風(fēng)險(xiǎn)型決策分析精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)型決策分析范文

［關(guān)鍵詞］商業(yè)信用；風(fēng)險(xiǎn)控制；excel

商業(yè)信用是最古老的信用形式，通常是指工商企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時(shí)，以實(shí)物形態(tài)提供的直接信用。從經(jīng)濟(jì)意義上來(lái)看，商業(yè)信用可以看作是一種準(zhǔn)貨幣（quasi－money），在商品流通中調(diào)節(jié)資金在時(shí)間與空間上分布的失衡。但是商業(yè)信用也是一把“雙刃劍”，它一方面推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的商業(yè)信用決策是假設(shè)外部經(jīng)濟(jì)參數(shù)是靜止的，如美國(guó)著名學(xué)者stanley b． block等編著的權(quán)威教材《foundations of financial management》。但這樣的假設(shè)前提是不現(xiàn)實(shí)的，本文針對(duì)以上分析思路的不足，利用excel軟件的相關(guān)分析工具，提出動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的商業(yè)信用決策方法。

一、利用單變量求解工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析

單變量求解工具具有根據(jù)結(jié)果反推出原因的作用，即具有處理假設(shè)（if）需要得到的結(jié)果，那么原因是什么（what）這類(lèi)問(wèn)題的功能。應(yīng)用單變量求解工具是通過(guò)“工具”菜單上的“單變量求解”命令來(lái)實(shí)現(xiàn)的。具體操作過(guò)程中可以在“可變單元格”或“目標(biāo)單元格”中輸入單元格的引用位置或名稱(chēng)，“可變單元格”中的單元引用必須包含在“目標(biāo)單元格”的公式之中，同時(shí)還要注意“可變單元格”不能包含公式，當(dāng)單變量求解工作完成后，excel會(huì)將結(jié)果顯示在“單變量求解”對(duì)話框中，其運(yùn)行界面見(jiàn)圖1。

案例1：某小型企業(yè)的年度賒銷(xiāo)額為16萬(wàn)元，目前每年的賬款催收費(fèi)用為3 500元，壞賬損失率為1．5％，平均收賬期為30天。該企業(yè)正在考慮緩和催收款項(xiàng)的行動(dòng)以便將每年的催賬費(fèi)用下降到2 200元，改變后預(yù)期會(huì)使壞賬損失率上升到2．5％，平均收賬期增加到45天，并使其年度信用額上升為162 500元，如果該企業(yè)的資金成本為16％，變動(dòng)成本為75％，問(wèn)該企業(yè)是否應(yīng)緩和賬款催收行動(dòng)？如果答案是否定的，為使上述變更得以實(shí)現(xiàn)，收賬費(fèi)用減少的下限為多少？如果賬款催收費(fèi)用難以壓縮，那么就要加快貨款回收速度，此時(shí)應(yīng)收賬款回收期應(yīng)降低到多少天？

首先，定義問(wèn)題求解的計(jì)算公式，其中應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本是難點(diǎn)，根據(jù)公式有：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率，而維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金＝（年賒銷(xiāo)額÷360）×平均收賬天數(shù)×變動(dòng)成本率。

其次，將相關(guān)的數(shù)據(jù)輸入電子表格中進(jìn)行計(jì)算，其中信用方案改變前后的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本分別為1 600元、2 437．50元，綜合計(jì)算得到信用成本后收益分別為32 500元、31 925元，說(shuō)明信用策略變更是不合理的。

最后，對(duì)信用政策進(jìn)行調(diào)整。假設(shè)要使變更后的信用策略可行，根據(jù)題意要么降低收賬費(fèi)用，要么加快賬款回收速度。采用單變量求解工具進(jìn)行分析，當(dāng)其他因素不變時(shí)，收賬費(fèi)用下降到1 625元之下或者賬款回收速度低于34天時(shí)，改變信用策略才是可行的。

二、利用模擬運(yùn)算表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析

模擬運(yùn)算表是excel提供的只需簡(jiǎn)單操作就可以完成因素變化的分析工具。在具體分析過(guò)程中，利用模擬運(yùn)算表工具進(jìn)行“假設(shè)”分析，來(lái)觀察某些因素變化對(duì)目標(biāo)結(jié)果的影響程度。模擬運(yùn)算表具有如下功能：一是提供一種便捷的計(jì)算手段，在簡(jiǎn)單的操作定義過(guò)程后，完成多組不同數(shù)據(jù)之間運(yùn)算；二是提供一種顯示與比較表式，在模擬工作表中可以同時(shí)顯示與比較多個(gè)不同數(shù)值變化結(jié)果。

案例2：某公司正在制定其信用政策，按照以往經(jīng)驗(yàn)，每年的賒銷(xiāo)收入為8 000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為80％，平均收賬期為45天，收賬費(fèi)用是500萬(wàn)元，壞賬損失率為4．5％，資金成本率為16％。由于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能發(fā)生變化，根據(jù)專(zhuān)家測(cè)算賒銷(xiāo)收入與收賬費(fèi)用在原有基礎(chǔ)上會(huì)有－15％~15％的變化幅度，試?yán)媚M運(yùn)算表對(duì)信用方案進(jìn)行分析。

根據(jù)題意，假設(shè)賒銷(xiāo)收入與收賬費(fèi)用兩個(gè)因素同時(shí)變化，利用excel提供的模擬運(yùn)算表，其運(yùn)行結(jié)果見(jiàn)圖2與表1，表1是截取excel的數(shù)據(jù)部分，除第一個(gè)單元格外，表中第一行表示賒銷(xiāo)收入的變化區(qū)間，第一列表示收賬費(fèi)用的變化區(qū)間。從表1可知正常情況下的信用收益是620萬(wàn)元（即第一個(gè)單元），當(dāng)賒銷(xiāo)收入最低與收賬費(fèi)用最高時(shí)，此時(shí)信用收益取得最小值377萬(wàn)元；當(dāng)賒銷(xiāo)收入最高與收賬費(fèi)用最低時(shí)，此時(shí)信用收益取得最大值863萬(wàn)元。

三、利用方案管理器進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析

方案管理器是excel軟件為財(cái)務(wù)人員提供的一種強(qiáng)有力的分析工具，它可以管理多個(gè)方案，每個(gè)方案可以建立多個(gè)假設(shè)條件，并據(jù)此生成多種結(jié)果以方案摘要報(bào)告形式保存，通過(guò)閱讀方案摘要報(bào)告，可以清楚地看出因素變動(dòng)對(duì)目標(biāo)值的影響情況，詳細(xì)情況見(jiàn)圖3和圖4。

案例3：某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷(xiāo)收入凈額為3 600萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60％，資金成本率（或有價(jià)證券利息率）為10％。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了5個(gè)信用條件的備選方案：各種備選方案估計(jì)的賒銷(xiāo)水平、壞賬百分比和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)見(jiàn)表2。

要求利用方案管理器進(jìn)行信用決策。

從圖4方案摘要可知，變動(dòng)因素分析是：年賒銷(xiāo)額、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、壞賬損失率、收賬費(fèi)用，通過(guò)在方案管理器中進(jìn)行相關(guān)設(shè)置，可以直接得到最終的信用收益，根據(jù)運(yùn)算結(jié)果，方案c為最佳方案。

四、利用工具欄中的“窗體”進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析

excel提供了多種圖形控制工具，激活這些控制圖標(biāo)，例如視窗中的工具欄，建立與相關(guān)單元之間鏈接，拖動(dòng)這些控件，可直觀地反映相關(guān)因素的變動(dòng)以及對(duì)目標(biāo)參數(shù)的影響。

案例4：某企業(yè)正在制定其信用政策，假如每年的賒銷(xiāo)收入在6 000萬(wàn)~10 000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為75％，平均收賬期為30~60天，收賬費(fèi)用是200萬(wàn)~300萬(wàn)元，資金成本率為8％~12％，壞賬損失率為4．5％，試?yán)每丶ぞ邔?duì)信用方案進(jìn)行分析。

五、利用蒙特卡洛隨機(jī)模擬進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析

蒙特卡洛（monte carlo）隨機(jī)模擬，不同于確定性的數(shù)值計(jì)算方法，是用來(lái)解決工程和經(jīng)濟(jì)中的非確定性問(wèn)題，該方法通過(guò)成千上萬(wàn)次的實(shí)驗(yàn)，可以涵蓋相應(yīng)概率的分布空間，從而獲得一定概率下的不同結(jié)果和頻度分布，通過(guò)對(duì)大量樣本值的分析，得到滿足一定精度的結(jié)果。

案例5：在案例4的基礎(chǔ)上進(jìn)行探討，假設(shè)其中的賒銷(xiāo)收入、平均收賬期、收賬費(fèi)用、資金成本率在相應(yīng)區(qū)間上按照均勻分布，其余參數(shù)保持不變，試分析信用后收益的可能概率分布。

運(yùn)用excel軟件提供的統(tǒng)計(jì)函數(shù)，利用rand對(duì)4個(gè)變動(dòng)參數(shù)進(jìn)行設(shè)置，本次仿真實(shí)驗(yàn)共進(jìn)行10 000次，通過(guò)countif進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，得到如表4所示的結(jié)果，從實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)可知，信用收益出現(xiàn)在1 000~1 600的可能性較大，而小于1 000或者大于1 600的可能性相對(duì)較小。

