供應(yīng)鏈金融精選(九篇)

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第1篇：供應(yīng)鏈金融范文

【關(guān)鍵詞】協(xié)同；供應(yīng)鏈；金融

一、引言

供應(yīng)鏈包括物流、信息流、資金流，其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)運(yùn)作不順暢都會(huì)影響整條供應(yīng)鏈的效率。然而，我國大部分供應(yīng)鏈僅限于信息流、物流方面的合作，缺乏資金流的有效整合，從而使我國供應(yīng)鏈中的眾多中小企業(yè)面臨資金難題，制約自身發(fā)展，同時(shí)不利于供應(yīng)鏈的發(fā)展。基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈在物流、信息流的基礎(chǔ)上加強(qiáng)資金流在供應(yīng)鏈中的運(yùn)作和整合，解決供應(yīng)鏈企業(yè)的資金難題，提高供應(yīng)鏈的運(yùn)行效率。

二、供應(yīng)鏈金融

2003年深圳發(fā)展銀行認(rèn)為，供應(yīng)鏈中的小企業(yè)依賴核心企業(yè)而生存，供應(yīng)鏈中的企業(yè)不是簡單的集合關(guān)系，而是一個(gè)生態(tài)群，因此，基于供應(yīng)鏈生態(tài)群提出“1+N”的供應(yīng)鏈金融融資模式，“1”代表供應(yīng)鏈核心企業(yè)，“N”代表供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)。王化爭和彭志忠（2010）指出供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)了物流企業(yè)、資金需求企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的合作，從而形成了物流、資金流、信息流合理流動(dòng)的一體化經(jīng)濟(jì)體。

供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是核心企業(yè)與銀行間達(dá)成的，一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。首先，銀行將核心企業(yè)的良好信用延伸到供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場不再遙不可及；其次，供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益非常突出，借助“團(tuán)購”式的開發(fā)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

三、基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈

（一）開展供應(yīng)鏈金融的必要性

1.優(yōu)化協(xié)同化供應(yīng)鏈，提高運(yùn)營效率

協(xié)同化供應(yīng)鏈能提高各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的合作程度，盡可能避免不應(yīng)有的各種風(fēng)險(xiǎn)。我國供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)由于缺乏資金，導(dǎo)致企業(yè)自身不能正常運(yùn)作，會(huì)對(duì)核心企業(yè)乃至供應(yīng)鏈產(chǎn)生較大影響，不利于提高供應(yīng)鏈的整體競爭優(yōu)勢。而供應(yīng)鏈金融就是將金融服務(wù)機(jī)構(gòu)納入供應(yīng)鏈體系，同核心企業(yè)進(jìn)行捆綁，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)等金融服務(wù)，從而提高中小企業(yè)的資金運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)、中小企業(yè)、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的協(xié)同互補(bǔ)，通過資金流的粘合作用，進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈中物流、信息流的協(xié)同流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)三方互利共贏，優(yōu)化供應(yīng)鏈運(yùn)營管理。

2.中小企業(yè)的融資需要

一直以來，我國中小企業(yè)發(fā)展面臨的最大瓶頸就是融資渠道狹窄，融資難度很大。由于中小企業(yè)自身管理不規(guī)范等原因致使信用等級(jí)較低，大多數(shù)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資設(shè)置較高的門檻，使得中小企業(yè)不能得到有效融資。而供應(yīng)鏈金融可以解決這個(gè)難題，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈整體、核心企業(yè)和中小企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，將核心企業(yè)捆綁到對(duì)中小企業(yè)的授信服務(wù)中，有效降低融資門檻，盤活中小企業(yè)的流動(dòng)資金，穩(wěn)定中小企業(yè)與供應(yīng)鏈中其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)的合作關(guān)系。

3.金融資機(jī)構(gòu)降低自身業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要

在傳統(tǒng)融資服務(wù)中，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)很難對(duì)一個(gè)企業(yè)做最全面的評(píng)估，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)總是面臨較大風(fēng)險(xiǎn)；在供應(yīng)鏈金融的服務(wù)體系中，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)不只是對(duì)一個(gè)企業(yè)做評(píng)估，同時(shí)還要對(duì)供應(yīng)鏈整體的合作程度和運(yùn)營狀況以及核心企業(yè)的管理水平進(jìn)行評(píng)估，這樣風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果更加準(zhǔn)確，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；另外，供應(yīng)鏈中的第三方物流企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈融資質(zhì)押的監(jiān)管也有利于降低金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈

基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈?zhǔn)窃谖锪?、信息流的基礎(chǔ)上納入金融服務(wù)體系，提高供應(yīng)鏈運(yùn)營效率，因此，物流、信息流、資金流是支撐供應(yīng)鏈的三個(gè)支點(diǎn)，缺一不可，建立基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈應(yīng)該從以下方面入手：

1.建立智慧型協(xié)同化供應(yīng)鏈信息平臺(tái)

供應(yīng)鏈企業(yè)合作的首要前提就是要信息共享，包括上下游企業(yè)的生產(chǎn)信息，物流信息，庫存水平等，只有信息順暢無阻才能建立長期合作伙伴關(guān)系。首先，要完善供應(yīng)鏈信息共享系統(tǒng)，要實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈信息共享的全覆蓋，保證供應(yīng)鏈每個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)市場客戶需求都能做出快速響應(yīng)，保證信息溝通渠道順暢，各個(gè)企業(yè)都能實(shí)時(shí)更新信息；其次，提高信息系統(tǒng)的集成化水平，隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息技術(shù)的發(fā)，系統(tǒng)集成成本大大降低，加強(qiáng)系統(tǒng)集成化水平可以有效提高信息的高質(zhì)量傳輸；最后，加強(qiáng)信息反饋機(jī)制，由于供應(yīng)鏈鏈條較長，在信息傳輸過程中難免出現(xiàn)信息失真，導(dǎo)致供應(yīng)鏈決策失誤等，加強(qiáng)信息反饋，減少信息失真，使供應(yīng)鏈信息網(wǎng)絡(luò)更加密切，是決策更加科學(xué)合理。

2.打造一體化物流平臺(tái)

物流是供應(yīng)鏈企業(yè)合作的紐帶，供應(yīng)鏈通過物流將各個(gè)企業(yè)連接在一起，形成一個(gè)企業(yè)生態(tài)群。物流包括企業(yè)間的運(yùn)輸配送，企業(yè)庫存，流通加工等環(huán)節(jié)，是供應(yīng)鏈運(yùn)作成本的主要組成部分，物流運(yùn)行效率直接決定了供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率，因此，為了降低供應(yīng)鏈成本，有必要建立一體化的物流平臺(tái)。

第三方物流企業(yè)具有較專業(yè)物流管理水平，協(xié)同化供應(yīng)鏈中的節(jié)點(diǎn)企業(yè)可以與第三方物流企業(yè)形成長期合作伙伴關(guān)系，使得第三方物流企業(yè)成為協(xié)同化供應(yīng)鏈的一部分，將運(yùn)輸配送、流通加工等環(huán)節(jié)外包給第三方物流，充分發(fā)揮第三方物流企業(yè)的專業(yè)優(yōu)勢，同時(shí)，讓第三方物流企業(yè)協(xié)助管理庫存，從而降低供應(yīng)鏈的管理成本，提高利潤。

3.構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系

供應(yīng)鏈金融是協(xié)同化供應(yīng)鏈最重要的部分，透過供應(yīng)鏈金融解決供應(yīng)鏈的資金問題，要建立完善的體系來滿足供應(yīng)鏈的不同金融服務(wù)要求。

首先，建立合理的準(zhǔn)入體系。供應(yīng)鏈金融準(zhǔn)入體系的前提是供應(yīng)鏈的準(zhǔn)入體系，供應(yīng)鏈核心企業(yè)要根據(jù)供應(yīng)鏈自身特點(diǎn)設(shè)立準(zhǔn)入與退出機(jī)制，然后與金融機(jī)構(gòu)設(shè)立合理公平的金融準(zhǔn)入體系，根據(jù)供應(yīng)鏈企業(yè)的不同貿(mào)易背景建立不同的評(píng)級(jí)指標(biāo)，設(shè)立不同的供應(yīng)鏈金融準(zhǔn)入體系。

其次，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)供應(yīng)鏈、核心企業(yè)、授信企業(yè)建立科學(xué)合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，全面評(píng)估，做好信用風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)案；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)要識(shí)別各個(gè)操作流程可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素，加強(qiáng)與第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)和核心企業(yè)的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

最后，完善供應(yīng)鏈融資模式。完善存貨融資、應(yīng)收賬款融資和預(yù)付賬款融資的操作運(yùn)行流程，建立統(tǒng)一的融資渠道，提高融資效率。

四、總結(jié)

資金流作為供應(yīng)鏈發(fā)展的三個(gè)支撐點(diǎn)之一，供應(yīng)鏈金融已成為供應(yīng)鏈管理的新視角，基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈可以促進(jìn)供應(yīng)鏈的多贏局面，有效提高供應(yīng)鏈的運(yùn)行效率。基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈還有諸多值得研究的問題，例如，協(xié)同化供應(yīng)鏈利益分配問題等，同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)該更多地將協(xié)同化供應(yīng)鏈應(yīng)用實(shí)踐，從而解決諸多管理難題。

參考文獻(xiàn)

[1]深圳發(fā)展銀行,中歐國際商學(xué)院.供應(yīng)鏈金融[M].上海:上海遠(yuǎn)東出版社,2009:3-16.

[2]閆俊宏,許祥秦.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析[J].上海金融,2007(2):14-16.

第2篇：供應(yīng)鏈金融范文

[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈金融　物流企業(yè)　業(yè)務(wù)模式　比較　選擇

一、供應(yīng)鏈金融及其意義概述

供應(yīng)鏈金融，是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)，促進(jìn)核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，以實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的良性發(fā)展。物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有如下意義：

(1)核心企業(yè)資質(zhì)高、規(guī)模大、具有一定采購和銷售能力，但在供應(yīng)鏈管理的過程中經(jīng)常會(huì)遇到由于上下游企業(yè)資金短缺造成的自身發(fā)展限制。開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可以幫助上下游企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效的資本運(yùn)轉(zhuǎn)，從而保證供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。

(2)有利于緩解銀企信息不對(duì)稱的程度。一方面物流企業(yè)的信息收集成本往往低于銀行等金融機(jī)構(gòu)，降低了銀行的交易成本，能夠在一定程度上刺激銀行發(fā)放貸款的積極性。另一方面也降低了企業(yè)的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，使其更容易對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測。

(3)物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，有利于弱化銀行對(duì)中小企業(yè)本身的限制。在供應(yīng)鏈金融的模式下，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是基于對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈評(píng)估結(jié)果，而不是過去對(duì)上下游中小企業(yè)的靜態(tài)分析。

(4)有助于物流企業(yè)自身競爭力的提高。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展，使得物流企業(yè)能在更高層次上了解、參與，并優(yōu)化和控制供應(yīng)鏈，對(duì)物流企業(yè)吸引和穩(wěn)定客戶群、創(chuàng)造增值空間、提升綜合價(jià)值有積極作用。

二、第三方物流企業(yè)與供應(yīng)鏈金融

2.1. 第三方物流金融模式

第三方物流(TPL)金融一般涉及三個(gè)主體：物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和客戶，包括核心企業(yè)和上下游企業(yè)，是物流與金融相結(jié)合的復(fù)合業(yè)務(wù)概念，其主要有以下四種模式。

2.1.1　代收貨款模式

物流公司為企業(yè)提供物流服務(wù)的同時(shí)，幫助發(fā)貨方向買方收取現(xiàn)款。然后與發(fā)貨企業(yè)結(jié)清貨款，同時(shí)物流企業(yè)可以收取一定的費(fèi)用。在這種模式中，第三方物流企業(yè)需與發(fā)貨方簽訂合同，定期與發(fā)貨方結(jié)清貨款。對(duì)一般收貨方，在貨物送達(dá)時(shí)收貨人向物流企業(yè)支付貨款；對(duì)收貨量大、頻率高的收貨方，亦可簽訂合同，與收貨方定期結(jié)清貨款。

2.1.2　融資中介模式

融資中介模式由傳統(tǒng)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)和保兌倉業(yè)務(wù)發(fā)展而來，指在供應(yīng)鏈中，融資方以存放在第三方物流企業(yè)倉庫中的將交易貨物為質(zhì)押，金融機(jī)構(gòu)依據(jù)由物流企業(yè)出具的憑證和核心企業(yè)的信用記錄向融資方提供此次交易的專項(xiàng)款額的短期融資業(yè)務(wù)。包括供應(yīng)商融資和分銷商融資兩類。

供應(yīng)商融資操作步驟如下：①供應(yīng)商的交易貨物存于TPL倉庫，憑應(yīng)收賬款提出融資申請(qǐng)；②TPL企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)開具存貨及賬款等證明；③金融機(jī)構(gòu)向供應(yīng)商貸款；④TPL倉庫中交易貨物轉(zhuǎn)入核心企業(yè)賬戶；⑤核心企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)還款。

