè)投資決策的科學(xué)性。投資是一種理性的行為，不是盲目投入資金，特別是在市場(chǎng)瞬息萬變的今天，中小企業(yè)如果在投資過程中無法取得預(yù)期的收益，或是收益與預(yù)期相比存在明顯的差距，以及做出錯(cuò)誤的投資決策，就會(huì)導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)不僅會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失，甚至有可能面臨無法挽回的境地。中小企業(yè)為降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率，就必須在投資決策方面保持審慎的態(tài)度。第三，資金回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)只有如期收回投資成本，才能避免應(yīng)收賬款的大量存在，保證資金鏈的穩(wěn)固，進(jìn)而創(chuàng)造利潤(rùn)，維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。但企業(yè)投入的資金是在一種復(fù)雜的環(huán)境中運(yùn)作，會(huì)受到多種因素的作用，企業(yè)資金能否正?；厥找泊嬖诓淮_定性。中小企業(yè)因資金有限，在選定某一項(xiàng)投資活動(dòng)時(shí)，無形之中就要放棄其他的投資機(jī)遇，如果資金回收期過長(zhǎng)，企業(yè)償債能力下滑，就有可能導(dǎo)致資金鏈的斷裂，給后續(xù)的經(jīng)營(yíng)帶來嚴(yán)重影響。第四，利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)賺取的利潤(rùn)需要進(jìn)行分配，如給予員工獎(jiǎng)勵(lì)，為股東分配股息等等，但利潤(rùn)分配與儲(chǔ)備應(yīng)當(dāng)保持合理的比例。中小企業(yè)對(duì)資金的需求較為緊張，加之融資途徑的限制，必須留有充足的儲(chǔ)備資金，以備后續(xù)投資使用。利潤(rùn)分配過多，企業(yè)投資就會(huì)面臨壓力，例如處于成長(zhǎng)和上升期的中小企業(yè)，就必須充分考慮資金的儲(chǔ)備，同時(shí)也不能忽視投資者的利潤(rùn)分配信心。

三、影響中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素

第一，復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。中小企業(yè)是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的一員，其生存和發(fā)展必然受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變使中小企業(yè)面臨更多的考驗(yàn)，回顧近年來發(fā)生的金融危機(jī)、貿(mào)易壁壘等問題，中小企業(yè)因其抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱往往最先受到波及，大型企業(yè)在資金儲(chǔ)備、融資渠道、經(jīng)營(yíng)內(nèi)容方面有其自身的優(yōu)勢(shì)，因而更容易應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的壓力包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、需求變化、政策調(diào)整等等，這些因素又存在不確定性和不可預(yù)測(cè)性，中小企業(yè)對(duì)宏觀環(huán)境的預(yù)見性和適應(yīng)性不足，也就難以對(duì)環(huán)境的變化做出積極有效的反應(yīng)，從而使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失。第二，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身是客觀存在的，無論企業(yè)規(guī)模大小都要面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。但是中小企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性缺乏足夠的認(rèn)知。不少企業(yè)由于資金緊缺，或是進(jìn)入市場(chǎng)的歷史短暫，需要盡快占領(lǐng)市場(chǎng)分額，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)將精力更多地集中于經(jīng)濟(jì)價(jià)值的創(chuàng)造，忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，不能準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。領(lǐng)導(dǎo)者常認(rèn)為財(cái)務(wù)管理就是將資金進(jìn)行管理，防止成本浪費(fèi)，至于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的威脅則沒有清晰的了解。而領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)又會(huì)傳遞給財(cái)務(wù)及其他部門的員工，導(dǎo)致企業(yè)上下的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱。第三，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)重要因素在于資本結(jié)構(gòu)，合理的資本結(jié)構(gòu)能夠使企業(yè)將有限的資金進(jìn)行科學(xué)的運(yùn)用，并通過融資解決資金不足的問題。但企業(yè)債務(wù)比例過高或過低都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)行產(chǎn)生影響，過高的債務(wù)比例使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，償債壓力巨大，一旦未能如期收回投資，實(shí)現(xiàn)既定的利潤(rùn)目標(biāo)，企業(yè)也有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。特別是很多中小企業(yè)采取連帶擔(dān)保行為，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)轉(zhuǎn)并不穩(wěn)定，面對(duì)負(fù)債的與日俱增，資金鏈也有斷裂的可能。而債務(wù)比例過低意味著企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)有效的資金利用。第四，財(cái)務(wù)控制制度不健全。中小企業(yè)由于資金有限，在日常的部門建設(shè)、人員配備、技術(shù)支持方面也體現(xiàn)出自身的劣勢(shì)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)希望盡可能節(jié)省開支，對(duì)制度建設(shè)的重要性缺乏認(rèn)知，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全。企業(yè)各個(gè)部門之間的相互制約并不嚴(yán)格，資金使用存在不合理之處，如流動(dòng)資金少，應(yīng)收賬款比例較高。而且中小企業(yè)內(nèi)部員工較少，通常沒有指定專人負(fù)責(zé)內(nèi)部監(jiān)督，部分企業(yè)甚至是由領(lǐng)導(dǎo)親屬負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作，會(huì)計(jì)信息失真的情況時(shí)有發(fā)生，企業(yè)資產(chǎn)的安全性也受到直接影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之加劇。