六、結(jié)論

影響商業(yè)信用決策的因素很多，既有宏觀方面的因素，如國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、社會(huì)信用體系，又有微觀方面的因素，如企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)與庫(kù)存策略，而excel提供的單變量求解、模擬運(yùn)算表、方案管理器、窗體控件、隨機(jī)模擬等工具對(duì)于克服傳統(tǒng)分析的缺陷，順應(yīng)動(dòng)態(tài)環(huán)境下的商業(yè)信用決策是非常有效的，其中單變量求解工具適用于信用目標(biāo)控制，方案管理器適用于信用計(jì)劃優(yōu)化，隨機(jī)模擬適用于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，其應(yīng)用范圍歸納如表5所示。

主要參考文獻(xiàn)

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)型決策分析范文

關(guān)鍵詞：偵查決策；風(fēng)險(xiǎn)型決策；決策樹(shù)；貝葉斯決策法；效用

中圖分類(lèi)號(hào)：DF793.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-4853（2012）05-0026-07

從決策科學(xué)的角度看，以不同標(biāo)準(zhǔn)可以將決策分為個(gè)人決策和組織決策；戰(zhàn)略決策、管理決策和業(yè)務(wù)決策；程序化決策和非程序化決策；單目標(biāo)決策和多目標(biāo)決策；定性決策和定量決策；確定型決策、風(fēng)險(xiǎn)型決策和不確定性決策。[1]15其中，確定型決策、風(fēng)險(xiǎn)型決策和不確定型決策是研究決策分析的基本分類(lèi)方法。這種分類(lèi)方法以自然狀態(tài)，即決策者無(wú)法控制但可以預(yù)見(jiàn)的決策環(huán)境客觀存在的各種狀態(tài)的變化為分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，將自然狀態(tài)的發(fā)生概率與決策方案損益值，即在特定自然狀態(tài)發(fā)生時(shí)，特定決策方案實(shí)施后的收益或損失建立起直接聯(lián)系，反映出決策系統(tǒng)三項(xiàng)要素，即自然狀態(tài)、決策方案和決策方案損益值的邏輯關(guān)系，以及決策活動(dòng)實(shí)踐性和應(yīng)變性的本質(zhì)特征，是從動(dòng)態(tài)過(guò)程角度對(duì)決策分析的分類(lèi)。

偵查是一個(gè)不斷決策并優(yōu)選方案的過(guò)程，而偵查決策本就具有決策分析的屬性。決策科學(xué)研究的決策或決策分析與日常社會(huì)生活中的決策活動(dòng)略有不同，決策科學(xué)研究決策問(wèn)題所要解決的是“怎么做”或“怎么做得更好”，而不是“做什么”，也就是說(shuō)，是預(yù)設(shè)明確目標(biāo)的方案優(yōu)選。而偵查工作就是在及時(shí)合法偵破案件的明確目標(biāo)指導(dǎo)下，直面復(fù)雜多變的案情條件，優(yōu)選偵查方案的過(guò)程。對(duì)應(yīng)決策系統(tǒng)三項(xiàng)要素，偵查決策系統(tǒng)的三項(xiàng)要素是案情條件、偵查方案和特定偵查方案在特定案情條件概率下的損益值。借鑒確定型決策、風(fēng)險(xiǎn)型決策和不確定型決策的分類(lèi)方法，將偵查決策分為確定型偵查決策、風(fēng)險(xiǎn)型偵查決策和不確定型偵查決策，就是為了運(yùn)用該分類(lèi)方法所反映的決策過(guò)程的動(dòng)態(tài)性、實(shí)踐性、應(yīng)變性，尤其是運(yùn)用決策系統(tǒng)三項(xiàng)要素的邏輯關(guān)系來(lái)分析偵查決策優(yōu)選的過(guò)程。決策科學(xué)和確定型決策、風(fēng)險(xiǎn)型決策和不確定型決策的分類(lèi)方法與偵查決策具有高度的契合性，引入決策理論與方法研究偵查決策問(wèn)題的重大意義在于，為偵查學(xué)研究和偵查決策工作提供科學(xué)方法論基礎(chǔ)。

一、風(fēng)險(xiǎn)型偵查決策模型的提出

依案情條件確定程度不同，偵查決策被分為確定型偵查決策、風(fēng)險(xiǎn)型偵查決策和不確定型偵查決策。風(fēng)險(xiǎn)型偵查決策介于確定型偵查決策和不確定型偵查決策之間，是更符合現(xiàn)實(shí)偵查決策形態(tài)的決策模型，因此筆者將之作為研究偵查決策的標(biāo)準(zhǔn)模型，以下就從與確定型偵查決策和不確定型偵查決策比較的角度，分析并提出風(fēng)險(xiǎn)型偵查決策模型。

所謂確定型偵查決策，是指案情條件完全確定的偵查決策，其構(gòu)成條件有四：存在一個(gè)明確的偵查目標(biāo)；存在一個(gè)確定的案情條件；存在可供偵查員（決策者）選擇的多個(gè)偵查方案；可求得每個(gè)偵查方案在該確定案情條件下的損益值。由于案情條件是確定且唯一的，問(wèn)題的發(fā)展方向只有一種確定的結(jié)果，偵查員只要分析比較各偵查方案實(shí)施的結(jié)果就能實(shí)現(xiàn)優(yōu)選。不確定型偵查決策，是指各種案情條件發(fā)生可能完全不確定的偵查決策，其構(gòu)成條件有四：存在明確的偵查目標(biāo)；存在兩個(gè)以上發(fā)生可能性不知的案情條件；存在可供偵查員選擇的兩種以上偵查方案；可求得各偵查方案在各案情條件下的偵查決策矩陣。相較而言，確定型偵查決策是理性決策，而不確定型偵查決策是經(jīng)驗(yàn)決策，現(xiàn)實(shí)中的偵查決策都是理性與經(jīng)驗(yàn)共同作用的結(jié)果，但從決策模型的角度說(shuō)，不確定型偵查決策顯然更符合偵查決策的實(shí)際形態(tài)，這是由復(fù)雜多變的案情條件所決定的，也正是因此，偵查決策在本質(zhì)上仍屬于經(jīng)驗(yàn)決策，經(jīng)驗(yàn)的意義主要在于對(duì)案情條件發(fā)生可能性的預(yù)計(jì)。雖然絕大多數(shù)案件中，案情條件發(fā)生的可能性是難以預(yù)計(jì)的，但完全不知的情況也是極為少見(jiàn)的，在經(jīng)驗(yàn)的指導(dǎo)下，偵查員總是會(huì)對(duì)案情條件發(fā)生的可能性進(jìn)行預(yù)計(jì)，只是準(zhǔn)確性與實(shí)際情況有差異。案情條件再?gòu)?fù)雜疑難、撲朔迷離的案件中的偵查決策也不可能來(lái)自毫無(wú)客觀根據(jù)的靈感，現(xiàn)場(chǎng)的蛛絲馬跡總會(huì)調(diào)動(dòng)偵查員特定的思維和經(jīng)驗(yàn)，從而預(yù)計(jì)相對(duì)確定的案情條件發(fā)生的可能性。從對(duì)現(xiàn)實(shí)偵查決策形態(tài)的詮釋和決策方案優(yōu)選的方法來(lái)看，確定型偵查決策和不確定型偵查決策都是極端的。從對(duì)現(xiàn)實(shí)偵查決策的詮釋來(lái)看，完全確定案情條件發(fā)生可能和完全不知案情條件發(fā)生可能的情況都是極端的，在犯罪情勢(shì)日益復(fù)雜多變，而刑事技術(shù)又不斷創(chuàng)新發(fā)展的社會(huì)背景下，案情條件總是在經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)、技術(shù)支持的偵查決策中存在相對(duì)確定的發(fā)生可能性，也就是說(shuō)存在一種可預(yù)計(jì)的發(fā)生可能性。從決策方案優(yōu)選方法的角度說(shuō)，直接而理性的比較當(dāng)然是理想的，但受案情條件相對(duì)確定性的影響，這種理想方法的適用空間顯然是極為有限的；不確定型偵查決策則走向了另一個(gè)極端，即以對(duì)決策準(zhǔn)則的主觀選擇替代對(duì)案情條件發(fā)生可能性的客觀分析作為決策方法在不確定型偵查決策中，由于案情條件發(fā)生概率不知，所以只能通過(guò)選擇特定的決策準(zhǔn)則來(lái)人為設(shè)定概率。不確定型偵查決策的決策準(zhǔn)則有：樂(lè)觀準(zhǔn)則、悲觀準(zhǔn)則、折中準(zhǔn)則、后悔值準(zhǔn)則和等可能準(zhǔn)則。其中樂(lè)觀準(zhǔn)則將案情條件發(fā)生概率設(shè)為1，即完全確定，其他情況為0，即不可能；悲觀準(zhǔn)則將案情條件發(fā)生概率設(shè)為0，其他為1；折中準(zhǔn)則將概率設(shè)為α（樂(lè)觀系數(shù)），其他為1-α；后悔值準(zhǔn)則與悲觀準(zhǔn)則相似。這四種準(zhǔn)則都將案情條件發(fā)生概率設(shè)為完全確定和完全不確定兩種極端狀態(tài)，忽視了對(duì)中間狀態(tài)信息的分析。而等可能準(zhǔn)則則設(shè)為1/m，m為案情條件的數(shù)量，但案情條件的等概率顯然是不現(xiàn)實(shí)的。，決策準(zhǔn)則的選擇受到作為決策者的偵查員的偏好、認(rèn)知分析水平、經(jīng)驗(yàn)等因素的影響，對(duì)決策準(zhǔn)則的選擇當(dāng)然也反映出偵查員對(duì)案情條件確定性程度的客觀分析，但由于不確定型偵查決策的前提是不知案情條件發(fā)生可能性，因此只能以對(duì)決策準(zhǔn)則的選擇替代對(duì)案情條件發(fā)生可能性的客觀分析，但這種以主觀選擇替代客觀分析的方法顯然存在過(guò)大的決策風(fēng)險(xiǎn)。偵查員會(huì)受到偏好、認(rèn)知分析水平、經(jīng)驗(yàn)等因素的影響是絕對(duì)的，但與其將之應(yīng)用于對(duì)決策準(zhǔn)則的主觀選擇，不如直接應(yīng)用于對(duì)案情條件發(fā)生可能性的客觀分析，也就是將不確定型問(wèn)題轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)型問(wèn)題解決。

