外國直接投資的概念精選(九篇)

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第1篇：外國直接投資的概念范文

一、經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)

(一)生產(chǎn)活動(dòng)全球化。生產(chǎn)活動(dòng)的全球化主要表現(xiàn)為傳統(tǒng)的國際分工正在演變成為世界性的分工：1國際分工的內(nèi)容發(fā)生變化。國際分工從傳統(tǒng)的以自然資源為基礎(chǔ)的分工逐步發(fā)展成為以現(xiàn)代工藝、技術(shù)為基礎(chǔ)的分工；從產(chǎn)業(yè)各部門間的分工發(fā)展到各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門內(nèi)部的分工和以產(chǎn)品專業(yè)化為基礎(chǔ)的分工；從沿著產(chǎn)品界限進(jìn)行的分工發(fā)展到沿著生產(chǎn)要素界限進(jìn)行的分工；從生產(chǎn)領(lǐng)域分工向服務(wù)部門分工發(fā)展。2國際分工的形成機(jī)制在變化。即由市場自發(fā)力量決定的分工，向由企業(yè)，主要是由跨國公司經(jīng)營的分工和由地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工發(fā)展，出現(xiàn)了協(xié)議性分工。3水平型分工成為國際分工的主要形式，其內(nèi)容為產(chǎn)品型號(hào)的分工，產(chǎn)品零、部件的分工和產(chǎn)品工藝流程的分工。4形成了世界性的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。5世界性的國際分工使各國成為世界生產(chǎn)的一部分，成為商品價(jià)值鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)。它有利于世界各國充分發(fā)揮優(yōu)勢，節(jié)約社會(huì)勞動(dòng)，使生產(chǎn)要素達(dá)到合理配置，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(二)世界多邊貿(mào)易體制形成。1國際貿(mào)易對(duì)世界經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用增強(qiáng)。它表現(xiàn)為國際貿(mào)易增長率大大高于世界經(jīng)濟(jì)增長率。如以1990年為100，世界貨物出口值指數(shù)從1985年的56，上升到1995年的144，同期世界生產(chǎn)指數(shù)從86上升到107；世界實(shí)際國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)同期從85上升到106。1990-1995年間，世界貿(mào)易出口量年均增長率為6％；同期世界國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長率為1％。2服務(wù)貿(mào)易發(fā)展迅速。世界服務(wù)貿(mào)易額從1985年的3809億美元增加到1995年的11，678億美元，在國際大貿(mào)易(貨物與服務(wù))中的比重同期從163％上升到188％。3國際貨物貿(mào)易交換品種多樣化。在世界貿(mào)易中，占世界出口1％以上的貨物從1980-1981年的11種增加到1993-1994年的21種。在發(fā)展中國家出口貨物中，80年代中期，制成品所占比重開始超過一半；在出口中占1％以上的貨物種類從1980-1981年的6種增加到1993-1994年的19種。4發(fā)達(dá)國家同類貨物相互交換增加，主要的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大國一般既是某類商品的主要出口國，也是該類商品的主要進(jìn)口國。5國際貿(mào)易趨同化。它表現(xiàn)為：電子化貿(mào)易手段普遍使用，EDI(電子數(shù)據(jù)交換)已在國際貿(mào)易中廣泛使用，其他如電子商務(wù)(EC)，電子貿(mào)易撮合(ETM)，電子資金轉(zhuǎn)賬(ETF)等已在許多國家開始使用；ISO9000系列成為國際貿(mào)易商品的共同標(biāo)準(zhǔn)；貿(mào)易合同標(biāo)準(zhǔn)化。6世界貿(mào)易組織建立，多邊貿(mào)易體制正式確立。1995年1月1日誕生的世界貿(mào)易組織，標(biāo)志著世界貿(mào)易進(jìn)一步規(guī)范化，世界貿(mào)易體制開始形成。作為世界多邊貿(mào)易體制組織和法律基礎(chǔ)的世界貿(mào)易組織，以其法人地位對(duì)所有成員方都有嚴(yán)格的法律約束力。因此，世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著一個(gè)以貿(mào)易自由化為中心，囊括當(dāng)今世界貿(mào)易諸多領(lǐng)域的多邊貿(mào)易體制大框架已經(jīng)構(gòu)筑起來。

（三）各國金融日益融合在一起。1金融國際化進(jìn)程加快。90年代以來，西方國家的大銀行根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，開始了大規(guī)模合并、收購活動(dòng)，以提高效益。如法國里昂信貸銀行買下了大通曼哈頓銀行在比利時(shí)和荷蘭的附屬機(jī)構(gòu)。德意志銀行、巴克萊銀行和國民希敏寺銀行也吞并了一些歐洲其他國家的小銀行，以擴(kuò)大在歐洲的網(wǎng)絡(luò)。為了提高本國銀行的競爭能力，很多國家對(duì)于大銀行的合并表示了支持的態(tài)度，1993年以來，世界排名在200名之內(nèi)的大銀行之間至少發(fā)生過25次合并。2地區(qū)性經(jīng)貿(mào)集團(tuán)的金融業(yè)出現(xiàn)一體化。歐盟統(tǒng)一大市場建立后，銀行、證券公司和投資基金等金融機(jī)構(gòu)可在歐盟內(nèi)經(jīng)營不受國界限制的保險(xiǎn)和投資業(yè)務(wù)；美國和日本的銀行則可通過收購、兼并等形式加緊滲透歐洲市場，歐洲的金融市場將演變?yōu)檎嬲膰H金融市場。3金融市場迅猛擴(kuò)大。到1995年，外匯交易額已上升為世界貿(mào)易額的60倍，全球外匯日交易額已超過12萬億美元。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，特別是國際信息的網(wǎng)絡(luò)化，外匯市場的資金交易正以"光的速度"從一個(gè)市場轉(zhuǎn)移到另一個(gè)市場。

(四)投資活動(dòng)遍及全球，全球性投資規(guī)范框架開始形成。其主要特點(diǎn)如下：

第一，投資成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增長新支點(diǎn)。國際直接投資額年均額與年均國際貿(mào)易額的比例在縮小，國際直接投資額年均增長率高于國際貿(mào)易年均增長率。1990-1996年年均世界出口貿(mào)易額為41，14571億美元；同期，世界各國對(duì)外直接投資額為2，56535億美元，二者之比為160∶1，差距進(jìn)一步縮小。1991-1996年對(duì)外直接投資年均增長率為118％；而同期世界出口貿(mào)易額年均增長率為7％，后者大大低于前者。

第二，國際對(duì)外直接投資與吸收外國直接投資主體多元化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球?qū)ν庵苯油顿Y總額已從1985-1990年年均1，55578億美元增長到1996年的3，46824億美元。同期，發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資額從1，45005億美元增長到2，94732億美元，在全球?qū)ν庵苯油顿Y中的比重從932％下降到849％；發(fā)展中國家對(duì)外直接投資額從10554億美元增長到51469億美元，在全球?qū)ν庵苯油顿Y中的比重從67％提高到148％。同期，全球吸收外國直接投資額從1，41930億美元增長到3，49227億美元，其中，發(fā)達(dá)國家從1，16744億美元增長到2，08226億美元，在全球吸收外國直接投資額中的比重從822％下降到596％；發(fā)展中國家從24736億美元增長到1，28741億美元，所占比重從174％上升到369％。第叁，對(duì)外直接投資與吸收外國直接投資并行，一些發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家與地區(qū)成為吸收外國直接投資的主要對(duì)象。發(fā)達(dá)國家中主要對(duì)外直接投資的國家同時(shí)也是吸收外國直接投資的主要國家。1995年，德國、法國、瑞典、英國、加拿大、美國、澳大利亞、荷蘭和日本等發(fā)達(dá)國家占當(dāng)年世界對(duì)外直接投資總額的756％；同年，除日本以外的上述國家占當(dāng)年世界吸收外國直接投資總額的53％。與此同時(shí)，一些發(fā)達(dá)國家、發(fā)展中國家和地區(qū)成為吸收外國直接投資的主要對(duì)象。1985-1995年，有20個(gè)國家和地區(qū)成為世界外國直接投資的主要吸收者。第四，國際借貸資金流動(dòng)量增長很快，證券股權(quán)投資迅速發(fā)展。1993年流動(dòng)金額為8185億美元，1994年增加為9534億美元，1995年增加為12，584億美元。與外國直接投資一樣，證券股權(quán)投資依然偏向于少數(shù)新興市場國家，1995年亞洲就占了流向新興市場的外國證券股權(quán)投資凈流量的53％。此外，外國證券股權(quán)投資的來源存在一定程度的集中性。1992-1994年，流向新興市場的這種投資35％以上來自美國，15％來自日本，11％來自英國。近幾年來，香港特區(qū)和新加坡的投資者也向新興國家進(jìn)行這種投資。第五，投上日程。90年代以來，保護(hù)和促進(jìn)投資的雙邊投資條約數(shù)量大幅度增加，截至1997年1月1日，全世界已簽署這種條約1330個(gè)，涉及162個(gè)國家，在5年里條約數(shù)增加了2倍。1991-1996年，各國政府共對(duì)外國直接投資管理體制進(jìn)行了約600次調(diào)整，其中95％是放松對(duì)外資管制的措施。1995年，在64個(gè)國家的112項(xiàng)立法變化中，106項(xiàng)屬于趨于自由化或促進(jìn)外國直接投資的立法。國際社會(huì)為達(dá)成國際性的投資協(xié)議開始行動(dòng)。關(guān)貿(mào)總協(xié)定烏拉圭回合多邊貿(mào)易談判第一次將投資問題納入多邊貿(mào)易的體系，并達(dá)成《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》。出現(xiàn)通過協(xié)商建立一個(gè)綜合性多邊國際直接投資框架的行動(dòng)，1996年聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議第九次會(huì)議對(duì)未來多邊投資框架進(jìn)行了探討，并已達(dá)成協(xié)議。

(五)跨國公司作用進(jìn)一步加強(qiáng)。90年代以來，跨國公司蓬勃發(fā)展。第一，跨國公司的數(shù)目劇增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1996年跨國公司已達(dá)到44，508家，在全球的附屬企業(yè)已達(dá)到276，659家。發(fā)達(dá)國家的跨國公司增加到36，380家，所占比重下降到817％；發(fā)展中國家和地區(qū)的跨國公司增加到7932家，所占比重上升到178％。第二，以發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家為基地的最大跨國公司日益全球化。按外國資產(chǎn)排列的100家最大的跨國公司在它們的外國附屬企業(yè)中擁有17萬億美元的資產(chǎn)(控制了約1/5的全球外國資產(chǎn))。第叁，跨國公司開始結(jié)成新型的"戰(zhàn)略聯(lián)盟"。面對(duì)競爭壓力、自由化浪潮和新投資領(lǐng)域的開放，越來越多的企業(yè)，包括發(fā)展中國家的企業(yè)采取各種辦法參與全球化經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)，通過各種形式結(jié)成聯(lián)盟。通過兼并與收購在國外建立自己的生產(chǎn)設(shè)施，以保護(hù)、鞏固和增強(qiáng)自己的競爭能力。1988年到1995年間，全球跨國兼并與收購總額增加了一倍，達(dá)到2290億美元。1996年，有45起跨國兼并與收購的規(guī)模超過10億美元。與此同時(shí)，一些跨國公司以協(xié)定(股份和非股份)方式加強(qiáng)聯(lián)合。1995年締結(jié)了近4600項(xiàng)這樣的協(xié)定，而1990年只有1769項(xiàng)。1990年以來，跨國公司之間在核心技術(shù)(信息和生物)方面也加強(qiáng)了戰(zhàn)略性研究與開發(fā)伙伴關(guān)系。第四，跨國公司國際生產(chǎn)的規(guī)模和重要性日益增加?？鐕緝?nèi)部貿(mào)易在其國家貿(mào)易中的比重提高，出現(xiàn)了無國界經(jīng)濟(jì)。

(六)經(jīng)貿(mào)文化、人才出現(xiàn)世界性。以全球化、高速化、個(gè)體化為特征的多媒體網(wǎng)絡(luò)正在覆蓋全球；出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)生活和貿(mào)易文化的全球性趨同現(xiàn)象；"國際人"開始走俏，全球性的共同發(fā)展目標(biāo)形成。為了在經(jīng)濟(jì)競爭中取勝，"國際人"正在成為各個(gè)國家、各大公司的首選目標(biāo)，培養(yǎng)"國際人"、尋找"國際人"已成為世界性的人才戰(zhàn)略潮流。日本公司率先提出"國際人"戰(zhàn)略。他們認(rèn)為，國際人應(yīng)具備以下10個(gè)基本條件：積極肯干，但是不蠻干；人際關(guān)系融洽，不以自我為中心；興趣廣泛，知識(shí)豐富；外語出色，樂意結(jié)交外國人；行動(dòng)迅速，快食、快眠、快便；迅速適應(yīng)并愛上異國他鄉(xiāng)；意志剛強(qiáng)，富有忍耐性；深謀遠(yuǎn)慮，但不優(yōu)柔寡斷；安排、處理好家庭生活關(guān)系；身體健康，精神煥發(fā)。此外，綠色主義、環(huán)保哲學(xué)，共同反黑、掃黃、打白(毒)和反腐敗，共同致力于發(fā)展與和平，共同把可持續(xù)發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，均成為國際社會(huì)的共識(shí)。

二、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的影響

經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)世界各國的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響，對(duì)傳統(tǒng)的衡量國家之間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易權(quán)益的概念與統(tǒng)計(jì)構(gòu)成了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

(一)經(jīng)濟(jì)全球化使得各國經(jīng)濟(jì)相互依存與互動(dòng)加強(qiáng)。

1.經(jīng)濟(jì)全球化使得世界各國經(jīng)濟(jì)形成"你中有我、我中有你"的局面，相互依存進(jìn)一步加強(qiáng)。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，發(fā)達(dá)國家之間貨物、服務(wù)、資金、技術(shù)和市場高度融合，而且發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的上述關(guān)系也在加強(qiáng)。

2.經(jīng)濟(jì)全球化使得各國經(jīng)濟(jì)相互傳遞障礙在減少，互動(dòng)性加強(qiáng)。在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢加強(qiáng)下，對(duì)外貿(mào)易與國際資本流動(dòng)在各國之間的經(jīng)濟(jì)傳遞中的作用在加強(qiáng)。80年代以來，在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下，對(duì)外貿(mào)易與投資逐漸變成雙向傳遞渠道，發(fā)達(dá)國家把經(jīng)濟(jì)發(fā)展與衰退通過對(duì)外貿(mào)易與投資傳遞到發(fā)展中國家；發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)和金融波動(dòng)也將影響到發(fā)達(dá)國家。1994年底，墨西哥金融危機(jī)震動(dòng)了全世界；1997年7月由泰國引發(fā)的金融危機(jī)并未使發(fā)達(dá)國家幸免。

(二)經(jīng)濟(jì)全球化迫使人們的概念在創(chuàng)新。1大國際貿(mào)易概念出現(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)全球化下，一國對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往合作中，不能只考慮貨物貿(mào)易，還要把貨物貿(mào)易與直接投資、金融、服務(wù)、技術(shù)綜合考慮。因?yàn)?，貨物貿(mào)易與投資相輔相成，互相促進(jìn)，已成為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩個(gè)支點(diǎn)。2將大國際貿(mào)易概念與本國經(jīng)濟(jì)的調(diào)整優(yōu)化、改革開放密切地結(jié)合起來；"貿(mào)易立國"、"貿(mào)易為本"的傳統(tǒng)信條已讓位于"經(jīng)濟(jì)接軌"和"市場融合"。3變被動(dòng)接受經(jīng)濟(jì)全球化為主動(dòng)參與經(jīng)濟(jì)全球化。越來越多的國家認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)全球化是科技革命作用的結(jié)果，是大勢所趨，紛紛主動(dòng)改革本國經(jīng)濟(jì)體制，發(fā)展開放性經(jīng)濟(jì)，推行貿(mào)易、投資和金融自由化，為跨國公司創(chuàng)造投資條件，并積極參與多邊貿(mào)易體制和活動(dòng)。4變單邊制裁為求得"雙贏"。在經(jīng)濟(jì)全球化下，一國對(duì)另一國單方面采取"貿(mào)易保護(hù)"、"貿(mào)易摩擦"、"貿(mào)易制裁"等以鄰為壑的措施，已開始由自我保護(hù)的工具變成了雙刃劍，在制裁別國的同時(shí)也會(huì)使自己受到傷害。其上策是通過談判，達(dá)成互惠互利的協(xié)議，促進(jìn)雙方的經(jīng)貿(mào)發(fā)展，取得"雙贏"。

