外資銀行發(fā)展情況精選(九篇)

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第1篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關鍵詞：外資銀行；風險管理；市場經濟；信用風險

如今，在華的外資企業(yè)已達數百家，資產總額超過了一千億，因此研究外資銀行的金融體系，對防范外資銀行的資金風險具有重要的現實意義。[1]伴隨著我國經濟的不斷發(fā)展，外資銀行在我國經濟中扮演的角色也越發(fā)的重要，在這個大背景下，針對外資銀行業(yè)務拓展所帶來的風險，通過長期的實踐給出相應的對策，是我國相關管理人員應該思考的問題。

一、外資銀行在中國投資的特點

(一)經營局面初步形成

外資銀行在中國的投資的模式基本已經形成，也逐漸納入我國市場經濟之中。外資銀行的優(yōu)勢在于擁有服務專業(yè)化，資金充裕，海外優(yōu)勢顯著，因此深受我國企業(yè)尤其是拓展海外業(yè)務的企業(yè)的青睞，甚至成為了我國市場經濟的必要補充，在這個情況下，外資銀行也紛紛加快滲透的力度，開拓許多符合我國市場經濟政策的業(yè)務，同時迅猛的發(fā)展帶來了許多問題，需要引起相關管理人員的注意。

(二)拓展業(yè)務的主要趨勢

外資銀行都設立了專業(yè)的信息分析部門，因此才能在第一時間捕捉到我國市場的動態(tài)，拓展業(yè)務的趨勢也多是以我國市場經濟的發(fā)展前景為依據的，因此外資銀行具有與時俱進的優(yōu)勢，并且在我國的客戶群體已經初具規(guī)模，開展了各種理財產品與投資咨詢服務，在這個基礎上，拓展其他領域的業(yè)務也是外資銀行的一個戰(zhàn)略目標，目前，大部分外資銀行都采取了混業(yè)經營的模式，業(yè)務范疇涵蓋了企業(yè)與投資銀行、個人銀行、私人銀行等，并且通過參股等形式間接參與到中國的融資租賃、債券等業(yè)務當中。

(三)主要的經營理念

外資銀行的經營理念是以強大的數據支撐和風險偏好為發(fā)展依據的，比如在進行投資之前，外資銀行會有一個長期的市場調研環(huán)節(jié)，能夠有效的預防投資中的風險，并且根據我國市場的具體情況制定相應的投資戰(zhàn)略，從而達到比較好的投資收益效果，給外資銀行帶來實際的經濟效益。同時，外資銀行的責任制的劃分也比較成熟，部門與部門之間的職權與責任的劃分具有合理的結構設計，這主要依靠強化管理部門的具體工作，在部門與部門之間、上級與下級之間建立有效的溝通渠道，在溝通之中達到共識，從而提高外資銀行的工作效率和制度措施等運行的傳導效率。[2]此外，以資金流向為目標的費用管理模式也是外資銀行能夠在中國環(huán)境迅速扎根的重要原因，資金是一個企業(yè)發(fā)展的血液，以資金為投資導向，能夠在一定程度上增加投資的可操作性，增加外資銀行的經濟效益。[3]

二、外資銀行在華經營的主要風險

(一)監(jiān)管風險

由于引入外資銀行的歷史比較短，起步比較晚，因此相比國外發(fā)達的資本主義國家，我國在外資銀行的管理經驗上還不夠成熟。盡管經過近幾年的發(fā)展，我國的管理措施已經有了明顯的改善，并且取得了一定的成果，但在監(jiān)管方面，我國對外資銀行的風險管理還存在著一定的漏洞，監(jiān)管不到位、監(jiān)管制度不健全等的現象存在。另一方面，鑒于我國的監(jiān)管與國外發(fā)達的資本主義國家有著本質的不同，這也使得在中國開展業(yè)務的外資銀行面臨著來自母國和中國本土的雙重監(jiān)管要求。

(二)信用風險

中國的征信體系比較脆弱，中國境內的大部分企業(yè)都達不到外資銀行所需要的信用標準。因此中國市場信用程度較低或缺乏透明性一直是困擾外資銀行拓展業(yè)務的主要阻礙。在這個背景下，甚至影響到外資銀行的投入力度，不利于我國的經濟發(fā)展。征信水平低下導致外資銀行評價制度發(fā)生了一定的改變，為了適應我國的市場，某些外資銀行降低了貸款的資信標準，從一定程度上給我國的信用制度的建立產生不利的影響。導致這些影響的根本原因在于我國的征信體系衰微，信息不夠透明，甚至會產生非法的交易，影響我國建立和諧的社會主義市場經濟，給我國的發(fā)展帶來不可估量的損失。[4]

(三)聲譽風險

導致聲譽風險的根本原因在于中國市場的特殊性，銀行業(yè)務開展的基礎是中國市場的信譽制度，銀行信貸需要對借貸人的資金運轉情況有一定的評價，如果這個環(huán)節(jié)的工作出現問題，就會讓整個銀行借貸的鏈條崩塌，給外資銀行造成一定的損失。操作人員的疏漏也會導致非常嚴重的后果，并造成一定程度的社會問題，進而嚴重影響該外資銀行在中國的業(yè)務發(fā)展。

(四)操作風險

由于我國的市場機制不夠完善，因此會導致外資銀行在華投資的操作風險。具體表現為商業(yè)詐騙、管理機制失效，從而給外資銀行的發(fā)展帶來不可估量的損失，給外資銀行拓展業(yè)務帶來一定的風險。

三、當代外資銀行風險管理的對策

(一)建立完善的信貸業(yè)務管理構架

信貸業(yè)務管理構架的形成，依靠相關管理部門的組織建設。首先要從信貸業(yè)務管理的構架入手，健全管理制度，對信貸業(yè)務的各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)管，包括前期的篩選客戶，中期的授權部門的審批與后臺的審核階段都進行嚴格的把控管理，爭取在信貸的各個階段都做到萬無一失。這要求外資銀行企業(yè)根據我國的市場經濟的戰(zhàn)略目標和自身狀況制定符合自身發(fā)展的計劃，積極把自身業(yè)務納入我國發(fā)展目標之中，才能達到外資銀行與中國市場機制的和諧發(fā)展，有效的增強外資企業(yè)自身的抗風險能力。[5]另一方面，采取有效制衡的審批機制也能建立符合銀行發(fā)展目標的業(yè)務管理，通過建立與我國市場經濟體制相對應的發(fā)展版塊，迅速的拓展業(yè)務范圍，并且建立強而有力的資金審核力度，通過引入我國的監(jiān)督機制，形成雙重監(jiān)督制度，有利于外資銀行規(guī)避市場中可能出現的風險問題。

(二)健全商業(yè)銀行內部風險管理體系

外資銀行機構下設的風險管理部門從一定程度上講隸屬于所轄分支行，風險管理部門需要聽從上級的領導，并且風險管理工作的開展也需要兼顧到外資銀行投資的總體目標，因此在開展風險管理工作時，容易受到一些限制，從而影響到外資銀行開展風險回避工作，從一定程度上，暴露了外資銀行的結構性風險。如何提高外資銀行的風險管理水平，需要有關的風險管理部門提高自身的能力，做到管控獨立、反應迅速，合理掌控風險容忍度，做到風險把控與投資收益的平衡目標，這主要依靠對外資銀行下設的風險管理部門的工作進行調整，加強外資銀行管理部門的風險管理能力，從而解決由于外資銀行內部管理體系不夠健全導致的市場風險。增強外資銀行整體的抗風險能力。

(三)建立風險管理的監(jiān)控體系

建立風險管理的監(jiān)控體系，風險管理需要通過具體的架構、政策制度來實施并由審計從旁監(jiān)督，建立和完善獨立董事，外部監(jiān)事制度，充分發(fā)揮內外部審計的監(jiān)督檢測作用，及時對決策層和高管層在資本管理和計量等方面的管理情況進行監(jiān)督評價，對銀行的全面風險情況作出判斷和決策，只有這樣才能從一定程度上提高外資銀行回避風險的能力。

四、結語

綜上所述，鑒于外資銀行對我國經濟發(fā)展的重要性，因此做好外資銀行風險管理工作將直接影響我國市場經濟的發(fā)展情況，因此通過深入的實踐，研究外資銀行面對我國市場是風險管理的對策對我國的經濟發(fā)展具有重要的意義。

參考文獻：

[1]中國銀監(jiān)會上海監(jiān)管局課題組.中外資銀行授信風險管理比較研究[J].上海金融,2015,02:51-54.

[2]鄭瑜.外資參股國內銀行效應與風險管理研究[D].南京理工大學,2010.

[3]李家莉.引進境外戰(zhàn)略投資者對我國商業(yè)銀行財務風險的影響研究[D].西南財經大學,2014.

[4]甘帥瑩.中、外資銀行風險管理制度比較[D].對外經濟貿易大學,2010.

第2篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關鍵詞：個人理財產品 外資銀行 產品營銷 營銷策略

自我國加入WTO，外資銀行不斷入駐我國，外資銀行在華個人理財產品受到居民的喜愛。隨著金融危機的爆發(fā)，花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行等多家被卷入“理財門”，虧損比較嚴重，出現信用危機，外資銀行急需開發(fā)適當的營銷策略，來適應市場環(huán)境，揚長避短。

一、外資銀行在華個人理財產品營銷存在的問題與優(yōu)勢

（一）出現信用危機

在金融危機爆發(fā)之前，我國居民在選擇個人理財產品的時候往往偏向于外資銀行，認為外資銀行更加專業(yè)、經驗豐富，隨著金融危機的爆發(fā)，國外眾多銀行破產倒閉，我國居民對外資銀行的信心受損，加之隨后花旗銀行、渣打銀行以及東亞銀行等外資銀行系被集體投訴，眾多外資銀行個人理財出現虧損的現象使得外資銀行理財產品受到大眾的質疑，外資銀行出現很強的信用危機。

（二）理財產品集中于風險品種

外資銀行被爆出現零收益及虧損的現象，金融危機出現是其部分原因，但主要原因還是因為外資銀行個人理財產品主要集中于風險性比較高的品種，產品組合設置不夠合理，過分的追求高收益，沒有注意風險的規(guī)避。外資銀行理財產品主要是投資于國際，相較于國內市場，國際市場的環(huán)境更加復雜多變，這樣就使得外資銀行的個人理財產品風險比較高，產品收益性更加不確定，受國際資本影響比較大。

（三）品牌優(yōu)勢比較突出

外資銀行在我國走的是貴族路線，由于其網點的限制，外資銀行主要集中在北京、上海等發(fā)達城市，主要為這些城市富有的人提供理財服務，理財門檻比較高，不為一般百姓服務，外資銀行往往為這些小部分客戶提供尊貴服務，而國內銀行是面對大眾的，服務往往比較普通，相對來說外資銀行對這些富裕人群樹立品牌意識，注重背后的品牌理念，外資銀行對細節(jié)要求比較高，處處體現自身高端的理念，讓客戶得到最好的服務，而外資銀行在我國網點比較少，另一方面更顯得好事物是稀少的，增加大眾心中外資銀行是高端的理念。

（四）外資銀行企業(yè)文化優(yōu)秀

一個企業(yè)能否長久發(fā)展與其企業(yè)文化有著很大的影響，外資銀行在長期的市場競爭中能夠長盛不衰，與其優(yōu)秀的企業(yè)文化是分不開的，外資銀行注重對企業(yè)文化的建設，各個子公司都傳承者自己銀行的企業(yè)文化，企業(yè)文化影響著每位員工，無形中增加了銀行職工對銀行的忠誠度。

二、外資銀行在華個人理財產品營銷策略

（一）產品市場營銷策略

市場競爭逐漸激烈，只有滿足顧客需求的企業(yè)才能得到發(fā)展，外資銀行的個人理財產品要想被我國居民接受，就應該不同的顧客提供不同的理財產品，根據客戶的風險偏好、資產狀況、生命周期以及客戶偏好，為客戶選擇適合的個人理財產品，一般來說屬于高額財富初期階段的客戶比較偏向于進行激進投資，而處于成長階段的客戶比較注重財富的保值與增值，而處于穩(wěn)定期的客戶偏向于財富的收益情況與自身風險承受相匹配，外資銀行可以根基客戶的具體情況進行產品配置，選擇適合客戶需求的個人理財產品，這樣才能滿足客戶需求，促進外資銀行個人理財業(yè)務在中國的發(fā)展。

（二）渠道營銷策略

外資銀行在我國普遍存在營業(yè)網點比較少的狀況，而我國商業(yè)銀行則擁有眾多的網點，相比來說處于不利地位，所以外資銀行應該多開展其他渠道。一方面，外資銀行可以在我國適當的加建營業(yè)網點；另一方面，由于目前網絡信息技術的發(fā)展，外資銀行可以推廣網上銀行以及手機銀行等方式為客戶服務，隨時以電話、短信、郵件的方式將顧客理財產品的狀況告知顧客，通過視頻、語音、電話等方式與顧客進行溝通，滿足客戶要求。

