銀行理財精選(九篇)

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第1篇：銀行理財范文

根據(jù)研究機構(gòu)普益財富統(tǒng)計，從今年1月31日至2月5日的近一周時間內(nèi)，15家商業(yè)銀行僅發(fā)行了40款理財產(chǎn)品，平均每家銀行的發(fā)行數(shù)量還不到3款。銀行理財市場的牛年開局并沒有走牛，產(chǎn)品發(fā)行呈現(xiàn)低迷狀態(tài)。

春節(jié)過后，低于1年期存款利率的理財產(chǎn)品比比皆是。此外，包括工行在內(nèi)的部分中外資銀行還多次調(diào)低了滾動型產(chǎn)品的預(yù)期收益率。

一些短債型理財產(chǎn)品收益率已經(jīng)連續(xù)數(shù)月低于銀行存款利率。例如，2月2日浦發(fā)銀行發(fā)行的“匯理財”09年第1期產(chǎn)品預(yù)期年收益率只有1.45％，工行一款投資債券票據(jù)市場的14天理財產(chǎn)品，預(yù)期年收益率也只有2.3％。滾動型產(chǎn)品的預(yù)期收益率也被大幅調(diào)低。自3月3日起，工行已決定將“靈通快線”――固定期限超短期人民幣理財產(chǎn)品(4周滾動型)的預(yù)期最高年化收益率調(diào)整為1.9％；自3月10日起，將第二期“靈通快線”――固定期限超短期人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期最高年化收益率也調(diào)整為1.9％。而在此之前，這兩款靈通快線預(yù)期收益率均為2.4％。

產(chǎn)品投資期限縮短也成為牛年理財市場的一大特點，多家銀行的理財產(chǎn)品投資期限集中在1-3個月，6個月產(chǎn)品已經(jīng)算長期，1年以上理財產(chǎn)品基本絕跡。外匯理財產(chǎn)品收益縮水

2月受澳元大降息和國際市場持續(xù)低利率環(huán)境的影響，外匯理財產(chǎn)品收益大降。在又一輪全球性降息潮中，國內(nèi)商業(yè)銀行近期發(fā)行的外匯理財產(chǎn)品預(yù)期收益率大幅縮水。

招行2月5日發(fā)行了4款“安心回報”系列外匯理財產(chǎn)品，其中3個月期澳元產(chǎn)品收益率為2.80％，比1月19日同類產(chǎn)品收益率下降了20個基點；歐元3個月期產(chǎn)品收益率為1.50％，比1月8日同類產(chǎn)品下降了50個基點；港幣和美元6個月期產(chǎn)品收益率也均比前一期略有下降，6個月美元產(chǎn)品預(yù)期收益率1.2％。

同樣，中行2月5日發(fā)行的6款“聚匯寶”期限可變外匯理財產(chǎn)品中，3個月期美元產(chǎn)品收益率較前一期下降了30基點，僅為0.70％；6個月歐元、澳元、英鎊產(chǎn)品的預(yù)期收益率分別為1.40％、2.0％和1.50％。

光大銀行2月3日始發(fā)的“A計劃”1年期美元產(chǎn)品收益率僅為1.80％，其上一期產(chǎn)品收益率還有3.10％，縮水幅度超過4成。

春節(jié)前一周，3個月期美元產(chǎn)品平均預(yù)期年收益率首次降至1％以內(nèi)，僅為0.9％；6個月期港幣理財產(chǎn)品平均預(yù)期年收益率為0.9％，同樣首次低于1％。

國內(nèi)銀行發(fā)行的外匯理財產(chǎn)品主要投資于海外的債券和外幣存款，而國際外匯市場整體低利率的環(huán)境，使國內(nèi)發(fā)行的外匯理財產(chǎn)品收益大幅縮水。美元目前接近零利率令美元理財產(chǎn)品甚至很難設(shè)計，除此之外，澳元、歐元和英鎊兌人民幣的匯率都出現(xiàn)明顯下跌，這使國內(nèi)銀行的外匯理財產(chǎn)品同時又面臨較大的匯兌損失。

國內(nèi)銀行的外匯理財產(chǎn)品的數(shù)量在近半年內(nèi)急劇減少一半左右，很多銀行的外匯理財產(chǎn)品發(fā)行量都進(jìn)入了寒冰期。根據(jù)西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年1月，中外資銀行共發(fā)行外幣理財產(chǎn)品62款，其中，美元理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為33款，歐元理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為5款，澳幣理財產(chǎn)品12款，港幣理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為9款，英鎊理財產(chǎn)品2款，加元理財產(chǎn)品1款。

瑞銀財富管理中心的《2009年瑞銀環(huán)球展望》研究報告認(rèn)為，美元的復(fù)蘇將是短暫的。由于美元、美元債券是許多外匯理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)，在美元進(jìn)入零利息時代后，不少財富管理機構(gòu)也開始看淡美元理財產(chǎn)品。

目前，美元和港幣理財產(chǎn)品的年收益率與同期定存利率(采用中國銀行外幣存款利率)相比，優(yōu)勢已大大降低；但歐元和澳元理財產(chǎn)品年收益率相對于同期定存利率，仍然具有一定優(yōu)勢。

結(jié)構(gòu)產(chǎn)品“春意萌動”

今年1月以來，不僅荷蘭銀行、花旗、匯豐等外資行加大了結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的推出力度，交通銀行等中資銀行也邁出了發(fā)行腳步，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品或?qū)⒊蔀殂y行突破理財困局的切入點。

花旗銀行的“5年期掛鉤股票每日可自動提前終止澳元票據(jù)”是今年的首款QDII產(chǎn)品，掛鉤包括中國移動等3只在香港上市的重要電信股票。該產(chǎn)品是一款保本浮動型收益的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，投資期第一年可以獲得固定收益，在設(shè)計上比直投境外開發(fā)基金型產(chǎn)品更為穩(wěn)健。

荷蘭銀行1月下旬推出的“市場中立策略系列亞洲100指數(shù)掛鉤美元8年期產(chǎn)品”，雖然其收益與亞洲100指數(shù)掛鉤，但追求的是不受市場方向影響的絕對回報。該指數(shù)采用低買高賣策略，同時建立多頭和空頭頭寸，該產(chǎn)品每周動態(tài)調(diào)整表現(xiàn)資產(chǎn)(指數(shù))與保本資產(chǎn)(債券)的比重以實現(xiàn)本金保障，產(chǎn)品最終的表現(xiàn)與單一股票甚至指數(shù)沒有直接關(guān)系，投資時機和市場方向逆轉(zhuǎn)都不會對產(chǎn)品產(chǎn)生致命的沖擊。

第2篇：銀行理財范文

這位同學(xué),不要講話啦,咱們要上課啦。

同學(xué)們好,咱們的理財ABC課堂正式開課啦,歡迎大家的到來。鼓掌!

理財ABC課堂秉承質(zhì)樸的本色,為您帶來最簡單易懂的理財知識。

讓晦澀的深奧的所謂的專業(yè)見鬼去吧!咱們就直接撈點兒干的養(yǎng)分,咂吧咂吧滋味兒,再慢慢地消化掉。讓它真正成為咱自己身體里的一部分,為咱們的大好“錢”途鞠躬盡瘁。

好了,廢話不多說。本期課程,讓我們從銀行理財開始。

銀行理財,就是客戶根據(jù)自己資金所能保存的時間,通過委托,讓銀行方面管理投資,從而獲得比固定利息或短時間預(yù)期收益更加高的回報。說白了,就是你的錢給銀行,銀行幫你打理,雖然收點辛苦費啥的,但也會給你超出存款利率的收益。

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)按照管理運作方式的不同,分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。我們一般所說的“銀行理財產(chǎn)品”,其實是指其中的綜合理財服務(wù)。

根據(jù)本金與收益是否保證,一般將銀行理財產(chǎn)品分為保本固定收益產(chǎn)品、保本浮動收益產(chǎn)品與非保本浮動收益產(chǎn)品三類。如果按照投資方式與方向的不同,可以分為新股申購類產(chǎn)品、銀信合作品、QDII產(chǎn)品等。

暈了沒?其實很簡單。

銀行理財,就是你花錢雇銀行幫你理財。而銀行為了更好的為你服務(wù),就自己發(fā)明了一些賺錢的工具,也就是銀行理財產(chǎn)品。咱別管銀行用什么手段,通過銀行理財產(chǎn)品賺了錢,都得分給你一份?？墒?如果賠錢了,也得大家一起翻船。

所以,為了保證有的人翻船了也不急眼,就發(fā)明一種保本固定收益產(chǎn)品,也就是保證你怎么著都能賺這些錢。保本浮動收益產(chǎn)品,就是在固定收益產(chǎn)品的基礎(chǔ)上,如果收益好,可能也會多點兒,但多得不多。

可有的人不樂意啊,嫌賺得少、賺得慢,于是銀行就又發(fā)明了非保本浮動收益產(chǎn)品。這個風(fēng)險大一些,因為沒人給你兜底了,出啥事都得自己擔(dān)著,但是如果有收益,卻相對更高一些。

國內(nèi)玩夠了,銀行就又帶著大家去國外撈錢,于是就有了QDII產(chǎn)品。

當(dāng)然了,大家玩夠了,也賺足了,多多少少還得分銀行點紅,不能讓人白忙活一場,這就是為什么會有銀行收手續(xù)費一說。

第3篇：銀行理財范文

    首先您必須了解:目前市場上的保險理財主要是投資連結(jié)險,集中在變額壽險、萬能壽險和變額萬能壽險三個保險品種上。這三種產(chǎn)品一般將投保者所繳納的保費分到兩個賬戶中:保單責(zé)任準(zhǔn)備金賬戶和投資賬戶,前者主要負(fù)責(zé)實現(xiàn)保單的保障功能,后者用來投資,實現(xiàn)保單收益。

