投資理財?shù)姆椒ňx(九篇)
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方法（加權(quán)平均資本成本、EBIT－EPS）來進行研究資金使用情況、比較籌資成本等，進而做出籌資決策。
(二)提高財務(wù)投資決策科學(xué)合理性
數(shù)據(jù)運算和模型應(yīng)用在財務(wù)的投資決策中是出現(xiàn)最多的，其應(yīng)分析投資的資產(chǎn)組合影響因素，通過投資決策指標(biāo)來發(fā)現(xiàn)投資時機，然后制定投資決策以及風(fēng)險預(yù)防措施。除此之外，企業(yè)也要參考歷史數(shù)據(jù)對資金組成結(jié)構(gòu)、變化趨勢以及使用情況進行細致分析，從多角度查看投資環(huán)境和變化趨勢，通過多種方法評價投資項目，綜合所有因素選擇最優(yōu)結(jié)果。
(三)借助網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)來參與財務(wù)管理
在市場經(jīng)濟條件下，為了順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)社會的發(fā)展，投資企業(yè)也需要利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的優(yōu)勢，對財務(wù)管理工作進行更好的控制。其會計信息系統(tǒng)能夠?qū)ν顿Y企業(yè)和被投資企業(yè)間建立有效聯(lián)系，從而實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理的協(xié)同工作，并對財務(wù)具體的管理工作進行操作，如企業(yè)查賬和報賬，以及整個財務(wù)設(shè)計等方面的遠程工作，從而保證財務(wù)管理實現(xiàn)在線服務(wù)，對整個會計核算工作進行動態(tài)管理。財務(wù)管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用，改變了以往投資企業(yè)對資金獲取和使用的方式。同時在財務(wù)網(wǎng)絡(luò)信息化管理的支持下，更多的財務(wù)管理都以網(wǎng)絡(luò)信息的主要形式組合而成，將財務(wù)信息系統(tǒng)以電子形式進行了存儲，能夠隨時隨地進行調(diào)用，使財務(wù)管理更為便捷。在我國投資企業(yè)新形式下，利用網(wǎng)絡(luò)管理方式參與到投資企業(yè)財務(wù)管理活動中，不但能夠掌握被投資企業(yè)業(yè)務(wù)動態(tài)的變化情況，還能夠隨時了解企業(yè)財務(wù)管理方面的信息，對投資企業(yè)前期決策提供有利保證。同時通過建立財務(wù)信息化數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，讓企業(yè)物流管理得到實質(zhì)提升。在這里，需要了解生產(chǎn)、銷售、財務(wù)、采購等部門物流傳遞的順序和時間，通過企業(yè)內(nèi)控制度設(shè)置存貨監(jiān)控關(guān)鍵點。另外，也要根據(jù)存貨供應(yīng)商信息、存儲情況、目前訂單信息、采購歷史記錄、存貨預(yù)警、調(diào)撥結(jié)果等因素監(jiān)控存貨。
(四)財務(wù)風(fēng)險管理的控制
其一，我們需要從投資企業(yè)財務(wù)管理方向作為出發(fā)點，全面掌握投資企業(yè)預(yù)算管理，并將其相關(guān)制度落實到實處；并在投資企業(yè)財務(wù)管理規(guī)定范圍內(nèi)，建立內(nèi)部資產(chǎn)市場，實現(xiàn)企業(yè)資源配置，降低投資企業(yè)內(nèi)部財務(wù)的風(fēng)險。同時，我們還需要完善投資企業(yè)中巨大事項的上報制度，將其所出現(xiàn)的事項進行具體化，明確事項的整個過程，并建立子企業(yè)對其進行財務(wù)方面的有關(guān)控制。此外我們還需要建立財務(wù)內(nèi)部設(shè)計制度，對于財務(wù)風(fēng)險控制管理的工作人員進行適當(dāng)?shù)脑黾?，培養(yǎng)相關(guān)工作人員的職業(yè)素養(yǎng)，將其在投資企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮其主要的作用。
其二，除對不可控制的自然風(fēng)險外，部分風(fēng)險大多都是由于人為所致，也就是說人為風(fēng)險對整個企業(yè)的影響很大，其主要是因為企業(yè)相關(guān)財務(wù)工作者風(fēng)險意識薄弱，沒能履行相關(guān)財務(wù)管理風(fēng)險的預(yù)防，因此，對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，我們需要注重人為因素，將其放在首位，并建設(shè)投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理文化。此外，我們在投資企業(yè)文化建設(shè)過程中將財務(wù)風(fēng)險管理文化貫穿其中，保證企業(yè)各個環(huán)節(jié)被這種風(fēng)險防控氛圍所圍繞。同時，投資企業(yè)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)還要發(fā)揮其主要作用，引導(dǎo)員工樹立財務(wù)風(fēng)險意識，并對相關(guān)財務(wù)工作人員進行相關(guān)培訓(xùn)，提升財務(wù)工作人員道德素質(zhì)，從而為投資企業(yè)財務(wù)管理工作做出貢獻。
三、結(jié)束語
總而言之，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)經(jīng)營形式成多樣化，而投資企業(yè)大大提升了當(dāng)今社會融資的效率，也促進了我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展。當(dāng)前就投資企業(yè)現(xiàn)狀來看，我們需要對投資產(chǎn)業(yè)安全進行關(guān)注，并采取有效的方式將其參與到財務(wù)管理中，并借助計算機網(wǎng)絡(luò)信息實現(xiàn)投資企業(yè)財務(wù)管理信息的傳遞；并對當(dāng)前投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理進行有效防范，確保企業(yè)資產(chǎn)安全，實現(xiàn)投資企業(yè)的應(yīng)用價值。
參考文獻:
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第2篇：投資理財?shù)姆椒ǚ段?/h2>
第一條軍規(guī):有的放矢,做好規(guī)劃。
沒有目標(biāo)的輪船,什么方向的風(fēng)都是逆風(fēng),沒有規(guī)劃的理財,怎么算都是一筆亂賬。對自己的經(jīng)濟實力要合理規(guī)劃,確定自己是適合風(fēng)險投資還是保守投資,是善于長線投資還是短線投資,同時,要兼顧自己的長遠發(fā)展,工作家庭生活都應(yīng)統(tǒng)籌兼顧,達到理財?shù)娜婊c精深化。
第二條軍規(guī):平和心態(tài),贏取人生。
投資理財?shù)慕K極目的是改善生活經(jīng)營幸福,而絕非只是單純的一個錢字。見過許多投資理財者,賺了就興高采烈忘乎所以甚至走向喪失理智的投資,賠了就唉聲嘆氣怨天尤人感嘆自己運氣不佳。就我自己的觀點,這還是投資理財?shù)男膽B(tài)不對,把投資理財當(dāng)作一次又一次的賭局,成也蕭何敗也蕭何的毛躁心態(tài),實在不足可取。真正的投資理財應(yīng)該有一顆平和的心態(tài),能夠在理智的駕馭下拿得起放得下,贏取一份美滿的人生。
第三條軍規(guī):知己知彼,百戰(zhàn)百勝。
投資理財最怕盲目跟風(fēng)隨大流,總覺得大家都站在一個隊伍了,我站過去絕對沒有錯。殊不知投資理財不是選舉投票,投資理財是需要客觀分析科學(xué)抉擇,往往隨大流的惡果就是和大家一樣損失為數(shù)不多的資產(chǎn)?！秾O子兵法》有云,知己知彼百戰(zhàn)不殆,既然想成為一個成功的投資者,就不要偷懶,該學(xué)的理財知識技能,該研究的季報年報,該知道的新聞消息都要主動去學(xué)習(xí)掌握,如次才能熟悉,熟悉才能挖掘財富點。
第四條軍規(guī):組合投資,多而不雜。
雖然說不能把所有的雞蛋都裝在一個籃子里,但是把所有的雞蛋裝在太多的籃子里也不是明智之舉。本人早期投資理財都采取過這兩種極端的方法,后來總結(jié)自己的投資理財風(fēng)格與盈利策略,決定采取組合投資,多種投資方式兼容但是又不泛濫,投資方式采取兩到五種即可,太多的組合投資實在耗費心力和精力,并且效果也并不見得有效,根據(jù)自己的實力確定自己的組合策略,這本是就是一種智慧。
第五條軍規(guī):投資自己,水漲船高
第3篇：投資理財?shù)姆椒ǚ段?/h2>
關(guān)鍵詞：投資；理財；風(fēng)險
中圖分類號：F127文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1671-1297（2008）08-116-02
隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)高增長、居民可支配收入的不斷提高，以及資本市場的不斷完善和發(fā)展，居民投資理財?shù)男枨蠛蜔崆橐膊粩喔邼q，尤其是在經(jīng)歷2006年、2007年股市的大牛市，以及房價的高漲后，在財富效應(yīng)的帶動下，居民投資理財?shù)囊庾R開始增強。目前，投資理財已成為社會的熱門話題，十七大報告中首次提出“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入”，意味著中國正在進入一個黃金理財時期。對于義烏市民來講，隨著投資理財品種的日益豐富，他們所能選擇的投資理財?shù)姆绞皆龆嗔?，其理財觀念也發(fā)生了很大轉(zhuǎn)變，原有的“有錢就存銀行”等相對傳統(tǒng)的理財觀念正在漸漸淡化。但是由于對不同投資品種的風(fēng)險認識不足，從而導(dǎo)致投資難以得到好的回報情況普遍存在。