(三)經(jīng)濟(jì)全球化使國家受到?jīng)_擊，相互協(xié)調(diào)成為時(shí)代主旋律。面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的新形勢，傳統(tǒng)的國家內(nèi)容發(fā)生了一定程度的改變。原本是一國獨(dú)有的權(quán)利，日益成為國際社會(huì)共同擁有的權(quán)力。各國的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越來越多地遵循國際條約、協(xié)定、規(guī)范和慣例來運(yùn)作；跨國公司在各國經(jīng)濟(jì)生活中地位的提高，使國家對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的干預(yù)作用在減弱。在國家存在的情況下，出現(xiàn)了讓與，但它是以對(duì)等為原則的。當(dāng)今世界各國都是擁有的獨(dú)立國家。共享是讓與的前提，沒有共享也就不會(huì)有讓與。經(jīng)濟(jì)全球化迫使各國把二者結(jié)合起來，出現(xiàn)了相互協(xié)調(diào)，使它逐步成為各國處理對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系的基石。隨著烏拉圭回合談判的結(jié)束和世界貿(mào)易組織的建立和運(yùn)行，協(xié)調(diào)管理貿(mào)易政策在國際上和各國貿(mào)易政策中開始成為主流。

(四)經(jīng)濟(jì)全球化要求貿(mào)易理論與國際直接投資理論一體化。20年來，面對(duì)國際貿(mào)易格局的變化，特別是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易的增長，新貿(mào)易理論將產(chǎn)品差異、規(guī)模收益遞增和不完全競爭等工業(yè)組織理論引進(jìn)傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢框架，為國際貿(mào)易理論分析做出了貢獻(xiàn)。但它仍然假定企業(yè)只在某一個(gè)區(qū)位生產(chǎn)商品和服務(wù)，將對(duì)外直接投資排除在分析之外。同時(shí)，對(duì)外直接投資(跨國公司)理論成功地解釋了不同類型跨國公司直接或間接地創(chuàng)造的各類貿(mào)易流動(dòng)，但仍是以單個(gè)企業(yè)為依據(jù)的投資分析，未推廣到國家層次。80年代初以來，經(jīng)濟(jì)全球化要求把貿(mào)易與投資理論結(jié)合在一起分析貿(mào)易與投資利益與效益，出現(xiàn)了新的理論分析，其理論模式主要集中于縱向或橫向一體化。在這些理論分析中，產(chǎn)品增值鏈活動(dòng)的不同假定可以在不同地理位置上進(jìn)行，在不同的國家可以進(jìn)行完全相同的生產(chǎn)加工。在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為被分為兩大類型：

第一，總部行為。總部行為包括工程、管理和金融服務(wù)，以及信譽(yù)、商標(biāo)等甚至可以無償轉(zhuǎn)讓給遠(yuǎn)方生產(chǎn)區(qū)位的服務(wù)，這類行為有時(shí)被簡化概括為研究與開發(fā)。

第二，實(shí)際生產(chǎn)行為。實(shí)際生產(chǎn)行為又可再分為上游生產(chǎn)(中間產(chǎn)品)和下游生產(chǎn)(終極產(chǎn)品)。所有這些行為都被假定為具有規(guī)模收益遞增效應(yīng)。由于總部服務(wù)的運(yùn)輸成本極低，企業(yè)可以將生產(chǎn)行為從總部分離出去，但為了獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)將某些生產(chǎn)行為集中在某一區(qū)位。在貿(mào)易分析中典型采用的兩國均衡框架，國外市場和國內(nèi)市場之間不存在任何差異。企業(yè)在兩個(gè)國家進(jìn)行活動(dòng)時(shí)，可以將總部行為安排在母國進(jìn)行，但其實(shí)際生產(chǎn)或轉(zhuǎn)移到東道國進(jìn)行(縱向一體化)，或者既安排在國內(nèi)，又安排在國外進(jìn)行(橫向一體化)。因此，現(xiàn)在的企業(yè)不僅通過價(jià)格和質(zhì)量進(jìn)行競爭，而且還通過生產(chǎn)的組織進(jìn)行競爭。這些理論模型要解決的核心問題是單個(gè)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)決定了國內(nèi)、國際經(jīng)營企業(yè)的總格局。這一問題屬于理論分析中的國際化生產(chǎn)部分。一旦國際化生產(chǎn)活動(dòng)分布格局形成，國際貿(mào)易的格局便隨之確定。貿(mào)易與投資理論的一體化表明，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，不能以單純的貿(mào)易行為來衡量國家之間的經(jīng)濟(jì)利益。

(五)經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)表明國家之間經(jīng)貿(mào)權(quán)益的傳統(tǒng)概念和統(tǒng)計(jì)方法提出了挑戰(zhàn)。1傳統(tǒng)的對(duì)外貿(mào)易差額概念未能反映經(jīng)濟(jì)全球化下國家之間實(shí)際的貿(mào)易利益。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國家之間的經(jīng)貿(mào)利益出現(xiàn)了幾種變化。第一，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和跨國公司內(nèi)部貿(mào)易大量增加下，按總貿(mào)易和專門貿(mào)易劃分的國家之間的進(jìn)出口掩蓋了國家之間在產(chǎn)品價(jià)值上的實(shí)得；第二，母國公司對(duì)東道國的直接投資在一定程度上替代了母國公司對(duì)東道國的商品直接出口，變相地進(jìn)入了東道國的國內(nèi)市場，因此，母國公司在東道國國內(nèi)的投資和商品、服務(wù)的銷售收益應(yīng)計(jì)入母國的經(jīng)貿(mào)收益；第叁，在一國以加工貿(mào)易為主的情況下，把該國進(jìn)出口貿(mào)易額作為該國的貿(mào)易利得，更加失實(shí)。因此，在經(jīng)濟(jì)全球化下，在計(jì)算各貿(mào)易國的貿(mào)易收益時(shí)，上述幾個(gè)現(xiàn)象不能忽略。2以原產(chǎn)地規(guī)則為核心的國際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)滯后于經(jīng)濟(jì)全球化的現(xiàn)實(shí)，應(yīng)予修正。以原產(chǎn)地規(guī)則為核心的國際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)制度來源于美國，并逐漸成為世界貿(mào)易各國的貿(mào)易規(guī)則的重要組成部分，原關(guān)貿(mào)總協(xié)定和世界貿(mào)易組織對(duì)之都有相應(yīng)的條款和協(xié)定。在國際貿(mào)易局限于產(chǎn)業(yè)間和投資不普遍的情況下，按原產(chǎn)地進(jìn)行統(tǒng)計(jì)基本上可以反映貿(mào)易國的貿(mào)易利益。但在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下，按原產(chǎn)地統(tǒng)計(jì)則會(huì)出現(xiàn)兩種誤差。第一，未能如實(shí)反映跨國公司在全球的大規(guī)模的直接投資活動(dòng)?？鐕緦?duì)外直接投資進(jìn)行全球化經(jīng)營，它們生產(chǎn)的零部件、產(chǎn)品的進(jìn)出口，按價(jià)值鏈、資本所有，理應(yīng)屬于母國，但卻計(jì)入東道國的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)。第二，原產(chǎn)地規(guī)則以貨物貿(mào)易為主，未包括服務(wù)貿(mào)易等，因此，原產(chǎn)地統(tǒng)計(jì)在不能真實(shí)反映貨物貿(mào)易的同時(shí)，也不能全面如實(shí)地反映國與國之間的大貿(mào)易關(guān)系。

(六)經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)發(fā)展中國家來說機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。經(jīng)濟(jì)全球化給發(fā)展中國家提供了發(fā)展的機(jī)遇。

第一，有利于發(fā)展中國家利用外資和資本外投。1996年聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議的《1997年世界投資報(bào)告》指出，發(fā)展中國家1996年接受了1290億美元的外國直接投資，對(duì)外投資了510億美元，二者都創(chuàng)造了歷史最高紀(jì)錄。它們?cè)讷@得世界投資總額中的比重從1995年的30％上升到1996年的37％。其中，48個(gè)最不發(fā)達(dá)國家在1996年的資本流入量也增加了56％。

第二，促使發(fā)展中國家的出口商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。由于資本的流入、跨國公司的直接投資活動(dòng)和本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改造，發(fā)展中國家出口商品結(jié)構(gòu)有所改善，制成品在出口中的比重從1980年的560％上升到1990年的733％和1994年的777％。

第三，迫使發(fā)達(dá)國家把發(fā)展中國家面臨的問題予以考慮和解決。發(fā)達(dá)國家日益認(rèn)識(shí)到在經(jīng)濟(jì)全球化下，它們的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展有賴于發(fā)展中國家。在債務(wù)解決、地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化和聯(lián)合國的改革等問題上不得不考慮發(fā)展中國家的權(quán)益。

第四，經(jīng)濟(jì)全球化有利于發(fā)展中國家的整體改革。

經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)發(fā)展中國家構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。1經(jīng)濟(jì)全球化有利于發(fā)達(dá)國家構(gòu)筑以其為中心的國際經(jīng)貿(mào)基礎(chǔ)。在此情況下，發(fā)展中國家的將會(huì)受到更大的削弱。2發(fā)展不平衡在加劇。

第一，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家不平衡在加劇。經(jīng)濟(jì)全球化為以發(fā)達(dá)國家為主的國際資本開拓了尋求更高利潤的地域和空間，在發(fā)達(dá)和發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力相差甚大的背景下，經(jīng)濟(jì)全球化，使發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家收入差距在拉大。1965年，七個(gè)主要發(fā)達(dá)國家人均收入是世界最貧困國家的20倍，1995年擴(kuò)大到39倍。

第2篇：外國直接投資的概念范文

    (一)一些國家對(duì)外投資稅收政策的主要措施

    1.美國。20世紀(jì)初美國已成為一個(gè)工業(yè)化國家,但是當(dāng)時(shí)的對(duì)外投資并不多。一戰(zhàn)使美國對(duì)外順利投資于原來歐洲國家擁有投資優(yōu)勢的地區(qū),對(duì)外投資迅速增加;二戰(zhàn)中由政府催生的巨大生產(chǎn)能力落入跨國公司手中,面對(duì)高度膨脹的生產(chǎn)力和相對(duì)狹小的國內(nèi)市場,鼓勵(lì)對(duì)外投資成為重要的國策,政府給予一系列的優(yōu)惠措施,對(duì)外投資繼續(xù)增加,其對(duì)外投資集中于高新技術(shù)領(lǐng)域的優(yōu)勢,使美國的對(duì)外投資遙遙領(lǐng)先。截至2001年底,美國對(duì)外直接投資存量已達(dá)到13816.74億美元,占全球?qū)ν庵苯油顿Y存量的21.09%,居世界第一位。而且對(duì)美國政府而言,“如何為增強(qiáng)美國企業(yè)的國際競爭力服務(wù)至今仍為美國設(shè)計(jì)其國際稅收制度的重要命題”。

    (1)分類的綜合限額稅收抵免。美國在1918年開始實(shí)行外國稅收抵免政策,是實(shí)行稅收抵免政策最早的國家。20世紀(jì)70年代初,美國以國內(nèi)立法的形式將外國稅收抵免規(guī)范化。美國目前實(shí)行不分國別的綜合限額抵免法,但綜合限額法是在區(qū)分不同所得類別的基礎(chǔ)上使用的。美國稅法規(guī)定了9個(gè)所得類別,它們是被動(dòng)所得。高預(yù)提稅利息、金融服務(wù)所得、船運(yùn)所得、非受控第902節(jié)公司股息、國內(nèi)的國際銷售公司來源于美國境外的股息、對(duì)外貿(mào)易的應(yīng)稅所得、出口融資利息、其他所有的所得。納稅人獲得境外所得都要按照這些類別進(jìn)行歸類,每一類按照不同的稅率計(jì)算抵免限額,抵免外國所得稅稅款。美國國內(nèi)母公司擁有海外子公司1O%以上的股票表決權(quán)可允許單層間接抵免,海外子公司擁有孫公司10%以上的股票表決權(quán),母公司間接擁有海外孫公司5%以上的股票表決權(quán)可允許多層間接抵免。對(duì)于外國所得稅稅款超過抵免限額的超限額部分,可向前結(jié)轉(zhuǎn)2年,向后結(jié)轉(zhuǎn)5年抵免。

    (2)延遲納稅與CFC法規(guī)。延遲納稅即對(duì)公司未匯回的國外投資收入不予征稅,這樣在國外的投資公司實(shí)際上等于從政府那里得到了一筆無息貸款,能在一定期限內(nèi)減輕公司負(fù)擔(dān)。但此項(xiàng)政策卻被跨國公司利用結(jié)合國際避稅地進(jìn)行國際避稅。為對(duì)付納稅人在避稅港設(shè)立基地公司并利用延遲納稅進(jìn)行避稅,1962年美國國會(huì)通過了其國內(nèi)收入法典的F分部條款,提出了特定意義的受控外國公司(controlled foreigr company,CFC)概念,即如果一家外國公司各類有表決權(quán)的股票總額中,有50%以上屬于美國股東,而這些股東每人所擁有的有表決權(quán)的股票又在10%以上,那么該外國公司即為受控外國公司。F分部條款規(guī)定,凡是受控外國公司,其利潤歸屬于美國股東的部分,即使當(dāng)年不分配,不匯回美國,也要視同當(dāng)年分配的股息,分別計(jì)入各股東名下,與其他所得一并繳納美國所得稅。此后,此項(xiàng)利潤真正作為股息分配時(shí)可以不再繳納所得稅,這一部分當(dāng)年實(shí)際未分配的所得,在外國繳納的所得稅可以按規(guī)定獲得抵免。

    (3)虧損結(jié)轉(zhuǎn)及其追補(bǔ)機(jī)制。具體做法是,當(dāng)海外企業(yè)在一個(gè)年度出現(xiàn)正常的經(jīng)營虧損時(shí),便可將該虧損抵消前3年的利潤,同時(shí)把沖銷掉的那部分利潤對(duì)應(yīng)于以前年度所繳納的稅收退還給企業(yè);也可向以后5年結(jié)轉(zhuǎn),抵消以后5年的收入,少繳稅款,以彌補(bǔ)企業(yè)在海外投資所遭受的損失。但同時(shí)規(guī)定,如果在以前年度納稅人用海外虧損沖抵了國內(nèi)所得,在當(dāng)年有國外所得而來源國又不允許虧損結(jié)轉(zhuǎn)的情況下;應(yīng)將外國所得中相當(dāng)于以前年度虧損的部分,作為美國國內(nèi)所得看待。不再給予外國稅收抵免。

    (4)關(guān)稅優(yōu)惠。美國海關(guān)稅則規(guī)定,凡是飛機(jī)部件。內(nèi)燃機(jī)部件,辦公設(shè)備,無線電裝備及零部件、照相器材等,如果使用美國產(chǎn)品運(yùn)往國外加工制造或裝配的,再重新進(jìn)口時(shí)可享受減免關(guān)稅的待遇。只按照這些產(chǎn)品在國外增加的價(jià)值征進(jìn)口稅。

    2.法國。法國的對(duì)外投資始于19世紀(jì)末,受兩次世界大戰(zhàn)的影響,法國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力下降,對(duì)外直接投資受到?jīng)_擊。戰(zhàn)后馬歇爾計(jì)劃使得法國經(jīng)濟(jì)恢復(fù),對(duì)外直接投資擴(kuò)大,但是政府對(duì)資本管制的時(shí)松時(shí)緊使得法國的對(duì)外投資發(fā)展呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢,1996年后進(jìn)入持續(xù)增長中。2001年法國對(duì)外直接投資存量為4894.41億美元,居世界第四位。

    法國國內(nèi)稅收法典第39條規(guī)定,進(jìn)行海外投資的企業(yè)每年(一般不超過5年)可在應(yīng)稅收入中免稅提取準(zhǔn)備金,金額原則上不超過企業(yè)在此期間對(duì)外投資的總額。期滿后將準(zhǔn)備金余額按比例計(jì)入每年的利潤中納稅。

    3.日本。二戰(zhàn)后,日本幾乎喪失了全部的海外投資,加上政府對(duì)海外直接投資的限制,到1965年底,日本對(duì)外投資累計(jì)只有9.59億美元。1964年日本成為OECD成員國,調(diào)整了政府對(duì)外投資政策,1966年起,日本的對(duì)外直接投資出現(xiàn)增長態(tài)勢,并在1989年成為世界第一大對(duì)外直接投資國。2001年日本對(duì)外直接投資存量為3001.15億美元。居世界第六位。

