投資監(jiān)管全文(5篇)

摘要：電網(wǎng)投資不僅要滿足電網(wǎng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)效益需求，還肩負(fù)著保障電力供應(yīng)、推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的重要責(zé)任。自我國2015年新電改以來，發(fā)電側(cè)與售電側(cè)的市場(chǎng)化進(jìn)程有效推進(jìn)，但處于中間環(huán)節(jié)的電網(wǎng)投資監(jiān)管卻面臨較大的難題。文章通過對(duì)國內(nèi)外電網(wǎng)投資監(jiān)管發(fā)展歷程及現(xiàn)狀進(jìn)行分析，為我國電網(wǎng)投資監(jiān)管提供借鑒。

關(guān)鍵詞：低壓開關(guān)柜；不停電檢測(cè)新技術(shù)；狀態(tài)

檢修電網(wǎng)系統(tǒng)是一個(gè)國家較為重要的基礎(chǔ)設(shè)施之一，電網(wǎng)投資對(duì)電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營大有可觀，更影響著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步。自上世紀(jì)八十年代開始，許多國家就已經(jīng)開始了對(duì)電力體制的改革，并隨之建立了具有競(jìng)爭(zhēng)性的電力市場(chǎng)，構(gòu)筑了符合本國實(shí)際的監(jiān)管體系，各國電網(wǎng)投資監(jiān)管的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國在新環(huán)境下的電網(wǎng)投資監(jiān)管具有重要的參考價(jià)值。在2015年，我國頒發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見》，從那開始，我國電網(wǎng)系統(tǒng)的新一輪電力體制改革工作逐步展開。此間，深圳地區(qū)一直走在國內(nèi)電改推行的最前沿，在深化電改的過程中發(fā)揮了明顯的帶頭作用。在貫徹落實(shí)國家關(guān)于新電改“管住中間，放開兩頭”的思想指導(dǎo)下，經(jīng)過三年多的探索，發(fā)電側(cè)與售電側(cè)的市場(chǎng)化進(jìn)程有效推進(jìn)，相關(guān)方案也逐步落實(shí)，但是對(duì)“中間”環(huán)節(jié)———電網(wǎng)的監(jiān)管卻面臨著較大的難題。本文選取英國、美國、澳大利亞以及我國深圳地區(qū)為對(duì)象，介紹了各地電改及電網(wǎng)投資監(jiān)管的基本情況并進(jìn)行相關(guān)比較分析，得到對(duì)我國電網(wǎng)投資監(jiān)管的啟示。

1國內(nèi)外電網(wǎng)投資監(jiān)管概況

在國際上，英國、美國以及澳大利亞等為代表國家自二十世紀(jì)八十年代，便以反壟斷、提高競(jìng)爭(zhēng)力、高效運(yùn)作等為目標(biāo)進(jìn)行了電力行業(yè)市場(chǎng)化改革，建立了新的監(jiān)管模式，構(gòu)筑了符合本國實(shí)際的監(jiān)管體系，給電力行業(yè)注入了新的活力。