一、投資理財概述
（一） 投資理財?shù)暮x
對于投資理財?shù)亩x，并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準，美國理財師資格鑒定委員會對于投資理財?shù)亩x是：制定合理利用財務(wù)資源，實現(xiàn)個人人生目標(biāo)的程序?！独碡斨芸穼τ谕顿Y理財?shù)亩x是：投資理財是為實現(xiàn)個人的人生目標(biāo)和理想而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協(xié)調(diào)財務(wù)計劃的過程。張可可（2007）認為：個人理財是指個人或家庭根據(jù)外界環(huán)境變化，不斷調(diào)整剩余資產(chǎn)的擁有形態(tài)，以實現(xiàn)個人或家庭資產(chǎn)收益最大化的一系列活動。
歸納起來，個人投資理財其實就是個人根據(jù)自身風(fēng)險承受能力，調(diào)整資產(chǎn)分配和投資情況，以達到個人資產(chǎn)收益最大化。
（二） 投資理財?shù)囊饬x
1、能積累個人財富
投資理財?shù)淖畲竽康氖欠e累財富，創(chuàng)造收益。通過投資理財，可以尋找并采用正確的投資態(tài)度和方法，使自己手中的資金在風(fēng)險可承受的范圍內(nèi)產(chǎn)生最大的效益，更快地積累到實現(xiàn)各種目標(biāo)的資金，并在需要資金的時候有充足的現(xiàn)金可供支配，以更好地防范于未然。
2、能明確個人自身需要
投資理財?shù)囊粋€非常重要的價值是讓投資者思考并清楚自己真正的需要，將財務(wù)資源科學(xué)地分配到需要的地方，讓每一筆支出都是有效的。讓現(xiàn)有的小額閑置的資金通過金融工具的運用，在未來的時期里得到保值和增值，從而讓以后的生活得到真正實在的保障。在不影響生活質(zhì)量的情況下不斷進行的，節(jié)約錢的同時，讓自身財富實現(xiàn)最大效用。
3、能保障個人及家庭生活，規(guī)避風(fēng)險
現(xiàn)代人都知道自己處在一個瞬息萬變的世界，風(fēng)險無處不在，時刻都有可能遭遇意外事件。無論是諸多事業(yè)、養(yǎng)老、疾病傷殘、意外死亡，還有像通貨膨脹、金融風(fēng)暴、政治動蕩等風(fēng)險，這些風(fēng)險如果發(fā)生都會給個人的財務(wù)安全造成巨大的沖擊，而一個科學(xué)的財務(wù)資源安排可以事先做好萬全的準備，采取有針對性的防范措施。
二、義烏市居民投資理財調(diào)查結(jié)果分析
（一）被訪者基本情況
2007年9月我們采用調(diào)查問卷的方式對義烏市居民的投資理財現(xiàn)狀進行了調(diào)研，發(fā)放問卷300份，有效問卷160份，在這160份問卷中，受訪者的年齡分布為：20―30歲占32.3%，30―40歲占27.5%，40―50歲占34.2%，其他8.1%。收入水平分布為：2萬元以下27.6%，2―5萬元25.5%，5―10萬24.5%，10―20萬8.2%，20萬以上3.5%?；旧?，調(diào)查對象包含了各個年齡階段和各個收入階層的居民。
（二）被訪者投資理財基本情況
1、投資理財意識增強
投資環(huán)境的不斷升溫，也帶動了義烏市居民的投資理財熱情，調(diào)查發(fā)現(xiàn)在被訪者中有32.6%的投資者對投資理財感興趣，有41.2%的投資者對投資理財興趣一般，只有7.5%的投資者對投資理財不感興趣。
2、儲蓄仍占據(jù)主導(dǎo)地位
作為一種較為傳統(tǒng)和穩(wěn)妥的投資方式，“儲蓄”在義烏市居民的投資方向上有絕對的優(yōu)勢，有61.2%的被訪者更愿意將資金存入銀行。而“保險”在近幾年被當(dāng)作一種新型的投資理財方式已經(jīng)被相當(dāng)數(shù)量的人接受，調(diào)查中，有40.6%的被訪者有該方向的投資。另外，股票、基金和房地產(chǎn)也占有相當(dāng)?shù)姆蓊~，分別有34.9%、16.8%和31.2%的被訪者在這些方面有資金投入。
3、理財方式多元化
隨著資本市場的不斷完善和發(fā)展，投資理財?shù)漠a(chǎn)品日益豐富，目前，人們所了解的理財產(chǎn)品有儲蓄、國債、股票、基金、房產(chǎn)、彩票、保險、外匯、期貨、黃金、收藏等，而對于這些理財產(chǎn)品，義烏市居民都有所涉獵，根據(jù)調(diào)查問卷顯示， 有0.81%的人曾購買過國債，有34.9的人曾購買過股票，有16.8%的人曾購買過基金，有31.2%的曾投資過房產(chǎn)，有23.1%的人在買彩票，有40.6%的人購買了保險，有2.5%的人投資外匯，有0.6%的人炒過期貨，有5%的人在炒黃金，有6.2%的人在進行收藏投資。
4、房產(chǎn)投資是義烏市居民未來主要的投資方式
在義烏市居民的不動產(chǎn)投資中，房產(chǎn)投資占很大比重。對調(diào)查數(shù)據(jù)進行分析，發(fā)現(xiàn)義烏市居民針對目前情況，對以后的投資結(jié)構(gòu)調(diào)整中，有22.8%的居民打算保證存款穩(wěn)定增長，有34.3%的居民打算減少銀行存款，買住房和汽車，有21.5%的居民打算減少銀行存款，投資高回報的股票、基金、債券市場，有28.7%的居民打算保證銀行存款增長的同時多買保險。房產(chǎn)投資將會是義烏市居民未來主要的投資方式。
三、當(dāng)前義烏市居民投資理財問題分析
（一）追求廣而全的投資理財組合
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，很大一部分居民有投資意識和愿望，可不知如何運用科學(xué)的方法選擇投資方向、投資重點。想炒股、買黃金、炒外匯、買基金、買保險等等。想多嘗試各種理財產(chǎn)品，分散投資風(fēng)險。這種理財方式，確實有助于分散投資風(fēng)險，但這并不適合資金量小的投資理財者。并且投資者過多的關(guān)注不同領(lǐng)域，導(dǎo)致沒有精力關(guān)注主要市場，不利于投資決策的制定。
（二）盲目投資較多
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示投資者獲知投資信息的渠道具有多樣性，但大多投資者沒有獨立操作完成投資理財?shù)哪芰?，多借助朋友或機構(gòu)的力量進行。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有20%的被訪者選擇電視廣告，有22.5%的選擇了從“報刊雜志”上獲取投資理財建議，親戚朋友介紹18.7%，依靠金融機構(gòu)專家的只有11.8%。在調(diào)查中我們還發(fā)現(xiàn)義烏市居民在購買股票的依據(jù)上：22.3%聽從股評專家、朋友推薦；14.1%看上市公司的業(yè)績；26.2%看上市公司的成長性；33.6%看哪個股漲的好買哪個。從數(shù)據(jù)中我們可以看出當(dāng)前我們的投資者還處于盲目狀態(tài)，處于投機性質(zhì)階段。
（三）存在賭博心理，投機較嚴重
通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，義烏市居民在投資理財過程中，存在賭博心理，投資較嚴重。主要表現(xiàn)在偏好高風(fēng)險的投資品種，有的甚至發(fā)放高利貸，將資金投向地下金融市場。由于涉及個人隱私，被調(diào)研者不愿意在調(diào)查問卷上填寫有關(guān)高利貸方面的信息，但是有不少被訪者表示直接或間接地參與以高利息放貸。
除此之外，有部分投資者在投資股票等理財產(chǎn)品的過程中，急于想在這些高風(fēng)險的投資中獲取豐厚回報，過于注重短線投機，頻繁操作，以獲取投機差價。在缺乏專業(yè)投資分析技術(shù)，如此頻繁操作，致使大多數(shù)投資者血本無歸。
（四）資源的浪費較嚴重
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示當(dāng)前還有37.6%的投資者仍傾向于儲蓄，22.3%的投資者在今后安排家庭資產(chǎn)的基本策略是保證存款的穩(wěn)定增長，在諸多投資理財方式中，儲蓄是風(fēng)險最小、收益最穩(wěn)定的一種。但是隨著物價的上漲，利率的上漲幅度根本就跟不上通貨膨脹的速度，過分的追求儲蓄，其實是資源的一種浪費，尋找一個合適地投資理財方式，如何使自己的錢在不貶值的基礎(chǔ)上保持盈利，才是投資之道。
四、改善義烏市居民投資理財現(xiàn)狀的建議
居民投資理財是現(xiàn)代社會的熱點，也是未來經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢，優(yōu)化我市居民投資理財現(xiàn)狀，不只是居民個人的事務(wù)，也是政府的職責(zé)所在。政府應(yīng)積極創(chuàng)造條件，不斷優(yōu)化居民投資理財環(huán)境，充分調(diào)動居民投資理財積極性，為此，需要從以下方面著手：、
（一）通過宣傳教育等渠道引導(dǎo)居民樹立投資理財觀念
義烏市居民在理財方式上之所以過多地依賴于儲蓄，主要是由于風(fēng)險意識和資金時間價值意識仍然不強，對各種投資品種了解較少。因此，要采取切實可行的措施，對居民加強投資宣傳和投資知識培訓(xùn)。一方面要通過宣傳教育渠道健全居民金融投資意識，樹立風(fēng)險投資觀念；另一方面要開展多種形式的培訓(xùn)，提高居民金融投資的專業(yè)知識和技術(shù)水平。
（二）做好義烏市居民金融資產(chǎn)統(tǒng)計工作
義烏市居民金融資產(chǎn)的核算近幾年才陸續(xù)開展，作為權(quán)威部門的義烏市統(tǒng)計局迄今為止并未公開有關(guān)居民金融資產(chǎn)的歷年資料，也未見有規(guī)范居民部門金融資產(chǎn)表的編制意見文件，這在很大程度上制約了研究的深度和廣度。如果不建立一種利益協(xié)調(diào)和信息共享的機制，包括居民金融資產(chǎn)在內(nèi)的許多信息資源將白白浪費，這對依靠準確而全面的信息制定政策是十分不利的。
