投入產出技術在金融風險管理的建立

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摘要:經濟全球化趨勢下，金融危機和債務危機接連不斷地發(fā)生并發(fā)展著，這種機制年復一年地發(fā)展下去會積累成深層次的、不可逆轉的矛盾和災難;而在理論和實踐上截至目前還沒有從根本上消除金融危機的體制機制和技術方法，只能更加深入地認識金融風險產生和發(fā)展的規(guī)律性，探索化解和防范金融風險的手段。我國的改革開放為世界經濟的發(fā)展注入了活力，也為國際資本的發(fā)展提供了良好的舞臺，但是資本的逐利性質所決定的投機行為和興風作浪所帶來的金融動蕩必然會傷害到我國的實體經濟。為了有效防范和化解國際資本市場的負面作用對我國的影響，更好的維護我國金融環(huán)境，引入投入產出技術理論，研究設計出金融風險防范與管理的模型機制，對復雜金融過程進行信用風險評估和處置。這種模型體系在實踐中具有可操作性，可以對金融風險的防范和化解提供一條可供借鑒的思路。

關鍵詞:金融風險;模型機制;應用研究

1金融風險

金融風險是指與金融有關的風險，如金融市場風險、金融產品風險、金融機構風險等。一家金融機構發(fā)生的風險所帶來的后果，往往超過對其自身的影響。金融機構在具體的金融交易活動中出現的風險，有可能對該金融機構的生存構成威脅;具體的一家金融機構因經營不善而出現危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構成威脅;一旦發(fā)生系統(tǒng)風險，金融體系運轉失靈，必然會導致全社會經濟秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴重的政治危機。為防止這種情況的發(fā)生而采取的措施就是金融風險防范和管理。現實金融活動不是簡單的由金融機構給實體企業(yè)提供貸款這一單項的資本運動過程，而是受信貸款的實體企業(yè)之間又相互占用金融企業(yè)的資金，這種資金連鎖運動的過程就是復雜金融過程。其金融風險度和管理的難度會更大。我國是世界制造業(yè)大國，國際資本市場的投機行為和興風作浪所帶來的金融動蕩必然會傷害我國的實體經濟，而在理論和實踐上都沒有根本解決金融危機的體制機制和技術方法。從上世紀90年代開始，以美國為代表的自由經濟體出現了金融創(chuàng)新理念，其無節(jié)制地運用金融扛桿，從根本上說，是無限度地放大債務風險價值，造成經濟泡沫，以致發(fā)生了2008年的金融危機。