（三）客戶開發(fā)營銷策略

外資銀行個人理財產品營銷的關鍵是在我國開發(fā)更多的個人理財客戶，所以客戶開發(fā)是非常關鍵的，首先，外資銀行可以采取電話營銷的方式開發(fā)新客戶，根據客戶需求通過電話方式與之溝通，讓其了解銀行理財產品；其次，可以通過各種會展尋找新客戶，會展上可以獲得大量的潛在客戶信息，還可以與潛在客戶面對面的交談，同時也起到宣傳作用；最后，銀行還可以通過現有的客戶挖掘其身邊的潛在客戶，為銀行推薦客戶給予一定的激勵，促使更多的客戶購買銀行個人理財產品。

（四）服務營銷策略

現在社會顧客通常要求比較高的服務，服務也是品牌質量的一種體現，外資銀行為了在我國更好的進行個人理財產品營銷，應該提供更好的服務，銀行應該注重顧客忠誠度與滿意度的建設，根據客戶的不同提供個性化服務，對客戶跟蹤服務；同時加強外資銀行的品牌建設，增加客戶的認可與滿意度，贏得客戶的認可。

三、總結

總體來說，外資銀行入駐我國時間不久，被中國居民接受程度不高，又由于2008年進入危機，外資銀行關于個人理財產品又出現諸多問題，外資銀行在我國進行個人理財業(yè)務營銷是面臨著很多困難的。外資銀行應該根據市場狀況的變化調整在華營銷策略，開發(fā)新客戶、尋找其他營銷渠道、提高顧客服務等營銷策略，增加外資銀行個人理財產品在我國的市場占有率，促進外資銀行業(yè)發(fā)展。

參考文獻：

[1]畢克貴，王雄.外資銀行在華理財業(yè)務營銷策略——以花旗銀行大連分行為例[J].經濟研究參考.2010（11）

第3篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關鍵詞：外資銀行 銀行監(jiān)管 對策

    一、對外資銀行實施監(jiān)管的意義

    銀行監(jiān)管,是經濟金融監(jiān)管的一個分支,是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會或其他金融監(jiān)管當局、有關機構,代表社會公眾對銀行經營管理的各個方面實施監(jiān)督管理的行為。

    銀行作為一國金融體系中最重要的組成部分之一,擔負著重大的社會責任。其能否穩(wěn)健運行關系該國的經濟、政治的穩(wěn)定,具有極其重要的社會意義。因此,銀行監(jiān)管受到了各國金融監(jiān)管當局的普遍重視。各國金融監(jiān)管當局紛紛根據本國銀行業(yè)運行的實際情況對本國范圍內的銀行實行嚴格的監(jiān)管。這里當然也包括該國境內的外資銀行。隨著經濟的全球化,金融市場的界限越見模糊,外資銀行大量存在于各國金融領域,它的高速發(fā)展給該國經濟穩(wěn)定和金融安全帶來了多方面的影響。各國不得不加強對它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前,理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國的外資銀行監(jiān)管實踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導。對此,作者認為,外資銀行本是銀行,對其監(jiān)管的區(qū)別主要來自各國實際情況的不同,而監(jiān)管理論對它是完全適用的,也是十分必要的。中國尚屬發(fā)展中國家,對發(fā)展迅速、影響日益擴大的外資銀行實行審慎的監(jiān)管,能維護國家經濟穩(wěn)定,保證國家金融安全,具有重要的現實意義。

    二、外資銀行在我國的發(fā)展現狀和特點

    (一)外資銀行在我國的發(fā)展現狀

    截至2007年10月,我國已有外資獨資銀行20家;中外合資銀行3家;另有72家外國銀行設立了130家分行,191家外國銀行設立了241家代表處。截至2007年底,我國共批準匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。(注:法人銀行在業(yè)務范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時可轉為法人銀行。)外資銀行在我國發(fā)展十分迅速,現已具有相當規(guī)模。

    (二)外資銀行的發(fā)展特點

    1.外資銀行經營范圍、業(yè)務范圍不斷擴大。2006年12月11日,我國對外資銀行實行全面的國民待遇,外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進入加速階段。依托成熟的市場營銷策略,外資銀行經營范圍和業(yè)務范圍不斷擴大,對我國經濟的影響力逐步加強。

    2.外資銀行資產質量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國市場規(guī)則,其經營狀況日趨穩(wěn)定,市場份額逐步恢復,盈利能力穩(wěn)步提高,資產總額持續(xù)增加,僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元,占我國銀行業(yè)資產的1.8%。

    3.參股中資銀行速度加快。在《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》的指引下,外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行,一是出于對長期經營戰(zhàn)略的思考;二是希望借中資銀行不受政策限制和網點設置完善之利,繞開各類限制,快速進入零售市場。如花旗銀行和浦發(fā)行聯手推出的花旗參與管理和技術合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

    論文出處(作者):

    三、我國外資銀行監(jiān)管中的問題

    (一)監(jiān)管法規(guī)不健全

    監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化,而我國的金融立法嚴重滯后。引進外資銀行已近20年,卻無一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機會利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管,嚴重影響了對外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國外資金融機構管理條例》和《外資銀行管理條例實施細則》彌補了這些漏洞,但相關法規(guī)的健全工作遠未完成。

   (二)監(jiān)管方式單一

    目前,我國外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經驗式”管理階段。主要實行報送稽核。監(jiān)管部門對各外資銀行報送的報表、材料進行全面分析,以確認其經營的合規(guī)性。而對于外資銀行運營的風險性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

    (三)監(jiān)管資源嚴重不足

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bsp;   由于外資銀行的開放性比較強,對其的監(jiān)管需要高質量的資源。目前,我國外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面,表現為量不足、質不高。尚未建立完善的認證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設方面,缺乏靈敏、準確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上,表現為低效率性。金融監(jiān)管當局與相關機構缺乏信息交流。

    (四)缺乏與外資銀行母國監(jiān)管者的合作

    當今世界金融體系間的跨國聯系不斷加大,僅在某一國范圍內考察金融監(jiān)管問題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當局要加強與各外資銀行母國監(jiān)管者的合作,以協調監(jiān)管措施,降低共同面臨風險。而我國金融監(jiān)管當局再這一方面尚處于十分被動的境地。

    四、對改進我國外資銀行監(jiān)管的建議

    (一)健全監(jiān)管法制

    要加強外資銀行監(jiān)管,我國就必須結合本國實際,參照國際公認的準則(如巴塞爾協議),借鑒西方發(fā)達國家監(jiān)管法律,制定適合我國國情的外資銀行法。從法制角度,規(guī)范外資銀行的行為,授予監(jiān)管機構足夠的權利,為監(jiān)管工作提供基礎條件。

    (二)多元化監(jiān)管方法和手段

    當前我國對外資銀行監(jiān)管的手段單一,落后,主要是現場與非現場監(jiān)管,而且兩者缺乏銜接。因此,必須使監(jiān)管手段多元化,由行政監(jiān)管手段向經濟性、法律性監(jiān)管手段轉變,充分實施現場與非現場監(jiān)管、外部審計、審慎監(jiān)管會議、三方會議等多樣化監(jiān)管手段。

    (三)健全風險監(jiān)管體系

    目前我國對外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面,而忽視了風險性監(jiān)管。我國應根據巴塞爾協議的有關標準,制定嚴格、周密的風險監(jiān)管體系,將外資銀行的經營風險納入監(jiān)管,保證全面、客觀、合理的實施監(jiān)管。

    (四)建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認證機制

    加強我國外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才,監(jiān)管當局應主導建立完善的人才培養(yǎng)和認證體系?？裳埜咝５妊芯繖C構參與其中,確保培養(yǎng)認證機制的專業(yè)性。

    (五)加強信息交流,與各國監(jiān)管機構堅強合作

    為了應對各國金融體系相互聯系不斷加強的現狀,我國監(jiān)管當局應主動同各國監(jiān)管機構建立長期、高效的信息交流和合作機制。以協調各國監(jiān)管手段,降低共同面臨的風險。

    參考文獻:

    [1]程芳,李仲明.銀行業(yè)全面開放下外資銀行的監(jiān)管問題[j].甘肅金融,2007,(6).

    [2]耿明英.對在華外資銀行不同商業(yè)存在形式下的監(jiān)管探討[j].武漢金融,2008,(4).

    [3]鄧靜.如何加強對外資銀行的監(jiān)管[j].決策與信息(財經觀察),2006,(10).

    [4]杰姆斯·巴茨,丹尼爾·諾勒,張坤.外資銀行的準入與監(jiān)管:承諾與實踐[j].銀行家,2008,(5).

第4篇：外資銀行發(fā)展情況范文

外資銀行經營狀況與風險表現

(一)總體經營情況平穩(wěn)

截至2003年8月末，外國銀行在華共設立187家營業(yè)性機構，其中外國銀行分行154家，下設支行10家；外資法人機構16家，分支行及附屬機構7家。設立外國銀行分支行前5位的國家和地區(qū)分別是：香港44家、日本20家、法國17家、美國15家和新加坡12家；設立分支行最多的前3家銀行分別是：匯豐銀行10家、東亞銀行10家和渣打銀行8家。

截至2003年8月末，外資銀行資產總額為437．36億美元，比2002年末增長11．7%，其中各項貸款為203．77億美元。負債總額為391．11億美元，比2002年末增長11．9%，其中存款總額為119．96億美元。2002年度，外資銀行實現利潤1．84億美元，2003年1—8月實現利潤1．76億美元。截至2003年8月末，外資銀行不良資產率為4．67%，比2002年末下降了1．84個百分點。

截至2003年8月末，73家獲準經營人民幣業(yè)務的外資銀行，其人民幣資產總額為599．32億元，比2002年末增長10．4%，其中各項貸款為 394．78億元。負債總額為506．56億元，比2002年末增長7．5%，其中存款總額為289．06億元，比2002年末增長49．8%；借人同業(yè)為128．69億元。2003年1—8月外資銀行人民幣業(yè)務實現利潤3．44億元。

(二)部分風險領域值得關注

總體來說，外資銀行運營平穩(wěn)，內部管理相對完善，資產質量較好，風險水平較低。但不同外資金融機構間風險狀況不均衡，部分機構和業(yè)務領域的風險比較突出，表現為：

一是部分銀行不良資產比率較高。監(jiān)管數據顯示，部分外資銀行在華分行或附屬機構不良資產比率遠遠高于其母行全球并表數據，也高于同地區(qū)、同等經營背景的其他外資銀行。造成這種情況的主要原因是：資產規(guī)模小，單筆業(yè)務占比較大；業(yè)務大幅收縮，收回優(yōu)質資產而持有不良資產；過度集中于房地產等高風險行業(yè)。此外，貸款疏于管理、資產保全不力也是資產質量較差的重要原因。

二是部分銀行賬面虧損或盈利存在水分。2002年，部分外資銀行虧損嚴重，主要原因是計提了大額貸款損失準備金。由于以往法規(guī)中沒有對外資銀行準備金計提方式作出要求，許多外國銀行分行的準備金由其總行統(tǒng)一計提。2002年4月頒布的《銀行貸款損失準備計提指引》明確了外國銀行分行必須在境內計提專項準備金，并對計提標準作了規(guī)定，對外資銀行的盈利狀況產生了較大的影響。為減輕政策變化帶來的影響，外資銀行獲準在2005年底前達到該項要求。這樣一來，許多外資銀行可能要犧牲今后幾年的盈利抵補以往盈利中的水分。由于準備金支出的累積影響，部分外資銀行的資本／營運資金出現不足，出資有名無實。

三是操作風險有所增加。外資銀行母行大都制定有相對成熟或完善的制度，但部分銀行對境外分行疏于管理，容易滋生操作風險。主要表現在：個別機構內部控制制度沒有落實，無法做到崗位合理分工和制約，不能形成有效的職責分離；沒

有嚴格執(zhí)行內部規(guī)定，違反操作流程；安全管理存在隱患；內部審計的獨立性、充分性和有效性不夠，對操作風險監(jiān)控不力等。

四是流動性總體情況良好，人民幣流動性需求壓力增大。外資銀行流動性總體情況較好，但存在部分外資銀行因外幣流動性比率低于監(jiān)管標準受到處罰的情況。相對而言，外資銀行人民幣流動性存在壓力。大部分獲準經營人民幣業(yè)務的外資銀行主要將人民幣同業(yè)借款及承諾作為支持負債流動性的來源和流動性應急措施，對資金來源的依賴性強，容易受到市場及政策環(huán)境變化的影響。

五是外資法人機構風險突出。受業(yè)務范圍的限制，加上客戶基礎薄弱，外資法人機構的風險水平相對較高。而內部治理結構問題也一直制約外資法人機構的進一步發(fā)展。部分外資獨資銀行為家族控股，決策機制不透明，不能對銀行實施有效管理，導致機構關聯交易現象嚴重，承擔了過度風險。截至2003年 8月，外資法人機構的不良資產率為15．4%，比外國銀行分行高出11．3個百分點。由于經營狀況較差，部分機構業(yè)務已近停滯，還有部分機構提出退出市場或重組意向。

六是部分地區(qū)風險水平較高。在一些地區(qū)，外資銀行的客戶以較早來華投資的勞動密集型外資為主，隨著經營條件的改變，部分經營不善的企業(yè)客戶拖累了銀行貸款質量，并最終損害了銀行的盈利能力。此外，許多外資銀行還在過熱時期參與了對國際信托投資公司等機構的拆借活動，蒙受了較大損失。雖然大部分銀行依據謹慎原則計提了充足的準備金，也從此認識到了市場的投資風險，但由此而形成的虧損和資產質量問題仍是一個巨大的包袱。

