銀行信貸業(yè)務中財務分析論文
前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了銀行信貸業(yè)務中財務分析論文范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。
1、財務數(shù)據(jù)失真，報表質(zhì)量差
小微企業(yè)財務管理不規(guī)范，財務數(shù)據(jù)失真、報表質(zhì)量差是業(yè)內(nèi)常態(tài)。有的企業(yè)根本沒有財務人員，即使有，其財務基礎也十分薄弱，企業(yè)真實的財務數(shù)據(jù)或報表可能只是老板娘掌握的一本流水賬，月底根據(jù)相關(guān)部門的要求東拼西湊填滿一套沒有多大參考價值的報表。銀行要對其進行財務分析，往往無從下手。
2、調(diào)查手段受限，資料來源單一
銀行信貸人員不是專業(yè)的財務或?qū)徲嬋藛T，強制調(diào)取資料、函證等方法難以使用，僅有的資料只是《信貸申請資料清單》中列明的有限材料。由于借款人與貸款人站在不同的立場，信息不對稱導致這些資料的可信度大打折扣。
3、理論支持實踐，經(jīng)驗更加重要
所有的報表項目，表面上只是一串串冰冷的數(shù)字，但每一個數(shù)字都有豐富的內(nèi)容，要想發(fā)現(xiàn)數(shù)字背后的價值，需要下功夫研究分析這些數(shù)字，揭露真相、反映事實。在信貸調(diào)查和審查活動中，除了運用現(xiàn)有的財務的分析理論和方法以外，還需輔助以行業(yè)分析、經(jīng)營規(guī)律分析、市場走勢分析等手段，從數(shù)據(jù)和表間關(guān)系發(fā)現(xiàn)潛在的風險點，并據(jù)此做出正確判斷，通過對借款人信貸風險的確認和計量，為制定科學有效的授信方案提供依據(jù)。
二、銀行信貸業(yè)務中財務分析的方法
區(qū)別于其他行業(yè)的財務分析，銀行信貸業(yè)務中的財務分析是以償債能力為重點，以現(xiàn)金流為主線，關(guān)注企業(yè)的盈利能力、發(fā)展能力和運營能力，通過分析、確認，為制定信貸方案提供依據(jù)。而銀企雙方的信息不對稱給銀行信貸調(diào)查帶來了巨大的困難，要想通過財務分析揭示企業(yè)真實的財務情況，實施以下步驟具有較強的操作意義。
1、總覽報表，關(guān)注重點項目
信貸人員拿到報表或相關(guān)數(shù)據(jù)以后，并不需要立即去進行流動比率、資產(chǎn)負債率的計算分析，而是先對整個報表進行概覽，抓住主要矛盾。如仔細查驗審計報告原件尤其是會計師事務所和會計師的簽章，必要時電話向事務所核實;審計報告格式是否正確、審批結(jié)論是否為無保留意見、為企業(yè)提供近三年的審計報告的事務所是否有變化;財務報表要素是否完整、報表附注是否有特別表述等。
2、權(quán)衡利弊，審查敏感數(shù)據(jù)
一套財務報表最多可能有上百個數(shù)據(jù)，但并不是所有數(shù)據(jù)都需要詳細分析。與信貸風險密切相關(guān)的數(shù)據(jù)不多，其中，影響風險判斷的敏感數(shù)據(jù)更少。作為債權(quán)人，銀行十分關(guān)心借款企業(yè)有無虛增資產(chǎn)和收入、有無虛減負債和成本費用，相比較而言，虛減負債和成本費用的風險更大，因為資產(chǎn)和收入比較容易調(diào)查、核實，而隱藏的負債和成本費用卻不太容易。所以對相關(guān)的敏感數(shù)據(jù)需要更加謹慎，對金額較大的數(shù)據(jù)更是如此。審查報表項目及其變化，判斷企業(yè)經(jīng)營是否正常。