1.1英國電網(wǎng)投資監(jiān)管概況

英國開創(chuàng)了早期電力市場(chǎng)化的先河，并在實(shí)踐中卓有成效，成為國際上一些電價(jià)較高的國家或地區(qū)的電改藍(lán)本。具體而言，英國的電力改革一共分為四個(gè)階段[1]。第一階段是各地區(qū)發(fā)電局進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組，逐步實(shí)施私有化，以及建立了電力庫模式，各成員需要在電力庫中進(jìn)行公開交易。第二階段是國家對(duì)于新型電力交易制度的創(chuàng)建，并同時(shí)設(shè)立了與新電力交易制度相配套的管理機(jī)構(gòu)，如用戶組織EnergyWatch以及燃?xì)馀c電力辦公室；并在英格蘭和威爾士等地，以雙邊交易取代了集中交易的電力庫模式。第三階段以電力交易與電力輸送模式為核心，在此基礎(chǔ)上在全國領(lǐng)域內(nèi)構(gòu)建統(tǒng)一且充滿競(jìng)爭(zhēng)活力的電力市場(chǎng)，同時(shí)對(duì)電力貿(mào)易、平衡及其結(jié)算系統(tǒng)開展深化改革；第四階段是實(shí)現(xiàn)全國電力系統(tǒng)的一統(tǒng)化運(yùn)營，并由相應(yīng)的國家電網(wǎng)公司進(jìn)行供電質(zhì)量及電力系統(tǒng)運(yùn)行安全及可靠性的維護(hù)，平衡全國電力系統(tǒng)的工作也隨之展開。英國通過電力體制改革，建立了完善的電力市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)了電力工業(yè)發(fā)展，在此基礎(chǔ)上通過調(diào)控輸配電價(jià)的管制模型，使電網(wǎng)投資更加高效，與此同時(shí)，通過價(jià)格及服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的控制與指定來保證電力消費(fèi)者的權(quán)益。英國的電改給我國提供了動(dòng)態(tài)調(diào)整和完善改革的思路和目標(biāo)，因此，我國有必要學(xué)習(xí)英國電改經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行系統(tǒng)總結(jié)和評(píng)估，以進(jìn)一步深化電力體制改革。

一、我國水利投資項(xiàng)目監(jiān)管情況

1.監(jiān)管主體及職責(zé)

在現(xiàn)有水治理體制下，各級(jí)水行政主管部門是水利投資項(xiàng)目的監(jiān)管主體，承擔(dān)著主要監(jiān)管職責(zé)。中央層面，水利部主要承擔(dān)中央投資為主的水利建設(shè)項(xiàng)目的監(jiān)管職責(zé)，不同部門負(fù)責(zé)的監(jiān)管重點(diǎn)有所不同。規(guī)劃計(jì)劃司負(fù)責(zé)全國重點(diǎn)水利建設(shè)項(xiàng)目和小型水利項(xiàng)目的立項(xiàng)審查、審批，投資計(jì)劃管理，項(xiàng)目后評(píng)估和投資統(tǒng)計(jì)。建設(shè)與管理司負(fù)責(zé)水利投資項(xiàng)目質(zhì)量監(jiān)管，工程開工審批和驗(yàn)收，重要水利工程和中央投資病險(xiǎn)水庫工程的建設(shè)運(yùn)行管理，以及水利建設(shè)項(xiàng)目法人組建、工程招標(biāo)投標(biāo)、建設(shè)監(jiān)理的市場(chǎng)監(jiān)管。安全監(jiān)督司負(fù)責(zé)水利工程建設(shè)安全生產(chǎn)監(jiān)管和檢查，水利工程項(xiàng)目安全評(píng)價(jià)，中央投資水利工程建設(shè)項(xiàng)目的稽查和整改落實(shí)情況的監(jiān)督檢查。農(nóng)村水利司負(fù)責(zé)組織實(shí)施農(nóng)村飲水安全工程、節(jié)水灌溉、灌區(qū)續(xù)建配套與節(jié)水改造、重點(diǎn)小型農(nóng)田水利工程的建設(shè)。水土保持司負(fù)責(zé)指導(dǎo)并監(jiān)督國家重點(diǎn)水土保持建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施。各流域機(jī)構(gòu)根據(jù)法律法規(guī)和水利部授予的權(quán)限，負(fù)責(zé)以水利部投資為主的水利工程項(xiàng)目的建設(shè)和管理。地方層面，?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）水利（務(wù)）廳（局）負(fù)責(zé)本行政轄區(qū)內(nèi)以地方投資為主的大中型水利工程建設(shè)項(xiàng)目的組織建設(shè)和管理，并按照“上下對(duì)口”原則，由相應(yīng)職能部門履行監(jiān)管職責(zé)。市、縣水利（務(wù)）局根據(jù)相關(guān)規(guī)定，負(fù)責(zé)地方小型項(xiàng)目的組織建設(shè)和管理。由水行政主管部門負(fù)責(zé)組建的項(xiàng)目法人對(duì)水利工程項(xiàng)目建設(shè)的全過程負(fù)責(zé)，接受本級(jí)和上級(jí)水行政主管部門的監(jiān)管。由項(xiàng)目法人指定的項(xiàng)目代建單位具體負(fù)責(zé)水利工程項(xiàng)目建設(shè)過程的進(jìn)度、質(zhì)量、安全、資金等管理，并接受項(xiàng)目法人和水行政主管部門的監(jiān)管。