    銀行理財和保險理財主要有以下幾方面的區(qū)別:

    銀行理財產(chǎn)品不帶有保障功能,而保險理財則有死亡保險的保障功能。

    變額壽險的繳費是固定的,在該保單的死亡給付中,一部分是保單約定的、由準(zhǔn)備金賬戶承擔(dān)的固定最低死亡給付額,一部分是其投資賬戶的投資收益額。視每一年資金收益的情況,保單現(xiàn)金價值會相應(yīng)地變化,因此死亡保險金給付額,即保障程度是不斷調(diào)整變化的。

    萬能壽險的繳費比較靈活,您在繳納首期保費后可選擇在任何時候繳納任何數(shù)量的保費,只要保單的現(xiàn)金價值足以支付保單的相關(guān)費用,有時甚至可以不繳納保費。此外,您還可以根據(jù)自身需要設(shè)定死亡保障金額,即自行分配保費在準(zhǔn)備金賬戶和投資賬戶中的比例。因此,死亡保險給付通常分為兩種方式:A、死亡保險金固定不變,等于保單保險金額;B、死亡保險金可以因繳費情況不斷變化,等于保單的保險金額+保單現(xiàn)金價值。

    變額萬能壽險的死亡保險金給付情況與萬能壽險大體相同。但需要注意,萬能壽險投資賬戶的投資組合由保險公司決定,它要對保戶承諾一個最低收益;而變額萬能壽險的投資組合由投保人自己決定,他必須承擔(dān)所有的投資風(fēng)險,一旦投資失敗,他又沒能及時為準(zhǔn)備金賬戶繳費,保單的現(xiàn)金價值就會減少為零,保單將會失效,保障功能徹底喪失。

    資金收益情況不同。銀行理財產(chǎn)品采取的主要是單利,即一定期限、一定數(shù)額的存款會有一個相對固定的收益空間。不論是固定收益還是采取浮動利息,在理財期限內(nèi),銀行理財產(chǎn)品都采取單利。

    保險理財產(chǎn)品則不同,大都采取復(fù)利計算。即在保險期內(nèi),投資賬戶中的現(xiàn)金價值以年為單位,進(jìn)行利滾利。

    在保險理財產(chǎn)品中,變額壽險可以不分紅,也可以分紅(目前國內(nèi)大多屬分紅型的),若分紅,會承諾一個收益低限,分紅資金或用來增加保單的現(xiàn)金價值,或直接用來減額繳清保費;萬能壽險也會承諾一個資金收益低限,通常為年收益4%或5%;而變額萬能壽險則不會承諾,資金盈虧完全由投保人承擔(dān)。您在選擇變額萬能壽險時要注意,某些人所出示的“資金收益表”只是保險公司以前的盈利情況,并不代表今后的“一定的”收益。

    支取的靈活程度不同。銀行理財產(chǎn)品都有固定的期限,如果儲戶因急用需要靈活支取,會有利息損失。

    保險理財?shù)馁Y金支取情況分幾種:

    一是可以靈活支取,如在合同有效期內(nèi),投保人可以要求部分領(lǐng)取投資賬戶的現(xiàn)金價值,但合同項下的保險金額也同時按照比例相應(yīng)地減少,會影響保障程度。如果全部支取,要扣除準(zhǔn)備金賬戶的費用損耗(因為你已經(jīng)享受了一段時間的死亡保障),因此只返還保單現(xiàn)金價值,會造成較大損失?，F(xiàn)實中,很多保險公司的萬能壽險產(chǎn)品為了滿足保戶的理財需求,在賬戶管理上講求“保障少、投資多”的策略,如你繳納10萬元的保費,其中只拿出2000元用作責(zé)任準(zhǔn)備金即可,其余9.8萬用來理財,并且可以靈活支取。

第4篇：銀行理財范文

從2006年開始，深圳發(fā)展銀行就在探索銀行理財業(yè)務(wù)新的發(fā)展方向，醞釀向零售銀行轉(zhuǎn)型。作為轉(zhuǎn)型的第一步，深發(fā)展在住房按揭貸款市場上動作頻繁，“雙周供”、“氣球貸”等創(chuàng)新型房貸產(chǎn)品的問世，為國內(nèi)的房貸客戶提供了更多新選擇。按照深發(fā)展的規(guī)劃藍(lán)圖，全面拓展個人財富管理業(yè)務(wù)是該行的下一個目標(biāo)。

房貸也要有理財概念

《理財周刊》：從去年開始，深發(fā)展一直致力于個人銀行業(yè)務(wù)的拓展。比如在房貸市場上動作頻繁，連續(xù)推出了不少富有創(chuàng)新意義的房貸業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。這是不是打算把個人貸款業(yè)務(wù)作為向零售銀行轉(zhuǎn)型的突破口?

周海良：是的，按照深發(fā)展的發(fā)展規(guī)劃，我們未來發(fā)展的目標(biāo)是全面向零售銀行轉(zhuǎn)型，而個貸業(yè)務(wù)是我們轉(zhuǎn)型過程中的第一個目標(biāo)。從2006年開始，我們在全國范圍內(nèi)推出了像“雙周供”、“存抵貸”、“氣球貸”等新型的房貸產(chǎn)品，目的就在于提高我們個貸產(chǎn)品的吸引力，拓展客戶領(lǐng)域。

在我們的房貸創(chuàng)新過程中，有這樣一個宗旨，就是房貸也要有理財概念，我們產(chǎn)品的設(shè)計、開發(fā)都是圍繞著這樣一個宗旨進(jìn)行的。以前在銀行的個人業(yè)務(wù)中，“個貸”和“理財”是兩個完全不同的產(chǎn)品，事實上我們覺得房貸和理財不是截然分開的，因為房貸中也有理財?shù)母拍钤诶锩?。比如說，近兩年貸款利率不斷上調(diào)，辦了貸款的老百姓利息負(fù)擔(dān)越來越重，如何節(jié)省貸款利息成為“負(fù)翁”們唯一的訴求。對于房貸業(yè)務(wù)來說，同樣一筆貸款，到底選擇哪家銀行的哪一種房貸產(chǎn)品才能夠做到利息最省?就像你拿著10萬元去尋求哪家金融機構(gòu)的哪一只理財產(chǎn)品賺的收益最多一樣，房貸省息其本身就是一個理財?shù)母拍睢?/p>

可以看到，深發(fā)展的房貸產(chǎn)品一直以來都貫穿著從客戶需求出發(fā)、為客戶減少利息支出的理念。像去年2月份我們推出的“雙周供”，就為客戶提供了改變還款習(xí)慣的可能。這樣，通過加快還款頻率，客戶們可以提前完成房貸的還款。今年我們又推出了“氣球貸”，貸款享受5年期的利率，每個月卻可以按照30年期來計算月供，在不增加還款壓力的情況下得到了較低的貸款利率，實現(xiàn)了月供少、利率低，輕輕松松省利息的愿望。

《理財周刊》：作為房貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，需要銀行系統(tǒng)的大量人力、物力的投入，深發(fā)展如何實現(xiàn)在較短的時間內(nèi)密集推出眾多房貸新品的?

周海良：房貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新首先離不開人才。深發(fā)展非常重視優(yōu)秀人才的引進(jìn)，包括從美國以及我國香港、臺灣地區(qū)回來的高級管理人才，還有在國外和本土從事金融工作多年的高素質(zhì)人才的加盟，他們都是我們業(yè)務(wù)發(fā)展的中堅力量。

此外，深發(fā)展一向很重視市場的研究和分析?？梢哉f，對市場的準(zhǔn)確把脈是我們產(chǎn)品取得成功的關(guān)鍵。在房貸市場中，老百姓最主要的訴求是如何節(jié)省利息，我們就從可以節(jié)省利息的途徑――貸款金額、貸款期限和貸款利率人手。明確的市場需求，結(jié)合優(yōu)秀人才的引進(jìn)帶來了國外先進(jìn)的產(chǎn)品開發(fā)和管理經(jīng)驗，為我們產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新理念打下了堅實的基礎(chǔ)。在新產(chǎn)品開發(fā)的過程中，我們引入了國際上先進(jìn)的新產(chǎn)品推出流程(NPI)，同時采用結(jié)構(gòu)性的方法組織行內(nèi)包括營銷、計財、風(fēng)險、法律、客服、分支行等多個部門協(xié)同運作，并采用項目管理的方法確保新產(chǎn)品按計劃推出。像“雙周供”、“氣球貸”就是在這樣的條件下誕生的。

《理財周刊》：能不能透露一下未來一段時間內(nèi)，深發(fā)展在個貸領(lǐng)域還將有什么創(chuàng)新之作?

周海良：今年，我們將繼續(xù)關(guān)注房貸客戶的理財需求，在細(xì)分客戶市場上，通過網(wǎng)絡(luò)渠道、中介渠道、運營模式的創(chuàng)新，利用特色化營銷渠道和方式撬動市場。在產(chǎn)品方面，我們繼續(xù)本著實實在在地為老百姓省息的宗旨，在利率、渠道、產(chǎn)品整合和還款方式上作出創(chuàng)新之舉，并在市場上逐步樹立起深發(fā)房貸的品牌，請大家拭目以待。

重點發(fā)展個人財富管理

《理財周刊》：在零售銀行業(yè)務(wù)中，除了個貸，個人財富管理所占據(jù)到的位置也越來越重要。深發(fā)展對于個人財富管理這項業(yè)務(wù)，有哪些戰(zhàn)略性的規(guī)劃?

