國際貿(mào)易融資論文精選(九篇)

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第1篇：國際貿(mào)易融資論文范文

關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易融資；商業(yè)銀行

國際貿(mào)易融資是商業(yè)銀行最為常見的傳統(tǒng)信貸品種之一，它與國際貿(mào)易、國際結(jié)算緊密相連。國際貿(mào)易融資是銀行對進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)的貸款。一方面，它收益率高，利潤豐厚，具有綜合性效益，是現(xiàn)代銀行有效運(yùn)用資金的一種較為理想的方式；另一方面，它有效地解決了企業(yè)從事進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)所面臨的資金短缺，增強(qiáng)了在談判中的優(yōu)勢，使之有可能在更大范圍和更大規(guī)模上發(fā)展國際貿(mào)易；同時(shí)，它也是國家貿(mào)易政策的組成部分，是鼓勵(lì)出口的積極手段之一，不僅可以調(diào)節(jié)進(jìn)出口結(jié)構(gòu)，而且對一國參與國際經(jīng)濟(jì)可以起到促進(jìn)作用。尤其在這金融危機(jī)肆虐的時(shí)刻，國際貿(mào)易融資的合理發(fā)展運(yùn)用，將對企業(yè)對銀行都具有重要意義。

我國銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的普遍開展始于20世紀(jì)90年代中期以后，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮和進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大而得到很大發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年中國外貿(mào)進(jìn)出口總值是1978年的85倍多，已經(jīng)穩(wěn)居世界第三位。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2001至2006年間，我國進(jìn)出口貿(mào)易增長了179%，2007年增長23.8%，其中出口增長27.2%，進(jìn)口增長20%，全年實(shí)現(xiàn)貿(mào)易規(guī)模1.76億美元進(jìn)出口貿(mào)易的增長，使得企業(yè)對銀行融資需求增加，為銀行發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場。但從整體上看，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展仍然較慢，從國際貿(mào)易融資額僅占銀行貸款余額3%的比例中就可看出端倪，對應(yīng)地貿(mào)易融資的收入在銀行的總收入中也是微乎其微，而國外的一些銀行該項(xiàng)業(yè)務(wù)已占到收入的四至八成。具體分析，目前我國國際貿(mào)易融資存在較為突出的問題：

1國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)授信規(guī)模核定隨意性強(qiáng)，標(biāo)準(zhǔn)不一

各家銀行在核定國際貿(mào)易融資授信規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)上有較大區(qū)別，有的銀行將國際貿(mào)易融資視同流動(dòng)資金貸款處理，有的銀行則根據(jù)融資品種的不同放大一定的倍數(shù)，融資政策的制訂多是根據(jù)自身對國際貿(mào)易融資的理解，缺乏深入、科學(xué)的研究。在對國際貿(mào)易融資的認(rèn)識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區(qū)別，如對打包貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，外資銀行在操作流程和手續(xù)上要簡化得多，他們更①本文作者：趙陽，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)國際工商管理學(xué)院國際貿(mào)易學(xué)07級碩士研究生注重通過控制貿(mào)易全程來達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的，而不是過分關(guān)注企業(yè)本身的規(guī)模和實(shí)力。相對而言，國內(nèi)銀行的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品流程設(shè)計(jì)相對不夠科學(xué)，手續(xù)煩瑣，可操作性不強(qiáng)。

2企業(yè)申請國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在擔(dān)保難問題

一方面企業(yè)在找第三方擔(dān)保時(shí)，會(huì)顧慮對方將來會(huì)要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面部分申請國際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認(rèn)可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機(jī)器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費(fèi)用高、手續(xù)煩瑣、時(shí)效性差，不符合國際貿(mào)易融資方便快捷的特點(diǎn)；第三，企業(yè)對國際貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，對各種金融工具不能合理運(yùn)用。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的國際貿(mào)易融資名詞不斷涌現(xiàn)的情況下，大多數(shù)企業(yè)不能很好地結(jié)合自身實(shí)際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，對各類融資產(chǎn)品無法靈活運(yùn)用。

3風(fēng)險(xiǎn)控制手段落后

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)有客戶風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、國外行風(fēng)險(xiǎn)、國際市場風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)的管理需要先進(jìn)的技術(shù)手段將銀行相關(guān)部門之間、分支行之間高效有機(jī)地聯(lián)系起來。而目前我國各國有商業(yè)銀行在開展國際業(yè)務(wù)特別是國際結(jié)算業(yè)務(wù)方面一直沿用的是分散的經(jīng)營模式，外匯業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)較為落后，國際結(jié)算與外匯信貸、外匯信貸與會(huì)計(jì)獨(dú)自運(yùn)行，缺乏網(wǎng)絡(luò)資源的共享和統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無法達(dá)到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目的。

4國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方式簡單，新產(chǎn)品開發(fā)力度不夠

目前我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)基本仍維持傳統(tǒng)融資方式，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，而較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)如保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則開展有限。隨著銀行業(yè)務(wù)國際化和我國加入WTO，國內(nèi)銀行在科技和管理水平、金融服務(wù)及經(jīng)營方式等方面與外資銀行的差距日益顯現(xiàn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)外資銀行辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)占有中國市場份額的40%左右。近年來，根據(jù)市場的需要，各家銀行也在不斷推出新的融資產(chǎn)品，但因?qū)I(yè)務(wù)理解的差異，在業(yè)務(wù)操作上各有不同，缺乏對各種融資形式嚴(yán)格統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，更缺少對各項(xiàng)業(yè)務(wù)相對比較規(guī)范、明細(xì)的統(tǒng)計(jì)資料。

5國際貿(mào)易融資的對象過于集中

受傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)理念影響，國內(nèi)銀行融資業(yè)務(wù)對象集中于優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)。目前，各大銀行對優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶的競爭越來越激烈，市場已經(jīng)逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿(mào)企業(yè)迅速發(fā)展起來，目前全國進(jìn)出口貿(mào)易總額的60%左右由中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)，在從事跨國投資和經(jīng)營的3萬多戶我國企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上，中小企業(yè)已成為我國對外貿(mào)易的重要組成部分。

針對以上普遍存在的問題，我們提出對商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的對策建議：

（1）實(shí)行適應(yīng)國際貿(mào)易融資特點(diǎn)的授信規(guī)?？刂品椒?。

國際貿(mào)易融資的客戶評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)有別于對流動(dòng)資金貸款客戶的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。評價(jià)時(shí)更多地根據(jù)客戶以前在海關(guān)、銀行、外匯局、工商、稅務(wù)等辦理業(yè)務(wù)的記錄，在此基礎(chǔ)上，再參考客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)營業(yè)績和整體實(shí)力。銀行應(yīng)著手開發(fā)建立國際貿(mào)易融資客戶信息管理系統(tǒng)，為客戶建立詳盡的業(yè)務(wù)檔案，通過業(yè)務(wù)了解客戶及客戶的交易對手，分析其實(shí)際履約能力，為國際貿(mào)易融資授信提供依據(jù)。

根據(jù)不同的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)建立不同的判別標(biāo)準(zhǔn)。不同種類的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，及該業(yè)務(wù)所能提供的保證、抵押或質(zhì)押要求都有區(qū)別，銀行所承擔(dān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也因此有很大不同，銀行應(yīng)根據(jù)不同國際貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)制訂相應(yīng)的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及對客戶的授信標(biāo)準(zhǔn)。

（2）采取適應(yīng)國際貿(mào)易融資特點(diǎn)的擔(dān)保方式，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)涵。

首先，針對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，創(chuàng)新思維，制訂操作性強(qiáng)的擔(dān)保方案?？捎善髽I(yè)聯(lián)?；蛱峁﹤€(gè)人擔(dān)保，或開展與社會(huì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，對有條件提供抵質(zhì)押的企業(yè)，可采取動(dòng)產(chǎn)等質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉單質(zhì)押等融資擔(dān)保方式。其次，充分引入第三方金融機(jī)構(gòu)的信用，在一定程度上規(guī)避企業(yè)面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)口國的國家風(fēng)險(xiǎn)。第三，積極鼓勵(lì)出口企業(yè)投保出口信用險(xiǎn)。第四，加強(qiáng)對企業(yè)相關(guān)人員的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品理解各類產(chǎn)品的特點(diǎn)和實(shí)質(zhì)，適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問的作用。

（3）建立科學(xué)的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險(xiǎn)，是開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前提條件之一。如確定融資條件和標(biāo)準(zhǔn)，建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)督體系，使用外匯交易以保值或降低風(fēng)險(xiǎn)；完善分層授權(quán)設(shè)置、加強(qiáng)密碼管理;嚴(yán)格審查真實(shí)貿(mào)易背景、認(rèn)真按照操作規(guī)程和審批程序處理；定期與客戶進(jìn)行溝通，追蹤業(yè)務(wù)狀況；成立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門，集中商業(yè)銀行內(nèi)部有限的信貸業(yè)務(wù)專家，成立獨(dú)立的信用審批中心，以評估客戶的信用；集中目標(biāo)結(jié)算和貿(mào)易融資人才資源，成立國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門以專業(yè)處理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其可能形成的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，利用人才優(yōu)勢事前防范和事后化解各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）更新觀念，積極創(chuàng)新國際貿(mào)易融資產(chǎn)品。

首先，應(yīng)在傳統(tǒng)的國際結(jié)算業(yè)務(wù)，如L/C、托收、信用證等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)對國際市場的分析，不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品。如保理、福費(fèi)廷等新業(yè)務(wù)在我國尚有較大的發(fā)展空間，當(dāng)前應(yīng)適當(dāng)引導(dǎo)客戶對貿(mào)易融資的產(chǎn)品需求，逐步推出國內(nèi)保理、福費(fèi)廷、票據(jù)貼現(xiàn)等有市場前景的業(yè)務(wù)品種。其次，國際貿(mào)易融資的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要與貿(mào)易鏈有機(jī)結(jié)合，從貿(mào)易環(huán)節(jié)出發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品，才能有效地解決企業(yè)在采購和銷售中的融資需求。再次，要根據(jù)客戶的需求量身定做國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，將傳統(tǒng)方式與新的國際貿(mào)易融資方式結(jié)合起來，使國際貿(mào)易融資服務(wù)“增值”。亦可根據(jù)客戶的需求，為客戶提供包括定單融資，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押開證、進(jìn)出口保理、全球互聯(lián)網(wǎng)托收、網(wǎng)上開證等不同類型的創(chuàng)新產(chǎn)品，解決客戶在不同的貿(mào)易環(huán)節(jié)中的個(gè)性化需求，利用科技平臺(tái)為企業(yè)提供高效優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)。

（5）依托全方位多系列的產(chǎn)品，培育多元化的貿(mào)易融資客戶。

第2篇：國際貿(mào)易融資論文范文

論文關(guān)鍵詞：銀行 貿(mào)易融資 現(xiàn)狀 情況

一、我國貿(mào)易融資現(xiàn)狀

國際貿(mào)易融資是外匯銀行圍繞著國際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。與其它業(yè)務(wù)不同的是，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無論對銀行還是對進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。有的銀行設(shè)在國外的分支機(jī)構(gòu)，主要的業(yè)務(wù)就是開展國際貿(mào)易結(jié)算與融資，其業(yè)務(wù)收入可占到銀行總收入的八成。此項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)達(dá)程度與否，已被視為銀行國際化、現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。在我國，90％以上的企業(yè)是中小企業(yè)。相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)具有良好的成長性和發(fā)展前景，銀行對風(fēng)險(xiǎn)的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)普遍面臨著融資難、擔(dān)保難的發(fā)展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業(yè)希望銀行能夠提供一條龍式專業(yè)化貿(mào)易結(jié)算和融資服務(wù)。華夏銀行就推出了這樣的一系列創(chuàng)新產(chǎn)品。比如針對臺(tái)資企業(yè)推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權(quán)為擔(dān)保，為客戶提供銀行承兌匯票和進(jìn)日開證服務(wù)，組成??以應(yīng)收帳款權(quán)益為保證手段、還款來源的業(yè)務(wù)，也就是說基于應(yīng)收帳款基礎(chǔ)上的貿(mào)易金融服務(wù)，這是在物權(quán)法基礎(chǔ)上的一個(gè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，也體現(xiàn)了進(jìn)出口貿(mào)易的自償性特點(diǎn)。還有近幾年推出的華夏貿(mào)易寶是為解決中小企業(yè)出口結(jié)算環(huán)節(jié)融資難，擔(dān)保難等問題而推出的出口押匯、出口貼現(xiàn)、福費(fèi)廷和信保融資四種出口貿(mào)易融資產(chǎn)品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進(jìn)口產(chǎn)品的服務(wù)組合就是在進(jìn)口環(huán)節(jié)對進(jìn)口商進(jìn)行金融產(chǎn)品組合，進(jìn)口商可以從產(chǎn)品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務(wù)以及產(chǎn)品組合和打包。