2.主要措施及成效

2011年中央1號(hào)文件將“加強(qiáng)農(nóng)田水利等薄弱環(huán)節(jié)建設(shè)，加快水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”擺在突出地位。近年，中央加大了水利建設(shè)投資力度，投資規(guī)模不斷加大，投資領(lǐng)域不斷拓寬，既有大型灌區(qū)改造、樞紐及水源工程建設(shè)和病險(xiǎn)水庫除險(xiǎn)加固等一些傳統(tǒng)重點(diǎn)工程項(xiàng)目，又有農(nóng)村飲水安全、小型農(nóng)田水利重點(diǎn)縣、中小河流治理、水文監(jiān)測(cè)體系建設(shè)、山洪災(zāi)害防治等面上工程項(xiàng)目。水利部積極出臺(tái)相關(guān)政策，不斷加大水利稽查力度，加快推進(jìn)績(jī)效評(píng)估考核，為水利投資項(xiàng)目建設(shè)的順利實(shí)施提供了有力保障。主要有以下3個(gè)方面：

（1）積極出臺(tái)相關(guān)政策，完善水利投資項(xiàng)目的監(jiān)管機(jī)制

根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)及中央有關(guān)政策，20世紀(jì)90年代以來，水利部先后出臺(tái)了《水利工程建設(shè)項(xiàng)目管理規(guī)定》（水利部水建〔1995〕128號(hào)）、《關(guān)于加強(qiáng)公益性水利工程建設(shè)管理若干意見的實(shí)施意見》（水建管〔2001〕74號(hào)）、《水利基本建設(shè)投資計(jì)劃管理暫行辦法》（水規(guī)計(jì)〔2003〕344號(hào)）、《水利建設(shè)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)管理辦法(試行)》（水規(guī)計(jì)〔2010〕51號(hào)）等30多部與水利投資項(xiàng)目管理相關(guān)的規(guī)范性文件，同時(shí)，地方上也出臺(tái)了相關(guān)配套政策，為我國水利投資項(xiàng)目監(jiān)管工作提供了主要依據(jù)。

1城市生態(tài)環(huán)境建設(shè)

近年來,隨著生活水平的提高,人們對(duì)保護(hù)環(huán)境、改善環(huán)境的要求也越來越高,城市建設(shè)進(jìn)入生態(tài)環(huán)境建設(shè)階段。我公司也在建設(shè)清潔綠化工廠上做了大量的投入,費(fèi)用相當(dāng)可觀,因此,規(guī)范工程管理,合理控制費(fèi)用勢(shì)在必行。下面就我公司已經(jīng)實(shí)施的部分綠化項(xiàng)目的結(jié)算資料進(jìn)行分析,并提出一些建議供參考。