    (1)綜合限額稅收抵免。1962年,日本政府實(shí)施了抵免外國稅額制度。日本企業(yè)可以在一定的限額內(nèi)從日本法人稅中抵免外國所得稅。母公司擁有海外子公司25%以上的持股比例,并連續(xù)持股6個(gè)月以上可單層間接抵免,海外子公司擁有孫公司25%以上的持股比例,并連續(xù)持股6個(gè)月以上方可多層間接抵免。日本實(shí)行綜合限額抵免法(虧損國除外),當(dāng)年在外國的納稅額超出抵免限額時(shí),允許向后結(jié)轉(zhuǎn)3年繼續(xù)抵免;在外國的納稅額小于抵免限額時(shí),則允許將超抵免限額的部分轉(zhuǎn)入其后3年享用。

    (2)稅收饒讓。發(fā)展中國家為吸引外資給予的稅收減免優(yōu)惠,日本政府視為已繳稅額,允許從國內(nèi)法人稅中抵扣。根據(jù)稅收協(xié)定和協(xié)定對(duì)方國的國內(nèi)法,通常把針對(duì)利息、股息和特許權(quán)使用費(fèi)等投資所得的減免優(yōu)惠作為饒讓抵免對(duì)象。

    (3)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。包括1960年實(shí)施的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度、1971年的資源開發(fā)對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度、1974年的特定海外工程合同的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度、1980年的大規(guī)模經(jīng)濟(jì)合作合資事業(yè)的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度。核心內(nèi)容為:滿足一定條件的對(duì)外直接投資,將投資的一定比例(如特定海外工程經(jīng)營管理費(fèi)用的7%,大規(guī)模經(jīng)濟(jì)合作和合資事業(yè)投資的25%)計(jì)入準(zhǔn)備金,享受免稅待遇。若投資受損,則可從準(zhǔn)備金得到補(bǔ)償;若未損失,該部分金額積存5年后,從第6年起,將準(zhǔn)備金分成5份,逐年合并到應(yīng)稅所得中進(jìn)行納稅。

    (4)延遲納稅與CFC法規(guī)。日本的國內(nèi)稅法規(guī)定,日本的征稅權(quán)不涉及外國子公司的所得,而對(duì)本國股東取得的股息征稅。對(duì)在境外已按當(dāng)?shù)胤勺?cè)的子公司采取不分紅不納稅,分紅納稅的原則。為防止在避稅港設(shè)立的國外子公司將所得全部留存,不向國內(nèi)母公司支付股息,造成在本國的實(shí)際上的稅收逃避,日本于1978年采用了CFC法則,規(guī)定對(duì)于一定條件的國外子公司,將其留存金按國內(nèi)股東的持股撥;比例計(jì)算,與該股東的所得合并征稅。這部分股息適用外國稅收抵免,從國內(nèi)股東的法人稅中抵扣。

    4.韓國。1968年韓國南方開發(fā)股份有限公司對(duì)印尼林業(yè)部門投資300萬美元成為韓國的第一次對(duì)外直接投資。由于貿(mào)易狀況不佳和外匯不足,對(duì)外投資進(jìn)行緩慢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和貿(mào)易狀況的改善,上世紀(jì)90年代后韓國對(duì)外直接投資有了明顯的發(fā)展。截至2001年底,韓國對(duì)外直接投資存量已達(dá)到408.52億美元。

    (1)稅收抵免。韓國國內(nèi)稅法規(guī)定,對(duì)從事海外投資的韓國投資者已向外國政府繳納的所得稅,允許直接抵免。對(duì)于境外股息所得采取降低征收稅率(標(biāo)準(zhǔn)稅率的一半)的征稅方式,即稅率為18.75%(標(biāo)準(zhǔn)稅率為27.5%)。不管分配股息前的利潤征收的所得稅額是多少。韓國政府統(tǒng)一給予韓國企業(yè)的境外股息所得相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)稅率一半的“抵扣”額,而未采用間接抵免的方法。

    (2)稅收饒讓。同韓國訂有防止雙重征稅協(xié)定的國家,如對(duì)韓國投資者給以減免所得稅優(yōu)惠,被減免的稅額被視為已納稅額,在韓國給予饒讓抵免。為促進(jìn)海外資源開發(fā),如果擁有特定資源的國家對(duì)韓國資源開發(fā)投資免除所得稅,則被免除的稅額在韓國給予饒讓抵免。

    (3)海外投資損失準(zhǔn)備金制度。具體規(guī)定是,對(duì)外投資者可以將海外投資金額的15%(資源開發(fā)投資的20%)作為海外投資損失金額積存,該項(xiàng)金額被承認(rèn)為損失費(fèi)而享受免稅優(yōu)惠。海外損失金積存以后,若未損失,則從第3年起分4年作為利潤加以計(jì)算。

    (二)對(duì)外投資稅收政策的國際經(jīng)驗(yàn)

    分析世界主要資本輸出國的對(duì)外投資稅收政策,可以總結(jié)出以下經(jīng)驗(yàn):

    1.較為完備的外國稅收抵免制度?？鐕镜牡膶?duì)外投資活動(dòng)引起投資國和東道國的稅收管轄權(quán)相互沖突,導(dǎo)致對(duì)跨國公司在國際間重復(fù)征收公司所得稅,這顯然不利于境外投資。因此,建立外國稅收抵免制度,消除國際重復(fù)征稅,實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的稅負(fù)公平目標(biāo),是各國對(duì)外投資稅收政策的首要內(nèi)容。以美國為例,通過其完善的所得稅體系,詳細(xì)規(guī)定了跨國所得的納稅對(duì)象、分類綜合限額抵免、間接抵免、虧損結(jié)轉(zhuǎn)等內(nèi)容,既維護(hù)了本國的稅收管轄權(quán),又保證了稅收在對(duì)外投資活動(dòng)中的中性原則,保護(hù)了本國企業(yè)的利益。

第3篇：外國直接投資的概念范文

在當(dāng)前國際金融危機(jī)和國際直接投資競爭不斷加劇的形勢下,投資促進(jìn)成為各國政府高度重視和著力發(fā)展的工作。一方面,各國政府紛紛調(diào)整政策措施并建立健全相應(yīng)投資促進(jìn)機(jī)構(gòu);另一方面,各國不斷豐富和創(chuàng)新投資促進(jìn)技術(shù)與手段,許多國家實(shí)現(xiàn)了向“引進(jìn)來”和“走出去”雙向投資促進(jìn)并舉模式的轉(zhuǎn)變,國際投資促進(jìn)正朝著更廣、更深的方向快速發(fā)展。

但是,長期以來,關(guān)于“投資促進(jìn)”的概念在理論界一直模糊不清,還沒有人給出一個(gè)完整的“投資促進(jìn)”定義,更沒有對(duì)投資促進(jìn)進(jìn)行科學(xué)分類,這對(duì)我國投資促進(jìn)的發(fā)展是極為不利的。本文在對(duì)投資促進(jìn)概念作歷史分析的基礎(chǔ)上,第一次明確提出“投資促進(jìn)”的定義并作分類,希望在投資促進(jìn)理論和實(shí)踐上發(fā)揮一定 作用。

一、“投資促進(jìn)”概念考察

關(guān)于投資促進(jìn)的概念,目前國際上影響最大的就是小路易斯?T?威爾斯和艾爾文?G?溫特在其所著的《營銷一個(gè)國家Marketing a Country――投資促進(jìn)作為吸引外國投資的一個(gè)手段》中提出的概念,即:投資促進(jìn)是包括各國政府試圖吸引外商直接投資所進(jìn)行的一系列營銷活動(dòng)。同時(shí),指出投資促進(jìn)包括下列具體類型的活動(dòng):廣告、直接郵寄、投資研討會(huì)、投資團(tuán)組、參加行業(yè)展銷和展覽、散發(fā)材料、一對(duì)一直接營銷、為潛在投資者準(zhǔn)備訪問日程、在潛在投資者和本地合作伙伴之間牽線搭橋、從各個(gè)政府部門獲得許可和批件、準(zhǔn)備項(xiàng)目建議、進(jìn)行可行性研究以及在項(xiàng)目開始運(yùn)營之后向投資者提供服務(wù)等等。促進(jìn)不包括向外國投資者給予刺激、篩選外商投資以及與外國投資者進(jìn)行洽談,盡管許多負(fù)責(zé)開展投資促進(jìn)活動(dòng)的組織也可能開展這些活動(dòng)。

然而,上述概念存在著明顯的局限性:一是投資促進(jìn)主體過于狹窄。各國投資促進(jìn)實(shí)踐表明,投資促進(jìn)主體不僅僅限于政府,還包括企業(yè)及民間機(jī)構(gòu)等,而且,這些機(jī)構(gòu)在未來投資促進(jìn)工作中將發(fā)揮越來越重要的作用。二是投資促進(jìn)客體即資本范圍過于狹窄。盡管外商直接投資是投資促進(jìn)客體的主要組成部分之一,但事實(shí)上,投資促進(jìn)不僅僅是對(duì)外商直接投資的促進(jìn),它還包括對(duì)多種資本的投資促進(jìn),例如對(duì)國內(nèi)資本的投資促進(jìn)等。三是投資促進(jìn)工作內(nèi)容和范圍過于狹窄。這一概念將投資促進(jìn)僅僅定義為一種“營銷活動(dòng)”是片面的,事實(shí)上,投資促進(jìn)是包含投資促進(jìn)營銷活動(dòng)在內(nèi)的內(nèi)涵更豐富的綜合性、系統(tǒng)?？梢?上述投資促進(jìn)概念充其量是狹義概念,且已不適應(yīng)新時(shí)期國內(nèi)外投資促進(jìn)發(fā)展形勢。

二、“投資促進(jìn)”定義

從現(xiàn)代意義上說,沒有資本流動(dòng)、沒有投資也就沒有投資促進(jìn),資本流動(dòng)及投資早于投資促進(jìn)產(chǎn)生,而又由于投資促進(jìn)的產(chǎn)生得到快速發(fā)展。從理論上或從發(fā)展趨勢上說,有什么樣的投資形式就有什么樣的投資促進(jìn)技術(shù)和形式與之相適應(yīng)。投資是生產(chǎn)力,投資促進(jìn)也是生產(chǎn)力,而且有效的投資促進(jìn),能加速或成倍地?cái)U(kuò)大資本流動(dòng)速度和投資規(guī)模,從而產(chǎn)生更大的生產(chǎn)力。

基于上述分析,筆者初步給出“投資促進(jìn)”如下定義:“投資促進(jìn)”是各國政府、民間機(jī)構(gòu)、企業(yè)通過制定有利于資本合理流動(dòng)的政策、法律、措施,調(diào)整體制結(jié)構(gòu)、完善運(yùn)行機(jī)制,并應(yīng)用多種適宜的技術(shù)和方法開展一系列營銷活動(dòng)或生產(chǎn)一定的產(chǎn)品,做好相應(yīng)管理和服務(wù),從而促進(jìn)吸引資本和對(duì)外投資,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展的行為。

這一定義具有以下七個(gè)特點(diǎn):

1. 明確投資促進(jìn)的主體,即各國政府、民間機(jī)構(gòu)、企業(yè),而不僅僅限于政府。投資促進(jìn)工作主要由多種性質(zhì)的專業(yè)投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)來完成,其主要職能是:營造投資環(huán)境、塑造對(duì)外形象、提供周到服務(wù)、搭建招商平臺(tái)、組織大型活動(dòng)、提供鼓勵(lì)政策、制定規(guī)劃和法規(guī)等。但是,投資促進(jìn)工作絕不僅僅是專業(yè)投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)的事情,而是多單位、多部門、多人員共同協(xié)作的結(jié)果。

2. 明確投資促進(jìn)的最終客體是資本,盡管投資促進(jìn)工作中,任何一個(gè)投資促進(jìn)主體也有可能成為投資促進(jìn)客體,但最終客體依然是資本。既然是資本,就不僅僅限于外商直接投資,而是有更豐富的資本內(nèi)容。

3. 明確投資促進(jìn)行為的內(nèi)容,即制定有利于資本流動(dòng)的政策、法律、措施,調(diào)整體制結(jié)構(gòu)、完善運(yùn)行機(jī)制,并采用多種適宜的方式開展一系列營銷活動(dòng)或生產(chǎn)一定的產(chǎn)品等。也就是說,投資促進(jìn)不僅僅是開展一系列“營銷活動(dòng)”,而是有更豐富的內(nèi)容,也正因?yàn)榇?肯定了投資促進(jìn)是一種包含多種元素的“行為”,而不僅僅是一種“活動(dòng)”。

4. 明確開展?fàn)I銷活動(dòng)必須應(yīng)用適宜的投資促進(jìn)技術(shù)和方式,以確保投資促進(jìn)活動(dòng)高質(zhì)高效。

5. 明確投資促進(jìn)核心和本質(zhì)是服務(wù),即為潛在的和現(xiàn)有的投資企業(yè)做好服務(wù)和管理工作,以吸引和擴(kuò)大投資。

6. 明確投資促進(jìn)資本流向是多元的,既有我國吸引國外資本促進(jìn),又有我國向國外投資促進(jìn),還有我國境內(nèi)各產(chǎn)業(yè)間、地區(qū)間、企業(yè)間的投資促進(jìn)等。

7. 明確投資促進(jìn)的直接目的是通過促進(jìn)吸引資本或?qū)ν馔顿Y推動(dòng)資本合理流動(dòng),進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展。為此,投資促進(jìn)行為必須按照資本客觀流動(dòng)規(guī)律和相關(guān)法律、慣例行事。

由上可見,投資促進(jìn)的內(nèi)涵是極為豐富的,對(duì)其曲解或少解都是片面的,是不利于投資促進(jìn)工作開展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的。

三、“投資促進(jìn)”分類

“投資促進(jìn)”可根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類,主要有:

1. 傳統(tǒng)投資促進(jìn)內(nèi)容:產(chǎn)業(yè)資本(實(shí)業(yè)投資)投資促進(jìn)和金融資本投資促進(jìn)。這種劃分是目前最常用的投資促進(jìn)分類方式,而大多投資促進(jìn)工作都圍繞著產(chǎn)業(yè)資本或?qū)崢I(yè)資本投資促進(jìn)來進(jìn)行。金融資本投資促進(jìn)是一個(gè)亟待研究和開發(fā)的領(lǐng)域。

2. 資本流向:吸引外資促進(jìn)、對(duì)外投資促進(jìn)、國內(nèi)投資促進(jìn)等。

3. 產(chǎn)業(yè):一產(chǎn)業(yè)即農(nóng)業(yè)投資促進(jìn)、二產(chǎn)業(yè)即工業(yè)和建筑業(yè)投資促進(jìn)、三產(chǎn)業(yè)即服務(wù)業(yè)投資促進(jìn)等。

4. 區(qū)域:國內(nèi)投資促進(jìn)和國外投資促進(jìn),分別又可分為若干區(qū)域投資促進(jìn),前者如東部地區(qū)投資促進(jìn)、中西部地區(qū)投資促進(jìn)、東北地區(qū)投資促進(jìn)等。后者如非洲、亞洲、美洲投資促進(jìn)等。

5. 資本性質(zhì):實(shí)物資產(chǎn)(如土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等)、技術(shù)、人力、信息及其他生產(chǎn)要素投資促進(jìn)等。

6. 方式手段:傳統(tǒng)投資促進(jìn)與現(xiàn)資促進(jìn)。其中現(xiàn)資促進(jìn)是在傳統(tǒng)投資促進(jìn)基礎(chǔ)上的再創(chuàng)新,例如通過高科技手段進(jìn)行投資促進(jìn)等即為現(xiàn)資促進(jìn)。

7. 投資促進(jìn)主體:政府投資促進(jìn)、民間投資促進(jìn)、企業(yè)投資促進(jìn)等。

8. 投資促進(jìn)客體即資本形態(tài)分:貨幣資本(包括產(chǎn)業(yè)資本/實(shí)業(yè)資本和金融資本)投資促進(jìn)、知識(shí)資本投資促進(jìn)、消費(fèi)資本投資促進(jìn)等。這一劃分為投資促進(jìn)工作打開了新的思路,開辟了新的天地。

四、比較“招商引資”和“投資促進(jìn)”

在我國以前和現(xiàn)階段投資促進(jìn)工作中大量存在著“招商引資”的提法,那么“招商引資”和“投資促進(jìn)”之間到底存在什么關(guān)系,這里有必要對(duì)兩個(gè)概念做一比較。實(shí)際上,二者既區(qū)別又聯(lián)系。