二、風(fēng)險(xiǎn)型偵查決策的構(gòu)成條件和決策準(zhǔn)則

由于確定型偵查決策和不確定型偵查決策的極端性，以案情條件發(fā)生可能的相對(duì)確定性為前提的風(fēng)險(xiǎn)型偵查決策就成為研究現(xiàn)實(shí)偵查決策優(yōu)選的最合適模型。風(fēng)險(xiǎn)表明存在著收益或損失，但收益或損失出現(xiàn)的可能性是隨機(jī)的，這種隨機(jī)性的概率是通過(guò)自然狀態(tài)的概率來(lái)表示的。在數(shù)學(xué)上，風(fēng)險(xiǎn)是某一不利事件的不利程度和該事件出現(xiàn)概率的函數(shù)。[2]56風(fēng)險(xiǎn)型偵查決策就是在分析不利事件的不利程度和該事件出現(xiàn)概率基礎(chǔ)上，對(duì)偵查決策方案的優(yōu)選，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，作出選擇。風(fēng)險(xiǎn)型偵查決策，是指通過(guò)偵查經(jīng)驗(yàn)和刑事技術(shù)預(yù)計(jì)案情條件發(fā)生可能性，在此基礎(chǔ)上比較各偵查方案的損益值，以實(shí)現(xiàn)優(yōu)選的偵查決策。其構(gòu)成條件有五：存在明確的偵查目標(biāo)；存在兩個(gè)以上的偵查方案；存在兩個(gè)以上的案情條件；可以計(jì)算出不同偵查方案在不同案情條件下的損益值；在各案情條件中，偵查員不能肯定未來(lái)哪個(gè)案情條件一定會(huì)發(fā)生，但可以確定每個(gè)案情條件發(fā)生的可能性。

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)型決策分析范文

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析；決策理論；不確定性；風(fēng)險(xiǎn)厭惡

一、引言

在過(guò)去的十年中，關(guān)于環(huán)境保護(hù)、福利和個(gè)人的安全，同時(shí)可利用自然和金融資源的優(yōu)化配置等可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題受到越來(lái)越多的社會(huì)關(guān)注。因此，土木工程中的風(fēng)險(xiǎn)和可靠性分析方法，在過(guò)去的幾十年里得到主要發(fā)展，并且作為土木工程應(yīng)用中的一種決策支持工具其重要性也日益增加。盡管在一些專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理，資產(chǎn)管理等行業(yè)的興趣正迅速增加，然而，在土木工程領(lǐng)域，減少風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)緩解措施的相關(guān)計(jì)劃并不被完全看好。風(fēng)險(xiǎn)和可靠性分析實(shí)際上是一個(gè)涉及多學(xué)科的工程領(lǐng)域，除了需要在一個(gè)或幾個(gè)經(jīng)典的土木工程學(xué)科有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)以外，還需要透徹的理解概率論、風(fēng)險(xiǎn)分析和決策分析。沒(méi)有跡象表明，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的關(guān)注度將在未來(lái)減少。未來(lái)的發(fā)展和社會(huì)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的維護(hù)和保養(yǎng)將可能更多的需要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的關(guān)注。工程應(yīng)用領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)決策分析的巨大需求和對(duì)各獨(dú)立學(xué)科中的風(fēng)險(xiǎn)分析辨識(shí)的明顯不足，其直接結(jié)果就是，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)分析的實(shí)踐范圍已擴(kuò)大到相當(dāng)廣闊的范圍。實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及幾個(gè)基準(zhǔn)研究已經(jīng)清楚地表明，根據(jù)各專(zhuān)業(yè)人士的執(zhí)行情況和客戶要求的不同，風(fēng)險(xiǎn)分析可能實(shí)際上代表不同的事情。這種情況并不令人十分滿意的，風(fēng)險(xiǎn)工程專(zhuān)業(yè)應(yīng)該努力定義風(fēng)險(xiǎn)分析，為風(fēng)險(xiǎn)分析確定一個(gè)最好的工程實(shí)踐，并建立一個(gè)分類(lèi)和風(fēng)險(xiǎn)分析的標(biāo)準(zhǔn)化框架。本文嘗試提供一個(gè)關(guān)鍵的概述和關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分析的一般性討論，目的在于解決土木工程設(shè)施所產(chǎn)生的一些特殊問(wèn)題。本文強(qiáng)調(diào)為風(fēng)險(xiǎn)分析建立一個(gè)正式的基礎(chǔ)的必要性，并考慮了決策理論的風(fēng)險(xiǎn)分析，討論和分析了這個(gè)視角下的各種缺陷。

二、風(fēng)險(xiǎn)的定義

Risk是一個(gè)比較常用的概念，可以和Chance、Likelihood以及Probability這樣的詞互換使用，用來(lái)表明我們對(duì)某一討論的事物的狀態(tài)的不確定性。然而，既使我們可以從討論的背景中理解不同的單詞的具體含義，在工程決策中，我們依然有必要更加準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)一詞。在后面我們將會(huì)看到，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的典型定義是對(duì)一個(gè)特定的行為的預(yù)期后果。這種定義與保險(xiǎn)業(yè)中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，以及歐元、美元，人類(lèi)的死亡人數(shù)，有毒物質(zhì)的暴露極限等風(fēng)險(xiǎn)可能的解釋是一致的。然而，盡管背后的理論和哲學(xué)的框架極其相似的，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義、分析、處理和風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求，以及相關(guān)的術(shù)語(yǔ)，已經(jīng)演變?yōu)椴煌耐聊竟こ虒W(xué)科。

三、風(fēng)險(xiǎn)分析的具體實(shí)現(xiàn)

（一）概況

風(fēng)險(xiǎn)分析可以用一個(gè)通用的格式來(lái)表示，這在很大程度上與應(yīng)用無(wú)關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)分析是否執(zhí)行與活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)是否可接受相關(guān)，或者是否為一個(gè)管理決策的基礎(chǔ)服務(wù)。一種基于澳大利亞/新西蘭風(fēng)險(xiǎn)管理的代碼流程顯示出風(fēng)險(xiǎn)分析不是一蹴而就的過(guò)程，由于系統(tǒng)需求的變化，操作經(jīng)驗(yàn)的增加，以及其它與系統(tǒng)性能相關(guān)的新信息，決定了風(fēng)險(xiǎn)分析是一個(gè)需要定期監(jiān)測(cè)和審查的過(guò)程。

（二）危險(xiǎn)識(shí)別

土木工程設(shè)施中的風(fēng)險(xiǎn)分析的一個(gè)任務(wù)便是找出潛在的風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。這個(gè)過(guò)程在風(fēng)險(xiǎn)分析中起著關(guān)鍵的作用，因?yàn)橹挥兄饔^或客觀上確定了危險(xiǎn)的存在，才可能考慮風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。如果所有相關(guān)的危害都是不確定的，則風(fēng)險(xiǎn)分析將導(dǎo)致有偏見(jiàn)的決策，這將導(dǎo)致不必要的付出，并且最終可能導(dǎo)致不可接受的對(duì)人和環(huán)境的高風(fēng)險(xiǎn)。不同的危險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)已在各種工程應(yīng)用領(lǐng)域，如化學(xué)、核能和航空中蓬勃發(fā)展。其中主要有：初始危害分析（PHA）；失效模式與影響分析（FMEA）；故障模式影響及危害性分析（FMECA）；危險(xiǎn)與可操作性研究（HAZOP）；風(fēng)險(xiǎn)篩查（HAZID SESSIONS）。土木工程設(shè)施中的風(fēng)險(xiǎn)很大一部分是由于人為失誤造成的。然而，在設(shè)計(jì)、施工、使用和維護(hù)等方面，人為因素造成的危險(xiǎn)很多時(shí)候都被忽略了。這就不能不引起了一些懷疑，風(fēng)險(xiǎn)分析是否是確保系統(tǒng)安全的唯一方法。

（三）邏輯樹(shù)分析

如果已經(jīng)確定了系統(tǒng)工程中風(fēng)險(xiǎn)的不同來(lái)源并且分析了風(fēng)險(xiǎn)的成因，那么邏輯樹(shù)可以用于全局風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步分析，并對(duì)各個(gè)組成部分的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)做出評(píng)估。在后面將要描述到的風(fēng)險(xiǎn)分析的理論公式中，邏輯樹(shù)分析為評(píng)估各分支概率決策樹(shù)以及相應(yīng)的后果提供了工具。在目前的風(fēng)險(xiǎn)分析中主要使用以下的邏輯樹(shù)的類(lèi)型：故障樹(shù)、事件樹(shù)、原因/結(jié)果圖。由于故障樹(shù)不能直接適用于依賴性基本事件，他們不是很適合于對(duì)所謂的普通失效事件概率做出評(píng)估。對(duì)于土木工程的應(yīng)用，這種局限是很?chē)?yán)重的，依賴性是一個(gè)普遍的特點(diǎn)，而不是風(fēng)險(xiǎn)事件中的例外。原則上，事件樹(shù)可以處理這種依賴關(guān)系，這看起來(lái)似乎是一個(gè)很有前途的一般風(fēng)險(xiǎn)分析工具。