2加強(qiáng)招投標(biāo)的管理

園林綠化工程市場(chǎng)化程度高,苗木價(jià)格變化快,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也比較激烈。僅在我公司從事園林綠化的隊(duì)伍就有8家以上,他們當(dāng)中有我公司原有負(fù)責(zé)綠化的隊(duì)伍(如金鵬公司綠化隊(duì)),也有南京市專業(yè)的園林公司,還有近期成立的一些個(gè)體綠化公司(一般掛靠在專業(yè)園林公司中)。如何加強(qiáng)招投標(biāo)管理,選擇性價(jià)比最優(yōu)的施工隊(duì)伍是我們亟待解決的問題。通過對(duì)現(xiàn)場(chǎng)綠化質(zhì)量的踏勘與結(jié)算資料對(duì)比,我認(rèn)為如果采取以下的措施,將有利于我公司綠化工程質(zhì)量的提高和費(fèi)用的降低。

2.1清單綜合單價(jià)的招標(biāo)模式

這幾年,市場(chǎng)上園林綠化工程都是采用綜合單價(jià)法的報(bào)價(jià)模式。綜合單價(jià)是指包含苗木費(fèi)、挖樹穴、土壤改良、栽植、兩年養(yǎng)護(hù)等所有費(fèi)用的單價(jià)。而我公司的園林綠化工程都是采用費(fèi)率讓利、苗木費(fèi)用由我公司核價(jià)的招標(biāo)模式。簡(jiǎn)單地說,苗木的栽植費(fèi)用報(bào)價(jià)最低的施工單位就是中標(biāo)單位。在園林綠化單項(xiàng)工程中,苗木的栽植費(fèi)用究竟占工程總造價(jià)的多少呢?比較此項(xiàng)費(fèi)用多少的招標(biāo)方法是最節(jié)省投資的方法嗎?對(duì)我公司這幾年部分園林綠化工程的結(jié)算資料作個(gè)分析。我公司園林綠化單項(xiàng)工程中,苗木費(fèi)用平均占工程總造價(jià)的81.8%,苗木栽植費(fèi)用僅平均占工程總造價(jià)的13.3%,直接影響工程造價(jià)的是苗木費(fèi)用。即使在費(fèi)率招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)中讓利比例高達(dá)53%的情況下,讓利費(fèi)用相對(duì)于工程總造價(jià)也是九牛一毛。正如有的施工單位所說:“我只要掙苗木費(fèi)用的錢,栽植費(fèi)用一分錢不要,也賺了!”苗木費(fèi)用隨著市場(chǎng)行情、季節(jié)變化、采購渠道的不同,價(jià)格浮動(dòng)很大。因此,園林綠化工程應(yīng)該采用綜合單價(jià)的報(bào)價(jià)模式,將苗木費(fèi)用納入競(jìng)爭(zhēng),從而獲得最接近市場(chǎng)的價(jià)格。選擇“性價(jià)比”最好的單位中標(biāo),充分體現(xiàn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)制。

2.2苗木養(yǎng)護(hù)費(fèi)用按平方米綜合單價(jià)的招標(biāo)模式

摘要：隨著我國對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)越來越重視，如何更有效的開展基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理工作顯得十分重要，由于我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨較大貶值壓力，同時(shí)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，需要積極探索更加科學(xué)和完善的投資管理體系，努力使基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理取得更大成效。本文對(duì)此進(jìn)行了研究，在分析基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理困境的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)提出了一些有針對(duì)性的投資管理策略，旨在為促進(jìn)投資管理工作取得更大的突破提供參考。

關(guān)鍵詞：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金；投資管理；困境；對(duì)策

黨的十八大以來，我國將維護(hù)公平正義以及增加人民福祉作為重要的發(fā)展目標(biāo)，這就使得我國社會(huì)保障體系建設(shè)越來越受到關(guān)注。作為我國社會(huì)保險(xiǎn)體系重要組成部分的基養(yǎng)老保險(xiǎn)，隨著基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨較大的貶值壓力，同時(shí)我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，如何更有效的加強(qiáng)投資管理工作顯得至關(guān)重要。盡管從總體上來看，我國在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理方面已經(jīng)下了一番功夫，但仍然存在很多不到位的方面，導(dǎo)致基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理出現(xiàn)了一些問題和矛盾，需要引起方方面面的高度重視。這就需要在開展基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理的過程中，一定要堅(jiān)持問題導(dǎo)向，著眼于破解投資管理過程中存在的各類困境，采取更加積極、更加科學(xué)、更加系統(tǒng)的措施，大力推動(dòng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理步入科學(xué)化和規(guī)范化軌道，努力提升管理水平，確?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值，為我國養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