周海良：目前中國只有不到10％的理財需求能夠被滿足，市場前景非常廣闊，個人財富管理也是目前各家銀行個人業(yè)務(wù)的“主戰(zhàn)場”。對于我們深發(fā)展來說，個人財富管理將是我們2007年的一個突破點。

一直以來，我們非常關(guān)注客戶財富管理需求和期望，針對這一市場，我們零售部已經(jīng)對產(chǎn)品、人員和系統(tǒng)進(jìn)行了全面整合。

在產(chǎn)品方面，我們?yōu)榭蛻籼峁┝硕鄻踊倪x擇，包括基金、保險、股票、各項存款等，涵蓋各主要投資領(lǐng)域，滿足不同風(fēng)險偏好的客戶的投資需求。比如我們的“聚匯寶”系列外幣理財產(chǎn)品和“聚財寶”系列人民幣理財產(chǎn)品，自推出以來一直受到廣大投資者和專家的認(rèn)可。另外，我們一直非常注重產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，致力于為客戶提供更多元化的選擇。近期推出的“金抵利”個人黃金理財賬戶，將傳統(tǒng)的定期存款與黃金理財相結(jié)合――客戶定期存款的利息以實物黃金方式支付，到期返還本金，既滿足了客戶理財保本的需求，同時還提供了黃金投資的機會，屬于市場首創(chuàng)。增值服務(wù)也是我們推行個人財富管理的一項重要內(nèi)容。2006年，我們推出了VIP醫(yī)療健康服務(wù)，為客戶就醫(yī)提供了多項便捷、免費的服務(wù)；今年，我們還將陸續(xù)推出投資、稅務(wù)專業(yè)服務(wù)和商旅便利服務(wù)，力求全方位地滿足客戶的需求，充分體現(xiàn)深發(fā)展對客戶的悉心關(guān)懷和貼心服務(wù)。

人員方面，深發(fā)展非常重視優(yōu)質(zhì)客戶的個人財富管理，并專門從花旗、東亞等知名外資銀行引進(jìn)國際高級人才。我們也非常重視理財經(jīng)理的招募和培訓(xùn)，并將其列為2007年最重要的工作之一。

系統(tǒng)方面，加強客戶管理系統(tǒng)的功能，讓理財經(jīng)理運用人性化銷售服務(wù)，確實提供優(yōu)質(zhì)且貼心的專業(yè)理財服務(wù)。

《理財周刊》：那么今年深發(fā)展在這一領(lǐng)域還將有哪些新動作?

第5篇：銀行理財范文

首先，在對理財產(chǎn)品推廣時，商業(yè)銀行應(yīng)提供給客戶相關(guān)的理財知識，讓其樹立正確的理財觀念，提高風(fēng)險防范能力；其次，采用咨詢驅(qū)動模式，根據(jù)公眾投資理財?shù)年P(guān)注重點，完善理財業(yè)務(wù)的咨詢流程，既讓中高端客戶成為忠誠客戶，也利于發(fā)掘更多的潛在客戶；再次，商業(yè)銀行需將當(dāng)前以產(chǎn)品為中心的模式轉(zhuǎn)型為以客戶為中心，理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)推廣可與其他業(yè)務(wù)部門相合作，通過交叉銷售、綜合經(jīng)營的方式為客戶及其企業(yè)提供全面的金融服務(wù);最后，理財業(yè)務(wù)的咨詢流程全面涵蓋客戶的資產(chǎn)和負(fù)債，量身為客戶配置產(chǎn)品和服務(wù)，關(guān)注客戶個性需求，產(chǎn)生定制化方案，創(chuàng)造良好的客戶體驗。

(二)發(fā)揮“網(wǎng)銀”對理財產(chǎn)品營銷的強大功能

“網(wǎng)銀”不僅是大眾獲得理財信息的重要途徑，更是理財產(chǎn)品的重要銷售渠道，它對于銀行業(yè)利潤增長起到重要的作用。在節(jié)省成本、促進(jìn)業(yè)務(wù)辦理的同時，還能并舉交叉銷售和增值銷售，以此推動整個銀行業(yè)的業(yè)績提升。在歐美等發(fā)達(dá)國家，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)已占有總體業(yè)績50%的份額，而我國網(wǎng)銀業(yè)務(wù)量還未達(dá)到銀行業(yè)務(wù)總量的10%，可以說是具有廣闊發(fā)展前景的。通過網(wǎng)銀營銷，有助于實現(xiàn)網(wǎng)銀客戶向銀行理財業(yè)務(wù)客戶的轉(zhuǎn)化。隨著國家規(guī)范網(wǎng)上行為的法律法規(guī)的出臺，網(wǎng)銀將與線下銀行網(wǎng)點相互依托、相互補充，成為國內(nèi)商業(yè)銀行提升精準(zhǔn)營銷效率、提高銷售業(yè)績的推手。

(三)進(jìn)行理財產(chǎn)品的人才隊伍建設(shè)

1、設(shè)置合理的薪酬管理體系在設(shè)置薪酬結(jié)構(gòu)時，以公平性原則為指導(dǎo)，激勵員工的工作積極性；設(shè)計合理的薪酬獎懲制度，根據(jù)薪酬構(gòu)成比例確定獎懲預(yù)算額度約為基本薪酬預(yù)算總額的10-12%，排除年度營業(yè)與員工前一年考核的浮動系數(shù)的條件下，員工的福利總計相當(dāng)于當(dāng)年的福利預(yù)算。2、績效考核的對策首先，兩級績效合同是業(yè)績管理的主要手段，讓高層管理者把主要注意力放在對公司價值最關(guān)鍵的經(jīng)營決策上，以合同方式體現(xiàn)達(dá)成業(yè)績承諾的嚴(yán)肅性。其次，采取靈活多樣的考核方式，支行高層不定期進(jìn)行業(yè)績檢查，對管理層的業(yè)績完成情況進(jìn)行分析，當(dāng)實際業(yè)績超過合同業(yè)績時，下一年度的目標(biāo)業(yè)績就可以做適當(dāng)?shù)奶嵘?當(dāng)實際業(yè)績明顯低于合同業(yè)績時，負(fù)責(zé)人有必要向上級分析原因并遞交改善業(yè)績的具體行動方案。再次，在溝通平臺的建設(shè)上，商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工公開考核結(jié)果，提高績效考核體系的透明度，對考核中出現(xiàn)的問題，考核主管部門應(yīng)主動與基層人員進(jìn)行溝通，獲得員工的更大認(rèn)可度。3、員工培訓(xùn)對策商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)識到員工的成長是企業(yè)發(fā)展的根本，員工理財產(chǎn)品的培訓(xùn)是取得人員素質(zhì)持續(xù)優(yōu)勢的保持途徑之一，提供充足的培訓(xùn)資金、時間壯大自己的理財隊伍。在對員工進(jìn)行培訓(xùn)的時候，要有較強的針對性，根據(jù)崗位、級別、性別、性格、專業(yè)水平設(shè)置不同的培訓(xùn)內(nèi)容。建立健全個人理財業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定管理制度，強化理財業(yè)務(wù)團隊的綜合金融理論、財務(wù)分析知識、市場分析能力和投資技巧、職業(yè)道德的全面復(fù)合。

(四)規(guī)范理財產(chǎn)品的創(chuàng)新流程

第6篇：銀行理財范文

“你知不知道?銀行力推的非保本浮動型收益產(chǎn)品，收益部分居然只能向下浮動，超額收益的部分全歸銀行所有?！币晃煌顿Y者近日在銀行購買了一款非保本浮動收益類理財產(chǎn)品，但細(xì)讀產(chǎn)品說明書后發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品不但不保本，而且產(chǎn)品實際收益如果高于預(yù)期收益，超過部分還將作為銀行投資管理費用，不歸投資者所有。

根據(jù)該投資者提供的線索，記者找到了這款名為“北京農(nóng)村商業(yè)銀行金鳳凰理財貨幣市場型2010年三期”的理財產(chǎn)品說明書。說明書顯示，該款理財產(chǎn)品是一款非保本浮動收益型產(chǎn)品，投資范圍包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債券、短期融資券等投資品種，期限為40天，起購金額不低于人民幣10萬元。有關(guān)產(chǎn)品收益，說明書表示：“如果理財資金所投資債券按時支付本金和利息，并且理財年化總收益率高于或等于2.55％，在扣除我行銷售管理費率0.296及相關(guān)的交易費用外，則客戶可獲得預(yù)期最高年化收益率2.2596”。

不僅如此，產(chǎn)品說明書中還赫然寫著：若理財年化總收益率超過2.55％，其超過部分將作為銀行投資管理費用，于到期日從理財收益中一次性提取。

“我花10萬元買了這款理財產(chǎn)品，先得交給銀行0.296的銷售管理費，這就得要200元，另外還有交易費用。說明書上，白紙黑字寫的是非保本浮動收益型產(chǎn)品，為什么多余的收益要給銀行，虧的錢就得我自己承擔(dān)?”對此，上述投資者提出質(zhì)疑。

無獨有偶。記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，工商銀行發(fā)行的“中國工商銀行高凈值客戶專屬信托投資型人民幣理財產(chǎn)品

(60天)”和“中國工商銀行‘工銀財富’專屬信托投資型人民幣理財產(chǎn)品(30天)°兩款產(chǎn)品中，也無一例外地標(biāo)注出

“超額收益部分歸銀行”。該行某客戶經(jīng)理對記者透露，該行的非保本浮動收益理財產(chǎn)品的超額收益一直都是歸銀行所有的。面對記者提出“單向浮動”的質(zhì)疑，該人士并未正面回答，而是以

“銀行規(guī)定”搪塞過去。不過凡事都有例外，這位客戶經(jīng)理表示，只有3D0萬元以上的私人銀行客戶，超額收益部分才能歸客戶所有。

在目前的銀行理財產(chǎn)品市場中，非保本浮動收益類產(chǎn)品數(shù)量早已占據(jù)“半壁江山”。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，今年二季度銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，保本保證收益產(chǎn)品數(shù)量占比27.5％，保本浮動收益數(shù)量占比16.3％，非保本浮動收益數(shù)量占比高達(dá)56.296。