（四）不確定性建模

風(fēng)險(xiǎn)分析通常基于已有信息的基礎(chǔ)上，而信息通常為不確定或不完全的。事實(shí)上，在影響決策和風(fēng)險(xiǎn)分析的變量可能會(huì)受到幾個(gè)來(lái)源的不確定性影響，這些大致可歸類(lèi)為：（1）固有的或現(xiàn)象本身的自然變異性（偶然性或1型不確定性）。（2）模型的不確定性：（i）不確定性，是否所有影響模型的因素都包括在內(nèi)；或（ii）不確定性，模型如何描述各因素之間的相互關(guān)系（認(rèn)識(shí)論或2型不確定性）。（3）統(tǒng)計(jì)不確定性（認(rèn)識(shí)論的或2型不確定性）。對(duì)變量的了解程度越多，建模和統(tǒng)計(jì)參數(shù)的不確定性就會(huì)減少，例如通過(guò)收集和分析額外的數(shù)據(jù)和開(kāi)發(fā)改進(jìn)的預(yù)測(cè)模型。然而，未來(lái)的事件并不總是同歷史數(shù)據(jù)直接相關(guān)的，在試圖對(duì)超出數(shù)據(jù)范圍的事件進(jìn)行預(yù)測(cè)的時(shí)候，可能遇到意想不到的困難。不確定性的來(lái)源，即使是相同的設(shè)備，也總是依賴于風(fēng)險(xiǎn)分析的目的。例如，為設(shè)計(jì)新的設(shè)施，其不確定性可能基于現(xiàn)有設(shè)施的歷史數(shù)據(jù)的分析（即過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)）。然而，這些預(yù)測(cè)的不確定性可能無(wú)法捕捉到真實(shí)的這一新的建筑設(shè)施的不確定性（如混凝土質(zhì)量或操作環(huán)境可能不同于預(yù)測(cè)）。因此，后驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)分析將會(huì)提供更為精確的結(jié)果。在對(duì)隨機(jī)或非平穩(wěn)過(guò)程建模時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)決策分析中的參考期也是非常重要的。例如，一個(gè)事件往往建模為遍歷性隨機(jī)過(guò)程，然而，長(zhǎng)時(shí)影響或其他影響（如厄爾尼諾現(xiàn)象）可能也是需要考慮的。進(jìn)一步的，短期參考周期的不確定性似乎顯得更為合理，但當(dāng)預(yù)測(cè)模型外推為長(zhǎng)參考周期時(shí)，不確定性就可以很容易地?cái)U(kuò)展并增加不切實(shí)際水平的可能性。這種情況是可能發(fā)生的，例如，關(guān)于退化過(guò)程隨機(jī)建模的長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性是有限度的。最后，在許多情況下，風(fēng)險(xiǎn)分析中不太可能包括所有用于風(fēng)險(xiǎn)分析的概率模型的不確定性源。系統(tǒng)研究小組的專(zhuān)家表示，對(duì)于所有的失敗事件，包括人為的錯(cuò)誤，無(wú)法預(yù)料的失效模式等等，這些不確定性的來(lái)源本質(zhì)上是非定量的。盡管如此，“最佳實(shí)踐”要求執(zhí)行質(zhì)量保證措施和進(jìn)行同行評(píng)審，通過(guò)改善不確定源來(lái)增加可靠性和分析的精確度性。

（五）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

圖1 先驗(yàn)分析和后給決策分析中的決策樹(shù)

風(fēng)險(xiǎn)分析最簡(jiǎn)單的形式是所謂的先驗(yàn)分析法。在先驗(yàn)分析中，任何決策和活動(dòng)之前，都會(huì)在統(tǒng)計(jì)信息和概率模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在實(shí)踐中，這通常出現(xiàn)在設(shè)計(jì)新設(shè)施的過(guò)程中。圖1利用一個(gè)簡(jiǎn)單的決策樹(shù)說(shuō)明了先驗(yàn)分析的原理。在先驗(yàn)分析中，每一個(gè)可能的活動(dòng)或選項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)（預(yù)期效用）可以用下面的公式進(jìn)行評(píng)估：R=E[U]=■P■C■，其中R是風(fēng)險(xiǎn)，U是事件，P■是第i個(gè)分支概率，C■是第i個(gè)分支事件的結(jié)果。

圖2 預(yù)后決策分析中的決策樹(shù)

后驗(yàn)分析原則上是和先驗(yàn)分析具有相同的形式，然而，在分支概率和（或）決策樹(shù)后果方面的變化反映了所考慮的問(wèn)題已經(jīng)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)降低措施、風(fēng)險(xiǎn)緩解措施和額外信息收集的影響。后驗(yàn)分析可以用來(lái)評(píng)估活動(dòng)的效用，這實(shí)際上已經(jīng)由亞曼迪蒂斯完成了。例如，為了評(píng)估現(xiàn)有設(shè)施，設(shè)施的測(cè)試和檢查將被寄希望于揭示更多設(shè)計(jì)、施工中的失誤，從而獲取更準(zhǔn)確的可靠性分析。

預(yù)-后驗(yàn)分析可以用圖2所示的決策樹(shù)的說(shuō)明。關(guān)于活動(dòng)中使用的預(yù)-后驗(yàn)分析最優(yōu)決策法可能在未來(lái)得到執(zhí)行。預(yù)-后驗(yàn)分析一個(gè)重要的先決條件是需要對(duì)未來(lái)的行動(dòng)制訂一個(gè)明確的決策規(guī)則，并將在計(jì)劃動(dòng)作的結(jié)果基礎(chǔ)上產(chǎn)生效力。預(yù)-后驗(yàn)分析形成了一個(gè)強(qiáng)有力的決策支撐工具，并被廣泛應(yīng)用于基于風(fēng)險(xiǎn)的檢驗(yàn)計(jì)劃之中。然而，到目前為止的預(yù)-后驗(yàn)決策分析在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中已被嚴(yán)重忽視。

需要注意的是，先驗(yàn)或后驗(yàn)決策分析中不同事件的概率可由邏輯樹(shù)分析、經(jīng)典可靠性分析、結(jié)構(gòu)可靠性分析和其它聯(lián)合方法來(lái)評(píng)斷。因此，風(fēng)險(xiǎn)分析除了為決策制訂提供構(gòu)架以外，還在系統(tǒng)的各個(gè)方面包括因素模型中發(fā)揮效用。下面部分將討論的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需要的兩個(gè)組成部分：結(jié)果分析和概率分析。

1.結(jié)果分析。失敗事件的后果通常是由直接影響人民和他們的環(huán)境，如生命傷害和經(jīng)濟(jì)損失來(lái)衡量。大多數(shù)競(jìng)爭(zhēng)的后果是造成低概率高損失的災(zāi)難性后果。例如，據(jù)邁耶估計(jì)，核電站事故的后果是可能造成大約140億美元的財(cái)產(chǎn)損失和30年的期間內(nèi)（早期的和潛在的死亡）超過(guò)48000人的死亡。

估計(jì)后果的最主要困難是如何是比較直接經(jīng)濟(jì)損失（建筑物的損壞，生產(chǎn)損失），間接損失（對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，失業(yè)率）和非貨幣損失，例如生命的損傷、對(duì)環(huán)境的破壞、社會(huì)分裂等。事實(shí)上，一些技術(shù)已經(jīng)足夠成熟，可以為不同活動(dòng)造成的不同后果提供必要的比較手段。已經(jīng)有各種嘗試量化一個(gè)人的生命經(jīng)濟(jì)價(jià)值的方法出現(xiàn)，這些包括：（I）由于過(guò)早死亡而放棄的收入值為450000美元；（II）生命的統(tǒng)計(jì)價(jià)值相當(dāng)于1600000美元至8500000美元；（III）政府補(bǔ)償意外死亡金。然而，也許更有意義的計(jì)算方法是使用一個(gè)社會(huì)指標(biāo)來(lái)反映個(gè)體對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)，人均預(yù)期壽命等時(shí)間。

考慮到基于政治愿望和環(huán)境保護(hù)相關(guān)的巨大的經(jīng)濟(jì)影響力，如海上石油生產(chǎn)設(shè)施的退役，清理被污染的地下水和太陽(yáng)能的開(kāi)發(fā)，構(gòu)建一個(gè)與政治價(jià)值無(wú)關(guān)的環(huán)境質(zhì)量保護(hù)一致性框架是非常重要的。最終，這與環(huán)境質(zhì)量和人類(lèi)的生活質(zhì)量是息息相關(guān)的。

傳統(tǒng)上，結(jié)果模型的分析一直是基于安全損失的基礎(chǔ)上，即生命損失或損傷。然而，最近的工作已經(jīng)開(kāi)始注目于現(xiàn)有服務(wù)設(shè)施，主要關(guān)注的是大檢查，延長(zhǎng)使用壽命，保持老化的設(shè)施運(yùn)轉(zhuǎn)的維修費(fèi)用等。在這種情況下，由于用戶的延遲或停機(jī)時(shí)間造成的間接成本是可觀的；例如，成本數(shù)據(jù)的分析表明，用戶延遲和額外的車(chē)輛運(yùn)營(yíng)成本，比如交通改道或者橋梁關(guān)閉大約為初始建設(shè)成本的25%。