1基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理面臨的困境

1.1投資管理理念缺乏創(chuàng)新

要想更有效的開展基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理工作，一定要在投資管理理念創(chuàng)新方面下功夫，但目前一些地方在開展基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理方面還存在諸多不到位的方面，導(dǎo)致投資管理整體水平不高。比如有的地方在開展基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理的過程中，沒有正確處理好投資與管理之間的關(guān)系，大量的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金放在銀行里，投資體系相對(duì)比較薄弱，特別是還沒有建立比較完善的投資管理機(jī)制，導(dǎo)致基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理的整體性和全面性不強(qiáng)?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理理念缺乏創(chuàng)新還表現(xiàn)為缺乏“以人為本”，特別是沒有從促進(jìn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值的角度開展投資管理工作，同時(shí)也沒有從提升統(tǒng)籌層次的戰(zhàn)略高度入手開展投資管理工作，制約了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理的全面 性和效能性，需要引起重視，特別是要通過創(chuàng)新性的投資管理理念，不斷提升投資管理的整體水平。

1.2投資管理模式比較落后

《中華人民共和國外商投資法》（以下簡(jiǎn)稱《外商投資法》）的實(shí)施，為進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放和有效利用外資提供了強(qiáng)有力的法律保障，同時(shí)也對(duì)現(xiàn)行外匯管理體系提出了挑戰(zhàn)。應(yīng)建立與之匹配的外匯管理框架，以保證和促進(jìn)外商投資健康有序發(fā)展。

一、《外商投資法》的主要內(nèi)容

從金融的角度來看，《外商投資法》主要從外商投資國民待遇、外商投資利益保護(hù)和外商融資便利化三個(gè)方面對(duì)外商投資環(huán)境進(jìn)行了優(yōu)化。外商投資國民待遇方面?！锻馍掏顿Y法》對(duì)外商投資實(shí)施準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單管理制度，為外商投資企業(yè)營造公平、公正的營商環(huán)境。自2013年中國首份外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單以來，外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單經(jīng)歷了四次修訂，負(fù)面清單條目已由原先的190條大幅縮減至45條。外商投資利益保護(hù)方面?！锻馍掏顿Y法》從資本流動(dòng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密、政府管理等多個(gè)角度強(qiáng)調(diào)了對(duì)外商利益的保護(hù)，特別是外商投資者在中國境內(nèi)的出資、利潤(rùn)、收益、處置等方面可以依法以人民幣或者外匯自由匯入、匯出。建立外商投資服務(wù)體系，切實(shí)保障外商投資者平等參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。外商融資便利化方面?！锻馍掏顿Y法》首次以法律的形式對(duì)外商投資企業(yè)的融資形式進(jìn)行明確，進(jìn)一步拓寬融資渠道，為外商投資企業(yè)融資提供便利。在原有的外商投資政策下，外商投資企業(yè)在某些領(lǐng)域的融資行為受到一定的限制，影響了企業(yè)的綜合發(fā)展。隨著《外商投資法》及配套政策的實(shí)施，外商投資企業(yè)可以在明確的法律規(guī)范下選擇更加便利、多樣的融資方式。

二、當(dāng)前外匯管理面臨的主要挑戰(zhàn)