分銷商融資操作方式如下：①分銷商憑合同提出融資申請(qǐng)：②TPL企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)開具存貨及賬款等證明；③金融機(jī)構(gòu)向核心企業(yè)預(yù)付貨款；④存貨由核心企業(yè)賬戶轉(zhuǎn)出，作為分銷商獲得融資的質(zhì)押；⑤分銷商分期或一次性還款，以獲得貨物所有權(quán)。

2.1.3　統(tǒng)一授信模式

統(tǒng)一授信模式就是第三方物流企業(yè)按照銀行關(guān)于信用擔(dān)保的規(guī)定提供信用擔(dān)保，銀行或其它金融機(jī)構(gòu)據(jù)此把一定的貨款額度授給物流企業(yè)，物流企業(yè)可以利用這些貨款向客戶提供融資服務(wù)的模式。其操作方式為：金融機(jī)構(gòu)根據(jù)物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運(yùn)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度等要素，確定授信額度；融資人向物流企業(yè)申請(qǐng)融資業(yè)務(wù)；物流企業(yè)對(duì)融資人和申請(qǐng)業(yè)務(wù)進(jìn)行審核；物流企業(yè)對(duì)審核通過的融資申請(qǐng)人提供貸款，款額來源于物流企業(yè)通過銀行授信獲得的貸款；融資人向物流企業(yè)還款。金融機(jī)構(gòu)基本不參與貸款和結(jié)算項(xiàng)目的具體運(yùn)作。

2.1.4　完全自營模式

對(duì)于實(shí)力雄厚的第三方物流企業(yè)，可以開創(chuàng)物流金融的自營模式。它是物流金融高層次的運(yùn)作模式，其對(duì)物流金融提供商有較高要求。一般操作方式為：發(fā)貨方向TPL企業(yè)交貨；TPL企業(yè)墊付部分或全部貨款；收貨方分批或一次結(jié)清貨款；TPL企業(yè)向收貨方分批或一次發(fā)貨；TPL企業(yè)與發(fā)貨方結(jié)清剩余貨款。

此外，自營金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)也可逐步發(fā)展保險(xiǎn)、融資咨詢等金融服務(wù)，發(fā)展自己全資、控股或參股的金融機(jī)構(gòu)。

2.2　業(yè)務(wù)模式比較與選擇對(duì)以上四種業(yè)務(wù)模式比較如下：

根據(jù)各種業(yè)務(wù)模式的特點(diǎn)和業(yè)務(wù)開展基礎(chǔ)，可從第三方物流企業(yè)的客戶管理能力與客戶集中程度兩個(gè)維度，選擇適合的物流金融業(yè)務(wù)模式。其中，客戶管理能力指企業(yè)理解并影響客戶行為。最終實(shí)現(xiàn)提高客戶獲得、客戶保留、客戶忠誠和客戶創(chuàng)刺的目的，以及對(duì)客戶進(jìn)行有效的信用評(píng)價(jià)和融資風(fēng)險(xiǎn)管理的能力?？蛻艏谐潭扔脕砗饬课锪髌髽I(yè)主要客戶的數(shù)量和范圍，客戶數(shù)量越大、分布越廣，其客戶集中度越低。

客戶管理能力和客戶集中度都比較低的TPL企業(yè)適宜開展融資中介模式；兩者都高的TPL企業(yè)適合統(tǒng)一授信模式；客戶集中度高而客戶管理能力不足的TPL企業(yè)應(yīng)選擇代收貨款模式；客戶集中度低且客戶管理能力高的TPL企業(yè)可以開展完全自營的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

三、第四方物流金融

3.1　第四方物流金融及其特點(diǎn)

第四方物流(FPL)金融，是第四方物流企業(yè)站在供應(yīng)鏈全局的角度，依靠TPL企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、咨詢顧問和其他相關(guān)服務(wù)商整合社會(huì)資源。為用戶提供獨(dú)特的和廣泛的供應(yīng)鏈融資解決方案。它與客戶共同管理資產(chǎn)資源。為客戶設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈資金方案；同時(shí)，也與各服務(wù)商協(xié)調(diào)完成物流和融資活動(dòng)。與TPL注重實(shí)際操作相比，F(xiàn)PL更多地關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈的物流活動(dòng)。

開展第四方物流金融服務(wù)也有一定的條件，如，能夠制定供應(yīng)鏈策略、設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程再造，具備資本集成和人力資源管理能力；在集成供應(yīng)鏈技術(shù)和外包能力方面處于領(lǐng)先地位，并具有雄厚的專業(yè)人才儲(chǔ)備；能夠管理多個(gè)不同客戶和金融機(jī)構(gòu)并具有良好的管理和組織能力等。

第四方物流金融的發(fā)展必須依托TPL企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，F(xiàn)PL企業(yè)為金融機(jī)構(gòu)、TPL企業(yè)及供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供信息交換平臺(tái)，通過整合和調(diào)整各個(gè)企業(yè)及三個(gè)主體間的合作與競爭關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈全局、直至整個(gè)社會(huì)的資源最優(yōu)化。其供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)由兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成：第四方物流整合環(huán)節(jié)和供應(yīng)鏈融資實(shí)務(wù)環(huán)節(jié)。

3.2　金融整合環(huán)節(jié)

FPL企業(yè)可根據(jù)自身營運(yùn)情況分別采用以下三種不同的方式進(jìn)行信息和資源整合，其主要差異在于業(yè)務(wù)動(dòng)力來源和資金流向的不同。

1、協(xié)助提高模式。FPL企業(yè)幫助TPL企業(yè)提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能力、為其提供來自供應(yīng)鏈企業(yè)的需求信息、幫助其選擇合適的金融機(jī)構(gòu)開展合作。TPL企業(yè)向FPL企業(yè)支付傭金或咨詢費(fèi)用等，金融機(jī)構(gòu)及供應(yīng)鏈企業(yè)免費(fèi)使用該信息平臺(tái)。

2、方案提供模式。FPL企業(yè)主要服務(wù)對(duì)象為供應(yīng)鏈中的企業(yè)，幫助他們制定供應(yīng)鏈優(yōu)化方案、選擇合適的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、為其提供來TPL企業(yè)的服務(wù)供應(yīng)信息。由供應(yīng)鏈中的融資企業(yè)向FPL企業(yè)支付傭金或咨詢費(fèi)用等，金融機(jī)構(gòu)及TPL企業(yè)無需付費(fèi)。

3、產(chǎn)業(yè)革新模式。FPL企業(yè)主要服務(wù)對(duì)象定位于為眾多的產(chǎn)業(yè)成員運(yùn)作供應(yīng)鏈，以達(dá)到整體最優(yōu)。收入來源于這三類主體共同或分別支付的傭金與咨詢費(fèi)用。是第四方物流金融發(fā)展的較成熟模式。

3.3　供應(yīng)鏈融資實(shí)務(wù)環(huán)節(jié)

經(jīng)過第四方物流企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的參與企業(yè)、服務(wù)方式等的整合與優(yōu)化之后，第四方物流企業(yè)并不實(shí)際參與供應(yīng)鏈金融的實(shí)際運(yùn)作。而是由第三方物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及供應(yīng)鏈企業(yè)之間按照約定完成融資實(shí)務(wù)，其業(yè)務(wù)模式與上文所列舉的第三方物流金融的四種模式相同。

四、結(jié)語

文中對(duì)供應(yīng)鏈金融概念及業(yè)務(wù)模式進(jìn)行了簡單介紹，著重闡述了第三方物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的四種模式及其選擇，以及第四方物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的三種模式。

第3篇：供應(yīng)鏈金融范文

關(guān)鍵詞：金融服務(wù)創(chuàng)新;供應(yīng)鏈;新形勢

課題項(xiàng)目：中山市科技計(jì)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：2014A2FC356）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：新形勢下的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新研究

收錄日期：2015年11月30日

在全球范圍內(nèi)，受次貸危機(jī)、歐債危機(jī)的影響，國際金融市場經(jīng)歷著起伏與動(dòng)蕩，并且不斷加劇著各層面的矛盾。在金融危機(jī)預(yù)警方面，全球?qū)?huì)面臨更加嚴(yán)峻的形勢，在后金融危機(jī)時(shí)代，為了確保金融體系的正常運(yùn)行，需要對(duì)金融進(jìn)行創(chuàng)新。在新的歷史形勢下，我國的金融創(chuàng)新主要集中在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，受國際金融市場的影響和制約，我國在發(fā)展供應(yīng)鏈金融的過程中面臨眾多問題。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，次貸危機(jī)、歐債危機(jī)的余威依然在持續(xù)?；诖耍疚氖紫汝U述供應(yīng)鏈金融的含義，總結(jié)供應(yīng)鏈金融的理論基礎(chǔ)，同時(shí)創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融的具體措施。

一、新形勢下供應(yīng)鏈金融的含義

對(duì)于供應(yīng)鏈金融的含義，由于出發(fā)點(diǎn)和角度的不同，學(xué)術(shù)界給出了不同的定義，至今沒有形成一個(gè)統(tǒng)一的意見，其中比較典型的觀點(diǎn)主要包括：（1）基于物流金融的角度，該觀點(diǎn)在整合物流與金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上形成一種新的服務(wù)類型，進(jìn)而為流通領(lǐng)域提供服務(wù);（2）基于銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度，該觀點(diǎn)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融主要服務(wù)于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)，為其提供全方位的金融服務(wù)，通過協(xié)作，在銀行、企業(yè)之間建立起利益共同體和命運(yùn)共同體，在一定程度上促進(jìn)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間加強(qiáng)合作;（3）基于供應(yīng)鏈融資的角度，該觀點(diǎn)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是以商業(yè)交易為目的，借助資本融資、現(xiàn)金流等方式對(duì)目標(biāo)進(jìn)行管理。通過對(duì)上述觀點(diǎn)進(jìn)行分析可知，在確定供應(yīng)鏈金融的含義時(shí)，需要以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，同時(shí)以市場需求為導(dǎo)向。在新的歷史形勢下，隨著改革的不斷深入，需要進(jìn)一步明確供應(yīng)鏈金融的含義和范圍。

在新形勢下，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，企業(yè)為了降低經(jīng)營成本，需要將部分生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行外包，這種生產(chǎn)方式雖然能夠充分利用分工的優(yōu)勢，但同時(shí)帶來了供應(yīng)鏈整體融資成本和部分節(jié)點(diǎn)資金流瓶頸問題。在這種情況下，供應(yīng)鏈核心企業(yè)需要對(duì)財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈加強(qiáng)管理，為了滿足這種市場需求，銀行業(yè)需要對(duì)自身的業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，進(jìn)而催生了供應(yīng)鏈金融。從供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生過程來看，在界定供應(yīng)鏈金融的過程中，需要以資金管理為核心，通過設(shè)計(jì)一系列的融資方案，進(jìn)而為供應(yīng)鏈企業(yè)解決資金問題?？梢哉f，供應(yīng)鏈金融在一定程度上提高了供應(yīng)鏈的管理效率，同時(shí)推動(dòng)了銀行業(yè)的創(chuàng)新。

基于此，可以將供應(yīng)鏈金融的含義概括為：在管理整條供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)上，為其提供金融服務(wù)，同時(shí)結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)際情況和行業(yè)特點(diǎn)，為供應(yīng)鏈的核心企業(yè)制訂融資方案。從本質(zhì)上說，供應(yīng)鏈金融是一種融資方案。

二、供應(yīng)鏈金融的理論基礎(chǔ)

從供應(yīng)鏈金融的含義可知，在供應(yīng)鏈管理中，供應(yīng)鏈金融就是一種創(chuàng)新財(cái)務(wù)融資的方案，這種方案的理論解釋可以分為：一種觀點(diǎn)認(rèn)為在不同網(wǎng)絡(luò)之間，供應(yīng)鏈管理就是對(duì)鏈條進(jìn)行管理，以及利益的連接，通過對(duì)不同環(huán)節(jié)進(jìn)行有效管理，進(jìn)而在一定程度上對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)形式進(jìn)行組合。在生產(chǎn)、流通過程中，供應(yīng)鏈作為一種網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，一般由各種資源信息流構(gòu)成，而供應(yīng)鏈管理則是對(duì)供應(yīng)鏈中的因果關(guān)系進(jìn)行研究分析;另一種觀點(diǎn)是創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融理論，該理論認(rèn)為：在供應(yīng)鏈管理中，通過強(qiáng)化金融服務(wù)，進(jìn)一步提升管理效果，最終提高經(jīng)濟(jì)效率，通過科學(xué)合理的方案，解決供應(yīng)鏈管理中的資金問題。在創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融的過程中，學(xué)術(shù)界認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融的作用就是幫助企業(yè)解決資金問題。受資金的影響和制約，企業(yè)無法對(duì)運(yùn)營決策進(jìn)行優(yōu)化。對(duì)于資金不足的企業(yè)來說，通過供應(yīng)鏈金融可以獲得相應(yīng)的融資服務(wù)，優(yōu)化運(yùn)營決策，進(jìn)而在一定程度上創(chuàng)造新的價(jià)值。