（三）嚴厲打擊高利貸
在義烏，高利貸的渠道分為兩種，一種是以寄售行、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、投資公司的形式變相掛牌開辦的高利貸機構(gòu)，另一種是個人通過小圈子私下借貸。無論是哪一種，貸款的月利息都很高，基本都在6% 以上。受高利息的誘惑，使義烏市居民的很多資金流向高利貸，目前，在義烏工商局注冊登記的義烏擔(dān)保公司共有30家，寄售行至少有200多家，幾乎遍布了義烏的大街小巷，可見民營資本的巨大。在民營經(jīng)濟發(fā)展中，民間借貸對于缺資金的民營企業(yè)起到很關(guān)鍵的作用，但其目前的泛濫無度對義烏市的金融安全和社會穩(wěn)定產(chǎn)生了一定的負面效應(yīng)。近年來，民間借貸糾紛的案件不少，而且往往牽涉到刑事犯罪，比如放高利貸者，為了追討債務(wù)，與黑惡勢力聯(lián)手，采取暴力手段收賬。在義烏很多地方可以看到“債務(wù)專業(yè)快速清收”的追債公司廣告。政府部門應(yīng)該采取相應(yīng)的措施嚴厲打擊高利貸，整頓地下金融市場，否則任其發(fā)展下去，不僅會影響社會治安，人民生活，甚至有可能會拖垮義烏的經(jīng)濟。
（四）加快發(fā)展居民投資理財服務(wù)行業(yè)
居民投資理財顧問（包含證券分析師）對居民投資理財決策的影響至關(guān)重要，他們的專業(yè)水準可以大大降低居民投資理財?shù)娘L(fēng)險。義烏作為一個國際型的商貿(mào)城市，根據(jù)義烏市統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，目前義烏市擁有本地人口70.7萬，暫住人口100多萬，2007年，地方GDP達到420.9億，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入超過2萬元，與之相對應(yīng)的投資理財顧問業(yè)還很薄弱，目前義烏市的投資理財顧問都只是針對某一投資理財工具開展服務(wù)的，而為顧客進行全面的投資理財指導(dǎo)的顧問并不存在，通常都是銀行、證券公司、保險公司的投資理財顧問分開進行服務(wù)，而且?guī)в泻艽蟮臓I銷目的，致使服務(wù)的效果并不高。在未來，伴隨著資本市場的深化，居民投資理財顧問的活動范圍將會逐步擴大，居民投資理財顧問業(yè)將成為新的一個行業(yè)，向更加專業(yè)化、標(biāo)準化的方向發(fā)展。義烏市應(yīng)該加快居民投資理財顧問業(yè)的發(fā)展，使居民投資理財服務(wù)隊伍不斷得到壯大，以指導(dǎo)居民更好地開展投資理財活動。
（五）加強對理財產(chǎn)品營銷人員的監(jiān)管
理財營銷人員的工作對義烏市居民了解投資理財產(chǎn)品，樹立投資理財觀念功不可沒，但是，很多營銷人員，在營銷的過程中，會夸大投資收益，而對投資的風(fēng)險卻決口不提。有的營銷人員甚至?xí)猛顿Y者對理財產(chǎn)品的不了解，欺騙投資者，給投資者各種各樣的投資回報承諾，使投資者在不了解投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，把家庭財產(chǎn)收入的大部分、全部甚至借錢來投資，到最后虧損累累，甚至血本無歸。所以，政府一定要采取措施，對理財營銷人員進行監(jiān)管，尤其是銀行的營銷人員，因為投資者對銀行的信賴，往往認為銀行推薦的理財產(chǎn)品就是沒有風(fēng)險的，但是事實上所有的理財產(chǎn)品都是有風(fēng)險的，風(fēng)險和收益是并存的。
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第4篇：投資理財?shù)姆椒ǚ段?/h2>
1.樣本選擇
為了能夠反映河南省不同地區(qū)不同收入“工薪族”金融投資理財狀況的差異，以2013年《河南統(tǒng)計年鑒》公布的2012年河南省就業(yè)人員月平均工資水平為標(biāo)準，分別選取高于平均工資水平的鄭州市、平頂山市、洛陽市、永城市作為中高收入“工薪族”調(diào)查對象，選取低于平均工資水平的鄧州市、蘭考縣、固始縣和新蔡縣作為低收入“工薪族”調(diào)查對象。為保證樣本的代表性，在樣本抽取過程中采用分層隨機抽樣法，即將月收入作為分層特征，在各個層次中采用簡單隨機抽樣的方法抽取子樣本，最后將這些子樣本合起來構(gòu)成總體樣本。本次調(diào)查中每個調(diào)查地區(qū)發(fā)放問卷250份，共發(fā)放調(diào)查問卷2000份，回收有效問卷1685份，回收率為84.2%。
2.調(diào)查方法
2013年7月，筆者組織鄭州航院金融學(xué)專業(yè)本科生深入確定的調(diào)查市縣地區(qū)開展了為期兩個月的實地調(diào)查。本次調(diào)查采用自編的調(diào)查問卷，共設(shè)計問題30個，包含“工薪族”收入與儲蓄、金融資產(chǎn)配置與負債、投資理財偏好、行為偏差等內(nèi)容。為保證調(diào)查數(shù)據(jù)的真實性，本次調(diào)查主要采取在調(diào)查樣本中匿名填寫問卷的方式進行，調(diào)查對象包括不同層次的各類人群，包括醫(yī)生、工程師、公務(wù)員、護士、財務(wù)人員、文員等不同職業(yè)群體。
3.樣本特征
從調(diào)查樣本的年齡特征來看，被調(diào)查者中25歲以下的占11.1%，25~45歲的占77.6%，45歲以上的占11.3%。從調(diào)查樣本的學(xué)歷特征來看，中高收入地區(qū)被調(diào)查者中，研究生及以上學(xué)歷的人占2%，本科學(xué)歷的人占39%，專科學(xué)歷的人占26%，高中及以下學(xué)歷的人占33%。低收入地區(qū)被調(diào)查者中，研究生及以上學(xué)歷的人占0.5%，本科學(xué)歷的人占10%，?？茖W(xué)歷的人占14%，高中及以下學(xué)歷的人占75.5%。在調(diào)查中，中高收入地區(qū)被調(diào)查者月收入在3000元至5000元的數(shù)量最多，占比為31%，月收入在5000元以上的被調(diào)查者占30%，其中有7%的被調(diào)查者月收入在1萬元以上。低收入地區(qū)被調(diào)查者中月收入在2000元以下的數(shù)量最多，占比為54.6%，占比大大高于中高收入地區(qū)被調(diào)查者，同時月收入在5000元以上的被調(diào)查者只占5%左右。河南省中高收入地區(qū)“工薪族”收入集中在3000元至5000元區(qū)間，而低收入地區(qū)“工薪族”的收入絕大多數(shù)在2000元以下，且前者的收入水平要整體高于后者。
二、金融資產(chǎn)配置與負債情況
1.金融資產(chǎn)配置
一般而言，投資理財中金融資產(chǎn)配置的主要類別為銀行儲蓄、債券、基金、外匯、保險、理財產(chǎn)品和貴金屬等。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中高收入地區(qū)和低收入地區(qū)被調(diào)查者均將銀行儲蓄、理財產(chǎn)品、基金、保險作為主要的選擇品種，分別占比為36%、18%、15%、8%和45%、9%、12%、5%。可以看出，低收入地區(qū)被調(diào)查者更偏好銀行儲蓄，而中高收入地區(qū)被調(diào)查者更偏好理財產(chǎn)品，兩者均高出對方10%左右，這顯示了不同地區(qū)“工薪族”的資產(chǎn)配置差異。中高收入地區(qū)被調(diào)查者年儲蓄額在2萬元至6萬元的占比最多，達到了34.3%，低收入地區(qū)被調(diào)查者的年儲蓄額集中在2萬元以下的占比最多，達到了63.7%。年儲蓄額在10萬以上的中高收入地區(qū)被調(diào)查者占比為22.4%，大大高于低收入地區(qū)被調(diào)查者4.5%的占比。這反映了河南省不同地區(qū)“工薪族”收入的差距較大，也表明中高收入地區(qū)“工薪族”在進行投資理財時可運用的資金較為充裕。
2.負債情況
在調(diào)查樣本中，持有負債的被調(diào)查者占58.5%左右。調(diào)查顯示，房屋借款均為兩類被調(diào)查者占比最高的負債項目，超過1/3的被調(diào)查者存在房屋借款。中高收入地區(qū)中超過10%的被調(diào)查者存在信用卡借款、汽車借款、工商業(yè)借款等負債項目，而低收入地區(qū)中超過10%的被調(diào)查者持有汽車借款、教育借款、工商業(yè)借款和醫(yī)療借款，負債類型分布差異明顯。此外，可以明顯地看出，持有房屋借款、信用卡借款和汽車借款的中高收入者占比明顯高于低收入者，但是低收入者持有教育借款、工商業(yè)借款和醫(yī)療借款的比重相對較高。綜合分析，“工薪族”的負債整體水平較高，且集中在房屋借款和汽車借款方面。同時，由于中高收入地區(qū)被調(diào)查者持有各項負債項目占比之和高于低收入地區(qū)被調(diào)查者占比之和，表明中高收入地區(qū)被調(diào)查者的負債類型更加多樣化。
三、金融投資理財狀況
1.理財相關(guān)知識了解程度
調(diào)查顯示，中高收入地區(qū)中有10%的被調(diào)查者對投資理財相關(guān)知識非常了解，有52.2%的被調(diào)查者對投資理財相關(guān)知識了解較多，有35.6%的被調(diào)查者投資理財知識不了解，僅有2.2%的被調(diào)查者沒有聽過過任何投資理財相關(guān)知識。相比之下，低收入地區(qū)中只有7.1%的被調(diào)查者對投資理財相關(guān)知識非常了解，而高達53.3%的被調(diào)查者對投資理財相關(guān)知識不了解，同時有6.7%的被調(diào)查者沒有聽說過任何投資理財相關(guān)的知識。從中可以看出，低收入地區(qū)被調(diào)查者對投資理財相關(guān)知識的了解程度大大低于中高收入地區(qū)被調(diào)查者，這可能是由于低收入地區(qū)金融機構(gòu)較少，獲取投資理財知識的途徑較少造成的。