第7篇：銀行理財范文

多項新舉措監(jiān)管代銷業(yè)務(wù)

去年以來，銀行代銷理財產(chǎn)品的糾紛不斷，違規(guī)代銷的行為給投資者帶來了巨大的損失。針對銀行代銷業(yè)務(wù)的監(jiān)管也不斷升級，繼年初銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行對代銷產(chǎn)品進(jìn)行排查后，近期上海銀監(jiān)局了《關(guān)于加強商業(yè)銀行代銷業(yè)務(wù)管理的通知》，對于銀行代銷產(chǎn)品的管理提出了更細(xì)化、更具體的要求，推出了如銷售過程錄音錄像監(jiān)控、產(chǎn)品設(shè)猶豫期等新舉措，這一通知將從今年6月1日起在上海正式推行。

代銷產(chǎn)品分區(qū)銷售

所謂代銷業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用本行渠道，向個人客戶銷售或推介非本行發(fā)行的有投資風(fēng)險的產(chǎn)品。由于銀行擁有龐大的網(wǎng)點咨詢，是投資者購買理財產(chǎn)品的主要場所。在自有產(chǎn)品外，銀行也大多設(shè)有多類理財產(chǎn)品的代銷，如基金、保險、信托、券商理財產(chǎn)品、貴金屬等等。然而，有一些投資者難以區(qū)分“代銷”與“自有”產(chǎn)品的界限，尤其是基于對銀行的天然信任，抱著“出了問題找銀行”的心態(tài)，在投資中產(chǎn)生了盲目性。

此次上海銀監(jiān)局首次提出了對代銷產(chǎn)品進(jìn)行分區(qū)銷售，代銷產(chǎn)品的柜臺將區(qū)別于存款柜臺單獨設(shè)置，投資者購買代銷產(chǎn)品必須在代銷區(qū)域內(nèi)完成。

而且，對于投資風(fēng)險較高的代銷產(chǎn)品，上海銀監(jiān)局要求銀行必須設(shè)置銷售專區(qū)，銷售區(qū)有明顯標(biāo)識并作額外風(fēng)險提示。

銷售過程錄音錄像監(jiān)控

以往，代銷產(chǎn)品的銷售中，確認(rèn)以銷售合同的簽訂為主，投資者在銷售合同上簽字表明已經(jīng)對產(chǎn)品做出了解，并能夠承擔(dān)產(chǎn)品的風(fēng)險。然而在多次的銀行代銷產(chǎn)品糾紛中也發(fā)現(xiàn)，很多投資者往往并沒有對合同進(jìn)行仔細(xì)的閱讀，也沒有真正理解產(chǎn)品的風(fēng)險，而糾紛也較多地集中在銷售人員可能存在的誤導(dǎo)銷售中。因此，上海銀監(jiān)局要求在銷售過程中增加錄音錄像監(jiān)控，

具體的要求是，銀行所有的銷售柜臺都要配備錄音系統(tǒng)，記錄銷售人員對產(chǎn)品關(guān)鍵交易信息及風(fēng)險的提示，以及客戶對上述提示確認(rèn)的過程。其中，高風(fēng)險產(chǎn)品的銷售錄音應(yīng)保留到產(chǎn)品到期兌付完畢。這一要求將從2013年6月1日正式執(zhí)行，銀行在此之前完成銷售柜臺配備錄音系統(tǒng)，同時，在2014年1月1日前實現(xiàn)所有銷售柜臺錄音錄像同步監(jiān)控。

高風(fēng)險產(chǎn)品設(shè)“猶豫期”

“猶豫期”的概念最多見于保險產(chǎn)品，投保人在投保產(chǎn)品后擁有一定的“猶豫期”，通常為10天左右，在“猶豫期”內(nèi)投保人希望退保、解除保險合同，保險公司必須無條件執(zhí)行，并不得收取任何費用。

2009年，東亞銀行就曾在理財產(chǎn)品銷售中推出“猶豫期”制度，在投資者認(rèn)購產(chǎn)品的1～3天之內(nèi)，可無成本撤銷認(rèn)購。在這段期間內(nèi)，客戶全部投資金額按活期存款利率計息。但“猶豫期”的設(shè)置在商業(yè)銀行的銷售中并沒有得到廣泛性推廣。

上海銀監(jiān)局下發(fā)的《通知》明確銀行要對有推介期、推廣期等募集期且非交易型的高風(fēng)險產(chǎn)品設(shè)置“猶豫期”，“猶豫期”內(nèi)客戶可繼續(xù)考慮是否適合作出投資，允許客戶根據(jù)約定解除相關(guān)合同。據(jù)介紹，“高風(fēng)險”產(chǎn)品的風(fēng)險程度為《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定的銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險評級4級（含）以上。

嚴(yán)禁“湊份子”投資

“將合適的產(chǎn)品賣給合適的人”是理財產(chǎn)品銷售中的一項基本原則，因此對于不同風(fēng)險的理財產(chǎn)品，在《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中做出了產(chǎn)品風(fēng)險與銷售起點金額相匹配的規(guī)定，對于風(fēng)險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點不得低于10萬元，五級產(chǎn)品，單一客戶銷售起點不得低于20萬元。

在代銷的理財產(chǎn)品中，盡管一些產(chǎn)品如信托、私募基金等本身設(shè)置了較高的銷售起點額，以保證客戶的資產(chǎn)能力與產(chǎn)品風(fēng)險相匹配。然而在實際銷售中，不少投資者采用“湊份子”的方式，集合投資、共同購買以跨越這一門檻，銷售人員為了達(dá)到銷售目的，甚至鼓勵“湊份子”的方式。

《通知》別“嚴(yán)禁多人共同出資但僅以單人名義購買的行為”，銀行要在銷售前主動告知，并以醒目的方式提示客戶確認(rèn)購買資金來源為自有資金。不過客觀來說，銀行對于“湊份子”投資仍然缺乏有效的控制手段，但是提醒投資者的是，“湊份子”投資的方式一旦出現(xiàn)問題，非待持投資者的利益很難得到保護(hù)，切不可因小失大。

重點提示第三方理財機構(gòu)合作風(fēng)險

第8篇：銀行理財范文

摘要:在當(dāng)前的金融危機中,商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)中出現(xiàn)了越來越多的法律糾紛,急需對當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任風(fēng)險進(jìn)行明確劃分和適當(dāng)分配。從法學(xué)的角度來看,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可以分為四類,其中最重要的是非保本浮動收益理財產(chǎn)品,該產(chǎn)品的各方當(dāng)事人之間是一種信托法律關(guān)系。對理財產(chǎn)品應(yīng)實行“監(jiān)管分業(yè),產(chǎn)品混業(yè)”的管理制度,理財產(chǎn)品的品種不宜過多,應(yīng)推出標(biāo)準(zhǔn)化的理財產(chǎn)品。銀行在理財合同中設(shè)定的終止區(qū)間,侵害了投資者的合法權(quán)益,應(yīng)認(rèn)定是無效的。在理財產(chǎn)品的質(zhì)押問題上,應(yīng)通過行政法規(guī)來彌補《物權(quán)法》的不足。在理財產(chǎn)品的訴訟中,只有在銀行有過失的情況下,才對理財產(chǎn)品的虧損承擔(dān)賠償責(zé)任。我國應(yīng)修改《商業(yè)銀行法》,將理財業(yè)務(wù)納入該法的調(diào)整范圍。

關(guān)鍵詞:理財產(chǎn)品;信托;質(zhì)押;終止期間;訴訟

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品,是指商業(yè)銀行針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。銀行接受投資人的授權(quán)來管理資金,投資收益與風(fēng)險由銀行與投資人按照約定方式享有或承擔(dān)。

近年來,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展速度非?？臁?jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計,2006年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品只有1100多種,到2007年達(dá)到了3052種,2008年則達(dá)到了4400多種。(注:2008銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險管理論壇實錄.(2008-11-20)[2009-01-25]./2008/11/2018302827224.shtml.)然而,在理財產(chǎn)品迅猛發(fā)展的同時,對理財業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)法律關(guān)系的研究卻很少。在當(dāng)前的金融危機的背景下,很多理財產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損,引起了銀行與投資者之間的糾紛,因此急需對當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任風(fēng)險進(jìn)行明確劃分和適當(dāng)分配。本文在對銀行理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)法律關(guān)系進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,對當(dāng)前理財產(chǎn)品中出現(xiàn)的若干法律問題進(jìn)行探討。

一、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的分類

我國商業(yè)銀行現(xiàn)在推出了4400種理財產(chǎn)品,給投資者一種眼花繚亂的感覺。厚厚的產(chǎn)品說明書和艱澀的專業(yè)術(shù)語,更是讓投資者無法區(qū)分良莠。對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行合理的分類,是確定法律關(guān)系的基礎(chǔ)。筆者認(rèn)為,對理財產(chǎn)品盡管有各種各樣的分類,但從法律關(guān)系的角度,理財產(chǎn)品應(yīng)分為以下四大類:

(一)固定收益類理財產(chǎn)品

固定收益類理財產(chǎn)品,是指商業(yè)銀行按照約定條件向投資者承諾支付固定收益,銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險。在這種產(chǎn)品中,投資者沒有提前贖回的權(quán)利。投資者購買了這類產(chǎn)品,就意味著與商業(yè)銀行簽訂了一份到期還本付息的理財合同,并以存款的形式將資金交由銀行運營,銀行在固定期限里,將募集資金集中并開展投資活動。該類產(chǎn)品通常會取得比同期存款高的投資收益,適合對理財產(chǎn)品不甚了解但希望在本金安全的基礎(chǔ)上獲取保守收益的投資者。