外資銀行發(fā)展使銀行監(jiān)管面臨新挑戰(zhàn)

作為中國監(jiān)管當局的對外門戶，外資銀行監(jiān)管工作始終堅持向國際先進銀行監(jiān)管理念和監(jiān)管最佳實踐靠攏，并與母國監(jiān)管當局一起為外資銀行的審慎和持續(xù)經營作出了努力。經過多年的發(fā)展和完善，外資監(jiān)管形成了以非現場監(jiān)測、現場檢查和綜合監(jiān)管為主的監(jiān)管方式，完善了以市場準人、運營監(jiān)管和市場退出為主的監(jiān)管，并逐步建立了以風險為本的持續(xù)性審慎監(jiān)管框架。但隨著國際金融服務業(yè)的迅猛發(fā)展和我國金融業(yè)的進一步對外開放，外資銀行在華經營條件不斷放寬，業(yè)務發(fā)展勢頭迅猛，外資銀行監(jiān)管工作也面臨著新的壓力和挑戰(zhàn)。

(一)全面開放對市場準人和審慎監(jiān)管形成壓力。根據加入世貿組織承諾的金融開放步驟，我國不斷放寬對外資銀行經營地域、客戶對象和業(yè)務范圍的限制，至2006年還將實現完全的國民待遇。在全面開放的格局下，監(jiān)管當局既要堅持依法履行承 。諾、取消對外資銀行的各種非審慎性限制，又要準確地甄別出經營不穩(wěn)健或潛在風險較大的機構，拒絕其進入市場或限制其市場參與程度，降低系統(tǒng)性風險發(fā)生的可能。這對監(jiān)管當局加強市場準人管理和審慎監(jiān)管形成壓力。

(二)業(yè)務創(chuàng)新的加快要求改變監(jiān)管滯后局面。近年來，外資銀行緊隨國際金融服務業(yè)發(fā)展趨勢，積極、主動地推出新型理財服務、網上銀行和金融衍生產品等創(chuàng)新業(yè)務。目前，有12家外資銀行獲準開辦網上銀行業(yè)務，5家外資銀行獲準開辦合格境外投資者境內證券投資托管業(yè)務。與銀行業(yè)務蓬勃發(fā)展形成對比，監(jiān)管當局對新業(yè)務監(jiān)管的通常滯后于銀行業(yè)務創(chuàng)新的步伐。外資銀行業(yè)務創(chuàng)新的加快檢驗著監(jiān)管當局的快速反應能力和跟進速度。

(三)管理模式的發(fā)展質疑傳統(tǒng)的屬地監(jiān)管方式。隨著跨國銀行和銀行集團規(guī)模的不斷壯大以及國際資本流動的加快，銀行業(yè)務發(fā)展呈現出全球化趨勢，業(yè)務聯動性增強，風險傳播也更為迅速。如果不能與母國監(jiān)管當局就業(yè)務監(jiān)管和信息交流建立緊密合作關系，僅依靠東道國監(jiān)管當局實施屬地監(jiān)管，無異于管中窺豹，無法正確、完整地評價外資銀行經營與風險狀況。即使在國內，部分外資銀行也逐漸呈現前后臺管理職能在地域上分離、風險集中的趨勢。這一管理模式的變化給監(jiān)管當局分支機構各自履行屬地監(jiān)管職責的模式敲響了警鐘，加強監(jiān)管部門合作的必要性日益凸顯。

(四)外資銀行經營策略調整影響監(jiān)管部門的資源配置。從近兩年的發(fā)展情況看，外資銀行在華機構布局逐漸呈現出以下特點：一是對重點城市的關注明顯增強，積極提交準人申請或增加業(yè)務拓展資源，爭奪優(yōu)質客戶；二是與中資銀行加強在同業(yè)借款協議和清算系統(tǒng)共享方面的合作交流，彌補營業(yè)網點不足的缺陷。外資銀行在業(yè)務發(fā)展上揚長避短，將促使中外資銀行在經濟發(fā)達城市的競爭升級，競爭的業(yè)務領域將集中在中間業(yè)務和個人銀行業(yè)務，爭奪的客戶則主要是優(yōu)質大型企業(yè)和高收人階層。外資銀行經營策略的調整使監(jiān)管部門面對調整資源配置以保證監(jiān)管充分性和有效性的問題。

(五)風險日益復雜對風險監(jiān)管技術提出挑戰(zhàn)。為滿足不同客戶的風險偏好或使產品更具競爭力，許多外資銀行將不同產品重新組合形成新的業(yè)務品種。這些業(yè)務產品混合了不同性質的風險，業(yè)務流程極其復雜。與此相應，外資銀行風險管理技術也更加復雜化。這些業(yè)務活躍的銀行普遍采用了國際先進的風險管理技術和方法，利用模型量化風險，并通過分配資本控制風險，使風險管理更具操作性和針對性。上述特點使監(jiān)管當局評估外資銀行風險水平和風險管理能力更加困難。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會也推薦實施《新資本協議》，要求銀行和監(jiān)管者提高風險敏感度，改善風險計量方法，并通過監(jiān)管者檢查和促進信息披露對銀行需維持的資本水平和抵御風險的能力進行監(jiān)督。這對監(jiān)管當局迅速提高風險監(jiān)管能力提出了迫切的要求。加強外資銀行監(jiān)管工作的思路

銀監(jiān)會的成立，為獨立履行監(jiān)管職責，集中監(jiān)管力量實施審慎監(jiān)管創(chuàng)造了良好的條件。銀監(jiān)會將通過更新監(jiān)管理念、提高監(jiān)管技術、完善監(jiān)管方式，對各類銀行業(yè)機構實施專業(yè)化的監(jiān)管，更好地為金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新服務。在改善總體監(jiān)管水平的框架下，外資銀行監(jiān)管也應有所進步，跟上國際金融業(yè)務和金融監(jiān)管技術的，體現以風險為本的審慎監(jiān)管思路，強化“一個核心”，實現“五個轉變”。

強化“一個核心”，就是要強化以風險監(jiān)管為核心。通過現場檢查和非現場監(jiān)測等手段，依靠的風險評價體系，及時識別、監(jiān)測和預警風險，提出控制和化解風險的建議和措施，并對風險發(fā)展趨勢和控制情況進行持續(xù)跟蹤。

實現“五個轉變”，包括：

第一，實現合規(guī)監(jiān)管向風險監(jiān)管轉變。要把合規(guī)監(jiān)管納入到風險監(jiān)管中，突出對風險的識別、預警和監(jiān)控，并通過改善現場和非現場監(jiān)管技術和，做到及時發(fā)現、提前預警、正確處置。在監(jiān)管工作中，還應根據風險狀況分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管針對性和有效性。

第二，實現分割性監(jiān)管向法人整體風險監(jiān)管轉變。要防止人為將法人實體解構，實施分割式的監(jiān)管，應關注集團總體風險及其對機構審慎和持續(xù)經營的。外資監(jiān)管部門將通過上下、內外聯動促進信息共享，實現對被監(jiān)管機構本外幣、境內外、表內外、總分支機構及附屬公司的綜合監(jiān)管。對外資法人機構要在全球并表基礎上評估其經營風險，對外國銀行分行要實施在華分行綜合并表監(jiān)管，同時關注其總行經營和風險狀況對在華分行的影響，從而實現對被監(jiān)管機構總體風險的全面監(jiān)控。

第三，實現“一次性”監(jiān)管向持續(xù)性監(jiān)管轉變。要促進不同監(jiān)管手段的結合，并保證監(jiān)管工作的連續(xù)性，實現現場檢查與非現場監(jiān)管的緊密結合，即非現場監(jiān)管應為實施現場檢查提供依據，并對現場檢查結果和整改情況進行持續(xù)監(jiān)測，而現場檢查結果則能修正非現場評價；實現現場檢查項目之間的緊密結合，即對風險較高的機構和領域進行更密集的檢查，并注意檢查內容和結果的對應；實現市場準人監(jiān)管與業(yè)務風險監(jiān)管的緊密結合，即在審核市場準人條件時注意對審慎條件的審查，并保持與負責現場檢查和非現場監(jiān)測人員的溝通。

第四，實現監(jiān)管重心從具體業(yè)務監(jiān)管向法人治理結構和內控有效性監(jiān)管轉變，以抓住風險控制的關鍵。只有建立起有效的治理結構和內部控制，才能實現對重要業(yè)務操作及重要業(yè)務風險的有效監(jiān)控，也才能更有效地防范和控制風險。外資監(jiān)管部門將通過監(jiān)管法人治理結構和內控有效性，促進外資銀行改善內部管理，建立行之有效的內部控制制度，形成自我防范風險的約束機制。

第5篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關 鍵 詞：外資銀行進入；東道國；組織形式

中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A 文章編號：1005-0892(2007)01-0125-05

外資銀行進入(foreign bank entry)是指外國銀行通過建立分支機構或者開設子公司的方式在東道國開展業(yè)務。根據Tschoegl(1985)的分析，全球范圍內銀行業(yè)的整合程度僅在第一次世界大戰(zhàn)之前存在過。[1]那些在1920年還允許外資銀行進入的國家，在1920-1980年間都對外資銀行進入施加了一定的限制；而那些在1920年就不允許外資銀行進入的國家，在同一時期也并沒有放開外資銀行進入的限制。很顯然，這種“趨勢”在近年來得到了逆轉――盡管進入的方式、渠道不盡相同，但許多國家尤其是發(fā)展中國家開始允許外資銀行進入。在阿根廷、智利、捷克、匈牙利和波蘭，超過50%的銀行資產由外國銀行控制；在亞洲、非洲、中東和前蘇聯地區(qū)，雖然外資銀行的占有率較低，但卻表現出明顯的增加趨勢。盡管在實踐中已經有越來越多的國家歡迎外資銀行進入，但在理論上仍有許多問題存在爭論。本文根據現有文獻，重點對外資銀行進入的動機、組織形式以及進入以后產生的影響等問題進行述評。

一、外資銀行進入的動機

在是什么原因驅動外資銀行進入一個國家這個問題上，實證研究發(fā)現，外資銀行母國與東道國之間經濟關系的密切程度、東道國中存在的市場機會、準入制度限制(包括稅收待遇)等，都會影響外資銀行進入的模式選擇和時間安排。

(一)外資銀行母國與東道國之間經濟關系的密切程度

許多實證研究都發(fā)現，外資銀行進入的規(guī)模(投資于銀行系統(tǒng)的外國直接投資)與外資銀行母國和東道國之間經濟關系的密切程度存在著顯著的正向相關關系。{1}在這些研究中，一部分考察了在英國和美國的外資銀行的活動，即從不同的國家進入到美國或英國的外資銀行(from-many-to-one-host)；{2}另一部分則分析了從同一個國家進入到其它不同國家的外資銀行(from-one-to-many-hosts)的活動，比如英國、美國、日本和德國等國在其他國家的外資銀行的經營活動。{3}總的來說，這些研究都是關注于經濟來往密切程度與外資銀行進入之間的關系，所得出的結論大都認為外資銀行進入是為了追隨它們在外國的客戶資源，即追隨客戶(follow the customer)型的進入。

值得注意的是，上述分析大都是從發(fā)達國家的案例出發(fā)的；而在許多發(fā)展中國家，相關結論并不完全適用。Miller & Parkhe(1998)研究了1987-1995年美國銀行在32個國家的活動，發(fā)現對發(fā)展中國家來說，在流向東道國的FDI和外資銀行進入之間并不存在相關關系。[2]其他一些針對發(fā)展中國家的外資銀行的研究，同樣得出了上述結論。當然，這其中可能存在另一種含義，那就是在發(fā)展中國家，外資銀行進入以后會面臨著相對較弱的市場競爭，從而在提供金融服務時可以獲得較高的利潤。因此，從這個意義上說，外資進入銀行部門可能要領先于非金融部門外資企業(yè)的進入，或者有助于促進非金融部門外資企業(yè)的進入。

(二)東道國的市場機會

相當多的研究都發(fā)現，外資銀行是受東道國有利可圖的市場機會吸引才進入的。Claessens et al(2000)利用80個國家1988-1995年的數據作為樣本，發(fā)現外資銀行進入是受到低稅收和高資本回報的吸引；[3]Yamori(1998)發(fā)現，人均GDP是影響日本外資銀行選擇東道國的一個決定性因素；[4]Brealey & Kaplanis(1996)和Buch(2000)的研究都表明，外資銀行進入數量與東道國的GDP之間存在著正相關關系。[5-6]

Focarelli & Pozzolo(2000)利用更多變量對東道國的市場機會進行了刻畫。他們的模型選擇了28個國家、143家銀行作為樣本，每家銀行中至少有一個股東是外資股東。他們在模型中除了對兩國經濟關系的密切程度(包括非金融部門FDI、雙邊貿易、地理距離等)和銀行準入的制度性限制進行描述以外，還包括了用于衡量經濟增長前景和東道國銀行系統(tǒng)競爭程度的變量。他們發(fā)現，外資銀行最愿意進入預期經濟增長率較高和銀行部門效率較低的國家。他們認為，就經濟發(fā)展前景而言，外資銀行進入與東道國的人均GDP和通貨膨脹負相關，而與東道國股票市場的資本化程度正相關；就東道國銀行市場效率而言，如果東道國銀行業(yè)的平均成本較高、凈利差較低、現金流較高(資本利用無效率的象征)，那么通常外資銀行最愿意進入。[7]