2.投資理財活動開展情況
調(diào)查顯示，28.1%的低收入地區(qū)被調(diào)查者沒有進行任何投資理財活動，而中高收入地區(qū)被調(diào)查者中僅有12.9%沒有進行任何投資理財活動，這可能是由低收入地區(qū)被調(diào)查者可支配收入較少，以及投資理財意識相對較弱等因素綜合造成的。另外，投資理財比例在10%至30%的中高收入地區(qū)和低收入地區(qū)被調(diào)查者占比分別為28.1%和29.5%。投資理財比例在30%至50%的中高收入地區(qū)和低收入地區(qū)被調(diào)查者分別為25.7%和22.1%。這表明，有將近1/3的被調(diào)查者將收入的10%至30%用于投資理財活動，中高收入地區(qū)被調(diào)查者投資理財比例要整體高于低收入地區(qū)被調(diào)查者。
3.投資理財目的
在對進行投資理財活動的被調(diào)查者投資理財目的的調(diào)查中，將投資理財?shù)哪康姆譃椤昂侠硪?guī)劃收支”、“實現(xiàn)資產(chǎn)增值”、“提升生活質(zhì)量”、“保障子女教育”、“安排退休生活”等5個方面。中高收入地區(qū)被調(diào)查者中有39.6%的被調(diào)查者中選擇“實現(xiàn)資產(chǎn)增值”，占比最高；有22.4%的被調(diào)查者選擇“保障子女教育”；有18.9%的被調(diào)查者中選擇“提升生活質(zhì)量”；有15.5%的被調(diào)查者中選擇“合理規(guī)劃收支”；有3.6%被調(diào)查者中選擇“安排退休生活”。但在低收入地區(qū)被調(diào)查者中有41.9%的被調(diào)查者選擇“提升生活質(zhì)量”，占比最高；有28.2%的被調(diào)查者中選擇“實現(xiàn)資產(chǎn)增值”；選擇“合理規(guī)劃收支”、“保障子女教育”、“安排退休生活”的被調(diào)查者比重分別為10%、10.4%和9.5%，相差不大。這兩類被調(diào)查者投資理財目的的差異是由兩方面的因素造成的，一是被調(diào)查地區(qū)的“工薪族”收入差異較大。收入相對較高的被調(diào)查者通過投資理財達到資產(chǎn)增值的愿望要高于低收入地區(qū)被調(diào)查者，同時，收入相對較低的低收入地區(qū)被調(diào)查者由于生活水平相對較低，從而進行投資理財更多的目的在于提升生活質(zhì)量；二是被調(diào)查的中高收入地區(qū)養(yǎng)老設(shè)施、教育、醫(yī)療和衛(wèi)生等保障條件要比低收入地區(qū)相對優(yōu)越。這使得低收入地區(qū)被調(diào)查者在投資理財中更多地要為退休、教育等問題考慮。
4.投資理財偏好
在理財產(chǎn)品期限偏好方面，中高收入地區(qū)被調(diào)查者中選擇投資期限在1個月及以下的被調(diào)查者占5.3%，選擇3個月的被調(diào)查者占20.3%，選擇半年的被調(diào)查者占23.8%，選擇一年的被調(diào)查者占38.6%，選擇投資期限在三年及以上的被調(diào)查者占12%；低收入地區(qū)被調(diào)查者中選擇投資期限在1個月及以下的被調(diào)查者占15.3%，選擇3個月的被調(diào)查者占25.5%，選擇半年的被調(diào)查者占41.5%，選擇一年的被調(diào)查者占9.7%，選擇投資期限在三年及以上的被調(diào)查者占8%。這說明中高收入地區(qū)被調(diào)查者較偏好期限在一年左右，而低收入地區(qū)被調(diào)查者較偏好期限在半年左右，前者比后者更偏好期限較長的理財產(chǎn)品。在理財產(chǎn)品的偏好選擇方面，兩組樣本的被調(diào)查者中有67.4%的被調(diào)查者偏好保本固定收益類型產(chǎn)品，有24.6%的被調(diào)查者偏好保本浮動收益型產(chǎn)品，有4.2%的被調(diào)查者選擇不保本固定收益類型產(chǎn)品，有3.8%的被調(diào)查者選擇不保本浮動收益類型。也就是說，超過90%的被調(diào)查者偏好保本型理財產(chǎn)品，這說明“工薪族”中絕大多數(shù)是風(fēng)險規(guī)避型的投資者。
5.選擇投資理財產(chǎn)品考慮的主要因素
在調(diào)查“工薪族”選擇投資理財產(chǎn)品考慮的主要因素時，有43%的被調(diào)查者選擇“風(fēng)險和不確定因素”，有37%的被調(diào)查者選擇“收益性”因素，有13%的被調(diào)查者選擇“流動性”因素，有7%的被調(diào)查者選擇“波動性”因素。這與被調(diào)查者選擇理財產(chǎn)品類型的結(jié)果基本符合，正是由于被調(diào)查者更多地考慮規(guī)避投資理財產(chǎn)品中存在的風(fēng)險，保本固定收益類產(chǎn)品才最受被調(diào)查者的歡迎。同時，在對被調(diào)查者不進行投資理財?shù)脑蛘{(diào)查時，無論中高收入地區(qū)還是低收入地區(qū)被調(diào)查者均將“投資風(fēng)險大，擔(dān)心收不回成本”作為首要的原因，分別占41.5%和34.2%的比例，而“對金融投資不了解，缺乏經(jīng)驗”和“資金有限”分別占據(jù)不進行投資理財原因的第二位和第三位。
6.投資理財中存在的行為偏差
行為金融學(xué)的研究表明投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，其行為往往存在過度自信、從眾和歸類學(xué)習(xí)等偏差，即投資者往往過分倚重自己收集的信息、其他投資者的行為以及某類特定信息作出投資決策。為了調(diào)查不同收入水平地區(qū)被調(diào)查者在投資理財時是否存在這些行為偏差，對被調(diào)查者在進行投資理財活動時看重的信息來源進行了調(diào)查。中高收入地區(qū)和低收入地區(qū)的被調(diào)查者對自己收集到的信息最為看重，在各個信息來源中占比最高，這表明這兩類被調(diào)查者均存在一定程度的過度自信行為。同時，可以看到低收入地區(qū)的被調(diào)查者比中高收入地區(qū)被調(diào)查者在投資理財時更看重其他投資者的交易行為，表明低收入地區(qū)被調(diào)查者在投資理財時存在更為明顯的從眾行為。此外，以被調(diào)查者更易選擇的股票投資類型為例，就被調(diào)查者是否存在歸類學(xué)習(xí)行為進行了調(diào)查，結(jié)果表明有37%的被調(diào)查者在交易時更易選擇換手率低的股票，有29%的被調(diào)查者更易選擇有過異常收益率的股票，有18%的被調(diào)查者更易選擇被媒體關(guān)注的股票，有11%的被調(diào)查者選擇有過漲停板表現(xiàn)的股票，而僅有5%的被調(diào)查者關(guān)注宏觀經(jīng)濟變化等其他信息。這說明這兩類被調(diào)查在股票投資交易時較關(guān)注換手率和異常收益等特定股票交易的信息，而忽視宏觀信息，存在一定程度的歸類學(xué)習(xí)行為。
四、結(jié)論
通過上述調(diào)查分析，得出以下結(jié)論：第一，資產(chǎn)配置與負債方面?！肮ば阶濉辟Y產(chǎn)依次配置在銀行儲蓄、理財產(chǎn)品、基金、保險等品種上。低收入地區(qū)“工薪族”更偏好銀行儲蓄，但年儲蓄額較低，而中高收入地區(qū)“工薪族”更偏好理財產(chǎn)品。另外，超過一半的“工薪族”持有負債，且負債項目主要集中在房屋、汽車和信用卡等方面。另外，中高收入地區(qū)“工薪族”的負債類型更加多樣化。第二，金融投資理財方面。低收入地區(qū)“工薪族”對投資理財相關(guān)知識的了解程度大大低于中高收入地區(qū)“工薪族”。將近1/3的“工薪族”將收入的10%～30%進行投資理財，中高收入地區(qū)“工薪族”進行金融投資理財活動的占比高于低收入地區(qū)“工薪族”。此外，中高收入地區(qū)“工薪族”和低收入地區(qū)“工薪族”的理財目的顯著不同，前者以實現(xiàn)資產(chǎn)增值為目的，后者以提升生活質(zhì)量為目的。第三，理財產(chǎn)品偏好方面。中高收入地區(qū)“工薪族”偏好期限在一年左右，而低收入地區(qū)“工薪族”偏好期限在半年左右，前者比后者更偏好期限較長的理財產(chǎn)品?！肮ば阶濉苯^大多數(shù)是風(fēng)險厭惡型投資者，在投資理財時將風(fēng)險和不確定因素作為首要的影響因素。第四，投資行為偏差方面。“工薪族”均存在一定程度的過度自信、羊群效應(yīng)和歸類學(xué)習(xí)行為。同時，低收入地區(qū)“工薪族”在投資理財時存在更為明顯的從眾行為。
第5篇：投資理財?shù)姆椒ǚ段?/h2>
[關(guān)鍵詞] 投資理財 投資品種 風(fēng)險與收益
正文：
隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展, 居民可支配收入的增加，家庭理財已成為人們密切關(guān)注的話題。所謂家庭理財主要是指家庭主要成員運用現(xiàn)財知識與方法等手段科學(xué)地對家庭財產(chǎn)進行管理，以達到合理的保值和增值，實現(xiàn)人們積累財富的愿望的行為。如今隨著投資理財產(chǎn)品的不斷豐富，人們已經(jīng)不滿足于把錢存在銀行，坐等“存錢收利”的方式，漸漸的隨著市場行情的變化，人們通過買股票，基金，炒黃金，炒房子等手段，將資本投入市場，促進資本增值，但是各種投資都是“雙刃劍”，收益與風(fēng)險同在。
一、投資理財品種
股票和債券投資。在所有的投資工具中,從長期投資的角度看, 股票可以說是回報率最高的投資工具之一，但也存在較大風(fēng)險，對于資金少，風(fēng)險承受能力較差且缺乏股票基本知識的人來說，不宜進行股票投資，否則稍有不慎，滿盤皆虧。債券則是介于儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高, 比股票風(fēng)險小,對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。