四、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

針對(duì)當(dāng)前工作的現(xiàn)狀，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，并積極改進(jìn)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)制度和管理方法，組建高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍，全面提升企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。第一，正確認(rèn)識(shí)所處的宏觀環(huán)境。中小企業(yè)作為宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的一員，是有自身優(yōu)勢(shì)的，如企業(yè)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)靈活，但其抗風(fēng)險(xiǎn)能力與大型企業(yè)相比也存在短板。大型企業(yè)在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中對(duì)宏觀環(huán)境有著清晰的認(rèn)知，并且積累了豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于市場(chǎng)變化如政策、成本、技術(shù)等因素的影響，能夠采取積極的應(yīng)對(duì)措施，而中小企業(yè)對(duì)環(huán)境變化的應(yīng)對(duì)則顯得被動(dòng)。正是由于中小企業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的把握不足，更增加了信息不對(duì)稱從而給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)不僅要明確經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，更要學(xué)會(huì)適應(yīng)復(fù)雜多變的環(huán)境。企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)政策、法律知識(shí)，借鑒大型企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的考察，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，審視企業(yè)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，進(jìn)而做出科學(xué)和理性的決策。第二，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。中小企業(yè)往往是在問題發(fā)生后才去考慮處理對(duì)策，但由于損失已經(jīng)難以挽回，企業(yè)也因此陷入困境。這就要求企業(yè)必須增強(qiáng)前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，從而確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)一種前瞻性的管理，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前進(jìn)行充分的預(yù)期，及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)源，將風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失降至最低。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者首先要明確經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)管理之間的有機(jī)關(guān)聯(lián)，認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響，避免陷入短期效益行為。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)都有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制也不僅僅是財(cái)務(wù)部門的工作，其他部門也有應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任與義務(wù)。所以企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)當(dāng)對(duì)各部門展開宣傳教育，提高全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促進(jìn)部門間的協(xié)作配合。第三，健全財(cái)務(wù)控制制度。隨著風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡快建立健全財(cái)務(wù)控制制度。

第7篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制

據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，截止2008年10月，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值相當(dāng)于GDP的60%左右，中小企業(yè)在27個(gè)行業(yè)中的比例已經(jīng)超過50%，在部分行業(yè)已經(jīng)超過70%，成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的主力軍。另外中小企業(yè)成為國(guó)家擴(kuò)大就業(yè)的主要渠道，提供了大量的就業(yè)崗位。但自從金融危機(jī)以來，我國(guó)的中小企業(yè)受到了強(qiáng)力的沖擊，企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量增加，由此可以看出中小企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。因此，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究具有必要性和可行性。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種難以預(yù)料、控制的企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境等不確定因素的作用，使企業(yè)面臨資金效益性降低和連續(xù)性中斷的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使企業(yè)的生存和發(fā)展受到重大影響的可能性。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)。它是指企業(yè)因籌集資金，面臨到期無法償還而帶來不利影響的可能性，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分。一般來說，企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模，提高競(jìng)爭(zhēng)能力，會(huì)從外部籌集更多的資金，主要表現(xiàn)為銀行借貸，這樣企業(yè)就會(huì)承擔(dān)還本付息的壓力，一旦企業(yè)投資失敗，那么籌資風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)影響企業(yè)的生存和發(fā)展。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)。它是指由于投資決策失誤和投資環(huán)境惡化所引起的企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。任何一項(xiàng)投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，企業(yè)只有加強(qiáng)自身投資決策能力，對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行可行性分析，才能降低投資失敗的可能性，進(jìn)而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。它是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平低于投資者預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)或由于匯率變動(dòng)而導(dǎo)致未來收益下降和成本增加。如果企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)失敗，就可能會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)或者破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.收益分配風(fēng)險(xiǎn)。它是指由于收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)和管理帶來的不利影響。企業(yè)收益主要用于分配和再投資。如果企業(yè)擴(kuò)張速度較快，就要留用大部分利潤(rùn)用于擴(kuò)大再生產(chǎn)。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配較低，就可能影響企業(yè)的股票價(jià)值，由此形成分配上的風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)較為薄弱，管理者財(cái)務(wù)管理理念缺乏，財(cái)務(wù)管理制度不健全等諸多因素導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)居高不下。產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，本文主要從外部因素和內(nèi)部因素兩方面進(jìn)行分析。

（一）外部因素

任何企業(yè)的發(fā)展都會(huì)受到現(xiàn)有宏觀經(jīng)濟(jì)情況的影響，經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、政治環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境等都會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，具體表現(xiàn)為：