盡管他們所研究的28個國家大都是發(fā)達國家，但其中也包括了一些發(fā)展中國家，比如捷克、匈牙利、墨西哥、波蘭、土耳其和韓國等。由于發(fā)展中國家銀行系統(tǒng)大都比較脆弱，所以他們關于東道國銀行系統(tǒng)效率的研究又表明了另外一重含義，即外資銀行進入發(fā)展中國家最可能的目的是攫取當地的盈利機會。對匈牙利這個銀行業(yè)開放速度最快的轉軌型國家的案例研究發(fā)現，匈牙利的外資銀行在很大程度上都發(fā)展成為了零售銀行，它們既接受存款也發(fā)放貸款。這也進一步驗證了上述結論。

這些研究表明，外資銀行進入發(fā)展中國家與進入發(fā)達國家的目的有所不同，特別是“追隨客戶”這一動機在發(fā)展中國家表現得并不明顯，這也說明外資銀行在本質上最感興趣的還是東道國的市場機會。當然，如果外資銀行進入之后并不放棄某些市場，比如小企業(yè)(通常較少獲得金融服務)，那么外資銀行進入則能夠為東道國帶來顯著的收益。

(三)東道國的制度限制

東道國相關準入制度限制對外資銀行進入的影響是顯而易見的。準入限制通常會降低競爭的激烈程度，從而保護無效率的國內銀行。Focarelli & Pozzolo(2000)發(fā)現，外資銀行偏好投資于那些對銀行活動限制比較少的國家。[7]Barth et al(2001)的研究表明，如果一個國家銀行業(yè)對外資銀行和對國內銀行的準入限制比較少，那么凈利差和間接成本費用就會比較低。另外，他們還發(fā)現，如果一國對外資銀行和銀行資本的限制比較少，那么發(fā)生銀行危機的頻率就會大大降低。[8]

同樣，這類研究大多是以美國為案例的。像Goldberg(1992)所指出的那樣，在1978年《國際銀行條例》制定之前，美國關于國內銀行和外資銀行的制度性限制是不對稱的，從而導致國內銀行經常抱怨外資銀行擁有不平等的競爭優(yōu)勢。特別是，外資銀行在美國可以跨州設立辦事處，而國內銀行則受到嚴格的限制。[9]《國際銀行條例》的制定，限制了外資銀行跨州設立辦事處，從而使國內銀行與外資銀行受到相同的待遇。但是，由于外資銀行允許保留在該條例生效之前所存在的那些跨州業(yè)務，所以在立法生效之前的那段時間里，外資銀行跨州開展業(yè)務的規(guī)模大幅增加。

對發(fā)展中國家來說，有些國家對外資銀行進入實行的是開放、公平競爭的原則，比如智利和阿根廷；而有些國家則會對外資銀行進入施加一些特定的限制條件，比如韓國和埃及。但總體上來說，往往是開放程度輕的國家能夠從中獲得更大的利益。{4}

二、外資銀行進入的組織形式

外資銀行進入東道國之后可以采取不同的組織形式。Goldberg(1992)注意到，最容易建立、同時也是受限制最多的一種組織形式是代表處(representative office)。[9]一般來說，代表處既不能接受存款，也不能發(fā)放貸款，只是國外銀行在東道國的人。設立代表處的目的，在于考察是否存在進一步拓展業(yè)務的可能性。相比之下，辦事處(agencies)的權限要寬泛一些。比如，它們可以發(fā)放商業(yè)和工業(yè)貸款，但通常不能發(fā)放消費貸款，甚至在許多國家，辦事處也不能接收存款；另外，辦事處可以保持貸方余額，但卻不能用這一賬戶進行相關的支付。在美國，辦事處可以從母國銀行獲得資金，或者從聯邦基金或銀行間市場上借款。由于辦事處和代表處這兩類組織機構都不能完全進入東道國市場，因此大多數與外資銀行進入相關的收益和風險，都來自于另外兩種組織形式――分行(branch)和子公司(subsidiary)。

分行完全隸屬于母銀行，在法律上并不是一個獨立的實體，它面臨著來自母國和東道國的雙重監(jiān)管。在美國，分行是外資銀行最重要的組織形式，在1989年的美國外資銀行資產中，所占比重高達63.8%(Goldberg，1992)。[9]作為母銀行不可分割的一部分，分行可以利用母銀行的資本基礎，提供比代表處和辦事處更為廣泛的服務。Miller & Parkhe(1998)發(fā)現，在美國的外資銀行分行大都從事批發(fā)業(yè)務。[2]相比之下，子公司所能提供的金融服務比分行更廣泛。在許多國家，子公司面臨著與國內銀行同樣的市場機會，它們可以從事本國法律所不允許的銀行業(yè)務，但卻要受到東道國的監(jiān)管，而這種監(jiān)管與東道國對本國銀行的監(jiān)管并無差異。對于母銀行的全資子公司來說，它們必須根據本身的資本情況來發(fā)放貸款。與分行不同的是，在美國開展業(yè)務的許多外資銀行子公司都是從事零售業(yè)務。

Miller & Parkhe(1998)對美國銀行的跨國業(yè)務進行了實證研究，結果表明東道國能夠影響外資銀行在組織形式上的選擇。[2]他們發(fā)現，在那些允許混業(yè)經營的國家，子公司所占的比重相對較高，其原因可能是外資銀行分行不能充分利用所有潛在的盈利機會；他們還發(fā)現，東道國較高的稅率和明確的進入障礙會降低外資銀行子公司的比例。在此基礎上，他們證實了美國在東道國金融領域之外的外國直接投資的規(guī)模與子公司的比重呈正相關關系。由此，他們得出結論認為，隨著外國直接投資的增加，外資銀行在進入時就更偏向于子公司這種組織形式。該結論能夠支持上述的一個說法，即外資銀行是追隨客戶進入東道國的。但是，這一結論并不一定適用于發(fā)展中國家。因為在這些國家，外資銀行進入可能更看重當地的市場機會。

三、外資銀行進入產生的影響

(一)外資銀行進入產生的正面影響

世界銀行(2002)對外資銀行進入給一國帶來的收益進行了總結，包括：(1)外資銀行進入有助于提高國內銀行部門的效率，而競爭壓力的增強能夠降低國內銀行的成本，同時使利潤增加(世界銀行，2001)；[10](2)私有部門信貸資源的分配有望得到改善，因為信用風險的評估和定價會得到進一步完善(Barth et al，2001)，[8]從而有助于促進經濟增長；(3)外資銀行進入有助于培養(yǎng)和完善國內銀行系統(tǒng)的監(jiān)管和立法框架，也有助于提高整個行業(yè)的透明度；(4)外資銀行能夠提供更加穩(wěn)定的信貸資源，因為它們可以求助于母國銀行以獲得更多資金，而且也更容易進入國際市場，因此相比之下，反而是國內金融市場更容易受到沖擊；(5)在發(fā)生金融危機后，外資銀行會減少與銀行資本結構和組織結構調整相關的成本。[11]

就第一點來說，Levine(1996)注意到，外資銀行能夠提供更復雜的服務，能夠及時抓住各種市場機會。他認為，這對于促進競爭、改善金融技巧和技術、提高經濟資源配置的效率具有正面效應，也有助于東道國監(jiān)管能力的提高和立法框架的完善。[12]實證檢驗方面，Claessens et al(1998)分析了80個國家(包括發(fā)展中國家和發(fā)達國家)的情況。他們發(fā)現與發(fā)展中國家的銀行相比，外資銀行擁有更高的利差、盈利能力和稅收支付；但發(fā)達國家的情況則相反。[13]Demirguc et al(1999)也得到了類似的結果，他們發(fā)現與國內銀行相比，在發(fā)展中國家的外資銀行通常會獲得更高的利潤和利差；而在發(fā)達國家，情況則相反。[14]

在關于私有部門信貸資源配置這個問題上，Cull et al(2001)通過使用對企業(yè)進行的大規(guī)?？鐕{查數據，討論了外資銀行進入對國內企業(yè)貸款的影響。研究發(fā)現，外資銀行進入發(fā)展中國家的銀行業(yè)，有助于促進競爭，降低利率；其所帶來的收益可以擴展到各種規(guī)模的企業(yè)，即有助于改善各種規(guī)模的企業(yè)融資條件。[15]因此，外資銀行進入發(fā)展中國家有助于促進國內各種規(guī)模企業(yè)的貸款，尤其對較大規(guī)模的企業(yè)更是明顯。但對中小企業(yè)來說，現有關于外資銀行對中小企業(yè)貸款規(guī)模影響的研究還不夠明確。Cull et al(2001)通過對發(fā)展中國家的案例進行研究，認為與國內銀行相比，外資銀行對中小企業(yè)提供的貸款規(guī)模相對較小。[15]

盡管外資銀行進入之后，通常會把注意力集中在為大客戶提供服務上，但這同樣也能給小額借款人帶來好處。因為外資銀行對大客戶的競爭導致國內銀行失去一些客戶資源，從而迫使它們尋找新的市場機會，比如為中小企業(yè)提供貸款。就這一點來說，Bonin & Abel(2000)發(fā)現，隨著匈牙利外資銀行進入數量的增加，國內的一些銀行(尤其是小銀行)開始在新的地區(qū)發(fā)展業(yè)務。[16]Jenkins(2000)對78個國家的銀行進行的調查發(fā)現，向小型企業(yè)和微型企業(yè)提供貸款的銀行中，有44%都承認市場環(huán)境變化和向大中型企業(yè)提供貸款的競爭壓力增加，是造成上述結果的兩大主要原因。[17]

另外，在國別研究中，Bhattacharya(1993)對土耳其、巴基斯坦和韓國的金融開放情況進行了研究，認為外資銀行有助于吸引外資，為本國的企業(yè)和其他項目提供資金。[18]Pehlivanli(1991)對土耳其1980-1990年的情況進行了分析，認為外資銀行進入至少在規(guī)劃、信用評價和市場營銷、招聘新員工等三個方面有助于提高國內銀行管理的質量和水平。[19]

(二)外資銀行進入可能帶來的負面效應

世界銀行(2002)概括了外資銀行進入一國可能帶來的負面效應，具體包括：(1)隨著外資銀行的進入，如果國內銀行的特許權價值(franchise value)減少，那么它們可能會從事高風險的活動(Hellmann et al，2000)；{5}[20](2)外資銀行擁有更先進的服務和產品，因而能夠吸引國內市場中最有利可圖的一部分客戶，這樣，國內銀行所提供服務的那塊市場的潛在風險會很高；(3)隨著外資銀行進入，可能有一些經濟部門獲得貸款的能力會受到傷害；(4)外資銀行可能會把本國所存在的一些問題或“不正之風”帶入東道國，因而可能會增加金融不穩(wěn)定性；(5)由于外資銀行在貸款順序上有著不同的業(yè)務優(yōu)先權和業(yè)務重點，因此它們的貸款模式可能并不符合東道國國內的經濟發(fā)展戰(zhàn)略。此外，Agenor(2001)還指出了外資銀行進入所帶來的另一項成本，即由于外資銀行對東道國的市場環(huán)境(主要是新興市場)不熟悉，一旦遇到難題可能會立即大量撤離，這將進一步加劇東道國國內金融市場的不穩(wěn)定。[21]

對于外資銀行進入是否會引發(fā)金融不穩(wěn)定，也有研究得出了不同的結論。Dages et al(2000)認為，外資銀行進入并不必然影響金融部門的穩(wěn)定性，墨西哥和阿根廷的外資銀行在1994-1999年間就表現良好，貸款增長的波動性也比國內銀行小。[22]Goldberg(2001)通過檢驗美國銀行20世紀80年代中期以來在發(fā)展中國家的還款要求行為，發(fā)現美國銀行在發(fā)生金融危機之后并沒有顯著縮減貸款規(guī)模。[23]Demirguc et al(1999)的研究甚至表明，外資銀行的進入降低了東道國發(fā)生銀行業(yè)危機的可能性。他們還發(fā)現，外資銀行的進入降低了國內銀行的間接成本費用和利潤，但卻能夠提高國內銀行的效率，因而有助于促進經濟增長。[14]

同樣，國別研究也指出了一些外資銀行進入給東道國可能帶來的弊端。Denizer(2000)對外資銀行進入土耳其所產生的影響進行了研究，結果發(fā)現凈利差、間接成本費用和資產收益率與外資股權相關，外資銀行給東道國銀行帶來了強大的競爭壓力，降低了國內銀行的資產收益率和間接成本費用。[24]Hasan & Marton(2000)研究了匈牙利轉軌時期的銀行業(yè)，認為外資股權所占比重較高的銀行具有較高的效率。[25]另外，Goldberg et al(2000)研究了墨西哥和阿根廷兩國外資銀行對國內金融體系的影響，認為并不是股權結構，而是銀行本身的健康狀況才是決定銀行信貸增長、波動性和周期性的關鍵因素；但在金融危機和國內金融體系比較脆弱的時期，股權的多樣性有助于促進銀行信貸的穩(wěn)定。[26]