貴金屬投資，尤其是黃金投資，自古就有黃金保值之說。究其原因主要是有如下好處：一是穩(wěn)定。黃金投資組合一般較其他組合有較佳的穩(wěn)定性，所以每當(dāng)股市、樓市下滑或波動的時候，黃金總被視為保障投資的最佳選擇；二是市場不易操縱。黃金市場屬于全球性的投資市場，不可完全操縱。三是雙向交易。黃金交易可做多做空，黃金價格的上漲或下跌都可獲利。
投資基金。是通過發(fā)行基金證券, 將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來,形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn), 與其它投資工具相比,投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀。但是基金管理人、托管人選擇失誤可能帶來風(fēng)險。
房地產(chǎn)投資。投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值, 通貨膨脹比較高的時候, 也是房地產(chǎn)價格上漲的時期。有較多資本的家庭可以嘗試，但如今國內(nèi)外眾多學(xué)者分析中國的房地產(chǎn)存在巨大泡沫。著名的投資經(jīng)理王亞偉在北大的演講中說到：“我國房地產(chǎn)業(yè)感覺已經(jīng)到了階段性增長的末期，泡沫是不小的，需要一個較長的時間去消化，甚至不排除較大調(diào)整的可能性”。也就是說一旦出現(xiàn)經(jīng)濟問題，房地產(chǎn)泡沫破滅造成的損失將是巨大的。
期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金,在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準化合約的交易形式。往往期貨交易獲得的是超額回報，但由于市場未來的不確定性較大，沒有深入的了解進行期貨交易風(fēng)險較大。所以對期貨交易的選擇要謹慎行事。
通過以上分析，不管何種投資產(chǎn)品，并不能保證絕對收益?，F(xiàn)在有不少家庭投資理財不合心意。拿不久前的股市來說，整個2011年末，股市就像這個冬天一樣寒冷，一直處于下跌狀態(tài)，深陷低谷，好多人一虧幾十萬，整個被套住。因此，在投資理財?shù)倪^程中，一定要考慮一些因素：
(1) 一次或多次投入的金額。這個金額是收入扣除必要的消費后的結(jié)余。因此，投資活動必然受到其個人或家庭收入的約束，必須對每月的收入消費情況合理規(guī)劃之后再考慮投入的金額；
(2)金融產(chǎn)品投資方式選擇。一般而言，金融產(chǎn)品投資回報率愈高，相對地承擔(dān)的風(fēng)險也愈大要根據(jù)自己的資產(chǎn)狀況，風(fēng)險喜好確定自己的投資風(fēng)格，選擇合適的理財產(chǎn)品；
(3) 投入的時間價值。選擇相對穩(wěn)定的價值投資方式，那么投入的時間越長，所獲得的收益也越大。這其中要加入機會成本的思考。所謂機會成本，就是將你的資本用于投資而放棄經(jīng)營或投入銀行的代價。
綜上所述，實現(xiàn)收益最大化就是要實現(xiàn)上述3個變量因素的平衡。最基本的投資理財設(shè)計為先確定個人投資數(shù)額，再選擇回報率超過通貨膨脹率的投資工具以實現(xiàn)保值，然后，隨著時間的演進，進行資產(chǎn)的有效管理。
二、家庭投資理財要點把握
認識到以上因素的重要意義并不意味著你能迅速將家庭資產(chǎn)進行投資。往往有些人求財心切，大量投資股票，結(jié)果自己幾年賺來的血汗錢一去不復(fù)返，還造成家庭的不和。所以說，家庭的投資理財一定要把握幾點：
1.樹立正確的理財觀。在這個時代，我們的生活離不開錢，雖然錢不是萬能，但是沒錢是萬萬不能的。投資理財不是讓我們成為金錢的奴隸，是讓我們正視金錢的真實價值。投資理財也不是有錢人的專利，我們普通百姓，更要學(xué)會理財。每月的工資不合理規(guī)劃，永遠不會知道錢花去哪里，更不會意識到理財對生活的重要性。
2.認識與規(guī)避風(fēng)險。投資理財不可盲目投資，好多人沒有專業(yè)知識，一味盲從追熱，見到有人買股票賺了錢，就不顧風(fēng)險，拿出家底投資，結(jié)果被卷入股市。投資一定要認識到風(fēng)險，風(fēng)險與收益同在，看到收益的同時，應(yīng)衡量好其風(fēng)險的大小，以及自己承受風(fēng)險的能力。投資有度，保證生活的質(zhì)量同時搞搞投資，還要注意分散風(fēng)險，“不把雞蛋放在一個籃子里”，多元化投資，以減少風(fēng)險帶來的損失。
3.了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。首先，要了解投資工具的功能和特性，其風(fēng)險特點以及如何運作。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，要了解這些投資工具的功能和特性，查閱相關(guān)書籍報刊網(wǎng)站，像叩富網(wǎng)等專為股民設(shè)立的股民學(xué)校，仔細查閱，了解之后再根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度地規(guī)避風(fēng)險、減少損失。
4.關(guān)注國家時事，掌握宏觀經(jīng)濟政策方向及相關(guān)的法律法規(guī)。家庭是國家的重要組成部分，家庭投資離不開國家大的宏觀經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導(dǎo)向直接制約投資工具獲利情況和市場的風(fēng)險狀況，要時刻關(guān)注財經(jīng)動態(tài)，試著去思考財經(jīng)新聞背后的原因及帶來的影響。同時，了解國家的法律法規(guī)，通過合法途徑投資，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
5.建立投資理財組合。有成功者建議：“投資組合的最佳比例：將余款的20%儲蓄，20%投資實業(yè)，15%購買債券,25%購買投票,15%投資保險，5%購買彩票。也許這有點夸張，但是我們要始終將分散風(fēng)險放在第一位，按照自己的經(jīng)濟實力，結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢，市場動態(tài)等系統(tǒng)性的信息，制定屬于自己的投資組合計劃。
6.系統(tǒng)管理資產(chǎn)。家庭理財是貫穿我們一生的財務(wù)規(guī)劃，不同家庭，一個家庭的不同時期，都有著不同的理財目標(biāo)和理財行為，都不外乎根據(jù)家庭資產(chǎn)的規(guī)模、所處的人生階段、收入情況及風(fēng)險偏好等來確定投資目標(biāo)，制定計劃，進行投資理財。因此系統(tǒng)的管理家庭資產(chǎn)至關(guān)重要，像我們大學(xué)生，有少數(shù)同學(xué)不結(jié)合自己的目前狀況，拿自己的生活費學(xué)費炒股，一招不慎就把父母的血汗錢跌進股市。所以，從平時做起，自己規(guī)劃好自己的“資產(chǎn)”，做個會理財?shù)娜恕．?dāng)然，想要學(xué)習(xí)一些理財方法，可以通過一些網(wǎng)上模擬炒股的比賽，擴展知識面。
三、結(jié)語：
總之，只有“知識+實踐”，每個家庭才能不斷地在當(dāng)今的理財大潮中找到適合自己的理財方案，更好地創(chuàng)造家庭財富。當(dāng)然，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，在加強家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃的同時，也需要金融機構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，提高其投資的收益率，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。
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[4]李惟莊， 如何把握家庭投資理財.檢查風(fēng)云，2009.9
第6篇：投資理財?shù)姆椒ǚ段?/h2>
關(guān)鍵詞：地方財經(jīng)院校；金融工程；應(yīng)用型人才培養(yǎng)；投資理財
中圖分類號：G712 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1009—4156（2013）01—153-03
教育部和財政部2010年7月在《關(guān)于“十二五”期間實施“高等學(xué)校本科教學(xué)質(zhì)量與教學(xué)改革工程”的意見》指導(dǎo)思想別強調(diào)，本科教育應(yīng)更好地滿足國家經(jīng)濟社會發(fā)展對應(yīng)用型人才、復(fù)合型人才和拔尖創(chuàng)新人才的需要。在高等教學(xué)錯位競爭發(fā)展趨勢下，復(fù)合型人才和拔尖創(chuàng)新人才是研究型重點大學(xué)的培養(yǎng)任務(wù)，地方院校應(yīng)重點培養(yǎng)應(yīng)用型人才。
金融工程本科培養(yǎng)以地方財經(jīng)類院校作為中堅力量，51%的金融工程本科在地方財經(jīng)院校。財經(jīng)類院校的人才培養(yǎng)受到高等教育大眾化的快速推進嚴峻的挑戰(zhàn)，其人才培養(yǎng)目標(biāo)的合理定位是“根據(jù)多樣化的社會需求，確定財經(jīng)本科教育培養(yǎng)應(yīng)用型人才”（張進，2006）。因此，地方財經(jīng)院校金融工程本科也需要實施面向應(yīng)用的人才培養(yǎng)改革，以順應(yīng)高等教學(xué)大眾化趨勢和響應(yīng)國家經(jīng)濟社會發(fā)展的需求與教育部的本科質(zhì)量工程。
一、地方財經(jīng)院校金融工程本科專業(yè)培養(yǎng)困境