1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定性?，F(xiàn)如今我國(guó)正值改革的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的很多問題逐步的顯現(xiàn)出來，很多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展瓶頸成為阻礙企業(yè)持續(xù)發(fā)展的致命因素。另外加之遇到金融危機(jī)的沖擊，很多企業(yè)面臨銷售困難，成本增加，競(jìng)爭(zhēng)加劇的情境，于是在激烈的市場(chǎng)環(huán)境中不堪一擊，最終只能破產(chǎn)倒閉。總之，激烈的競(jìng)爭(zhēng)，日新月異的科學(xué)技術(shù)，以及通貨膨脹帶來的成本增加都會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，進(jìn)而可能引起財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.國(guó)家政策的影響。國(guó)家的各種經(jīng)濟(jì)政策和信貸政策都會(huì)影響企業(yè)的生存和發(fā)展。由于國(guó)有大中型企業(yè)一直占據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，雖然隨著改革的進(jìn)一步深入，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重越來越大，發(fā)揮的作用越來越重要，但是我國(guó)卻沒有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對(duì)特殊地位。所以當(dāng)前我國(guó)出臺(tái)的很多經(jīng)濟(jì)政策和法律政策都偏向于國(guó)有公司。如2008年以來，我國(guó)實(shí)行緊縮的貨幣政策，并且多次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，尤其是實(shí)行差額準(zhǔn)備金制度使直接面向中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行信貸收緊，中小企業(yè)的資金供給受到打擊，融資風(fēng)險(xiǎn)加大，很多中小企業(yè)因無法籌集到資金而被迫停產(chǎn)或縮小經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

3.融資渠道較少造成的融資困境。對(duì)于大部分中小企業(yè)來說，銀行借款是最首選的融資渠道，然而銀行考慮到安全性、流動(dòng)性、盈利性，更傾向于借貸給國(guó)家支持的大企業(yè)、大項(xiàng)目。因?yàn)榧词官J款出現(xiàn)問題，償還的可能性也高于中小企業(yè)，并且銀行還能避免或減輕責(zé)任，因此，銀行對(duì)于中小企業(yè)貸款的積極性不高。除此之外企業(yè)還可以通過上市渠道進(jìn)行融資，但從我國(guó)目前的狀況來看，上市融資的高門檻使很多中小企業(yè)望塵莫及，這也是我國(guó)證券市場(chǎng)和金融體系的不完善的表現(xiàn)。由于以上融資存在的問題，很多中小企業(yè)選擇民間借貸的方式，這種方式較為靈活方便，但是利率相對(duì)較高，一旦企業(yè)出現(xiàn)重大問題無法償付借款，就有可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）內(nèi)部因素

1.僵化的家族式管理。中小企業(yè)規(guī)模較小，很多是家族企業(yè)，因此所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一，領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重。另外，很多中小企業(yè)沿用舊有的管理模式，雇用家族人員，職責(zé)不分，越權(quán)嚴(yán)重，管理混亂，無法建立和執(zhí)行有效的內(nèi)部控制制度和現(xiàn)代企業(yè)的公司治理模式。這些弊端都會(huì)阻礙企業(yè)朝著正規(guī)化和法制化發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念淡薄。中小企業(yè)更注重的是企業(yè)的短期盈利情況而非企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，我國(guó)很多中小企業(yè)的管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尚未樹立時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等財(cái)務(wù)管理觀念，認(rèn)為只要賺取利潤(rùn)，企業(yè)就是獲得經(jīng)營(yíng)成功。風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

3.盲目擴(kuò)張。很多中小企業(yè)貪多求大，不注重基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，不練內(nèi)功，貪多求大，并且在效益低下的情況下，大筆貸款，甚至是高息貸款，從而背負(fù)巨額負(fù)債，最終只能是被壓得喘不過氣來。

4.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)混亂。由于企業(yè)規(guī)模較小，尤其是個(gè)體獨(dú)資企業(yè)，內(nèi)部控制制度以及監(jiān)督體制沒有建立或及時(shí)建立也不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，導(dǎo)致企業(yè)不能高效利用資金，使企業(yè)的價(jià)值不能充分發(fā)揮。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多種多樣的，因此防范措施應(yīng)從各個(gè)方面共同加強(qiáng)，只有采取全方位的對(duì)策，才能更好地解決中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。本文主要從國(guó)家和企業(yè)自身兩個(gè)角度來分析。

（一）國(guó)家角度

1.完善法律法規(guī)，制定有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策。首先要從法律的角度確立中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位，放寬中小企業(yè)融資的渠道，給與中小企業(yè)一定的資金補(bǔ)助和支持。如政府撥付一定的資金專門用于中小企業(yè)的貸款，還可以對(duì)積極貸款給中小企業(yè)的銀行給與一定的優(yōu)惠政策，讓中小企業(yè)獲得更多的政策優(yōu)惠和資金支持，從而為企業(yè)的發(fā)展提供更大的動(dòng)力。從最近的發(fā)展趨勢(shì)來看，民間借貸是中小企業(yè)籌資的主要渠道，政府要合理引導(dǎo)民間借貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展，使之逐步正規(guī)化，為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)應(yīng)有的力量。