2.概率分析。經(jīng)典可靠性理論用于分析不同載荷條件下的相同類(lèi)型的，滿足統(tǒng)計(jì)獨(dú)立的大量因素構(gòu)成的系統(tǒng)。這個(gè)發(fā)現(xiàn)在航空、核能、化學(xué)、建筑和工業(yè)過(guò)程中得到廣泛應(yīng)用?？煽啃苑治龅睦碚摶A(chǔ)是概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)等學(xué)科，以及運(yùn)籌學(xué)，系統(tǒng)工程與質(zhì)量控制。這些因素的失敗概率可以通過(guò)從操作經(jīng)驗(yàn)觀察得來(lái)的相對(duì)失敗頻率來(lái)解釋。（1）經(jīng)典的可靠性分析。如前所述，經(jīng)典可靠性分析主要用于估計(jì)那些能夠預(yù)測(cè)在設(shè)計(jì)和操作系統(tǒng)中起重要作用的技術(shù)元件壽命的統(tǒng)計(jì)特性。這些特征包括預(yù)期的失敗率，風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)，預(yù)期壽命和平均失敗間隔時(shí)間。模型所考慮的系統(tǒng)通過(guò)邏輯樹(shù)，其各個(gè)因素由決策節(jié)點(diǎn)來(lái)代表，從而可以評(píng)估各種定量措施的效能，例如系統(tǒng)在指定周期內(nèi)失敗的概率，在系統(tǒng)中引入冗余的積極影響，檢查和維修活動(dòng)的成本等。大多數(shù)的技術(shù)系統(tǒng)的失敗率形如浴盆曲線。對(duì)于許多技術(shù)組件而言浴盆曲線是很典型的，比如出生缺陷，生產(chǎn)失誤率等。當(dāng)部件存活了一定的時(shí)間，這意味著出生缺陷是不存在的，可靠性隨之增加。此后一段時(shí)間隨著年齡的老化穩(wěn)態(tài)性能發(fā)生變化。具有恒定失效率的功能檢查部件很少使用，然而，對(duì)于具有緩慢增加的失敗率的功能性檢查部件可能是有用的，可以計(jì)劃使用只要這樣的失敗率不超過(guò)一定的臨界水平。如果失敗率函數(shù)在開(kāi)始是準(zhǔn)恒定，然后突然有一個(gè)急劇的下降也沒(méi)有太大的用途。但是，在這種情況下，替換策略更為合適。各種組件類(lèi)型的浴盆曲線的有效性已經(jīng)受到了廣泛的質(zhì)疑，不可能被認(rèn)為是一直有效的。顯然，圖3顯示的失敗率隨著時(shí)間的變化不是恒定的。在這樣的情況下，隨時(shí)間變化的失敗率被稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)。這是一個(gè)條件失敗率，定義為組件或者系統(tǒng)在時(shí)間t時(shí)刻的失敗概率。

一個(gè)重要的問(wèn)題是在觀察的基礎(chǔ)上對(duì)失敗率的評(píng)價(jià)。正如前面所提到的，失敗率數(shù)據(jù)可以從不同的應(yīng)用領(lǐng)域的失敗數(shù)據(jù)庫(kù)中獲取。當(dāng)然在評(píng)估失敗率的時(shí)候必須小心，如果組件在觀察期的初期并不是新的，其失敗率可能會(huì)超過(guò)估計(jì)（值），如果觀察到的時(shí)間間隔太短，可能觀察不到失敗的發(fā)生。對(duì)于這樣的情況，各種文獻(xiàn)提供了不同的方法來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。另外，失敗率也可能采用最大似然估計(jì)方法來(lái)處理，在這里選擇的概率分布函數(shù)的參數(shù)可以在觀察到的失敗次數(shù)的基礎(chǔ)上來(lái)估計(jì)。

圖3 失敗率函數(shù)的浴盆曲線

（2）結(jié)構(gòu)可靠性分析與需求能力可靠性分析。關(guān)于結(jié)構(gòu)組件或其它需求能力系統(tǒng)，如水壩，管道，機(jī)械零部件等的可靠性與電氣元件相比較是不同的；即，在大多數(shù)情況甚至個(gè)別組件失效的機(jī)理下，既使許多年的時(shí)間間隔其發(fā)生失敗的情況亦是非常罕見(jiàn)的。結(jié)構(gòu)組件失效主要是由于極端事件，如極端風(fēng)、雪崩、大雪、地震，或聯(lián)合作用，而不是由于老化或系統(tǒng)退化。然而，當(dāng)前土木工程設(shè)施的老化或者退化等其他形式的“故障”已越來(lái)越多的成為問(wèn)題的源頭。

對(duì)于可靠性分析，有必要建立基于參數(shù)的統(tǒng)計(jì)特性等可用信息的概率模型。這些信息可能包括有關(guān)年度極端風(fēng)速資料，混凝土抗壓強(qiáng)度等實(shí)驗(yàn)結(jié)果。事實(shí)上，荷載和抗壓能力的概率模型的不確定性的一個(gè)主要原因是由于缺乏失敗概率的相關(guān)知識(shí)，并且在此基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估必須對(duì)失敗概率有充分的理解，即不再考慮結(jié)構(gòu)的真實(shí)失敗概率而考慮結(jié)構(gòu)性能的不確定性。

對(duì)于一個(gè)結(jié)構(gòu)組件，其不確定的抗力R和負(fù)荷S被建模為隨機(jī)變量的概率密度函數(shù)fR（r）和fS（s），失敗概率可以定義為：

P■=P（R≤S）=P（R-S≤0）=■F■（x）f■（x）dx

假設(shè)負(fù)載S和抗力R在統(tǒng)計(jì)上是獨(dú)立的?？沽的累積分布函數(shù)也可以被稱(chēng)為一個(gè)脆弱性曲線。脆弱性曲線是不依賴于負(fù)荷建模的，并有助于分離和確定抗力和負(fù)荷的不確定性對(duì)結(jié)構(gòu)可靠度計(jì)算的影響。該系統(tǒng)性能和具有高負(fù)載的不確定性和可變性密切相關(guān)，如地震、颶風(fēng)、洪水等。

在一般情況下，抗力和負(fù)荷不能僅由兩個(gè)隨機(jī)變量來(lái)描述，而是通過(guò)隨機(jī)變量的函數(shù)來(lái)描述。因此，失敗概率的一般公式可以通過(guò)以下的n維積分來(lái)確定：

P■=■f■（x）dx

其中f■（x）為基本隨機(jī)變量向量的聯(lián)合概率密度函數(shù)，積分范圍為失敗區(qū)域。除了非常特殊的情況下和大多數(shù)實(shí)際應(yīng)用中的數(shù)值近似方法以外，要解決式中的積分問(wèn)題是不容易的。結(jié)構(gòu)可靠性理論的基本原理的描述也可在JCSS概率模型代碼找到。

（六）最優(yōu)性和風(fēng)險(xiǎn)接受準(zhǔn)則

決策是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，并且通常和政治關(guān)系交織在一起。一些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)題試圖解決包括：誰(shuí)來(lái)承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)水平？誰(shuí)是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的受益者和付出者？什么樣的信息是“合理”的風(fēng)險(xiǎn)管理所必須的，以及應(yīng)該怎樣分析？什么樣的行為有什么樣不同風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果，誰(shuí)來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理的成功或失??？誰(shuí)來(lái)決定不同風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡？

這些問(wèn)題都不容易解決，不能脫離風(fēng)險(xiǎn)接受準(zhǔn)則來(lái)單獨(dú)解決風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)題，即，什么樣的風(fēng)險(xiǎn)是可以接受的？風(fēng)險(xiǎn)接受準(zhǔn)則的實(shí)施和發(fā)展涉及：第一，感知風(fēng)險(xiǎn)：確保系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平是可以接受或允許的；第二，正式的決策分析：比較和平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)；第三，監(jiān)管安全目標(biāo)：發(fā)展和增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)接受準(zhǔn)則的立法和法律框架。

風(fēng)險(xiǎn)接受準(zhǔn)則一般采用美國(guó)核管理委員會(huì)、英國(guó)健康與安全執(zhí)行局和其他權(quán)威監(jiān)管部門(mén)的規(guī)則，總體原則是：應(yīng)盡可能合理壓低（ALARP）或盡可能達(dá)到最低（ALARA）。例如定義為像 “低”，“合理”，“可能”，“達(dá)到”等等，這樣的術(shù)語(yǔ)是非常主觀的，容易被以保守的方式解釋。

1.個(gè)人和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。這里有一個(gè)值得注意的問(wèn)題，就是要重新認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)接受是一個(gè)與人類(lèi)權(quán)利相關(guān)的、基本的、哲學(xué)問(wèn)題。聯(lián)合國(guó)人權(quán)事務(wù)高級(jí)專(zhuān)員撰文對(duì)人類(lèi)權(quán)利做了專(zhuān)門(mén)的規(guī)范，這里給出相關(guān)以便參考：

（1）所有的人都是生來(lái)平等的，有尊嚴(yán)和權(quán)利的平等與自由。他們賦有理性和良心，彼此間應(yīng)有兄弟般關(guān)系。

（2）每個(gè)人都有生存的權(quán)利，都是自由和安全的個(gè)體。

（3）法律面前人人平等，并有權(quán)不受任何歧視，受到法律的平等保護(hù)。

宣言強(qiáng)調(diào)要考慮所有的人是平等的，而且強(qiáng)調(diào)個(gè)人人身安全的權(quán)利，道德和法律上的義務(wù)。因此無(wú)論可接受風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)如何制定，我們應(yīng)該永遠(yuǎn)記住，上述人權(quán)基本原則是不可違背的。

眾所周知，安全是需要成本的，下面我們將做更多的討論，因此社會(huì)個(gè)體成員的安全保證與社會(huì)所能承受的負(fù)擔(dān)密切相關(guān)。然而，對(duì)于社會(huì)代表都應(yīng)該有一個(gè)總體的道德義務(wù)去考慮投資與開(kāi)銷(xiāo)等“所有的資源能否很好的安排”，以嘗試達(dá)到宣言中的目標(biāo)。