四、簡評

從發(fā)展趨勢來看，外資銀行進入發(fā)展中國家在今后相當長的一段時間內仍將會繼續(xù)增加。因此，關于外資銀行進入的動機、形式及其影響等仍有必要進行更深入的理論和實證分析。在這三個問題當中，最重要的也是各國最關心的問題就是外資銀行進入之后給東道國帶來了怎樣的影響。因為不管外資銀行進入一個國家是出于何種動機，也無論其采取何種組織形式，其最終目標都是追求利潤，這是由銀行本身所固有的利潤最大化的目標函數所決定的。但問題的關鍵在于，外資銀行追求利潤的做法給東道國的經濟發(fā)展、金融穩(wěn)定、本國銀行業(yè)的成長、當地企業(yè)的貸款機會帶來了怎樣的后果，這都還沒有得出定論。其潛在的含義可能在于，不存在一個普遍適用的規(guī)律或答案能夠解釋外資銀行進入的影響；外資進入銀行業(yè)給東道國帶來的利弊，要視當地經濟發(fā)展水平、本國市場狀況、金融監(jiān)管程度、對外開放政策(比如金融自由化的先后順序)以及外資銀行進入的時機等因素而定。

隨著我國金融服務業(yè)對外開放過渡期的逐漸逝去，外資進入我國銀行業(yè)的數量、種類和規(guī)模必定都會有所增加。研究外資銀行進入給我國經濟發(fā)展和銀行系統(tǒng)穩(wěn)定等方面造成的影響，并提出有針對性的應對之策已經變得越來越緊迫。盡管上述研究大都是針對發(fā)達國家的，但其研究方法和相關結論仍值得借鑒和參考。

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注釋：

{1}經濟關系的密切程度可以用地理距離、雙邊貿易流量規(guī)模和/或雙邊FDI規(guī)模來衡量。

{2}Hultman & McGee(1989)和Budzeika(1991)考察了美國1970-1980年間外資銀行的資產情況；Fisher& Molyneux(1996)研究了1980-1989年間在倫敦的外資銀行數量和雇傭員工的水平。

{3}比如美國銀行在外國的資產狀況可以參見Miller & Parkhe(1998)， Goldberg & Johnson(1990)， Nigh et al(1986)以及Sagari(1992)；德國銀行在外國的資產狀況可以參見Buch & Lapp(1998)和Buch(2000)；日本銀行在外國的資產狀況可以參見Yamori(1998)。Moshirian & Van der Laan(1998)還分析了美國、英國和德國外資銀行的情況。

{4}比如Hao， Hunter & Yang(2000)對外資銀行進入韓國后銀行效率提高進行了分析。

{5}有觀點認為，由于銀行業(yè)務的特殊性，在銀行業(yè)競爭和銀行體系穩(wěn)定之間可能存在著某種權衡關系。當有限制地發(fā)放市場準入牌照時，獲得牌照的銀行便可獲得所謂的“特許權價值”。由于擔心如果失敗就會失去這種價值，銀行在貸款時會變得更加謹慎；相反，當這種特許權價值不再稀缺的時候，銀行可能會變得不謹慎甚至魯莽起來。

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[23]Goldberg， Linda B.. When is U.S. Bank Lending to Emerging Markets Volatile? Federal Reserve Bank of New York， Mimeo，2000.

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[25]Hasan， Iftekhar and Katherin Marton. Development and Efficiency of the Banking Sector in a Transitional Economy： Hungarian Experience. Bank of Finland Institute for Economies in Transition， BOFIT Discussion Papers，2000，No.7.

第6篇：外資銀行發(fā)展情況范文

【關鍵詞】 外資銀行 進入行為 進入效應

一、外資銀行的進入動因研究

1、國內外理論研究綜述

較早關于外資銀行的進入動因的理論是追隨客戶理論，1984年Aliber提出外資銀行的跨國發(fā)展最重要的動力是為本國企業(yè)的跨國投資和經營繼續(xù)提供金融服務，跨國公司的發(fā)展為外資銀行的滲透提供了直接的刺激。

20世紀70年代，Buckley、Cason和Rugman等人提出了內部化理論，內部化理論是在市場不完全性（主要是信息的不完全性）的基礎上提出的，通過交易費用理論來分析金融機構的擴張行為。金融機構為降低交易費用，通過擴大經營范圍來創(chuàng)造內部交易市場，從而導致內部化市場的不斷擴大，其直接表現為金融機構的跨國經營。

1976年鄧寧首次提出了生產折中理論（OLI理論），該理論將金融機構跨國經營所要考慮的因素分為三類，即所有權優(yōu)勢（O）、內部化優(yōu)勢（I）和區(qū)位優(yōu)勢（L），只有具備了這三種優(yōu)勢，金融機構才有動力進入海外市場。目前OLI理論是分析外資銀行進入動因的重要工具。

關于外資銀行進入動因的另一個理論是規(guī)避風險理論。該理論認為外資銀行之所以選擇海外市場，是為了通過資產的多國分布來達到降低風險的目的。

國內的相關文獻主要研究的是影響外資銀行進入中國的宏觀和微觀因素，一般是從實證角度出發(fā)進行研究，理論研究相對較少。

2、國內外實證研究綜述

作為研究外資銀行進入的經典理論，OLI理論（生產折中理論）經常被作為實證研究的理論基礎。Papaioannou（2005）的研究發(fā)現，外資銀行的進入規(guī)模同東道國的制度性因素呈正相關，準入制度的放寬是外資銀行大量進入的重要原因。Brealey & Kaplanis（1996）和Buch（2000）的研究都發(fā)現，外資銀行的進入數量同東道國的GDP呈正相關關系，Yamori（1998）通過研究日本銀行業(yè)的對外直接投資，也發(fā)現外資銀行更傾向于向人均GDP較高的國家進行直接投資。Aliber和Robert在1976年就發(fā)現由于外資銀行較強的市場逐利性，跨國銀行更傾向于進入那些存貸款利差較大的國家。Nigh等人在1986年就證明了外資銀行在東道國的直接投資與跨國銀行在該國的分支機構數量成正相關關系。Goldberg和Johnson（1990）的研究發(fā)現，雙邊貿易與外國在美國的FDI具有很強的正相關關系。

然而，在不同國家進行的實證研究結果有時并非一致，特別是對發(fā)達國家的研究和對發(fā)展中國家的研究，其結論往往是不一致的，比如，Miller & Parkhe通過對1987―1995年美國銀行在全球32個國家的投資活動的研究發(fā)現，對發(fā)展中國家來說，在流向東道國的FDI和外資銀行進入之間并不存在相關關系。Nakamura和Oyama（1998）研究發(fā)現，日本對東南亞的投資流入與本國經濟呈顯著正相關，而美國對亞洲的投資與美國經濟的正相關性程度卻并不明顯。

國內關于外資銀行進入動因的研究大部分是從外資銀行進入中國的實證角度開展研究的。何德旭、王朝陽研究發(fā)現，外資銀行的追隨客戶理論并不適用于發(fā)展中國家，因為外資銀行在進入發(fā)展中國家時更看重東道國的市場機會，而閻淬通過分析影響外資銀行進入中國的因素，發(fā)現在華外資銀行主要是為其本國的直接投資提供服務。苗啟虎和王海鵬研究后發(fā)現，雙邊貿易額和外資銀行母國在華直接投資規(guī)模是影響外資銀行進入的重要因素。王（2005）證明母國對華直接投資、國際化經驗、銀行規(guī)模、地理距離和文化差異對外資銀行進入中國的決策產生重要影響。司巍（2008）研究發(fā)現，追逐存貸款利差是外資銀行發(fā)展的根本動因。

3、文獻述評

綜觀國內外關于外資銀行進入動因的研究文獻，大體有以下幾點不足：一是現有文獻大多以一個國家或幾個國家為樣本進行研究，得出的結論往往具有局限性和不一致性，缺乏全面性的綜合研究；二是國外對外資銀行進入中國的理論研究較少，大多以美國等發(fā)達國家作為樣本；三是缺乏宏觀研究和微觀研究的結合。

二、外資銀行的進入行為研究

1、國內外理論研究綜述

關于外資銀行進入行為的相關理論和文獻較少，多為實證研究。毛澤盛（2005）認為，一般情況下外資銀行進入一國市場主要有五種路徑：行（agency）、代表處（representative office）、子銀行（subsidiary）、分行（branch）以及合資銀行（joint venture）。Goldberg（1992）發(fā)現，最易建立同時受限制也最多的路徑是設立代表處。一般來說，代表處只是作為外資銀行在東道國的人，是為考察本銀行是否進一步拓展該國市場而設立的，通常不能接受存款和發(fā)放貸款，不具備銀行的基本職能。

2、國內外實證研究綜述

Ursacki和Vertinsky最早研究了進入日本和韓國的外資銀行的不同模式及影響因素。Josep Garcia Blandon（1999）分析了進入西班牙市場的外資銀行的不同形式。Eugenio Cerutti等人（2007）利用拉丁美洲等一些國家的相關數據，分析了影響外資銀行不同進入模式的因素，發(fā)現在稅率較高、監(jiān)管限制較低的國家，外資銀行一般以分行模式進入，而打算進入東道國零售市場的外資銀行多以子行模式進入。Tassel和Vishwasrao（2007）以及Claeys和Hainz（2007）研究都發(fā)現，基于信貸競爭的外資銀行可以在新客戶市場獲得信息優(yōu)勢，而通過并購方式進入的外資銀行可以降低在老客戶市場的信息劣勢，增強總體信息優(yōu)勢。Lehner（2009）擴展了Claeys等人的研究，假設外資銀行通過并購更易于發(fā)揮自身優(yōu)勢，發(fā)現高能力的外資銀行更傾向于選擇并購模式來拓展新市場。Miller & Parkhe發(fā)現，在美國的外資銀行分行大都從事批發(fā)業(yè)務，同時，在對美國銀行的跨國業(yè)務進行實證研究時，發(fā)現如果東道國允許混業(yè)經營的國家，那么外資銀行多以子公司的模式進駐。

國內關于外資銀行進入行為的研究多以中國作為樣本。曾勇、劉彬等人通過建立外資銀行進入模式的模型，發(fā)現在兩個區(qū)域客戶質量差異較大的情況下，外資銀行將在客戶規(guī)模差異小時選擇在高質量區(qū)域獨立發(fā)展模式，而在兩個區(qū)域客戶規(guī)模差異也大時選擇既獨立發(fā)展又股權合作的復合模式，只有在兩個區(qū)域客戶質量差異不變時，外資銀行才傾向于選擇單純的股權合作模式。張（2009）研究了外資銀行進入中國的時機選擇和區(qū)位選擇。夏輝、蘇立峰研究發(fā)現，外資銀行在進入中國時并沒有將設立分支機構作為進入模式，而是更多地選擇了參股中資銀行和并購中資銀行的模式。

3、文獻述評

關于外資銀行進入行為研究的理論和文獻較少，且比較凌亂，缺乏系統(tǒng)的研究體系，多為以具體某個國家為例的實證研究。在關于外資銀行進入行為的研究文獻中，大多是對進入模式選擇的研究，缺乏對時機選擇和區(qū)位選擇的研究。同時，對外資銀行進入模式選擇的研究缺乏必要的理論解釋。

三、外資銀行的進入效應研究

1、國內外理論研究綜述

世界銀行在2002年對外資銀行進入一國所帶來的正面影響和負面影響都進行了總結，其中正面影響包括：提高東道國銀行部門的效率，降低國內銀行成本從而增加利潤；私有部門信貸資源的分配有望得到改善；有助于培養(yǎng)和完善國內銀行系統(tǒng)的監(jiān)管和立法框架，提高行業(yè)透明度；降低國內金融信貸風險等。負面影響包括：國內銀行的特許權價值減少，導致其從事高風險的活動；國內銀行所提供服務的市場的潛在風險會很高；東道國的一些經濟部門獲取貸款的能力會受到傷害；外資銀行存在的一些問題可能會帶入東道國，增加金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性；外資銀行的貸款模式可能與東道國的經濟發(fā)展戰(zhàn)略不符。

目前國內外關于外資銀行進入對東道國的效應研究主要從三個方面進行：一是對東道國銀行業(yè)總體的影響；二是對東道國企業(yè)融資狀況的影響；三是對東道國金融體系穩(wěn)定性的影響。

（1）對東道國銀行業(yè)的影響。Levine（1996）研究認為，外資銀行的進入對于促進競爭、改善金融技巧和技術、提高經濟資源配置的效率具有正面效應。Gray（1981）、Goldberg和Saunders（1981）等學者認為，外資銀行的進入有助于改善東道國銀行體系的效率。Claessens和Laeven（2003）發(fā)現外資銀行進入的越多，東道國政府對外資銀行的進入的行為管制越少，市場競爭度也就越大。

