企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理探思

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摘要:對于境外投資來說，也就是指企業(yè)在不同國家投資經(jīng)營的一種模式，怎樣才能采取有效對策提高財(cái)務(wù)管理水平，獲取理想管理效果，是當(dāng)前國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)，制定詳細(xì)的稅務(wù)管理計(jì)劃，形成良好的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理格局，能夠有效提高國有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理水平，減少投資消耗，保證國有企業(yè)投資效益。本文就結(jié)合企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理需關(guān)注的幾個(gè)問題，深入探討如何加強(qiáng)境外投資財(cái)務(wù)管理的幾點(diǎn)對策。

關(guān)鍵詞:國有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理

一、企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理需關(guān)注的幾個(gè)問題

(一)資金管理

1、融資管理國有企業(yè)在開展境外投資活動時(shí)，不管是在籌建環(huán)節(jié)還是初期運(yùn)行環(huán)節(jié)，都無法從中獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益，甚至?xí)媾R虧損。結(jié)合之前企業(yè)在境外經(jīng)營投資情況來看，沒有根據(jù)自身信譽(yù)度或者資產(chǎn)來得到國際銀行機(jī)構(gòu)的資金支持，如果通過內(nèi)保外貸方式從國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)中獲取擔(dān)保，之后在合作銀行機(jī)構(gòu)中或者國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)中獲取貸款，融資流程比較復(fù)雜，面臨的融資成本高。如果沒有獲取直接融資則會無形之中增加集團(tuán)企業(yè)資金壓力，只有通過自身融資方式來降低境外投資造成的經(jīng)濟(jì)損失。2、匯率管理由于匯率變化使得企業(yè)盈利能力、現(xiàn)金流量、市場價(jià)值等發(fā)生改變，從而產(chǎn)生可以度量的風(fēng)險(xiǎn)。在境外投資項(xiàng)目中，財(cái)務(wù)人員的工作重心在于匯率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查和管控，保證盈利預(yù)期、凈現(xiàn)金、市場價(jià)值等最大化。由此可知，匯率風(fēng)險(xiǎn)滲透在境外項(xiàng)目經(jīng)營各個(gè)環(huán)節(jié)中，金融危機(jī)出現(xiàn)以后，國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸回暖，金融系統(tǒng)也恢復(fù)正常，但是國際經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)缺少穩(wěn)定性，金融危機(jī)帶來的負(fù)面影響依然存在，國際貨幣交易面臨各種不確定因素，匯率變化性大。境外投資如果采用的方式不合理，使得投資不滿足預(yù)期要求，導(dǎo)致匯兌損失，從而發(fā)生匯率風(fēng)險(xiǎn)。3、資金流動性管理因?yàn)榫惩馔顿Y的當(dāng)期區(qū)域在融資方面面臨的難度比較大，所以占用短期資金現(xiàn)象比較普遍，資金流比較緊張的企業(yè)將會面臨短期欠款長時(shí)間應(yīng)用的狀況，從而提高企業(yè)短期負(fù)債比例，使得短期償還債務(wù)能力隨之下降。并且，金融機(jī)構(gòu)通常在企業(yè)發(fā)展前期好的情況下給其提供短期資金，從而幫助企業(yè)發(fā)展長期項(xiàng)目，如境外投資項(xiàng)目，但國有企業(yè)存在經(jīng)營困難的狀況，必然會限制銀行向企業(yè)貸款，不利于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。

(二)會計(jì)信息與控制管理

開展境外投資活動的意義是為企業(yè)創(chuàng)造更多的投資效益，應(yīng)保證財(cái)務(wù)管理工作的實(shí)效性，從而為企業(yè)制定發(fā)展決策提供數(shù)據(jù)參考，提高盈利。財(cái)務(wù)信息管理風(fēng)險(xiǎn)把控包含財(cái)務(wù)管理模式科學(xué)選擇、財(cái)務(wù)信息采集和整合、內(nèi)部控制體系建設(shè)、專業(yè)人才培養(yǎng)等。其中，財(cái)務(wù)信息采集和挖掘作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要因素，如果缺少一個(gè)專業(yè)的財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)，則可能會產(chǎn)生境外投資風(fēng)險(xiǎn)。投資所在國家的會計(jì)準(zhǔn)則與我國會計(jì)準(zhǔn)則多少會有所差異，如果沒有認(rèn)真解讀和分析，則不能展現(xiàn)出境外投資項(xiàng)目實(shí)際財(cái)務(wù)情況，給后續(xù)財(cái)務(wù)管理工作開展帶來一定影響。