2.加快金融市場(chǎng)的發(fā)展，降低中小企業(yè)進(jìn)入門檻。為中小企業(yè)建立可以通過金融市場(chǎng)進(jìn)行融資的平臺(tái)，這樣可以緩解銀行借貸的壓力，集中社會(huì)閑散資金不斷促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展壯大；其次要加快金融機(jī)構(gòu)的改革，改進(jìn)銀行貸款的手續(xù)和程序，形成適合中小企業(yè)貸款要求的工作機(jī)制和政策方針；此外還要轉(zhuǎn)變我國(guó)商業(yè)銀行的信貸觀念，不能只放貸給國(guó)有企業(yè)而輕視中小企業(yè)的資金需求。

（二）企業(yè)角度

企業(yè)要想得到長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展，除了利用有利的外部環(huán)境，更要通過改變和完善自身的情況提高自己的競(jìng)爭(zhēng)能力，降低企業(yè)在資金使用過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

1.建立一套科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)管理模式。逐步向著現(xiàn)代公司治理體制轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，轉(zhuǎn)變家族經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)職責(zé)的不同，明確分工，互相制約，充分發(fā)揮部門的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使決策民主化、透明化。另外還要建立一套有效地內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、以及收款環(huán)節(jié)的控制，保證資金得到安全有效的使用。

2.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和預(yù)警機(jī)制。首先企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門的專業(yè)化，提高財(cái)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使之做到事前預(yù)測(cè)、事中控制和事后調(diào)整。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)各種具體財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等，了解企業(yè)的綜合能力，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而采取措施降低企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

3.促進(jìn)投資科學(xué)化。首先要采用科學(xué)的投資決策程序，不能一人獨(dú)斷，尤其是重大的投資決策，要采用多人投資的決策方式，在投資決策階段認(rèn)真收集與決策有關(guān)的資料，制定合理的投資方案，規(guī)范投資程序并且在投資方案實(shí)施過程中進(jìn)行監(jiān)督，隨時(shí)分析和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以避免造成損失；其次要選擇適合的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，企業(yè)不能只看到短期的利潤(rùn)，而把資金投入到自己不了解的產(chǎn)業(yè)，另外產(chǎn)業(yè)的選擇是動(dòng)態(tài)的過程，敏銳的把握產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和方向，避免資金回收的風(fēng)險(xiǎn)；最后要盡量選擇投資于中短期投資，中小企業(yè)規(guī)模較小，資金有限，因此應(yīng)該選擇投資于風(fēng)險(xiǎn)較小回收較快的項(xiàng)目，這樣可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加速資金的流動(dòng)。

4.發(fā)揮財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)監(jiān)管作用?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)部門的作用不僅僅是發(fā)揮反映的作用，只是專注于記賬、算賬這樣的工作，更要發(fā)揮監(jiān)督和財(cái)務(wù)管理的職能。現(xiàn)在很多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)部門只是發(fā)揮會(huì)計(jì)單純的核算職能，很少能發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用，另外財(cái)務(wù)部門中的人員專業(yè)素質(zhì)較低，只會(huì)簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)核算，根本就不具備財(cái)務(wù)管理的能力，所以中小企業(yè)應(yīng)該培養(yǎng)高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員或者配備專門的財(cái)務(wù)管理人員，提升財(cái)務(wù)部門的能力和水平，充分發(fā)揮財(cái)會(huì)部門在企業(yè)部門中的作用，體現(xiàn)“參謀”的價(jià)值，隨時(shí)為企業(yè)解決面臨的棘手問題。

5.提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，加快產(chǎn)品的推陳出新。中小企業(yè)經(jīng)常面臨產(chǎn)品滯銷，存貨積壓嚴(yán)重的問題。從根本上來說，這主要是由于企業(yè)產(chǎn)品沒有特色，不能滿足客戶的個(gè)性化需求。因此企業(yè)應(yīng)該不斷加強(qiáng)企業(yè)的產(chǎn)品升級(jí)能力，逐步形成自己的品牌，這才可以提高產(chǎn)品的銷量，加快資金的流轉(zhuǎn)，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

隨著改革開放的不斷深入，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制得到不斷的完善，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中也不斷地凸顯自身的價(jià)值和作用，當(dāng)然在這個(gè)過程中會(huì)遇到很多的風(fēng)險(xiǎn)問題。這是企業(yè)所不能避免的，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，只要企業(yè)樹立和重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)就可能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地防范不僅需要國(guó)家采取措施為企業(yè)營(yíng)造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，最重要的是企業(yè)從自身情況出發(fā)，不斷提高財(cái)務(wù)管理水平，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，不斷改善企業(yè)不良的經(jīng)營(yíng)狀況，努力減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。通過優(yōu)化內(nèi)外部環(huán)境，促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