眾所周知，中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)一起被稱為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的三大支柱，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。國內(nèi)各商業(yè)銀行都把大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入列入重要發(fā)展內(nèi)容。據(jù)統(tǒng)計(jì)，股份制商業(yè)銀行近50％的中間收入是國際業(yè)務(wù)帶來的。而貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能促進(jìn)國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的開展，進(jìn)而拉動(dòng)中間業(yè)務(wù)的快速增長。貿(mào)易融資以其在風(fēng)險(xiǎn)資本占用和交叉銷售等方薅的優(yōu)勢，正日漸成為各家銀行競相發(fā)展的業(yè)務(wù)重點(diǎn)之一，已成為各銀行競爭的重要領(lǐng)域。外資銀行首先是在中國開展跨國公司的國際結(jié)算，然后是做所有外幣的貿(mào)易結(jié)算，接著是傲中國公司的本外幣貿(mào)易結(jié)算，現(xiàn)在才開始人民幣零售業(yè)務(wù)。外資銀行在國際業(yè)務(wù)方面有相當(dāng)?shù)氖袌鰧?shí)力和產(chǎn)品優(yōu)勢，比如在上海地區(qū)，大概有一半以上的國際業(yè)務(wù)是被外資銀行瓜分的。

中資銀行在國際業(yè)務(wù)方面很早就和外資銀行直接競爭，在競爭過程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國。不過由于中國市場潛力巨大，整個(gè)盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)。并沒有太多的激烈競爭。

二、我國銀行在貿(mào)易融資方面反映的情況及對我國銀行貿(mào)易融資的建議

第3篇：國際貿(mào)易融資論文范文

論文關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資，對策措施

 

一、供應(yīng)鏈貿(mào)易融資產(chǎn)生背景

在整個(gè)供應(yīng)鏈體系中，不同企業(yè)所處的地位并不相同，競爭力較強(qiáng)的企業(yè)為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)。處在核心企業(yè)上下游為其提供配套服務(wù)的供應(yīng)商和分銷商，往往是一些依賴其生存的中小企業(yè)。

首先，對于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)來講，一方面希望從供應(yīng)鏈企業(yè)中得到更多資源和資金支持，另一方面也希望保持供應(yīng)鏈企業(yè)的穩(wěn)定性，不希望供應(yīng)鏈企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈條斷裂而終止合作；其次，在國際貿(mào)易領(lǐng)域，隨著市場和技術(shù)的發(fā)展及買賣雙方合作關(guān)系的變化，無紙化交易越來越多，賒銷已經(jīng)代替信用證成為主流，處于弱勢地位供應(yīng)商在交易中要承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)，加劇了對營運(yùn)資本的需求，也影響了供應(yīng)鏈的競爭力；再次，次貸危機(jī)以及其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域貸款所造成的損失和核銷，使一批國際性銀行大傷元?dú)?；最后對策措施，供?yīng)鏈金融作為融資的新渠道及新型融資方式，可以實(shí)現(xiàn)彌補(bǔ)被銀行壓縮的傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款額度，加速資金流動(dòng)，增加銀行收入，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，而且通過上下游企業(yè)引入融資便利，自已的流動(dòng)資金需求水平持續(xù)下降。供應(yīng)鏈貿(mào)易融資促進(jìn)了企業(yè)間戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系的建立，提升了整個(gè)供應(yīng)鏈競爭能力，實(shí)現(xiàn)銀企的戰(zhàn)略雙贏。

二、供應(yīng)鏈貿(mào)易融資與國際貿(mào)易融資

（一）傳統(tǒng)的貿(mào)易融資

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》(2004年6月版)第244條，國示貿(mào)易融資也可以定義為：在商品交易中銀行運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于商品交易（如原油、金屬、谷物等）中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資。貿(mào)易融資經(jīng)歷了由國內(nèi)國際貿(mào)易融資到國際性的國際貿(mào)易融資的過程。

國內(nèi)商業(yè)銀行現(xiàn)在開展的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)就是以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為主打產(chǎn)品，即企業(yè)通常通過提供抵押品取得銀行的貸款，或者通過取得應(yīng)收賬款的債權(quán)后，通過債權(quán)轉(zhuǎn)移來取得融資。主要業(yè)務(wù)包括進(jìn)口開證、進(jìn)出口信用證押匯、打包貸款、提貨擔(dān)保、保函、備用信用證等。近年來，一些在國際市場上比較成熟的產(chǎn)品如福費(fèi)廷、應(yīng)收賬款融資、進(jìn)出口保理等開始出現(xiàn)在國內(nèi)商業(yè)銀行的產(chǎn)品目錄上。相對一般流動(dòng)資金貸款而言，國際貿(mào)易融資在風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間、還款來源、有效監(jiān)督和保證方式等方面優(yōu)于一般流動(dòng)流動(dòng)資金貸款，是一種相對安全的貸款方式論文提綱格式。但是，國際貿(mào)易融資也存在一些問題，如業(yè)務(wù)仍然采用傳統(tǒng)的授信方法，外匯銀行圍繞著國際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利，使貿(mào)易融資是作為國際結(jié)算的附屬性資產(chǎn)產(chǎn)品存在，以國際結(jié)算業(yè)務(wù)帶動(dòng)貿(mào)易融資是主要的運(yùn)作方式；業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度較慢，未能順應(yīng)國際結(jié)算方式轉(zhuǎn)變產(chǎn)生的新的融資需求；技術(shù)還不能對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行有效的支撐等。

（二）供應(yīng)鏈貿(mào)易融資

隨著產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的形成及供應(yīng)鏈之間競爭的需求，受《巴塞爾協(xié)議》中貿(mào)易融資的啟發(fā)，銀行以供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)找到了進(jìn)入供應(yīng)鏈的突破口。供應(yīng)鏈貿(mào)易融資就是指銀行關(guān)注整個(gè)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合和價(jià)值鏈的管理，通過管理和控制信息流、物流和資金流，在對供應(yīng)鏈核心企業(yè)實(shí)力及其對供應(yīng)鏈管理程度掌握的基礎(chǔ)上，結(jié)合貿(mào)易結(jié)算方式，對處于一個(gè)貿(mào)易供應(yīng)鏈的企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈融資最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為切入點(diǎn)，以上下游配套企業(yè)為主要服務(wù)對象，它不再局限于對存貨等實(shí)體物質(zhì)進(jìn)行融資，而是在分析整個(gè)貿(mào)易周期中客戶需求的基礎(chǔ)上，實(shí)時(shí)追蹤供應(yīng)鏈中貨物及資金的走向，通過靈活的貿(mào)易融資解決方案對策措施，為客戶降低交易風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)助客戶降低整個(gè)供應(yīng)鏈的成本，幫助各成員實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

在國內(nèi)，深發(fā)展銀行于2007年首先提出了“1+N”貿(mào)易融資的概念。所謂“1”是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，“N”則是鏈條上的中小企業(yè)。從“N”開始，用“N”來包圍“1”也就是說供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的對象從供應(yīng)鏈中的大企業(yè)轉(zhuǎn)到中小企業(yè)。供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，一方面將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力。供應(yīng)鏈融資構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

三、國際貿(mào)易項(xiàng)下的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資運(yùn)作方式

為確保供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的順利開展，銀行首先應(yīng)對價(jià)值鏈上的物流、資金流和信息流進(jìn)行識(shí)別找出價(jià)值鏈上的核心企業(yè)，而這個(gè)核心企業(yè)往往是銀行的重點(diǎn)客戶；其次，運(yùn)用新的信貸分析及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)狀況分析并評估；再次，決定是否向供應(yīng)鏈上的多個(gè)或者全部企業(yè)提供貿(mào)易融資、結(jié)算服務(wù)等一體化的綜合金融服務(wù)；最后，根據(jù)進(jìn)出口供應(yīng)鏈的不同特點(diǎn)及進(jìn)出口企業(yè)在供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)的需求，在確保對核心企業(yè)為企業(yè)分別提供進(jìn)口供應(yīng)鏈融資服務(wù)和出口供應(yīng)鏈融資服務(wù)，具體到解決企業(yè)在進(jìn)口開證、進(jìn)口付款、出口采購、賬款回收等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資問題，使中小企業(yè)無需再為進(jìn)出口融資問題苦惱，也保障了供應(yīng)鏈的平衡，實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步擴(kuò)展業(yè)務(wù)的多贏局面。具體運(yùn)作如下圖：

假設(shè)，W是采用全球戰(zhàn)略的某著名汽車制造商，在供應(yīng)鏈中屬于核心企業(yè)。我國的A企業(yè)通過競標(biāo)，與其簽訂了長期供應(yīng)高性價(jià)比配件的合同，在供應(yīng)鏈中屬于供應(yīng)商，為了穩(wěn)定長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，同意采用賒銷的結(jié)算方式；D是W公司的經(jīng)銷商，為了獲得銷售權(quán)，需要以貨款換取汽車銷售。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，面對W公司日益擴(kuò)大的訂單，A公司因自身信用度低無法取得融資，面臨著資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。同樣，D公司也面臨資金斷缺的風(fēng)險(xiǎn)。Z是商業(yè)銀行，為A核定有較大的授信額度對策措施，而D在銀行沒有授信額度或額度不足。

① A向Z提交融資業(yè)務(wù)申請；

② Z向A確定授信額度；

③ A向Z開具轉(zhuǎn)讓債權(quán)書；

④ Z向W請求確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)移；

⑤ W向Z確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)移；

⑥ Z向A提供融資；

⑦ A發(fā)貨后，W向Z回購債權(quán)。

以上的運(yùn)作流程是基于W對A的信用等級開展的。同樣，貿(mào)易鏈中的經(jīng)銷商D也可將預(yù)購的貨物作為抵押向Z銀行申請資金融通。供應(yīng)鏈貿(mào)易融資跳出了“一對一”及單個(gè)環(huán)節(jié)的融資模式，取而代之的是“一對多”及多環(huán)節(jié)、多層次、多產(chǎn)品混合的融資模式，為提高產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的凝聚力和競爭力，為國際貿(mào)易的發(fā)展均發(fā)揮了重要的作用。

四、完善國際貿(mào)易項(xiàng)下的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對策措施

（一）建立國際貿(mào)易項(xiàng)下的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資管理系統(tǒng)

在國際貿(mào)易產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上，一個(gè)核心企業(yè)會(huì)擁有眾多的供應(yīng)商和分銷商，分支復(fù)雜，范圍廣范，供應(yīng)鏈在國際貿(mào)易項(xiàng)下的延展性強(qiáng)，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也有更為廣闊的發(fā)展空間。供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)來源具有不確定性，包括由于供應(yīng)鏈涉及的企業(yè)數(shù)量多，來源多樣性，除了追求供應(yīng)鏈平衡的共同目標(biāo)外，彼此之間還存在著復(fù)雜性的競爭論文提綱格式。同樣，供應(yīng)鏈貿(mào)易及融資都面臨著不同的政治、經(jīng)濟(jì)、法律等系列因素的變化，要求銀行必須對供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施科學(xué)管理，一是不能片面強(qiáng)調(diào)授信主體的財(cái)務(wù)特征和行業(yè)地位，不能簡單依據(jù)對授信主體的孤立評價(jià)做出信貸決策，而是應(yīng)當(dāng)注重以真實(shí)貿(mào)易背景為依據(jù)的流程設(shè)計(jì)對風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際控制效用；二是針對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，不能僅僅局限于貸前或貸時(shí)審查，而要從多方面、多角度尋求控制風(fēng)險(xiǎn)的途徑。如，為了實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈物流、資金流、信息流的有效管理和控制，銀行開發(fā)或整合升級滿足國際貿(mào)易融資條件的個(gè)性化、專門化信息平臺(tái)與管理理系統(tǒng)。英國的勞合銀行為他們的客戶提供了一個(gè)在線交易服務(wù)LOTS系統(tǒng)，將信用證服務(wù)、進(jìn)出口單據(jù)處理、保函等業(yè)務(wù)整合在一個(gè)平臺(tái)上，顧客可以實(shí)時(shí)跟蹤貿(mào)易單據(jù)的處理狀態(tài)，掌握各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況。荷蘭銀行的MaxTrad管理系統(tǒng)，通過提供24小在線服務(wù)，為買賣雙方自動(dòng)處理貿(mào)易交易及管理應(yīng)收、應(yīng)付帳款提供了良好的解決方案。