國內(nèi)金融工程本科專業(yè)屬于教育部認可的目錄外專業(yè)，其培養(yǎng)是以國外金融工程碩士教育（Master in FinancialEngineering，MFE）為藍本，要求學(xué)生具備金融學(xué)、數(shù)學(xué)和計算機科學(xué)交叉學(xué)科知識背景和專業(yè)能力。從學(xué)科結(jié)構(gòu)、培養(yǎng)層次和學(xué)生能力分析發(fā)現(xiàn)，作為金融工程本科培養(yǎng)中堅的地方財經(jīng)院校根本就培養(yǎng)不了本科生具備這種金融、數(shù)學(xué)和計算機科學(xué)交叉的專業(yè)能力。
1.地方財經(jīng)院校數(shù)學(xué)和計算機科學(xué)基礎(chǔ)薄弱。作為金融、數(shù)學(xué)和計算機三學(xué)科融合交叉的體現(xiàn)，國外金融工程碩士通常由大學(xué)的商學(xué)院（國外金融屬于商科）、數(shù)學(xué)系和工程學(xué)院聯(lián)合授課，其實質(zhì)是以數(shù)學(xué)工具來建立金融市場模型和解決金融問題。然而，地方財經(jīng)院校傳統(tǒng)的經(jīng)濟管理專業(yè)和學(xué)科體系限制了其對金融工程的數(shù)學(xué)和計算機學(xué)科支撐：一是這些院校的數(shù)學(xué)教學(xué)以“經(jīng)濟數(shù)學(xué)（俗稱數(shù)學(xué)三和四）”為主，要求較低，即使為金融工程專業(yè)開設(shè)“理工科數(shù)學(xué)（俗稱數(shù)學(xué)一和二）”，教師長期習(xí)慣“經(jīng)濟數(shù)學(xué)”的教學(xué)模式，導(dǎo)致教學(xué)的深度和難度以及課程的成熟度都難以達標(biāo)；二是地方財經(jīng)類院校的計算機教學(xué)也缺乏專業(yè)性，授課主要由偏重管理的信息管理學(xué)院負責(zé)，難以實現(xiàn)程序設(shè)計、算法優(yōu)化等教學(xué)要求。數(shù)學(xué)和計算機偏科的現(xiàn)象不僅是地方財經(jīng)院校，中央財經(jīng)大學(xué)等教育部直屬的財經(jīng)院校也同樣因為學(xué)科問題而被排除在“985工程”之外，與研究型綜合大學(xué)差距明顯。同時，財經(jīng)院校學(xué)科偏科還體現(xiàn)在“金融工程”課程建設(shè)上，所有獲得“金融工程”國家精品課程的高校都是具有綜合學(xué)科優(yōu)勢的“985”研究型綜合大學(xué)，沒有一所財經(jīng)院校，即使是教育部直屬的重點財經(jīng)院校也如此。因此，數(shù)學(xué)和計算機學(xué)科缺陷嚴重制約了地方財經(jīng)院校金融工程本科的培養(yǎng)。
2.地方財經(jīng)院校本科層次難以到達金融工程的培養(yǎng)目標(biāo)。在金融、數(shù)學(xué)和計算機學(xué)習(xí)過程，金融工程本科生面臨工商管理專業(yè)同樣問題，跨學(xué)科學(xué)習(xí)導(dǎo)致學(xué)生疲于應(yīng)付金融、數(shù)學(xué)和計算機課程學(xué)習(xí)任務(wù)，泛泛的學(xué)習(xí)難以精通，因而數(shù)學(xué)建模的金融工程專業(yè)技術(shù)能力難以形成，這種天方夜譚式的學(xué)科交叉培養(yǎng)形同虛設(shè)。因此，以金融、數(shù)學(xué)和計算機學(xué)科交叉培養(yǎng)不適合地方財經(jīng)院校當(dāng)作金融工程本科的培養(yǎng)要求和培養(yǎng)定位，只適合相關(guān)專業(yè)研究生的培養(yǎng)。這不僅是國外金融工程只有研究生項目的原因，而且也體現(xiàn)國內(nèi)實力雄厚的“985”綜合性大學(xué)不設(shè)金融工程本科之上，例如四所“金融工程”國家精品課程高校僅武漢大學(xué)保留金融工程本科，而同是首批開設(shè)金融工程本科和“金融工程”國家精品課程高校的廈門大學(xué)2009年取消了金融工程本科專業(yè)。
3.地方財經(jīng)院本科畢業(yè)生難以勝任目標(biāo)職位。從培養(yǎng)方案來看，金融工程本科定位培養(yǎng)面向投行、基金和銀行等金融機構(gòu)的高層次金融技術(shù)人才——金融工程師（Quant），從事衍生品定價、模型的建立和應(yīng)用、模型驗證、模型研究、程序開發(fā)和風(fēng)險管理等工作。這些工作需要精深的數(shù)學(xué)建模能力，而事實上金融工程本科生只具備金融基礎(chǔ)知識和常規(guī)業(yè)務(wù)素質(zhì)。因此，地方財經(jīng)院校培養(yǎng)的金融工程本科畢業(yè)生不能勝任需要數(shù)學(xué)建模的金融工程相關(guān)職位，同時各大財經(jīng)招聘網(wǎng)站的相關(guān)職位招聘信息也從來不把本科畢業(yè)生作為招聘對象。
綜上，地方財經(jīng)院校難以將本科生培養(yǎng)成具有數(shù)學(xué)建模能力的金融工程師，因此，其金融工程本科培養(yǎng)必須重新定位。
二、金融工程本科面向投資理財?shù)呐囵B(yǎng)定位可行性
地方財經(jīng)院校難以培養(yǎng)跨學(xué)科合格的金融工程人才，其金融工程本科培養(yǎng)必須順應(yīng)人才需求的趨勢，經(jīng)分析和梳理，面向投資理財?shù)膶I(yè)定位是現(xiàn)實的選擇和最可行之路。
1.投資理財就業(yè)穩(wěn)定而有潛力，是金融工程本科最佳的就業(yè)渠道。遵循著名哈佛校長德里克·博克將學(xué)生的發(fā)展與社會需求（就業(yè)市場）相結(jié)合的高等教育思想（潘金林，2010），將投資理財作為金融工程本科學(xué)生發(fā)展和社會需求的結(jié)合點：從培養(yǎng)規(guī)模來看，金融工程本科只需很小的金融就業(yè)細分市場，2010年金融工程專業(yè)畢業(yè)生僅有2000—3000人，不到金融專業(yè)的8%；同時，整個金融就業(yè)市場前景廣闊，2003-2007年我國金融從業(yè)人數(shù)比例不到美國等發(fā)達國家的四分之一（齊小東，2010）；再者，資本市場擴容和直接融資比例增長的趨勢下，以證券業(yè)發(fā)展為基礎(chǔ)的投資理財就業(yè)將獲得結(jié)構(gòu)性增長和突破，金融工程以投資理財作為就業(yè)方向?qū)⒎浅７€(wěn)定。
2.投資理財緊密聯(lián)系金融實務(wù)，是金融工程本科最好的切入點。由于數(shù)學(xué)和計算機培養(yǎng)的學(xué)科缺陷，地方財經(jīng)院校實現(xiàn)不了數(shù)學(xué)建模解決金融問題的金融工程本科培養(yǎng)目標(biāo)，只能退而求其次，弱化數(shù)學(xué)和計算機的培養(yǎng)要求，利用其經(jīng)濟金融的學(xué)科優(yōu)勢，凸顯培養(yǎng)以投資理財為主的金融知識和能力，不失為可行之路。拋開數(shù)學(xué)和計算機課程，國外金融工程碩士的金融課程主要是股票市場分析、投資組合分析、期貨和期權(quán)、資產(chǎn)定價、資本預(yù)算、固定收益分析、利率模型、金融風(fēng)險管理等，這些課程正好構(gòu)成投資理財?shù)闹R體系。與此同時，投資理財是金融工程的基礎(chǔ)性工作，本科生可以從投資理財切入證券業(yè)，積累經(jīng)驗提升成為真正意義的金融工程師，未來發(fā)展空間和潛力無限。
3.投資理財實務(wù)素材豐富，是金融工程本科合適恰當(dāng)?shù)慕虒W(xué)內(nèi)容。投資理財內(nèi)容翔實具體，既可發(fā)揮地方財經(jīng)院校的學(xué)科優(yōu)勢，又能作為金融工程本科生的培養(yǎng)定位：（1）投資理財教學(xué)內(nèi)容充實豐富，與以期貨期權(quán)為重的金融工程教學(xué)因國內(nèi)實務(wù)匱乏而枯燥空洞截然相反，投資理財實務(wù)工作成熟而繁榮；（2）投資理財?shù)慕虒W(xué)素材易于收集，例如，豐富的證券軟件財經(jīng)資訊和各大網(wǎng)站財經(jīng)專欄的投資理財專題；（3）投資理財不僅是有豐富的案例和實務(wù)可供講解和學(xué)習(xí)，而且得到以資產(chǎn)組合理論為代表的現(xiàn)資理論體系強有力支撐。因此，投資理財非常適合用來培養(yǎng)本科生。
三、面向投資理財?shù)慕鹑诠こ虒I(yè)教學(xué)改革
應(yīng)用型金融工程本科面向投資理財?shù)呐囵B(yǎng)定位是一條現(xiàn)實可行之路，為了進一步理清地方財經(jīng)院校金融工程本科培養(yǎng)的教學(xué)改革，本文以貴州財經(jīng)大學(xué)為例，考察金融工程專業(yè)知識能力結(jié)構(gòu)重新設(shè)計和課程改革。
1.貴州財經(jīng)大學(xué)金融工程本科的背景介紹。貴州財經(jīng)大學(xué)金融工程本科教學(xué)和培養(yǎng)由金融工程教研室具體負責(zé)，所屬金融學(xué)科背景扎實、優(yōu)勢凸顯，是貴州省唯一的金融學(xué)碩士學(xué)位授予點、金融學(xué)重點學(xué)科建設(shè)單位和金融學(xué)省級示范專業(yè)建設(shè)單位。同時，該學(xué)科的教學(xué)改革也備受關(guān)注，先后獲得了教育部2009年度“‘面向基層、面向三農(nóng)’的金融類應(yīng)用型人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新實驗區(qū)”、2009年貴州省級教學(xué)團隊“金融學(xué)主干課程教學(xué)團隊”和2010年貴州教學(xué)改革重點項目“面向應(yīng)用型人才培養(yǎng)的地方財經(jīng)院校金融學(xué)專業(yè)課程體系整體優(yōu)化改革研究”等項目。