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第8篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

［關(guān)鍵詞］ 中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警

1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的理論涵義

大量案例表明，陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)的企業(yè)很多是以出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)為前兆的，對(duì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來說，一個(gè)較新的概念就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，它利用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)會(huì)計(jì)資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況等進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，以發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在危機(jī)發(fā)生之前以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的形式向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者發(fā)出警告，督促企業(yè)管理當(dāng)局尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，采取有效應(yīng)對(duì)措施，防患于未然。

簡(jiǎn)單地說，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制就是充分應(yīng)用企業(yè)現(xiàn)有的信息化系統(tǒng)，設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)或集團(tuán)可能或?qū)⒚媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)，同時(shí)通過信息系統(tǒng)的運(yùn)作、分析、預(yù)報(bào)信息，做出及時(shí)有效處理的一種預(yù)警系統(tǒng) 。

2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能主要有以下4個(gè)方面：監(jiān)測(cè)功能、診斷功能、矯正功能和免疫功能。其中前兩項(xiàng)功能是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基本功能，后兩項(xiàng)功能則屬于其衍生功能。

2.1 監(jiān)測(cè)功能

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先做出警報(bào)和防范是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基本功能。監(jiān)測(cè)就是通過對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程的跟蹤，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況做出預(yù)測(cè)、找出偏差，進(jìn)行核算和考核，從而找出產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告提醒經(jīng)營(yíng)者早作準(zhǔn)備并采取對(duì)策。當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時(shí)，能夠提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早日尋求對(duì)策，避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或減少損失的程度。

2.2 診斷功能

診斷功能也是預(yù)警體系的重要功能之一。根據(jù)跟蹤、監(jiān)測(cè)的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比分析，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)、企業(yè)診斷技術(shù)找出導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行惡化的原因，以及企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其病根所在。

2.3矯正功能

通過監(jiān)測(cè)和診斷，判斷中小企業(yè)財(cái)務(wù)上存在的問題，找出病根后，就可以對(duì)癥下藥，及時(shí)更正企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中的偏差或過失，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)恢復(fù)到正常的軌道。一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，經(jīng)營(yíng)者就能夠阻止財(cái)務(wù)危機(jī)繼續(xù)惡化下去。

2.4 免疫功能

也就是預(yù)防功能，通過預(yù)警分析，中小企業(yè)能系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因、處理經(jīng)過、化解危機(jī)的各項(xiàng)措施，以及反饋得到的改進(jìn)建議，作為未來類似情況的參考借鑒。這樣，中小企業(yè)就能將糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動(dòng)的規(guī)范，避免同樣或類似的錯(cuò)誤再次發(fā)生，不斷增強(qiáng)中小企業(yè)自身的免疫能力。

3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的構(gòu)建

3.1 中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的可行性分析

企業(yè)要采取任何一項(xiàng)措施，都要進(jìn)行可行性分析。建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，更不能缺少可行性分析。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立和健康運(yùn)行，離不開企業(yè)完善的組織管理體系和誠(chéng)信的企業(yè)文化的強(qiáng)力扶持。完善的組織管理體系是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立后能夠有效運(yùn)行的前提。誠(chéng)信的企業(yè)文化是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)得以預(yù)報(bào)真實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的保證。

（1）相對(duì)完善的組織管理體系已初步建立。我國(guó)的中小企業(yè)在經(jīng)過多年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的洗禮后，其管理者已意識(shí)到加強(qiáng)內(nèi)部組織管理對(duì)企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力的重要性。管理者們有的通過加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)來提高企業(yè)的現(xiàn)代化管理水平；有的引入職業(yè)經(jīng)理人，對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化管理，建立完善的企業(yè)內(nèi)部管理體系；有的企業(yè)更是通過導(dǎo)入國(guó)際質(zhì)量管理體系來提升企業(yè)的內(nèi)部管理水平。由此可見，一個(gè)相對(duì)完善的組織管理體系已初步建立。這一切都將對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行提供保障。

（2）企業(yè)內(nèi)部信息化已比較廣泛應(yīng)用。目前，我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)廣泛通過信息化來改善和加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理。中小企業(yè)實(shí)施的信息化內(nèi)部管理，為其建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)提供了及時(shí)傳遞預(yù)警信息的平臺(tái)。

（3）誠(chéng)信企業(yè)文化已確立。我國(guó)中小企業(yè)打造“以誠(chéng)信立業(yè)，以誠(chéng)信經(jīng)商”的企業(yè)文化有助于提高預(yù)警信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，進(jìn)而確保預(yù)警決策處理的科學(xué)性。

3.2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立

建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是中小企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有力措施。中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要包含以下內(nèi)容：