當(dāng)討論“可接受的風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題時(shí)，有些人對(duì)于什么是“可接受的”可能跟社會(huì)觀點(diǎn)相比有不同的看法。每個(gè)人都有他們自己的風(fēng)險(xiǎn)體驗(yàn)，或在決策方面有自己的偏好。土木工程或任何其他活動(dòng)中的可接受準(zhǔn)則主要受到來(lái)自社會(huì)個(gè)體成員的偏好的影響，而不是社會(huì)的偏好的影響，個(gè)人的偏好可能實(shí)際上同社會(huì)的偏好在總量上是矛盾，因此有必要從社會(huì)的角度來(lái)看可接受性，并同時(shí)確保個(gè)人的基本人權(quán)受到保障。

2.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)之間是有區(qū)別的，個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為每年死亡數(shù)，或者死亡曝光數(shù)等，而社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)通常表示一個(gè)F–N曲線，是一個(gè)死亡數(shù)（N）的累積頻率（F）。風(fēng)險(xiǎn)的表示方式可能影響對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，例如，在統(tǒng)計(jì)意義上，個(gè)人的死亡風(fēng)險(xiǎn)10-5與1000人被殺的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)10-8是等價(jià)的。然而，社會(huì)似乎更關(guān)心造成很多人傷害的慘重事件，而不是一系列較小的危害同樣數(shù)量個(gè)體的系列事件。這種偏好表現(xiàn)為典型的F–N曲線，例如，圖4表明一個(gè)人每年的死亡風(fēng)險(xiǎn)概率10-4和一個(gè)每年以10-6的概率造成10人相同結(jié)果的事件的偏好，這表明隨著后果的增加，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為也在增加。然而，從純理性的觀點(diǎn)來(lái)看，這可以被看作是一個(gè)增加生命安全的合理途徑。盡管使用F-N曲線作為風(fēng)險(xiǎn)分析有悠久的傳統(tǒng)，但值得注意的是，F(xiàn)-N曲線并不能為比較不同活動(dòng)之間的風(fēng)險(xiǎn)提供一致的方法。

圖4 荷蘭社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的安全目標(biāo)

3.多屬性和多目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)決策分析。決策往往會(huì)導(dǎo)致不同后果，需要同時(shí)考慮如成本，生命損失，社區(qū)干擾和環(huán)境損害等等因素。此外，不同的利益群體可能有不同的目標(biāo)和偏好，從而影響不同屬性的組合效應(yīng)。這種情況有時(shí)被稱(chēng)為多屬性、多目標(biāo)決策或者代表風(fēng)險(xiǎn)分析中的一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題。從理論和方法上講，在多屬性、多目標(biāo)決策理論的框架下，這些問(wèn)題可以很容易地處理。然而，必須非常清楚的認(rèn)識(shí)到，這些技術(shù)本身不對(duì)如何給不同的屬性和不同的目標(biāo)加權(quán)提供任何答案。無(wú)論擁有一個(gè)合理的方法的機(jī)會(huì)大與否，這個(gè)問(wèn)題必須得到解決。如果有關(guān)各方之間的偏好是不可調(diào)和的，那么在一個(gè)基本的必要的決策分析調(diào)試之前，決策者必須明確并對(duì)各方偏好進(jìn)行評(píng)估。然而，最后的加權(quán)決策和建立一個(gè)普通的共識(shí)面臨著已有的決策理論的挑戰(zhàn)。最重要的是決策理論不僅僅是 “一次性”的數(shù)值分析，而應(yīng)該是一個(gè)動(dòng)態(tài)的和透明的過(guò)程。

4.其他的考慮?？梢岳斫獾氖?，本文的重點(diǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定量分析和如何用此作為決策的工具。在定性的意義上，系統(tǒng)知識(shí)以及在風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程中增加的性能也揭示了關(guān)于如何改進(jìn)系統(tǒng)性能方面的新的見(jiàn)解?？赡苁且?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)分析一般包括系統(tǒng)建模中的邏輯性、系統(tǒng)性和嚴(yán)格的方法，從而導(dǎo)致必須在任何定量的結(jié)果之前對(duì)系統(tǒng)性能增加一些理解。只要風(fēng)險(xiǎn)分析的目的是了解系統(tǒng)的性能，而不是一個(gè)“數(shù)字游戲”，例如用于滿足定量風(fēng)險(xiǎn)接受準(zhǔn)則，那么風(fēng)險(xiǎn)分析就是一個(gè)對(duì)于提高系統(tǒng)的安全性和性能的非常有效的工具。

四、結(jié)論與討論

風(fēng)險(xiǎn)分析是通用的，因而其基本準(zhǔn)則和理念是相同的，例如發(fā)電廠設(shè)備的最優(yōu)化設(shè)計(jì)問(wèn)題同1000座橋梁擁有者的資產(chǎn)管理非常相似。本論對(duì)這些原則提供了一個(gè)簡(jiǎn)短的概述，并重點(diǎn)討論了的現(xiàn)行做法的不確定性和局限性。

相信風(fēng)險(xiǎn)分析師都意識(shí)到了這些問(wèn)題，這是值得安慰的。也許更重要的是，把這類(lèi)信息傳遞給他們的客戶—即最終的決策者。經(jīng)驗(yàn)表明，并非總是這種情況。因此，從廣義上講，有必要增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析的理解，這種理解是專(zhuān)門(mén)針對(duì)以下的個(gè)人或團(tuán)體的。第一，風(fēng)險(xiǎn)分析師：提供更好的具有一致性的方法、模型和數(shù)據(jù)，從而提高風(fēng)險(xiǎn)分析的可信度。第二，土木工程師：能夠給風(fēng)險(xiǎn)分析師提供相關(guān)信息，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果進(jìn)行嚴(yán)格審查。第三，決策者（業(yè)主，政府，社區(qū)）：被告知他們的決定和他們的利害關(guān)系的合理性。

以下結(jié)論與建議（在沒(méi)有特定的順序）是互補(bǔ)的，可能適用于一個(gè)或多個(gè)的個(gè)人或團(tuán)體：

1.有相當(dāng)比例的工程師對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析持懷疑態(tài)度。原因可能包括“太難”，“太數(shù)學(xué)”，“不能想象如此低的頻率”，“有一點(diǎn)物理意義”等，這些評(píng)論只是孤陋寡聞，只可能暴露出他們?cè)谡降墓こ探逃薪佑|概率理論和風(fēng)險(xiǎn)分析的不足。傳統(tǒng)上，工程課程重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)統(tǒng)計(jì)理論（如混凝土質(zhì)量，水文）并不太在意概率論，但后者在預(yù)測(cè)失敗概率的時(shí)候是比較有用的。而更多的重點(diǎn)需要放在風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估，規(guī)范發(fā)展，代碼開(kāi)發(fā)和資產(chǎn)管理的關(guān)系等方面。

2.對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)和概率模型的需求是明顯

的，通過(guò)這個(gè)可以降低不同分析師分析結(jié)果的差異。不同分析師的結(jié)果如果差異巨大，可能被決策者、工程師以及公眾所察覺(jué)，從而顯示出其不精確的和不成熟的“科學(xué)”性，不能夠?yàn)楣诧L(fēng)險(xiǎn)提供準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。

3.應(yīng)該承認(rèn)，風(fēng)險(xiǎn)分析中的信息都應(yīng)該以同樣的方式對(duì)待。

4.人為錯(cuò)誤是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)源。風(fēng)險(xiǎn)分析可以限制那些可以量化的人為錯(cuò)誤，但它本質(zhì)上很難把包括診斷錯(cuò)誤、高層決策水平或機(jī)構(gòu)管理方面的失誤包含進(jìn)去。遺漏的人為錯(cuò)誤來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)分析的假設(shè)、設(shè)計(jì)、建設(shè)和設(shè)施的運(yùn)作。這些錯(cuò)誤是否可以接受取決于如何使用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果。在某些情況下，如果風(fēng)險(xiǎn)分析師為土木工程設(shè)施建議的質(zhì)量保證和質(zhì)量控制在于考慮是否有助于提高人為錯(cuò)誤的改善率，那么這是可以接受的。

5.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡的處理很難達(dá)到一致性。如果F–N曲線，或其他不利的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一個(gè)特征，那么在描述風(fēng)險(xiǎn)接受準(zhǔn)則的時(shí)候這些特點(diǎn)應(yīng)明確規(guī)定。這將導(dǎo)致一個(gè)更透明的決策過(guò)程。然而，更應(yīng)該通過(guò)考慮結(jié)果模型去合理規(guī)避不良行為的風(fēng)險(xiǎn)。

6.現(xiàn)在有一個(gè)總的趨勢(shì)，那就是有選擇性的利用計(jì)算工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型和用途進(jìn)行管理，也就是說(shuō)，在風(fēng)險(xiǎn)管理中標(biāo)準(zhǔn)化已經(jīng)取代了傳統(tǒng)工具。原則上，標(biāo)準(zhǔn)化并不是一件壞事，但是，我們應(yīng)該把關(guān)注的重點(diǎn)放在工具的使用是否適當(dāng)上。

7.在這些年來(lái)，社會(huì)的可用資源的很大一部分將繼續(xù)或越來(lái)越多的花費(fèi)在各種旨在維護(hù)環(huán)境效益的活動(dòng)上。例如：過(guò)時(shí)的結(jié)構(gòu)和設(shè)施的退役，減少二氧化碳排放量，無(wú)污染的能源和一些其他開(kāi)發(fā)。這些大量的重要的問(wèn)題，目前被一些相當(dāng)武斷的、激進(jìn)的利益集團(tuán)和政治家以任意的方式處理。這里有兩個(gè)重要的方面應(yīng)該被注意到，即該類(lèi)問(wèn)題的決策依據(jù)還不存在，因?yàn)槲覀兲嵘h(huán)境質(zhì)量方面還沒(méi)有達(dá)成共識(shí)，其次，這種決策往往是在不知情的偏好的基礎(chǔ)上進(jìn)行。重要和更困難的工作仍然留待解決。