同時，金融工程教研室?guī)熧Y科研實力強勁，投資理財專業(yè)背景扎實。該教研室15名教師博士占10位，集中金融學(xué)科70%的科研力量。同時，教研室以投資理財教學(xué)為主，有“證券投資學(xué)”省級精品課程、“金融工程學(xué)”和“投資銀行學(xué)”校級精品課程；教師證券研究和從業(yè)經(jīng)驗豐富，在《系統(tǒng)工程理論與實踐》、《金融研究》和《管理工程學(xué)報》權(quán)威期刊發(fā)表證券文章5篇。
2.金融工程專業(yè)知識能力結(jié)構(gòu)設(shè)計。參照劉德仿等人（2009）的“以能力為主線的知識、能力、素質(zhì)結(jié)構(gòu)框架”、發(fā)揮學(xué)科背景和教師專業(yè)背景優(yōu)勢，貴州財經(jīng)大學(xué)金融工程教研室將金融工程本科專業(yè)培養(yǎng)定位為投資理財，以知識能力結(jié)構(gòu)體系作為議題進行教研室討論，采用逐層分解的結(jié)構(gòu)化方法，將專業(yè)能力結(jié)構(gòu)體系分為方向、崗位、能力和知識點等四個層次：（1）就業(yè)方向分為投資分析和理財規(guī)劃，其中投資分析是理財規(guī)劃的基礎(chǔ)；（2）崗位以就業(yè)方向為導(dǎo)向，梳理出適合本科生工作的相關(guān)機構(gòu)的基礎(chǔ)崗位，投資分析方向面向?qū)崉?wù)投資、證券投資、金融市場創(chuàng)新等三個崗位；（3）能力則是崗位需要具備專業(yè)核心能力，為了凸顯專業(yè)能力，省略通識能力，以證券投資崗位為例，以基本分析、技術(shù)分析和投資組合等三種能力為主；（4）知識點是專業(yè)能力的知識基本框架，技術(shù)分析能力包括基本指標(biāo)、分析指標(biāo)、圖形學(xué)、分析理論等四個知識點。
3.金融工程專業(yè)課程設(shè)計與建設(shè)。與此同時，依據(jù)面向投資理財?shù)膶I(yè)知識能力結(jié)構(gòu)體系，貴州財經(jīng)大學(xué)金融工程教研室也提出了金融工程專業(yè)課程設(shè)計和建設(shè)基本方向：（1）教研室集中精力重點建設(shè)專業(yè)主干課建設(shè)，專業(yè)課是教研室的主要任務(wù)和特長，而通識教育和基礎(chǔ)課非教研室所專長，由基礎(chǔ)教學(xué)部門負責(zé)；（2）選擇投資分析作為專業(yè)主干課，理財規(guī)劃為專業(yè)選修課，以體現(xiàn)投資分析作為理財規(guī)劃基礎(chǔ)的課程規(guī)律；（3）采用馬建榮（2010）學(xué)科邏輯和問題邏輯的課程教學(xué)設(shè)計方法，投資分析專業(yè)主干課以“證券投資學(xué)”、“金融工程學(xué)”和“金融衍生工具”為原始藍本，借鑒國內(nèi)相關(guān)課程的主要成果，按照不同投資工具分為八門課程（詳細見表1）。
四、展望
地方財經(jīng)院校是培養(yǎng)金融工程本科的中堅，但在由于學(xué)科結(jié)構(gòu)、培養(yǎng)層次和學(xué)生能力的原因很難培養(yǎng)出真正具有數(shù)學(xué)建模能力的金融工程人才。依據(jù)地方財經(jīng)院校的學(xué)科優(yōu)勢、金融工程專業(yè)基礎(chǔ)知識和本科培養(yǎng)的特點，地方財經(jīng)院校將金融工程本科培養(yǎng)定位面向投資理財，以順應(yīng)高等教育大眾化和與研究型綜合大學(xué)錯位競爭的地方院校應(yīng)用人才培養(yǎng)趨勢。與此同時，針對地方院校應(yīng)用金融工程本科培養(yǎng)，面向投資理財梳理出方向、崗位、能力和知識點的專業(yè)能力結(jié)構(gòu)體系，并提出按照學(xué)科邏輯、問題邏輯和投資工具的課程教學(xué)改革方案。
依據(jù)學(xué)科優(yōu)勢、金融工程專業(yè)基礎(chǔ)知識和本科培養(yǎng)的特點，順應(yīng)高等教育大眾化和與研究型綜合大學(xué)錯位競爭的地方院校應(yīng)用人才培養(yǎng)趨勢，作為地方財經(jīng)院校的代表貴財金融工程教研室將金融工程位面向投資理財，并提出由方向、崗位、能力和知識點構(gòu)成的專業(yè)能力結(jié)構(gòu)體系和按照學(xué)科邏輯、問題邏輯和投資工具改革的課程教學(xué)方案，這種應(yīng)用型金融工程培養(yǎng)模式可以作為其他地方財經(jīng)院校借鑒的范式。
未來落實面向投資理財?shù)慕鹑诠こ虘?yīng)用化培養(yǎng)，地方財經(jīng)院校教學(xué)改革和教學(xué)方式轉(zhuǎn)變還需要注意以下問題：一是對金融工程的主要理論和思想進行重新梳理和組織，分課程講解，避免同一個理論在多門課程重復(fù)出現(xiàn)的現(xiàn)象；二是吸收豐富的投資理財實務(wù)資料作為教學(xué)素材和教學(xué)案例，增強金融工程專業(yè)實用價值和實際意義；三是兼收并蓄，吸納成熟的投資類精品課程的教學(xué)方法和教學(xué)手段，將按投資工具細分的金融工程專業(yè)主干課程建設(shè)成為特色課程。
第7篇：投資理財?shù)姆椒ǚ段?/h2>
[關(guān)鍵詞]年收益率IRR；投資理財；秘訣
1939年抗戰(zhàn)期間，李嘉誠隨著父親逃到香港，當(dāng)時李嘉誠年僅12歲，讀了兩午書之后，香港淪陷，隔年他的父親重病去世，身為長予的李嘉誠只好輟學(xué)挑起家擔(dān)。1945年他結(jié)束了打零工的生涯，在一家塑膠廠當(dāng)推銷員，每天工作16小時以上。工作3年后，在他20歲那年被提拔為總經(jīng)理，兩年后他把所有的積蓄7 000元的港幣拿出來創(chuàng)業(yè)，設(shè)立一家小型的塑膠廠，叫做“長江實業(yè)公司”，這就是今天香港第一大集團長江實業(yè)的前身。
李嘉誠現(xiàn)在已近80歲了。他不僅成了我國的首富，而且還成了亞洲首富。2002年初，美國權(quán)威財經(jīng)雜志《福布斯》發(fā)表當(dāng)年的“全球億萬富豪榜”中，李嘉誠排在第23位，身價100億美元。
李嘉誠現(xiàn)在是香港“長江實業(yè)”及“和記黃埔有限公司”的主席，在商界素有“李超人”的美譽。他統(tǒng)領(lǐng)的“和黃”集團前幾年被美國《財富》雜志封為 “全球最賺錢公司”，而美國 《商業(yè)周刊》則把李嘉誠譽為“全球最佳企業(yè)家”。
李嘉誠的成功秘訣，李嘉誠的許多投資理財理論與經(jīng)驗，無疑是很值得我們好好學(xué)習(xí)與研究分析的。有人幫他總結(jié)出他投資理財方面最突出的三點成功經(jīng)驗，也即他有三個投資理財?shù)拿卦E，主要如下。
一、30歲以后重理財
打拼了50多年，致富的李嘉誠對成功的看法有獨到的見解。他說“在20到30歲之間，事業(yè)已有些基礎(chǔ)，那1．0年的成功，10％靠運氣好，90％仍是由勤奮得來；30歲之后機會概率也漸漸提高；…?！贝笠馐牵?0歲以前，主要靠出賣自己的體力與腦力勞動，努力地多多賺取工錢，并且存起來；30歲以后，投資理財?shù)闹匾灾鸩教岣撸砍鲑u自己體力與腦力勞動賺取的工錢已不重要了，這時，主要靠“錢生錢”，主要靠手中已有的錢，進行優(yōu)良的投資，使錢生出盡可能多的錢來。
二、要有足夠的耐心
李嘉誠花了一番功夫，針對“快速理財致富”這個問題研究探討。最終的研究結(jié)果是：理財必須花費長久的時間，短時間是不會有很大效果的。大意是：投資理財必須花費較長的時間，不要不切實際地指望“一夜暴富”。
必須了解，投資理財活動好比是“馬拉松賽跑”，而非“百米沖刺”，比的是耐力，而不是爆發(fā)力。要想投資理財致富，必須經(jīng)過漫長的努力，才可能達到輝煌。
李嘉誠舉了這樣一個例子：若每年存1．4萬元，每年的投資回報率為20％，則10年后只有36萬元，只能買一輛車，20年后也只有261萬元，只有繼續(xù)奮斗到40年后，才有1．0281億元。
三、先難后易
投資理財“先難后易”的大意是：后來賺1 000萬元所花費的時間，要比先前賺100萬元所花費的時間短得多。這就是所謂的“賺第2個1 0加萬要比第1個100萬簡單容易得多”。例如，由下表可見：每年的投資回報率為20％的話，40年的最后兩年，能賺2 852萬元；而40年的前15個年頭，總共只能賺91萬元(詳見表1)。
這里，我們進一步研究指出，理財中還必須注意一個非常重要的“秘訣”，那就是要盡可能提高年收益率IRR。
上述“秘訣”之二中說到：若每年存1．4萬元，每年的投資回報率為20％，則要40年以后，才有1億元。時間是相當(dāng)?shù)亻L的。
而若每年投資回報率提高為30％或40％，則分別只需30年或24年，就會有1億元。
又若每年投資回報率降低為10％、5％或2．5％，則40年以后，依次只有620萬元、169萬元或94萬元。
以上這些結(jié)果可以運用Excel，很快地計算出來(參見表1)。
由此可見，投資理財?shù)年P(guān)鍵，是要盡可能地提高年收益率IRR。如果只是將儲蓄與普通債券作為投資對象，其平均年收益率不超過10％，那么投資者是永遠不會非?！案挥小?，永遠“發(fā)不了財”的。
華東師范大學(xué)企業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展研究所所長李志林博士說：“我一個朋友，1979年的時候他手里有3萬5千元，在那時這可是一筆很大的錢。他就辭了工作，把錢放到銀行，靠吃利息生活。二十多年過去了，他的這筆錢變成了27萬?？稍谝惶追孔觿虞m上百萬的上海，這點錢連養(yǎng)老都不夠。”這里的問題主要是，銀行存款的利率(年收益率)實在太低了。
李志林博士又說：“如果一個21歲的青年每年投資1萬元，每年獲取10％的回報，到60歲退休時，就可獲得500萬元的回報。” 實際上，用Excel，可以很快地算得，在上述情況下，60歲退休時，總共可獲得442．6萬元(詳見表2)。
此外，上述投資理財“秘訣”之一，是說“30歲以后重理財”。實際上，多少年齡以后，投資理財比靠出賣自己的體力與腦力勞動來賺取工錢更重要，這是因人而異的。
事實上，如果一個人的積蓄為A，積蓄的年投資回報率為R，年工資收入為B，則當(dāng)AXR>B時，投資收益>工資收入。這時，投資理財就變得更重要。。