在我國，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新大致可以分為三個(gè)階段：第一個(gè)階段從“物流銀行”向“融通倉”過渡;第二個(gè)階段是由“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)向“物流銀行”過渡;第三個(gè)階段是從開展“物流銀行”業(yè)務(wù)到提出、實(shí)施供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略。同時(shí)，形成兩種模式：一種是借助傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資模式，同時(shí)綜合分析生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的實(shí)際情況和需求，形成結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式，這種融資業(yè)務(wù)模式一般通過貨權(quán)質(zhì)押、保險(xiǎn)及公證等結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，在一定程度上幫助企業(yè)掌握貨權(quán)以及監(jiān)控資金等，這是一種組合貿(mào)易融資方式;另一種模式是在供應(yīng)鏈管理模式的基礎(chǔ)上建立第三方物流企業(yè)模式，通過這種模式實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈融資（應(yīng)收賬款、融通倉等）。與結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式相比，第三方物流企業(yè)模式更專注于對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈、交易等進(jìn)行評(píng)估。

另外，在新形勢下，對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)，需要注意以下幾個(gè)方面，并制定實(shí)施相應(yīng)的措施。第一，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，多數(shù)銀行普遍存在后勁不足的現(xiàn)象，在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，沒有提供融資服務(wù)，以及融資方案;第二，模式創(chuàng)新缺乏動(dòng)力。在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新方面，銀行普遍存在創(chuàng)新動(dòng)力不足的現(xiàn)象，在一定程度上導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融難以成為銀行的核心業(yè)務(wù);第三，缺乏技術(shù)創(chuàng)新。當(dāng)前，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融沒有實(shí)現(xiàn)同步發(fā)展，進(jìn)而增加了技術(shù)創(chuàng)新的難度;第四，需要突破組織創(chuàng)新，當(dāng)前中間產(chǎn)品成為供應(yīng)鏈金融存貨的關(guān)鍵，這部分產(chǎn)品具有較強(qiáng)的專用性，并且風(fēng)險(xiǎn)控制較為復(fù)雜。

三、創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融的具體措施

在新的歷史形式下，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融可以從以下方面著手：

（一）金融行業(yè)與物流行業(yè)的融合。面對(duì)新形勢，對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行創(chuàng)新，主要是對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，例如，銀行與物流相互結(jié)合，通常情況下，可以衍生出新的產(chǎn)品：訂單融資、保單融資、互聯(lián)網(wǎng)金融等。在日常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，無論是金融行業(yè)，還是物流行業(yè)，都屬于中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，其中，金融屬于付款中介，而物流則是付貨中介，兩者只是交易的對(duì)象不同。對(duì)于物流企業(yè)來說，無論交易形式如何，只要保證貨物存在就可以完成貨物交付活動(dòng)。

（二）將金融與物流融入電子商務(wù)。在提供的服務(wù)內(nèi)容方面，對(duì)于電子商務(wù)公司來說，一方面提供交易平臺(tái)服務(wù)，另一方面提供融資平臺(tái)服務(wù)。因此，電子商務(wù)公司在設(shè)計(jì)網(wǎng)站的過程中，必須考慮網(wǎng)站的融資功能和物流功能。各商業(yè)銀行、股份制銀行為了向交易雙方提供融資服務(wù)，結(jié)合電子商務(wù)的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)出專門的融資產(chǎn)品。在這種情況下，金融、物流、電子商務(wù)通過相互結(jié)合，進(jìn)而在一定程度上衍生出網(wǎng)上交易、網(wǎng)上融資、網(wǎng)下交付等新的業(yè)務(wù)形態(tài)。從某種意義上，電子商務(wù)顛覆了傳統(tǒng)的交易方式，在電子商務(wù)環(huán)境下，交易雙方不再受制時(shí)間、空間的限制，大大縮短了交易環(huán)節(jié)，并且買方的真實(shí)需求通過碎片化訂單得以驗(yàn)證，同時(shí)快速交付為快速交易奠定了交易基礎(chǔ)。另外，電子商務(wù)可以有效地繞過第三方，使得消費(fèi)者與生產(chǎn)者直接交易，進(jìn)而有效地降低了融資成本和交易成本。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，逐漸衍生出互聯(lián)網(wǎng)金融，這是一種將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融活動(dòng)相互融合的衍生物，其形式主要表現(xiàn)為網(wǎng)上銀行、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、電商融資等。互聯(lián)網(wǎng)金融的含義比較寬泛，并且這種活動(dòng)打破了時(shí)間、空間的限制，在一定程度上降低了金融行業(yè)的交易成本。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，受交易中沉淀資金的影響，對(duì)于非金融機(jī)構(gòu)來說，通常情況下，也會(huì)涉及金融或類金融業(yè)務(wù)，例如余額寶等，其特點(diǎn)主要表現(xiàn)為大數(shù)據(jù)、小微貸等，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)出現(xiàn)一次性貸給企業(yè)上億資金的現(xiàn)象。當(dāng)然，這類非金融機(jī)構(gòu)開展金融或類金融業(yè)務(wù)，需要供應(yīng)商能夠延期回款做基礎(chǔ)，并且匯款時(shí)間有所不同，有的半年，有的一兩個(gè)月。反之，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，網(wǎng)絡(luò)銀行是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)形式，以工商銀行為例，在全部業(yè)務(wù)中，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)占到78%，平均每秒產(chǎn)生6，500筆業(yè)務(wù)，其規(guī)模之大可想而知。

（四）線上供應(yīng)鏈金融。在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，在線供應(yīng)鏈金融成為一種趨勢。供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)并沒有因線上供應(yīng)鏈金融而發(fā)生改變，但是卻顛覆了供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式，同時(shí)豐富了風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。線上供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為：首先，積極發(fā)展行業(yè)金融、平臺(tái)金融;其次，提升了放貸速度，簡化了操作流程，同時(shí)提高了交易效率。在傳統(tǒng)模式下，銀行審批企業(yè)的放貸，通常情況下需要一個(gè)星期的時(shí)間;相反，借助在線供應(yīng)鏈金融，企業(yè)從提出申請(qǐng)到可以放貸，一般只需要四個(gè)小時(shí)的時(shí)間;最后，借助大數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，有效確保放貸雙方信息的對(duì)稱性。

（五）大宗商品在線交易難度大。在零售行業(yè)，B2C模式能夠取得成功，但是借助電子交易平臺(tái)難以對(duì)大宗商品進(jìn)行經(jīng)營。造成這種現(xiàn)象的原因主要是：第一，線上交易規(guī)模比較小，傳統(tǒng)交易模式依然受到買賣雙方的青睞;第二，政府對(duì)遠(yuǎn)期合約交易行為進(jìn)行了限制，進(jìn)一步削弱了線上交易的吸引力;第三，無論是系統(tǒng)開發(fā)，還是運(yùn)營成本，一般都比較高，這些都增加了線上大宗商品交易的難度;第四，市場競爭激烈，目前從事大宗商品電子商務(wù)交易的企業(yè)約有800家，并且這些企業(yè)的交易模式缺乏差異性，同時(shí)電商較為分散;第五，電子商務(wù)與物流實(shí)體相互脫鉤，信息系統(tǒng)缺乏統(tǒng)一性和一致性，倉儲(chǔ)運(yùn)輸環(huán)節(jié)比較薄弱;第六，通過電子商務(wù)進(jìn)行大額交易，無論是合同，還是結(jié)算都較為謹(jǐn)慎;第七，在組織開展大宗商品電子商務(wù)活動(dòng)時(shí)，企業(yè)都建立了自己的電子商務(wù)交易平臺(tái)，例如寶鋼、鞍鋼等。在社會(huì)大背景下，電商化應(yīng)該是大宗商品的主流，為了突破企業(yè)之間各自為政的局面，需要將金融與物流進(jìn)行結(jié)合。

（六）綜合考慮影響在線融資業(yè)務(wù)的因素。為了滿足市場需求，許多電子商務(wù)公司都開設(shè)了在線融資業(yè)務(wù)，在開展這些業(yè)務(wù)的過程中，需要考慮以下因素：一是在線融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)與規(guī)則、融資客戶的信息;二是賬戶、貸款、保證金等融資管理因素;三是合同、質(zhì)物清單等貨物監(jiān)管因素;四是進(jìn)出存、盤點(diǎn)等倉儲(chǔ)系統(tǒng)因素;五是多客戶、多貨主等收費(fèi)與結(jié)算因素;六是企業(yè)基本資料、評(píng)估報(bào)告等征信因素。電子商務(wù)公司在開展在線融資業(yè)務(wù)時(shí)，需要對(duì)上述因素進(jìn)行綜合考慮，確保電子商務(wù)活動(dòng)的順利進(jìn)行。

四、結(jié)論

綜上所述，新形勢下的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新，首先在發(fā)展策略上，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，給予供應(yīng)鏈金融技術(shù)支持;其次在組織上，以供應(yīng)鏈管理為核心，幫助企業(yè)、銀行順利完成風(fēng)控、績效任務(wù);最后在制度上，將銀行原有的分業(yè)管理轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)管理，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)制度的創(chuàng)新。

主要參考文獻(xiàn)：

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第4篇：供應(yīng)鏈金融范文

經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，政商界越來越意識(shí)到，沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就沒有未來，這是中國經(jīng)濟(jì)的基石。但是我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的增長邏輯在科技和互聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)下，借助供應(yīng)鏈和金融的杠桿，可以從一位數(shù)的傳統(tǒng)增長轉(zhuǎn)變?yōu)槌始?jí)數(shù)式的高速裂變，上市公司更是可以借此實(shí)現(xiàn)市值倍增。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“產(chǎn)業(yè)+金融”的產(chǎn)融結(jié)合趨勢，可以從政府所扶持的相關(guān)政策中得到體現(xiàn)。2016年8月初，銀監(jiān)會(huì)表態(tài)將擴(kuò)大財(cái)務(wù)公司外延產(chǎn)業(yè)鏈金融試點(diǎn)；8月中旬，央行等四部委聯(lián)合發(fā)文啟動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合城市試點(diǎn)。從城市到企業(yè)，無不體現(xiàn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和脫虛入實(shí)的明確態(tài)度，很顯然，國家更希望資金能流動(dòng)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)里去。

同時(shí)我們看到，不少上市公司已經(jīng)嘗試將供應(yīng)鏈產(chǎn)融結(jié)合作為轉(zhuǎn)型利器，給行業(yè)和市場做了個(gè)試水，并帶來了充滿信心和希望的數(shù)據(jù)結(jié)果。海爾作為一個(gè)30年的龍頭企業(yè)，以產(chǎn)帶融，利用自身產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢連接金融服務(wù)，從而調(diào)動(dòng)上下游沉睡的大量資源。2015年4月供應(yīng)鏈金融板塊上線，一年交易量達(dá)到101億，用戶規(guī)模為200萬。

但也有一些上市公司嘗試以失敗告終。那么對(duì)上市公司而言，如何借助供應(yīng)鏈金融高速業(yè)績倍增實(shí)現(xiàn)市值管理呢，如何搭建體系，如何找到方法論運(yùn)用其妙呢？我們不妨以一家做印刷油墨的上市公司作槔子，看其利用供應(yīng)鏈金融進(jìn)行市值管理的三部曲。

第一步，依托供應(yīng)鏈金融垂直縱向做供應(yīng)鏈金融挖潛。具體來說，就是讓這家企業(yè)從自己熟悉的上下游產(chǎn)業(yè)鏈條出發(fā)，通過對(duì)上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商基于供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)金融支持，從而打通或進(jìn)一步加強(qiáng)垂直產(chǎn)業(yè)鏈上的公共服務(wù)，比如公共倉儲(chǔ)等。換言之，你能通過供應(yīng)鏈金融的賣點(diǎn)解決供應(yīng)商和經(jīng)銷商的資金短板釋放他們的潛能，同時(shí)能快速從競爭對(duì)手那里把供應(yīng)商和經(jīng)銷商吸引到你的平臺(tái)上來。而且，通過參與供應(yīng)鏈金融后，你能宏觀涉足到產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)節(jié)點(diǎn)，從一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)轉(zhuǎn)化成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的資源組織者。

第二步，依托供應(yīng)鏈金融橫向產(chǎn)業(yè)鏈倍增。由于油墨只是印刷廠所需耗材的一個(gè)小品類，只占印刷廠耗材的5%。沿著印刷廠需求，搭建印刷產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)平臺(tái)，將原來只供應(yīng)油墨的服務(wù)橫向拓展到紙張/PS板等其他95%的品類，不經(jīng)意間，已經(jīng)把自己的潛在市場空間擴(kuò)展了20倍，從5%到了100%。整個(gè)產(chǎn)業(yè)在下滑，我們看到的巨大機(jī)會(huì)卻是讓自己的潛在市場份額擴(kuò)張20倍。這個(gè)過程，實(shí)現(xiàn)從制造業(yè)到新實(shí)業(yè)的轉(zhuǎn)型。