分析貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)、短期貸款、財務費用、銷售收入、凈利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等敏感數(shù)據(jù)，看是否與企業(yè)經(jīng)營特點相符，有沒有大額的資本公積、營業(yè)外收入(支出)、其他應收(付)款等，有沒有重大遺漏、虛增、虛減項目，上述項目在近三年有沒有大幅變動、比率或結(jié)構(gòu)是否有異常變化。通過表內(nèi)、表間勾稽關(guān)系，審查數(shù)據(jù)是否合理。財務分析的主要手段是通過三張財務報表的表內(nèi)關(guān)系、表間關(guān)系進行數(shù)據(jù)校驗。如，“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”有較大的金額時，應審查對應期間的非流動資產(chǎn)是否有大致相同金額的變動;“取得借款收到的現(xiàn)金”有較大金額時，應審查“短期借款”期初期末金額變動是否與之對應、“財務費用”與上述借款金額對比是否符合當?shù)氐馁Y金成本、“財務費用”是否與“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”相對應;“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”(考慮五險一金等因素)除以年平均職工人數(shù)是否與當?shù)啬耆司べY收入水平相符等等。審查報表附注或科目明細，審查數(shù)據(jù)是否真實。查看大額應收(應付)賬款的交易對手的名稱，或者根據(jù)交易對手名稱通過《全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)》查詢其經(jīng)營范圍，判斷是否為真實的經(jīng)營交易。如，借款人化肥廠有多筆大額“應收賬款”，債務人是食品公司、水泥廠、家具經(jīng)銷售商、服裝廠等，都是反常的。再如，洗煤廠有大額“其他應付款”，債權(quán)人是投資公司、個人等，很可能是民間借款。
3、揭示風險，分析償債能力
銀行經(jīng)營講究安全性、流動性與盈利性的平衡，在保證安全的基礎上追求利益最大化是其經(jīng)營的根本目的。信貸審查時的財務分析，更多的是發(fā)現(xiàn)和揭示風險，提出防范措施，通過分析企業(yè)的營運能力、盈利能力和發(fā)展能力為分析其償債能力服務。各種財務指標中，銀行當然更關(guān)心企業(yè)的償債能力。不僅要分析影響償債能力的項目，計算和研究償債能力指標，而且要分析各項目和指標背后的原因。資產(chǎn)方面，大額貨幣資金的穩(wěn)定性如何、是否為受限制的資金(如凍結(jié)資金等);存貨和應收賬款的流動性如何，短期變現(xiàn)是否會大幅折價，或需要較高的費用;負債方面，每筆短期借款的債權(quán)人是誰，通過分析對方的實力、資金成本、擔保方式、雙方合作時間長短等，判斷是否會到期續(xù)貸;根據(jù)近三年銷售收入的變化及對應的流動資金和流動負債變化情況，分析是否還有未披露的負債;對大額應付賬款和其他應付款等，需要分析債權(quán)人的市場地位，判斷哪些可能延付、延付多久，借款人未來還可以通過哪些客戶進行經(jīng)營負債融資;分析所有大額流動負債的到期日，根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流情況判斷上述負債到期時是否能夠保證現(xiàn)金清償;三張報表中，資產(chǎn)負債表也許能證明企業(yè)實力強，利潤表能證明企業(yè)賺錢，但那畢竟是紙上富貴，只有現(xiàn)金流量表才是真金白銀，才能證明企業(yè)到底有錢沒錢。債務到期能不能按時足額歸還，就看企業(yè)現(xiàn)金流是不是充足。銀行更關(guān)心現(xiàn)金流量表，還因為現(xiàn)金流的軌跡較難造假、數(shù)據(jù)比較容易核實。