3.2.1 明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和類型，確定預(yù)警范圍

中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的前提是要明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和類型，以確定預(yù)警范圍。從我國(guó)中小企業(yè)所處環(huán)境和企業(yè)自身的情況來看，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有兩種表現(xiàn)形式： 一是籌資風(fēng)險(xiǎn)，也就是企業(yè)在收不抵支的情況下出現(xiàn)的不能及時(shí)償還債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)；二是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，也就是在特定時(shí)日，現(xiàn)金流出量超過現(xiàn)金流入量產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)而言，所需防范的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是籌資風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然也不能忽視對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等的控制和防范。

3.2.2建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

中小企業(yè)要通過建立一套指標(biāo)體系進(jìn)行籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)獨(dú)特的發(fā)展特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，通過分析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行。一般說來，可以從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)5個(gè)方面來建立預(yù)警指標(biāo)體系，如表1所示。

需要注意的是，上述指標(biāo)雖然可以預(yù)測(cè)籌資風(fēng)險(xiǎn)，但是企業(yè)發(fā)生籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是由于舉債導(dǎo)致的。對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)來說，股權(quán)性融資方式往往受到限制，因而大多使用債權(quán)性融資方式，其債務(wù)資本所占比重較高，所以在運(yùn)用上述指標(biāo)分析預(yù)警的同時(shí)，還應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行比對(duì)，只有后者小于前者，才能保證到期歸還本息，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益，避免大規(guī)模舉債所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還應(yīng)考慮債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置的合理程度，考核指標(biāo)主要有資產(chǎn)留存收益率、長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率以及債務(wù)股權(quán)比率。中小企業(yè)只有確定合理的負(fù)債比例，形成合理的資本結(jié)構(gòu)，才能提高承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)自身平衡穩(wěn)健發(fā)展。

3.2.3 通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，加強(qiáng)現(xiàn)金管理，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

現(xiàn)金是企業(yè)最重要的流動(dòng)資產(chǎn)，即使是盈利企業(yè)，如果沒有足夠的現(xiàn)金支付，也可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大的中小企業(yè)，自身的籌資能力往往較弱，資金使用受缺乏現(xiàn)金預(yù)算和有效管理等因素的影響，很容易形成現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。為防范該風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)應(yīng)通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)，加強(qiáng)現(xiàn)金管理等途徑來實(shí)現(xiàn)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的動(dòng)態(tài)管理，中小企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流量、預(yù)期未來收益、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以量化形式加以表達(dá)，建立全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。由于實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不確定性而發(fā)生各種各樣的情況，所以，現(xiàn)金流量預(yù)算與實(shí)際情況之間會(huì)產(chǎn)生一定的差異。為了保證預(yù)算制度的有效實(shí)施，中小企業(yè)應(yīng)對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)督，不斷調(diào)整執(zhí)行偏差，以確保預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。另外，現(xiàn)金管理只是一種行為，最終還要體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中。中小企業(yè)應(yīng)特別注意諸如現(xiàn)金持有比率、現(xiàn)金短缺率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金比率等現(xiàn)金狀況預(yù)警的敏感指標(biāo)，以便及時(shí)了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的狀況和程度。

3.2.4 結(jié)合企業(yè)的實(shí)際狀況設(shè)立預(yù)警指標(biāo)的臨界值

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的臨界值，是指企業(yè)正常運(yùn)作情況下，有關(guān)指標(biāo)不能突破的數(shù)值或臨界區(qū)域。臨界值是判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，臨界值的確定是預(yù)警系統(tǒng)中最為關(guān)鍵的部分。由于中小企業(yè)所處的行業(yè)不同，即便在同一行業(yè)其經(jīng)營(yíng)規(guī)模也不同，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的臨界值自然也會(huì)不同。所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警臨界值的確定，不能簡(jiǎn)單以某行業(yè)“平均值”來代替。在確定預(yù)警臨界值的過程中，企業(yè)應(yīng)綜合考慮以下幾個(gè)因素：企業(yè)的歷史水平、同行業(yè)的平均利潤(rùn)水平、行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)的現(xiàn)有利潤(rùn)水平、企業(yè)自身的長(zhǎng)期規(guī)劃目標(biāo)等，據(jù)此確定出適合于本企業(yè)自身特點(diǎn)的臨界值。另外，在確定臨界值時(shí)，還要體現(xiàn)政策性和科學(xué)性，要關(guān)注整體性和協(xié)調(diào)性，要保證可調(diào)性和穩(wěn)定性。

3.2.5 預(yù)警信號(hào)報(bào)警與處理機(jī)制

在日常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，企業(yè)應(yīng)定期或動(dòng)態(tài)地將預(yù)警指標(biāo)與臨界值進(jìn)行比較，如果預(yù)警指標(biāo)臨近或突破臨界值，就要根據(jù)具體情況發(fā)出警報(bào)，通過改變財(cái)務(wù)系統(tǒng)的控制參數(shù)和變量，及時(shí)調(diào)控企業(yè)的財(cái)務(wù)資源分配，使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的異常變動(dòng)狀況得到控制，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)可以始終運(yùn)行在合理的置信區(qū)間內(nèi)。