（二）創(chuàng)新供應(yīng)鏈國際貿(mào)易融資產(chǎn)品

供應(yīng)鏈融資作為基于貿(mào)易供應(yīng)鏈的全過程融資方式，在我國的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)又多局限在國內(nèi)貿(mào)易上，很少涉獵到國際貿(mào)易領(lǐng)域。伴隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化，國際貿(mào)易額連年穩(wěn)步提高，我國已成為世界上第二大經(jīng)濟(jì)體，我國眾多企業(yè)也成為了國際產(chǎn)業(yè)鏈中的重要組成部分。從國際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資需求來看，傳統(tǒng)“單一環(huán)節(jié)”的“只管一段”國際貿(mào)易融資也同樣不能適應(yīng)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和競爭力對策措施，我國銀行可借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)與第三方服務(wù)提供貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新及創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資模式，不僅要繼續(xù)注重傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品，更重要的是關(guān)注整個(gè)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合和價(jià)值鏈的管理，將供應(yīng)鏈融資模式與國際貿(mào)易融資模式有效結(jié)合，推動(dòng)了供應(yīng)鏈的（國際）貿(mào)易融資得到了進(jìn)一步發(fā)展。

（三）完善供應(yīng)鏈貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)體系

由于供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。因此，應(yīng)盡快建立中介信用機(jī)構(gòu)及供應(yīng)鏈金融中介信用評級機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系，加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)，完善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度。

（四）加強(qiáng)專業(yè)人員的培訓(xùn)

供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對銀行業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了較高要求。銀行要采取多種措施，通過培訓(xùn)學(xué)習(xí)和人才引進(jìn)，不斷提高人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，改進(jìn)銀行內(nèi)部管理方式，為供應(yīng)鏈貿(mào)易融資提供更好的發(fā)展環(huán)境。

第4篇：國際貿(mào)易融資論文范文

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；國際貿(mào)易；融資

國際貿(mào)易融資是在國際貿(mào)易過程中為貿(mào)易雙方解決國際結(jié)算中資金問題服務(wù)的，它的起源于國際貿(mào)易和國際結(jié)算的發(fā)展過程中。在外資銀行大規(guī)模進(jìn)入我國金融市場大背景下，我國許多商業(yè)銀行在嘗試和探索國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)過程中取得了不少成績，但總體而言該業(yè)務(wù)發(fā)展較慢。2008年中國進(jìn)出口貿(mào)易總額將達(dá)2．6萬億美元，而中資商業(yè)銀行的貿(mào)易融資余額占比不足20％。而國外的一些商業(yè)銀行該項(xiàng)業(yè)務(wù)已占到收入的40％一80％。大力發(fā)展我國商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，對于緩解我國當(dāng)前面臨世界金融危機(jī)的沖擊有非常大的作用，既可以促進(jìn)對外貿(mào)易的發(fā)展，又可以推動(dòng)我國銀行體系快速健康的發(fā)展。

一、國際商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資創(chuàng)新特點(diǎn)

綜觀西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資的發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，它們在傳統(tǒng)的貿(mào)易融資的基礎(chǔ)上，為適應(yīng)國際貿(mào)易發(fā)展和外貿(mào)企業(yè)融資的需要，在國際貿(mào)易融資方式上進(jìn)行了不斷的創(chuàng)新，并呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)。

(一)融資方式更加靈活豐富

國際貿(mào)易融資創(chuàng)新借鑒了長期資金市場的某些特點(diǎn)，我們可以福費(fèi)廷業(yè)務(wù)為例，來分析其資本市場的特征。在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的開展過程中，適應(yīng)國際貿(mào)易變化的需要，其作法和內(nèi)容被不斷地豐富和更新，由于緊跟市場，愈加顯示了其蓬勃的生命力。首先，出現(xiàn)了猶如資本市場的二級市場包買商買下出口商作為債權(quán)憑證的遠(yuǎn)期票據(jù)，也就是做了一筆中短期投資。由于種種原因，包買商可能不愿意將自己大量的資金束縛在這種投資上，因此就需要尋找機(jī)會(huì)將一些遠(yuǎn)期票據(jù)轉(zhuǎn)售給其他包買商。這種包買商之間的交易行為形成了包買票據(jù)的二級市場。在二級市場上，初級包買商可以向二級包買商出售某筆商品交易的全套遠(yuǎn)期票據(jù)，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因?yàn)槊科谄睋?jù)都是一份獨(dú)立的、完整的債權(quán)憑證。目前倫敦包買票據(jù)的二級市場最為活躍，這是由于那里業(yè)務(wù)的迅速增長促進(jìn)國內(nèi)外商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資創(chuàng)新差距分析了市場的發(fā)展。初級包買商在二級市場上轉(zhuǎn)售票據(jù)時(shí)，有時(shí)并不實(shí)際交割票據(jù)，而僅向二級市場的包買商提供有關(guān)交易的必要信息，諸如商品名稱、數(shù)量、金額、票據(jù)種類、到期日、出票人和擔(dān)保人名稱等等，其目的主要是應(yīng)出口商的要求為其保守商業(yè)秘密。其次，辛迪加的組織形式被運(yùn)用到福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中。由于包買協(xié)議涉及的交易往往金額巨大，并涉及進(jìn)口國某一銀行擔(dān)保，包買商出于資力和信用額度的限制或出于分散風(fēng)險(xiǎn)的考慮，往往同其他幾家包買商聯(lián)合起來組成辛迪加，共同對某筆大額交易提供包買票據(jù)方式的貿(mào)易融資。這種融資方式類似于辛迪加商業(yè)貸款，即銀團(tuán)貸款。在實(shí)務(wù)中，這種包買辛迪加的組成相當(dāng)簡單，由一家包買商聯(lián)系其它幾家包買商共同達(dá)成一個(gè)包買協(xié)議即可。最后，多家銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)參與。風(fēng)險(xiǎn)參與銀行提供的擔(dān)保是獨(dú)立于進(jìn)El商銀行擔(dān)保之外的完整的法律文件，對由任何信用風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)造成的票款遲付或拒付負(fù)有不可撤消的和無條件的賠付責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)參與的實(shí)質(zhì)作用相當(dāng)于購買出口信用保險(xiǎn)單，初級包買商因此而享有雙重保障。

可見，二級市場上的轉(zhuǎn)售以及類似于銀團(tuán)貸款的辛迪加方式無不帶有資本市場的特征，而利率的可變也突破了傳統(tǒng)福費(fèi)庭利率固定的做法，多家銀行進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)參與則類似于再保險(xiǎn)。

(二)借鑒證券市場經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理

1．銀行主動(dòng)管理所持有的國際貿(mào)易融資。投資者一般定期決定是否繼續(xù)持有或售出證券，或根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素和市場價(jià)格迅速改變持有量。而銀行以往一般將貸款(國際貿(mào)易融資)持有至到期日，其管理客戶履約能力和進(jìn)行貸款重組之事費(fèi)時(shí)費(fèi)力。目前銀行對貸款組合風(fēng)險(xiǎn)的管理日益重視，已開始運(yùn)用諸如資本資產(chǎn)定價(jià)模型來評估風(fēng)險(xiǎn)，通過地域分散化來降低整體貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)。銀行優(yōu)化貸款組合的方式，包括出售其發(fā)起的貸款或?qū)①J款證券化，購買其他的貸款或證券化資產(chǎn)。為方便貸款組合的主動(dòng)管理，一些國外商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資創(chuàng)新差距分析大銀行如高盛、美林等專門建立了貸款交易部。它們?yōu)槟承┵J款(國際貿(mào)易融資)做莊家，將銷售文件和銷售活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化，以及為貸款(國際貿(mào)易融資)取得獨(dú)立的公共評級，以增強(qiáng)貸款(國際貿(mào)易融資)的市場流動(dòng)性。雖然到目前為止貸款(國際貿(mào)易融資)的流動(dòng)性仍低于證券，但已獲得了較大的改善，未來幾年內(nèi)有望迅速發(fā)展。

2．根據(jù)市場基準(zhǔn)來衡量國際貿(mào)易融資的表現(xiàn)。證券價(jià)格一般可以通過市場基準(zhǔn)即國庫券的價(jià)格來衡量，而以往貸款(國際貿(mào)易融資)收益只能根據(jù)資金成本加利差來計(jì)算?，F(xiàn)在香港市場上的花旗銀行和高盛推出了流動(dòng)性杠桿貸款指數(shù)，作為基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，以此為貸款(國際貿(mào)易融資)表現(xiàn)提供了客觀的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

(三)與國際貿(mào)易結(jié)算手段緊密結(jié)合

1．以排除進(jìn)出口雙方的顧慮為手段，以促成貿(mào)易交易為目的的原則。70年代出現(xiàn)的國際保理業(yè)務(wù)就是一個(gè)最典型的例子。這種融資方式的產(chǎn)生是基于在促進(jìn)貿(mào)易成交的前提下幫助進(jìn)出口雙方規(guī)避在辦理國際貿(mào)易結(jié)算時(shí)可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)給予出口商以融資支持。國際結(jié)算中，出口商面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)心其收到貨物后不付款，造成出口商貨、款兩空。這種擔(dān)心使它不敢輕易地以承兌交單或賒賬的優(yōu)惠條件吸引進(jìn)口商達(dá)成貿(mào)易合同。而國際保理的出現(xiàn)，排除了出口商的后顧之憂。國際保理商承擔(dān)了100％買方信用國際擔(dān)保，只要出口商在其批準(zhǔn)的信用銷售額度內(nèi)發(fā)運(yùn)合同貨物，便可避免到期收不回貨款的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，減少了壞賬的損失。同時(shí)對進(jìn)口商而言，由于進(jìn)口商得到了以承兌交單和賒賬方式的優(yōu)惠付款條件，使其既免交開證押金、有關(guān)的銀行費(fèi)用和辦理開證、改證等手續(xù)，避免資金占用，降低了營運(yùn)成本，從而降低了進(jìn)口成本，又得到了資金融通，在收到貨物甚至將貨物出售后一定期限再行付款，而在一定期限內(nèi)不必動(dòng)用自有資金。更重要的是，采用國際保理可以保證進(jìn)口商所收到的貨物與合同規(guī)定相符，免受出口商的欺詐。正因?yàn)榇?，國際保理在西方國家被普遍接受。

2．以巧妙利用國際貿(mào)易結(jié)算工具的機(jī)制為手段，以獲利和融資為目的的原我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新的現(xiàn)狀及策略選擇。當(dāng)代最為典型的例子是利用可轉(zhuǎn)讓信用證、背對背信用證和假遠(yuǎn)期信用證進(jìn)行融資和獲利。(1)可轉(zhuǎn)讓信用證。對于可轉(zhuǎn)讓信用證，中間商(信用證的受益人)可以將其在該信用證項(xiàng)下的權(quán)利與義務(wù)全部或部分地轉(zhuǎn)讓給最終供貨商或制造商(第二受益人)，以便獲得信用證所需貨物并賺取差價(jià)。授信額度或資金就可以從另一方獲得，這無形中從原證獲得了一筆融資。(2)背對背信用證。背對背信用證涉及同一批貨物的兩份獨(dú)立的信用證。(3)假遠(yuǎn)期信用證。如果出口商不愿意接受遠(yuǎn)期付款，或者即期付款對買方更為有利，進(jìn)口商為了融資方便，要求銀行開立所謂的假遠(yuǎn)期信用證，即信用證明確規(guī)定遠(yuǎn)期匯票、即期付款(議付)，承兌費(fèi)用和貼現(xiàn)利息由申請人承擔(dān)。賣方裝運(yùn)貨物后，簽發(fā)遠(yuǎn)期匯票，根據(jù)信用證條款向指定銀行即期收回全部貨款。這樣出口商發(fā)貨后即期收回了貨款；而進(jìn)口商不僅先收到貨物，同時(shí)，它的銀行還代其墊付了貨款，從而使進(jìn)口商得到了資金融通。另外，隨著抵押融資比例不斷上升，信用融資比例日益下降，國際貿(mào)易融資抵押品種類多樣化，出現(xiàn)了以應(yīng)收賬款為抵押品的貿(mào)易融資、信托收據(jù)、擔(dān)保提貨等多種形式的融資。

二、我國商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資上的創(chuàng)新方向展望

(一)業(yè)務(wù)發(fā)展理念的創(chuàng)新

商業(yè)銀行創(chuàng)新的根本動(dòng)力是市場和客戶的需求變化。在最近的10—20年內(nèi)，國際市場的演變和新的管理理念的開發(fā)與實(shí)踐引起國際貿(mào)易領(lǐng)域交易各方的合作關(guān)系發(fā)生了深刻變化。在當(dāng)前的國際市場上，隨著買方市場的日益強(qiáng)大，買方在合作關(guān)系中的議價(jià)能力日益增強(qiáng)，尤其在低附加值、無差異化商品的貿(mào)易中，買方占據(jù)了絕對主導(dǎo)地位。因此，更利于買方轉(zhuǎn)移合作風(fēng)險(xiǎn)、減少流動(dòng)資金占用的賒銷方式比例穩(wěn)固上升。但為了避免供應(yīng)鏈因供應(yīng)商資金流動(dòng)性不足而斷裂并進(jìn)而影響到國際化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行，買家需要銀行為自己的供應(yīng)商提供足夠的流動(dòng)資金支持以保證存貨能夠順暢地流動(dòng)。而在部分國際貿(mào)易領(lǐng)域，供應(yīng)鏈的形成和深化使買賣雙方結(jié)成了日益緊密的合作關(guān)系。在許多運(yùn)用了管理技術(shù)的行業(yè)，供應(yīng)商甚至直接到下游客戶的生產(chǎn)場所工作，并參與制定生產(chǎn)時(shí)間表及產(chǎn)品設(shè)計(jì)等關(guān)鍵生產(chǎn)步驟。