第三步，依托產(chǎn)業(yè)鏈做并購。我們來看看前面兩步中的資本機(jī)會(huì)：一個(gè)是上市公司可以聯(lián)合券商或銀行發(fā)起供應(yīng)鏈債權(quán)基金，服務(wù)第一步和第二步中出現(xiàn)的金融需求，同時(shí)鎖定相關(guān)企業(yè)的優(yōu)先投資權(quán)；其次，上市公司可以聯(lián)合合作伙伴設(shè)立產(chǎn)業(yè)鏈股權(quán)投資VC基金，在縱橫向體系里，尋找好的標(biāo)的企業(yè)做股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)投資。最后，上市公司還可以聯(lián)合合作伙伴發(fā)起并購基金，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)質(zhì)標(biāo)的和戰(zhàn)略標(biāo)的進(jìn)行并購。這種產(chǎn)業(yè)鏈上并購，標(biāo)的情況基本透明，產(chǎn)業(yè)協(xié)同價(jià)值大，成本低，可以大幅降低并購風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同故事概念性強(qiáng)，增長快，行業(yè)壁壘大，可以極大獲得資本市場認(rèn)可，通過產(chǎn)融結(jié)合釋放巨大市值拉動(dòng)。

上述是一個(gè)利用供應(yīng)鏈金融進(jìn)行市值管理的系統(tǒng)性解決方案。在這個(gè)大戰(zhàn)略框架下，撬動(dòng)垂直產(chǎn)業(yè)鏈到橫向產(chǎn)業(yè)鏈一個(gè)很重要的點(diǎn)，就是供應(yīng)鏈金融。而供應(yīng)鏈金融最核心的就是風(fēng)控。所以要讓這個(gè)戰(zhàn)略落地，就一定要做好供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控管理。

要做好供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控，一方面要依托上市公司的交易數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)，更重要的是要構(gòu)建好金融的底層風(fēng)控模型，應(yīng)用供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)的底層挖掘和數(shù)據(jù)分析，在貸前能做好供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)的反欺詐分析和征信，貸后做好供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)及經(jīng)營數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)跟蹤，并一定要建立供應(yīng)鏈過程閉環(huán)實(shí)時(shí)風(fēng)控的體制和流程，并固化在系統(tǒng)中，避免人性弱點(diǎn)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，在預(yù)設(shè)的過程風(fēng)控模型下開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，做到商流、物流、資金流的管理，實(shí)現(xiàn)泛中心化、交叉驗(yàn)證的供應(yīng)鏈風(fēng)控過程化管理。引入專業(yè)獨(dú)立第三方供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)風(fēng)控服務(wù)商來輔導(dǎo)并打造體系，是一種省時(shí)省力并且安全的做法。

第5篇：供應(yīng)鏈金融范文

供應(yīng)鏈金融市場的興起

2010年初，中國銀行董事長肖鋼提出“扭轉(zhuǎn)觀念，大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融”，繼而北京銀行主辦了“中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融論壇”。供應(yīng)鏈金融（Supply Chain Finance，SCF）作為一種新的融資模式，開始受到更多的關(guān)注。

實(shí)際上，保理等服務(wù)在西方商業(yè)社會(huì)已經(jīng)出現(xiàn)多年，但現(xiàn)代意義上的供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代，直至本世紀(jì)初才被廣泛關(guān)注，并于近幾年發(fā)展提速，物流企業(yè)和商業(yè)銀行分別從一個(gè)平臺(tái)的兩端登陸供應(yīng)鏈金融市場。

物流業(yè)巨頭泛金融化

聯(lián)合包裹公司（UPS）通過旗下的UPS Capital金融平臺(tái)為客戶提供信用證、票據(jù)兌付、金融增值服務(wù)和墊資等金融服務(wù)（圖1）。貨到付款是國際貿(mào)易中最常見的結(jié)算方式（Cash on Delivery，簡稱COD），客戶可以將COD支票存入U(xiǎn)PS Capital的銀行賬戶，UPS在收到出口商的貨物時(shí)，由UPS Capital給出口商提供部分預(yù)付貨款，UPS再通過UPS Capital與進(jìn)口商進(jìn)行結(jié)算，收取全部貨款。由此，UPS可獲得一筆不需付息的貨款差額，而UPS Capital就滾動(dòng)利用這些資金向客戶發(fā)放貸款。

UPS不遺余力地推銷供應(yīng)鏈金融理念，據(jù)其估計(jì)，全球應(yīng)收賬款存量約為13000億美元，由此產(chǎn)生的資產(chǎn)支持性貸款市場潛力超過3400億美元。

商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈拓展

如今，金融鏈與物流鏈、信息鏈日益交匯，使得供應(yīng)鏈金融成為供應(yīng)鏈管理中不可或缺的部分，銀行通過滲入供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，參與供應(yīng)鏈的整體優(yōu)化（圖2）。

荷蘭銀行（ABN AMRO）是較早開始挖掘供應(yīng)鏈和國際貿(mào)易中的商機(jī)并將貿(mào)易融資作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)的銀行。目前，排名全球前50位的銀行均已開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，根據(jù)Aberdeen Group所做的調(diào)查，超過一半的國際性商業(yè)銀行認(rèn)可供應(yīng)鏈金融的商業(yè)潛力，而Demica的調(diào)查結(jié)果更是達(dá)90%以上。

目前，匯豐銀行（HSBC）在全球范圍內(nèi)處于領(lǐng)先地位，在應(yīng)付款融資方面成績尤為突出。從區(qū)域市場來看，花旗銀行（Citi Bank）在北美占據(jù)優(yōu)勢地位，蘇格蘭皇家銀行（RBS）憑借對(duì)荷蘭銀行的收購在西歐處于領(lǐng)先，渣打銀行（S&C）則在亞洲和非洲更具優(yōu)勢，尤其是發(fā)貨前融資。

服務(wù)于供應(yīng)鏈擴(kuò)張的商業(yè)模型

20世紀(jì)70-80年代，大型跨國企業(yè)更加專注于控制產(chǎn)業(yè)核心要素，而將低附加值環(huán)節(jié)剝離或向更具競爭優(yōu)勢和比較優(yōu)勢的區(qū)域轉(zhuǎn)移，對(duì)資源優(yōu)化配置，這些跨國公司自然地成為供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)。

核心企業(yè)的渠道伙伴包括上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商，其中很多是中小企業(yè)，它們獨(dú)立于核心企業(yè)，但其正常運(yùn)轉(zhuǎn)與忠實(shí)合作決定了整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，其綜合成本也決定著最終產(chǎn)品的競爭力，因此，核心企業(yè)有動(dòng)力配合銀行，幫助渠道伙伴解決融資困難。相應(yīng)地，銀行也將其金融服務(wù)從核心企業(yè)拓展到整個(gè)供應(yīng)鏈，為其渠道伙伴提供應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款代付、存貨融資、原料和制造融資等服務(wù)，這些業(yè)務(wù)被稱為供應(yīng)鏈金融。

傳統(tǒng)的銀行授信注重債務(wù)人的信用，而在為核心企業(yè)的渠道伙伴提供融資時(shí)，銀行更注重債務(wù)人在供應(yīng)鏈中的地位、作用和有效性，銀行通常只借錢給與核心企業(yè)直接交易的環(huán)節(jié)，且通常要求核心企業(yè)或大型的第三方物流企業(yè)幫助監(jiān)控債務(wù)人及相關(guān)物流環(huán)節(jié)（圖3）。

存貨融資、應(yīng)收賬款融資和預(yù)付賬款融資的擔(dān)保資產(chǎn)各不相同。其中，預(yù)付賬款融資的交易結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，應(yīng)用相對(duì)較少，而前兩者的應(yīng)用較多，通常被統(tǒng)稱為應(yīng)收賬款和存貨融資（ARIF）。美國的貨幣監(jiān)理署（OCC）將ARIF分為4類：資產(chǎn)支持貸款（ABL）、保證貸款、一攬子應(yīng)收賬款貸款和托收保付/保理。

在歐美國家，應(yīng)收賬款還可以支持證券化融資，其相應(yīng)的證券化產(chǎn)品為資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（簡稱ABCP，詳見《新財(cái)富》2010年2月號(hào)）。

多贏交易機(jī)制化解三方難題

由于交易結(jié)構(gòu)上的獨(dú)特優(yōu)勢，供應(yīng)鏈金融可以滿足特定的投融資需求。事實(shí)上，供應(yīng)鏈上的企業(yè)、銀行和物流企業(yè)分別面臨不同的難題。其中，中小企業(yè)貸款難在中國是眾所周知的問題，而這并非中國獨(dú)有的現(xiàn)象，在全球范圍內(nèi)，中小企業(yè)都存在缺少可抵押固定資產(chǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)大、信用評(píng)級(jí)缺乏和銀行評(píng)估成本高的共性，因而很難獲得低成本的銀行貸款。銀行在向小企業(yè)貸款時(shí)也由此面臨兩難境地：如果放貸，可能會(huì)產(chǎn)生呆壞賬，如果限貸，則會(huì)失去一塊較大的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

對(duì)物流企業(yè)來說，尤其是非壟斷性物流企業(yè)（如公路運(yùn)輸、貨物等一般性物流服務(wù)），由于市場高度開放，競爭也非常激烈，行業(yè)利潤率日益微薄。

供應(yīng)鏈金融在一定程度上解決了企業(yè)、銀行和物流企業(yè)各自面臨的難題，本質(zhì)上通過對(duì)供應(yīng)鏈的理解以及核心企業(yè)和物流企業(yè)的介入，減小了企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)和物流企業(yè)作為關(guān)鍵的“中間人”，消除了中小企業(yè)與商業(yè)銀行的信息不對(duì)稱問題，同時(shí)通過引入擔(dān)保機(jī)制，提升了供應(yīng)鏈上貿(mào)易類中小企業(yè)的信用，解決了它們?nèi)谫Y難的問題，使得供應(yīng)鏈上的買方、賣方、銀行、物流企業(yè)各得其所，產(chǎn)生了多贏的局面。

物流企業(yè)掌握著長期合作的中小企業(yè)的銷售、庫存和物流記錄，對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用非常了解，因此由物流企業(yè)作為擔(dān)保方，起到保兌倉的作用（保兌倉是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，賣方或倉儲(chǔ)方受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔(dān)保措施，由銀行向賣方及買方提供銀行承兌匯票的一種金融服務(wù)）。而銀行通過分析合作的物流企業(yè)及其與貿(mào)易商之間的業(yè)務(wù)往來，可以對(duì)這些物流企業(yè)和貿(mào)易商進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

對(duì)生產(chǎn)商而言，由于無須向銀行融資，也降低了資金成本，減少了應(yīng)收賬款的占用。

對(duì)經(jīng)銷商而言，銀行為其提供融資便利，解決其全額購貨的資金壓力。買方可以通過大批量的訂貨獲得生產(chǎn)商給予的優(yōu)惠價(jià)格，降低銷售成本。而且對(duì)于銷售季節(jié)性差異較大的產(chǎn)品，可以通過在淡季批量訂貨，旺季銷售，獲得更高的商業(yè)利潤。

提早布局搶占資源

社會(huì)物流總額通常為GDP的3-4倍，我們估計(jì)2010年中國的社會(huì)物流總額將超過120萬億元。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展?jié)摿Ψ浅＞薮蟆?/p>

目前，已有一些商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行了嘗試，一些大型物流企業(yè)也憑借自身對(duì)資源的控制優(yōu)勢開始向該領(lǐng)域滲透。深圳發(fā)展銀行、中國物資儲(chǔ)運(yùn)總公司（以下簡稱“中儲(chǔ)”）、天津港集團(tuán)都是較早開拓物流金融業(yè)務(wù)的大型物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。

深圳發(fā)展銀行是國內(nèi)首家倡導(dǎo)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，早在2001年就推出了“動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信”，2003年其進(jìn)一步提出供應(yīng)鏈金融的“1＋N”模式，隨后又將之提升至“自償性貿(mào)易融資”（STF）概念，并逐步奠定了在該領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。除了深發(fā)展之外，越來越多的商業(yè)銀行開始將物流金融作為重要的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，陸續(xù)推出相關(guān)產(chǎn)品（表1）。

物流企業(yè)與商業(yè)銀行的戰(zhàn)略合作也日益廣泛。憑借UPS Capital資本平臺(tái)，UPS提出了宏大的“全球供應(yīng)鏈解決方案”計(jì)劃，在中國已與上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行和招商銀行簽署合作協(xié)議，共同拓展在中國內(nèi)地的物流金融業(yè)務(wù)。

中儲(chǔ)是國內(nèi)倉儲(chǔ)占地最大的專業(yè)物流企業(yè)，目前已與多家金融機(jī)構(gòu)合作，動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管業(yè)務(wù)的融資規(guī)模超過400億元，監(jiān)管客戶超過1200家。

第6篇：供應(yīng)鏈金融范文

雖然供應(yīng)鏈金融在很大程度上降低了中小企業(yè)在授信中存在的信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)貸款低很多，但是由于供應(yīng)鏈金融所涉及的領(lǐng)域廣泛，參與者眾多，其本身就存在著許多風(fēng)險(xiǎn)因素，加之外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)可以分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)。

(一)外部風(fēng)險(xiǎn)