2投入產出技術及在我國的研究狀況

進入新世紀以來，國際科學發(fā)展上有一個重要的動態(tài)，就是各種自然科學突飛猛進，尤其是計算機科學的發(fā)展，產生了網絡科學、云計算等具有劃時代意義的交叉科學。數學作為研究客觀世界中的數量關系和空間形式的科學，在許多科學研究中起到支撐和基礎作用，是打開通往成功之門的鑰匙，我國大學生考研中有一句名言:“得數學者得天下。”但在數學的應用中有很不和諧的一面，比如投入產出技術在經濟管理方面對上世紀二、三十年代的成果沒有很好地應用和保護，有些甚至被拋棄，比如在稅收征管和金融風險管理方面，在實際工作中還做著加減乘除的運算，但在理論研究中卻濫到無法形容的程度。在此提出以引起教育和科學界的重視。投入產出技術最早產生于前蘇聯，十月革命勝利后，蘇聯中央統(tǒng)計局曾經編制了1923—1924年國民經濟平衡表，其中就有了投入產出方法的直接消耗和間接消耗的概念和計算方法，俄國數學家瓦西里•列昂節(jié)夫從前蘇聯移居美國后提出了投入產出方法［1］，其研究成果于上世紀30年代在美國成型，被稱為“投入產出技術”。1973年因在此領域研究的貢獻獲諾貝爾經濟學獎，該方法是把一系列內部部門在一定時期內投入(購買)與產出(銷售)去向排成一張縱橫交叉的投入產出表格，根據此表建立數學模型［2］，計算出直接消耗系數，根據直接消耗系數計算完全消耗系數進行平行結轉，據以進行經濟分析和預測的方法［3］。上世紀50年代以前主要發(fā)達資本主義國家開始應用投入產出方法，投入產出方法在世界范圍內的廣泛應用是在上世紀六、七十年代，主要應用于國家宏觀經濟管理和軍事系統(tǒng)。投入產出技術在我國的廣泛傳播是改革開放以后才逐漸興起［4］，主要讀物有陳錫康、李秉全編著的《投入產出技術》和柴作楫、孫恒志、俞文華編著的《投入產出法入門》。之后我國政府要求各級國民經濟計劃部門編制各地方的“國民經濟和社會發(fā)展的投入產出表”，但很多地方政府都沒有開展這項工作。在企業(yè)管理方面，這種很有效的微觀經濟管理方法在具體的企業(yè)經營管理上一直沒有引起重視和廣泛應用。筆者于2007年應用該技術的平行結轉計算方法在中石油蘭州石化集團公司調研并探討了石油化工企業(yè)的成本計算、所得稅計算、增值稅計算和消費稅計算的數學模型，寫作完成了《投入產出技術在石油化工企業(yè)納稅評估中的運用》論文，該論文獲2008年國家稅務總局教育培訓科研課題三等獎，2010年5月在《財會研究》發(fā)表了《投入產出方法在企業(yè)計劃管理中的應用》論文，2010年10月在《財會研究》發(fā)表了《投入產出方法在大企業(yè)稅收征管中的應用研究》論文，首次提出應用投入產出技術進行復雜制造業(yè)大企業(yè)納稅評估和稅收風險管理工作。2011年筆者在酒泉鋼鐵集團公司又進行了調研，使用逐步結轉運算方法建立了現代化鋼鐵聯合企業(yè)的成本計算、所得稅計算、增值稅計算和資源稅計算的投入產出數學模型，這種逐步結轉運算方法對現代化鋼鐵聯合企業(yè)進行成本計算的數學模型是對投入產出技術的創(chuàng)新發(fā)展。2017年又分別在《天水師范學院學報》第4期和《蘭州工業(yè)學院學報》第6期發(fā)表了《基于投入產出模型的復雜制造業(yè)稅收征管模式研究》和《基于投入產出模型在復雜制造業(yè)大企業(yè)納稅遵從模型機制中的應用研究》等論文。這種模型極具稅源管理的個性化和納稅評估的聯評機制，能極大地提高征管效率，降低征稅成本，節(jié)約行政成本。但這種非?？茖W的管理方法在我國稅務部門和企業(yè)沒有推廣應用，在國際上“自由經濟思想”出現以后，這種技術方法逐漸淡出了人們的視野，可以看出隨著市場經濟的發(fā)展，利用投入產出技術管理經濟的方法逐漸被人們淡忘了。