中小企業(yè)可以通過設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)對(duì)警情的預(yù)報(bào)。在預(yù)警指標(biāo)超過臨界值的情況下發(fā)出警報(bào)，通知到有關(guān)部門和個(gè)人。報(bào)警方式可以多樣化，如用指示燈：紅——巨警；黃——中警；藍(lán)——輕警；綠——無警等，也可以用不同的聲音來表示危險(xiǎn)的程度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)發(fā)出后，企業(yè)就應(yīng)立即發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指令，采取相應(yīng)的措施，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終很大，就會(huì)威脅一個(gè)企業(yè)的生命。企業(yè)要想擺脫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的不利影響，就必須預(yù)先制訂預(yù)處理方案，從而削弱風(fēng)險(xiǎn)帶來的消極影響，甚至可以杜絕或避免類似財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)生。

3.3 中小企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的配套措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制為企業(yè)危機(jī)的預(yù)防提供了保障，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立起來以后要真正發(fā)揮作用，必須采取以下配套措施來完善和確保中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的實(shí)施。

（1）樹立風(fēng)險(xiǎn)防范觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)。樹立風(fēng)險(xiǎn)防范的觀念和意識(shí)是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制得以成功建立并有效運(yùn)行的前提。所以，中小企業(yè)高層管理者要不斷提高自己的管理水平，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)， 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，要使財(cái)務(wù)管理人員明白，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范觀念貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，在思想上對(duì)潛在的危機(jī)保持清醒的認(rèn)識(shí)和高度的警惕。

（2）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的實(shí)施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以準(zhǔn)確真實(shí)的內(nèi)外部信息資料為基礎(chǔ)的，有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度一方面能保證企業(yè)管理的有序化、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性和可靠性，另一方面又能為預(yù)警提供準(zhǔn)確的第一手資料，讓企業(yè)高層管理者及時(shí)掌握真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)活動(dòng)信息，并對(duì)收到的預(yù)警信號(hào)做出相應(yīng)的對(duì)策，將財(cái)務(wù)預(yù)警真正落到實(shí)處。目前，我國(guó)很大一部分中小企業(yè)缺乏有效的內(nèi)部控制制度，如成本核算、財(cái)務(wù)清查、財(cái)務(wù)收支等基本制度不健全，或者基本制度雖然健全但未認(rèn)真執(zhí)行。因此，為保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的真正實(shí)施，中小企業(yè)必須建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，構(gòu)造全方位的內(nèi)部控制體系，堵塞漏洞、消除隱患、防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)。只有這樣，才能保證企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有效運(yùn)行。

（3）不斷加強(qiáng)人才培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。由于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的大部分?jǐn)?shù)據(jù)來自于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，因此，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)完整是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制實(shí)施的基本前提，所以，財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)在一定程度上決定了預(yù)警機(jī)制實(shí)施的成功與否。我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)具有靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，因而財(cái)務(wù)管理方法也靈活多樣。但中小企業(yè)很難吸引所需人才，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理優(yōu)秀人才缺乏。同時(shí)，就我國(guó)大部分中小企業(yè)來看，企業(yè)決策權(quán)力過分集中，程序簡(jiǎn)單，無規(guī)律可循，管理行為邊界不清，財(cái)務(wù)管理者窮于應(yīng)付日常事務(wù)而缺乏充足時(shí)間學(xué)習(xí)和應(yīng)用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理技術(shù)；財(cái)務(wù)人員素質(zhì)欠佳，業(yè)務(wù)技能不過硬，不能很好地掌握現(xiàn)代管理方法，缺乏信息處理、分析的能力。所以，中小企業(yè)應(yīng)建立相應(yīng)的人才培訓(xùn)和再教育制度，通過培訓(xùn)和對(duì)外交流不斷提高他們的業(yè)務(wù)處理能力和信息處理分析能力，增強(qiáng)其專業(yè)學(xué)習(xí)能力，進(jìn)一步提高其業(yè)務(wù)水準(zhǔn)。

（4）注重定量方法與定性方法相結(jié)合，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中定量預(yù)測(cè)確實(shí)十分必要，但是不能過分強(qiáng)調(diào)定量模型的重要性。誠(chéng)然，財(cái)務(wù)報(bào)表是預(yù)警指標(biāo)的主要來源，但有時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不能僅通過財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來。所以，在預(yù)測(cè)過程中，中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員在對(duì)量化的模型和指標(biāo)進(jìn)行分析的同時(shí)，還應(yīng)結(jié)合諸如客戶滿意度、員工士氣等非量化因素，甚至是靠分析人員的經(jīng)驗(yàn)和直覺判斷來作定性的分析評(píng)價(jià)，比如當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)過度依賴貸款、過度大規(guī)模擴(kuò)張、總資產(chǎn)和收益急劇下降、企業(yè)股價(jià)急劇下降等情況，則預(yù)示著企業(yè)存在發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。只有將定量分析與定性分析相結(jié)合，才能準(zhǔn)確地預(yù)報(bào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽階段。