1. 區(qū)別?！罢猩桃Y”指通過一系列的工作將區(qū)域外的資金和項(xiàng)目等引進(jìn)來的行為,以加快當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。其中“商”指投資者、客商和國內(nèi)外企業(yè),“資”指資本,包括外資與內(nèi)資。招商引資是手段,經(jīng)濟(jì)發(fā)展是最終目的。理解“招商引資”概念還必須注意兩點(diǎn):一是與企業(yè)單純的招商活動(dòng)的區(qū)別:企業(yè)單純的招商活動(dòng)只招商不引資,目的是建立區(qū)域性或全國性的營銷渠道與網(wǎng)絡(luò),所以招的是經(jīng)銷商或商,不同于這里所講的“招商引資”。二是“招商引資”主要包括橫向資金,如企業(yè)、個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)、投資基金、資本市場等,而縱向資金則主要包括中央或上級(jí)政府部門下?lián)艿馁Y金與項(xiàng)目等。

目前,我國許多地區(qū)投資促進(jìn)工作主要局限于一些分散的招商活動(dòng),基本上停留在投資促進(jìn)低級(jí)階段――招商引資階段,因而缺乏橫向協(xié)調(diào),突出表現(xiàn)為外商投資前、投資中、投資后三個(gè)環(huán)節(jié),工作開展得不平衡、城市推介的力度不夠、投資軟環(huán)境改善緩慢、吸引外資過于依賴廉價(jià)勞動(dòng)力等傳統(tǒng)優(yōu)勢,招商活動(dòng)過于依賴傳統(tǒng)手段、外商的后期管理和服務(wù)不能及時(shí)跟進(jìn)和信息反饋機(jī)制不健全等等。

“投資促進(jìn)”內(nèi)容則更加豐富,不僅包含引進(jìn)外國資本促進(jìn),而且包括對(duì)外國投資促進(jìn),國內(nèi)地區(qū)間、產(chǎn)業(yè)間、企業(yè)間投資促進(jìn)等,“招商引資”僅是投資促進(jìn)中的投資引進(jìn)部分,包含引進(jìn)外資和引進(jìn)內(nèi)資兩部分?？梢?投資促進(jìn)范圍大于招商引資(見圖1),且招商引資是單向的,投資促進(jìn)是多向的。同時(shí),投資促進(jìn)成為招商引資低級(jí)階段之后的高級(jí)階段。不過,招商引資仍是當(dāng)前投資促進(jìn)工作的重點(diǎn),今后也要著力發(fā)展對(duì)外投資促進(jìn)工作。

此外,投資促進(jìn)是一種全局性的戰(zhàn)略觀念,強(qiáng)調(diào)在采取具體的引資行動(dòng)之前開展調(diào)查研究,科學(xué)制定和實(shí)施符合本地區(qū)實(shí)際的投資促進(jìn)工作戰(zhàn)略和規(guī)劃,以促進(jìn)本地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí),全面提升吸引外資工作的質(zhì)量和水平。同時(shí),投資促進(jìn)各項(xiàng)內(nèi)容是一個(gè)有機(jī)整體,相互促進(jìn),不可或缺,尤其強(qiáng)調(diào)投資后服務(wù),如優(yōu)惠政策的落實(shí)、糾紛的解決和投訴等一些在招商引資階段最容易被忽視的環(huán)節(jié)。這樣,可以糾正過去一個(gè)時(shí)期片面強(qiáng)調(diào)引資環(huán)節(jié)而忽視了形象塑造、投資服務(wù)和信息反饋等內(nèi)容和環(huán)節(jié)的錯(cuò)誤做法,從而適應(yīng)投資促進(jìn)新形勢對(duì)招商引資工作提出的新要求。

由上述分析可知,從“招商引資”到“投資促進(jìn)”是一個(gè)重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。

第4篇：外國直接投資的概念范文

關(guān)鍵詞：服務(wù)業(yè)；外溢效應(yīng)；內(nèi)斂效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F831．6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1428（2007）03-0065-03

一、服務(wù)業(yè)跨國投資的雙重影響

（一）正面影響：外溢效應(yīng)

外溢效應(yīng)，是指外商直接投資對(duì)東道國的經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)濟(jì)增長或發(fā)展能力發(fā)生無意識(shí)影響的間接作用。這種外溢效應(yīng)既可表現(xiàn)為正面的，也可表現(xiàn)為負(fù)面的。在這里，我們主要討論正面的外溢效應(yīng)。外商直接投資的外溢效應(yīng)主要表現(xiàn)為除資本和勞動(dòng)力之外的其他影響經(jīng)濟(jì)增長的因素，從而使全要素生產(chǎn)率提高，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用。全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)主要可分為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步和制度變遷三個(gè)方面。

1．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)主要是指第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占國民生產(chǎn)總值比重的變化情況。經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為，一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程是工業(yè)和服務(wù)業(yè)取代農(nóng)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位的過程。第一產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重越小，說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變換的速度越迅速，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化程度越高。關(guān)于外國直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)，以日本學(xué)者赤松要的“雁行模式”最為著名。赤松要認(rèn)為，一國某產(chǎn)業(yè)的發(fā)展大致經(jīng)歷進(jìn)口、當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、開拓出口、出口增長等幾個(gè)發(fā)展階段。某產(chǎn)業(yè)隨著進(jìn)口的不斷增加，先后出現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)和出口，其圖形如飛行的雁群?！把阈心Ｊ健北砻鳎鈬苯油顿Y的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)來源于有效地利用東道國的比較優(yōu)勢。外國直接投資所帶來的“一攬子”資源，尤其是技術(shù)和管理技能，不僅有助于中國建立新產(chǎn)業(yè)，而且還能使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，使內(nèi)向型產(chǎn)業(yè)向出口導(dǎo)向型、具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)演進(jìn)。

隨著加入WTO，我國大多數(shù)第三產(chǎn)業(yè)部門對(duì)外開放度的提高和利用外商直接投資政策的調(diào)整，第一產(chǎn)業(yè)的投資比重已經(jīng)逐年下降，而第二產(chǎn)業(yè)制造業(yè)的比重日益提高，這與前幾年跨國投資集中在制造業(yè)領(lǐng)域密切相關(guān)。作為投資新熱點(diǎn)的第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)盡管增長率不明顯，但是服務(wù)業(yè)投資已經(jīng)成為全球投資的趨勢，因此，第三產(chǎn)業(yè)投資占GDP的比重會(huì)日益提高，從而帶動(dòng)我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，由制造業(yè)大國轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)大國。

2．技術(shù)外溢效應(yīng)。技術(shù)是一個(gè)廣義的概念，它不僅包括生產(chǎn)技術(shù)和方法，也包括管理技術(shù)和勞動(dòng)者素質(zhì)的提高等方面。因此，這里主要用人力資本和R&D資本來衡量技術(shù)進(jìn)步。根據(jù)內(nèi)生增長理論的分析，技術(shù)進(jìn)步主要來源于人力資本和R&D資本的生產(chǎn)。因此外國直接投資的技術(shù)外溢效應(yīng)也應(yīng)通過人力資本和R&D資本兩個(gè)渠道來實(shí)現(xiàn)。對(duì)人力資本的影響主要是跨國公司在中國的分支機(jī)構(gòu)培訓(xùn)當(dāng)?shù)毓蛦T。而受過培訓(xùn)的雇員的“跳槽”是技術(shù)擴(kuò)散的主要途徑。外國直接投資R&D資本的影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是跨國公司國外分支機(jī)構(gòu)在中國進(jìn)行的研發(fā)活動(dòng)在一定程度上增強(qiáng)了技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)；二是跨國公司參與中國市場競爭而產(chǎn)生的競爭效應(yīng)。從長期來看，當(dāng)外國公司與當(dāng)?shù)毓驹谕粋€(gè)市場上相互競爭時(shí)，當(dāng)?shù)毓緸榱嗽诟偁幹胁惶幱诹觿?，必然?huì)增加研發(fā)經(jīng)費(fèi)，提高企業(yè)的技術(shù)水平。服務(wù)業(yè)FDI帶來了先進(jìn)技術(shù)、知識(shí)與技能，包括諸如設(shè)備和工藝流程的硬技術(shù)以及管理、營銷等軟技術(shù)。但是，服務(wù)業(yè)中包含的技術(shù)組合不同于制造業(yè)，F(xiàn)DI并非是服務(wù)業(yè)獲得硬技術(shù)的主要途徑，而軟技術(shù)卻是轉(zhuǎn)讓知識(shí)和技術(shù)的主要形式。例如，在銀行、保險(xiǎn)和飯店等行業(yè)，投資方會(huì)對(duì)其子公司進(jìn)行一系列的技能與知識(shí)培訓(xùn)。

3．制度變遷效應(yīng)。制度因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響主要表現(xiàn)為制度變遷，中國經(jīng)濟(jì)制度的變遷主要表現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)制度的變遷、市場化程度提高、分配格局變化和對(duì)外開放程度四個(gè)方面。一國經(jīng)濟(jì)增長是在一定的制度框架中實(shí)現(xiàn)的，利用外國直接投資作用是中國對(duì)外開放的行為之一，其本身就是一種制度變遷。此外，外國直接投資主要來源于發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，為了吸引更多投資，必須改善市場環(huán)境，從而促使中國市場化程度不斷提高。根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，制度是一種重要的經(jīng)濟(jì)增長要素，一國通過制度變遷會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長及發(fā)展，從而產(chǎn)生制度績效。外國直接投資在中國產(chǎn)生的制度績效，主要是指它通過影響中國決定制度供給和制度需求的某些因素，來促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）負(fù)面影響：內(nèi)斂效應(yīng)

1．大部分服務(wù)業(yè)FDI旨在市場開拓，尋求非交易性活動(dòng)，并有可能以對(duì)外支付的形式進(jìn)行利潤匯出，所以，不僅可能對(duì)增加外匯收入無任何作用，反而可能對(duì)國際收支造成負(fù)面影響。許多跨國公司通過利潤轉(zhuǎn)移方式來進(jìn)行逃稅，從而嚴(yán)重干擾了東道國的市場秩序。20世紀(jì)90年代后期，跨國企業(yè)逃稅一年高達(dá)300億元人民幣，相當(dāng)于近年中國財(cái)政收入的二十分之一。六成以上的外企存在非正常虧損，虛虧實(shí)盈。目前中國40多萬家外資企業(yè)，年虧損金額逾1200億元，但其中有相當(dāng)數(shù)量的外企通過各種避稅手段轉(zhuǎn)移利潤，造成賬面上大面積虧損。

2．東道國相關(guān)行業(yè)受到很大沖擊。在東道國原有的高度保護(hù)下，諸如銀行、電信、旅游等行業(yè)，其國內(nèi)市場是非完全競爭的，甚至是壟斷的，因而適應(yīng)市場的能力和提高競爭優(yōu)勢的自身能力有限。隨著外資在這些行業(yè)的進(jìn)入，東道國國內(nèi)原有企業(yè)從資金、經(jīng)驗(yàn)、技能和創(chuàng)新方面都受到巨大挑戰(zhàn)?？鐕就鶓{借其資金雄厚的優(yōu)勢大規(guī)模收購當(dāng)?shù)赝袠I(yè)企業(yè)甚至龍頭企業(yè)及其原有品牌，從而在當(dāng)?shù)匦纬杉夹g(shù)、品牌、市場和產(chǎn)業(yè)壟斷。這種情況在我國的許多行業(yè)都存在，有些還十分突出，不僅嚴(yán)重壓抑了民族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且在形成品牌市場壟斷后還會(huì)侵害消費(fèi)者權(quán)益，對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)安全都構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

3．外資服務(wù)機(jī)構(gòu)將與東道國本地企業(yè)更加激烈地爭奪人力資源，其工作條件與薪酬?duì)顩r可能導(dǎo)致大批優(yōu)秀人才流向外資企業(yè)，這樣對(duì)本地企業(yè)的發(fā)展帶來更多困難。以金融業(yè)為例，外資銀行進(jìn)入中國后，大量中資銀行的骨干跳槽或被高薪聘請(qǐng)去外資銀行，這對(duì)于發(fā)展不夠完善的中資銀行來說帶來的風(fēng)險(xiǎn)和壓力是雙份的。

4．服務(wù)業(yè)FDl可能帶來三方面的風(fēng)險(xiǎn)。如果東道國政府管理控制不善，缺乏有效的規(guī)章制度，有可能在體制方面帶來嚴(yán)重的本國經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩；如果在管理公用事業(yè)和私有化時(shí)缺乏有力控制，有可能導(dǎo)致私人壟斷；此外，因?yàn)楦鲊谏鐣?huì)文化背景上差異極大，外資在這些領(lǐng)域的運(yùn)作容易造成沖突和傷害。

二、我國服務(wù)業(yè)的對(duì)策

中國在2000年到2002年間服務(wù)業(yè)FDI的平均流入量為128．05億美元，2002年存量為2596．89億美元；服務(wù)業(yè)占2002年FDI總流入的24．7％，占總存量的31．4％；我國將履行入世承諾進(jìn)一步開放服務(wù)業(yè)，因此在吸引更多的服務(wù)業(yè)FDI上有很大潛力，并且，我國服務(wù)業(yè)的“走出去”仍處于起步階段，因此在這種“引進(jìn)來”和“走出去”的進(jìn)程中，在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的前提下，我們應(yīng)該科學(xué)地分析環(huán)境，建立和強(qiáng)化自己的比較優(yōu)勢與競爭優(yōu)勢，最大限度地利用服務(wù)業(yè)FDI所產(chǎn)生的正向效應(yīng)，同時(shí)提高我國對(duì)外直接投資的水平和能力。

1．進(jìn)一步提升國內(nèi)服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高承接服務(wù)業(yè)國際直接投資的能力。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的一般規(guī)律，在其他條件不變的情況下，投資主體的等量資本投資在與母國產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)水平相同或較高地區(qū)比投資在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展水平較低地區(qū)可能獲得更高的收益。就服務(wù)業(yè)國際直接投資而言，由于國際服務(wù)業(yè)的結(jié)構(gòu)朝著知識(shí)密集型方向發(fā)展，因而只有發(fā)展知識(shí)密集型服務(wù)業(yè)的國家(地區(qū))才能為國際直接投資提供更高的收益，也才能吸引更多的國際直接投資。鑒于中國目前服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)水平較為低下，餐飲、商業(yè)零售、交通運(yùn)輸?shù)葎趧?dòng)和資源密集型的傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)仍然占據(jù)主體地位，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)如電訊服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)、現(xiàn)代物流、現(xiàn)代金融等比重偏低的狀況，無論就中國今后自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整而言，還是就吸引更多的國際直接投資而言，大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，改造和提升傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)，不斷優(yōu)化服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高整體素質(zhì)和國際競爭力都是十分必要的。提升國內(nèi)服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高承接服務(wù)業(yè)國際直接投資的能力應(yīng)從兩個(gè)方面入手。

一是優(yōu)先發(fā)展信息服務(wù)、現(xiàn)代金融、現(xiàn)代物流、電子商務(wù)等支持國民經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)行的生產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展咨詢、法律服務(wù)、科技服務(wù)等中介服務(wù)行業(yè)，積極發(fā)展旅游、文化、體育等需求潛力大的行業(yè)。這些都屬于知識(shí)技術(shù)密集型的服務(wù)行業(yè)，只有充分發(fā)展這些行業(yè)，才能形成高水平、結(jié)構(gòu)合理的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)體系。

二是充分利用各種形式的服務(wù)業(yè)國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。一般而言，國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有項(xiàng)目外包、業(yè)務(wù)離岸化、外商直接投資三個(gè)層面，具體形式包括新設(shè)投資、收購兼并、風(fēng)險(xiǎn)投資等。服務(wù)業(yè)國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也不例外。我們應(yīng)創(chuàng)造有利的政策環(huán)境，支持中國企業(yè)承接國際項(xiàng)目外包，有關(guān)部門要為國內(nèi)企業(yè)提供必要的信息和咨詢服務(wù)，引導(dǎo)其積極參與國際項(xiàng)目外包市場，承接外包項(xiàng)目，與外國服務(wù)企業(yè)進(jìn)行有效合作；允許并鼓勵(lì)境外投資者通過并購等方式對(duì)中國進(jìn)行投資，培育有利于吸納并購?fù)顿Y的制度環(huán)境，為服務(wù)業(yè)跨國公司參與企業(yè)的改組、改造創(chuàng)造有利條件。