假如年日常生活開支為C，那么第n年末，至少有積余(不考慮頭幾年的投資收益)(B―C)n，要使下一年的投資收益高于工資收入，也即(B―C)nR>B，由此解得，至多需要n＝1／[RX(1―C／B)]＝1／(R―RC／B)年，即能滿足上述公式A×R＞B。由此可見：
①年投資回報率R越高，投資理財就越早變得更重要；
②工資收入B越高，投資理財也就越早變得更重要。
表1 每年存1．4萬元，每年的投資回報率為2．5～40％時，40年內(nèi)的資金情況
表2 每年存1萬元，每年的投資回報率為10％時，40年內(nèi)的資金情況
注：這里兩個表格是運用Excel，很快計算出來的。
參考文獻
[1]楊義群，等．投資理財?shù)男滦屠碚摗⒎椒ㄅc實務(wù)
第8篇：投資理財?shù)姆椒ǚ段?/h2>
關(guān)鍵詞投資理財改善
一、投資理財?shù)母拍?/p>
投資理財（Financeandinvestment），發(fā)展于20世紀90年代。一般人談到理財，想到的不是投資就是賺錢。實際上理財?shù)姆秶軓V，理財是理一生的財，也就是個人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險管理。包含以下內(nèi)容：
第一，理財是理一生的財，不是解決燃眉之急的金錢問題而已。
第二，理財是現(xiàn)金流量管理，每個人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出），也需要賺錢來產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此，不管是否有錢，每一個人都需要理財。
第三，理財也涵蓋了風(fēng)險管理。因為未來的更多流量具有不確定性，包括人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險與市場風(fēng)險，都會影響到現(xiàn)金流入（收入中斷風(fēng)險）或現(xiàn)金流出（費用遞增風(fēng)險）。
二、理財?shù)姆N類
理財通過合理安排資金，運用諸如儲蓄、銀行理財產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、商品現(xiàn)貸、外匯、房地產(chǎn)、保險、黃金、P2P、文化及藝術(shù)品等投資理財工具對個人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進行管理和分配，達到保值、增值的目的，從而加速資產(chǎn)增長。
三、6個投資理財誤區(qū)
隨著通貨膨脹的加速，人們越來越重視投資理財。與此同時，投資理財?shù)漠a(chǎn)品和方式變得十分豐富。在選擇變多的前提下，人們開始盲目追求高收益，卻忽略了風(fēng)險。
誤區(qū)1：投機炒股。根本目的就是贏利，使財富增值。
誤區(qū)2：盲目購買理財產(chǎn)品。買理財?shù)娜硕?，理財會降低預(yù)期回報率。
誤區(qū)3：買房保值。
誤區(qū)4：買黃金保值。黃金不是用來對抗通貨膨脹，而是用來對抗貶值、失去信用的貨幣等。
誤區(qū)5：將所有存款存入銀行。目前，中國社會步入負利率時代，會發(fā)現(xiàn)存款存入銀行后，本金不僅沒有增值，反而會貶值，造成資金損失。
誤區(qū)6：將買保險當(dāng)作投資理財。投資保值等業(yè)務(wù)是壽險的延伸業(yè)務(wù)，在收益率方面具有極大的不確定性，保險的本質(zhì)是對疾病、意外等的基本生存保障。
四、投資理財出現(xiàn)的問題
（一）國內(nèi)對理財產(chǎn)品銷售的監(jiān)控力度不足
國內(nèi)對于銷售環(huán)節(jié)還無法進行有效的監(jiān)控。在監(jiān)管嚴格的市場中，高風(fēng)險理財品種是嚴禁不加區(qū)分地向所有投資者銷售的。報告指出，部分零收益理財產(chǎn)品如果在當(dāng)初銷售時避免不當(dāng)銷售，那么購買理財產(chǎn)品的投資者應(yīng)該就是完全清楚產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，也認同了產(chǎn)品的設(shè)計，并且愿意承擔(dān)投資損失的風(fēng)險。這樣零收益也就不會造成如此大的負面影響。
盡管在法律層面上，理財產(chǎn)品合同中寫明了理財產(chǎn)品是浮動收益，因此投資風(fēng)險也是自負。但銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險無論是書面提示還是口頭提示，都沒能產(chǎn)生足夠的效果。很多投資者完全不知道面臨的風(fēng)險程度有多高。
（二）缺乏專業(yè)理財人員
由于理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財人員必須具備淵博的經(jīng)濟和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產(chǎn)、外匯、稅務(wù)、教育、法律等方面的相關(guān)知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。現(xiàn)今，國內(nèi)大中城市的中資商業(yè)銀行推出的理財業(yè)務(wù)，實際上還較多地停留在業(yè)務(wù)宣傳和簡單的服務(wù)層面上，即只提供普通的金融產(chǎn)品信息資料和商業(yè)銀行行情等咨詢業(yè)務(wù)，而幫助和代客理財業(yè)務(wù)實則無從談起，這與居民日益多元化的投資需求差距較大。專業(yè)和稱職的個人理財人員的匱乏成了制約我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。
五、改善方法
（一）細分市場，設(shè)計多種理財產(chǎn)品
開展個人理財業(yè)務(wù)，必須對客戶群體進行有效的細分，在此基礎(chǔ)上確定銀行的目標(biāo)客戶群體，并采取差異化的分層服務(wù)方式。針對收入穩(wěn)定、風(fēng)險承受能力低的客戶，設(shè)計固定收益或保本型的理財產(chǎn)品；對收入較高、風(fēng)險承受能力高的客戶，可設(shè)計高收益的理財產(chǎn)品。在理財業(yè)務(wù)服務(wù)模式方面可借鑒國外銀行的成功經(jīng)驗，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的柜臺服務(wù)模式，成立專業(yè)理財室。根據(jù)不同需求為客戶設(shè)計綜合理財方案，提供特色理財產(chǎn)品，實施一對一的個性化服務(wù)。
（二）加快人才培養(yǎng)
加強投資者教育刻不容緩，盡快建立起一支熟悉金融、保險、稅務(wù)、法律、證券投資等知識兼具的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財員工隊伍，為客戶提供全面、最佳的個人理財服務(wù)。
（三）銀監(jiān)會需加強監(jiān)管力度
現(xiàn)有的一些理財產(chǎn)品信息不透明，可能是新興市場發(fā)展中的階段性缺陷所致，也有可能是操作經(jīng)驗缺乏，甚至操作失誤造成的，但也可能有少數(shù)理財機構(gòu)故意通過蒙騙的手法謀取不義之財。就此而言，對監(jiān)管機關(guān)來說，為保證金融市場的健康發(fā)展和市場的“三公”，應(yīng)該堅決查處，同時在相關(guān)制度安排方面，盡早作出監(jiān)管機制上的應(yīng)對與規(guī)范之舉。
（四）增強投資者的權(quán)利意識
第9篇：投資理財?shù)姆椒ǚ段?/h2>
關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。
一、家庭投資理財?shù)倪x擇
（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)
勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟損失后才能取得經(jīng)濟賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。
二、家庭投資理財?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結(jié)合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟運行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟學(xué)的資產(chǎn)選擇
與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進行了探討：
（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。
科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標(biāo)就得進行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進一步加大養(yǎng)老型險種投入。
（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。
五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機構(gòu)風(fēng)險，指因金融機構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機構(gòu)去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經(jīng)濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊彝ネ顿Y理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。
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