首先，外部風(fēng)險(xiǎn)主要是由于經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)所引起的。從我國目前供應(yīng)鏈金融的發(fā)展情況分析，其業(yè)務(wù)主要集中在汽車、鋼鐵、有色金屬、能源等具有較強(qiáng)周期性的行業(yè)，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化對(duì)上述行業(yè)的影響較大，在經(jīng)濟(jì)下滑嚴(yán)重的時(shí)期，企業(yè)將面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中的企業(yè)信用可靠度也會(huì)下降，使銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。其次，自然環(huán)境的變化，如地震、火災(zāi)、戰(zhàn)爭等不可抗力的影響會(huì)造成企業(yè)生產(chǎn)中斷、庫存受損等重大損失。不論供應(yīng)鏈中的哪個(gè)節(jié)點(diǎn)受到影響，都會(huì)影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，導(dǎo)致企業(yè)本身的經(jīng)營目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)無法完成。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也會(huì)因此蒙受損失。再次，市場的變化可能使企業(yè)無法按照預(yù)期銷售產(chǎn)品，從而給商業(yè)銀行帶來還款風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致這類風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有兩點(diǎn)，一是對(duì)市場的預(yù)測失誤;二是新產(chǎn)品、新技術(shù)的產(chǎn)生對(duì)原有產(chǎn)品的沖擊，導(dǎo)致企業(yè)銷售計(jì)劃落空，資金鏈條斷裂。最后，國家經(jīng)濟(jì)政策的變化會(huì)引起資金的投資、籌資方向的變化，企業(yè)的經(jīng)營管理活動(dòng)也會(huì)隨之變化，增加了投資的不確定性。例如國家會(huì)針對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整出臺(tái)相關(guān)政策和措施，法律法規(guī)的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生類似的效應(yīng)。

(二)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在5方面。

1.參與主體的復(fù)雜性

供應(yīng)鏈金融的參與主體眾多，包括了大型企業(yè)、中小型企業(yè)、物流公司和金融機(jī)構(gòu)等，各個(gè)主體的行為都受各自的利益驅(qū)動(dòng)，加之外部因素的影響，加劇了該市場的混亂，不確定因素的增加。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)

一方面，表現(xiàn)為在信用調(diào)查、融資審批、出賬和授信后的管理與操作等業(yè)務(wù)流程中由于操作不規(guī)范、違背道德的行為所帶來的風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性。另一方面，供應(yīng)鏈金融的實(shí)際操作中存在著票據(jù)、憑證造假，上下游合謀騙貸等情況。以上風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)為銀行帶來嚴(yán)重的損失。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

我國中小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模小、管理不規(guī)范、自有資金缺乏、技術(shù)力量薄弱，造成信用缺失。資信不足成為中小企業(yè)信貸的一大難題，金融機(jī)構(gòu)向這類企業(yè)提供貸款將會(huì)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

質(zhì)押貸款本身就存在一定風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)押物的運(yùn)輸、管理及質(zhì)押物的貶值都可能造成銀行的經(jīng)濟(jì)損失。供應(yīng)鏈金融中的質(zhì)押品多為中間產(chǎn)品，中間產(chǎn)品的專用性使質(zhì)押品的變現(xiàn)機(jī)會(huì)很低，只能通過贖回的途徑變現(xiàn)，抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)增加。

5.其他風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融中還存在著其他風(fēng)險(xiǎn)，諸如工作人員因疏忽大意犯錯(cuò)而帶來的損失，供應(yīng)鏈中，上下游之間的信息交流不暢、信息傳遞的延遲帶來的供需矛盾，管理層不能及時(shí)推出管理激勵(lì)機(jī)制、不能及時(shí)更新商業(yè)模式所帶來的經(jīng)濟(jì)損失等。供應(yīng)鏈金融所面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)受到多重因素的影響，很難從根本上改變，但是其所面臨的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是可以控制的，將ERP系統(tǒng)與供應(yīng)鏈金融相結(jié)合，就能很好地控制上述內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

二、構(gòu)建基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式

供應(yīng)鏈金融是一個(gè)多方參與的系統(tǒng)性活動(dòng)。近年來我國企業(yè)ERP的普及率已經(jīng)超過50%。ERP系統(tǒng)能夠提供企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營數(shù)據(jù)，有助于金融機(jī)構(gòu)更好地了解企業(yè)的運(yùn)營情況，為供應(yīng)鏈金融提供有力的支持。

(一)構(gòu)建基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式的基礎(chǔ)

ERP系統(tǒng)自從20世紀(jì)90年代引入我國以來，發(fā)展速度很快，已經(jīng)成為企業(yè)信息化的重要部分?？陀^來講，供應(yīng)鏈管理需要應(yīng)用ERP系統(tǒng)。從企業(yè)的角度來講，ERP系統(tǒng)可以為企業(yè)節(jié)約管理成本;從供應(yīng)鏈的角度來講，ERP系統(tǒng)可以整合供應(yīng)鏈中的多個(gè)企業(yè)的數(shù)據(jù)共同管理，加強(qiáng)了供應(yīng)鏈中各企業(yè)的聯(lián)系;從金融機(jī)構(gòu)的角度來講，目前市場上傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品競爭激烈，產(chǎn)品趨同，很難創(chuàng)新，ERP系統(tǒng)為金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)融資產(chǎn)品創(chuàng)造了新的突破口。另外，ERP系統(tǒng)滿足了供應(yīng)鏈金融的多方面需求。第一，供應(yīng)鏈金融作為一種融資手段，需要對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行充分了解。ERP系統(tǒng)的引入可以實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的資源進(jìn)行統(tǒng)籌管理，有助于提高供應(yīng)鏈金融的管理效率。第二，ERP系統(tǒng)便于銀行掌握供應(yīng)鏈中各企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，有助于銀行為企業(yè)做出資信評(píng)估和融資決策，有助于緩解供應(yīng)鏈金融中銀行和企業(yè)的信息不對(duì)稱的問題。

(二)基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式

1.基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融融資模式

前文分析了供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險(xiǎn)，其中外部風(fēng)險(xiǎn)受眾多供應(yīng)鏈外的因素影響，很難通過供應(yīng)鏈內(nèi)的改變規(guī)避，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)則可以通過供應(yīng)鏈內(nèi)的調(diào)整進(jìn)行規(guī)避。將ERP系統(tǒng)引入供應(yīng)鏈金融，由ERP系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈管理可以在很大程度上減少供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。為了說明基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式，從供應(yīng)鏈中截取出其中一個(gè)融資企業(yè)及其上下游企業(yè)進(jìn)行說明，其中所涉及的所有企業(yè)都已經(jīng)使用ERP系統(tǒng)進(jìn)行企業(yè)管理，并且在供應(yīng)鏈金融交易的過程中，金融機(jī)構(gòu)可以獲得接入企業(yè)ERP系統(tǒng)接口的權(quán)限。在本文所設(shè)計(jì)的操作模式中，企業(yè)有兩種途徑融資，第一種途徑是通過下游企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款票據(jù)質(zhì)押貸款，第二種是通過上游企業(yè)貨物質(zhì)押貸款。

(1)第一種融資模式

融資企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的上游企業(yè)(供貨商)，與其下游企業(yè)(經(jīng)銷商)進(jìn)行貨物交易后，收到下游企業(yè)的應(yīng)收賬款票據(jù)。融資企業(yè)為了盡快獲得資金，將應(yīng)收賬款票據(jù)交予金融機(jī)構(gòu)做抵押以獲得抵押貸款，同時(shí)下游企業(yè)為融資企業(yè)作擔(dān)保，向金融機(jī)構(gòu)作付款承諾。金融機(jī)構(gòu)對(duì)票據(jù)以及相關(guān)企業(yè)進(jìn)行審核，如果通過審查，則向融資企業(yè)發(fā)放貸款。下游企業(yè)在銷售貨物并獲得貨款時(shí)，將承諾數(shù)額的資金支付給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)與融資企業(yè)的短期合同隨即注銷。

(2)第二種融資模式

融資企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的下游企業(yè)(經(jīng)銷商)，在其上游企業(yè)(供貨商)發(fā)送貨物后，將貨物交予第三方物流機(jī)構(gòu)評(píng)估與監(jiān)管，將倉單抵押給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)獲得提貨權(quán)，上游企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)做出回購承諾，金融機(jī)構(gòu)審查融資企業(yè)及其上游企業(yè)的資信狀況與營運(yùn)情況，在確保企業(yè)符合資質(zhì)后，向融資企業(yè)提供短期貸款，融資企業(yè)獲得分批付款并且分批提取貨物的權(quán)利，緩解了企業(yè)的短期資金壓力。

2.基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式的具體步驟

假設(shè)供應(yīng)鏈中的企業(yè)都已經(jīng)采用ERP系統(tǒng)。其中，用A表示融資企業(yè);B表示融資企業(yè)A的上游企業(yè);C表示融資企業(yè)A的下游企業(yè);D表示第三方物流機(jī)構(gòu);F表示金融機(jī)構(gòu)?；贓RP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式的具體操作流程如下。第一步，融資企業(yè)A向金融機(jī)構(gòu)F提出貸款請(qǐng)求，提供相關(guān)的供應(yīng)鏈信息和訪問ERP系統(tǒng)的接口;第二步，金融機(jī)構(gòu)F通過融資企業(yè)A提供的ERP系統(tǒng)接口訪問ERP系統(tǒng)獲取相關(guān)數(shù)據(jù);第三步，融資企業(yè)A在貨物交易后從上游企業(yè)B取得應(yīng)收賬款票據(jù)，且辦理相關(guān)手續(xù)或者融資企業(yè)A將物資存入第三方物流機(jī)構(gòu)D并取得倉單;第四步，金融機(jī)構(gòu)F審核應(yīng)收賬款票據(jù)或倉單，判斷其是否符合融資條件;第五步，金融機(jī)構(gòu)F分別與企業(yè)A、B、C、第三方物流機(jī)構(gòu)D簽訂合約，下游企業(yè)C對(duì)金融機(jī)構(gòu)作出付款承諾或者上游企業(yè)B對(duì)金融機(jī)構(gòu)做出回購承諾;第六步，金融機(jī)構(gòu)F向融資企業(yè)A發(fā)放貸款;第七步，金融機(jī)構(gòu)F收到下游企業(yè)C的付款后，歸還票據(jù)，與融資企業(yè)A解除質(zhì)押合同，或者金融機(jī)構(gòu)F向第三方物流機(jī)構(gòu)D發(fā)放指令，允許放貨。在金融機(jī)構(gòu)F成功收回貨款后，歸還倉單，解除質(zhì)押合同;第八步，如果企業(yè)出現(xiàn)違約情況，金融機(jī)構(gòu)F向第三方物流機(jī)構(gòu)D下達(dá)指令處置所質(zhì)押的貨物，如回購、拍賣。由于ERP系統(tǒng)的存在，金融機(jī)構(gòu)可以方便、快捷地查看企業(yè)的動(dòng)態(tài)營運(yùn)狀況，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其所貸資金的控制力和貸款的回收力度，降低了參與供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論與建議

第7篇：供應(yīng)鏈金融范文

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；項(xiàng)目鏈融資內(nèi)涵；擔(dān)保授信的客觀必然； 業(yè)務(wù)操作流程與應(yīng)用

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2012）01-0065-02

收稿日期：2012-01-09

作者簡介：田天（1959-），男，遼寧鞍山人，高級(jí)會(huì)計(jì)師，國家注冊房地產(chǎn)估價(jià)師，副教授，碩士生導(dǎo)師，從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐研究；李晶（1990-），女，遼寧朝陽人，碩士研究生，從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐研究。

一、供應(yīng)鏈、項(xiàng)目鏈融資的概念與內(nèi)涵

1.供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵。供應(yīng)鏈（Supply Chain， SC）被定義為相互間通過提供原材料、零部件、中間產(chǎn)品與服務(wù)的供應(yīng)商、制造商、銷售商、最終客戶等組成的交易供求網(wǎng)絡(luò)。供應(yīng)鏈涵蓋了從供應(yīng)商到制造商到銷售商到最終客戶集結(jié)群之間有關(guān)原材料、中間產(chǎn)品、最終產(chǎn)品或服務(wù)的形成和交付的一切相互業(yè)務(wù)活動(dòng)。在一個(gè)鏈條框架范圍內(nèi)，供應(yīng)鏈涵蓋了實(shí)現(xiàn)客戶需求的所有職能，包括新產(chǎn)品開發(fā)、采購、生產(chǎn)、分銷、結(jié)算和售后服務(wù)等；而供應(yīng)鏈融資即指貫穿在這個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的網(wǎng)狀鏈條中的融通資金行為。

供應(yīng)鏈融資的提法是基于企業(yè)的視角而言，目前國內(nèi)的研究主要從銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的角度展開，可以稱作供應(yīng)鏈金融或者供應(yīng)鏈融資服務(wù)。簡單地說，供應(yīng)鏈金融就是銀行包括擔(dān)保公司將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活便捷的金融產(chǎn)品與服務(wù)的一種融資模式，深圳發(fā)展銀行把它描述為“1+N金融”。供應(yīng)鏈融資除了銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同提供的供應(yīng)鏈?zhǔn)綋?dān)保授信服務(wù)外，還包括企業(yè)從其供應(yīng)鏈上下游企業(yè)獲得的商業(yè)信用支撐，以及供應(yīng)鏈集群間由于擔(dān)保公司介入的外在信用增級(jí)、信用放大與相互信用支持。