2．盡可能地利用FDI的外溢效應(yīng)，努力減少內(nèi)斂效應(yīng)。

外溢效應(yīng)是否容易實(shí)現(xiàn)取決于東道國公司從事投資和學(xué)習(xí)吸收外國知識(shí)和技能的能力和動(dòng)機(jī)。外資不僅帶來了豐富的資金、技術(shù)、知識(shí)，通過外資在中國的運(yùn)作和培訓(xùn)，可以學(xué)習(xí)到先進(jìn)的專業(yè)技能、營銷理念以及科學(xué)的管理經(jīng)驗(yàn)。其間接效應(yīng)有二，一是服務(wù)于我國的制造業(yè)發(fā)展，二是為我國的服務(wù)業(yè)發(fā)展樹立典范。中資企業(yè)可以嘗試加入跨國公司戰(zhàn)略聯(lián)盟，參加到它們的產(chǎn)業(yè)鏈和本土化進(jìn)程中，獲得提高自主研發(fā)與創(chuàng)新的能力。

建立健全國內(nèi)的機(jī)構(gòu)和機(jī)制，監(jiān)控外資在中國的發(fā)展，減少內(nèi)斂效應(yīng)。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議認(rèn)為，發(fā)展中國家有必要對(duì)服務(wù)業(yè)吸收外資持謹(jǐn)慎態(tài)度。因?yàn)樵谝恍艛嘈缘男袠I(yè)(如電信服務(wù))或公用、基礎(chǔ)設(shè)施中，如果缺乏有效監(jiān)控，容易發(fā)生市場權(quán)力濫用的問題，導(dǎo)致私人壟斷。此外，跨國公司利用轉(zhuǎn)移價(jià)格，也會(huì)對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成損害。在人力資源上，我國政府應(yīng)該加大教育投資，提升人才的總體水平，同時(shí)改革戶籍和人才管理制度，減少人才流動(dòng)的成本，不僅為跨國公司來華投資提供人力資源，也在一定程度上減少其與中資企業(yè)爭奪優(yōu)秀人才的優(yōu)勢，保證中資企業(yè)充足的人力資本、知識(shí)積累和技術(shù)創(chuàng)新能力。

3．提高國內(nèi)服務(wù)消費(fèi)水平，解除服務(wù)業(yè)國際直接投資的后顧之憂。

投資所生產(chǎn)的產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)市場出清是影響投資的最終限制性因素。理論上，只有所有產(chǎn)品都能銷售出去，實(shí)現(xiàn)市場出清，投資才能順利實(shí)現(xiàn)再生產(chǎn)。服務(wù)業(yè)的投資也不例外。目前中國人均收入水平還不高，城市化進(jìn)程較慢，城鄉(xiāng)差距過大，客觀上限制了服務(wù)業(yè)發(fā)展的需求空間；另一方面，由于過去對(duì)服務(wù)業(yè)和服務(wù)消費(fèi)認(rèn)識(shí)上存在某些偏見，把服務(wù)業(yè)作為非物質(zhì)生產(chǎn)而忽視其高附加值的特點(diǎn)，把工業(yè)化簡單等同于工業(yè)發(fā)展而忽視服務(wù)業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)競爭力提高的支撐作用，過分強(qiáng)調(diào)服務(wù)業(yè)的消費(fèi)性而忽視其產(chǎn)業(yè)性，造成對(duì)服務(wù)業(yè)發(fā)展長期重視不夠，服務(wù)消費(fèi)在低水平徘徊。國內(nèi)一些服務(wù)業(yè)得不到發(fā)展，外資引不進(jìn)來，與缺乏市場需求不無關(guān)系。因此，培養(yǎng)居民服務(wù)業(yè)消費(fèi)能力，提高國內(nèi)服務(wù)業(yè)消費(fèi)水平，也就成為解除服務(wù)業(yè)國際直接投資后顧之憂、吸引更多國際直接投資的重要舉措。

參考文獻(xiàn)：

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［2］趙書華，宋征．服務(wù)業(yè)跨國公司在華直接投資的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析［J］.國際貿(mào)易探索，2006，(1)

第5篇：外國直接投資的概念范文

一、地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化對(duì)國際分工的影響

國際分工是產(chǎn)生國際貿(mào)易的基本原因，國際貿(mào)易又進(jìn)一步加深國際分工，解釋貿(mào)易的理論都是以闡釋分工為基礎(chǔ)的，貿(mào)易理論的發(fā)展主要可分為兩個(gè)階段：一是比較利益理論。李嘉圖認(rèn)為，各國應(yīng)致力于生產(chǎn)其相對(duì)具有較高勞動(dòng)生產(chǎn)率的產(chǎn)品，并以之出口換取其相對(duì)具有較低勞動(dòng)生產(chǎn)率的產(chǎn)品；赫克歇爾—俄林模型則表明，商品價(jià)格差異是貿(mào)易的基礎(chǔ)，要素價(jià)格差異是產(chǎn)品價(jià)格差異的根源，各國應(yīng)出口密集地使用本國豐富的生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的商品，并以之出口換取密集地使用本國所稀缺的生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的產(chǎn)品。二是新貿(mào)易理論。以克魯格曼、赫爾普曼等人為代表的國際經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，國與國之間的差異是國際貿(mào)易產(chǎn)生的動(dòng)因之一，但該理論僅解釋了要素稟賦具有差異國家之間的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易，而現(xiàn)實(shí)中有相當(dāng)一部分貿(mào)易是發(fā)生在經(jīng)濟(jì)特征相似國家之間的貿(mào)易，新貿(mào)易理論從兩個(gè)方面分析了其產(chǎn)生的原因，其一是著眼于規(guī)模經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)品差異化，以邊際成本遞減作為生產(chǎn)分工與集中的理由，其二是用不完全競爭及其市場細(xì)分策略來解釋這類貿(mào)易與國際分工，說明規(guī)模收益只要超過運(yùn)輸成本，生產(chǎn)應(yīng)有集中化的趨勢，并且市場規(guī)模越大、“學(xué)習(xí)曲線”效應(yīng)越明顯的行業(yè)，成本就會(huì)越低，以此為基礎(chǔ)的生產(chǎn)分工與選址，不再?zèng)Q定于比較優(yōu)勢與要素稟賦，而是歷史因素與政府政策等因素作用的結(jié)果。

從以上理論出發(fā)，分析經(jīng)濟(jì)一體化在貿(mào)易流向與產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)兩方面對(duì)分工的影響，可以發(fā)現(xiàn)具有以下幾方面明顯的效應(yīng)：第一，市場規(guī)模效應(yīng)。一體化以后，國與國之間的貿(mào)易壁壘降低，因而無論從市場范圍還是消費(fèi)者效應(yīng)來說，都有效地?cái)U(kuò)大了市場的規(guī)模，相似要素可以更密集地使用，按照一國都趨向于出口在本國市場上占有較大份額產(chǎn)品的原理（克魯格曼、赫爾普曼，1985），一體化區(qū)域?qū)⒕哂性黾訉?duì)區(qū)外出口的傾向。第二，市場競爭效應(yīng)。貿(mào)易壁壘降低將導(dǎo)致區(qū)內(nèi)市場競爭激化，減少寡頭壟斷，降低區(qū)內(nèi)市場細(xì)分的程度，可以強(qiáng)制地帶來經(jīng)濟(jì)效率的調(diào)整。第三，規(guī)模經(jīng)濟(jì)與專業(yè)化分工的效應(yīng)。市場規(guī)模擴(kuò)大以后，企業(yè)可以通過做大規(guī)模降低成本，一些廠商能夠從事更多的工廠專業(yè)化分工，減少每個(gè)工廠生產(chǎn)的產(chǎn)品種類，降低服務(wù)成本，增強(qiáng)出口與區(qū)域內(nèi)進(jìn)口替代的能力。以上三方面都將增加一體化區(qū)域的區(qū)位優(yōu)勢，增加一體化區(qū)域內(nèi)部分國家的競爭優(yōu)勢，引起區(qū)內(nèi)投資格局的調(diào)整與區(qū)外對(duì)區(qū)內(nèi)投資的增加。

從貿(mào)易對(duì)分工的影響來看，傳統(tǒng)貿(mào)易理論與新貿(mào)易理論的分析有三個(gè)共同點(diǎn)：一是產(chǎn)品都是由一國國內(nèi)的企業(yè)生產(chǎn)的；二是貿(mào)易保護(hù)的對(duì)象都是一國的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品及其生產(chǎn)的企業(yè)；三是要素在地區(qū)間不流動(dòng)。但如果以跨國公司的跨國一體化經(jīng)營為分析背景，以上三點(diǎn)結(jié)論就需要重新推敲，國內(nèi)有學(xué)者將跨國公司內(nèi)中間產(chǎn)品的貿(mào)易、對(duì)外直接投資以及在此基礎(chǔ)上的貿(mào)易與投資的融合概括為貿(mào)易投資一體化現(xiàn)象（張二震、馬野青，2002），得出了許多有價(jià)值的見解。我們認(rèn)為，分析貿(mào)易投資一體化對(duì)國際分工的影響，可以以要素的跨國流動(dòng)與各國同類要素的異質(zhì)性為基礎(chǔ)，當(dāng)跨國公司實(shí)行跨國一體化經(jīng)營時(shí)，跨國公司的管理、技術(shù)以及品牌都可以成為投入的要素，地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化降低了貿(mào)易壁壘，有利于要素與中間產(chǎn)品的國際流動(dòng)，從而推動(dòng)跨國公司對(duì)外直接投資，依據(jù)各國的要素差異進(jìn)行不同的價(jià)值增值環(huán)節(jié)的選點(diǎn)布局，一國科技型、管理型以及高素質(zhì)勞動(dòng)力較多，將有利于價(jià)值增值環(huán)節(jié)大的生產(chǎn)投資與研發(fā)機(jī)構(gòu)的建立，低素質(zhì)低技術(shù)的勞動(dòng)力較多，將有利于一般加工型生產(chǎn)環(huán)節(jié)的建立。貿(mào)易投資一體化使產(chǎn)品乃至產(chǎn)業(yè)失去了國家的界限，在中國生產(chǎn)的產(chǎn)品不能再說是由中國制造的，但國際分工仍存在，不過分工不以產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)為標(biāo)志，而以國家之間的要素差異為標(biāo)志，以要素創(chuàng)造的價(jià)值增幅為標(biāo)志。以這種分工為基礎(chǔ)的貿(mào)易，結(jié)果不是要素價(jià)格的均等化，而是其差距的擴(kuò)大，如跨國公司專門將技術(shù)研究與開發(fā)中心、價(jià)值增幅大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)放在本國，而把生產(chǎn)的組裝等勞動(dòng)密集型工序放在中國，或僅建立適應(yīng)中國市場的技術(shù)應(yīng)用中心，中國將專門成為成熟技術(shù)的生產(chǎn)加工基地，長期下去中國的知識(shí)型管理型人才收入與發(fā)達(dá)國家的差距將越來越大，造成人才培養(yǎng)的困難與人才的流失，進(jìn)而掉入要素低水平成長的貿(mào)易陷阱。

對(duì)一體化國家而言，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化擴(kuò)大了區(qū)域內(nèi)的市場，降低了區(qū)域內(nèi)同類生產(chǎn)要素流動(dòng)的障礙，增加了同類生產(chǎn)要素尤其是知識(shí)型管理型人才的聚集，這都將增加區(qū)內(nèi)的區(qū)位優(yōu)勢，提高以貿(mào)易投資一體化為基礎(chǔ)的國際分工層次。但對(duì)于發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家而言，跨國公司的生產(chǎn)選址將非常重要，使價(jià)值增值幅度大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)落址于本國，通過對(duì)知識(shí)型人才的需求來實(shí)現(xiàn)本國有競爭力要素的持續(xù)增長，將成為各國貿(mào)易保護(hù)的新目的。吸引跨國公司的直接投資不僅要有量，而且還要有質(zhì)。

研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的投資效應(yīng)，國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界大體可分為兩個(gè)階段，20世紀(jì)80年代以前，分析總是以一體化對(duì)新貿(mào)易格局的影響作為基礎(chǔ)，20世紀(jì)80年代中葉以后，隨著新貿(mào)易理論的創(chuàng)立，市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)組織的理論被植入國際貿(mào)易的分析，因而投資效應(yīng)的分析就以產(chǎn)業(yè)組織的行為分析作為基礎(chǔ)，貿(mào)易投資一體化基礎(chǔ)上的貿(mào)易與投資行為主要還是以寡占反映戰(zhàn)略為主，在方法上仍屬產(chǎn)業(yè)組織的行為分析，下面我們以這兩個(gè)階段為界分而述之。

二、從國際貿(mào)易的角度進(jìn)行的分析

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化帶來的跨地區(qū)跨集團(tuán)的直接投資以及跨國公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟策略，從根本上來說將成為打破地區(qū)封鎖抑制排他性的重要力量，特別是當(dāng)國際直接投資的動(dòng)機(jī)從以降低成本為目標(biāo)的要素尋找型向市場開拓型轉(zhuǎn)變后，國際貿(mào)易的作用將是長期的基礎(chǔ)性的。從貿(mào)易的角度分析一體化對(duì)投資的影響，出發(fā)點(diǎn)是一體化對(duì)資源配置的經(jīng)濟(jì)效率與福利的影響，理論基礎(chǔ)基于比較利益之上的專業(yè)分工，以及在此基礎(chǔ)上建立的部門間或產(chǎn)業(yè)間的區(qū)域內(nèi)部貿(mào)易的增長，市場規(guī)模以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)都成為一體化收益的主要來源，經(jīng)濟(jì)特征相似的國家都可以在專業(yè)化分工中收益，從與一體化之外的國家貿(mào)易條件的改變中獲益。分析一體化對(duì)貿(mào)易的影響，主要采用一般均衡的分析方法，考慮關(guān)稅、配額和其他貿(mào)易障礙降低后對(duì)相對(duì)價(jià)格的影響以及價(jià)格對(duì)貿(mào)易商行為的影響。由于影響相對(duì)價(jià)格的行為因素很多，如政策、收入等，因而不聯(lián)系具體產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品是很難下具體結(jié)論的，但總體的分析可以提供基本的分析方法與思路。

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家J·瓦伊納于1950年提出了“貿(mào)易創(chuàng)造”與“貿(mào)易轉(zhuǎn)移”這兩個(gè)基本概念，用以反映貿(mào)易對(duì)一體化的反應(yīng)，金德爾伯格(Kindleberger,1966)在此基礎(chǔ)上提出了“投資轉(zhuǎn)移”與“投資創(chuàng)造”，用以反映外部跨國公司的直接投資對(duì)區(qū)域一體化貿(mào)易流向的反應(yīng)，由此奠定了這一領(lǐng)域的基本分析框架。

金德爾伯格認(rèn)為，發(fā)達(dá)國家跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略表明，一體化組織的貿(mào)易流向?qū)H直接投資的流向和流量產(chǎn)生影響，形成投資創(chuàng)造效應(yīng)與投資轉(zhuǎn)移效應(yīng)。投資創(chuàng)造是由貿(mào)易轉(zhuǎn)移引起的，一般而言，關(guān)稅水平越高的國家，一體化后貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)越大，該國將從成員國進(jìn)口成本更高的產(chǎn)品，消費(fèi)者獲得價(jià)格相對(duì)較低的產(chǎn)品，但國家失去部分甚至全部關(guān)稅收入。如中日組成關(guān)稅同盟或自由貿(mào)易區(qū)，中國可能以從日本進(jìn)口汽車來代替從世界其他地區(qū)的進(jìn)口，但別國廠商自不會(huì)坐以待斃，中國廠商也不能面對(duì)新格局而束手無策，由此形成的區(qū)外非成員國對(duì)一體化區(qū)域內(nèi)的直接投資和區(qū)域內(nèi)成員國之間的直接投資的增加即為投資創(chuàng)造，區(qū)外的跨國公司在一體化內(nèi)部建立“避稅工廠”(Tariff-exemptfactory)，并向一體化市場供貨，以維護(hù)其原來以出口方式占領(lǐng)的市場份額，同時(shí)，由于區(qū)域內(nèi)貿(mào)易自由化使市場擴(kuò)大與需求增加，為廠商帶來了新的市場機(jī)會(huì)，一體化內(nèi)外的跨國公司互相競爭以追求潛在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，也會(huì)增加在區(qū)域內(nèi)的直接投資。

投資轉(zhuǎn)移是由貿(mào)易創(chuàng)造引起的擴(kuò)大了的外國直接投資，貿(mào)易創(chuàng)造的產(chǎn)生主要受以下幾個(gè)因素的影響：成員國的數(shù)量，數(shù)量越大，表明市場越大；平均關(guān)稅水平的降低程度，平均關(guān)稅水平越是降低，同盟越可能趨向貿(mào)易創(chuàng)造；成員國經(jīng)濟(jì)的競爭程度，受保護(hù)的同類企業(yè)的單位生產(chǎn)成本差異越大，貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)越大。貿(mào)易創(chuàng)造的產(chǎn)生來源于規(guī)模經(jīng)濟(jì)與專業(yè)分工，為從一體化經(jīng)濟(jì)中獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)分工的收益，需要進(jìn)行生產(chǎn)的重組，由此引起區(qū)域內(nèi)直接投資布局的調(diào)整與資源的重新配置以及區(qū)外外國直接投資的增加，產(chǎn)生投資轉(zhuǎn)移。