3應用投入產出技術建立金融風險管理的模型機制

3．1理論依據

在金融領域，從這些年來歷次世界金融危機的本質和根源上看，有一個共同特征是表現在資產負債表上就是負債規(guī)模大于資產規(guī)模，這是西方新金融理論體系下產生的“金融創(chuàng)新”理念的結果。當金融危機發(fā)生以后，解決問題的唯一辦法是政府出面進行財政注資救市。這種情形在我國的金融企業(yè)和我國現行的金融監(jiān)管體系下是不可能發(fā)生的。但隨著我國金融體制改革的進一步深入進行，各金融企業(yè)的利率開放，在復雜金融過程中很有可能形成由于供應鏈斷裂而發(fā)生金融風險。實踐證明，到目前為止還沒有有效防范和管理金融風險的機制。那么，有沒有解決金融風險的良方呢?把金融資本從投入和產出這兩個最直觀的經濟聯系來思考，就會給金融資本的流動設定了一個能進行定量分析研究的依據，進行這種定量分析，就是把投入產出技術科學地應用于金融風險的防范和管理。在金融管理中使用投入產出技術，就能夠為金融資本的投入和產出建立科學的內在聯系，即在這種聯系下，金融市場的信貸規(guī)模是按貸款額和實體經濟的利潤率環(huán)境下可實現的新增社會財富即企業(yè)利潤的量來決定的。這就把銀行的貸款規(guī)模建立在了具有一定財產作保證的基礎之上，而不是任意放大債務規(guī)模。金融企業(yè)的“投入”是金融企業(yè)貨幣資產的輸出，即對外發(fā)放的借款額;金融企業(yè)的“產出”是金融企業(yè)所輸出的貨幣資產所帶來的經濟利益，這個經濟利益是借款本金和利息。金融企業(yè)家也存在著以最少的貨幣投入取得最大限度的貨幣產出的需求，但這種貨幣產出不是無節(jié)制的，因為利息是實體經濟利潤的一部分，即銀行利潤是產業(yè)工人新創(chuàng)造價值的一部分，貨幣本身不會帶來新增的價值，只有當它和實體經濟中的產業(yè)工人這個勞動者結合起來的時候才能帶來新價值即國民收入，一個國家一年的國民收入即是這個國家當年新創(chuàng)造的財富，如果這個國家的舉債規(guī)模超過了它當年的國民收入則該國的信用就出現了風險。發(fā)生在2009年的“冰島國家破產”說和2010年的“歐洲債務危機”的實質就是這種原因。這就是說，金融資本的投入和產出也存在必然的內在聯系，這種聯系就是金融資本投入產出的數學模型。因此，應用投入產出技術來進行金融風險管理，就能使金融資本的運轉走上穩(wěn)建和謹慎的道路，避免金融風險的發(fā)生。當然，這種金融風險管理技術是在我國的金融管理體制的背景下，服務于傳統(tǒng)產業(yè)的金融機構所適用的金融風險管理技術。進入新世紀以來，已經出現了“新經濟”形態(tài)，這種新經濟是指創(chuàng)新性知識在知識中占主導、創(chuàng)意產業(yè)成為龍頭產業(yè)的智慧經濟形態(tài)。這種經濟形態(tài)是建立在信息技術革命和制度創(chuàng)新基礎上的經濟持續(xù)增長與低通貨膨脹率、低失業(yè)率并存，經濟周期的階段性特征明顯淡化的一種新的經濟現象。新經濟的實質，就是信息化與全球化，新經濟的核心是高科技創(chuàng)新及由此帶動的一系列其它領域的創(chuàng)新。這種以創(chuàng)新、創(chuàng)意和智慧為龍頭產業(yè)的科技型創(chuàng)新型企業(yè)所擁有的資產主要是“輕資產“，大多是企業(yè)的無形資產，包括企業(yè)的經驗、規(guī)范的流程管理、治理制度及與各方面的關系資源、資源獲取和整合能力、企業(yè)的品牌、人力資源、企業(yè)文化等。對金融機構服務于這些企業(yè)的金融風險管理不能象服務于傳統(tǒng)產業(yè)的那種模式確定“金融投入”，這類企業(yè)的金融產出的設計由于沒有行業(yè)利潤率，要對其利潤進行事先評估，根據評估的利潤效果來計算“金融投入”。這也就做實了金融服務于“輕資產”企業(yè)的貨幣投入。所以，這種金融風險管理的模型機制在當前大力發(fā)展創(chuàng)新型社會的情況下，其金融機構的金融風險管理就更具有科學意義。即應用投入產出技術進行金融風險的防范和管理是十分必要的，可以促使我國真正從經濟大國走向經濟強國。通過以上論述可以看出，要徹底解決金融風險問題，在金融監(jiān)管體制上就不能不重視瓦西里•列昂節(jié)夫創(chuàng)立的投入產出模型，按投入產出模型來構建金融風險防范和管理機制就能夠有效防范和化解金融風險發(fā)生的可能性。例如2007年發(fā)生在美國的“次貸危機”，如果“兩房”公司在當時美國房地產業(yè)不景氣的情況下，其行業(yè)利潤率就會很低或是負數，這種情況下在該領域發(fā)放的貸款按“投入”和“產出”的思路來分析則投入明顯大于產出。因為這個產出是整個房地產行業(yè)貸款資金運轉的結果，由于利潤率為負數，這些資金運轉產生的資產額必然會小于當初的貸款額，即“金融產出”小于“金融投入”，這就是“金融風險”。當然，在美國自由市場經濟思維的作用下，兩房公司不可能按照“投入產出技術”的方法、思路來進行風險管理，那么2007年那樣的次貸危機也就不可避免了。我國是社會主義市場經濟，既要發(fā)揮好市場在資源配置中的決定性作用，又要發(fā)揮好政府對宏觀經濟的調節(jié)作用，“投入產出技術”的應用也就變得順理成章了。