固定收益類理財產(chǎn)品是比較傳統(tǒng)的產(chǎn)品類型,商業(yè)銀行將籌集的資金投資于國債、央行票據(jù)、政策性金融債等低風(fēng)險產(chǎn)品,是風(fēng)險最低的銀行理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行也可以將自己現(xiàn)有的一些業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變成理財業(yè)務(wù),比如可以將現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)貸款、信托產(chǎn)品轉(zhuǎn)變成理財產(chǎn)品,根據(jù)這種資產(chǎn)的期限和預(yù)期收益情況,確定所發(fā)行理財產(chǎn)品的期限和預(yù)期收益率,然后向投資者出售理財產(chǎn)品,用募集的理財資金購買原有的貸款或信托產(chǎn)品。在這一模式下,銀行將原本屬于自己的利差收益讓利于投資者,而換取了資產(chǎn)的流動性。

(二)非保本浮動收益理財產(chǎn)品

非保本浮動收益理財產(chǎn)品,是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和理財業(yè)務(wù)的實際投資收益情況向投資者支付收益,并不保證投資者本金安全的理財計劃。非保本浮動收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行面向投資者推出的“風(fēng)險與誘惑并存”的理財產(chǎn)品。該類產(chǎn)品在2007年取得較高的收益之后,2008年有了長足的發(fā)展,使很多投資者放棄了原先的固定收益理財產(chǎn)品,而選擇了此類產(chǎn)品。

此類產(chǎn)品目前還未形成完善的產(chǎn)品系統(tǒng),已經(jīng)出現(xiàn)的產(chǎn)品有以下幾種:

1掛鉤類的衍生產(chǎn)品:該產(chǎn)品與一些指標(biāo)相掛購,所掛鉤的標(biāo)的物五花八門,比如利率、匯率、股票波動率、基金指數(shù)、商品期貨價格,甚至天氣等。產(chǎn)品實際收益情況與存續(xù)期內(nèi)所掛鉤的標(biāo)的物成正比(或反比),掛鉤標(biāo)的物越高(或越低),產(chǎn)品收益率越高(或越低)。這類產(chǎn)品是國外商業(yè)銀行推出的產(chǎn)品,我國的商業(yè)銀行是用理財資金來直接購買此類產(chǎn)品。

2銀信結(jié)合產(chǎn)品:商業(yè)銀行雖然不能直接進(jìn)行股權(quán)性質(zhì)的投資,也不能發(fā)行信托產(chǎn)品,但商業(yè)銀行可以通過購買信托公司發(fā)行的產(chǎn)品,將投資范圍拓展到實業(yè)領(lǐng)域,當(dāng)然風(fēng)險和收益狀況要視投資管理人、項目本身、企業(yè)資質(zhì)等而定。

3銀基結(jié)合產(chǎn)品;這種產(chǎn)品是商業(yè)銀行與基金合作,發(fā)行理財產(chǎn)品,再由基金進(jìn)入證券市場,突破了商業(yè)銀行資金不能投資證券的法律限制。

4“打新股”概念產(chǎn)品:這是中國獨有的一種理財產(chǎn)品,銀行用理財基金申購新股,待股票上市后即拋售,賺取一、二級市場的差價。此類產(chǎn)品在2007年下半年和2008年上半年發(fā)展迅速,一度占到了銀行理財產(chǎn)品的40%。但是,這種產(chǎn)品也不一定全部盈利,在2008年就出現(xiàn)了上市開盤價即跌破發(fā)行價的股票。在當(dāng)前低迷的股市中,首次公開發(fā)售(IPO)已經(jīng)停止,此種產(chǎn)品必須在股市起穩(wěn)后才有市場。

5QDII基金:QDII是Qualifieddomesticinstitutionalinvestor(合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者)的首字母縮寫。它是在一國境內(nèi)設(shè)立,經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。它是在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。我國商業(yè)銀行目前發(fā)行的QDII產(chǎn)品,主要投資于港股和美股。中國人民銀行與中國銀監(jiān)會于2006年04月18日了《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》,對QDII基金做了規(guī)定。

(三)保本浮動收益理財產(chǎn)品

保本浮動收益理財產(chǎn)品,是指商業(yè)銀行按照約定條件向投資者保證本金支付,本金以外的投資風(fēng)險由投資者承擔(dān),并依據(jù)實際投資收益情況確定投資者實際收益的理財計劃。這類產(chǎn)品在保證本金的基礎(chǔ)上爭取更高的浮動收益,投資者在存款的基礎(chǔ)上,向銀行出售了期權(quán)收益權(quán),因此可以得到普通存款和期權(quán)收益的總收益。這種策略可以以小博大,投資者最多也只是輸?shù)敉顿Y期利息,以一筆門檻不高的投資,便可以參與諸如商品市場、海外資本市場等平日沒有途徑進(jìn)入的領(lǐng)域,有較強的吸引力。

(四)商業(yè)銀行承銷的理財產(chǎn)品

商業(yè)銀行有著豐富的客戶資源和良好的資信,所以很多機構(gòu)都利用商業(yè)銀行的信譽來銷售自己的理財產(chǎn)品,商業(yè)銀行承銷的產(chǎn)品有基金產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、國債、企業(yè)債券等等。

商業(yè)銀行在承銷過程中的作用相當(dāng)于證券市場上的承銷商,收取固定的承銷費用,不對產(chǎn)品的風(fēng)險負(fù)責(zé)。當(dāng)然,也有很多人對于商業(yè)銀行承銷此類產(chǎn)品提出批評,認(rèn)為銀行有出售信譽之嫌。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中的法律關(guān)系分析

在商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中,各方當(dāng)事人之間是一種什么樣的法律關(guān)系,是一個至關(guān)重要的問題。只有界定清楚當(dāng)事人之間的法律關(guān)系,才能明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù),才能處理好因理財產(chǎn)品而產(chǎn)生的各種法律糾紛。目前學(xué)界和實務(wù)界對此問題有多種看法。在中國銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡稱“《辦法》”和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》(以下簡稱“《指引》”)中并未對此問題進(jìn)行界定,但中國銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就《辦法》和《指引》答記者問時,卻有如下說明:“《辦法》和《指引》明確界定了個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行服務(wù),是商業(yè)銀行向投資者提供的一種個性化、綜合化服務(wù)”。(注:銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》答記者問.(2005-09-29)[2009-02-05].law-/fzdt/newshtml/21/20050929221655.htm.)

筆者認(rèn)為,銀監(jiān)會將理財產(chǎn)品界定為委托關(guān)系是不正確的,實際上,在不同的理財產(chǎn)品中存在不同的法律關(guān)系,筆者根據(jù)前面的分類,分述如下:

(一)在固定收益理財產(chǎn)品中,銀行與投資者之間是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系

投資者購買了固定收益類理財產(chǎn)品之后,銀行負(fù)有還本付息的義務(wù),投資者享有收回本金并取得利息的權(quán)利,這與儲蓄的性質(zhì)完全是一樣的,銀行與投資者之間是普通的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。銀行的這類業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù),不屬于中間業(yè)務(wù)?！霸谔峁﹤鶛?quán)債務(wù)類理財產(chǎn)品時,形成了事實上的表內(nèi)負(fù)債。因而商業(yè)銀行通過個人理財產(chǎn)品募集到的資金屬于銀行負(fù)債的一部分,其資金的操作屬于資產(chǎn)運用,從整個銀行層次上看,個人理財業(yè)務(wù)的資金資產(chǎn)與其他資金來源與運用一樣,計入資產(chǎn)負(fù)債表,成為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)”。(注:胡云祥.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品性質(zhì)與理財行為矛盾分析.上海金融.2006,(09).)此類產(chǎn)品中銀行要承擔(dān)全部的投資風(fēng)險,一旦投資失敗,銀行就必須用自有資金向投資者還本付利,影響到銀行自身的金融安全。

對此類產(chǎn)品的最大爭議是保底承諾問題,有人認(rèn)為保底承諾違反了我國的現(xiàn)行法律,擔(dān)心銀行利用此種理財產(chǎn)品變相高息攬儲。一旦銀行將理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為利率更高的準(zhǔn)儲蓄產(chǎn)品,就相當(dāng)于變相突破國家利率管制。在一片爭議聲中,中國銀監(jiān)會在《辦法》中還是允許商業(yè)銀行銷售固定收益理財產(chǎn)品。為了防止銀行變相攬儲,《辦法》規(guī)定商業(yè)銀行不得無條件向投資者承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。商業(yè)銀行向投資者承諾保證收益的附加條件,可以是對理財計劃期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利,也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。總之,只要設(shè)定了條件,哪怕是一些無所謂的條件,就可以銷售固定收益理財產(chǎn)品,這實際上是銀監(jiān)會給自己找了個臺階下。

在此類產(chǎn)品的審批方式上,銀監(jiān)會也表現(xiàn)出了猶豫的態(tài)度。在《辦法》中,銀監(jiān)會規(guī)定此類產(chǎn)品實行審批制,商業(yè)銀行必須事先向銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)報批,而其它類別的產(chǎn)品則實行報告制。從這樣的規(guī)定中可以看出,銀監(jiān)會對固定收益類產(chǎn)品持謹(jǐn)慎的態(tài)度。原因有兩個,一是擔(dān)心商業(yè)銀行變相高息攬儲,形成惡性競爭;二是擔(dān)心理財產(chǎn)品經(jīng)營不善將會危及商業(yè)銀行自身的金融安全。這一規(guī)定出臺之后,引來了不少批評之聲,銀監(jiān)會辦公廳于2007年12月11日發(fā)出通知,取消了關(guān)于固定收益理財產(chǎn)品的審批制,改為報告制,也就是說目前所有的理財產(chǎn)品都實行報告制,沒有實行審批制的產(chǎn)品了。