投資創(chuàng)造與投資轉(zhuǎn)移根源于一體化的規(guī)模效應(yīng)與市場統(tǒng)一效應(yīng)，相對(duì)于區(qū)外國家而言，一體化內(nèi)部的總收益無疑是提高的，尤其是考慮到發(fā)展中國家對(duì)發(fā)展工業(yè)的偏好，其收益更具有長期意義，但對(duì)一體化內(nèi)不同的國家而言，其收益是不對(duì)等的，模型分析表明(PeterRobson,1998)，一體化區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)在國與國之間轉(zhuǎn)移是必然的，甚至存在產(chǎn)業(yè)全部向一國偏轉(zhuǎn)的可能，因而認(rèn)真研究一體化成員國之間的相互優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)分工趨向，制定適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償機(jī)制就成為一體化的重要制度內(nèi)容。

三、從產(chǎn)業(yè)組織的角度進(jìn)行的分析

由于生產(chǎn)全球化的發(fā)展以及跨國公司為適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化而進(jìn)行的跨國投資戰(zhàn)略調(diào)整，建立在地理意義上的貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移概念的界限已變得模糊起來，因而以地理概念為基礎(chǔ)的金德爾伯格的二分法就難以反映外國直接投資之間的全部復(fù)雜問題，隨著新貿(mào)易理論的興起，以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)，以占領(lǐng)市場為導(dǎo)向的寡占反映戰(zhàn)略就成為解釋直接投資的重要原因。

這種方法著眼于一體化從哪些方面影響跨國公司對(duì)外直接投資的決策，其分析一般以鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論為依據(jù)，該理論認(rèn)為，跨國公司的對(duì)外直接投資取決于以下三個(gè)要素的組合：第一，所有權(quán)優(yōu)勢。跨國公司的對(duì)外直接投資應(yīng)具有某種壟斷優(yōu)勢，以抵消在陌生環(huán)境中經(jīng)營所需增加的額外成本，一般業(yè)主的無形資產(chǎn)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)都可能體現(xiàn)特定的所有權(quán)優(yōu)勢，其內(nèi)容主要包括研究與開發(fā)能力、管理能力、獲取信息能力、營銷技巧、特殊的組織結(jié)構(gòu)以及進(jìn)入中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品市場的便利條件等。第二，內(nèi)部化優(yōu)勢。制度學(xué)派認(rèn)為企業(yè)作為一種科層組織，與外部市場相比具有減少交易成本的優(yōu)越性，根據(jù)鄧寧的分析，國際市場的失效主要有兩類，一是結(jié)構(gòu)性失效，如貿(mào)易壁壘的存在與無形資產(chǎn)的溢出效應(yīng)影響外部市場的形成和發(fā)育；二是交易性失效，如交易渠道不暢及國際市場經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過高都將提高交易的機(jī)會(huì)成本，交易成本提高促使跨國公司對(duì)外直接投資，將外部市場內(nèi)部化。第三，區(qū)位優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢來自東道國特定的自然和人文環(huán)境，如自然資源的稟賦、社會(huì)文化、法律、政治和制度環(huán)境，以及政府通過立法或行政政策所提供的優(yōu)越條件等，這些因素不是跨國公司特有的，但跨國公司可以不斷適應(yīng)它，利用它。

將以上三個(gè)方面結(jié)合起來可以合理清楚地解釋國際生產(chǎn)的組織形式，所有權(quán)優(yōu)勢決定了“誰”來生產(chǎn)，內(nèi)部化優(yōu)勢決定了“怎樣”生產(chǎn)，區(qū)位優(yōu)勢決定了“在哪里”生產(chǎn)。而一體化從規(guī)模性、結(jié)構(gòu)性與交易性三個(gè)方面增強(qiáng)了區(qū)域內(nèi)國家在以上三個(gè)方面的優(yōu)勢。貿(mào)易壁壘的降低尤其是專用性資產(chǎn)、中間產(chǎn)品及要素流動(dòng)壁壘的降低，提高了跨國公司內(nèi)部化的能力，一體化后的區(qū)域市場是一個(gè)多民族、多國家的市場，具有文化、政策等多方面的差異性與復(fù)雜性，為區(qū)域內(nèi)的跨國公司提供了國際經(jīng)營的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)與條件，使一部分區(qū)位優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為所有權(quán)優(yōu)勢(MiraWilkins,1991)，一體化最為突出的還在于它凸顯了區(qū)域市場的區(qū)位優(yōu)勢，拓寬了市場的范圍，加大了經(jīng)濟(jì)的總體規(guī)模，提高了經(jīng)濟(jì)的抗震性，能使經(jīng)濟(jì)周期的波幅減少，周期拉長，降低了國際貿(mào)易中的許多不確定性，對(duì)于一體化的小國來說，生產(chǎn)的種類可以減少，規(guī)?？梢约哟螅a(chǎn)的某種地理分工變得更自然，一體化產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)尤其有利于那些在大工廠中應(yīng)用的重要生產(chǎn)要素，如某些類型的技術(shù)和管理人員，這也成為跨國公司對(duì)區(qū)內(nèi)投資的重要原因。

將直接投資的增長與企業(yè)的戰(zhàn)略對(duì)策結(jié)合的分析認(rèn)為主要有四種形式的戰(zhàn)略投資對(duì)策(Yannoponlos,1990):(1)防御性進(jìn)口替資，也叫“橋頭堡投資”或“跳越關(guān)稅”的投資，是外部企業(yè)對(duì)一體化貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)的一種對(duì)策，反映了一個(gè)企業(yè)為維持在一體化經(jīng)濟(jì)中的市場份額從以貿(mào)易為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略向以投資為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變；(2)進(jìn)攻性進(jìn)口替資，亦稱出口導(dǎo)向投資，它以一體化對(duì)競爭效率、收入水平、增長和創(chuàng)新的影響為依據(jù)，投資的動(dòng)機(jī)在于利用地區(qū)一體化所造成的市場擴(kuò)大和需求增大的勢頭，是企業(yè)搶占市場進(jìn)一步擴(kuò)大在該地區(qū)的市場份額的一種戰(zhàn)略投資；(3)重組投資，又叫合理化投資，即生產(chǎn)經(jīng)營的布局按一體化后更自然的區(qū)位優(yōu)勢重新組織所進(jìn)行的投資，因?yàn)橘Q(mào)易壁壘消除以后，各成員國的比較優(yōu)勢成為資源重新配置的主要依據(jù)，生產(chǎn)活動(dòng)將向成本較低的地區(qū)集中；(4)寡占反映投資，指當(dāng)?shù)仄髽I(yè)面對(duì)外部跨國公司直接投資進(jìn)入該地區(qū)，為保持自身的競爭力和市場份額，也必須通過做大規(guī)模進(jìn)行回應(yīng)，從而刺激其通過直接投資來鞏固和擴(kuò)大自己的市場份額。

從產(chǎn)業(yè)組織的角度分析一體化對(duì)直接投資的效應(yīng)，最主要在于強(qiáng)調(diào)它對(duì)工業(yè)效率的影響，這可能是比資源配置效應(yīng)更為重要的一種收益來源，因?yàn)閺馁Q(mào)易的角度所作的分析是在完全競爭的框架內(nèi)展開的，而從產(chǎn)業(yè)組織的角度所作的分析強(qiáng)調(diào)的是以不完全競爭為框架，分析一體化對(duì)廠商競爭行為的影響。鑒于一體化后兼并與收購將成為主要的投資方式，因而如何規(guī)范本國企業(yè)與跨國公司的競爭與壟斷行為，就成為新的更重要的課題。

四、啟示與結(jié)論

對(duì)于一個(gè)國家而言，參與經(jīng)濟(jì)一體化必將有得有失，但一般總是得大于失，這是雙贏、多贏的博弈，而非零和博弈，國際直接投資的流向從一個(gè)方面反映了一體化分工的格局趨向，也是利益分配的重要導(dǎo)向，一國要從一體化中獲得有益的分工，就要從比較優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢以及競爭性要素的持續(xù)增長等幾個(gè)方面來引導(dǎo)國際直接投資的方向，從以上貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)組織兩方面對(duì)國際直接投資的影響分析來看，我們認(rèn)為中國參與經(jīng)濟(jì)一體化主要應(yīng)處理好以下三方面的關(guān)系：

1.處理好與發(fā)展中國家的關(guān)系。依照傳統(tǒng)貿(mào)易理論，中國是簡單勞動(dòng)力要素的供給極其豐富的國家，幾乎可以說具有無限供給彈性，因而一體化后，制造業(yè)等勞動(dòng)密集型的工業(yè)將有向中國集中的趨向，依照新貿(mào)易理論，生產(chǎn)也有向平均成本低的國家集中的趨向。但中國是一個(gè)大國，中國向別國開放市場也具有誘人的利益，當(dāng)中國與東盟擬建立自由貿(mào)易區(qū)時(shí)，日本不無妒忌地宣稱，為了享受中國對(duì)東盟出口的零關(guān)稅，日本企業(yè)可能進(jìn)一步向中國投資，為了同樣的理由，日本可能將已或擬向東盟的投資轉(zhuǎn)向中國（馮昭奎，2002），其實(shí)，中國與東盟都大可不必為此而擔(dān)心，制造業(yè)作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的趨勢是存在的，但制造業(yè)的產(chǎn)品豐富多彩，千差萬別，只要一體化內(nèi)的商品比要素多，要素價(jià)格就有均等化的趨向（赫爾普曼、克魯格曼，1985），如果其生產(chǎn)全向一國集中，則比較優(yōu)勢的天平將向另一面傾倒，況且生產(chǎn)同樣的商品對(duì)要素的組合方式仍有差異，可以起到平衡各國生產(chǎn)要素供給的作用，東盟即使生產(chǎn)的種類減少了，但貿(mào)易壁壘的降低使中國遼闊無邊的市場向他們優(yōu)惠開放，從美加墨自由貿(mào)易區(qū)的運(yùn)轉(zhuǎn)來看，自由貿(mào)易的協(xié)定尤其有利于小國，因?yàn)樗麄兊脑鲩L與繁榮有了更多的空間(ShyamalenduSarkar,2001)。對(duì)東盟而言，中國是競爭者，也是有利的合作伙伴，其合作的空間將主要在制造業(yè)、電子、通訊等產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的分工與貿(mào)易，由于這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展取決于最初的生產(chǎn)與更大的市場份額，因此實(shí)證分析這些產(chǎn)業(yè)在中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)的分工布局將對(duì)資源的配置起導(dǎo)向作用。

2.處理好國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與外國跨國公司的關(guān)系。以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)的分析表明，一體化后的市場將成為有實(shí)力的跨國公司角逐的場所，其第一階段的投資將是對(duì)資源重新配置、生產(chǎn)合理化布局的反映，第二階段的投資則是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速增長和加強(qiáng)對(duì)市場的控制，而兼并和收購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)便成為其迅速占領(lǐng)市場的最有效的手段。面臨外國跨國公司的競爭，我們?cè)诓煌漠a(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)中應(yīng)有不同的應(yīng)對(duì)之策，具體而言，在規(guī)模經(jīng)濟(jì)較顯著的行業(yè)，如汽車、化工、金融、民用飛機(jī)等部門，在收入需求彈性較大的部門，如電子通訊、計(jì)算機(jī)、藥品等部門，其產(chǎn)品的技術(shù)含量較高，企業(yè)兼并的國際化傾向也明顯，因而應(yīng)鼓勵(lì)國內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)并購，形成產(chǎn)業(yè)組織的集中化，以大企業(yè)與跨國公司合作，而在規(guī)模經(jīng)濟(jì)不明顯、生產(chǎn)處于成熟階段、生產(chǎn)技術(shù)已標(biāo)準(zhǔn)化、需求收入彈性較小的部門，如紡織、服裝等，應(yīng)以鼓勵(lì)競爭為主，制定較嚴(yán)格的反壟斷管制，這種按產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異制定壟斷管制的雙重標(biāo)準(zhǔn)是許多國家和地區(qū)包括歐盟都采用的方法。

3.處理好具有核心競爭力要素的培養(yǎng)與跨國公司一體化經(jīng)營的關(guān)系。在跨國公司全球一體化經(jīng)營的戰(zhàn)略下，中國既要發(fā)揮簡單勞動(dòng)力豐富低廉的比較優(yōu)勢與跨國公司的優(yōu)勢資源相結(jié)合，也要發(fā)揮中國優(yōu)秀人才的競爭優(yōu)勢與跨國公司的優(yōu)勢資源相結(jié)合，既要有生產(chǎn)加工中心，也要有技術(shù)中心。在貿(mào)易投資一體化的背景下，要保護(hù)本國有競爭力的要素在本國有就業(yè)機(jī)會(huì)，有獲取高工資的機(jī)會(huì)，要力爭讓跨國公司的價(jià)值增值幅度大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，具有核心創(chuàng)造力的研發(fā)活動(dòng)在中國展開，如法國在藥品生產(chǎn)行業(yè)就規(guī)定在當(dāng)?shù)亟⒀芯颗c開發(fā)機(jī)構(gòu)是外國投資進(jìn)入法國市場的先決條件。無論是國內(nèi)企業(yè)還是國外跨國公司，只要能對(duì)中國關(guān)鍵的核心生產(chǎn)要素付高額報(bào)酬，都應(yīng)受到鼓勵(lì)，這是從根本上獲取關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的自我發(fā)展能力，關(guān)鍵要素與技術(shù)的持續(xù)供給能力，這樣，中國經(jīng)濟(jì)才能具有“獨(dú)立于一體化經(jīng)濟(jì)中的能力”。

[1]赫爾普曼，克魯格曼.市場結(jié)構(gòu)與對(duì)外貿(mào)易.上海三聯(lián)書店，1985.

[2]克魯格曼.克魯格曼國際貿(mào)易新理論.中國社會(huì)科學(xué)出版社，1990.

[3]張二震，馬野青.貿(mào)易投資一體化與當(dāng)代國際貿(mào)易理論的創(chuàng)新.福建論壇，2002,(3).

[4]高樂詠.一體化進(jìn)程中的政府與企業(yè).山西經(jīng)濟(jì)出版社，1999.

[5]馮昭奎.10+3：東亞自由貿(mào)易區(qū)之路.世界經(jīng)濟(jì)與政治，2002,(3).

[6]Kindleberger.c.p.EuropeanIntegrationAndTheInternationalCorporation.

ColumbiaJouralOfWorldBusiness,Vol.1.1996.

[7]PeterRobson.TheEconomicsOfInternationalIntegration.Routledge,1998.

[8]MiraWilkins.TheGrowthOfMultinationals.EdwardElgarPublishingCompany.

1991.

[9]Yannopoulos.G."ForeignDirectInvestmentAndEuropeanIntegration".Jounal

OfCommonMarketStudies,Vol.28.1990.