如果我們將企業(yè)的供應(yīng)鏈分成四個(gè)階段：即原材料、零配件、中間產(chǎn)品或商品采購階段，生產(chǎn)加工、組裝階段，直銷、分銷、外銷即銷售階段，資金及信貸回收階段。那么，中小、微型企業(yè)就可以依托其供應(yīng)鏈的經(jīng)營過程或階段，對(duì)應(yīng)其特點(diǎn)從交易對(duì)方或銀行、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)獲得信貸支持。供應(yīng)鏈融資的基本框架與內(nèi)容具體如下表所示：

供應(yīng)鏈融資不完全等同于傳統(tǒng)意義上的貿(mào)易融資。依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》第244條對(duì)“貿(mào)易融資”的詮釋，即在商品交易中銀行運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，是基于并對(duì)應(yīng)于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)予以資金融通?？梢哉f，貿(mào)易融資是基于并僅局限于商品交易本身；但銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保貸款授信后，對(duì)其前后鏈條環(huán)節(jié)并不十分了解，不能夠?qū)J款授信是否能夠及時(shí)收回從總體上加以把握，信貸也不能夠顯形地促進(jìn)上下游企業(yè)的互動(dòng)共贏。

而供應(yīng)鏈金融卻貫穿于整個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的網(wǎng)狀鏈條中，是基于商品交易的同時(shí)，又融合了從供應(yīng)商到制造商到銷售商到最終客戶集結(jié)群之間的相互支撐與體內(nèi)循環(huán)因素，從而更加有效地規(guī)避了信貸風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同理擴(kuò)展了銀行、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)的營銷客戶群。

2．項(xiàng)目鏈金融的概念與內(nèi)涵。所謂項(xiàng)目鏈金融也稱“1+N項(xiàng)目金融”，是以項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)單位為主體；以上游建材供應(yīng)商、建筑承包商、設(shè)備供應(yīng)商、配套工程承建商等應(yīng)收該項(xiàng)目建設(shè)開發(fā)單位的賬款為質(zhì)押，以項(xiàng)目（注：屬于經(jīng)營性的）再建工程或收益權(quán)（如經(jīng)營性跨海大橋收益權(quán)、經(jīng)營性區(qū)間公路等）以及項(xiàng)目存貨、器具、設(shè)備等設(shè)定抵質(zhì)押，或追加其他外在保證措施為條件；對(duì)項(xiàng)目集結(jié)群內(nèi)的單位分別予以貸款授信的一種全新的融資方式。

在項(xiàng)目鏈金融模式下，項(xiàng)目鏈中的主導(dǎo)企業(yè)通過項(xiàng)目鏈融資加強(qiáng)了以項(xiàng)目連接的各供應(yīng)商、承建商和配套性企業(yè)的緊密聯(lián)系，強(qiáng)化了項(xiàng)目的協(xié)作和統(tǒng)一關(guān)系；而非主導(dǎo)企業(yè)可借助主導(dǎo)企業(yè)的信用增級(jí)而獲得所必要的信貸支持，同時(shí)避免了對(duì)項(xiàng)目主導(dǎo)企業(yè)單一授信的風(fēng)險(xiǎn)；信貸資金布局呈多元化、多層化和使用最優(yōu)化結(jié)構(gòu)，最終實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目鏈整體社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的極大值。

從項(xiàng)目鏈的視角考慮其融資問題，銀行和擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)提供項(xiàng)目鏈融資服務(wù)；是以項(xiàng)目主導(dǎo)企業(yè)為龍頭，從建材、設(shè)備供應(yīng)到開發(fā)承建、配套完善直至竣工銷售，實(shí)行“封閉式”服務(wù)和資金支持。一是消除了以往信貸支持某一個(gè)環(huán)節(jié)，而不知道其他環(huán)節(jié)的狀況，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制存在著不確定因素。二是保證了該項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)不會(huì)出現(xiàn)某一個(gè)環(huán)節(jié)的資金鏈斷裂情況，有效地保證了物質(zhì)供應(yīng)、承建如期、配套完善、按期竣工、適時(shí)銷售各環(huán)節(jié)的順利實(shí)施，從而能夠避免項(xiàng)目經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。三是依據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃的總投資概算，項(xiàng)目主導(dǎo)企業(yè)和項(xiàng)目從屬（非主導(dǎo)）企業(yè)集群，可以很充裕地提供其項(xiàng)目總自有資金法定份額；缺口部分通過信貸支持，即完全布局于項(xiàng)目鏈中的各個(gè)承建、供貨與配套等單位；變單一授信為多元授信，化解了信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。四是圍繞項(xiàng)目的實(shí)施，由于各從屬企業(yè)集群的介入，能夠追加并有效地派生出項(xiàng)目以外的許多抵質(zhì)押、保證等擔(dān)保（或反擔(dān)保）措施；使項(xiàng)目整體的擔(dān)保措施數(shù)域空間倍數(shù)放大，有效地增加了第二還款來源的外源保證。而項(xiàng)目鏈金融的信貸設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制可以通過案例解析，具體如下圖所示并說明如下：

項(xiàng)目鏈的信貸設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）銀行授信：項(xiàng)目鏈內(nèi)銀行總體授信額度可控制在4 900萬元左右，可分別依據(jù)供應(yīng)額度和承建分包額等對(duì)應(yīng)授信項(xiàng)目鏈集群各家企業(yè)。（2）保證措施覆蓋：項(xiàng)目本身可累計(jì)設(shè)定凈抵押值6 000萬元左右，項(xiàng)目從屬企業(yè)外源的抵押、質(zhì)押、信用保證擔(dān)保（或作為反擔(dān)保）措施設(shè)定凈額度達(dá)到4 000萬元以上即可。（3）融資方式：應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保授信、簽發(fā)銀行承兌匯票擔(dān)保授信、股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保授信、項(xiàng)目抵押貸款授信、流動(dòng)資金擔(dān)保貸款授信、招投標(biāo)擔(dān)保授信以及其他授信方式等交替分項(xiàng)、分主體運(yùn)作，相對(duì)封閉實(shí)施并在總額內(nèi)加以有效控制。

二、 供應(yīng)鏈、項(xiàng)目鏈擔(dān)保授信形成的基礎(chǔ)

1．信息不對(duì)稱必然形成供應(yīng)鏈和項(xiàng)目鏈金融服務(wù)體系中的擔(dān)保需求。借貸市場中的信息不對(duì)稱在資金的供應(yīng)者和需求者之間表現(xiàn)為資金的需求者比資金的供應(yīng)者擁有更多信貸項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)信息，從而使資金的供應(yīng)者處于信息的劣勢地位；信息不對(duì)稱會(huì)帶來逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，由此帶來資金供應(yīng)者單方面的借貸風(fēng)險(xiǎn)。

首先，抵質(zhì)押雖然可以作為緩解信貸配給的內(nèi)生機(jī)制，但直接將抵質(zhì)押物和企業(yè)規(guī)模納入到信貸配給的內(nèi)生決策變量中，在信貸配給中被排除掉的主要是資產(chǎn)規(guī)模小于或等于銀行業(yè)所要求的臨界抵、質(zhì)押物價(jià)值量的中小、微型企業(yè)群。這樣擔(dān)保公司介入到供應(yīng)鏈金融或項(xiàng)目鏈金融服務(wù)體系中，就成為了必要和可能。

其次，關(guān)系型貸款授信可以局部緩解信息不對(duì)稱下的信貸配給，且關(guān)系型貸款授信的媒介體一般可以由屬地的擔(dān)保公司所承載。關(guān)系型貸款授信下銀行信貸的決策主要基于通過長期和多種渠道的接觸所累積的關(guān)于借款企業(yè)及企業(yè)主的相關(guān)信息而做出；這些信息積累既可以通過平時(shí)辦理企業(yè)的存款、結(jié)算和咨詢業(yè)務(wù)而附帶取得，也可以從企業(yè)的利益相關(guān)者以及企業(yè)所在的社區(qū)獲得。但由于銀行貸款授信的依據(jù)是難以量化和傳遞的“軟信息”，而各商業(yè)銀行在信貸管理中都具體地規(guī)定了財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)、抵質(zhì)押標(biāo)的物嚴(yán)格限定、行業(yè)授信分布等硬性條件，而且此類關(guān)系型貸款授信還要求信貸員具有良好的素質(zhì)和銀行嚴(yán)格有效的制約監(jiān)督機(jī)制，實(shí)證表明其作用并不十分明顯。而擔(dān)保公司的介入就為這一問題的有效解決提供了平臺(tái)，從目前的金融服務(wù)實(shí)踐來看，許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的供應(yīng)鏈、項(xiàng)目鏈擔(dān)保授信模式已經(jīng)成為了一種較常規(guī)的融資方式。

2．銀行信貸管理的剛性要求使擔(dān)保授信成為一種共性選擇。通過以上分析我們得知，利用供應(yīng)鏈、項(xiàng)目鏈融資，理論上中小、微型企業(yè)一般無須額外追加并尋求抵質(zhì)押物，銀行可接受交易中的動(dòng)產(chǎn)或項(xiàng)目本身作為保證措施。但在銀行業(yè)具體的信貸管理實(shí)施過程中已經(jīng)詳盡地設(shè)定了財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)、抵質(zhì)押標(biāo)的物的值域品種規(guī)范、行業(yè)授信分布等硬性條件，致使這種融資方式在針對(duì)中小、微型企業(yè)授信時(shí)就出現(xiàn)了制度設(shè)計(jì)上的瓶頸制約。同時(shí)，供應(yīng)鏈、項(xiàng)目鏈融資業(yè)務(wù)雖然是針對(duì)單筆交易的，但又是針對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈或項(xiàng)目鏈的；銀行直接從產(chǎn)業(yè)鏈或項(xiàng)目關(guān)聯(lián)鏈角度開展授信貸款，并將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈或項(xiàng)目鏈風(fēng)險(xiǎn)管理。這勢必會(huì)加大銀行的監(jiān)控環(huán)節(jié)和管理難度，是銀行自身所不情愿的。

所以，供應(yīng)鏈、項(xiàng)目鏈融資的理論內(nèi)涵實(shí)質(zhì)是為擔(dān)保公司的專業(yè)發(fā)揮提供了技術(shù)支撐。通過擔(dān)保公司提供擔(dān)保，結(jié)合供應(yīng)鏈、項(xiàng)目鏈金融的有效設(shè)計(jì)思路，使供應(yīng)鏈條或項(xiàng)目鏈條與擔(dān)保公司和銀行三者融為一體，徹底地形成了有效的供應(yīng)鏈和項(xiàng)目鏈金融服務(wù)體系，并把該項(xiàng)金融服務(wù)產(chǎn)品的應(yīng)用落實(shí)到實(shí)處，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供其外在助動(dòng)力。

三、供應(yīng)鏈、項(xiàng)目鏈金融與擔(dān)保授信應(yīng)用

1.供應(yīng)鏈金融與擔(dān)保授信業(yè)務(wù)。如上所述，供應(yīng)鏈涵蓋了從供應(yīng)商到制造商到銷售商到最終客戶集結(jié)群之間有關(guān)原材料、中間產(chǎn)品、最終產(chǎn)品或服務(wù)的形成和交付的一切相互業(yè)務(wù)活動(dòng)；而供應(yīng)鏈中的擔(dān)保授信行為可以貫穿于這個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的網(wǎng)狀鏈條中的各個(gè)環(huán)節(jié)或領(lǐng)域。

在供應(yīng)鏈的四個(gè)階段中，我們可以對(duì)應(yīng)派生出不同的擔(dān)保授信服務(wù)產(chǎn)品。具體分述如下：

第8篇：供應(yīng)鏈金融范文

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈管理金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理

Abstract:Asthenewresearchareainsupplychainmanagement,financialsupplychainfocusesthatcashflowshouldcorrespondwithinformationandlogistic.Duetothegoal,thispaperestablishestheguardingriskmechanisminfinancialsupplychain.ItishopedthatwhattheauthorpresentedinthispaperwillstimulatethedevelopmentofsupplychainmanagementinChina.