4、結(jié)合實務，判斷風險水平
信貸審查時的財務分析，實質(zhì)上就是通過確認報表項目、剔除水分等進行風險判斷，也是通過實踐經(jīng)驗來進行風險判斷。經(jīng)驗，可以讓信貸人員了解更多的行業(yè)，熟悉更多企業(yè)，遇到過更多的欺詐和舞弊，他會對財務分析中的理論有更深刻的認識。如，各行業(yè)或各企業(yè)的財務指標(如存貨/收入比、電費/成本比)都有個平均值或標準值，但有些地區(qū)、有些行業(yè)或企業(yè)就是有非常大的例外，這些指標在當?shù)鼗虮酒髽I(yè)也非常合理，如果沒有經(jīng)驗就很難接受該指標。有的地區(qū)甚至存在報稅收入/真實收入比這樣的指標，一旦確認指標的可靠性以后，通過真實的報稅金額很容易確認企業(yè)真實的銷售收入。再例如，確認財務數(shù)據(jù)時還可以通過稅負率驗證銷售收入的真實性，某行業(yè)的平均稅負率是2.63%，而某地區(qū)的數(shù)據(jù)卻是1.8%，有經(jīng)驗的信貸人員知道這是當?shù)卣?、稅務機關(guān)、企業(yè)行業(yè)協(xié)會、企業(yè)代表等共同確定的數(shù)據(jù)，即合理又客觀，所以就容易接受。
三、財務分析在信貸審查中的具體應用
競爭激烈的金融市場，銀行為了生存，對那些沒有實質(zhì)性風險、財務報表或數(shù)據(jù)有些問題企業(yè)并非不能容忍，尤其是中小銀行，甚至會不斷調(diào)低客戶準入門坎以滿足信貸政策。
1、針對財務狀況很差的企業(yè)
財務數(shù)據(jù)是真實的，但財務狀況差、資產(chǎn)規(guī)模過小、負債率過高，或者銷售收入、利潤率低，或者現(xiàn)金流量不足。這類企業(yè)不是銀行喜歡的客戶，財務分析也是徒勞。實踐中，信貸人員并不會一概拒絕，而是認真分析上述結(jié)果產(chǎn)生的原因:是管理者能力弱還是行業(yè)下行嚴重，是新上項目影響還是監(jiān)管失誤導致，是短期的還是持續(xù)的，是局部的還是全面的……根據(jù)得到的結(jié)果進行判斷，按照真實性原則、配比原則、實質(zhì)重于形式的原則等給出合理的意見。
2、針對質(zhì)量低劣的財務報表
多產(chǎn)生于規(guī)模過小的企業(yè)，或家族企業(yè)甚至個體戶。這些報表數(shù)據(jù)不真實、科目或會計原則使用錯誤，甚至出現(xiàn)報表不平，大多是企業(yè)財務人員“不會”而不是“主觀惡意”，情有可原。因為這類報表的主體并不一定是劣質(zhì)企業(yè)，所以銀行信貸人員還是希望從中發(fā)現(xiàn)“寶藏”。此時，需要信貸人員輔導企業(yè)財務人員糾正錯誤、正確填報主要數(shù)據(jù)(禁止代替企業(yè)人員編制財務報表)，俗稱“數(shù)據(jù)還原”，還原以后的財務數(shù)據(jù)能夠反映企業(yè)真實的財務情況，然后再進行財務分析、數(shù)據(jù)驗證、經(jīng)驗判斷等，確定該企業(yè)是否是銀行的目標客戶。數(shù)據(jù)還原工具，需要報表附注或明細賬、《貸款申請資料清單》中的資料，還有信貸人員的經(jīng)驗。