[10]ShyamalenduSarkarAndHongY.Park"ImpactOfTheNorthAmericanFree

第6篇：外國直接投資的概念范文

[關(guān)鍵詞]農(nóng)業(yè)資源權(quán)植物遺傳資源外商投資

因植物遺傳資源應(yīng)用于工商業(yè)領(lǐng)域所帶來的巨大經(jīng)濟(jì)利益，使擁有豐富植物遺傳資源的我國成為發(fā)達(dá)國家跨國公司的主要投資地。為維護(hù)處于弱勢的植物遺傳資源提供者的正當(dāng)利益，我國需設(shè)立農(nóng)業(yè)資源權(quán)，而這種植物遺傳資源所有人利益的擴(kuò)張，將對(duì)我國植物遺傳資源開發(fā)利用相關(guān)領(lǐng)域的外商投資產(chǎn)生什么樣的影響呢？

一、何謂“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”

談及農(nóng)業(yè)資源權(quán)，首先要明確何謂植物遺傳資源。根據(jù)《生物多樣性公約》（以下簡稱CBD）和《農(nóng)業(yè)和糧食植物遺傳資源保護(hù)條約》的規(guī)定，植物遺傳資源就是“植物本身和所有的體細(xì)胞與生殖細(xì)胞系”?！凹Z食和農(nóng)業(yè)植物遺傳資源”是指來源于植物，對(duì)于糧食和農(nóng)業(yè)具有實(shí)際或潛在價(jià)值的任何遺傳材料。

對(duì)植物長期種植者來說，因?yàn)樗麄儗?duì)植物遺傳基因的形成與發(fā)展發(fā)揮著重大作用，不可避免地會(huì)涉及到對(duì)他們的權(quán)利保護(hù)及利益分享問題。因而，國際社會(huì)提出了“農(nóng)業(yè)資源權(quán)（Farmer’sRights）”這一概念。按照聯(lián)合國糧食和農(nóng)業(yè)組織的定義，“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”指的是那些長期以來為保存、改良和提供植物遺傳資源做出貢獻(xiàn)的農(nóng)民，特別是那些生活在原產(chǎn)地和生物多樣性中心的農(nóng)民所享有的權(quán)利，也就是我們通常說的“農(nóng)民權(quán)”。

二、對(duì)“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”的設(shè)計(jì)對(duì)我國植物遺傳資源開發(fā)領(lǐng)域外資引入的影響

討論植物遺傳資源開發(fā)的外商投資是否會(huì)受到影響及其程度，與我國設(shè)立“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”的具體操作有很大的關(guān)系。

“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”在國際法層面已經(jīng)有了一個(gè)初步的框架，我國無論是以CBD等國際條約和聯(lián)合國等國際組織成員身份而承擔(dān)的義務(wù)，還是以主要遺傳資源國的立場，都要在立法上貫徹該權(quán)利。到目前為止它還只是一個(gè)相對(duì)抽象的概念，為能夠更有效地參與植物遺傳資源利益分享，學(xué)者們對(duì)其權(quán)利主體和權(quán)利內(nèi)容形成以下的認(rèn)識(shí)：

首先，對(duì)于其權(quán)利主體。按照農(nóng)業(yè)資源權(quán)的定義，其主體是農(nóng)民，而這種農(nóng)民群體數(shù)以萬計(jì)，將帶來具體操作上的困難。對(duì)此，有人提出區(qū)分事實(shí)上的主體和法律上的主體。上述農(nóng)民群體是農(nóng)業(yè)資源權(quán)事實(shí)上的主體，而其所屬國家是其法律上的主體。國家作為農(nóng)業(yè)資源權(quán)事實(shí)主體的代表在法律上行使權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。

其次，在“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”框架下，國家作為法律上的主體，通過立法或協(xié)議的方式，憑其對(duì)開發(fā)利用者享有事先知情同意權(quán)，惠益分享權(quán)。作為遺傳資源的長期種植者，其權(quán)利應(yīng)包括事先知情同意權(quán)、利益補(bǔ)償及獲得其他支持的請(qǐng)求權(quán)。

按照上述“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”的制度設(shè)計(jì)，使對(duì)我國植物遺傳資源進(jìn)行開發(fā)和利用的跨國公司，相應(yīng)的承擔(dān)了以下的義務(wù)：(1)在對(duì)其選中的某植物遺傳資源進(jìn)行研究開發(fā)和利用之前，必須要取得國家和相應(yīng)植物遺傳資源提供者的事先同意，而不僅僅是通知；(2)若進(jìn)行專利申請(qǐng)，在其申報(bào)材料中必須包含一份所用植物遺傳資源的來源的說明。這在我國第三次專利法修改中已經(jīng)有所體現(xiàn)；(3)與相應(yīng)資源提供者分享開發(fā)利用所帶來的惠益，這種惠益既包括允許我國參與產(chǎn)品開發(fā)、對(duì)我國技術(shù)人員進(jìn)行遺傳資源有關(guān)的培訓(xùn)、轉(zhuǎn)讓相應(yīng)植物遺傳資源研發(fā)技術(shù)、與我國共有知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，并必然包括經(jīng)濟(jì)利益的共享。

這些義務(wù)的承擔(dān)意味著其對(duì)我國所進(jìn)行的相關(guān)投資成本的增加，既得利益的可能減損。而這是否會(huì)影響我國大力吸引外國直接投資的既定政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，造成外國直接投資流入量明顯下降？

第一，我國的事先知情同意權(quán)及與我國分享植物遺傳資源開發(fā)利益方面。以CBD為核心的遺傳資源保護(hù)與開發(fā)利用的國際法律框架已將“遺傳資源提供國對(duì)遺傳資源享有”確定為公約原則。根據(jù)“尊重他國原則”，任何國家都不得在沒有經(jīng)過國家同意的情況下獲取和利用該國遺傳資源?；?，遺傳資源國也就相應(yīng)的享有了事先知情同意權(quán)。對(duì)外國跨國公司利用我國植物遺傳資源所生惠益之分享權(quán)。這是國際社會(huì)成員需承擔(dān)的國際義務(wù)。也就是說，即使沒有農(nóng)業(yè)資源權(quán)，國家不作為廣大植物遺傳資源提供者的法律代表，這些都是外商在正當(dāng)獲取我國植物遺傳資源時(shí)需要承擔(dān)的，除非其選擇非正當(dāng)手段獲得。而因?yàn)檗r(nóng)業(yè)資源權(quán)區(qū)分事實(shí)主體和法律主體，跨國公司并不需要與農(nóng)業(yè)資源權(quán)的法律主體產(chǎn)生直接聯(lián)系。更重要的是，跨國公司還可通過其擅長的締結(jié)協(xié)議的談判來保障自己的既得利益。

第7篇：外國直接投資的概念范文

一、擴(kuò)大并明確"投資"定義的范圍

相對(duì)于前期的條約，新一資條約還是擴(kuò)大了投資的范圍。如以中德條約為例，概括規(guī)定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)，將"商業(yè)秘密"和"商譽(yù)"列為受保護(hù)的財(cái)產(chǎn)，此外還擴(kuò)大了特許權(quán)的范圍，除礦產(chǎn)權(quán)外，增加了耕作、開采自然資源的特許權(quán)，間接投資也受到保護(hù)等。中葡投資協(xié)定明確將"在一方境內(nèi)根據(jù)其法律法規(guī)，按照租賃協(xié)議置于承租人支配之下的貨物"視為投資。

二、強(qiáng)調(diào)對(duì)直接投資保護(hù)的意圖

我國對(duì)外投資協(xié)議一般列舉了5類受保護(hù)的投資資產(chǎn)形式，采取的是"基于資產(chǎn)"的投資定義，但也將這種資產(chǎn)與企業(yè)管理聯(lián)系，體現(xiàn)了我國強(qiáng)調(diào)對(duì)直接投資保護(hù)的意圖。如2003年中德投資協(xié)定議定書特別規(guī)定："投資，系指為了企業(yè)建立持續(xù)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，尤其是那些能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理產(chǎn)生有效影響的投資。"

三、明確將間接投資納入保護(hù)范圍

中德投資協(xié)定第一條："投資"一詞系指締約一方投資者在締約另一方境內(nèi)直接或間接投入的各種財(cái)產(chǎn)，包括但不限于……。"議定書第一條第（二）款："間接投資"系指締約一方的投資者通過其完全或部分擁有的、住所在締約另一方境內(nèi)的公司所作的投資。中葡投資協(xié)定第一條："投資"一詞系指一方投資者在另一方領(lǐng)土內(nèi)直接或者間接投入的各種財(cái)產(chǎn)……。

四、強(qiáng)調(diào)外國投資者實(shí)際控制的公司的投資視為其在華投資

中德投資協(xié)定議定書第一條第（二）款："間接投資"系指締約一方的投資者通過其完全或部分擁有的、住所在締約另一方境內(nèi)的公司所作的投資。中荷投資協(xié)定議定書第一條：協(xié)定第一條第一款所述"投資"一詞包括由締約一方投資者擁有或控制的第三國法人在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)依照后者的法律法規(guī)已經(jīng)進(jìn)行的投資。中西投資協(xié)定第一條第二款規(guī)定：在締約一方的領(lǐng)土內(nèi)，締約另一方的投資者依據(jù)締約一方的法律法規(guī)，并通過其實(shí)際擁有或控制的締約一方的公司所作的投資應(yīng)同樣視為締約另一方投資者所作的投資。

中國正一步步放開外商投資的領(lǐng)域，但同其他很多國家一樣，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的需要，國家發(fā)展和改革委員會(huì)與商務(wù)部聯(lián)合頒布《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》指導(dǎo)審批外商投資項(xiàng)目，可見我國仍限制和禁止外商投資某些產(chǎn)業(yè)。盡管外商在華直接投資有產(chǎn)業(yè)限制，但為實(shí)現(xiàn)最終的投資或收益目的，外商仍可以通過一定方式逾越產(chǎn)業(yè)限制。外商直接投資某產(chǎn)業(yè)在法律或政策層面上受到限制，但是可以通過在中國設(shè)立經(jīng)營另一可通過審批的產(chǎn)業(yè)的子公司獲得中國法人資格，然后再通過該子公司去投資于目標(biāo)產(chǎn)業(yè)。轉(zhuǎn)投資方式主要形成了投資公司與被投資公司、再投資公司等之間的關(guān)系。目前很多外資通過控股方式轉(zhuǎn)投資進(jìn)入限制產(chǎn)業(yè)，直接或間接擁有或者控制目標(biāo)產(chǎn)業(yè)公司，形成一系列的關(guān)聯(lián)企業(yè)群體。特別在現(xiàn)今公司控制權(quán)變動(dòng)頻繁，強(qiáng)調(diào)外國投資者實(shí)際控制的公司的投資為其在華投資在一些外國投資者借間接控股規(guī)避東道國強(qiáng)制性法律規(guī)定時(shí)顯得尤為必要。

五、資產(chǎn)符合東道國法律要求的規(guī)定有所削弱

通常，中外雙邊投資條約中對(duì)"投資"一詞的界定系指"締約一方投資者依照締約另一方的法律和法規(guī)在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)所投入的各種財(cái)產(chǎn)……。"如中俄、中韓、中西、中-羅馬尼亞、中-古巴、中-墨西哥、中印、中-馬達(dá)加斯加、中-馬耳他等。但近些年出現(xiàn)了削弱此規(guī)定的趨勢，去除了"依照締約另一方的法律和法規(guī)"的表述。如中法投資協(xié)定中："投資"一詞系指締約一方投資者在締約另一方領(lǐng)土或海域內(nèi)所投入的各種財(cái)產(chǎn)……；中德投資協(xié)定："投資"一詞系指締約一方投資者在締約另一方境內(nèi)直接或間接投入的各種財(cái)產(chǎn)……

自80年代以來，發(fā)展中國家對(duì)外資的管理都不同程度地從限制到逐步開放，正如"晚近國際投資協(xié)定中'投資'定義的擴(kuò)大是市場邏輯的必然結(jié)果，是國際投資法價(jià)值取向的反映。"①表現(xiàn)為從放松外資準(zhǔn)入限制到取消強(qiáng)制性減少外資股權(quán)的規(guī)定，從簡化和逐步廢除審批要求到放寬資本和利潤的匯出限制，從放棄卡爾沃主義要求的投資爭議當(dāng)?shù)亟鉀Q到推行國民待遇，種種跡象表明發(fā)展中國家外資法在朝著自由化方向趨同。在雙邊投資條約中的表現(xiàn)之一，即是對(duì)"投資"的寬泛定義。但無論多寬泛的定義，均強(qiáng)調(diào)投資符合東道國的法律法規(guī)，受BITs保護(hù)的投資必須是東道國所批準(zhǔn)或允許的投資，這是資本輸入過的表現(xiàn)，也是該項(xiàng)投資得到BITs保護(hù)的基本前提。通過規(guī)定投資符合東道國的法律是限制"投資"范圍的方式，聲明協(xié)定應(yīng)與東道國的法律和規(guī)章制度相一致，這就將雙邊投資協(xié)定置于國內(nèi)法規(guī)的約束之下。

依照中國關(guān)于舉辦外商投資企業(yè)的法律和法規(guī)，外國投資者在中國境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)可以投入的資本形式有貨幣、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)或非專利技術(shù)、在中國賺得的利潤、其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利等。但"其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利"包括哪些權(quán)利，法律并未提及，我們認(rèn)為，對(duì)"其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利"，應(yīng)結(jié)合我國與外國簽訂的關(guān)于保護(hù)和促進(jìn)投資的雙邊協(xié)定中關(guān)于"投資"一詞含義的說明來理解。改革開放以來，我國的法制建設(shè)取得巨大成就，由于法律規(guī)范本身的局限性等原因，法律滯后于社會(huì)生活的需要，例如被發(fā)達(dá)國家稱之為"形象權(quán)"或"商品化權(quán)"的民事權(quán)利在我國還是一項(xiàng)"嶄新"的權(quán)利，尚未被我國法律所規(guī)制，在理論界也無定論。如果外商以我國尚未立法確定的"其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利"作為投資，可能在準(zhǔn)入階段會(huì)被主管部分"過濾排除"，但一旦通過驗(yàn)資成為投資的財(cái)產(chǎn)，即受雙邊投資條約的保護(hù)，保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)顯然高于國內(nèi)投資者的此種權(quán)利的保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，又是一處"超國民待遇"，對(duì)國內(nèi)投資者有所不公。同時(shí)也增加了被訴至國際投資仲裁庭的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們認(rèn)為"投資"定義中的資產(chǎn)符合東道國法律要求的規(guī)定不宜大范圍的削弱。

我們認(rèn)為，中國目前適合采取兩種方式界定投資，即針對(duì)設(shè)立前和設(shè)立后分別采取不同的定義方式，同時(shí)明確投資設(shè)立的時(shí)間；設(shè)立前僅僅包括直接投資，以保留我國對(duì)外資的審查權(quán)；設(shè)立后，采取寬泛的財(cái)產(chǎn)定義，以保護(hù)設(shè)立在當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)。在條約保護(hù)的投資范圍方面應(yīng)該增加一個(gè)限制條件，即規(guī)定只有那些符合投資特征的資產(chǎn)才受中外投資條約的保護(hù)，并明確投資的各項(xiàng)特征；并將保護(hù)的投資限于對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展有利的外國投資。

注釋：

第8篇：外國直接投資的概念范文

[關(guān)鍵詞] 匯率制度改革 FDI 匯率 人民幣升值

一、人民幣匯率制度的演進(jìn)歷程

1994年以前,我國先后經(jīng)歷了固定匯率制度和雙軌匯率制度。1994年匯率并軌以后,我國實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度,企業(yè)和個(gè)人按規(guī)定向銀行買賣外匯,銀行進(jìn)入銀行間外匯市場進(jìn)行交易,形成市場匯率。中央銀行設(shè)定一定的匯率浮動(dòng)范圍,并通過調(diào)控市場保持人民幣匯率穩(wěn)定。1997年以前,人民幣匯率穩(wěn)中有升,東南亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后,人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間變窄,實(shí)際上實(shí)行的是盯住美元的固定匯率制度。25年來人民幣對(duì)美元匯率總體經(jīng)歷了一個(gè)不斷貶值的過程,由1981年一美元兌1.70元人民幣到1994年匯率改革時(shí)的一美元兌8.61元人民幣,隨后幾年略有上升,而1997年以來基本穩(wěn)定在1美元兌8.27人民幣水平。自2005年7月21日起,我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié),有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元,形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。

二、2005年人民幣匯率制度改革內(nèi)容

這次人民幣匯率制度改革的主要內(nèi)容,是將人民幣匯率盯住美元改為參考一籃子貨幣。中國人民銀行于每個(gè)工作日閉市后公布當(dāng)日銀行間外匯市場美元等交易貨幣對(duì)人民幣匯率的收盤價(jià),作為下一個(gè)工作日該貨幣對(duì)人民幣交易的中間價(jià)格。即人民幣匯率不再盯住單一美元,而是按照我國對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況,選擇若干種主要貨幣,賦予相應(yīng)的權(quán)重,組成一個(gè)貨幣籃子。同時(shí),根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢,以市場供求為基礎(chǔ),參考一籃子貨幣計(jì)算人民幣多邊匯率指數(shù)的變化,對(duì)人民幣匯率進(jìn)行管理和調(diào)節(jié),維護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。參考一籃子表明外幣之間的匯率變化會(huì)影響人民幣匯率,但參考一籃子不等于盯住一籃子貨幣,它還需要將市場供求關(guān)系作為另一重要依據(jù),據(jù)此形成有管理的浮動(dòng)匯率。這一改革特點(diǎn)集中體現(xiàn)了我國政府在人民幣匯率制度改革所主張的“主動(dòng)性”和“可控性”原則,既有利于政府對(duì)匯率制度靈活操作,又不至于引發(fā)匯率的過大波動(dòng)。