Keywords:SupplyChainManagement;FinancialSupplyChain;RiskManagement

為適應(yīng)現(xiàn)代市場競爭，帶來規(guī)模效益，供應(yīng)鏈這一企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作模式應(yīng)運(yùn)而生。它將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及終端用戶連成一個(gè)功能性網(wǎng)絡(luò)，通過對(duì)信息流、物流和資金流的控制與整合，供應(yīng)鏈上企業(yè)聯(lián)結(jié)成一個(gè)緊密的利益共同體，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品庫存和商業(yè)交易時(shí)間的最小化。實(shí)踐證明，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理是其增強(qiáng)競爭力的一個(gè)有效途徑。因而，對(duì)供應(yīng)鏈的構(gòu)成、運(yùn)作與協(xié)調(diào)等方面的研究和實(shí)踐得到了國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的廣泛關(guān)注。在已有的研究成果中，供應(yīng)鏈管理側(cè)重于對(duì)供應(yīng)鏈物流和信息流管理機(jī)制的設(shè)計(jì)和優(yōu)化，通過整合物流與信息流以降低運(yùn)作成本、提高效率，而較少將研究視角集中在伴隨物流、信息流的資金流之中。

強(qiáng)調(diào)資金流在物流、信息流中整合和協(xié)調(diào)的供應(yīng)鏈即金融供應(yīng)鏈。在供應(yīng)鏈的運(yùn)營過程中，資金流的循環(huán)與增值是由現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金，最終又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程。通過對(duì)資金流、物流與信息流的協(xié)調(diào)整合，可以保證供應(yīng)鏈運(yùn)營的順暢以及資金的增值。與單個(gè)企業(yè)資金流的管理相比，金融供應(yīng)鏈管理的范圍更寬，面臨的不確定性因素更加復(fù)雜，影響也更加深刻。因此，要實(shí)施金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)防范，應(yīng)將金融風(fēng)險(xiǎn)與供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合考慮。

一、對(duì)金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的界定

企業(yè)經(jīng)營中面臨的風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期收益的偏離程度，并且更強(qiáng)調(diào)引起經(jīng)濟(jì)損失的可能性。金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)則是指在供應(yīng)鏈運(yùn)營過程中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素而帶來的影響，使得資金流與物流的協(xié)調(diào)性下降，供應(yīng)鏈金融成本上升，資金供給不足而導(dǎo)致供應(yīng)鏈延滯或者中斷的風(fēng)險(xiǎn)。

按照金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的來源，可將其分為兩類：外生風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。

外生風(fēng)險(xiǎn)主要是外部經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈資金流與物流協(xié)調(diào)順暢的可能性。主要來源于市場利率、匯率變動(dòng)而導(dǎo)致的供應(yīng)鏈上企業(yè)融資成本上升；或者宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、法律修訂等因素導(dǎo)致產(chǎn)品需求中斷、供應(yīng)鏈增值難于實(shí)現(xiàn)，由此引起資金循環(huán)遲緩甚至中斷的風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)主要是供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的不完全協(xié)作或信息不對(duì)稱帶來的金融信用風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)以及信息風(fēng)險(xiǎn)，如由于企業(yè)的違約而導(dǎo)致銀行終止貸款，顧客信用等級(jí)評(píng)價(jià)失實(shí)而導(dǎo)致應(yīng)收賬款難以回籠，以及有關(guān)資金信息傳遞扭曲等問題。

對(duì)金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)有助于全面防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化對(duì)不可抗性較小的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制和對(duì)外生風(fēng)險(xiǎn)感應(yīng)的靈敏度，是金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的任務(wù)所在。為此，必須增強(qiáng)資金流與信息流、物流的協(xié)調(diào)性、提升供應(yīng)鏈的協(xié)作效應(yīng)。

二、金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的構(gòu)建

1、金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的構(gòu)建思路

如上所述，金融供應(yīng)鏈突出了資金流在供應(yīng)鏈中的“血液”功能，強(qiáng)調(diào)資金流與物流、信息流的協(xié)調(diào)。如何實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)，并在此基礎(chǔ)上提高供應(yīng)鏈在持續(xù)變化、不可預(yù)測的市場環(huán)境中的生存能力、增強(qiáng)靈活性，防止資金循環(huán)的遲緩或中斷，確保資金安全、實(shí)現(xiàn)保值增值是構(gòu)建金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的目標(biāo)。

所以，增強(qiáng)金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，必將以提高資金流與物流、信息流的協(xié)調(diào)性為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

在由原材料及中間產(chǎn)品的供應(yīng)商、掌握核心制造技術(shù)的產(chǎn)品制造商、分銷商、零售商以及第三方物流企業(yè)構(gòu)成的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中，倉儲(chǔ)、運(yùn)輸及配送等物流服務(wù)由第三方物流企業(yè)提供。此外，它還將在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中起到信息中樞等重要作用，而其他企業(yè)則集中精力做好生產(chǎn)、銷售等核心業(yè)務(wù)。

在原材料的供應(yīng)、產(chǎn)品的制造與銷售過程中，第三方物流企業(yè)能夠在提供倉儲(chǔ)、運(yùn)輸和配送服務(wù)的同時(shí)及時(shí)獲取原材料、產(chǎn)品的供需信息。即以聯(lián)結(jié)消費(fèi)者的零售商為起點(diǎn)，將有關(guān)產(chǎn)品需求的信息以及庫存信息及時(shí)反饋于制造企業(yè)和供應(yīng)商，以便制造企業(yè)適時(shí)調(diào)整生產(chǎn)以及對(duì)原材料、中間產(chǎn)品的需求。實(shí)時(shí)、可靠的產(chǎn)品需求及庫存信息，能夠有效較低貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)市場需求的變化。并且這種物流與信息流的集成交互狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)了物流與信息流的協(xié)調(diào)。在此基礎(chǔ)上，第三方物流企業(yè)為其他供應(yīng)鏈上企業(yè)提供融通倉服務(wù)，將金融業(yè)務(wù)與物流業(yè)務(wù)實(shí)施整合。例如，物流企業(yè)可以為供應(yīng)商、制造商和銷售商提供貿(mào)易，代辦銷售、采購合同的簽訂和收付款項(xiàng)的管理，并在此過程中對(duì)有關(guān)資金數(shù)據(jù)資料進(jìn)行系統(tǒng)分析，實(shí)施企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)，在分析財(cái)務(wù)狀況的基礎(chǔ)上識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，并分析風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)鏈造成的影響，及時(shí)反饋于其他鏈上企業(yè)；此外，根據(jù)對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)金融信用等級(jí)評(píng)價(jià)的狀況，建立供應(yīng)鏈綜合金融信用體系，為其他企業(yè)提供委托貸款、擔(dān)保等金融服務(wù)。這樣既可避免鏈上企業(yè)單獨(dú)建立金融信用體系的不必要重復(fù)和較高的金融物流成本，又能夠克服單個(gè)企業(yè)在與銀行的金融服務(wù)談判中只考慮自身利益，缺乏全局意識(shí)的弊端。這種物流服務(wù)與金融服務(wù)的集成式管理，以為供應(yīng)、制造、銷售架設(shè)的物流、信息流橋梁為紐帶，實(shí)現(xiàn)了物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào)，對(duì)降低供應(yīng)鏈運(yùn)營成本和金融信用風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)，并提高供應(yīng)鏈對(duì)外生風(fēng)險(xiǎn)的敏感度大有裨益。

2、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制亟待解決的問題

第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)能力的提高。在上述風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制中，第三方物流企業(yè)扮演著“物流服務(wù)商”、“金融服務(wù)商”、“信息提供者”等多重重要角色，這對(duì)于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)能力提出了相當(dāng)高的要求。這些業(yè)務(wù)的實(shí)施狀況也將直接決定供應(yīng)鏈運(yùn)營的成敗和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的奏效。

信息傳輸?shù)募皶r(shí)準(zhǔn)確性。信息流的傳輸覆蓋了供應(yīng)鏈運(yùn)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，在第三方物流企業(yè)這個(gè)信息中心匯集，經(jīng)過分析、加工與整理，再反饋給各鏈上企業(yè)。若包含了資金狀況的信息在傳遞過程中發(fā)生扭曲而帶來“牛鞭效應(yīng)”，不僅不能防范風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)形成更多損失。由此，信息傳輸?shù)募皶r(shí)準(zhǔn)確是風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制實(shí)施的前提。

收益的公平分配。供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)結(jié)成的利益共同體，但并不排斥個(gè)體利益的實(shí)現(xiàn)，否則就會(huì)出現(xiàn)因缺乏激勵(lì)而帶來個(gè)別企業(yè)的“敗德行為”，甚至供應(yīng)鏈的解體。鏈上企業(yè)公平分配收益，是實(shí)現(xiàn)共贏的最直觀表現(xiàn)，也是確保金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制順利實(shí)施的根本保障。通過談判確定收益分配原則并在運(yùn)營中合理調(diào)整收益分配方案是實(shí)現(xiàn)收益公平分配的有效途徑。

三、相關(guān)保障機(jī)制的建立

防范金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、形成供應(yīng)鏈上企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的共贏格局，鏈上企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持高度信任的狀態(tài)，這可以通過訂立契約，建立信息技術(shù)平臺(tái)等措施加以保障。

1、通過訂立各項(xiàng)契約保證信任

市場經(jīng)濟(jì)條件下，維系平等利益主體之間合作關(guān)系的基本形式就是契約，它將為供應(yīng)鏈運(yùn)營提供強(qiáng)制性的實(shí)施規(guī)則，保證各方提供完全信息。因此在供應(yīng)鏈組建之初，就應(yīng)本著平等互利的原則，通過協(xié)商、合作性談判等形式訂立各項(xiàng)契約。而在運(yùn)營過程中，供應(yīng)鏈上企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵照契約，保證信息的高度共享，提高協(xié)調(diào)性。為此，在核心企業(yè)選擇成員企業(yè)的過程中，應(yīng)將信用度的評(píng)價(jià)作為一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各擬加盟企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，將企業(yè)間原有的關(guān)聯(lián)交易外化為契約交易，盡量避免摩擦，提高供應(yīng)鏈的運(yùn)營效率。

2、建立信息技術(shù)平臺(tái)促進(jìn)信任

為保證信息傳輸?shù)募皶r(shí)準(zhǔn)確，實(shí)現(xiàn)信息共享，促進(jìn)成員間的信任，供應(yīng)鏈上企業(yè)可依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過ERP系統(tǒng)平臺(tái)，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)，以此保證物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào)性，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)與物流、信息流活動(dòng)的無縫隙整合。這要求供應(yīng)鏈企業(yè)加大對(duì)信息管理硬件的投入和相關(guān)專業(yè)人員的培訓(xùn)，以加速交易處理過程、降低信息風(fēng)險(xiǎn)和成本，實(shí)現(xiàn)信息傳遞及溝通方式質(zhì)的飛躍。

參考文獻(xiàn)

[1]陳祥鋒.金融供應(yīng)鏈與融通倉服務(wù)[J].物流技術(shù)與應(yīng)用，2006，3：93-95

第9篇：供應(yīng)鏈金融范文

關(guān)鍵詞：不確定環(huán)境 供應(yīng)鏈金融 實(shí)體交易

引言

受國際復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢和我國經(jīng)濟(jì)體制改革的影響，當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于動(dòng)態(tài)發(fā)展變革期，經(jīng)濟(jì)形勢錯(cuò)綜復(fù)雜，行業(yè)領(lǐng)域供應(yīng)鏈整體外部環(huán)境呈現(xiàn)不確定性，大多數(shù)企業(yè)的發(fā)展形勢也并不樂觀，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展隨著經(jīng)濟(jì)形勢的衰退也進(jìn)入了“冬眠期”，從行業(yè)供應(yīng)鏈角度的金融體系建設(shè)和供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策的研究就顯得尤為重要。

另一方面，隨著國家經(jīng)濟(jì)體制改革力度的不斷加大，許多企業(yè)也紛紛進(jìn)行了企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略規(guī)劃的調(diào)整改革，如國內(nèi)一些裝備制造企業(yè)為適應(yīng)市場需求的發(fā)展，從客戶滿意度方面出發(fā)改變傳統(tǒng)的以生產(chǎn)制造為主的運(yùn)營模式，逐漸實(shí)現(xiàn)了向工業(yè)服務(wù)商的戰(zhàn)略模式轉(zhuǎn)型。企業(yè)間的改革創(chuàng)新發(fā)展，必然導(dǎo)致行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)供應(yīng)鏈體系的變革動(dòng)蕩，造成各節(jié)點(diǎn)企業(yè)在供應(yīng)鏈體系中的角色和定位轉(zhuǎn)變。這樣不確定的環(huán)境在很大程度上改變了供應(yīng)鏈上整體資金流的運(yùn)作動(dòng)向，對(duì)供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)之間的交易決策制定造成嚴(yán)重的信息紊亂影響，制約了行業(yè)領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融體系的健全發(fā)展。

因此，在當(dāng)前不確定環(huán)境下，要保證和維護(hù)供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策的環(huán)境穩(wěn)定性，必須要從供應(yīng)鏈金融體系的建立入手，清除供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)間的思想障礙和風(fēng)險(xiǎn)因素，充分利用現(xiàn)代科技力量，建立健全信息共享機(jī)制和市場需求預(yù)測體系，維護(hù)供應(yīng)鏈實(shí)體交易活動(dòng)的整體穩(wěn)定性。