3．2模型機制的建立與應用

對金融機構金融風險防范與管理模型機制的研究是以我國商業(yè)銀行為例，選取實體經濟為商業(yè)銀行的金融服務項目;并且，這些經濟實體內部之間相互占用金融企業(yè)的資金，這就符合復雜金融過程的特例。模型的建立是按投入產出技術建立金融企業(yè)資本投入產出模型表［5］，采用平行結轉運算方法［6］。第一步:建立金融企業(yè)資本投入產出表;第二步:計算出金融企業(yè)資本直接消費指數;第三步:按照金融企業(yè)的特點設計風險警戒線，通過平行結轉運算計算出“風險信用指數”和“各行業(yè)金融產出額”，建立金融企業(yè)風險防范與管理模型;第四步:根據金融風險防范與管理模型中的風險信用指數進行風險信用評估與管理，并提前做出控制、預警、決策和處置方案。按照投入產出技術設計金融風險防范與管理模型關鍵是把資產負債表上的所有者權益保守地估計為零，這種機制可以保證金融企業(yè)的貸款在出現風險時能最大化地回收。把金融機構發(fā)放的貸款作為金融企業(yè)的投入，根據投入產出的理論依據，金融機構為防止破產，必須要保證由金融機構提供貸款業(yè)務的實體企業(yè)的資產不能低于金融企業(yè)發(fā)放的貸款額，即實體企業(yè)的資產在模型表中稱為“可擔保資產”，金融機構對實體企業(yè)發(fā)放的借款稱為“貸款投入額”。由于所有者權益為零，所以，“可擔保資產”就等于“貸款投入額”?！翱蓳ＹY產”總額是金融企業(yè)貸款風險警戒線，表示貸款如果發(fā)生意外無法收回實體企業(yè)破產清算時，銀行保證最大回收的資金?！百J款投入額”是金融投入，它不能大于“可擔保資產”。顯而易見，金融機構按這種機制進行貨幣投放是符合金融市場規(guī)律的。同時，也是謹慎、穩(wěn)健的金融體制。金融企業(yè)放款以后，要收回貨幣，收回的貨幣包括貸款本金和利息，這就是金融產出?？紤]到世界上有些國家已經是“零利率制”。另外，有些實體企業(yè)如果利潤率為負，即發(fā)生虧損時歸還貸款就有困難。因此，在設計金融產出時，以實體經濟的行業(yè)利潤率乘“可擔保資產額”，計算出實體經濟利潤額，再和“可擔保資產額”相加，計算出“行業(yè)資產產出額”。按上述技術建立“金融機構資本投入產出表”。再按投入產出的技術方法進行平行結轉運算，計算出“信用風險指數”，并進行信用風險評估與管理，提前做出控制、預警、決策和處置方案。由于篇幅所限，其運算過程簡略。通過平行結轉計算后，其行業(yè)金融產出額小于貸款投入總額，就是產生了金融風險。除商貿業(yè)和交通運輸業(yè)外，其它行業(yè)的金融產出都比貸款投入額或可擔保資產的數值小，而且金融產出總額也小于貸款投入總額，很明顯這就是很嚴重的金融風險。從計算出的風險指數可以看出，其和“按行業(yè)計算的單位貸款產出額”的數據一致。再按信用等級評價，則制造業(yè)屬四級不良信用等級，礦產業(yè)屬三級不良信用等級，房地產業(yè)屬二級不良信用等級，而商貿業(yè)屬二星級優(yōu)良信用等級，交通運輸業(yè)為一級優(yōu)良信用等級。