總體來看，《外商投資法》的頒布，體現(xiàn)了我國繼續(xù)擴(kuò)大金融行業(yè)對(duì)外開放的決心，不僅有利于深化政府“放管服”改革，也有助于增強(qiáng)外商投資者來華投資的信心。但投資門檻降低和自由程度提高，也意味著跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的上升和外匯監(jiān)管難度的加大，對(duì)我國現(xiàn)行的外匯管理體系提出了更高要求，主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面。第一，外匯管理職能定位需進(jìn)一步明確。長(zhǎng)期以來，外商投資外匯管理以登記管理為核心，外商投資企業(yè)的初始登記及后續(xù)股權(quán)變更、增減資等重大信息變更主要依托上游部門的審批或備案。《外商投資法》實(shí)施后，商務(wù)部門對(duì)負(fù)面清單以外企業(yè)不再進(jìn)行審核，外匯管理部門依托前置部門審核外商投資真實(shí)性的管理基礎(chǔ)被弱化，真實(shí)性監(jiān)管責(zé)任和壓力倍增。同時(shí)，因外匯管理部門對(duì)上游部門的登記行為無追溯權(quán)和否決權(quán)，即使對(duì)投資資金來源的真實(shí)性、合規(guī)性有所質(zhì)疑，也難以拒絕辦理相關(guān)登記業(yè)務(wù)，易陷入被動(dòng)局面。因此，外匯管理部門在外商投資管理中的定位和作用需要進(jìn)一步明確。第二，外匯管理政策框架需進(jìn)一步優(yōu)化?！锻馍掏顿Y法》第二條規(guī)定，外商投資是指外國的自然人、企業(yè)或者其他組織直接或者間接在中國境內(nèi)進(jìn)行的投資活動(dòng)。該項(xiàng)法規(guī)實(shí)施后，外商投資者范圍不僅擴(kuò)大到其他組織，而且投資行為除直接投資活動(dòng)外還涵蓋間接投資活動(dòng)，定義范圍更廣。這對(duì)外商投資者境內(nèi)直接投資和資本市場(chǎng)間接投資的外匯管理原則、管理法規(guī)和管理體系均造成沖擊，亟須外匯管理部門對(duì)外匯管理政策框架進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。第三，外商投資資金真實(shí)性審核力度需進(jìn)一步加強(qiáng)?！锻馍掏顿Y法》第二十一條規(guī)定，外國投資者在中國境內(nèi)的出資、利潤(rùn)、資本收益、資產(chǎn)處置所得、知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用費(fèi)、依法獲得的補(bǔ)償或賠償、清算所得等，可以依法以人民幣或者外匯自由匯入、匯出。該項(xiàng)法規(guī)實(shí)施后，外商投資者的資金流出流入更加便利，部分違規(guī)資金可能借道流出或變相流入違規(guī)領(lǐng)域。亟須外匯管理部門有針對(duì)性地強(qiáng)化對(duì)外商投資資金跨境流動(dòng)的真實(shí)性審核，便利辦理流程的同時(shí)，確保外商投資者每一筆流入流出資金都能夠真實(shí)、準(zhǔn)確。第四，外商投資資金合規(guī)性監(jiān)管制度需進(jìn)一步完善?！锻馍掏顿Y法》第三十五條規(guī)定，國家建立外商投資安全審查制度，對(duì)影響或者可能影響國家安全的外商投資進(jìn)行安全審查。安全審查，除了外商投資項(xiàng)目自身外，還應(yīng)包含資金來源層面的安全審查，例如資金來源是否涉及恐怖組織和地下錢莊等。這些都對(duì)外商投資資金的合規(guī)性監(jiān)管提出了更高要求，亟須外匯管理部門有針對(duì)性地對(duì)外商投資資金來源合規(guī)性管理制度進(jìn)行完善。