樹立貿(mào)易融資服務(wù)中小企業(yè)的經(jīng)營理念。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國中小企業(yè)數(shù)量已占到全國企業(yè)總數(shù)的99％，中小企業(yè)對GDP和工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率已分別達(dá)到63％和74％。然而在全部信貸資產(chǎn)中，中小企業(yè)的比率尚不到30％，廣大中小企業(yè)的融資空間也為銀行的發(fā)展提供了機(jī)遇。因此，我國商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變原來“從大從強(qiáng)”的觀念，樹立起從廣大中小型外貿(mào)企業(yè)中拓展市場的理念，秉持以客戶為中心的創(chuàng)新理念，加大對中小型外貿(mào)企業(yè)的跟蹤與研究，加大投入，放寬融資條件，加大放款力度，提高創(chuàng)新效率，最大可能地滿足客戶的需求；同時(shí)又要注意研究客戶需求，引導(dǎo)其金融消費(fèi)行為，挖掘和創(chuàng)造金融需求，積極擴(kuò)大中小企業(yè)市場。

(二)融資方式的創(chuàng)新

1．福費(fèi)廷即包買票據(jù)。這是一種中期的、利率固定、無追索權(quán)的出口貿(mào)易融資方式。Forfeiting來自法文，是放棄或讓出某種權(quán)利的意思。具體是指出口商向進(jìn)口商提供貨物或服務(wù)后，包買商從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的，并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，以此提供融資服務(wù)。這里的包買商通常是商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)。

2．保付。簡稱保理，是為出口商提供的是一種綜合性的服務(wù)，這種綜合性體現(xiàn)在：對進(jìn)El商進(jìn)行資信調(diào)查及評估、代收賬款、賬務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和貿(mào)易融資。

3．結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資。這并不是一種具體確定的融資方式，而是一些根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的設(shè)計(jì)和組合、運(yùn)用傳統(tǒng)的融資方式和非傳統(tǒng)的融資方式和方法的統(tǒng)稱。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽(yù)、銀行資金來源、可承擔(dān)的融資成本及可承受的風(fēng)險(xiǎn)、政府法規(guī)方面的要求等的基礎(chǔ)上，為進(jìn)口商或出口商專門設(shè)計(jì)的一個(gè)融資方案。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是一種具有很強(qiáng)的出口導(dǎo)向的業(yè)務(wù)，它既是為進(jìn)口商安排、組織的融資，也是為了讓出口商有機(jī)會(huì)滿足進(jìn)口方的付款條件，從而在出口競爭中提高成交的機(jī)會(huì)，擴(kuò)大出口銷售。由于這種融資方法具有很高的靈活性，對于非常規(guī)、非標(biāo)準(zhǔn)、復(fù)雜、高風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易個(gè)案，有很高的應(yīng)用價(jià)值。

4．庫存融資。由于市場需求淡，或價(jià)格太低，出口企業(yè)惜售等種種原因，造成產(chǎn)品大量積壓，資金周轉(zhuǎn)不暢，影響連續(xù)再生產(chǎn)。這時(shí)企業(yè)可以考慮將庫存品抵押給商業(yè)銀行國內(nèi)外商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資創(chuàng)新差距分析行或?qū)齑嫫反娣艑I(yè)倉儲(chǔ)公司倉庫取得倉單向商業(yè)銀行質(zhì)押融資。庫存品所有權(quán)仍屬于出口企業(yè)，銀行按市價(jià)的一定百分比提供融資，銀行為避免價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，一般抵質(zhì)押率不超過70或80％。

(三)推出國際貿(mào)易融資新品種

福費(fèi)廷、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資、應(yīng)收賬款融資，這些新興的融資品種也如火如荼地在國內(nèi)開展起來。走在國際貿(mào)易融資前面的銀行有深發(fā)展、中國銀行、民生銀行、招商銀行等，尤其是深發(fā)展提出了爭做國內(nèi)專業(yè)性貿(mào)易融資銀行的戰(zhàn)略，并率先在我國推出供應(yīng)鏈融資和應(yīng)收賬款融資。

2007年，占國際結(jié)算業(yè)務(wù)首位的中國銀行，也不斷加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，對客戶需求“隨需應(yīng)變”，連續(xù)三年獲得“中國最佳貿(mào)易融資銀行”獎(jiǎng)項(xiàng)，充分反映了市場對中國銀行在貿(mào)易融資領(lǐng)域的高度認(rèn)可。供應(yīng)鏈融資是全球貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的重要發(fā)展方向，中國銀行已經(jīng)推出了用于國內(nèi)貿(mào)易的“融易達(dá)”產(chǎn)品，并將繼續(xù)加大供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的研發(fā)。

(四)技術(shù)創(chuàng)新

第5篇：國際貿(mào)易融資論文范文

論文摘要:風(fēng)電行業(yè)是一個(gè)新能源行業(yè)，發(fā)展還未成型，資金積累也不夠，拓寬融資方式顯得特別重要.分析了我國風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資發(fā)展的現(xiàn)狀，研究了融資的戰(zhàn)略及存在的問題，并提出了解決對策，從而為風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展提供更有力的保障。

1.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資的必要性

我國的并網(wǎng)型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組從20世紀(jì)80年代中期開始發(fā)展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風(fēng)電發(fā)展非常迅速，累計(jì)總裝機(jī)容量從2000年的3.44x105kW增長到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風(fēng)電機(jī)組累計(jì)裝機(jī)容量如圖1所示。

雖然我國風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)容量發(fā)展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風(fēng)電設(shè)備卻始終依賴進(jìn)口，尤其是高端的技術(shù)設(shè)備.據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2007年中國風(fēng)電設(shè)備新增市場份額中，國產(chǎn)設(shè)備(包括合資)占57%，進(jìn)口產(chǎn)品占43%;2008年我國風(fēng)電設(shè)備市場40%需求仍由進(jìn)口產(chǎn)品滿足。

根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)，2009年上半年我國共進(jìn)口風(fēng)力發(fā)電機(jī)組976臺(tái)，金額超過了9853萬美元.現(xiàn)在世界幾大風(fēng)機(jī)制造巨頭訂單已經(jīng)排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設(shè)備價(jià)格昂貴，生產(chǎn)周期長，因此占用了大量生產(chǎn)發(fā)展所需的資金，影響了風(fēng)電企業(yè)發(fā)展甚至日常生產(chǎn)經(jīng)營。

我國的風(fēng)電企業(yè)在設(shè)備制造技術(shù)上要與國際大廠商競爭還為時(shí)過早，在較長的一段時(shí)間內(nèi)，只能通過進(jìn)口來彌補(bǔ)技術(shù)上的不足.因此，我國風(fēng)電行業(yè)必須從進(jìn)口方面入手，以獲得最大限度的貿(mào)易融資，解決我國風(fēng)電行業(yè)在國際貿(mào)易中的資金問題。

2.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資方式

2.1短期國際貿(mào)易融資方式

融資期限在一年內(nèi)的屬于短期融資.傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資方式以短期融資為主.需要進(jìn)口風(fēng)電機(jī)組的企業(yè)可以選擇以下短期國際貿(mào)易方式。

2.1.1進(jìn)口發(fā)票融資

對于一般性的單筆金額不大、生產(chǎn)周期不長、付款期限也不長的經(jīng)常性貿(mào)易，應(yīng)該選擇進(jìn)口發(fā)票融資，又稱進(jìn)口匯出匯款融資.它是在進(jìn)口商收到進(jìn)口貨物，進(jìn)口貨物銷售貨款回籠之前，向進(jìn)口地銀行申請資金融通用以對外支付進(jìn)口貨款的業(yè)務(wù).這一融資方式不需要冗長的審核，只要有票據(jù)就可以進(jìn)行融資，而且效率高、風(fēng)險(xiǎn)小。因此，采用此種融資方式可以減少風(fēng)電企業(yè)在進(jìn)口設(shè)備時(shí)資金占壓，并可優(yōu)化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場機(jī)會(huì).但由于銀行需要控制風(fēng)險(xiǎn)，并不會(huì)對所有的發(fā)票都進(jìn)行貼現(xiàn)，因此這種方式也有較大的局限性。

2。1.2進(jìn)口押匯

進(jìn)口押匯是銀行為幫助進(jìn)口商解決資金周轉(zhuǎn)問題而向其提供的一種資金融通.根據(jù)所使用結(jié)算工具的不同，可分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據(jù)后即先行付款，進(jìn)口商憑信托收據(jù)取得單據(jù)并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進(jìn)口貨款本息.對進(jìn)口商而言，進(jìn)口信用證押匯是以信托收據(jù)為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進(jìn)口貿(mào)易和國內(nèi)銷售的融資方式.進(jìn)口托收押匯是銀行給予進(jìn)口商憑信托收據(jù)提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進(jìn)口商為了不占用資金或減少占用資金的時(shí)間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進(jìn)行進(jìn)口托收押匯.實(shí)際上，這是一種對進(jìn)口商較為有利的短期融資方式。

2。1。3假遠(yuǎn)期信用證

在假遠(yuǎn)期信用證下，買賣雙方達(dá)成的是即期交易，但規(guī)定受益人出具遠(yuǎn)期匯票，待提供單據(jù)后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款，對進(jìn)口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實(shí)際上是出口方銀行對進(jìn)口商提供的融資，是進(jìn)口商通過兌現(xiàn)它所持有的銀行遠(yuǎn)期承兌匯票而實(shí)現(xiàn)的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費(fèi)均由進(jìn)口商承擔(dān).對于進(jìn)口商來說，借助銀行資金既實(shí)現(xiàn)了對出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時(shí)的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對商品價(jià)格和數(shù)量給予一定的優(yōu)惠，從而降低進(jìn)口成本。

2。2中長期國際貿(mào)易融資方式

我國風(fēng)電企業(yè)針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿(mào)易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿(mào)易融資較多應(yīng)用于大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口或進(jìn)口融資。

2。2。1福費(fèi)廷

福費(fèi)廷是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期票據(jù)提供融資，并能防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù).主要適合對大型成套設(shè)備提供出口融資.福費(fèi)廷是包買票據(jù)(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù).福費(fèi)廷屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬美元以上的中型合同，對于金額較小的項(xiàng)目而言，由于收費(fèi)較高，優(yōu)越性并不明顯。

2。2。2出口信貸

相對大型的風(fēng)電企業(yè)可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長，有些甚至可以長達(dá)10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進(jìn)口商提供優(yōu)惠貸款，從而使國外進(jìn)口商獲得融資便利，增加購買本國出口產(chǎn)品的能力，以達(dá)到鼓勵(lì)本國產(chǎn)品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿(mào)易的政策性金融工具，受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種。

我國風(fēng)電企業(yè)主要通過買方信貸進(jìn)行中長期融資.買方信貸是進(jìn)口商在進(jìn)口貨物運(yùn)到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機(jī)構(gòu)的擔(dān)保下直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款，用于支付進(jìn)口所需貸款.買方信貸對進(jìn)出口雙方都有利.對于我國風(fēng)電企業(yè)而言，買方信貸可以使機(jī)組或者零件采用現(xiàn)匯報(bào)價(jià)，以便企業(yè)對商品貨價(jià)、費(fèi)用了解得比較清楚，而且也便于和其他國家企業(yè)的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較.另一方面，出口商則可以及時(shí)收到貨款，從而避免向出口方銀行申請貸款，支付不必要的費(fèi)用。

3.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資常見問題

當(dāng)前，在我國風(fēng)電行業(yè)充分利用國際貿(mào)易進(jìn)行融資的過程中，也存在轉(zhuǎn)多問題。

3.1缺乏完備的信用管理體系

當(dāng)今國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，很多從事進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)電企業(yè)沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風(fēng)險(xiǎn)便束手無策.究其原因是企業(yè)對國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠深刻，易忽視對對方資信的調(diào)查一旦沒有及時(shí)收到零配件和機(jī)組，就沒有足夠的收益，不僅企業(yè)難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國家也會(huì)受到巨大的損失。

因此，我國風(fēng)電企業(yè)必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規(guī)避貿(mào)易欺詐行為，同時(shí)圓滿地完成國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。

淺談我國風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資方式分析

在進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)前，可以通過信用管理體系的全球信息網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行客戶資信調(diào)查，從資金實(shí)力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估，幫助企業(yè)防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時(shí)跟蹤國外客戶的動(dòng)態(tài)變化，適時(shí)評估客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，并提示企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn).如果企業(yè)自身規(guī)模較小，設(shè)立這樣專門的信用管理體系會(huì)大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達(dá)到規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3。2對國際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)不夠熟悉