供應(yīng)鏈金融理論研究現(xiàn)狀梳理

對(duì)于供應(yīng)鏈金融的概念理解，學(xué)者較多的定位于融資模式方面。

（一）國外供應(yīng)鏈金融理論研究闡述

供應(yīng)鏈金融是近年來發(fā)展較熱的一類融資模式，國外學(xué)者對(duì)這方面的研究熱情也處于持續(xù)升溫的狀態(tài)，一大批相關(guān)學(xué)術(shù)研究成果不斷涌現(xiàn)。Michael Lamoureux（2008）等人認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是從企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境領(lǐng)域，對(duì)資金獲取和資本成本合理配置的機(jī)制。E Camerinelli（2009）充分分析了銀行等金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈融資管理過程中的角色和作用，并從價(jià)值鏈增值的角度深入研究了供應(yīng)鏈金融理論。HC Pfohl和 M Gomm（2009）對(duì)當(dāng)時(shí)的研究現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)梳理，發(fā)現(xiàn)并抓住資本成本這一研究“斷層”，提出了相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融概念框架和數(shù)學(xué)模型。ML Gomm（2010）針對(duì)供應(yīng)鏈金融問題提出了調(diào)查模型并得出供應(yīng)鏈金融理念不僅能夠提高供應(yīng)鏈銷售量和投資量，還能夠提高資本成本利率的結(jié)論。

（二）國內(nèi)供應(yīng)鏈金融理論研究闡述

閆俊宏（2007）等從中小型企業(yè)的角度出發(fā)，討論了基于供應(yīng)鏈金融的企業(yè)融資模式，并針對(duì)供應(yīng)鏈條資金流的流動(dòng)過程設(shè)計(jì)了三種相應(yīng)的融資模式，并做了相關(guān)的對(duì)比分析工作。馮瑤（2008）將供應(yīng)鏈所有節(jié)點(diǎn)企業(yè)、行業(yè)附屬及銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)綜合關(guān)聯(lián)分析，主要強(qiáng)調(diào)了模式創(chuàng)新對(duì)供應(yīng)鏈整體網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的影響。胡躍飛（2009）等對(duì)供應(yīng)鏈金融的概念界定做了深層次的研究分析，從財(cái)務(wù)的發(fā)展演變過程角度分析了相關(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)供應(yīng)鏈金融理論發(fā)展的影響。熊熊（2009）等運(yùn)用數(shù)學(xué)建模的科學(xué)理論思想，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的融資影響進(jìn)行定性分析，很大程度上提升了對(duì)這種融資模式產(chǎn)生積極影響的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。劉生華（2011）將供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)體系從“三個(gè)維度”進(jìn)行了深入分析探討，并針對(duì)三方面的信用風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

本文認(rèn)為供應(yīng)鏈金融就是在傳統(tǒng)融資渠道和方式的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種以基于供應(yīng)鏈系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的融資理論方法。隨著供應(yīng)鏈金融管理模式的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)因素也逐漸顯現(xiàn)出來，這主要是供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象造成的。風(fēng)險(xiǎn)因素長期積累之后，供應(yīng)鏈金融體系就會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，嚴(yán)重影響供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)之間交易決策的制定。

供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策過程產(chǎn)生的問題分析

在供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策研究領(lǐng)域，通過以上總結(jié)分析可以看出，成本控制一直是研究的相關(guān)熱點(diǎn)問題。本文對(duì)供應(yīng)鏈實(shí)體交易過程中影響成本控制的幾類因素進(jìn)行分類討論，并總結(jié)了供應(yīng)鏈實(shí)體交易理論發(fā)展和決策實(shí)施過程中的相關(guān)問題，具體如下：

（一）決策制定條件不充分

行業(yè)領(lǐng)域所處的宏觀環(huán)境產(chǎn)生的動(dòng)態(tài)因素對(duì)供應(yīng)鏈各實(shí)體企業(yè)之間的交易活動(dòng)影響較為嚴(yán)重，宏觀環(huán)境有內(nèi)外兩方面。其中外部環(huán)境的影響因素主要包括政府相關(guān)政策實(shí)施、經(jīng)濟(jì)形勢波動(dòng)以及行業(yè)領(lǐng)域相關(guān)突發(fā)擾動(dòng)事件的發(fā)生等；而企業(yè)內(nèi)部環(huán)境條件包括企業(yè)規(guī)模大小、產(chǎn)品性能高低、企業(yè)信譽(yù)程度以及品牌影響力等。供應(yīng)鏈各實(shí)體組織要想進(jìn)行相關(guān)交易活動(dòng)，首先要充分考慮企業(yè)內(nèi)部條件是否符合，進(jìn)而結(jié)合當(dāng)前外部環(huán)境現(xiàn)狀制定交易決策。而當(dāng)前供應(yīng)鏈管理過程中對(duì)于各實(shí)體交易者之間信息共享機(jī)制的建設(shè)并不全面，信息傳遞過程并不暢通，交易活動(dòng)雙方信息不對(duì)稱的情況時(shí)有發(fā)生，這都很大程度上改變著企業(yè)之間的交易活動(dòng)的進(jìn)行狀況和決策制定；另一方面，當(dāng)前外部環(huán)境中政策條件和經(jīng)濟(jì)條件都處于較不確定的狀態(tài)，各行業(yè)領(lǐng)域也頻繁發(fā)生各類隨機(jī)擾動(dòng)事件，嚴(yán)重?cái)_亂企業(yè)雙方交易決策的執(zhí)行力。

（二）機(jī)會(huì)主義思想盛行

機(jī)會(huì)主義的產(chǎn)生主要是人性自私的一面和交易雙方信息不透明導(dǎo)致的，在供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策實(shí)施過程中，參與交易的實(shí)體企業(yè)往往更多的從自身利益最大化角度出發(fā)，為增加自身利益故意扭曲信息實(shí)際信息，放大相關(guān)不真實(shí)信息影響，以擾易對(duì)方的決策判斷力，甚至損害其他實(shí)體企業(yè)利益。為防止和降低機(jī)會(huì)主義思想帶來的影響，供應(yīng)鏈實(shí)體交易過程往往會(huì)增加相應(yīng)的認(rèn)證、檢驗(yàn)等過程，這都在很大程度上增加了供應(yīng)鏈實(shí)體交易過程的復(fù)雜性和交易成本，降低了供應(yīng)鏈整體資金流的運(yùn)作效率。

（三）市場預(yù)測機(jī)制不健全

市場需求信息直接決定著企業(yè)和供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略規(guī)劃方向和生產(chǎn)計(jì)劃的制定實(shí)施，所以供應(yīng)鏈應(yīng)該建立健全市場信息的預(yù)測分析機(jī)構(gòu)，為供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)之間提供更多交易機(jī)會(huì)，建立更廣闊的交易平臺(tái)。但是當(dāng)前供應(yīng)鏈管理的側(cè)重點(diǎn)仍較多的集中于供應(yīng)鏈上游企業(yè)的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，對(duì)于供應(yīng)鏈下游企業(yè)快速響應(yīng)市場需求預(yù)測體系的建設(shè)方面關(guān)注較少。市場預(yù)測機(jī)制功能體系的不完善，會(huì)造成供應(yīng)鏈整體運(yùn)營信息的缺失，不能快速做出響應(yīng)市場需求，阻礙供應(yīng)鏈整體運(yùn)營發(fā)展的同時(shí)，也不能為各實(shí)體企業(yè)之間的交易決策提供數(shù)據(jù)參考依據(jù)。

供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策過程問題優(yōu)化措施

（一）供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策環(huán)境優(yōu)化措施

供應(yīng)鏈行業(yè)外部環(huán)境方面，針對(duì)外部擾動(dòng)因素的動(dòng)態(tài)隨機(jī)干擾影響，首先針對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)建立干擾因素分析收集組織機(jī)構(gòu)，調(diào)研深挖行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)外傳統(tǒng)干擾因素的產(chǎn)生原因和解決措施，并分類統(tǒng)計(jì)建立相應(yīng)的擾動(dòng)事件“數(shù)據(jù)池”，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生類似擾動(dòng)事件時(shí)，可迅速調(diào)動(dòng)相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)當(dāng)前擾動(dòng)事件進(jìn)行分析判斷，調(diào)用傳統(tǒng)的應(yīng)對(duì)解決方案；其次，將擾動(dòng)響應(yīng)機(jī)制推廣到供應(yīng)鏈各實(shí)體企業(yè)，全面建設(shè)擾動(dòng)事件響應(yīng)組織，充分利用各實(shí)體企業(yè)不同的企業(yè)文化理念，發(fā)揮企業(yè)間的創(chuàng)新能力，豐富健全供應(yīng)鏈擾動(dòng)事件響應(yīng)機(jī)制，為供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供良好的實(shí)體交易環(huán)境。

供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)內(nèi)部條件方面，以提高供應(yīng)鏈整體發(fā)展能力為目標(biāo)，加強(qiáng)實(shí)體企業(yè)間信息共享力度，促進(jìn)企業(yè)之間的全面合作和協(xié)同發(fā)展。另外，鼓勵(lì)供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)之間互幫互助，共同提高企業(yè)整體實(shí)力，為實(shí)體企業(yè)彼此提供強(qiáng)有力的合作伙伴，保證供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策的順利執(zhí)行。

（二）供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策思想優(yōu)化措施

機(jī)會(huì)主義思想的影響程度由供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的協(xié)同合作力度和合作頻率所決定，隨著供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷擴(kuò)張，行業(yè)領(lǐng)域各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的接觸密度和業(yè)務(wù)往來頻率會(huì)越來越高，實(shí)體企業(yè)之間的機(jī)會(huì)主義思想就會(huì)逐漸弱化，聯(lián)盟共贏的思想將快速發(fā)展。

因此，首先應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈整體企業(yè)灌輸供應(yīng)鏈金融理論思想，使得各節(jié)點(diǎn)企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈管理中聯(lián)盟共贏的重要性，并通過各節(jié)點(diǎn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層自上而下的對(duì)企業(yè)進(jìn)行聯(lián)盟思想的改革和共贏意識(shí)的提升，為實(shí)體企業(yè)之間的業(yè)務(wù)合作提供基本的思想保證；其次，通過大力推進(jìn)供應(yīng)鏈下游企業(yè)對(duì)于市場信息的快速響應(yīng)機(jī)制建設(shè)，以及不斷將客戶信息傳遞到供應(yīng)鏈上層，使得上游供應(yīng)商、制造商更多地接觸到來自市場的需求信息，并不斷加強(qiáng)彼此之間業(yè)務(wù)往來，提高交易活動(dòng)的發(fā)生率，通過實(shí)際業(yè)務(wù)交流來弱化機(jī)會(huì)主義思想，提高企業(yè)之間對(duì)于聯(lián)盟共贏思想的認(rèn)識(shí)；最后，建立供應(yīng)鏈聯(lián)盟共贏思想宣傳組織機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的思想宣傳和建設(shè)工作，同時(shí)嚴(yán)厲打擊供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的機(jī)會(huì)主義思想，通過教育和宣傳等方式使企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到在供應(yīng)鏈環(huán)境下機(jī)會(huì)主義思想的弊端，并從根本上杜絕機(jī)會(huì)主義思想的盛行，為供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策環(huán)境提供良好信譽(yù)保證。

（三）供應(yīng)鏈實(shí)體交易市場預(yù)測體系優(yōu)化措施

首先，要從供應(yīng)鏈整體上強(qiáng)化下游實(shí)體企業(yè)對(duì)于市場需求信息預(yù)測機(jī)制建立的重視程度，通過相應(yīng)培訓(xùn)和激勵(lì)措施，選拔優(yōu)秀的市場推廣專員，打造特定的市場需求信息調(diào)研搜集團(tuán)隊(duì)，并通過對(duì)調(diào)研信息的分類整理和統(tǒng)計(jì)分析，建立相應(yīng)的客戶需求信息數(shù)據(jù)庫，為供應(yīng)鏈金融體系的建立提供實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息支持；其次，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)科技力量，如條碼掃描、基于物聯(lián)網(wǎng)的RFID射頻掃描技術(shù)，將各種信息掃描收集終端充分運(yùn)用到市場信息搜集的工作中，快速準(zhǔn)確的搜集市場需求信息，為供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)間的交易提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)參考信息；最后，運(yùn)用相應(yīng)的數(shù)據(jù)分析軟件，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行聚類挖掘，充分提取其中所蘊(yùn)含的知識(shí)信息，了解客戶需求和潛在的需求方向，為企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃和營銷規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場定位；加大力度維護(hù)和提高供應(yīng)鏈信息化管理系統(tǒng)的集成性，將供應(yīng)鏈上下游各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息化系統(tǒng)充分銜接，建立專門的信息化管理團(tuán)隊(duì)維護(hù)各企業(yè)之間的信息化接口，保證信息傳遞的順暢。在此基礎(chǔ)上充分運(yùn)用各類信息傳遞系統(tǒng)，如EDI等信息傳遞技術(shù)等，將市場需求信息快速反映到上游制造商和供應(yīng)商，保證供應(yīng)鏈上下游信息管理的一致性，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)供應(yīng)鏈各網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的交易決策制定。

綜上所述，供應(yīng)鏈金融體系的整體建立和市場信息共享、預(yù)測體系的健全仍將是供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策優(yōu)化的主要途徑和目標(biāo)，供應(yīng)鏈所有節(jié)點(diǎn)企業(yè)應(yīng)該通過彼此的協(xié)同合作快速建立健全相應(yīng)的市場預(yù)測體系機(jī)構(gòu)，降低當(dāng)前不確定環(huán)境下的各類干擾因素的影響，提高供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策的運(yùn)維管理能力。

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