固定資產(chǎn)金額還原，查看是否有名稱、型號、金額、時間相符的采購合同、采購發(fā)票、銀行交易記錄(支付定金、運費、安裝費和尾款)、折舊明細賬等，還可進行廠家詢價、同行業(yè)了解進一步確認;存貨金額還原，需要審查是否有名稱、型號、規(guī)格、數(shù)量、單價等相符的采購發(fā)票(進項稅票)、采購合同、入庫單、銀行交易記錄、盤存表等，輔助以現(xiàn)場粗略盤點，查看上述要素是否相互對應，存貨結(jié)構(gòu)是否與行業(yè)特點相匹配;銷售收入金額還原，需要審查銷售發(fā)票(銷項稅票)、產(chǎn)品出庫單、運費、水電氣費、生產(chǎn)(或銷售)提成表、生產(chǎn)工具(或勞保用品)領(lǐng)用清單等要素是否相互對應，還需要依據(jù)經(jīng)驗判斷各項目之間的勾稽關(guān)系，審核近在年銷售收入變化是否與相應年度成本變化、存貨變化相匹配、銷售收入變化與各項費用變化是否相匹配、是否與資產(chǎn)積累相匹配等。
3、針對數(shù)據(jù)異常的報表
信貸業(yè)務人員審查分析企業(yè)的財務報表，希望從中了解真實情況以防范授信風險，而不是挑錯、找碴。從成本效益方面考慮，信貸人員更關(guān)心大額、敏感數(shù)據(jù)，對異常大金額的必須刨根問底。大多數(shù)銀行不希望看到借款企業(yè)有大量的民間借款，而企業(yè)卻又千方百計隱瞞民間借款，此時就需要信貸人員的經(jīng)驗進行分析判斷。如“其他應付款”占資產(chǎn)總額的10%甚至15%，或者財務費用或管理費用明顯超額，或者銀行交易記錄中出現(xiàn)交易對手為個人的大額交易、交易記錄摘要中有標注為“借款”“還款”“利息”等內(nèi)容卻又非銀行貸款的，等等都可能是民間借款。與此類似的，對企業(yè)的非經(jīng)常項目出現(xiàn)較大金額的如其他應收款、營業(yè)外收支、與經(jīng)營相關(guān)的其他現(xiàn)金流量，以及反常的利潤率畸高(可能是虛增收入)、存貨周轉(zhuǎn)率過低(可能是虛增存貨)、財務費用太多(可能是隱瞞借款)都要十分小心。
4、針對故意造假的財務數(shù)據(jù)
通常情況下，企業(yè)財務造假或舞弊都是銀行不能容忍的。但有的企業(yè)是為了少納稅而故意虛減收入或虛增成本，有的企業(yè)為了滿足招商需要或形象宣傳而夸大資產(chǎn)和收入，并沒有專門為申請貸款而編制虛假財務報表，銀行并不拒絕這類客戶，會要求企業(yè)重新編制正確的報表。信貸人員需要對重新提供的報表慎重審查，對主要數(shù)據(jù)進行核實確認。存貨造假，可能會將受托加工商品、代銷的商品作為自己的存貨，或故意虛增存貨單價、數(shù)量，或?qū)⒁唁N售并確認收入的存貨再次確認記錄等;貨幣資金造假，可能臨時拆借一筆大額資金，驗資后立即歸還，或通過電腦技術(shù)在銀行交易記錄上動手腳，此時可以要求提供以往至少六個月的主要賬戶的銀行交易記錄原件，剔除異常大額收付金額的影響，還可以通過現(xiàn)金流軌跡進行驗證，即每筆銷售都有相對應的產(chǎn)品出庫、現(xiàn)金入賬或應收賬款確認記錄;資產(chǎn)虛增，可能伴隨著銷售收入虛增、實收資本虛增、資本公積虛增或留存收益虛增;銷售收入造假，可能會無中生有銷售出庫、確認收入，或同時增加“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”和“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”，或者同時虛增“銷售收入”、“銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金”和“投資活動支付的現(xiàn)金”等。但是財務舞弊不可能做到每個環(huán)節(jié)天衣無縫，只需審查銷售合同、發(fā)票、出庫單、銀行交易明細等，對照明細賬核實交易要素的時間、金額、品名等是否相互一致。
作者：湯建國 單位：澳洲聯(lián)邦銀行