（2）對東道國企業(yè)融資的影響。Stein（2002）通過理論模型證明，外資銀行總部和其在東道國分支機構的差異，使得外資銀行貸款決策更為審慎，更傾向于對信息透明、預期收益高的大企業(yè)發(fā)放貸款。Gomley（2005）指出，由于外資銀行獲取東道國借款人的信息成本較高，所以導致他們更愿同預期收益高的大型企業(yè)合作，從而導致內資銀行貸款總量的減少。

（3）對東道國金融體系穩(wěn)定性的影響。對這一問題的研究，研究者們所持的觀點不一。Levine（1996）研究發(fā)現，較高的外資銀行占有度會降低東道國銀行業(yè)發(fā)生危機的可能性。而Agenor（2001）指出，一旦遇到難題，外資銀行可能會立即大量撤離，這將進一步加劇東道國國內金融市場的不穩(wěn)定性。Sachs和Radelet（1998）指出，外資銀行的進入會使得內資銀行被迫開拓新的業(yè)務領域以尋求新的利潤來源，而由于其自身實力有限，這些內資銀行往往很難把握新業(yè)務領域的風險，可能會進一步加劇東道國金融市場的不穩(wěn)定性。

國內關于外資銀行進入效應的理論研究較少，大多是基于實證角度的研究。

2、國內外實證研究綜述

（1）正面影響。Claessens等人（2001）通過比較1988―1995年80個成熟市場國家和新興市場國家的外資銀行和內資銀行的經營業(yè)績，發(fā)現外資銀行的進入刺激東道國銀行業(yè)提高了運作水平。Abel（2000）發(fā)現，隨著匈牙利外資銀行進入數量的增加，國內的一些銀行（特別是小銀行）開始在新的地區(qū)發(fā)展業(yè)務。Clarke等（2006）對38個發(fā)展中國家進行了實證分析，結果表明，外資銀行的進入提高了東道國企業(yè)的信貸獲得額。Giannetti和Ongena通過對東歐國家外資銀行信貸行為的研究發(fā)現，外資銀行的進入對東道國所有企業(yè)都有利。Martinez Peria等（2004）對拉丁美洲國家的研究發(fā)現，外資銀行的進入對東道國的金融危機起到了穩(wěn)定效應。何德旭、王朝陽（2007）的研究指出，外資銀行進入中國，其影響總體上是利大于弊的。

（2）負面影響。Bayraktar和Wang（2004）研究發(fā)現，外資銀行的進入同當地銀行的費用是正相關的，同時他們認為外資銀行市場份額同當地銀行利潤率以及貸款損失準備金之間是不相關的。Denizer（2000）對外資銀行進入土耳其所產生的影響進行了研究，發(fā)現外資銀行進入給東道國帶來了強大的競爭壓力，降低了銀行的資產收益率。Bergers等（2001）通過研究發(fā)現，小企業(yè)很難從外資銀行取得貸款。Cardenas等人（2003）通過對墨西哥的研究發(fā)現，外資銀行所占份額越大，東道國越易遭受外部事件的沖擊。此外，Morgan，Strahan，Barth等人的研究都表明外資銀行進入會對東道國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性造成沖擊。

3、文獻述評

綜觀國內外關于外資銀行進入效應的研究，我們可以得出以下規(guī)律：一是基本都認同外資銀行的進入刺激了東道國的競爭，但是對于是否提高了東道國的銀行效率，實證結果的分歧較大；二是基本都認為外資銀行的進入會使得透明度較低的小企業(yè)很難從外資銀行取得貸款，但對于是否降低了東道國貸款總量，實證結果并不一致；三是關于外資銀行對東道國金融穩(wěn)定性的影響的研究，明顯分為兩個陣營，其存在分歧的原因在于分析的角度和國別不同。總體來看，大部分的文獻是基于實證角度的研究，缺乏相關理論的解釋。

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第7篇：外資銀行發(fā)展情況范文

所謂“外資銀行”，目前有廣、狹兩種涵義。在我國《外資金融機構管理條例》中規(guī)定：“總行設在中國境內的外國資本的銀行”，簡稱為“外資銀行”，此即為狹義的“外資銀行”，其實際指的是外國金融機構在華投資設立的子銀行(亦可稱附屬行)，應稱為外資子銀行。而本文所討論的為廣義上的、一般通稱的外資銀行，在我國共包括有四種組織形式：一是外國銀行分行，為外國銀行在華設立的分支機構，是我國引進外資銀行的主要形式。二是外國銀行代表處，指外國銀行在中國境內獲準設立并從事咨詢、聯絡、市場調查等非經營性活動的派出機構。其主要從事非經營性活動，因此對其監(jiān)管比較簡單，在此不予討論。三是中外合資銀行，指外國金融機構同中國金融機構在中國境內合資經營的銀行。四是外資銀行，即上文所指的外資子銀行。

我國外資銀行的引進自1979年邁出第一步以來至今發(fā)展迅速，目前在華外資銀行已經初步呈現出與中資銀行互相競爭、共同發(fā)展的局面，在中國經濟、金融領域發(fā)揮著愈益重要的作用。截至2000年底，共有各類外資金融機構在華設立外國銀行分行158家，中外合資銀行7家。外資獨資銀行6家，外資銀行代表處233家。其在華總資產和總貸款分別達到344.34億美元和317.95億美元，分別比上年同期增長8.56%及9.01%。在華總共的33家經營人民幣業(yè)務的外資銀行擁有人民幣資產總額達293.54億元，貸款和存款總額則分別為261.49億元和76.39億元，分別比上年同期增長161%，289%以及40%。

目前，我國已經初步建立起了一套對外資銀行實施從開業(yè)審批到經營監(jiān)管的監(jiān)管體系。該體系最主要的法律依據為《中華人民共和國外資金融機構管理條例》及其實施細則和《國金融機構駐華代表機構管理辦法》(下文分別簡稱為《條例》和《辦法》)。但是，應當看到，作為一套監(jiān)管體系的導向和靈魂的監(jiān)管法律原則，在《條例》、細則和《辦法》中都規(guī)定不明或是有偏差。因我國引進外資銀行的四種組織形式均涉及到跨國金融機構的監(jiān)管問題。因此，我國對外資銀行監(jiān)管的法律原則實際上包括兩大方面：一是我國對境內外資銀行實施單獨監(jiān)管的法律原則；二是我國作為東道國與跨國銀行母國實行監(jiān)管合作的法律原則。下面就這兩方面內容分別進行探討。

二、我國對外資銀行實施單獨監(jiān)管的法律原則

(一)國際上常見的三種單獨監(jiān)管法律原則

目前國際上有關東道國對外資金融機構實施單獨監(jiān)管的法律原則大致有三種：即保護主義原則、對等互惠原則和國民待遇原則。保護主義原則是指對外資銀行監(jiān)管意在保護本國經濟金融的發(fā)展，使其免受外來的干擾和控制，對外資銀行施以限制性的監(jiān)管。其最為極端的做法是完全禁止外資銀行的進入，如秘魯在1968年宣布對外資銀行實行全部國有化。對等互惠原則是指以對等互惠的政策和措施來對待外資銀行，只準許本國銀行被準許進入的國家在本國設立外資銀行，只允許外資銀行經營本國在該國能夠經營的業(yè)務。該原則內容較復雜，包括嚴格對等、基本對等以及非互惠的三種具體形式。各國一般根據自己的情況靈活采用。國民待遇原則指對外資銀行給予與東道國銀行同等的待遇，采取與東道國銀行同樣的監(jiān)管措施。這是最為開放、最少歧視的監(jiān)管原則。

事實上，由于一國復雜的經濟金融發(fā)展狀況，大多數國家并不是單純采取上述的某一種原則，而是綜合運用幾種，即以其中一種原則為主，其他原則為輔，并根據國內經濟金融發(fā)展變化作相應調整。如美國對外資銀行的監(jiān)管，隨著其經濟金融條件、銀行競爭力等情況的變化，歷經了單方優(yōu)惠、國民待遇和互惠的國民待遇三個階段。

(二)我國實施單獨監(jiān)管的原則現狀及影響

目前我國對外資銀行實施單獨監(jiān)管的政策原則可概括為：“提供優(yōu)惠政策與嚴格進入和限制業(yè)務范圍相結合”。即提供優(yōu)惠的政策吸引外資銀行的進入，同時嚴格限制其業(yè)務范圍來保護不發(fā)達的民族金融業(yè)。這一監(jiān)管政策造成的后果是；外資銀行目前在我國享受的待遇是一部分屬于“超國民待遇”，另一部分屬于“次國民待遇”。表現在：中外資銀行稅負水平不同。多數外資銀行外幣業(yè)務的所得稅率僅為15%，營業(yè)稅也可減免；而我國四大國有商業(yè)銀行以及政策性銀行所得稅率高達55%，其他新成立商業(yè)銀行也達33%，兩者相差極為懸殊。監(jiān)管松緊不同。國內銀行在利率、現金管理等方面受到不少限制，而外資銀行在經營中則較少受約束，如其可從事投資業(yè)務，兼營B股買賣業(yè)務等。另外，外資銀行的“次國民待遇”則表現在：外資銀行業(yè)務范圍受限制。雖然現在我國對外資銀行的人民幣業(yè)務正在逐漸放開，但仍限定了人民幣業(yè)務的規(guī)模；地域范圍有限制。加入WTO前上海的外資銀行客戶還僅局限于滬、蘇、浙，深圳的外資銀行客戶局限于深圳、廣東、廣西和湖南。

“超國民待遇”將我國本來就競爭力不強的中資銀行推到更為窘迫的地位，而“次國民待遇”則被外方指責為歧視政策，嚴重影響我國在國際社會的形象。兩者都造成了不利的影響。同時，我國加入世界貿易組織后，面對“市場準入和國民待遇”兩大義務承諾，我國對于外資銀行監(jiān)管的政策原則進行調整已經是勢在必行。

(三)我國應采取的調整對策分析

我國對外資銀行的單獨監(jiān)管原則是否就如有學者認為的，“結合國際通行做法與國內目前狀況，宜采對等的國民待遇原則，并輔之最惠國待遇原則作為補充”呢？恐怕不盡然。

首先，就國民待遇原則而言，實行這一原則的國家或地區(qū)必須具備一定的條件，如穩(wěn)定的政治經濟環(huán)境，發(fā)達的金融體系以及健全的金融監(jiān)管制度等。而現實中盡管目前許多國家原則上公開宣稱予外資銀行以國民待遇，但實際上總是有許多的限制，五條件的國民待遇是沒有也是不可能的。

其次，即便是《服務貿易總協定》第十七條明確規(guī)定了WTO成員方應當承擔實施“國民待遇”的義務，其同時也對東道國監(jiān)管的“保護主義原則”作了認同。該協定附件一第2條規(guī)定，成員國基于“謹慎原因”(如保護投資人或存款人權益)，得采取必要措施以維持金融秩序的穩(wěn)定。另外，該協定還賦予了發(fā)展中國家特殊待遇，允許發(fā)展中國家針對自身的特殊需要，確定金融服務業(yè)發(fā)展的國內政策目標，允許發(fā)展中國家對服務貿易提供行業(yè)補貼，根據其經濟發(fā)展水平，適當開放行業(yè)和市場，逐步實現服務貿易的自由化。由此可見，在不濫用或有意造成對某些外資銀行歧視的前提下，保護主義原則將繼續(xù)作為各國尤其發(fā)展中國家金融監(jiān)管的重要原則而發(fā)揮作用。

各國金融業(yè)對外開故的實踐都表明，一國金融業(yè)的對外開放必須與本國金融機構的國際競爭能力、金融監(jiān)管制度的完善、監(jiān)管能力的高低相適應。脫離國情的開放必將招致嚴重的后果。典型的例子如墨西哥，由于不考慮本國的現實國情，過早地撤消了外資銀行準入法令，允許外國銀行完全自由地到國內開業(yè)，外匯的流入流出亦不加限制，結果1994年墨西哥金融危機爆發(fā)以后，資本的大量外逃進一步加劇了危機，以此成為一個慘痛的教訓。

就我國目前國內銀行業(yè)來說，在國有商業(yè)銀行，其信貸資產質量低，經濟效益差，自我發(fā)展能力弱，其經營機制轉換尚未完成；新興商業(yè)銀行，因規(guī)模、業(yè)務范圍的局限，實力不強，也難與外資銀行相抗衡。而在我國中央銀行，其調整機制尚不夠健全，監(jiān)管能力和監(jiān)管水平都亟待進一步的提高。以上這些因素都決定了我國金融業(yè)的開放必將會是一個逐步推進的過程，也決定了從現在開始的相當長的一段時間內，我國對外資銀行進行東道國監(jiān)管的政策原則只能采取以保護主義原則為主，對等互惠原則為補充的監(jiān)管原則。必須從我國金融業(yè)的現實國情出發(fā)，考慮我國金融業(yè)的薄弱現狀，控制外資銀行的進入避免給我國整個金融業(yè)的發(fā)展帶來過度；中擊同時，根據具體情況有條件、有保留的對外資銀行提供對等互惠待遇。當然，隨著我國加入世貿的步伐，隨著國內經濟金融情況的日益變化，我國會相應地逐步調整監(jiān)管的原則，改變監(jiān)管的側重點，但無論如何，決不可能是一蹴而就的實施國民待遇原則。否則只能是以形式的平等帶來競爭上實質的不平等，給我國開放的金融業(yè)帶來災難性的影響。