2005年7月人民幣匯率改革有以下幾個(gè)特點(diǎn):(1)人民幣匯率不再由官方直接制定,而是由外匯指定銀行自行確定和調(diào)整;(2)由外匯指定銀行制定出的匯率是以市場供求為基礎(chǔ),并以此形成了統(tǒng)一的匯率;(3)亞洲貨幣危機(jī)后人民幣匯率處于超穩(wěn)定狀況,并單一盯住美元,本次改革后人民幣匯率由單一盯住美元變?yōu)橐换@子貨幣。

由于我國經(jīng)濟(jì)長期的強(qiáng)勢增長以及對(duì)外貿(mào)易中長期的雙順差情況以及巨大的外匯儲(chǔ)備CPI指數(shù)連續(xù)的創(chuàng)高,成為推動(dòng)人民幣升值的主要經(jīng)濟(jì)動(dòng)因,因此實(shí)際上來說2005年我國匯率制度改革后人民幣匯率實(shí)際上是一個(gè)升值趨勢。下圖也表明了我國從2005年7月匯率改革以來,每個(gè)月人民幣對(duì)美元的月名義匯率變動(dòng)趨勢圖。其中匯率標(biāo)價(jià)方法為間接標(biāo)價(jià)法,即一單位人民幣與美元的兌價(jià)。由圖中可以看出至2005年7月匯率改革以來,人民幣對(duì)美元匯率穩(wěn)定持續(xù)升值趨勢。

數(shù)據(jù)來源:國家外匯管理局

三、人民幣升值對(duì)FDI的影響分析

外國直接投資的數(shù)量主要取決于外商對(duì)投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的判斷和權(quán)衡。而影響外國直接決策的因素主要有東道國的外資優(yōu)惠政策、生產(chǎn)成本、市場規(guī)模和匯率變動(dòng)以及國際投資形勢。在優(yōu)惠政策和生產(chǎn)成本以及國際投資形勢一定的情況下,外國直接投資主要取決于匯率變動(dòng)和市場規(guī)模。外國直接投資不僅有宏觀原因,而且還有微觀方面的原因,即企業(yè)為了自身的利益和發(fā)展而進(jìn)行對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)。企業(yè)對(duì)外直接投資的微觀原因很多,本文主要分為市場導(dǎo)向型、成本導(dǎo)向型、風(fēng)險(xiǎn)分散型、環(huán)境污染轉(zhuǎn)移型。這里沒有單獨(dú)列出追去優(yōu)惠政策類型的外國直接投資是因?yàn)閺哪撤N概念上來說該投資動(dòng)機(jī)也是為了降低成本,因此可以將其歸入成本導(dǎo)向型。

人民幣升值對(duì)我國利用外商直接投資的影響因素是多方面的,各種不同的影響在一定程度上存在相互抵消的作用。

1.人民幣升值提高外商在我國的投資成本。人民幣升值會(huì)提高我國原材料、生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力相對(duì)國際市場的價(jià)格,增加外商在我國投資辦廠的成本。例如,相對(duì)于人民幣升值前,外商投資辦廠所需的土地價(jià)格、工人的工資、建設(shè)廠房的材料價(jià)格、生產(chǎn)設(shè)備、當(dāng)?shù)夭少彽脑牧系某杀径继岣吡?。隨著外商投資成本升高,外商投資企業(yè)的資本預(yù)期收益率降低。另外,在合資企業(yè)中,人民幣升值使中外合資企業(yè)中中方的資產(chǎn)價(jià)格升高,外資的股權(quán)比例下降。投資成本的增加會(huì)降低我國對(duì)外商直接投資的吸引力,導(dǎo)致我國外商直接投資的流入減少。

2.人民幣升值使我國出口商品的競爭力下降。相對(duì)于人民幣升值前,我國出口到國外的商品價(jià)格升高,價(jià)格的升高削弱了我國出口商品的競爭力。由于我國外商投資企業(yè)大部分集中在制造業(yè),所生產(chǎn)的產(chǎn)品一多半是面向國際市場的,隨著人民幣的升值,我國利用出口導(dǎo)向型的外商直接投資流入將會(huì)減少。

3.人民幣升值降低了進(jìn)口商品的價(jià)格水平。由于人民幣的升值,以外幣表示的國際原材料的價(jià)格降低。由于近年來我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,使我國能源和原材料的供應(yīng)日趨緊張,各種原材料的價(jià)格飛速上漲,大大擠壓了我國加工制造企業(yè)利潤。人民幣升值后,隨著進(jìn)口能源和原材料的價(jià)格降低,使資源耗費(fèi)型外商投資企業(yè)的成本降低。同時(shí),進(jìn)口機(jī)械設(shè)備的價(jià)格水平的下降也會(huì)促進(jìn)外商在我國的投資。

4.人民幣升值提高了外資企業(yè)的預(yù)期收益。由于人民幣升值的壓力在未來幾年內(nèi)會(huì)一直存在,雖然當(dāng)前外商在華投資的成本增加,但當(dāng)企業(yè)建成后,所獲得的收益以外幣表示會(huì)相應(yīng)增加,這種對(duì)人民幣升值的預(yù)期收益會(huì)吸引外商來華投資。

下面的圖二和圖三則分別是我國至2005年7月匯率改革以來外商直接投資的每月實(shí)際利用額曲線圖和匯率和外資實(shí)際利用額的月變動(dòng)趨勢圖。

數(shù)據(jù)來源:國家商務(wù)部網(wǎng)站

數(shù)據(jù)來源:國家外匯管理局網(wǎng)站,國家商務(wù)部網(wǎng)站

其中圖三系列一表示的是FDI實(shí)際利用額變動(dòng)曲線,系列二表示的是匯率變動(dòng)曲線。本文提到的FDI實(shí)際利用額是指全國非金融領(lǐng)域的FDI實(shí)際利用額。

自2005年人民幣匯率改革以來,我國利用外商投資整體上是比較平穩(wěn)的。在2005年,全國實(shí)際使用外資金額603.25億美元,與2004年同比下降0.5%。2006年,實(shí)際使用外資金額630.21億美元,同比增長4.47%,2007年實(shí)際利用外資金額747.68億美元,同比增長13.59%。2008年上半年,實(shí)際使用外資金額523.88億美元,同比增長45.55%?，F(xiàn)實(shí)表面匯改后并沒有產(chǎn)生像匯改前一些學(xué)者說擔(dān)心的那樣,由于匯改后人民幣的升值使得我國的外資利用額大幅減少,反而外資利用額是穩(wěn)步的增長趨勢。當(dāng)然這里并不是說經(jīng)濟(jì)理論的錯(cuò)誤,造成這種現(xiàn)象的原因是多方面的。筆者猜想原因在于以下幾點(diǎn):第一,隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國對(duì)FDI的利用已經(jīng)逐漸由出口導(dǎo)向型、成本導(dǎo)向型為投資動(dòng)機(jī)的為主的FDI轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌鰧?dǎo)向型為投資動(dòng)機(jī)的FDI。第二,截止目前為止我國人民幣升值幅度還不是很大,我國的勞動(dòng)力成本以及對(duì)外資的優(yōu)惠政策仍具有一定的吸引力,人民幣升值對(duì)FDI的影響不顯著。第三,由于外國熱錢存在對(duì)人民幣升值的預(yù)期以及我國資本賬戶還未全面開放,許多投機(jī)熱錢只有通過FDI的途徑進(jìn)入國內(nèi),因?yàn)樯档念A(yù)期反而增加了FDI的流入量。第四,我國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定發(fā)展以及人民幣匯率的強(qiáng)勢也使得許多外資希望能分到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一杯羹。因此就目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來看,2005年的匯率制度并沒有成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拐點(diǎn),相反取得了進(jìn)一步促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。

四、結(jié)論

綜上所述這次人民幣匯率制度改革增大了我國匯率制度的彈性,更適合我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。雖然由于人民幣的小幅升值,短期內(nèi)會(huì)引起我國進(jìn)出口商品價(jià)格和貿(mào)易量的波動(dòng),但從長期來看,有利于我國市場經(jīng)濟(jì)體系的完善,有利于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,從而有利于我國對(duì)外貿(mào)易與整體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

人民幣匯率適當(dāng)升值,匯率形成機(jī)制向更加靈活和市場化的方向改革,對(duì)我國的貨幣政策和宏觀調(diào)控都有積極意義。在資本流動(dòng)更加自由的背景下,匯率更具靈活性可使我國的貨幣政策更加獨(dú)立自主。我國宏觀調(diào)控中增加了匯率調(diào)節(jié)機(jī)制,可使我國的國際收支調(diào)節(jié)更有效,宏觀調(diào)控政策的手段更豐富,使我國同時(shí)實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡更有保障。

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[2]光:人民幣匯率問題:升值及其成本―收益分析[J].經(jīng)濟(jì)研究,2005年第5期

第9篇：外國直接投資的概念范文

關(guān)鍵詞：國有特大型建筑企業(yè)；企業(yè)國際化；區(qū)位選擇戰(zhàn)略；產(chǎn)業(yè)選擇戰(zhàn)略；進(jìn)入模式

中圖分類號(hào)：F279.3

一、引言

企業(yè)國際化是開放經(jīng)濟(jì)體發(fā)展到一定階段的必然選擇，約翰·鄧寧（John Dunning）的直接投資發(fā)展路徑理論認(rèn)為，“如果人均國內(nèi)生產(chǎn)總值超過3000美元，就將進(jìn)入凈對(duì)外投資為正的階段”。中國經(jīng)過30多年的高速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)地位和影響力顯著提升，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值超過4000美元，已進(jìn)入投資發(fā)展路徑理論所說的對(duì)外投資快速增長階段，在此階段市場進(jìn)入模式選擇成為企業(yè)國際化需要解決的首要問題。本文對(duì)企業(yè)的國際化策略進(jìn)行了理論回顧，充分考量國有特大型建筑企業(yè)的國家背景，提出了市場進(jìn)入模式選擇的三大前提及理論模型。通過對(duì)中國國有特大型建筑企業(yè)的代表——中國交通建設(shè)股份有限公司（簡稱中國交建）進(jìn)入安哥拉市場進(jìn)行實(shí)證研究，充分驗(yàn)證理論模型的有效性和適用性，彌補(bǔ)了企業(yè)國際化經(jīng)營進(jìn)入模式研究的不足，為企業(yè)的市場進(jìn)入實(shí)踐提供借鑒。

二、文獻(xiàn)綜述

企業(yè)國際化是一個(gè)內(nèi)涵十分豐富的概念，長期以來對(duì)企業(yè)國際化并不存在統(tǒng)一定義。本文中提到的國際化主要是指企業(yè)的外向國際化。

（一）企業(yè)國際化的概念

Melin（1992）認(rèn)為國際化是企業(yè)由國內(nèi)市場向國外市場持續(xù)滲透的演進(jìn)過程。Johansen等（1975）以企業(yè)國際化階段理論為基礎(chǔ)，提出國際化是企業(yè)對(duì)國外市場逐漸增加承諾的連續(xù)過程。一些學(xué)者通過內(nèi)部化、所有權(quán)和區(qū)位優(yōu)勢等經(jīng)濟(jì)學(xué)視角來進(jìn)行分析，認(rèn)為國際化是一種對(duì)國外市場的投資模式（Williamson，1975）。還有一些研究認(rèn)為企業(yè)的國際化包括內(nèi)向國際化和外向國際化兩種模式（Welch & Luostarinen,1988 & 1993），內(nèi)向國際化包括吸引外資、技術(shù)引進(jìn)、商品進(jìn)口等方式；外向國際化包括商出口、對(duì)外直接出口、合資和兼并等，內(nèi)向國際化是外向國際化的前提和條件。

（二）企業(yè)國際化發(fā)展戰(zhàn)略選擇

關(guān)于企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略選擇問題，本文主要從企業(yè)國際化的區(qū)位選擇戰(zhàn)略與企業(yè)國際化的產(chǎn)業(yè)選擇戰(zhàn)略兩個(gè)視角來探討已有研究。

1.區(qū)位選擇戰(zhàn)略

企業(yè)國際化的區(qū)位選擇戰(zhàn)略是指企業(yè)利用和發(fā)掘目標(biāo)國的區(qū)位優(yōu)勢，并和自身的要素結(jié)合，構(gòu)建企業(yè)競爭優(yōu)勢的一種方式。企業(yè)的區(qū)位選擇受限于目標(biāo)國的區(qū)位優(yōu)勢因素和企業(yè)自身的國際化動(dòng)機(jī)兩個(gè)方面。

（1）目標(biāo)國的區(qū)位優(yōu)勢因素

在古典的區(qū)位理論中，成本最小化是企業(yè)區(qū)位選擇的唯一標(biāo)準(zhǔn)。J.H.Von Thunen（1826）和Alfred Weber（1909）分別研究了運(yùn)輸和人員工資等傳統(tǒng)成本對(duì)農(nóng)業(yè)和工業(yè)區(qū)位選擇的影響。John H. Dunning（1973）進(jìn)一步擴(kuò)展了區(qū)位選擇成本因素的范圍。同時(shí)，關(guān)于成本最小化的內(nèi)涵也在不斷深化，Caves（1982）提出了區(qū)位選擇的絕對(duì)成本優(yōu)勢論，Webster（1995）提出了以目標(biāo)國的潛在優(yōu)勢為前提的區(qū)位選擇論，認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)全球化、貿(mào)易自由化的發(fā)展，企業(yè)會(huì)選擇機(jī)會(huì)成本最小的地區(qū)進(jìn)行投資。當(dāng)前除了對(duì)傳統(tǒng)的成本因素考慮外，理論和實(shí)證研究更多的關(guān)注交易成本和信息成本等因素，和本土化企業(yè)相比，外國企業(yè)進(jìn)入目標(biāo)國存在巨大信息成本，這是源于它們之間的信息不對(duì)稱，本土企業(yè)掌握了關(guān)于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、法律等方面的大量信息，外國企業(yè)獲取這些信息的成本極大，因而企業(yè)在國際化的過程中會(huì)選擇交易和信息獲取成本比較低的區(qū)位進(jìn)入。

Joseph Friedman（1992）和Krugman（1991）分別分析了市場增長潛力和市場規(guī)模對(duì)企業(yè)區(qū)位選擇的重要影響。市場規(guī)模大意味著企業(yè)進(jìn)入該市場可供選擇的戰(zhàn)略伙伴多，本土化成本低，而且市場潛在和有效需求大；市場增長潛力大意味著企業(yè)盈利的持續(xù)性強(qiáng)；政府對(duì)市場干預(yù)程度大意味著市場的扭曲程度大，企業(yè)面臨的市場環(huán)境惡化，從而影響企業(yè)的預(yù)期成本和收益。

國際化產(chǎn)業(yè)集聚是指同一類型的企業(yè)在同一地域進(jìn)行集中，達(dá)到一定的規(guī)模，比如美國的硅谷、印度的班加羅爾等。產(chǎn)業(yè)集聚對(duì)外國直接投資區(qū)位選擇的影響，源于產(chǎn)業(yè)集聚本身的特性。馬歇爾曾經(jīng)指出企業(yè)的集聚是由于外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)所致，大量企業(yè)的集聚會(huì)導(dǎo)致配套企業(yè)和熟練的勞動(dòng)力市場的產(chǎn)生，降低企業(yè)的搜尋成本，企業(yè)之間可以進(jìn)行知識(shí)共享和擴(kuò)散，從而加速技術(shù)創(chuàng)新。Krugman（1991）進(jìn)一步把勞動(dòng)市場共享、專業(yè)性配套行業(yè)的產(chǎn)生和技術(shù)外溢解釋為馬歇爾企業(yè)集群理論的三個(gè)關(guān)鍵因素。①Dunning（1998）分析了產(chǎn)業(yè)集聚對(duì)跨國企業(yè)區(qū)位選擇的影響，指出在企業(yè)的跨國區(qū)位選擇決策中產(chǎn)業(yè)集聚的作用越來越大，而不僅僅是傳統(tǒng)上的要素稟賦。

東道國的政策設(shè)置反映了該國經(jīng)濟(jì)的自由度和開放度，而這些指標(biāo)是企業(yè)國際化區(qū)位選擇的重要考慮因素。Fox（1986）通過1974-1989年的數(shù)據(jù)分析了美國各州的政策設(shè)置對(duì)外國直接投資的區(qū)位選擇的影響，結(jié)果證實(shí)其影響顯著。Mudambi（1995）和Tatoglu（1998）分別通過實(shí)證研究論證了政府政策變量在跨國企業(yè)國際化區(qū)位選擇中的重要性?？偟膩砜?，政策因素在企業(yè)國際化區(qū)位選擇中不容忽視。