三、構(gòu)建外匯管理新框架的構(gòu)想

新的外匯管理框架應(yīng)在符合我國外匯管理基本法律法規(guī)的前提下，在穿透式監(jiān)管和協(xié)同監(jiān)管理念指引下，以促進(jìn)投資便利化、實(shí)現(xiàn)外匯高效監(jiān)管為目標(biāo)，運(yùn)用兩位一體的監(jiān)管方式，在完善數(shù)據(jù)采集機(jī)制的基礎(chǔ)上，優(yōu)化負(fù)面清單管理機(jī)制，對(duì)外商投資實(shí)施全周期的真實(shí)性、合規(guī)性管理。第一，建立穿透式信息采集分析機(jī)制。一是完善登記前端信息采集。以“單一窗口、單一表格”業(yè)務(wù)受理為契機(jī)，優(yōu)化跨部門數(shù)據(jù)接口配置，在外商投資企業(yè)完成工商登記、變更后，實(shí)現(xiàn)登記信息及審核材料從市場(chǎng)監(jiān)管部門向外匯管理部門的自動(dòng)推送，實(shí)現(xiàn)外匯管理部門對(duì)外商投資者相關(guān)信息的同步采集。二是完善外商投資運(yùn)營過程的信息采集。在不斷完善外匯存量權(quán)益數(shù)據(jù)信息報(bào)送基礎(chǔ)上，適當(dāng)提高重點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營信息的報(bào)送頻率，在加強(qiáng)重點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域外匯形勢(shì)分析的同時(shí)，為后續(xù)利潤(rùn)匯出及減撤資資金匯出監(jiān)管提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，防范和化解運(yùn)營收益集中流出對(duì)國際收支平衡的沖擊風(fēng)險(xiǎn)。三是建立外匯管理信息數(shù)據(jù)庫。通過部門間聯(lián)動(dòng)，多渠道多角度豐富外商投資企業(yè)的數(shù)據(jù)來源，建立以資金流向?yàn)槊}絡(luò)的信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)外商投資主體信息、經(jīng)營狀況、資金來源、資金流向等全流程監(jiān)測(cè)，為實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管提供數(shù)據(jù)支撐。第二，構(gòu)建部門協(xié)同監(jiān)管機(jī)制。一是確定部門間外商投資宏觀協(xié)同管理原則。根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，確定一段時(shí)期內(nèi)的調(diào)控重點(diǎn)，通過部門聯(lián)合發(fā)文等方式，統(tǒng)一各部門的調(diào)控目標(biāo)，提高聯(lián)合監(jiān)管的效率和效果。二是豐富部門間聯(lián)合逆周期調(diào)節(jié)手段。當(dāng)跨境資金流出壓力較大時(shí)，可發(fā)揮商務(wù)部門招商引資政策優(yōu)勢(shì)、稅務(wù)部門稅收政策調(diào)節(jié)優(yōu)勢(shì)、外匯管理部門資金結(jié)匯政策調(diào)控作用，引導(dǎo)外資流入，反之亦然。三是搭建部門間信息協(xié)同共享平臺(tái)。在目前企業(yè)開辦“一窗通”服務(wù)平臺(tái)基礎(chǔ)上，結(jié)合外匯局跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)，搭建更為完善的跨部門信息協(xié)同共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)部門間信息的互通互享。四是建立復(fù)審追溯和異常線索移送機(jī)制。外匯管理、稅務(wù)等部門在后續(xù)登記備案環(huán)節(jié)如發(fā)現(xiàn)外商投資涉嫌進(jìn)入負(fù)面清單領(lǐng)域等問題，可提請(qǐng)審批部門對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行復(fù)審，并對(duì)存在的問題進(jìn)行追溯。在外商投資后續(xù)交易行為中，如發(fā)現(xiàn)其實(shí)質(zhì)資金用于負(fù)面清單領(lǐng)域投資的，可將相關(guān)線索移送至行業(yè)主管部門，由其按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。第三，完善宏觀審慎管理機(jī)制。一是完善配套的法規(guī)體系。