三、我國作為東道國的監(jiān)管合作法律原則

(一)跨國銀行國際監(jiān)管合作的“巴塞眾協議”

對于跨國銀行的監(jiān)管，涉及到跨國銀行注冊地國／即母國／與跨國銀行分支機構所在地國(即東道國)這兩方面的監(jiān)管。前者源于跨國公司的股權原則，股東有權對公司財產進行監(jiān)管并承擔責任，跨國銀行作為跨國公司的一種特殊形式。其總行對其所設立的分行和子行當然進行監(jiān)管同時承擔責任?？鐕y行母國則依國際公法上的國籍原則對跨國銀行行使管轄權，即所謂母國監(jiān)管原則。而在東道國，跨國銀行在其境內活動，必然對其國內經濟秩序造成一定影響，因此，依國際公法之領域原則東道國當然也對跨國銀行進行監(jiān)管，此即東道國監(jiān)管原則。這兩大原則在現實實踐中因跨國銀行資產的流動性和銀行的特殊性而起著嚴重的沖突。為調和這一矛盾，著名的巴塞爾委員會(“銀行管理和監(jiān)督委員會”)應運而生，也誕生了旨在確立跨國銀行國際監(jiān)管合作制度的一攬子“巴塞爾協議”。根據巴塞爾協議，任何銀行的國外機構都不能逃避監(jiān)管，母國和東道國都負有監(jiān)管的責任，雙方分工合作，其間的分工合作遵循“以母國綜合監(jiān)管為主，東道國個別監(jiān)管為輔”的原則。

這一原則源自于1978年巴塞爾委員會確立的跨國銀行“綜合管理法”，即把跨國銀行的總行、國內外分行、子行作為一千整體，從全球角度綜合考察其資本充足率、流動性、清償力、外匯頭寸、貸款集中性及面臨的風險。該原則具體對母國和東道國監(jiān)管責任的劃分為：(1)清償力。分行清償力由母國負責監(jiān)管，子銀行清償力由東道國和母國共負監(jiān)管責任。合資銀行由東道國負主要監(jiān)管責任，但如外國銀行占有多數股權，則仍由東道國與母國共負監(jiān)管責任；(2)流動性。分行流動性由兩國共同監(jiān)管，子銀行的流動性由東道國負主要監(jiān)管責任，但同時要求總行開具保函保證對子銀行提供備用信貸。合資銀行流動性也主要由東道國監(jiān)管。外匯頭寸；(3)母國與東道國共同負責監(jiān)管，其中，東道國只負責管理其境內的外匯交易。

綜合管理法當然不可避免地亦存在一些缺點、弊端，如可能造成發(fā)達國家對發(fā)展中國家的侵害等等。但經過各國的實際操作檢驗，不可否認該法目前已算是就跨國銀行監(jiān)管最為合理和全面的一種方法。

(二)我國目前實行監(jiān)管合作的原則及調整的必要性

我國《條例》和實施細則中，在外資銀行市場準入上，強調申請在我國設立各種外資金融機構的申請者，其所在國家或地區(qū)要有完善的金融監(jiān)督管理制度。由此可見，我國在對外資銀行的監(jiān)管上已經部分地采納了巴塞爾委員會確立的綜合管理法，但從總體來看，我國并不承認巴塞爾協議確立的以母國監(jiān)管為主的國際監(jiān)管合作原則。我國既允許設立分行，又允許設立合資銀行和子銀行，對業(yè)務范圍未加區(qū)分。但只要求設立外國銀行分行的，總行要提供對該分行承擔稅務、債務的責任擔保書。從監(jiān)督管理上，我國區(qū)分子銀行、合資銀行與分行、對前兩者有注冊資本、資本充足率、同一貸款上限等風險管理要求；對分行則無這些要求?？梢姡覈且云胀ü痉ㄔ韥韺Υ@兩類外資銀行的，將前者作為獨立法人處理，承認其總行只承擔有限責任，但這其實并不符合跨國銀行的特殊性質。普通公司法中關于關聯企業(yè)之間不得相互轉移資產，以逃避稅收和債務的規(guī)制在銀行這種經營貨幣的企業(yè)面前顯然有點無能為力。同時，我國過于強調東道國的監(jiān)管，完全與強調母國監(jiān)管的國際慣例相沖突，不利于我國在外資銀行監(jiān)管上的國際合作，由此對本國引進外資不利，也對我國銀行走向世界、參與國際競爭大為不利。

筆者認為，在我國金融業(yè)愈見開放的今天，尤其我國加入WTO后，我國完全應該盡快摒棄強調東道國監(jiān)管為主的監(jiān)管合作法律原則，而將國內監(jiān)管法律與國際監(jiān)管慣例接軌，采用以母國監(jiān)管為主的法律原則。只有這樣，才有可能加強我國外資銀行監(jiān)管的國際合作，逐步完善我國外資銀行的監(jiān)管制度，維護我國金融業(yè)穩(wěn)定、健康地發(fā)展。

四、結語

總之，我國已經邁入了WTO的門檻，金融業(yè)即將層層推進，逐步擴大對外開放，在這個時刻，我國原來就外資銀行監(jiān)管所實行的“限制與優(yōu)惠”的政策原則以及強調我東道國監(jiān)管為主的監(jiān)管原則都早已不適合經濟形勢和未來發(fā)展的需要，必須盡快加以調整。有條不紊地、逐步地向WTO的國民待遇原則靠攏，同時采納國際通行的以母國監(jiān)管為主的監(jiān)管原則，方是完善我外資銀行監(jiān)管制度，促進我金融業(yè)穩(wěn)健、繁榮發(fā)展的根本之道。

參考又獻

[1]國務院.中華人民共和國外資金融機構管理條例.第2條第1款，1994.

[2]中國金融年鑒2001。中國金融年鑒編輯部.2001.

[3]潘金生.比較銀行法[M].北京：中國金融出版社，1991.

第8篇：外資銀行發(fā)展情況范文

[關鍵詞] 外資銀行 私人銀行業(yè)務 SWOT

一、在華外資銀行私人銀行業(yè)務發(fā)展現狀

自我國2001年加入WTO之后 ,2006年底我國率履行承諾進一步開放金融市場,對外資銀行實行國民待遇,鼓勵外資銀行在自主、自愿和商業(yè)原則的基礎上,逐步將其在中國境內的分行改制為外資法人銀行。到2007年底,外資法人銀行數目就超過了20家,下設90余家分行。而截至到2009年底,外資法人銀行數目已經超過了30家,根據普華永道的一份調查報告顯示,在未來的兩年,外資銀行設立的法人機構數目將有可能超過50家。

外資銀行進入中國市場之后,鑒于中資銀行經過多年的發(fā)展對于市場的廣度寬度的充分覆蓋,以及中國大陸居民財富增長迅速并且高度集中的情況,外資銀行一直將放在對高端客戶資源的爭奪上,而私人銀行業(yè)務作為最高端的理財業(yè)務,在西方國家經過數百年的演變有成功的經驗,必將成為外資銀行開拓中國市場的重要突破口。

2005年9月,美國國際集團旗下的著名私人銀行瑞士友邦銀行在上海開設了第一家代表處,成為首家獲得私人銀行拍照的外資銀行,隨后花旗銀行、德意志銀行、渣打銀行、匯豐銀行等也先后進入中國私人銀行市場。

二、在華外資銀行私人銀行業(yè)務的SWOT分析

1.優(yōu)勢(Strength)

在華外資銀行開展私人銀行業(yè)務主要優(yōu)勢來自于產品營銷服務和人力資本的優(yōu)勢。一方面,在產品營銷上,外資銀行具備了整套的管理營銷經驗以及科學的管理信息系統(tǒng),對私人銀行產品有明確的市場定位,建立在科學細分市場的基礎上,突出重點客戶的個性化營銷搶占市場資源,注重產品的標準化和優(yōu)質化,能夠在營銷方面占據一定優(yōu)勢。另一方面,在人才方面,外資銀行具有完整的人力資源培訓體系可以借鑒在西方國家以及亞洲發(fā)達國家成功的經驗,注重管理人才隊伍的培養(yǎng),具有完整的人力資源培訓體系。

2.劣勢(Weakness)

在華外資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務的最大劣勢即是本土化的不足,缺少穩(wěn)定的客戶群,長期的合作信用關系以及網點分布的不足。一方面,外資銀行成熟的客戶管理和營銷體系需要和中國本土文化和消費模式相適應,中外客戶的理念的存在巨大差異,另一方面,外資銀行的網點分布不足,僅僅一線城市和少部分二線城市,而中資銀行相對而言優(yōu)勢明顯,如中國工商銀行擁有約1億個人客戶和810萬法人賬戶;遍布全國的2萬多個營業(yè)網點和近39萬名員工。

3.機遇(Opportunity)

當前外資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務的機遇主要來自于兩個方面:一是加入WTO后政策的相對寬松,僅僅在2002年到2006年內的過渡期內,外資銀行總資產增長了120.5%,遠遠高于四大國有商業(yè)銀行的總資產僅增長了47.8%,而且,國家也一直鼓勵外資銀行入股中資銀行,2007年,蘇格蘭皇家銀行與中國銀行聯手,利用中國銀行的現有的客戶資源開展私人銀行業(yè)務。另一方面,隨著國民經濟的發(fā)展,近些年個人財富的集中高速增長,根據2009年的《胡潤財富報告》顯示,中國超過一億資產以上的富豪數已經超過了1億,千萬以上的達到了82.5萬,為私人業(yè)務銀行業(yè)務的開展提供了廣闊的空間。

4.威脅(Threaten)

外資銀行當前在華發(fā)展私人銀行業(yè)務主要面臨以下兩方面的威脅,一是國際金融危機的影響了客戶對外資銀行的信任?！?009中國私人財富報告》顯示,隨著外資銀行紛紛陷入危機,有70%左右的私人銀行高端客戶對是否選擇外資銀行變得更加謹慎,其中至少20%的客戶在未來兩年內不會考慮外資銀行,或正考慮從外資銀行撤資而投奔中資銀行。另一方面,則是面臨著中資銀行的激烈競爭,由于銀行業(yè)產品本身同質性強,易于被模仿,再加上本土化的優(yōu)勢,擁有中高端客戶較多,2007年上半年,中國銀行成為首家推出私人銀行業(yè)務的中資銀行。之后,交行、招行、農行等也均陸續(xù)進軍私人銀行市場。

三、在華外資銀行開展私人銀行業(yè)務的戰(zhàn)略分析

1.優(yōu)勢(S)和機遇(O)組合

這表明外資銀行應充分利用自身優(yōu)勢,把握外部機會。外資銀行應充分發(fā)揮技術上的優(yōu)勢,繼續(xù)深化先進的營銷理念,培訓優(yōu)秀人才,在中國經濟高速發(fā)展時期,根據中國實際,開發(fā)私人銀行產品,積極發(fā)展業(yè)務,以形成穩(wěn)定的客戶群體,建立客戶的品牌忠誠度。

2.優(yōu)勢(S)和威脅(T)組合

這表明外資銀行將充分利用自身優(yōu)勢,以應付外界環(huán)境的威脅。外資銀行應充分發(fā)揮其全球分支機構的作用,充分利用國際國內資源,借助于其技術和管理水平的優(yōu)勢,不斷開發(fā)適應中國中高端客戶群的理財產品,加大產品的宣傳力度,贏得目標客戶的支持。

3.弱點(W)和機遇(O)

這說明外資銀行在面臨環(huán)境給予的機遇的同時,面臨著自身的許多限制,根據上述分析,外資銀行應加快進行本土化戰(zhàn)略,深入研究中國文化和消費習慣,推出相應的金融產品,積極擴張營業(yè)網點,加大宣傳力度,吸引本土優(yōu)秀人才。也可以參股中資銀行,發(fā)揮二者的自身優(yōu)勢,實現互利共贏。

4. 弱點(W)和威脅(T)

這說明銀行應該盡可能將這些因素的影響減至最小,根據上文分析,外資銀行應當從兩方面入手:一是通過拓展新業(yè)務新市場,從國際金融危機的陰影中走出來,從而贏得客戶的信任。二是應該繼續(xù)發(fā)揮技術優(yōu)勢,建立技術壁壘,申請金融產品專利,以應對中資銀行的挑戰(zhàn)。

參考文獻:

第9篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關鍵詞：外資銀行；銀行體系效率；實證研究

中圖分類號：F831

文獻標識碼：A

文章編號：1006-1428（2006）07-0051-03

一、外資銀行進入對發(fā)展中國家銀行業(yè)效率的影響分析

1.積極方面。

一般認為，外資銀行的進入對發(fā)展中的東道國銀行業(yè)的正面影響有以下幾方面：

(1)提高東道國銀行業(yè)競爭程度。外資銀行在提供金融產品和金融服務方面有明顯的優(yōu)勢，會給東道國銀行業(yè)帶來強大的競爭壓力。當地銀行為保持市場份額，不得不改善經營管理，提高金融服務的質量，開拓新業(yè)務，提高競爭能力。