由于企業(yè)內(nèi)缺乏高素質(zhì)的相關(guān)人才，對國際貿(mào)易業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)不熟悉，從而不能熟練地運(yùn)用新的金融工具.現(xiàn)在越來越多樣化的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求操作人員要有更高的技能和經(jīng)驗(yàn)，而大多數(shù)的風(fēng)電企業(yè)都不能很好地結(jié)合本企業(yè)的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)該加大國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)人才的培養(yǎng)力度，對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國際貿(mào)易、金融、法律等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，使工作人員了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品。

另外，企業(yè)可以根據(jù)貿(mào)易條件和自身財(cái)務(wù)狀況，選擇國際貿(mào)易中的組合融資工具，達(dá)到最佳融資效果.單一的國際貿(mào)易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿(mào)易融資相結(jié)合的方式來填補(bǔ)缺陷.我國風(fēng)電企業(yè)大多進(jìn)口金額大的成套風(fēng)機(jī)設(shè)備，融資期限較長，更需要根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性地利用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式與現(xiàn)代融資方式，將整個(gè)貿(mào)易流程作為融資對象，通過組合搭配各種融資方式和風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)，設(shè)計(jì)專門的融資方案，以實(shí)現(xiàn)充分融資的目的。

3。3擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求

銀行為防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，通常都會(huì)要求借款人提供擔(dān)保一方面，企業(yè)在尋找第3方擔(dān)保時(shí)，會(huì)顧慮對方將來會(huì)要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險(xiǎn);另一方面，風(fēng)電企業(yè)進(jìn)口的風(fēng)機(jī)設(shè)備是用于進(jìn)一步投資風(fēng)電場項(xiàng)目，而且投資風(fēng)險(xiǎn)較大、期限較長，缺乏銀行認(rèn)可的擔(dān)保條件，如廠房、土地等固定資產(chǎn).機(jī)器設(shè)備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費(fèi)用高、手續(xù)繁瑣、時(shí)效性差等缺陷.在擔(dān)保不能落實(shí)的情況下，銀行不可能為沒有實(shí)力和擔(dān)保能力的企業(yè)提供較大的融資額度。

針對上述問題，企業(yè)本身要努力提高實(shí)力，提升自身的擔(dān)保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業(yè)務(wù)量的情況下，使銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)隨之減小，自然就會(huì)愿意提高企業(yè)的資信額度，為企業(yè)提供更多的貿(mào)易融資.當(dāng)然，當(dāng)前我國的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)還處于成長階段，政府應(yīng)該出面為風(fēng)電行業(yè)的貿(mào)易融資提供擔(dān)保，這可作為政府扶持綠色能源產(chǎn)業(yè)的一項(xiàng)措施.從世界各國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，政府的政策扶持顯得非常重要。

此外，風(fēng)電企業(yè)和銀行之間還應(yīng)該建立密切的聯(lián)系.國際貿(mào)易融資同時(shí)涉及企業(yè)和銀行兩方面的業(yè)務(wù)，需要雙方的協(xié)同合作才能達(dá)到最佳效果.如果企業(yè)和銀行間能夠建立比較穩(wěn)固、相互依存的關(guān)系，那么銀行可以掌握企業(yè)的基本信息，從企業(yè)的銀行存款、外匯交易或者融資等業(yè)務(wù)中獲得利益，同時(shí)也就愿意為企業(yè)提供更多的貸款，這是一種共生共利的關(guān)系.企業(yè)和銀行之間建立親密關(guān)系，還可以使國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)變得相對快捷和方便，將整個(gè)業(yè)務(wù)所花費(fèi)的時(shí)間和成本降到最低。

第6篇：國際貿(mào)易融資論文范文

[關(guān)鍵詞]人民幣國際化；人民幣離岸市場；跨境人民幣貿(mào)易融資

一、人民幣國際化的基礎(chǔ)條件

（一）人民幣國際化的定義

人民幣國際化是指人民幣的運(yùn)動(dòng)越出國界，在世界范圍內(nèi)的不同層次上自由兌換、流通，進(jìn)而在國際貿(mào)易、金融投資、儲(chǔ)備以及國際市場干預(yù)中發(fā)揮價(jià)值尺度、支付手段、儲(chǔ)藏手段的職能，并最終成為國際貨幣的經(jīng)濟(jì)過程。貨幣的國際化需要一定的內(nèi)部條件和外部條件。

（二）人民幣國際化所具備的內(nèi)、外部條件[1]

1.經(jīng)濟(jì)實(shí)力：《2015亞洲》報(bào)告稱，2015年中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）將達(dá)到11萬億美元，占世界GDP總量的比例將達(dá)到近五分之一。

2.貿(mào)易規(guī)模：2015年3月數(shù)據(jù)，中國在全球出口中所占的份額持續(xù)增長。而最新數(shù)據(jù)顯示我國今年7月出口進(jìn)口總值同比雙雙下降，低于預(yù)期。但是中國的貿(mào)易規(guī)模在全球貿(mào)易中仍然影響巨大，經(jīng)常賬戶交易的近四分之一以人民幣進(jìn)行結(jié)算。

3.貨幣幣值的穩(wěn)定性：2015年夏季達(dá)沃斯論壇上，總理表示，人民幣匯率已基本保持穩(wěn)定，不希望通過人民幣貶值來刺激出口。

4.金融市場規(guī)模：來自Bloomberg①統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年中國股市規(guī)模約為3.4萬億美元，位列全球第五。Credit Suisse②預(yù)計(jì)到2030年，中國公司債發(fā)行量將激增10倍，且中國股票市場的規(guī)模將超過英國和日本，成為全球第二大股票市場。

5.穩(wěn)定的政局和較強(qiáng)的政治地位：中國堅(jiān)定不移的走和平發(fā)展道路；國家實(shí)力的增強(qiáng)使自身國際地位不斷上升，也給中心區(qū)國家、邊緣區(qū)國家等帶來了重要的影響。

二、跨境人民幣貿(mào)易融資

原本各國的金融機(jī)構(gòu)只能從事本國貨幣存貸款業(yè)務(wù)，但是二戰(zhàn)之后，各國金融機(jī)構(gòu)從事本國貨幣之外的其他外幣的存貸款業(yè)務(wù)逐漸興起，有些國家的金融機(jī)構(gòu)因此成為世界各國外幣存貸款中心，這種專門從事外幣存貸款業(yè)務(wù)的金融活動(dòng)稱為離岸金融。

（一）跨境人民幣貿(mào)易融資在跨境人民幣投融資[2]中的歸類

1.境外機(jī)構(gòu)離岸市場融資，到境內(nèi)投資；

2.境內(nèi)機(jī)構(gòu)在岸市場融資，到境外投資；

3.境內(nèi)機(jī)構(gòu)離岸市場融資，到境外投資；

4.境內(nèi)銀行在岸市場籌資，向境外提供信貸融資：（1）跨境人民幣貿(mào)易融資；（2）跨境人民幣項(xiàng)目貸款；（3）跨境人民幣賬戶融資和同業(yè)拆借。

（二）跨境人民幣貿(mào)易的融資成本

融資成本是資金所有權(quán)與資金使用權(quán)分離的產(chǎn)物，融資成本的實(shí)質(zhì)是資金使用者支付給資金所有者的報(bào)酬。由于企業(yè)融資是一種市場交易行為，有交易就會(huì)有交易費(fèi)用，資金使用者為了能夠獲得資金使用權(quán)，就必須支付相關(guān)的費(fèi)用。而跨境人民幣貿(mào)易的融資成本實(shí)際上包括兩部分：資金使用費(fèi)和融資費(fèi)用。資金使用費(fèi)通常是融資所支付的利息；而融資費(fèi)用指融資過程引發(fā)的一切費(fèi)用，企業(yè)在貿(mào)易融資中兌換外匯的費(fèi)用和匯率損失，也屬于融資費(fèi)用。

此外，一般企業(yè)融資的成本還包括：抵押物登記評估費(fèi)用，擔(dān)保費(fèi)用，風(fēng)險(xiǎn)保證金利息等。

（三）人民幣匯率浮動(dòng)引發(fā)的附加融資費(fèi)用

當(dāng)人民幣升值時(shí)[3]，意味著兌換外幣數(shù)額的能力增強(qiáng)，以人民幣支付國際貿(mào)易款項(xiàng)時(shí)能避免匯兌損失。當(dāng)人民幣匯率呈現(xiàn)強(qiáng)烈的貶值預(yù)期時(shí)，持有外幣可以對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)可以自由選擇人民幣或是外幣的支付方式，能有效的降低企業(yè)的跨境貿(mào)易融資成本。

三、人民幣離岸市場的建立

在中國大陸資本賬戶沒有完全開放的狀態(tài)下，持有相關(guān)業(yè)務(wù)牌照的金融機(jī)構(gòu)可以通過人民幣離岸金融市場為國際投融資者提供境外人民幣投融資平臺(tái)。

（一）離岸金融市場的類型[4]

1.內(nèi)外一體型.主要是資金的出入境不受限制，高度開放。這類市場要求所在地區(qū)有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、完善的金融市場、較高的服務(wù)水平，以及成熟的宏觀調(diào)控機(jī)制、豐富的市場調(diào)控經(jīng)驗(yàn)、貨幣完全自由兌換。

2.內(nèi)外分離型。通過政策導(dǎo)向，在利率、匯率管制、稅收政策等方面幾乎沒有限制，但與國內(nèi)在岸市場隔離。離岸市場的金融機(jī)構(gòu)必須通過離岸業(yè)務(wù)專用賬戶進(jìn)行交易。

3.避稅型。沒有實(shí)際資金交易，不需要納稅，只起到賬戶簿記的作用。這類市場管制更加寬松、稅收更加優(yōu)惠。

（二）當(dāng)前人民幣離岸市場情況

中國通過雙邊互換協(xié)議支持人民幣國際化，與32個(gè)國家簽署了雙邊貨幣互換協(xié)定，總規(guī)模超過3.1萬億元人民幣。建立了香港、臺(tái)灣、新加坡、倫敦、盧森堡、德國、法國、多倫多等多個(gè)離岸人民幣市場。

1.香港。香港是全世界最發(fā)達(dá)的金融市場之一，早在2003年，中國人民銀行就與香港金管局簽署了《中國人民銀行與香港金融管理局關(guān)于香港個(gè)人人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的合作備忘錄》，香港可以進(jìn)行人民幣清算業(yè)務(wù)，中銀香港成為清算行。2004年，香港可以開展人民幣存款、兌換、匯款等個(gè)人業(yè)務(wù)，為人民幣留存海外開放了窗口。2009-2010年上半年，隨著金融危機(jī)的不利影響漸漸消散，香港成為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)業(yè)務(wù)的受益地區(qū)。2014年，香港作為第一大人民幣離岸中心，整體人民幣支付量的市場占有率為72.4%。

2.新加坡。2014年，新加坡取代倫敦，成為第二大人民幣離岸中心，更多中國企業(yè)利用新加坡與東盟國家進(jìn)行貿(mào)易往來。新加坡占整體人民幣支付量市場的6.8%。

3.上海。自2013年9月，上海自貿(mào)區(qū)正式掛牌差不多兩年了，上海將成為中國境內(nèi)的離岸人民幣中心。上海自貿(mào)區(qū)離岸人民幣中心的建設(shè)意味著人民幣資金進(jìn)出更加便利，鼓勵(lì)區(qū)內(nèi)企業(yè)在自貿(mào)區(qū)進(jìn)行跨境貿(mào)易時(shí)用人民幣結(jié)算；未來開放力度如果進(jìn)一步加大，境外企業(yè)也可以通過區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，用于跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算。

四、自貿(mào)區(qū)人民幣離岸市場的建立如何改變跨境人民幣貿(mào)易融資模式

在當(dāng)前的國際貿(mào)易中，如果國內(nèi)的進(jìn)口企業(yè)與國外的出口企業(yè)進(jìn)行商務(wù)買賣時(shí)，需要申請融資（如跨境延期付匯），那么國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)不能跟國外公司直接開展付匯業(yè)務(wù)，而需要通過離岸或海外金融機(jī)構(gòu)開展融資業(yè)務(wù)。如圖1所示。

離岸或海外金融機(jī)構(gòu)跟國內(nèi)的進(jìn)口企業(yè)A與國外的出口企業(yè)B簽署跨境貿(mào)易融資合同，受讓B享有的對A的應(yīng)收賬款，而后A執(zhí)行貿(mào)易融資的付匯模式有兩種。如圖2所示。

如果在自貿(mào)區(qū)建立新的離岸人民幣市場，注冊在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)可以跟A和B簽署跨境貿(mào)易融資合同，根據(jù)B為A核定的信用額度，由該自貿(mào)區(qū)金融機(jī)構(gòu)為A或B提供融資。這樣的新模式的形成，不但為國內(nèi)企業(yè)解決了跨境貿(mào)易中的融資需求和信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保問題，而且還大大提高了效率、節(jié)省了成本。

圖1

圖2

圖3

五、結(jié)論

促進(jìn)跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，首先需要讓持有人民幣的企業(yè)可以融出人民幣，獲得相應(yīng)收益，尤其解決中小企業(yè)跨境融資難的問題；其次需要解決的是，讓流出境外的人民幣可以流通和交易[5]。因此，在人民幣尚未完成國際化之前，要努力發(fā)展離岸人民幣市場，使流到境外的人民幣可以在離岸人民幣市場上進(jìn)行交易，這樣才能保證人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的順利進(jìn)行。

在自貿(mào)區(qū)建立人民幣離岸金融市場，對跨境人民幣貿(mào)易融資具有重要的意義；反過來對人民幣發(fā)展成為具備國際結(jié)算、計(jì)價(jià)、國際投資及國際借貸職能的國際化貨幣也非常重要。從離岸人民幣金融市場的發(fā)展路徑來看，上海自貿(mào)區(qū)具有獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢，將成為下一個(gè)人民幣離岸金融中心。

參考文獻(xiàn)

[1]劉仁伍.人民幣國際化：風(fēng)險(xiǎn)評估與控制[M].社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社， 2009，P15～P25.