主要參考文獻(xiàn)

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第9篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 成因 防范措施 控制

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義、類型

風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是存在于財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括籌資活動(dòng)的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資活動(dòng)的投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、分配活動(dòng)的收益分配風(fēng)險(xiǎn)。也可以說風(fēng)險(xiǎn)無處不在，無時(shí)不有。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最終體現(xiàn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的起因。企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都可以認(rèn)為是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化表現(xiàn)形態(tài)。企業(yè)想要控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就必須控制好經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是在各個(gè)環(huán)節(jié)的活動(dòng)中，由難以預(yù)測(cè)、無法控制的各種因素作用，使企業(yè)的實(shí)際收益與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)目標(biāo)相背離，使企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的分析

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般是指企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，受到各種難以預(yù)料和控制因素影響，使財(cái)務(wù)收益和預(yù)期效益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)蒙受損失的可能性。這種可能性帶來的后果，短期內(nèi)表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流入小于流出，出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難；長(zhǎng)期表現(xiàn)為企業(yè)的總資產(chǎn)賬面價(jià)值低于總負(fù)債的賬面價(jià)值，造成企業(yè)無力償還債務(wù)，最終導(dǎo)致企業(yè)倒閉。此外，由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，即規(guī)模小，可控資源更為稀缺，籌資困難引發(fā)的資金短缺，同時(shí)，我國(guó)有關(guān)中小企業(yè)信貸和信用擔(dān)保方面的法制建設(shè)相對(duì)薄弱，中小企業(yè)難以取得法律上更多的保障；很多中小企業(yè)在前期由于對(duì)市場(chǎng)等條件把握得好，發(fā)展起來后，往往會(huì)發(fā)生短視行為，即只追求當(dāng)前短期利潤(rùn)，而忽視企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，幾乎是不投資或僅投資于風(fēng)險(xiǎn)小、技術(shù)含量低的一些項(xiàng)目，導(dǎo)致企業(yè)喪失了發(fā)展后勁，在幾年后就會(huì)被淘汰。

在2008年國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響下，由于我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)生產(chǎn)存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資本和技術(shù)力量薄弱等固有頑疾，加上傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，在財(cái)務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況，受到了前所未有的沖擊。據(jù)中國(guó)社科院一項(xiàng)調(diào)研報(bào)告顯示，有40%的中小企業(yè)已經(jīng)在此次金融危機(jī)中倒閉，40%的企業(yè)目前正在生死線上徘徊，只有20%沒有受到此次金融危機(jī)的影響，因此，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況不容忽視，追究其原因主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高

在我國(guó)，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中 資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，我國(guó)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資金運(yùn)營(yíng)機(jī)制缺失

中小企業(yè)現(xiàn)金管理效率低， 出現(xiàn)資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，喪失增值機(jī)會(huì)；有的因資金使用缺少計(jì)劃安排，過量購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)，造成資金流動(dòng)性差，陷人財(cái)務(wù)困境。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，壞賬比例高。因?yàn)闆]有嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，無科學(xué)合理的信用調(diào)查和評(píng)價(jià)力法及有效的收賬方法，造成應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成壞賬，資金周轉(zhuǎn)失靈。中小企業(yè)存貨控制薄弱，造成資金呆滯。

（三）內(nèi)部財(cái)務(wù)控制薄弱，財(cái)務(wù)管理水平低

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所面臨的自身?xiàng)l件和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境是十分復(fù)雜的，因此，影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素也是多種多樣的，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)內(nèi)部的原因，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因也不盡相同。它的內(nèi)部原因主要包括籌資規(guī)模策略不當(dāng)、資金來源結(jié)構(gòu)不當(dāng)、籌資方式以及時(shí)間選擇不當(dāng)、信用交易策略不當(dāng)和籌資順序安排不當(dāng)。外部原因主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率，變動(dòng)、物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。具體來說表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

（一）內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不順

企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)運(yùn)作狀況在很大程度上影響著企業(yè)防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力與效果。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明，管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保障。

（二）財(cái)務(wù)管理決策缺乏科學(xué)性

財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性必然加大了企業(yè)財(cái)務(wù)決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)，以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，也必然影響企業(yè)的投資效益，影響了企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，從而給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）財(cái)務(wù)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)雜性和市場(chǎng)環(huán)境的多變性決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性。企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國(guó)許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。由于我國(guó)市場(chǎng)已成為買方市場(chǎng)，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控。大量比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要組成部分，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者、經(jīng)營(yíng)者及財(cái)務(wù)人員必須提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)和識(shí)別能力，對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高警惕，密切注意，并加強(qiáng)管理，才能減少各種不利因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理有序有效，保障實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化和長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的目的。

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