(三)納稅管理

各國的稅收制度差異大，稅收征管存在差異，國有企業(yè)在境外投資前，需要對投資所在國稅收政策和要求進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查。不同國家在居民身份認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)存在差異，如果不注重管理決策的稅收居民風(fēng)險(xiǎn)問題，可能造成一方面會面臨投資所在國的稅收來源地管轄權(quán),另一方面還會因居民納稅人身份而受到本國稅務(wù)機(jī)關(guān)的管轄,從而形成雙重甚至多重征稅的稅收征管問題,進(jìn)而加重投資者的稅收負(fù)擔(dān),增加投資過程中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。另外各國稅收法律制度變動頻繁、稅收環(huán)境的不穩(wěn)定性,也將大大增加境外投資的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

二、如何加強(qiáng)境外投資財(cái)務(wù)管理的幾點(diǎn)探討

(一)建立健全的財(cái)務(wù)資金管理體系

首先，加強(qiáng)境外投資項(xiàng)目可行性調(diào)查，及時(shí)識別項(xiàng)目中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題，對各種不確定因素調(diào)查分析，采取保留項(xiàng)目儲備金工作模式，保證項(xiàng)目在發(fā)生延時(shí)或者增加投入時(shí)不會給本部資金鏈帶來影響。其次，國有企業(yè)建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)警管理機(jī)制，對資金統(tǒng)籌、資金償還、投資過程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，必要的情況下可以啟動防控對策。合理使用融資政策及外匯政策，擴(kuò)充融資渠道，以得到國內(nèi)金融部門的認(rèn)可與支持。成立專業(yè)的匯率管理小組，對于項(xiàng)目所在地區(qū)實(shí)際情況，及時(shí)分析可能的影響因素，采取穩(wěn)健匯率管理方式，通過多種融資方法或者溝通調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)算模式等減少匯率風(fēng)險(xiǎn)，把外匯風(fēng)險(xiǎn)把控在合理范疇內(nèi)。最后，如果企業(yè)境外投資過程中子機(jī)構(gòu)數(shù)量比較多，可以建立統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，對企業(yè)境外資金流動情況進(jìn)行調(diào)查和管理。資金管理系統(tǒng)能夠結(jié)合企業(yè)境外投資實(shí)際情況實(shí)現(xiàn)資金科學(xué)調(diào)配，例如制定融資對策、合理選擇銀行機(jī)構(gòu)，采取一系列金融方式實(shí)現(xiàn)全球范疇內(nèi)資金調(diào)度。此外，融資與投資中也可以采取有效措施來防范境外投資中存在的政策性風(fēng)險(xiǎn)，通過合理使用當(dāng)?shù)刭Y源，根據(jù)境外投資所在地區(qū)的法律及政策變化，適當(dāng)調(diào)整管理對策，防范風(fēng)險(xiǎn)。

(二)提高財(cái)務(wù)管理能力

國有企業(yè)在開展境外投資業(yè)務(wù)時(shí)，投資效益往往和財(cái)務(wù)管理水平有著直接關(guān)聯(lián)，如果企業(yè)沒有做好財(cái)務(wù)管理工作，將會面臨投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)，無法保證企業(yè)投資效益。所以，財(cái)務(wù)人員要結(jié)合國家的管理要求，根據(jù)境外投資項(xiàng)目實(shí)際情況，綜合分析投資所在國適用會計(jì)準(zhǔn)則與中國會計(jì)準(zhǔn)則的不同之處，并對境外投資活動科學(xué)把控，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，制定詳細(xì)的工作計(jì)劃，提高境外投資財(cái)務(wù)管理水平。在實(shí)際中，企業(yè)可以結(jié)合時(shí)展要求，通過建立全球信息共享平臺，在數(shù)據(jù)庫中查找所需信息，設(shè)置財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，并將其納入戰(zhàn)略管理，為企業(yè)境外投資提供數(shù)據(jù)參考。企業(yè)要建立與境外企業(yè)規(guī)模相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理體系，加強(qiáng)對境外投資前財(cái)務(wù)活動的控制，規(guī)范財(cái)務(wù)管理對策，明確內(nèi)部控制要求，為境外企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作開展提供支持。在境外投資過程中，要注意后期的適度控制，在保證企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一管理的同時(shí)，提高境外企業(yè)的管理靈活性。企業(yè)也可以積極引進(jìn)優(yōu)秀人才，特別是具有一定國際管理經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)人員，在條件允許的情況下，邀請專業(yè)機(jī)構(gòu)例如四大會計(jì)師事務(wù)所作為咨詢單位，給境外投資財(cái)務(wù)管理工作開展提供專業(yè)指導(dǎo)。(三)針對性制定稅務(wù)措施國有企業(yè)可以成立境外稅務(wù)管理部門，對投資國家的稅收政策進(jìn)行研讀和動態(tài)分析，在國際稅務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)下進(jìn)行前期稅收籌劃，對境外投資控股結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，加強(qiáng)資金及利潤管理，建立可行性的運(yùn)行模式，保證納稅與收益的均衡。業(yè)務(wù)人員處于整個(gè)投資項(xiàng)目業(yè)務(wù)鏈的前端,其理念和行為直接影響處于業(yè)務(wù)鏈后端的稅務(wù)核算與成本結(jié)果，需強(qiáng)化提高全員稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，可以邀請工作經(jīng)驗(yàn)豐富的當(dāng)?shù)囟悇?wù)咨詢部門對相關(guān)人員進(jìn)行整體培訓(xùn),針對具體項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)演練,并總結(jié)教訓(xùn)傳承經(jīng)驗(yàn)，以便提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，或者把稅務(wù)申報(bào)工作交由當(dāng)?shù)貙I(yè)的中介部門，量化考核稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)日常經(jīng)營活動的合理性和合法性。