(2)向東道國銀行傳播先進技術。外資銀行進入不僅激勵東道國銀行不斷改善競爭能力，同時外資銀行帶來了新的技術、服務、產品和管理經驗。東道國銀行通過模仿可以更快掌握先進的銀行業(yè)務技術，提高資金使用效率。特別是當外資銀行直接參與本國銀行的經營活動時，比如合資與合并等，這將對本國銀行產生示范效應和學習效應。東道國銀行的金融服務種類和質量也會因此而得到提高。

(3)優(yōu)化東道國的資源配置，加速資本積累。東道國可以利用外資銀行的資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和技術優(yōu)勢，來發(fā)揮本國的資源配置潛能，提高資源的使用效率。同時，外資銀行的進入為東道國提供了更好的獲得國際資本的渠道。

(4)為東道國銀行業(yè)發(fā)展培養(yǎng)大量優(yōu)秀人力資源。外資銀行進入還將通過多種渠道提高東道國銀行體系的人力資本質量，包括外資銀行分支機構的高技術管理者的選派和外資銀行機構對當地員工的培訓等方式，從而為東道國培養(yǎng)了銀行業(yè)發(fā)展的后備力量。

(5)金融穩(wěn)定效應。外資銀行的進入以及東道國銀行與外資銀行之間的有效合作有助于加強對客戶信用水平的評估，降低金融體系的風險水平，增加整個金融體系的穩(wěn)定性。與此同時，銀行業(yè)競爭程度的提高迫使東道國銀行降低資產風險承擔水平，并且提高了銀行間市場應對流動性沖擊的能力，有利于東道國銀行業(yè)的穩(wěn)定。

(6)提高東道國當局政府金融監(jiān)管能力，促進銀行監(jiān)管和法律框架的發(fā)展。包括更有效的信息披露機制和漸趨完善的金融法律框架；政策可信度的提高以及體系風險性的降低和流動性的上升等。

總而言之，外資銀行進入通過提高發(fā)展中的東道國銀行業(yè)的競爭程度，能迫使東道國銀行業(yè)和東道國監(jiān)管當局不斷采用新的技術來提高自身管理和經營能力，從而為發(fā)展中的東道國構建了更好的金融基礎，更好地發(fā)揮銀行業(yè)和金融業(yè)在國民經濟中的重要作用，促進經濟穩(wěn)定發(fā)展。

2.消極方面。

發(fā)展中東道國國內不完善的金融基礎和低下的政府監(jiān)管效率使發(fā)展中國家對外開放銀行業(yè)時面臨更多的風險。這主要包括以下幾點：

(1)外資銀行進入引起東道國銀行利潤損失和當地企業(yè)享受的銀行服務數量減少。外資銀行進入東道國的動機往往是跟隨客戶，即為其母國客戶的海外經營和發(fā)展服務。而且外資銀行在東道國只從事最有利可圖的金融業(yè)務，比如只服務于大公司和高收入階層群體，只從事國際結算業(yè)務、信用證業(yè)務、信息咨詢業(yè)務、理財業(yè)務、外匯業(yè)務和批發(fā)業(yè)務等高利潤金融服務業(yè)務，這些都會導致東道國銀行的盈利能力和平均利潤率降低，當地企業(yè)獲得的金融服務會減少。而且這種經營方式難以實現商業(yè)存在方式原本擁有的技術轉移效應和效率提高效應，只是純粹的奪取當地銀行業(yè)的利潤。

(2)外資銀行進入引起東道國銀行業(yè)更加不穩(wěn)定。由于銀行存在逆向選擇和道德風險問題，外資銀行進入在東道國存款市場的競爭可能會加劇銀行體系的脆弱性。首先，由于外資銀行進入引起東道國銀行造成國內金融機構的盈利能力和平均利潤率大幅度下降，發(fā)展中的東道國國內銀行經營風險日益暴露。面臨經營狀況的惡化，東道國銀行可能被迫開拓新的服務業(yè)務領域以尋求新的利潤來源，但由于其自身實力有限，它們往往很難把握這些新型業(yè)務的風險，反而可能會進一步惡化其經營狀況，加大其經營風險(Sachs，Tornell and Velasco，1996)。其次，如果存在著政府擔保，東道國銀行很可能將更加積極地從事一些具有高收益高風險金融業(yè)務，而不顧及其業(yè)務的安全性。如果這種道德風險在東道國銀行中普遍存在，可能將對金融體系的穩(wěn)定性造成嚴重威脅(Tamirisa etc.，2000)。最后，外資金融機構的進入有可能增加東道國國內支付清算系統(tǒng)的風險，甚至是系統(tǒng)性金融風險。因為外資銀行與其母國的聯系更為緊密，如果其母國出現嚴重的金融問題，外資銀行很可能不會履行其義務，東道國國內金融體系穩(wěn)定性的風險增加。

(3)給東道國當局監(jiān)管能力帶來巨大的挑戰(zhàn)和壓力。首先，外資金融機構往往按照公司本身的全球戰(zhàn)略從事經營，不會特意考慮東道國的需求，這可能將損害到東道國國內的貨幣政策和經濟政策，或至少減弱其政策效果，從而降低東道國政府對其國家經濟的控制能力。其次，由于發(fā)展中的東道國政府監(jiān)管體系往往不健全，一些質量低下的外資銀行可能趁機而入，危及到發(fā)展中國家國內金融體系的穩(wěn)定。最為嚴重的是，外資銀行壟斷可使發(fā)展中國家產生嚴重的金融依附現象，威脅到東道國經濟金融安全，甚至可能喪失經濟、政治和文化的獨立性。

二、實證研究

本文采用Claessense，Kunt and Huizinga(2001)的模型對1997―2000年間21個發(fā)展中國家的138家國內銀行經營效率受外資銀行進入的影響做出實證檢驗，具體計量模型形式如下：

ΔIijt=α0+βΔFSjt+γiΔBit+δjΔXjt+εijt

其中，Δ表示一階差分形式；

Iijt表示時間t國家j本國銀行i的效率變量；

FSjt表示時間t國家j的外資銀行進入程度變量；

Bit代表時間t銀行j的一系列銀行層面的控制變量；

Xjt表示時間t國家j的一系列國家層面的控制變量；

β,γi,δi分別是相應變量的回歸系數，α0是常數項，εijt是誤差項。

其中，銀行效率采用五項獨立的指標：兩項指標衡量銀行的收入效率――凈利息收入占總資產比率NMARTA，和非利息收入占總資產比率NONINTA；一項指標衡量銀行的盈利效率――稅前利潤占總資產比率BTPTA；兩項衡量銀行經營成本效率――營業(yè)成本占總資產比率OVHETA，和貸款損失占總資產比率LOLOTA。同時，外資銀行進入程度用外資銀行資產占東道國銀行業(yè)總資產總額的比例FBSH表示。此外，還考慮了其他有可能影響銀行效率的解釋變量，具體包括銀行層面和國家層面兩組控制變量：銀行層面的控制變量選取兩個，分別是股權賬面價值占總資產比率EQUTA以及無利息資產占總資產比率NONASTA；國家層面的控制變量包括GDP增長率GROWTH、通貨膨脹率INF和實際人均GDP水平PCGDP，各變量具體定義如表1所示：

表1變量定義及計算方法

變量 名定義與計算方法

NMARTA 凈利息收入率=(利息收入-利息支出)／總資產

NONINTA 非利息收入率=非利息收入／總資產

BTPTA 利潤率=稅前利潤／總資產

OVHETA 營業(yè)成本率=(人員費用+其他非利息費用)／總資產

LOLOTA 貸款損失率=貸款損失／總資產

FBSH 外資銀行資產份額=外資銀行資產／國內銀行業(yè)資產總量

EQUTA 股本率=(資產-負債)／總資產

NONASTA 無利息資產率=(現金+其他銀行的零利息存款)／總資產

GROWTH 當年GDP增長率

INF 當年通貨膨脹率

PCGDP 當年人均GDP

為了增加樣本，同時考察不同銀行在銀行業(yè)開放若干年來的整體變化，我們選取混合數據為研究樣本，對其一階差分形式進行計量回歸分析。實證結果如下表2：

表2計量回歸結果

(1)ΔNMARTA (2)ΔNONINTA (3)ΔBTPTA (4)ΔOVHETA (5)ΔLOLOTA

ΔFBSH -0.0007(-0.87) -0.021**(-1.99) -0.018*(-1.68) -0.009(-1.61) 0.011*(1.71)

ΔEQUTA -0.011(-0.32) 0.036(1.34) -0.001(-1.28) 0.057(0.16) 0.075(0.87)

ΔNONASTA -0.0003*（-1.70） -0.061(-0.82) -0.011(-1.53) 0.016*(1.72) 0.065(1.16)

ΔGROWTH 0.025**(2.21) -0.027(-1.45) 0.010(0.97) 0.017(1.23) 0.009*(1.77)

ΔINF 0.026**(2.25) -0.005(-0.93) 0.014*(1.76) 0.024**(2.01) -0.001(-0.27)

ΔPCGDP 0.001(1.18) -0.002(-0.46) -0.007(-1.26) -0.014**(-1.99) -0.004*(-1.66)

注：括號內為相應t值，其中*和**=分別表示在10％和5％的置信水平下顯著。

回歸結果(2)、(3)和(4)清晰地表明外資銀行的進入顯著地降低了國內銀行的盈利水平和非利息收入水平。同時外資銀行的進入也降低了國內銀行的營業(yè)成本，盡管回歸結果沒有通過顯著性檢驗，但t值也比較接近臨界水平。本文由此認定，外資銀行的進入從總體上看促進了發(fā)展中國家國內銀行體系效率的提升。這是因為，在其他因素不變的情況下，一國銀行業(yè)的收入水平和利潤水平越高，則說明銀行業(yè)的競爭程度越弱，而成本水平越高，則可能說明其經營管理效率水平越低。實力雄厚的外資銀行的進入將打破發(fā)展中國家原本可能存在的一定程度上的壟斷，增強國內銀行業(yè)的競爭程度，這勢必削弱國內銀行的收入水平和利潤水平。為迎接外資銀行的挑戰(zhàn)，國內銀行必將采取各種手段降低營業(yè)成本，提高成本效率水平。從實證結果看，外資銀行的進入確實顯著地降低了國內銀行的收入水平和盈利水平，也在一定程度上降低了成本水平，說明外資銀行的進入確實有助于提高發(fā)展中國家國內銀行業(yè)的競爭程度和銀行體系的效率。

值得注意的有三點：其一，從回歸結果(1)和(2)中看到，外資銀行的進入對國內銀行非利息收入水平的降低效應最為明顯，而對凈利息收入卻無顯著影響。這說明與外資銀行相比，發(fā)展中國家的銀行在非借貸業(yè)務上的差距更大；其二，回歸結果(4)表示，盡管t值較高，但是外資銀行對國內銀行成本降低的作用沒有嚴格通過顯著性檢驗。這說明盡管外資銀行進入增加了發(fā)展中的東道國銀行業(yè)的競爭程度，但是東道國國內銀行效率并沒有明顯提高，這在短期內是成立的。外資銀行進入為東道國國內銀行改善經營管理提供了壓力，但是由于發(fā)展中國家國內銀行真正因此實現經營效率提高卻需要相當一段時間。其三，回歸結果(5)表示，外資銀行的進入使得國內銀行的不良貸款有所增加，這一方面可能是由于擁有絕對經營優(yōu)勢的外資銀行爭奪了國內銀行較好的客戶資源，另一方面可能是國內銀行面臨競爭壓力而不得已放寬信用所致，這說明外資銀行進入在一定程度上確實能對發(fā)展中國家國內銀行產生一定的沖擊。

三、結論和政策建議

從以上分析看到，盡管關于外資銀行進入對發(fā)展中國家國內銀行業(yè)效率的影響是復雜的，但是通過對發(fā)展中國家整體銀行開放實踐的經驗檢驗從整體上是支持外資銀行進入發(fā)展中國家存在凈的正項收益的。也就是，外資銀行的進入能夠增加發(fā)展中國家銀行業(yè)的競爭程度，降低了銀行業(yè)的經營成本，從而促進國內銀行體系效率的提升。因此盡管外資銀行進入會降低發(fā)展中國家國內銀行的利潤水平，但可以完善銀行業(yè)市場的功能，對于整個國民經濟來說有正的福利效應。與此同時，國內銀行體系效率的提升可能不會迅速地反映出來，外資銀行的進入對發(fā)展中國家銀行業(yè)的沖擊在一定程度上是存在的，表現在外資銀行進入導致發(fā)展中國家本國銀行凈利息收入和凈利潤水平下降，以及發(fā)展中國家銀行不良貸款的增加。

外資銀行進入的潛在風險和成本很大程度上與發(fā)展中國家金融體系的效率低下有關，國內金融機構的低效率與金融體系的脆弱性很可能使得發(fā)展中國家不僅不能從金融服務貿易自由化中獲得相當的收益，而且會使其面臨巨大的開放風險和成本。為保證金融服務貿易自由化改革和國內金融自由化改革的順利進行，發(fā)展中國家需要根據本國實際情況采取一些相關措施作為配套條件，這其中最為重要的一點是審慎監(jiān)管的加強。

參考文獻：

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［2］Agenor(2001)

［3］Mathieson and Roldos(2001)