8.風(fēng)險(xiǎn)分析涉及的人員或公眾安全或公共資源都應(yīng)該受到強(qiáng)制性的質(zhì)量保證和同行評(píng)議。質(zhì)量保證程序可以專(zhuān)注于內(nèi)部的程序和實(shí)踐。同行評(píng)審應(yīng)包括一個(gè)獨(dú)立和嚴(yán)格的審查，由公認(rèn)的專(zhuān)家進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估。

參 考 文 獻(xiàn)

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)型決策分析范文

DSS(DecisionSupportSystem，決策支持系統(tǒng))是輔助決策者通過(guò)數(shù)據(jù)、模型和知識(shí)，以人機(jī)交互方式進(jìn)行半結(jié)構(gòu)化或非結(jié)構(gòu)化決策的計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)。它是管理信息系統(tǒng)(MIS)向更高一級(jí)發(fā)展而產(chǎn)生的先進(jìn)信息管理系統(tǒng)。它為決策者提供分析問(wèn)題、建立模型、模擬決策過(guò)程和方案的環(huán)境，調(diào)用各種信息資源和分析工具，幫助決策者提高決策水平和質(zhì)量。是給某個(gè)特定的行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層提供輔助決策的軟件系統(tǒng)，主要是以管理學(xué)、運(yùn)籌學(xué)、控制論和行為科學(xué)為基礎(chǔ)，以計(jì)算機(jī)技術(shù)模擬技術(shù)和信息技術(shù)為手段，面對(duì)半結(jié)構(gòu)化和非機(jī)構(gòu)化的決策問(wèn)題，支持決策活動(dòng)的具有智能作用的人機(jī)系統(tǒng)。它能為決策者提供決策所需要的數(shù)據(jù)、信息和背景資料。幫助決策者明確決策的目標(biāo)和進(jìn)行問(wèn)題的識(shí)別，建立或修改決策模型，提供各種備選方案，并對(duì)各種方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和選優(yōu)，通過(guò)人機(jī)對(duì)話進(jìn)行分析、比較和判斷，為正確決策提供有益的幫助。

2、系統(tǒng)分析

1.?？诜康禺a(chǎn)投資系統(tǒng)目標(biāo)

房地產(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)的作用主要在于為投資者提供項(xiàng)目?jī)?nèi)部和市場(chǎng)現(xiàn)狀與變化預(yù)測(cè)的信息及其應(yīng)采取的策略、方案和措施等。因此，?？诜康禺a(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)的目標(biāo)，即系統(tǒng)要解決的問(wèn)題主要在于:(1)借助過(guò)去和現(xiàn)時(shí)?？诜康禺a(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及其它相關(guān)資料和數(shù)據(jù)，通過(guò)科學(xué)方法，對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。(2)以過(guò)去和現(xiàn)時(shí)?？诜康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)投資資料和數(shù)據(jù)，采用有效方法，對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)投資的資金需求情況和開(kāi)發(fā)周期等進(jìn)行預(yù)測(cè)。(3)通過(guò)測(cè)算模型庫(kù)，將?？诜康禺a(chǎn)投資管理的成熟經(jīng)驗(yàn)和方法融入系統(tǒng)，為項(xiàng)目開(kāi)發(fā)投資的成本費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)等提供固定和半固定的預(yù)測(cè)和分析。(4)充分利用計(jì)算機(jī)的強(qiáng)大數(shù)據(jù)處理能力，為某一目的開(kāi)發(fā)投資決策提供多個(gè)預(yù)選方案，并分析、預(yù)測(cè)和模擬每一個(gè)方案的執(zhí)行效果。(5)建立決策模型庫(kù)，將房地產(chǎn)投資決策成熟經(jīng)驗(yàn)和方法及專(zhuān)家的知識(shí)融入系統(tǒng)，為投資提供固定和半固定的決策方法。(6)對(duì)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目及方案測(cè)算和決策結(jié)果等，進(jìn)行匯總、查詢和輸出。

2.系統(tǒng)功能要求

為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，?？诜康禺a(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)應(yīng)該由海口市場(chǎng)分析、項(xiàng)目(或方案)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)測(cè)算分析及其優(yōu)劣評(píng)價(jià)、比較和決策分析等三大業(yè)務(wù)功能以及系統(tǒng)維護(hù)、初始化和結(jié)果輸出兩大輔助功能組成。遵循目標(biāo)明確，體現(xiàn)系統(tǒng)總體功能;結(jié)構(gòu)先進(jìn)合理,考慮各方面主客觀因素的限制；數(shù)據(jù)流程簡(jiǎn)單、明了、快捷;獨(dú)立性、內(nèi)聚性強(qiáng),盡量減少不同功能間的耦合性和關(guān)聯(lián)性等原則。

3、系統(tǒng)設(shè)計(jì)

1.系統(tǒng)總體結(jié)構(gòu)

本系統(tǒng)采用結(jié)構(gòu)化程序設(shè)計(jì)方法，其基本思想結(jié)構(gòu)化、模塊化、自頂向下、逐級(jí)細(xì)化、逐級(jí)抽象，切斷每一層次與較低層次的聯(lián)系，由這種方法設(shè)計(jì)出來(lái)的系統(tǒng)，既可作為單獨(dú)的子系統(tǒng)存在，也可受上級(jí)模塊調(diào)用和控制。

根據(jù)上述設(shè)計(jì)思想和系統(tǒng)分析的要求，可以將?？诜康禺a(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)總體結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)圖設(shè)計(jì)為：

海口房地產(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)總體結(jié)構(gòu)圖，很清晰的反應(yīng)了四庫(kù)的耦合以及之間的聯(lián)系，可以看出海口房地產(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)由?？诜康禺a(chǎn)投資信息模型、?？谑袌?chǎng)分析模型、方案測(cè)算和分析模型、方案決策分析模型和結(jié)果輸出模型五部分組成，如上圖所示。

2.人機(jī)對(duì)話系統(tǒng)設(shè)計(jì)

人機(jī)界面，就要從用戶著手，滿足基本的一些要求：

(1)在與決策者交互的過(guò)程中，起輔助作用。(2)作為數(shù)據(jù)庫(kù)、模型庫(kù)、知識(shí)庫(kù)以及方法庫(kù)的中樞。(3)提供友好的，便于理解的對(duì)話過(guò)程。(4)協(xié)調(diào)用戶和系統(tǒng)各模塊的控制操作，隨時(shí)能提供使用幫助。

人機(jī)界面主要作用有3個(gè):①接受處理決策者提出的請(qǐng)求;②與四庫(kù)系統(tǒng)交互得到?jīng)Q策信息;③返回輔助信息給用戶

3.模型及模型庫(kù)設(shè)計(jì)

(1)?？诜康禺a(chǎn)投資信息模型。包括數(shù)據(jù)編輯、信息瀏覽、索引查詢。數(shù)據(jù)編輯模塊用以實(shí)現(xiàn)所有市場(chǎng)信息的數(shù)據(jù)追加、修改和刪除；信息瀏覽模塊用以瀏覽指定的市場(chǎng)信息內(nèi)容，市場(chǎng)信息包括土地供給、建筑材料、施工隊(duì)伍、基礎(chǔ)設(shè)施等；索引查詢模塊可以根據(jù)用戶的需求，檢索出特定的市場(chǎng)信息供使用者參考。

(2)?？谑袌?chǎng)分析模型。包括市場(chǎng)供給分析模塊，市場(chǎng)需求分析模塊，市場(chǎng)供需平衡分析模塊，方案規(guī)劃設(shè)計(jì)和分析模塊四個(gè)模塊。其中，市場(chǎng)供給分析模塊用以按時(shí)序、地域、工程進(jìn)度、物業(yè)類(lèi)型等對(duì)海口房地產(chǎn)市場(chǎng)供給進(jìn)行分析、統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)。市場(chǎng)需求分析模塊用以按時(shí)序、地域、人群、物業(yè)類(lèi)型等對(duì)?？诜康禺a(chǎn)市場(chǎng)供給進(jìn)行分析、統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)。市場(chǎng)供需平衡分析模塊用以在供給和需求分析基礎(chǔ)上，按不同組合進(jìn)行供需平衡分析。方案規(guī)劃設(shè)計(jì)和分析模塊用以根據(jù)?？诒镜睾屯顿Y者等的有關(guān)規(guī)定和要求，對(duì)投資開(kāi)發(fā)地塊進(jìn)行規(guī)劃和設(shè)計(jì)；然后采用多種模型，以項(xiàng)目(方案)收益最大化為準(zhǔn)則，對(duì)項(xiàng)目(方案)物業(yè)類(lèi)型和檔次比例等進(jìn)行初步分析和決策。