[2]張琦.跨境人民幣投融資新布局[J].金融貿(mào)易，2015年第1期.

[3]宮宇燕.均衡匯率與人民幣均衡匯率研究[D].東北師范大學(xué)碩士學(xué)位論文，2008.

[4]屠晶.人民幣國際化進(jìn)程中離岸金融市場發(fā)展研究[J].金融論壇，2011年第12期.

[5]李豫.人民幣國際化與上海國際金融中心建設(shè)[J].上海金融，2011年第1期.

作者簡介

高晶（1985.4.16-），女，籍貫天津；三井住友融資租賃有限公司，信審經(jīng)理助理；南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院研究生課程在讀，金融學(xué)方向。

注釋

①Bloomberg：全球商業(yè)、金融信息和財(cái)經(jīng)資訊的領(lǐng)先提供商。

②Credit Suisse：全球第五大財(cái)團(tuán)、瑞士第二大銀行。

第7篇：國際貿(mào)易融資論文范文

論文關(guān)鍵詞：國際保理，保理商法律風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避

 

國際保理是一種由保理商為賣方提供的集商業(yè)資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款的管理與追收、貿(mào)易融資及買方信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性國際結(jié)算與融資方式。當(dāng)前，在國際買方市場逐漸形成、貿(mào)易競爭日益激烈、國際貿(mào)易結(jié)算方式呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的趨勢下，國際保理業(yè)務(wù)由于其特有的優(yōu)勢，迎合了當(dāng)前國際貿(mào)易的發(fā)展，從而在世界范圍內(nèi)得到了廣泛的認(rèn)可和應(yīng)用。

我國作為外貿(mào)大國，對國際保理業(yè)務(wù)也有著巨大的需求。外匯拖欠問題長期以來一直困擾著我國從事出口業(yè)務(wù)的企業(yè)，這些企業(yè)一直期盼能有安全有效的金融服務(wù)來解決這一難題，而國際保理的出現(xiàn)對解決企業(yè)外匯拖欠問題提供了一種現(xiàn)實(shí)和可能的途徑。像許多其他國家一樣，我國從事保理業(yè)務(wù)的保理商主要是銀行和非銀行保理公司，其中銀行的國際保理業(yè)務(wù)在國內(nèi)始終處于領(lǐng)先地位，其業(yè)務(wù)量在我國現(xiàn)有的保理市場上占有絕對的份額。國際保理業(yè)務(wù)在給保理商提供新的、更廣闊的利潤空間的同時(shí)，也會(huì)給其帶來一些新的風(fēng)險(xiǎn)，如何最大限度地預(yù)防和控制這些風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重大的現(xiàn)實(shí)課題。

一、國際保理的概念

國際保理是國際保付的簡稱，它是18世紀(jì)80年代后期在國際貨物貿(mào)易中崛起的一種界于托收與信用證之間兼具商業(yè)和銀行雙重信用功能的結(jié)算方式。美國的《商業(yè)律師》一書中對保理業(yè)務(wù)的定義是：“在保理商和以賒銷方式銷售或提供服務(wù)的供貨商之間存在持續(xù)有效的安排，根據(jù)這一安排，保理商對通過銷售貨物或提供服務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款應(yīng)提供下述服務(wù)：1、現(xiàn)金收購所有的應(yīng)收賬款；2、保留銷售分戶賬并提供有關(guān)應(yīng)收賬的其他賬務(wù)服務(wù)；3、收取應(yīng)收賬款；4.承擔(dān)因債務(wù)人清償能力不足而產(chǎn)生的壞賬損失。同時(shí)還規(guī)定，保理商只有在提供至少兩項(xiàng)上述服務(wù)時(shí)才被視為是保理業(yè)務(wù)。”這一定義是基于專業(yè)實(shí)踐的考慮而作出的，與《國際保理公約》的規(guī)定相類似。概括而言，國際保理是為國際貿(mào)易賒銷方式提供的壞中集賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和貿(mào)易資金融通為一體的綜合性金融服務(wù)。

國際保理業(yè)務(wù)一般涉及四方當(dāng)事人即債權(quán)人(出口商)、債務(wù)人(進(jìn)口商)、出口保理商、進(jìn)口保理商；國際保理業(yè)務(wù)涉及的合同相應(yīng)地包括出口商與進(jìn)口商之間的貨物(服務(wù))銷售合同、出口商與出口保理商之間的出口保理合同、出口保理商與進(jìn)口保理商之間的相互保理合同。國際保理業(yè)務(wù)的法律基礎(chǔ)是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，出口商通過出售應(yīng)收賬款，即債權(quán)，從而獲取融資，保理商從出口商買斷出口商出售貨物(服務(wù))的應(yīng)收賬款，并作為新的債權(quán)人以自己的名義向進(jìn)口商催收賬款。由于保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決賒銷供應(yīng)商而臨的資金積壓與進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的問題，因而目前己成為國際貿(mào)易市場上的一種重要結(jié)算方式。[1]

二、國際保理業(yè)務(wù)中保理商的法律風(fēng)險(xiǎn)

保理商提供的服務(wù)主要包括銷售賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和貿(mào)易融資，銷售賬務(wù)管理是保理商利用其便利條件和專業(yè)知識(shí)提供的管理服務(wù)，不涉及責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)，所以保理商主要面臨著與其他服務(wù)內(nèi)容相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)：即與貿(mào)易融資相關(guān)的出口商風(fēng)險(xiǎn)和與信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保及應(yīng)收賬款收取相關(guān)的債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)，以及來自對應(yīng)保理商的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）來自出口商的法律風(fēng)險(xiǎn)

保理業(yè)務(wù)中，保理商和供應(yīng)商簽訂保理協(xié)議和應(yīng)收賬款的債權(quán)讓與是保理制度的核心和基礎(chǔ)，因此保理商面臨來自出口商的風(fēng)險(xiǎn)主要是應(yīng)收賬款的法律風(fēng)險(xiǎn)。

保理不同于信用證的地方在于保理協(xié)議和基礎(chǔ)貿(mào)易合同密切相關(guān)，保理商通過購買出口方對買方的應(yīng)收賬款，獲得對買方的債權(quán)，因此，應(yīng)收賬款債權(quán)本身存在的法律風(fēng)險(xiǎn)是在國際保理業(yè)務(wù)中應(yīng)該注意的保理商法律風(fēng)險(xiǎn)，具體體現(xiàn)在以下方面。

(1)應(yīng)收賬款債權(quán)的合法性風(fēng)險(xiǎn)。在保理中，并不是供應(yīng)商的各類銷售的應(yīng)收賬款都是合法的，如果存在合同欺詐、違背外貿(mào)管理的強(qiáng)制性規(guī)范等情形，則應(yīng)收賬款債權(quán)不具有合法性，會(huì)損害保理商的債權(quán)。

(2)應(yīng)收賬款債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性是保理商開展保理業(yè)務(wù)的前提條件，由出口商將其對進(jìn)口商的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，屬于民法中的債權(quán)轉(zhuǎn)移問題。如果保理商接受的債權(quán)是不可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，那么它無法實(shí)現(xiàn)債權(quán)的有效索償。

(3)應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓中的權(quán)利抗辯風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)債權(quán)讓與的一般規(guī)則，債務(wù)人對抗原債權(quán)人的抗辯，亦可向新的債權(quán)人主張。如果應(yīng)收賬款債權(quán)本身存在債務(wù)人的抗辯，如認(rèn)為供應(yīng)商的供貨品質(zhì)或交貨時(shí)間與合同規(guī)定不符，或者提出債務(wù)抵消要求，拒絕向進(jìn)口保理商付款，則保理商將有可能遭受重大損失。

(4)應(yīng)收賬款債權(quán)中的權(quán)利瑕疵風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款債權(quán)瑕疵通常有如下情形:供應(yīng)商己經(jīng)將應(yīng)收款抵押給第二人；供應(yīng)商將轉(zhuǎn)讓債權(quán)的部分或全部債權(quán)己經(jīng)通過保理協(xié)議轉(zhuǎn)讓給其他保理商；債權(quán)轉(zhuǎn)讓中，沒有將實(shí)現(xiàn)債權(quán)所必需的附隨權(quán)利如強(qiáng)制收款權(quán)、起訴權(quán)、留質(zhì)權(quán)、停運(yùn)權(quán)、對流通票據(jù)的背書權(quán)利等進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，導(dǎo)致保理商不能實(shí)現(xiàn)債權(quán)。

（二）來自債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)

在保理業(yè)務(wù)中，保理商更為關(guān)注的是買方購貨商即債務(wù)人的資信狀況，因?yàn)橘徹浬淌秦浛畹淖罱K支付者。保理商買斷供應(yīng)商應(yīng)收賬款，便成為貨款債權(quán)人，保理商和債務(wù)人之間也就建立起了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，同時(shí)也承擔(dān)了原先由供應(yīng)商承擔(dān)的應(yīng)收賬款難以收回的信用風(fēng)險(xiǎn)。

保理商面臨的買方購貨商信用風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為：由于信息不對稱，買方購貨商隱瞞自身的資信狀況，偽造反映其還款能力的真實(shí)數(shù)據(jù)，不及時(shí)告知可能影響自己及時(shí)還款的各種事件，導(dǎo)致保理商難以正確評估買方的資信狀況。融資審查時(shí)缺乏客觀性和全面性，不能合理的確定債務(wù)人的信用額度，融資判斷失誤，高估了購貨商的資信程度，最終出現(xiàn)買方拖欠貸款，買方拒收貨物井拒付貨款，甚至買方無力償還債務(wù)或破產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。而且保理商是在一段時(shí)間后才追收賬款。在這段時(shí)間里，債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)行為的得失，必定會(huì)引起其信用水平的升降，影明其清償能力。也許進(jìn)口商的資信水平原來不錯(cuò)，但在履約過程中，由于種種原因使得資信水平下降，無法繼續(xù)履約，而保理商的事中監(jiān)督不夠得力，難以預(yù)料買方購貨商今后還款的意愿和能力。還有，如果債務(wù)人得到貨物后逃匿，保理商如無法找到債務(wù)人，則無法收取應(yīng)收賬款。[2]

（三）來自對方保理人的信用風(fēng)險(xiǎn)。

在國際保理業(yè)務(wù)中，雙重保理機(jī)制是最為普遍而重要的操作方式論文開題報(bào)告。在這種保理方式中，存在著四方當(dāng)事人，由兩個(gè)保理商通過保理協(xié)議共同提供保理服務(wù)。這樣，一方出口保理商不僅要而對來自供應(yīng)商和債務(wù)人可能的信用風(fēng)險(xiǎn)，還要而對由另一方保理商(進(jìn)口保理商)不履行義務(wù)而可能損害自身利益的風(fēng)險(xiǎn)。這種信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自以下幾個(gè)方面：

（1）進(jìn)口商不能成功收取應(yīng)收賬款或雖己成功收取賬款，但無力向出口保理商轉(zhuǎn)付相應(yīng)款項(xiàng)。

（2）進(jìn)口保理商不遵守保理協(xié)議，在收取相應(yīng)的賬款后，逃匿或拒不向出口保理商轉(zhuǎn)付相應(yīng)的款項(xiàng)。