以穿透式監(jiān)管和準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理理念為指導(dǎo)，修訂完善相關(guān)法律法規(guī)，為政策實(shí)施提供法律保障。二是充分發(fā)揮宏觀政策的逆周期調(diào)節(jié)作用。從主體和資金兩個(gè)維度切入，運(yùn)用數(shù)量型、價(jià)格型等管理工具，嘗試設(shè)計(jì)一系列宏觀監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)，提升對(duì)外商投資跨境資金流出入變動(dòng)趨勢(shì)及境內(nèi)異常流轉(zhuǎn)資金監(jiān)測(cè)的敏感度，及時(shí)出臺(tái)外匯宏觀審慎政策，運(yùn)用宏觀審慎管理工具進(jìn)行干預(yù)和調(diào)控。三是建立宏觀審慎響應(yīng)機(jī)制。通過指標(biāo)設(shè)置、模型構(gòu)建、測(cè)算評(píng)估等方式，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判，調(diào)控涉外主體的行為，并通過統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)評(píng)估宏觀審慎政策的實(shí)施效果，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳播。第四，進(jìn)一步完善微觀監(jiān)管機(jī)制。一是完善外商直接投資和間接投資項(xiàng)下法規(guī)文件。加強(qiáng)與相關(guān)部門的溝通銜接，及時(shí)調(diào)整外匯管理政策，進(jìn)一步提升投資業(yè)務(wù)便利化水平。二是完善外商投資外匯管理負(fù)面清單。根據(jù)政策變化實(shí)時(shí)調(diào)整負(fù)面清單內(nèi)容，保證負(fù)面清單的實(shí)效性和規(guī)范性，并逐漸將負(fù)面清單的適用范圍擴(kuò)展至外商投資資金使用的全流程。三是加強(qiáng)對(duì)外商投資資金使用的穿透式監(jiān)管。從資金穿透、主體穿透、時(shí)間穿透、空間穿透四個(gè)方面實(shí)現(xiàn)對(duì)外商投資資金的跨境、跨區(qū)域全面綜合監(jiān)管。四是加強(qiáng)系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析功能建設(shè)。多渠道、多角度豐富行業(yè)利潤(rùn)率、成本率等數(shù)據(jù)來源，建立行業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，運(yùn)用大數(shù)據(jù)提升對(duì)外商投資存量數(shù)據(jù)的分析能力；健全監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)體系，運(yùn)用數(shù)理模型設(shè)計(jì)行業(yè)公允價(jià)值偏離指標(biāo)，對(duì)偏離度較大的企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注和核查，提升數(shù)據(jù)分析監(jiān)管質(zhì)效。五是完善對(duì)銀行的考核評(píng)價(jià)體系。創(chuàng)新監(jiān)管方式，提升對(duì)銀行政策執(zhí)行及業(yè)務(wù)辦理的監(jiān)管力度。第五，建立配套獎(jiǎng)懲機(jī)制。一是建立信用分類監(jiān)管制度。根據(jù)外商投資信用狀況對(duì)交易主體進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并按評(píng)價(jià)結(jié)果將其分為誠信主體、審慎管理主體、重點(diǎn)關(guān)注主體和失信主體四類，實(shí)行分類管理。對(duì)誠信類企業(yè)通過行政許可“綠色通道”，實(shí)施優(yōu)先辦理、簡(jiǎn)化程序等激勵(lì)政策；對(duì)審慎管理類和重點(diǎn)關(guān)注類企業(yè)加強(qiáng)真實(shí)性審核力度，必要時(shí)對(duì)其個(gè)別資本交易實(shí)施管控；對(duì)失信類企業(yè)的資本交易依法予以限制，實(shí)施約束懲戒。二是建立失信信息披露制度。對(duì)外商投資企業(yè)及其境內(nèi)受益人的失信信息可納入人民銀行社會(huì)征信系統(tǒng)進(jìn)行披露，對(duì)外商投資者的失信行為可通過部門共建的失信信息披露平臺(tái)對(duì)外進(jìn)行公布，提升對(duì)外商投資失信違規(guī)的震懾力，規(guī)范其交易行為。