(四)利用科學(xué)的財(cái)務(wù)監(jiān)控模式控制風(fēng)險(xiǎn)

在國有企業(yè)經(jīng)營管理中，通常會根據(jù)自身優(yōu)勢采取有效的管理模式，但是其在進(jìn)入境外環(huán)境后，現(xiàn)有的管理體系將無法滿足新領(lǐng)域發(fā)展要求。在這種情況下，財(cái)務(wù)體系中的審計(jì)和監(jiān)督管理功能將會充分發(fā)揮，對企業(yè)經(jīng)營活動有效監(jiān)管，加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析，給企業(yè)資源高效應(yīng)用提出可行性建議，進(jìn)行規(guī)范化管理。1、構(gòu)建財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)境外投資項(xiàng)目需要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系建設(shè)，優(yōu)化控制模式，成立專業(yè)的管理組織機(jī)構(gòu)，保證其權(quán)威性和獨(dú)立性。在人員分配上，需要選擇一些工作經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)水平強(qiáng)的人員成立管理團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控與管理，保證內(nèi)部監(jiān)督管理部門的獨(dú)立性。在管理上，投資方在財(cái)務(wù)管理上享有絕對的控制權(quán)，對合資企業(yè)，企業(yè)投資控股方可以享有人員聘請、績效考核、薪酬發(fā)放的決策權(quán)；或者安排財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)對重大項(xiàng)目支付審核，重大款項(xiàng)支付需要在總經(jīng)理及財(cái)務(wù)總監(jiān)審核下進(jìn)行，避免發(fā)生舞弊現(xiàn)象，把集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理要求納入境外企業(yè)經(jīng)營管理活動中，完善信息反饋機(jī)制，根據(jù)國內(nèi)需求，把獲取的信息如實(shí)反饋給集團(tuán)企業(yè)，建立信息交流系統(tǒng)，保證多渠道下的信息有效交流，讓財(cái)務(wù)人員掌握所需信息，實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)的科學(xué)把控。2、實(shí)現(xiàn)全方位的財(cái)務(wù)審計(jì)在境外投資中，境外企業(yè)應(yīng)用的法律體系與我國法律體系有著明顯差異，所以在境外聘請當(dāng)?shù)貢?jì)機(jī)構(gòu)對投資項(xiàng)目及資產(chǎn)情況調(diào)查審計(jì)是非常重要的。由于境外會計(jì)機(jī)構(gòu)采用的當(dāng)?shù)貢?jì)準(zhǔn)則和審計(jì)方法，便于企業(yè)更好滿足當(dāng)?shù)亟?jīng)營發(fā)展需求，特別是財(cái)務(wù)管理。在財(cái)務(wù)審計(jì)作用下，建設(shè)滿足其經(jīng)營發(fā)展要求的管理模式，便于境外企業(yè)及時(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也能幫助境外企業(yè)建立迎合當(dāng)?shù)胤梢蟮墓芾眢w系，保證境外企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中獲取理想的效益，順利完成經(jīng)營目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)成立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門，強(qiáng)化審計(jì)功能，保證決策層可以了解境外機(jī)構(gòu)實(shí)際情況，對境外機(jī)構(gòu)定期審計(jì)管理，及時(shí)找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并處理，有效提高境外企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)境外企業(yè)更好發(fā)展。

三、結(jié)束語

總而言之，國有企業(yè)為了防范境外投資活動中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)境外投資項(xiàng)目可靠性和穩(wěn)定性，增強(qiáng)企業(yè)境外項(xiàng)目盈利能力，實(shí)現(xiàn)資金高效實(shí)用，促進(jìn)境外投資項(xiàng)目穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2]劉曉玉.企業(yè)境外投資的風(fēng)險(xiǎn)管理分析[J].納稅,2019,13(05):207+209.

作者:熊梅鳳 單位:廈門象嶼速傳供應(yīng)鏈發(fā)展股份有限公司