（3）進(jìn)口保理商成功收取應(yīng)收賬款后，將該賬款挪用與其它經(jīng)營項(xiàng)目而沒有及時(shí)向出口保理商轉(zhuǎn)付相應(yīng)款項(xiàng)。這樣，在己向供貨商提供了預(yù)付款貿(mào)易融資后卻無法收到進(jìn)口保理商應(yīng)該轉(zhuǎn)付的賬款，出口保理商將而臨重大的損失。而進(jìn)口保理商則承受著其能否從出口保理商那里收取相應(yīng)的保理費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。[3]

三、國際保理業(yè)務(wù)中保理商的法律風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

鑒于國際保理業(yè)務(wù)中保理商存在諸多的法律風(fēng)險(xiǎn)，為有效地控制和規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，保理商在國際保理具體操作中應(yīng)注意如下幾點(diǎn)：

（一）簽訂保理協(xié)議，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款債權(quán)的保護(hù)。

在保理協(xié)議中通常以如下幾類條款來保障應(yīng)收賬款的安全性。

（1）供應(yīng)商擔(dān)保條款。由供應(yīng)商在保理協(xié)議中做出承諾，保證所出售的應(yīng)收賬款的債權(quán)是合法的債權(quán)；除了己經(jīng)向保理商披露的因素外，一開始就不存在任何阻礙債權(quán)可轉(zhuǎn)讓的因素；保證在出售的應(yīng)收賬款債權(quán)上不存在保理商所不知道的權(quán)利抗辯風(fēng)險(xiǎn)和權(quán)利瑕疵風(fēng)險(xiǎn)；保證債權(quán)轉(zhuǎn)讓的完整性等。

（2）通知條款。應(yīng)收賬款債權(quán)的讓與通知可以由供應(yīng)商發(fā)給債務(wù)人，經(jīng)授權(quán)也可以由保理商發(fā)給債務(wù)人，通知直接關(guān)系到保理商的利益，是債權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效要件之一。在保理協(xié)議中應(yīng)當(dāng)對通知的方式做出詳細(xì)的規(guī)定，如規(guī)定在發(fā)票上注明該債權(quán)己經(jīng)讓與保理商，進(jìn)口商應(yīng)直接向保理商支付的字樣。

（3）協(xié)助條款。在保理協(xié)議中應(yīng)規(guī)定；一旦發(fā)生進(jìn)口商拒付情形，而且拒付并不是基于其與供應(yīng)商之間的貿(mào)易糾紛時(shí)，保理商應(yīng)該要求供應(yīng)商承諾采取及時(shí)有效的行動(dòng)，協(xié)助保理商追討債款。特別是因債務(wù)人所在國家法律對于保理商直接針對債務(wù)人提起訴訟設(shè)置障礙時(shí)，保理商應(yīng)要求供應(yīng)商承諾：不管是通過法院還是其他方式進(jìn)行訴訟，都應(yīng)該對保理商的訴訟進(jìn)行配合，必要時(shí)保理商可以聯(lián)合供應(yīng)商或使用供應(yīng)商的名義進(jìn)行訴訟。

（4）追索條款。保理協(xié)議應(yīng)規(guī)定:如果對己保理的應(yīng)收賬款債務(wù)人針對供應(yīng)商提出抗辯、反索和抵消主張時(shí)，保理商將有權(quán)解除保理協(xié)議,并對其支付的預(yù)付款向供應(yīng)商行使追索權(quán)。

(二)深入調(diào)研保理商法律風(fēng)險(xiǎn)，事前做好保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的資信審查工作

資信調(diào)查是保理商控制風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)和保障業(yè)務(wù)正常運(yùn)行的手段?？梢哉f，做好了保理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的資信審查工作，保理業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)的防范就成功了一半了。

（1）對供應(yīng)商的審查。供應(yīng)商的信謄和能力，直接關(guān)系到保理商能否有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)。因此在與供應(yīng)商簽訂保理合同之前，保理商必須對供應(yīng)商的信用狀況進(jìn)行審查。應(yīng)對供應(yīng)商進(jìn)行資格審查，看供應(yīng)商是否為經(jīng)營正當(dāng)業(yè)務(wù)的合格法人，其產(chǎn)生應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)是否在其經(jīng)營范圍之內(nèi)，還應(yīng)審查供應(yīng)商的財(cái)務(wù)狀況、人員素質(zhì)、管理水平、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及經(jīng)營業(yè)績等，并在此基礎(chǔ)上綜合評定供應(yīng)商的資信狀況和履約能力，從而定是否做這筆保理業(yè)務(wù)。

（2）對債務(wù)人的審查。債務(wù)人的債務(wù)狀況和償還能力將直接決定著銀行保理商能否成功地追收賬款。保理商在多大程度上承擔(dān)債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)取決于行保理商所核準(zhǔn)的信用額度。因此，作為銀行保理商核定債務(wù)人的信用額度的主要根據(jù)，對債務(wù)人的資信調(diào)查顯得尤為重要。銀行保理商應(yīng)該利用其廣泛的分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)，或者利用國際保理商聯(lián)合會(huì)(FC1)的網(wǎng)絡(luò)和官方及民間的商情咨詢機(jī)構(gòu)，通過多種渠道獲取有關(guān)債務(wù)人的信用信息，對債務(wù)人的負(fù)債情況，債務(wù)的集中程度，銷售能力和償還能力進(jìn)行嚴(yán)格的審查，從而決定是否提供保理服務(wù)或何種保理服務(wù)。

（3）對對應(yīng)保理商的審查。選擇資信狀況好、對抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的保理商，是防范對應(yīng)保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。出口保理商和進(jìn)口保理商要慎重選擇對應(yīng)的保理商，事先對對應(yīng)的保理商的資信狀況、風(fēng)險(xiǎn)對抗能力等作嚴(yán)格的審查。

（三）完善我國的保理業(yè)務(wù)法律體系，為保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范提供良好的法律環(huán)境。

國際保理業(yè)務(wù)在我國還是一塊亟待開發(fā)的沃土，我國目前沒有關(guān)于保理的專門法規(guī)。國際保理業(yè)務(wù)主要依據(jù)《國際保理公約》這一惟一的國際法及〈〈國際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則》執(zhí)行，而這些法律規(guī)范還不能直接用于指導(dǎo)、監(jiān)督我國保理業(yè)務(wù)的具體實(shí)施。“入世”之后，大力發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)是國內(nèi)融資市場所而臨的一項(xiàng)緊迫任務(wù)，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義和廣闊的市場前景。針對日前我國發(fā)展保理業(yè)務(wù)的需要，應(yīng)該由金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)〈〈國際保理公約》和〈〈國際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則》，盡快制訂出符合我國國情的國際保理業(yè)務(wù)管理法規(guī)和操作細(xì)則，加強(qiáng)對中國國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，積極培育和發(fā)展一批資信良好、實(shí)力雄厚的保理公司，推動(dòng)我國國際保理業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展。

注釋：

[1]白志潮：〈〈淺談國際保理業(yè)務(wù)中保理商的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范〉〉，太原理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2005年12月

[2]吳勝林 張一帆：〈〈我國國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析〉〉，江西青年職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2005年9月

[3]仇志剛 李恒：〈〈我國商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)及其對策〉〉，華東經(jīng)濟(jì)管理，2004年2月

參考文獻(xiàn)：

[1]朱宏文：〈〈國際保理法律與實(shí)務(wù)〉〉，中國方正出版社2001版

[2]于立新：〈〈現(xiàn)代國際保理通論〉〉，中國物價(jià)出版社2002年版

[3]弗瑞迪：〈〈保理法律與實(shí)務(wù)〉，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社1995年版

[4]白志潮：〈〈淺談國際保理業(yè)務(wù)中保理商的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范〉〉，太原理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2005年12月

[5]吳勝林張一帆：〈〈我國國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析〉〉，江西青年職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2005年9月

[6]仇志剛李恒：〈〈我國商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)及其對策〉〉，華東經(jīng)濟(jì)管理，2004年2月

第8篇：國際貿(mào)易融資論文范文

關(guān)鍵詞：市場采購；金融產(chǎn)品；金融創(chuàng)新

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）04-0085-02

引言

2011年3月4日，國務(wù)院正式發(fā)文批復(fù)《浙江省義烏市國際貿(mào)易綜合改革試點(diǎn)總體方案》（以下簡稱《方案》），批準(zhǔn)設(shè)立“義烏市國際貿(mào)易綜合改革試點(diǎn)”，核心是致力于建立“市場采購”新型貿(mào)易方式。隨著改革試點(diǎn)的深入推進(jìn)，義烏市場采購貿(mào)易面臨著發(fā)展瓶頸，義烏的金融服務(wù)難以滿足義烏國際貿(mào)易的迅速發(fā)展的需要，金融機(jī)構(gòu)缺乏針對義烏市場采購主體的資金需求特點(diǎn)和市場采購貿(mào)易的獨(dú)特性進(jìn)行整體金融解決方案的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新，金融創(chuàng)新與“市場采購”貿(mào)易方式相匹配的問題日益突出，急需金融業(yè)在貿(mào)易金融領(lǐng)域率先開展探索和先行先試，進(jìn)一步創(chuàng)新，以此探索貿(mào)易金融新模式。

一、義烏國際貿(mào)易改革下的金融產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)踐

義烏實(shí)行“市場采購”新型貿(mào)易方式以來，金融創(chuàng)新形式多樣。義烏通過創(chuàng)新委托貸款機(jī)制緩解小微企業(yè)融資難題，2012年5月，國家開發(fā)銀行浙江省分行授信中國小商品城集團(tuán)50億元，并委托工商銀行義烏分行將貸款投向市場。此舉突破以自有資金發(fā)放委托貸款的限制，搭建針對市場商戶的新型融資平臺(tái)。工行義烏分行在全國首創(chuàng)供應(yīng)鏈易透融資，為外貿(mào)企業(yè)的上游供應(yīng)商提供貸款，推出面向中小企業(yè)提供的網(wǎng)絡(luò)自助式循環(huán)貸款“網(wǎng)貸通”。

通過福費(fèi)廷、國內(nèi)國際保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押等供應(yīng)鏈融資額度達(dá)30億元，開創(chuàng)了義烏貿(mào)易金融的新局面。義烏建行以全球網(wǎng)為載體，推出“e商通”網(wǎng)絡(luò)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)；浦發(fā)銀行針對義烏國際商貿(mào)城市中小企業(yè)量身定做推出“銀寶通”。中行義烏分行充分發(fā)揮自身特色優(yōu)勢，率先啟動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，推出“義烏通寶”等創(chuàng)新舉措。此外，各金融機(jī)構(gòu)相繼推出攤位、存貨、股權(quán)、商標(biāo)、專利權(quán)、林權(quán)、排污權(quán)等抵押貸款管理辦法；推出面向市場經(jīng)營戶和小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品；發(fā)展企業(yè)債務(wù)融資工具，加強(qiáng)企業(yè)債務(wù)融資工具的宣傳、推介和培訓(xùn)，支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等，拓展企業(yè)融資理念?？偟膩碚f，這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品技術(shù)含量偏低，品牌特色不明顯，還沒有形成真正的核心競爭力，這些探索創(chuàng)新，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足義烏“市場采購”貿(mào)易的快速發(fā)展以及義烏市場的巨大需求。

二、“市場采購”貿(mào)易的金融產(chǎn)品創(chuàng)新中存在的問題

（一）金融產(chǎn)品功能單一，實(shí)用性差，影響客戶群體的擴(kuò)張

市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作模式，為金融產(chǎn)品創(chuàng)新帶來多樣化創(chuàng)新格局，但也造成重復(fù)產(chǎn)品、雷同產(chǎn)品、劣質(zhì)產(chǎn)品、不成熟產(chǎn)品泛濫，重?cái)?shù)量輕質(zhì)量、重開發(fā)輕管理、較多產(chǎn)品存在功能單一、實(shí)用性差的問題，影響客戶群體的擴(kuò)張，阻礙金融服務(wù)水平向更高的層次發(fā)展。

（二）金融產(chǎn)品技術(shù)含量低，效仿嚴(yán)重

義烏的金融機(jī)構(gòu)原有的經(jīng)營管理和技術(shù)支持水平還達(dá)不到升格為“分行”的水準(zhǔn)，加上各銀行之間信息網(wǎng)絡(luò)互不兼容，技術(shù)性金融產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)缺位現(xiàn)象嚴(yán)重，金融服務(wù)產(chǎn)品專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)未得到足夠的重視，效仿嚴(yán)重，助長了無序競爭和不正當(dāng)競爭，造成銀行業(yè)始終在無差異競爭、低層次競爭。