該金融企業(yè)的信用等級為一級不良信用等級?？刂啤㈩A警和處置的方案是努力緊縮房地產業(yè)的貸款;同時，幫助礦產業(yè)積極收回制造業(yè)和房地產業(yè)占用的資金;另外，幫助制造業(yè)積極收回房地產業(yè)占用的資金，這樣就可以規(guī)避金融風險。現假設，在銀行資金規(guī)模不變的情況下，縮減房地產業(yè)的貸款2000萬元，增加到礦產業(yè)，同時幫助制造業(yè)收回房地產業(yè)占用資金300萬元，幫助礦產業(yè)收回房地產業(yè)占用資金400萬元，完成了上述貸款結構的變化工作以后，則該金融企業(yè)就不會發(fā)生金融風險，也就不會產生金融危機。這個變化了的金融投入產出計算過程在此省略。用投入產出技術構建的金融風險防范與管理模型機制把金融機構的貸款額度建立在具有一定資產作保證的基礎之上，不是任意放大債務規(guī)模;并且，所使用的平行結轉運算方法把各產業(yè)部門之間存在相互占用金融企業(yè)的貸款和當某一個產業(yè)部門發(fā)生虧損而可能發(fā)生潛在的金融風險這種復雜金融過程的內部聯系都揭示出來了。這就避免了金融危機發(fā)生的可能性。比如房地產業(yè)發(fā)生了虧損，礦產業(yè)和制造業(yè)盈利，它們都由金融企業(yè)提供貸款業(yè)務。房地產業(yè)占用銀行貸款規(guī)模最大，房地產業(yè)還占用礦產業(yè)和制造業(yè)的資金，表面現象礦產業(yè)和制造業(yè)由于盈利而沒有金融風險，但通過投入產出技術建立的金融風險防范與管理模型運算，這三個產業(yè)部門的“各行業(yè)金融產出額”可能會小于“可擔保資產額”，則表明出現了金融風險。這是由于房地產的不良貸款引起的各產業(yè)部門相互占用資金造成不良資金連鎖反應形成的潛在的金融危機。這就從根本上反映和揭示了金融企業(yè)某些環(huán)節(jié)出現問題就會造成金融危機并帶來經濟危機的根源和機理，證明運用投入產出技術進行金融風險防范與管理是十分科學和可行的。

參考文獻:

［1］［美］瓦西里•列昂節(jié)夫．投入產出經濟學［M］．北京:商務印書館，1982:21．

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［3］陳錫康，李秉全．投入產出技術［M］．北京:中央廣播電視大學出版社，1983:3-4．

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［5］邵建鶴．投入產出方法在企業(yè)計劃管理中的應用［J］．財會研究，2010(5):36-38．

［6］邵建鶴，陳雨．基于投入產出模型在復雜制造業(yè)大企業(yè)納稅遵從模型機制中的應用研究［J］．蘭州工業(yè)學院學報，2017(6):95-97．

作者：邵建鶴 單位：甘肅省稅務干部學校 第一教研部