(二)在非保本浮動收益理財產(chǎn)品中,銀行與投資者之間是一種信托關(guān)系

對于非保本浮動收益理財產(chǎn)品,銀行要對資金進(jìn)行封閉式運作,理財資金自始至終不能與銀行資金合并。不同期發(fā)行的同一種理財產(chǎn)品也不能合并,每一期必須單獨核算,單獨運作。銀行必須保留全部的投資記錄,并應(yīng)當(dāng)向投資者公布投資信息,允許投資者查詢。在期滿后,計算出每一期產(chǎn)品的投資損益,確定投資者享有的分紅或應(yīng)承擔(dān)的虧損。此類業(yè)務(wù)屬于銀行的中間業(yè)務(wù),理財資金不能并入表內(nèi),在整個理財過程中,理財資金必須保持獨立性。

在非保本浮動收益理財產(chǎn)品的運作模式中,商業(yè)銀行與投資者之間是一種信托法律關(guān)系。《中華人民共和國信托法》(以下簡稱《信托法》)第2條規(guī)定:“本法所稱信托,是指委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進(jìn)行管理或者處分的行為?！蓖顿Y者基于對商業(yè)銀行的信任,將自己的資金委托給商業(yè)銀行,由商業(yè)銀行按照投資者的意愿,以商業(yè)銀行的名義,為了投資者的利益進(jìn)行投資,這些行為完全符合信托的構(gòu)成要件。

將此類產(chǎn)品規(guī)范為信托,有利于更好地利用信托法原理調(diào)整和規(guī)范當(dāng)事人之間的法律關(guān)系,保護(hù)當(dāng)事人的權(quán)益。我國已經(jīng)有了《信托法》,我們就可以運用《信托法》來解決此類產(chǎn)品中出現(xiàn)的法律糾紛。

(三)在保本浮動收益理財產(chǎn)品中,銀行與投資者之間是一種有擔(dān)保的信托關(guān)系

此類理財產(chǎn)品的運作模式與非保本浮動收益理財產(chǎn)品是一樣的,每一期的產(chǎn)品必須封閉式運作,以確定盈虧,因此,此類產(chǎn)品也是一種信托。當(dāng)這期產(chǎn)品有盈利時,投資者就可以取得收益,這與非保本浮動收益理財產(chǎn)品的分紅方式是一樣的。銀行作為受托人,本來是不對理財產(chǎn)品的盈虧負(fù)責(zé)的。但當(dāng)這類產(chǎn)品出現(xiàn)虧損時,銀行就必須承擔(dān)全部的虧損,向投資者返還本金。為什么在出現(xiàn)虧損時銀行就要負(fù)責(zé)呢?筆者認(rèn)為,在此類產(chǎn)品中,銀行既是受托人,同時又是保證人,銀行對信托提供了一個最基本的保證:保證投資者收回本金;因此,銀行與投資者之間是一種有擔(dān)保的信托關(guān)系。

(四)在商業(yè)銀行承銷理財產(chǎn)品時,商業(yè)銀行與理財產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)之間是委托關(guān)系。

商業(yè)銀行在此過程中只是一個承銷商,收取固定的承銷費,并為投資者辦理結(jié)算。商業(yè)銀行是以理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)的名義來銷售這些產(chǎn)品的,投資者與理財產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)之間產(chǎn)生直接的法律關(guān)系,商業(yè)銀行不承擔(dān)法律后果。這樣的銷售方式完全符合委托的構(gòu)成要件,理財產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)是本人,商業(yè)銀行是人,投資者是第三人。因此,商業(yè)銀行與理財產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)之間是委托關(guān)系。

商業(yè)銀行在承銷理財產(chǎn)品時,有責(zé)任對產(chǎn)品的真實性進(jìn)行核實,對產(chǎn)品提供者的經(jīng)營管理、市場投資、風(fēng)險處置能力進(jìn)行有效評估,對雙方權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險責(zé)任進(jìn)行界定。如果商業(yè)銀行在承銷產(chǎn)品時有虛假不實的陳述,導(dǎo)致投資者受到損失,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。投資者在購買產(chǎn)品時,往往弄不清銀行與產(chǎn)品發(fā)行人之間的這種委托關(guān)系,完全是相信銀行的信譽才來購買理財產(chǎn)品的,所以一旦出現(xiàn)損失,投資者往往要求銀行承擔(dān)責(zé)任。在美國雷曼兄弟MINI(迷你)債券糾紛發(fā)生后,有很多投資人要求承銷該債券的銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。當(dāng)然,銀行只要盡了自己的注意義務(wù),是無需承擔(dān)責(zé)任的。

三、當(dāng)前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中存在的若干法律問題及其解決建議

(一)在理財產(chǎn)品的監(jiān)管方式上,我國應(yīng)實行“監(jiān)管分業(yè),產(chǎn)品混業(yè)”的管理制度

我國的金融機構(gòu)實行分業(yè)經(jīng)營,分業(yè)監(jiān)管。當(dāng)前,我國的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司都推出了各自的理財產(chǎn)品,信托投資公司原本就有類似的理財產(chǎn)品。三個監(jiān)管機關(guān)分別出臺了理財產(chǎn)品的管理辦法,而這些管理辦法互不相同,有很多矛盾和對立之處。但實際上這些理財產(chǎn)品的基本原理是相同的,運作方式也是大同小異的,產(chǎn)品之間是互相融通的?！艾F(xiàn)在銀行的大部分理財產(chǎn)品投資于各種證券,已經(jīng)在相當(dāng)程度上打破了‘分業(yè)經(jīng)營’的限制。這些理財產(chǎn)品的復(fù)雜程度與風(fēng)險已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了傳統(tǒng)的銀行儲蓄產(chǎn)品,已經(jīng)遠(yuǎn)非我國基于‘分業(yè)經(jīng)營’的‘分業(yè)監(jiān)管’體制所能有效管理。”如果禁止銀行理財產(chǎn)品進(jìn)入證券業(yè)和信托業(yè)的話,絕大多數(shù)理財產(chǎn)品就不復(fù)存在了。

短時間內(nèi)我國的金融監(jiān)管體制不會有所改變,對發(fā)行理財產(chǎn)品的主體是由三個監(jiān)管機關(guān)按照各自的行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管,而理財產(chǎn)品又必須混業(yè)經(jīng)營,因此短時間內(nèi)我國對理財產(chǎn)品實行的是“監(jiān)管分業(yè),產(chǎn)品混業(yè)”的監(jiān)管體制。

(二)對從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的主體資格應(yīng)作必要的限制

中國銀監(jiān)會在《辦法》中并沒對從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行主體資格做出規(guī)定,也就是說中國境內(nèi)的任何商業(yè)銀行(包括信用社、外資銀行)均可從事理財業(yè)務(wù),而且銀行的分支機構(gòu)也可獨立從事理財業(yè)務(wù)。實踐中就出現(xiàn)了以下這些問題:一些地方商業(yè)銀行和信用社把理財業(yè)務(wù)當(dāng)成了高息攬儲的手段,不顧自己的承債能力,超額發(fā)行理財產(chǎn)品;一些商業(yè)銀行沒有理財人才和經(jīng)驗,盲目地發(fā)行理財產(chǎn)品;一些外資銀行將境外的理財產(chǎn)品直接在境內(nèi)銷售,境外產(chǎn)品受金融危機影響,引起了投資者的巨額虧損。筆者認(rèn)為,理財業(yè)務(wù)是一項風(fēng)險很高的銀行業(yè)務(wù),并不是所有的商業(yè)銀行都適合從事理財業(yè)務(wù)。中國銀監(jiān)會應(yīng)該制訂出一些具體的標(biāo)準(zhǔn),按理財產(chǎn)品的種類向商業(yè)銀行頒發(fā)理財業(yè)務(wù)許可證。為此,筆者提出以下建議:

1規(guī)定從事固定收益類和保本浮動收益類理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的條件

對從事這些理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行,主要應(yīng)當(dāng)考慮其償債能力,應(yīng)對總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、未清償?shù)睦碡斊返挠囝~占凈資產(chǎn)的比例3個指標(biāo)做出限制。

2規(guī)定從事非保本浮動收益理財產(chǎn)品的條件

重點應(yīng)當(dāng)關(guān)注商業(yè)銀行是否具備理財?shù)哪芰?、理財資金運作的獨立性以及以往的理財業(yè)績。對以往業(yè)績不佳,經(jīng)常出現(xiàn)負(fù)收益的商業(yè)銀行就應(yīng)當(dāng)取消其從事此類業(yè)務(wù)的資格。

3規(guī)定從事承銷理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行的條件

能夠從事承銷理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行不宜過多,應(yīng)當(dāng)比照《證券法》關(guān)于承銷證券的規(guī)定及中國人民銀行關(guān)于承銷短期融資債券的規(guī)定確定。

經(jīng)過這樣的限制,理財業(yè)務(wù)會往大的商業(yè)銀行集中。

在理財產(chǎn)品的發(fā)行和申報主體上,筆者認(rèn)為,應(yīng)以商業(yè)銀行總行為發(fā)行和申報單位,商業(yè)銀行的分支機構(gòu)只能是經(jīng)辦機構(gòu),不能獨立地發(fā)行理財產(chǎn)品。這樣有利于解決當(dāng)前理財產(chǎn)品發(fā)行過濫問題。

(三)關(guān)于理財產(chǎn)品品種問題

我國商業(yè)銀行已經(jīng)推出的理財產(chǎn)品達(dá)4400余種,大部分產(chǎn)品是從國外引進(jìn)的,有的銀行甚至直接購買國外的產(chǎn)品。當(dāng)前商業(yè)銀行還在不斷地推出新的產(chǎn)品,理財產(chǎn)品已成泛濫之勢。在眾多的理財產(chǎn)品中,有的產(chǎn)品設(shè)計極不合理,本身就蘊藏著風(fēng)險隱患。因此,當(dāng)前急需對理財產(chǎn)品的品種進(jìn)行規(guī)范,為此,筆者提出以下建議:

1理財產(chǎn)品的投資方式應(yīng)當(dāng)簡捷易懂,國外復(fù)雜的理財產(chǎn)品并不適合中國的投資者

當(dāng)前國內(nèi)購買理財產(chǎn)品的投資者大多數(shù)不具備自我投資的能力,所以理財產(chǎn)品的設(shè)計應(yīng)當(dāng)考慮投資者的知識水平,不能推出一些過于復(fù)雜的理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的操作方式應(yīng)當(dāng)讓普通的投資者一看就懂,而且不能生歧義。商業(yè)銀行也不能給產(chǎn)品起一些帶有誤導(dǎo)性的名稱,對一些專業(yè)術(shù)語也應(yīng)當(dāng)解釋清楚。國外的一些復(fù)雜的理財產(chǎn)品當(dāng)前并不適合在中國推出,銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國投資者的特點有選擇地推出國外的理財產(chǎn)品。

2中國銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)確定一批標(biāo)準(zhǔn)化的理財產(chǎn)品

中國銀監(jiān)會作為監(jiān)管機關(guān),應(yīng)在現(xiàn)有的理財產(chǎn)品中,根據(jù)實際收益情況,確定一批標(biāo)準(zhǔn)化的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行在發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化的理財產(chǎn)品時,不需再報中國證監(jiān)會批準(zhǔn),可以直接發(fā)行。

3商業(yè)銀行發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品以外的理財產(chǎn)品,應(yīng)當(dāng)事先報中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)批準(zhǔn)。

當(dāng)前理財業(yè)務(wù)全部實行備案制度,中國銀監(jiān)會事先不做任何審批,但是有的理財產(chǎn)品的風(fēng)險是非常大的,一旦出了問題社會影響力非常巨大。有些產(chǎn)品根本就不具有投資價值,投資者不可能獲利。中國銀監(jiān)會作為監(jiān)管機構(gòu),必須對新產(chǎn)品的開發(fā)進(jìn)行審批,只有獲得中國銀監(jiān)會的審批后,商業(yè)銀行才可發(fā)行新產(chǎn)品,成熟的新產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品。

理財產(chǎn)品的種類不宜過多,筆者認(rèn)為總量不宜超過1000種,這對投資者和商業(yè)銀行來說已經(jīng)足夠了。

(四)關(guān)于觸發(fā)終止區(qū)間問題

在許多銀行理財產(chǎn)品中,都設(shè)置有“終止區(qū)間”,當(dāng)理財產(chǎn)品的凈值低于區(qū)間的最低值,或者高于區(qū)間的最高值時,理財產(chǎn)品就會被自動終止,商業(yè)銀行會自動平倉。比如,中國民生銀行在2007年10月發(fā)行的一款名為“港基直通車”的QDII產(chǎn)品,該產(chǎn)品于2007年10月30日正式起息,產(chǎn)品期限1年。民生銀行在合同中規(guī)定,當(dāng)產(chǎn)品凈值高于等于118%上限或者低于等于50%下限的時候,該產(chǎn)品將會被清盤終止。該產(chǎn)品在2008年3月18日凈值恰好虧損一半,觸碰到了產(chǎn)品規(guī)則中的下限,該產(chǎn)品在虧損50%的情況下被動斬倉,民生銀行將清倉結(jié)算后的資金返還給投資者,投資者在短短的幾個月內(nèi)就損失50%。投資者在接到民生銀行的通知后,產(chǎn)生了強烈的反響,以各種形式表達(dá)不滿,產(chǎn)生了很多過激行為。

筆者認(rèn)為,設(shè)置終止區(qū)間損害了投資者的利益,商業(yè)銀行的這種做法是非法的,應(yīng)予取消。理由如下:

首先,區(qū)間的上限剝奪了勞動者的投資收益權(quán)。投資者購買理財產(chǎn)品的目的就是為了最大限度地獲取投資收益,無論這種收益有多大,都應(yīng)當(dāng)歸屬于投資者,商業(yè)銀行無權(quán)剝奪投資者的收益權(quán)。象民生銀行所設(shè)定的118%的上限,在牛市中只要兩個交易日就可達(dá)到,之后還可能獲得更大的利益。

其次,區(qū)間的下限剝奪了投資者挽回投資損失的機會。商業(yè)銀行設(shè)置區(qū)間下限的目的,是擔(dān)心投資者的投資全部虧光,設(shè)定個下限投資者至少還能拿回50%。但在股票市場中,一時的投資失敗并不代表永久的失敗,股市中沒有永遠(yuǎn)的熊市。只要股市好轉(zhuǎn),就有可能挽回一些損失。商業(yè)銀行強行平倉后,投資者再也沒有挽回?fù)p失的機會了。

再次,在終止期間的設(shè)定上,投資人和銀行的權(quán)利和義務(wù)是不對等的。當(dāng)理財產(chǎn)品觸及到終止期間時,銀行可以強行平倉,提前解除合同。而投資者在理財產(chǎn)品封閉期間卻無權(quán)提前解除合同,不能提前收回投資,投資者的資金喪失了流動性。權(quán)利和義務(wù)如此不對等的約定顯然是無效的。

最后,理財產(chǎn)品的強行平倉會引起股市的動蕩。銀行理財產(chǎn)品的金額往往非常巨大,商業(yè)銀行在強行平倉時,要在短時間內(nèi)將巨額的股票拋入市場,這必然會引起股市的動蕩,導(dǎo)致股價進(jìn)一步大幅下挫,平倉的損失也會更大。

(五)關(guān)于理財產(chǎn)品的質(zhì)押問題

商業(yè)銀行所發(fā)行的理財產(chǎn)品絕大多數(shù)不能提前回贖,對少部分可以回贖的理財產(chǎn)品銀行要向投資者收取不菲的違約金,違約金也阻止了投資者回贖。當(dāng)投資者有緊急資金需求時,能否用理財產(chǎn)品向銀行質(zhì)押貸款,是一個很有爭議的問題。

實踐中,有一些銀行針對自家發(fā)行的理財產(chǎn)品配套了相應(yīng)的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。在1500多只銀行理財產(chǎn)品中,有98只明確表示可以銀行理財產(chǎn)品協(xié)議為質(zhì)押物,辦理質(zhì)押貸款手續(xù)。主要集中在光大銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等。

上述銀行雖然可以辦理理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款,但是現(xiàn)有的法律、法規(guī)、司法解釋尚未明確銀行理財產(chǎn)品可用于質(zhì)押,銀行一旦接受質(zhì)押,其質(zhì)押權(quán)將可能無法得到法律保護(hù)。全國政協(xié)委員、招商銀行行長馬蔚華認(rèn)為,銀行的質(zhì)押權(quán)無法得到法律充分保障,既無法對抗司法機構(gòu)的凍結(jié)和扣劃,也無法對理財產(chǎn)品的資金享有優(yōu)先受償權(quán)。同時,銀行理財產(chǎn)品是持有人對銀行的一種合同權(quán)利,既沒有權(quán)利憑證可以交付,也沒有特定的管理機關(guān)可以登記,設(shè)立權(quán)利質(zhì)押將無法滿足依《物權(quán)法》法理對質(zhì)押的公示要求。

筆者認(rèn)為,允許理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款已是大勢所趨,理財產(chǎn)品具有特定性、可變現(xiàn)性,符合《物權(quán)法》規(guī)定的權(quán)利質(zhì)押的要求。實際上當(dāng)前的法律障礙也并不難解決,《物權(quán)法》第223條規(guī)定了可以出質(zhì)的權(quán)利范圍,其中第(七)項規(guī)定:法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財產(chǎn)權(quán)利。在短時間內(nèi)無法修改《物權(quán)法》的情況下,可以通過行政法規(guī)的形式規(guī)定理財產(chǎn)品可以用于質(zhì)押貸款,并對質(zhì)押當(dāng)中的具體問題做出具體規(guī)定。

關(guān)于質(zhì)押公示問題,筆者建議在中國銀行會的網(wǎng)站上設(shè)立專門的公告區(qū),公眾可以上網(wǎng)查詢。只要在指定的網(wǎng)站上公告了,就可以對抗法院的司法查封和執(zhí)行。

理財產(chǎn)品作為一種可質(zhì)押的權(quán)利,并不限于在發(fā)行理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行質(zhì)押。如果能夠建立起理財產(chǎn)品質(zhì)押的登記和公示制度,商業(yè)銀行完全可以接受它行發(fā)行的理財產(chǎn)品作為質(zhì)物。

當(dāng)理財產(chǎn)品持有人到期無法償還銀行貸款時,商業(yè)銀行可通過行使質(zhì)權(quán)以實現(xiàn)債務(wù)清償。在債權(quán)類理財產(chǎn)品中,商業(yè)銀行同時作為產(chǎn)品持有人的債務(wù)人,可通過抵消權(quán)的行使?jié)M足債權(quán),并將余額退還產(chǎn)品持有人。在信托類理財產(chǎn)品中,作為理財資產(chǎn)的管理人的商業(yè)銀行,可對理財資產(chǎn)折價以清償債務(wù)。

(六)關(guān)于商業(yè)銀行破產(chǎn)時理財產(chǎn)品的處置問題

隨著金融危機的蔓延,美國雷曼兄弟等幾家商業(yè)銀行相繼破產(chǎn),其所發(fā)行的理產(chǎn)產(chǎn)品也成了眾矢之的。美國雷曼兄弟發(fā)行的MINI債券,在香港已經(jīng)引起軒然大波,并且波及到中資銀行。所以,在商業(yè)銀行破產(chǎn)的情況下,理財產(chǎn)品如何處置就成為一個熱點問題。筆者認(rèn)為對理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)進(jìn)行區(qū)分,不同的理財產(chǎn)品應(yīng)有不同的處置方式:

1對固定收益類和保本浮動收益理財產(chǎn)品的處置方式

在這兩類產(chǎn)品中,銀行與投資者形成了債權(quán)債務(wù)關(guān)系,投資者可以作為債權(quán)人申報債權(quán),按普通的破產(chǎn)程序進(jìn)行清算。

2對非保本浮動收益理財產(chǎn)品的處置方式

此類理財產(chǎn)品屬于信托性質(zhì),理財產(chǎn)品具有獨立性,不能歸入商業(yè)銀行的固有財產(chǎn)。根據(jù)《信托法》第16條的規(guī)定,當(dāng)受托人破產(chǎn)時,信托財產(chǎn)不屬于清算財產(chǎn),而應(yīng)單獨進(jìn)行清算。

3對商業(yè)銀行承銷的理財產(chǎn)品的處置

在此類產(chǎn)品中,商業(yè)銀行只是個承銷商,只要商業(yè)銀行不存在虛假陳述的情況,商業(yè)銀行就不對承銷的理財產(chǎn)品承擔(dān)法律責(zé)任。當(dāng)發(fā)行理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行破產(chǎn)時,投資者應(yīng)向發(fā)行銀行提出申報,由發(fā)行銀行進(jìn)行處置。所以,在美國雷曼兄弟MINI債券風(fēng)波中,香港的很多投資者聚集在承銷MINI債券的商業(yè)銀行,要求這些銀行賠償損失,實際上這些銀行并沒有賠償投資者損失的義務(wù)。

在理財銀行破產(chǎn)的問題上,還存在涉外問題。我國商業(yè)銀行購買的國外的理財產(chǎn)品越來越多,一旦出現(xiàn)MINI債券這樣的突發(fā)事件,國內(nèi)的司法機關(guān)和行政機關(guān)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對,值得探討。在MINI事件當(dāng)中,為最大限度地保護(hù)投資者利益和維護(hù)正常的市場秩序,在雷曼兄弟宣布申請破產(chǎn)保護(hù)的次日,香港證監(jiān)會對雷曼兄弟在香港運營的四家公司發(fā)出限制通知,禁止美國雷曼兄弟亞洲投資有限公司處理投資者及公司的資產(chǎn)并且不得將公司款項轉(zhuǎn)出公司。與此同時,香港交易所于9月16日開市前暫停了美國雷曼兄弟證券亞洲有限公司在證券及股票期權(quán)市場的交易權(quán)利,并宣布該公司為失責(zé)人士。當(dāng)日收市后,又暫停了美國雷曼兄弟期貨亞洲有限公司的交易權(quán)利、連通HKATS電子交易系統(tǒng)的權(quán)利及期權(quán)結(jié)算所的參與者資格。這些做法都有效地在本區(qū)域內(nèi)保全了投資者的利益,值得我們借鑒。

(七)因理財產(chǎn)品而引發(fā)的民事訴訟

受金融危機的影響,非保本浮動收益的銀行理財產(chǎn)品近來出現(xiàn)了大幅虧損,投資者對商業(yè)銀行的民事訴訟案件也越來越多。在現(xiàn)有的案例中,法院絕大多數(shù)時候判決商業(yè)銀行勝訴。

理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損后,商業(yè)銀行往往將責(zé)任歸咎于金融危機帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險,但投資者對此并不認(rèn)同。以某銀行的一款QDII產(chǎn)品為例,該理財產(chǎn)品虧損50%,而香港恒生指數(shù)在此期間只下跌了30%,該銀行大大跑輸了大盤,用投資者的話說叫“割肉割到了地板上”。投資者由此認(rèn)為該銀行作為代客理財?shù)膶＜以谕顿Y能力上存在缺陷。

出現(xiàn)上述情況后,銀行要不要承擔(dān)責(zé)任?現(xiàn)有兩種不同的意見。一種意見認(rèn)為,銀行就是信托中的受托人,無論出現(xiàn)什么樣的理財結(jié)果,銀行都不對盈虧負(fù)責(zé);另一種意見認(rèn)為,銀行作為理財專家,理財能力理應(yīng)高于普通投資人,在跑輸大盤的情況下,只能說明銀行沒有盡到職責(zé),在扣除系統(tǒng)風(fēng)險后,銀行應(yīng)對投資損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

筆者傾向于第一種意見,非保本浮動收益理財產(chǎn)品是一種信托產(chǎn)品,商業(yè)銀行作為受托人,不應(yīng)當(dāng)對投資者的虧損承擔(dān)法律責(zé)任,否則就違背了信托制度的基本原則,因此法院判決商業(yè)銀行勝訴是有依據(jù)的;但是,商業(yè)銀行并不是永遠(yuǎn)可以免責(zé)的,一旦出現(xiàn)下列情況,商業(yè)銀行就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)必要的賠償責(zé)任:

1理財業(yè)務(wù)不符合準(zhǔn)入制度

這種準(zhǔn)入既包括主體的準(zhǔn)入,也包括產(chǎn)品的準(zhǔn)入。比如,產(chǎn)品應(yīng)該辦理審批或備案的,商業(yè)銀行沒有辦理審批或備案就發(fā)行產(chǎn)品。

2理財業(yè)務(wù)違反了現(xiàn)有的操作規(guī)范

為了規(guī)范理財業(yè)務(wù),中國銀監(jiān)會了一系列的部門規(guī)章、規(guī)范性文件,一旦商業(yè)銀行違反了這些部門規(guī)章、規(guī)范性文件,就要對投資者的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。法院在解決理財產(chǎn)品的糾紛時,除了要看雙方在合同中約定的內(nèi)容之外,還要看監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。如果銀行未能履行監(jiān)管機關(guān)設(shè)定的法定義務(wù),就可能導(dǎo)致銀行承擔(dān)更大的民事責(zé)任。

3理財財產(chǎn)不具有獨立性

在信托類理財產(chǎn)品中,商業(yè)銀行必須獨立建帳、獨立管理,商業(yè)銀行不能將理財財產(chǎn)與其固有的財產(chǎn)相混合,也不能將不同的理財產(chǎn)品相混合。在理財合同中未有約定的情況下,商業(yè)銀行不得將理財財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)進(jìn)行交易,也不得在不同的理財財產(chǎn)之間進(jìn)行交易。

4商業(yè)銀行沒有理財業(yè)務(wù)的完整交易記錄

商業(yè)銀行作為受托人,應(yīng)當(dāng)保存理財業(yè)務(wù)的完整交易記錄,并且應(yīng)當(dāng)定期地向投資者報告理財財產(chǎn)的管理運用、處分及收支情況。如果商業(yè)銀行沒有這些交易記錄,理財財產(chǎn)的虧損就沒有了依據(jù),所謂的虧損就成了一個黑洞,那么只能由商業(yè)銀行承擔(dān)虧損責(zé)任。

現(xiàn)實中的情況是,商業(yè)銀行很少向投資人通報理財?shù)慕灰浊闆r,只是在理財產(chǎn)品到期后拿出一份盈虧報告,中間的交易過程投資人一概不知。投資人即使到法院,也拿不到原始的交易記錄。更有甚者,有個別的商業(yè)銀行根本就沒有保存交易記錄;所以,在舉證責(zé)任上,應(yīng)當(dāng)采取倒置的方式,法院應(yīng)當(dāng)要求商業(yè)銀行提供交易記錄。

5商業(yè)銀行利用理財財產(chǎn)謀取不當(dāng)利益

商業(yè)銀行作為受托人,只能按事先的約定,收取一定的手續(xù)費(有的銀行也稱為“管理費”),不能謀取其它利益。但現(xiàn)實中出現(xiàn)了以下幾種違法的情況:

(1)挪用理財資金,用于其它經(jīng)營目的;

(2)隱性挪用理財資金,比如將理財資金當(dāng)成質(zhì)物進(jìn)行質(zhì)押;

(3)與客戶分享投資收益,比如在“打新股”的理財產(chǎn)品中,有的銀行要獲得30%以上的投資收益,這種約定是否合法,值得探討。

6誤導(dǎo)性陳述

商業(yè)銀行為了推銷其理財產(chǎn)品,在書面的宣傳材料及口頭的推銷過程中存在大量的誤導(dǎo)性陳述。比如,對投資收益的預(yù)測,商業(yè)銀行往往按最佳的條件進(jìn)行預(yù)測,得出的是最好的一種收益結(jié)果,但實際上這種最佳條件是很難出現(xiàn)的。投資者往往相信銀行的信譽,認(rèn)為銀行預(yù)測的收益結(jié)果就是他們應(yīng)當(dāng)獲得的投資收益。

銀行工作人員還存在代客填寫風(fēng)險揭示書的情況,如果投資人沒有親自填寫風(fēng)險揭示書,就不能了解理財中的投資風(fēng)險,法院就可以

認(rèn)定銀行沒有告知投資風(fēng)險。

(八)立法建議

第9篇：銀行理財范文

招行手機銀行買了理財如果想要撤回，可以按照以下步驟進(jìn)行操作：

1、登錄招行手機銀行，點擊【投資管理】-【受托理財】-【當(dāng)前委托】；

2、點擊【交易申請】，然后選擇撤單，理財產(chǎn)品具體能否撤銷以產(chǎn)品的規(guī)定為準(zhǔn)。

注意：如果購買的是貨幣基金產(chǎn)品，那么買入以后可以選擇贖回。另外部分理財產(chǎn)品，買入后如果有封閉期，那么不僅不可以撤銷，也無法提前支取。

（來源：文章屋網(wǎng) ）