（三）缺乏與義烏電子商務(wù)發(fā)展相配套的金融產(chǎn)品

義烏目前有10萬多家電子商務(wù)應(yīng)用企業(yè)、電子商務(wù)年成交額超過500億元，義烏日用百貨類商品約占全國網(wǎng)絡(luò)貨物交易額的40%，75%以上的日用百貨類網(wǎng)貨直接或間接來自義烏批發(fā)市場，義烏從事B2B、B2C、C2C的網(wǎng)店近5萬多家，呈現(xiàn)了有形市場與無形市場互促發(fā)展的效應(yīng)。但這些電子商務(wù)企業(yè)與網(wǎng)店創(chuàng)業(yè)時(shí)資金缺口較大，自身可供抵押的固定資產(chǎn)不多，融資渠道少，往往得不到銀行的信貸支持。因此，急需進(jìn)行電子商務(wù)領(lǐng)域的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，解決其融資難的問題。

（四）缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)約束

當(dāng)前，各銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融規(guī)范之間具有較長的時(shí)間間隔和較大的空間差異。在時(shí)間上，一般金融產(chǎn)品創(chuàng)新在前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)范在后，時(shí)間間隔較長。在空間上，各銀行之間進(jìn)度不一，辦法各異，管理不規(guī)范的狀態(tài)，使銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有較大的隨機(jī)性，帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（五）缺乏多專多能的復(fù)合型人才

金融產(chǎn)品研發(fā)是一個(gè)復(fù)雜的過程，需要有精通多個(gè)行業(yè)，多個(gè)領(lǐng)域的金融復(fù)合型人才作為堅(jiān)實(shí)的后盾。義烏的金融機(jī)構(gòu)本身的層級低、原有的人力資本運(yùn)用側(cè)重于執(zhí)行上級行的工作指令，不重視創(chuàng)新能力的培育。人力資源管理上缺乏對多專多能的復(fù)合型人才的招聘與培養(yǎng)，一定程度上導(dǎo)致銀行創(chuàng)新產(chǎn)品技術(shù)含量及質(zhì)量難以提升，無法為客戶量身定制金融服務(wù)。

（六）制度法制建設(shè)相對滯后，社會(huì)信用觀念淡薄

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融國際化的進(jìn)程與發(fā)展，我國的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境已發(fā)生深刻的變化，但相應(yīng)的法律法規(guī)變革卻沒有進(jìn)一步的完善。諸多銀行業(yè)務(wù)不同程度地存在制度規(guī)范缺失，法律約束或支持不力的情況。金融產(chǎn)品隱藏著隨觸而發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

市場經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)作以社會(huì)信用為基礎(chǔ)，包括政府信用、銀行信用、商業(yè)信用等。在義烏，偷稅、漏稅、逃稅、商業(yè)欺詐等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，社會(huì)信用觀念淡薄，信用制度建立落后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度，從而在很大程度上制約了包括銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的開展。

三、“市場采購”貿(mào)易的金融產(chǎn)品進(jìn)一步創(chuàng)新策略

（一）創(chuàng)新物流與供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，實(shí)施差異化競爭戰(zhàn)略

依據(jù)“義烏港”和全國性物流節(jié)點(diǎn)城市的金融服務(wù)需求，各金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與專業(yè)化倉儲(chǔ)公司、物流公司的合作，完善存貨、倉單、應(yīng)收賬款等抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，進(jìn)一步探索開展標(biāo)準(zhǔn)化倉單質(zhì)押、存貨浮動(dòng)質(zhì)押、動(dòng)態(tài)質(zhì)押、提貨權(quán)質(zhì)押等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，滿足義烏物流服務(wù)體系中倉儲(chǔ)、流通、交易等各個(gè)環(huán)節(jié)的融資需求。盡快成立或引入經(jīng)營運(yùn)輸、裝卸工具的融資租賃公司，為物流企業(yè)購買大型運(yùn)輸、裝卸工具提供方便的金融服務(wù)。商業(yè)銀行要對金融產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)行規(guī)模質(zhì)量高品格定位，不斷創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，開展大型客戶上下游中小企業(yè)的買方或他方付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)和國內(nèi)信用證議付、商品提貨權(quán)融資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

（二）開發(fā)符合國際貿(mào)易資金需求特點(diǎn)的跨境人民幣業(yè)務(wù)的金融產(chǎn)品

金融機(jī)構(gòu)要靈活運(yùn)用買方信貸、履約保函、信用證、押匯等貿(mào)易融資手段，推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足外貿(mào)企業(yè)特別是自主創(chuàng)新、擁有自主品牌的中小外向型企業(yè)的貿(mào)易資金需求；積極開發(fā)綜合運(yùn)用人民幣期權(quán)、遠(yuǎn)期等外匯衍生工具的業(yè)務(wù)品種，適合中小企業(yè)的小額外匯保值業(yè)務(wù)，滿足市場避險(xiǎn)保值需求；提供集團(tuán)公司外匯資金集中管理相關(guān)的委托貸款、外幣資金池等業(yè)務(wù)；加大中間業(yè)務(wù)開發(fā)創(chuàng)新力度，為外貿(mào)企業(yè)與個(gè)體商戶提供理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問、現(xiàn)金管理、貿(mào)易結(jié)算等多樣化和“一站式”金融服務(wù)。

（三）加快第三方支付平臺(tái)建設(shè)，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

積極推進(jìn)支付系統(tǒng)、電子商業(yè)匯票系統(tǒng)和網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)等的應(yīng)用，為義烏國際貿(mào)易綜合改革試點(diǎn)提供現(xiàn)代化的支付清算服務(wù)。進(jìn)一步完善和發(fā)展網(wǎng)上銀行、移動(dòng)支付等新型支付業(yè)務(wù)，構(gòu)建安全高效的支付服務(wù)體系。加快第三方支付平臺(tái)建設(shè)，加大支付產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新力度，更好地支持義烏電子商務(wù)發(fā)展，助推義烏建設(shè)為“中國電子商務(wù)之都”。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管，為金融產(chǎn)品創(chuàng)新營造良好的外部環(huán)境

放松金融管制，穩(wěn)步加強(qiáng)金融監(jiān)管，監(jiān)管理念從“法無明文規(guī)定即禁止”向“法無禁止皆可為”轉(zhuǎn)變，為金融機(jī)構(gòu)留下自主創(chuàng)新的空間；監(jiān)管模式只規(guī)定相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)在標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)根據(jù)情況自主創(chuàng)新。通過建立合理的績效考評制度，構(gòu)造金融業(yè)良好的競爭環(huán)境，保護(hù)創(chuàng)新成果。

（五）建立科學(xué)的人力資源管理運(yùn)行機(jī)制，引進(jìn)、培養(yǎng)多專多能的復(fù)合型人才

盡快改變目前復(fù)合型人才招聘、培養(yǎng)通路狹窄的格局，加快人力資源管理運(yùn)行機(jī)制的改革力度，積極實(shí)施包括薪酬、子女教育、稅收優(yōu)惠、住房保障和生活休閑等在內(nèi)的一系列激勵(lì)政策，吸引金融高端人才到義烏就業(yè)；挖掘培養(yǎng)內(nèi)部人才，提高在職人員的業(yè)務(wù)能力與水平。營造重視人才、使用人才，積極創(chuàng)新、有效激勵(lì)的金融產(chǎn)品開發(fā)氛圍，為開發(fā)金融產(chǎn)品效用的提升夯實(shí)基礎(chǔ)。

（六）加快完善金融法律法規(guī)，推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，創(chuàng)造公平的市場環(huán)境

法制環(huán)境是維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序的基石，完善的法律體系才能為綜合治理金融信用環(huán)境、建立金融信用系統(tǒng)提供保障。借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國的實(shí)際情況，完善現(xiàn)有的法律法規(guī)政策體系。取消一些已不再適用當(dāng)今行業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)；制定能夠推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的法律條款，界定金融創(chuàng)新與違規(guī)的界限；完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，使創(chuàng)新銀行的收益得到保障，避免銀行間惡性競爭，使金融產(chǎn)品在規(guī)范、公平的市場環(huán)境中得到創(chuàng)新發(fā)展。同時(shí)，通過推進(jìn)立法進(jìn)程，改善社會(huì)惡劣的信用環(huán)境，加快整個(gè)社會(huì)信用體系建設(shè)，對欺騙市場的機(jī)會(huì)主義行為進(jìn)行懲罰，從根本上解決金融秩序混亂、違約失信的問題，為金融產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)造良好環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：國際貿(mào)易融資論文范文

論文摘要：供應(yīng)鏈金融就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。本文通過對各大銀行現(xiàn)有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的概述和淺析，為中小融資企業(yè)(包括供應(yīng)商和經(jīng)銷商)提出了現(xiàn)有可行的融資方案和方法。

一、供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融

“供應(yīng)鏈”是指產(chǎn)品生產(chǎn)和流通過程中所涉及的原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)商、分銷商、零售商以及最終消費(fèi)者等成員通過與上游、下游成員的連接(linkage)組成的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。

“供應(yīng)鏈金融”是指銀行從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，開展綜合授信，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。

二、供應(yīng)鏈金融的三方共贏

在供應(yīng)鏈金融中涉及三個(gè)主體——工廠等中小融資企業(yè)，物流企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)。

1、對于工廠等中小融資企業(yè)，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，受經(jīng)營周期的影響，原材料等流動(dòng)產(chǎn)品占用大量的資金，如果通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以通過暫時(shí)抵押貨權(quán)，從銀行取得貸款，用于開展業(yè)務(wù)，解決了在物流過程中的融資問題，使企業(yè)把動(dòng)產(chǎn)盤活出來，把有限的資金用于產(chǎn)品開發(fā)與擴(kuò)張方面，從而減少資金占用，提高了企業(yè)的資金利用率。

2、對于物流企業(yè)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展實(shí)際上為其開辟了新的增值服務(wù)業(yè)務(wù)，不但可以促進(jìn)其傳統(tǒng)倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)的開展，實(shí)現(xiàn)客戶的個(gè)性化、差別化服務(wù)，而且物流企業(yè)作為銀行和客戶都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶的商品產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中去，同時(shí)也加強(qiáng)了與銀行的同盟關(guān)系，給自己帶來新的利潤增長點(diǎn)，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴(kuò)大帶來更多的機(jī)遇。

3、對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，物流企業(yè)的上、下客戶也是他們的潛在目標(biāo)客戶群體。通過與物流公司開展業(yè)務(wù)，銀行可以很好把握住這部分的客戶，為他們提供金融服務(wù)。同時(shí)由于有物流公司作為第三方監(jiān)管人對于質(zhì)押的貨物進(jìn)行了嚴(yán)格的監(jiān)管，在一定程度上降低銀行可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。而且在企業(yè)貸款未能如期返還的情況下，物流企業(yè)可以協(xié)助銀行將質(zhì)押物變現(xiàn)還貸，最小程度地降低銀行提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)可能產(chǎn)生的損失。

所以說，供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生可以實(shí)現(xiàn)中小融資企業(yè)、物流企業(yè)及銀行的三方共贏。

三、各大銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品淺析

供應(yīng)鏈金融并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，它改變了過去銀行等金融機(jī)構(gòu)對單一企業(yè)主體的授信模式，而是圍繞某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。因此，它也被稱為“1+N”模式。

以下筆者將對深圳發(fā)展銀行、光大銀行和華夏銀行這三家商業(yè)銀行所發(fā)展的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品進(jìn)行概述和淺析。

1、深圳發(fā)展銀行“供應(yīng)鏈金融”。2006年5月，深圳發(fā)展銀行推出“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)，主要從核心企業(yè)入手研判整個(gè)供應(yīng)鏈，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，以解決現(xiàn)存的供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}以及中小企業(yè)融資難的問題。

該鏈初步整合了20多項(xiàng)產(chǎn)品(服務(wù))，在融資服務(wù)，在結(jié)算服務(wù)，理財(cái)服務(wù)和離岸業(yè)務(wù)四個(gè)大項(xiàng)目中，包括了供應(yīng)商融資產(chǎn)品、經(jīng)銷商融資產(chǎn)品、出口國家貿(mào)易融資產(chǎn)品、進(jìn)口國際貿(mào)易融資產(chǎn)品、國際結(jié)算、企業(yè)理財(cái)方案、委托貸款等27個(gè)具體產(chǎn)品。

2、光大銀行“陽光供應(yīng)鏈”。2007年光大銀行推出“陽光供應(yīng)鏈”，將以行業(yè)內(nèi)綜合實(shí)力較強(qiáng)的生產(chǎn)制造廠商作為其核心客戶，通過對產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)、運(yùn)輸、銷售等全過程分析，針對鏈條上不同客戶群的金融需求，由光大銀行提供一體化、全方位、個(gè)性化、集成式的產(chǎn)品組合。

根據(jù)對供應(yīng)鏈金融服務(wù)進(jìn)行全面梳理整合，光大銀行形成了應(yīng)收賬款融資、應(yīng)付賬款融資、陽光商品融資、1+N鏈?zhǔn)饺谫Y、汽車全程通、工程機(jī)械按揭、銀關(guān)系列等金融產(chǎn)品以及針對鋼鐵、電信、汽車等行業(yè)提出行業(yè)整體金融服務(wù)解決方案等品種豐富的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。