(3)方案測(cè)算和分析模型。方案測(cè)算和分析模型主要對(duì)海口房地產(chǎn)投資進(jìn)行方案測(cè)算和投資分析。包括土地投資測(cè)算和分析模塊，建設(shè)投資測(cè)算和分析模塊，經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售估算和分析模塊，財(cái)務(wù)估算、評(píng)價(jià)和分析模塊，風(fēng)險(xiǎn)不確定性測(cè)算和分析模塊五個(gè)模塊。土地投資測(cè)算和分析模塊用以采用成本法、比較法和剩余法等多模型對(duì)項(xiàng)目(方案)土地獲取成本、開(kāi)發(fā)成本和總成本等進(jìn)行測(cè)算與分析。建設(shè)投資測(cè)算和分析模塊用以首先對(duì)項(xiàng)目(方案)建設(shè)項(xiàng)目、子項(xiàng)目及其建設(shè)計(jì)劃等進(jìn)行分割和確定；然后采用價(jià)格指數(shù)法、比較法和簡(jiǎn)化工程概預(yù)算法對(duì)項(xiàng)目(方案)建設(shè)成本進(jìn)行測(cè)算和分析。經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售估算和分析模塊用以采用比較法、回歸分析預(yù)測(cè)法等對(duì)項(xiàng)目(方案)各物業(yè)銷(xiāo)售價(jià)格、進(jìn)度進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)；項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)方案和策略的效果模擬、比較和決策。財(cái)務(wù)估算、評(píng)價(jià)和分析模塊用以項(xiàng)目財(cái)務(wù)及主要報(bào)表的生成，投資評(píng)價(jià)指標(biāo)的測(cè)算和分析。風(fēng)險(xiǎn)不確定性測(cè)算和分析模塊包括項(xiàng)目(方案)單變量和三項(xiàng)預(yù)測(cè)值靈敏度分析；損益分歧點(diǎn)分析；蒙特卡洛風(fēng)險(xiǎn)模擬分析。

(4)方案決策分析模型。方案決策分析模型主要返回給決策者簡(jiǎn)要的結(jié)果報(bào)告。它包括單項(xiàng)目(方案)決策分析模塊和多項(xiàng)目(方案)比選和決策分析模塊。其中單項(xiàng)目(方案)決策分析模塊是根據(jù)在決策人員人工干預(yù)下確定海口房地產(chǎn)投資決策評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)項(xiàng)目(方案)投資可行性進(jìn)行決策和分析，并生成簡(jiǎn)要的結(jié)果報(bào)告。多項(xiàng)目(方案)比選和決策分析模塊則首先對(duì)決策人員所定決策的定性準(zhǔn)則進(jìn)行數(shù)值量化，然后對(duì)各項(xiàng)目(方案)優(yōu)劣狀況進(jìn)行分析和決策，并生成簡(jiǎn)要的結(jié)果報(bào)告。

(5)結(jié)果輸出模型。分析結(jié)果的輸出，結(jié)果(包括文字和圖表)查詢和打印。

(6)以上模型都以數(shù)據(jù)的形式存放在數(shù)據(jù)庫(kù)中。結(jié)構(gòu)如下：

4.數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)

本系統(tǒng)處理的項(xiàng)數(shù)多，為保證以最優(yōu)的方式組織數(shù)據(jù)，提高完整性、一致性和可修改性，形成合理流程，可設(shè)計(jì)多種數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的調(diào)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的傳遞和存貯，同時(shí)設(shè)置少量?jī)?nèi)存變量對(duì)系統(tǒng)過(guò)程進(jìn)行控制。按照規(guī)范化數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)原理，結(jié)合本系統(tǒng)的需要，共設(shè)置項(xiàng)目概況、建筑類(lèi)型、成本費(fèi)用、財(cái)務(wù)指標(biāo)、敏感分析等五類(lèi)，共9種數(shù)據(jù)庫(kù)。其中：項(xiàng)目概況數(shù)據(jù)庫(kù)作為系統(tǒng)維護(hù)時(shí)對(duì)舊有項(xiàng)目查詢的一種標(biāo)識(shí)；建筑類(lèi)型數(shù)據(jù)庫(kù)用于各種類(lèi)型的選擇及各類(lèi)建筑參數(shù)的輸入與輸出；成本費(fèi)用數(shù)據(jù)庫(kù)作為投資估算的基礎(chǔ)；財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)庫(kù)是各種類(lèi)型數(shù)據(jù)庫(kù)的核心，它將成本分析與盈虧分析的各階段成果加以匯總、傳遞、反饋，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行敏感性分析，起到一種樞紐作用；敏感分析數(shù)據(jù)庫(kù)的作用是便于用各種表格形式將各類(lèi)敏感性分析結(jié)果打印輸出。

5.知識(shí)庫(kù)設(shè)計(jì)

隨著時(shí)間的變化，投資都會(huì)有不同的經(jīng)驗(yàn)和技巧知識(shí)，可以把積累的知識(shí)以庫(kù)存儲(chǔ)，并按照簡(jiǎn)單的表示格式，可以將知識(shí)保存在知識(shí)庫(kù)中，積累多了知識(shí)庫(kù)獲取的知識(shí)也越多，一些問(wèn)題可直接進(jìn)行推理求解。

知識(shí)庫(kù)的結(jié)構(gòu)如下：

6.方法庫(kù)設(shè)計(jì)

首先將?？诜康禺a(chǎn)投資數(shù)據(jù)輸入到內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)中，然后方法庫(kù)管理系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)處理程序從內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)中提取數(shù)據(jù)并從方法字典中選擇要用的方法，再把數(shù)據(jù)放入方法體進(jìn)行加工處理，最后將數(shù)據(jù)送出到數(shù)據(jù)庫(kù)，最終輸出數(shù)據(jù)。

4、系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)

1.開(kāi)發(fā)環(huán)境

系統(tǒng)主要采用VC為開(kāi)發(fā)工具，在windows平臺(tái)下，以ms-sql2005為數(shù)據(jù)庫(kù)支撐數(shù)據(jù)和模型都保存在數(shù)據(jù)庫(kù)中。

2.開(kāi)發(fā)計(jì)劃

本系統(tǒng)開(kāi)發(fā)期計(jì)劃在6個(gè)月之內(nèi)完成，前1個(gè)月進(jìn)行系統(tǒng)整體框架構(gòu)建，中期需要3個(gè)月時(shí)間設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)庫(kù)。程序塊和模型庫(kù)要1個(gè)月左右，最后一個(gè)月主要目的就是進(jìn)行測(cè)試和一般的維護(hù)階段。

5、結(jié)束語(yǔ)

總之，本決策支持系統(tǒng)將按照需求分析、常規(guī)的軟件開(kāi)發(fā)程序，預(yù)計(jì)將達(dá)到以下功能：

1.能較精確地完成?？诜康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的投資評(píng)估、成本分析、現(xiàn)金流計(jì)算、財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算、敏感性分析。

2.系統(tǒng)既可用于單項(xiàng)工程投資評(píng)估，也可用于多項(xiàng)工程的比較。

3.系統(tǒng)操作方便，并具有良好的擴(kuò)充和維護(hù)功能。

參考文獻(xiàn)：

[1]張春元:《決策支持系統(tǒng)講義》

[2]陳文偉:《決策支持系統(tǒng)教程》.清華大學(xué)出版社,2005-8-1

第5篇：風(fēng)險(xiǎn)型決策分析范文

關(guān)鍵詞：多目標(biāo)決策模型；農(nóng)業(yè)種植；目標(biāo)規(guī)劃；權(quán)重估計(jì)

一、 引言

傳統(tǒng)的農(nóng)戶種植決策分析多采用單目標(biāo)線性規(guī)劃模型，認(rèn)為農(nóng)戶效用水平的高低僅僅取決于單一的經(jīng)濟(jì)效益最大化（Manuel Arriaza，Jose A.Gomez-Limon & Martin Upton，2002），此外再無(wú)其他影響因素。事實(shí)上，這類(lèi)問(wèn)題不只包含一個(gè)目標(biāo)，農(nóng)戶進(jìn)行生產(chǎn)決策時(shí)除了會(huì)考慮利潤(rùn)最大化外，還會(huì)兼顧到勞動(dòng)力投入最少、風(fēng)險(xiǎn)最小化、工作成本最小化、管理難度最小化甚至是環(huán)境污染最小等多個(gè)優(yōu)化目標(biāo)（Jose Maria Sumpsi，F(xiàn)rancisco Amador & Carlos Romero，1997），故農(nóng)戶的決策行為在現(xiàn)實(shí)中通常是基于多個(gè)目標(biāo)的。

基于上述考慮，本文將多目標(biāo)決策分析模型引入到了農(nóng)戶種植決策分析中來(lái)，認(rèn)為農(nóng)戶的生產(chǎn)決策過(guò)程是基于多目標(biāo)的，選取農(nóng)戶利潤(rùn)最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化和勞動(dòng)力的配置最優(yōu)為三個(gè)目標(biāo)函數(shù)，將土地資源作為約束條件，利用目標(biāo)規(guī)劃法計(jì)算各目標(biāo)函數(shù)的權(quán)重，建立了農(nóng)戶的多目標(biāo)種植決策模型。

文章分為五個(gè)部分，第一部分為引言；第二部分回顧了多目標(biāo)決策分析的發(fā)展歷程；第三部分進(jìn)行農(nóng)戶多目標(biāo)種植決策模型的綜述，第四部分介紹各目標(biāo)函數(shù)的權(quán)重求解方法，第五部分為總結(jié)。

二、 多目標(biāo)決策分析的發(fā)展歷程

亞當(dāng)斯密于1776年在《國(guó)富論》中首次提及“均衡”的概念，并將其引入到了經(jīng)濟(jì)學(xué)中。1874年瓦爾拉斯在《純粹經(jīng)濟(jì)學(xué)要義》中首次提出“一般均衡理論”，均衡分析理論從此問(wèn)世。而國(guó)際上公認(rèn)的最先提出多目標(biāo)決策問(wèn)題的學(xué)者是帕累托，他在1896年研究資源配置時(shí)提出了帕累托最優(yōu)原則，這是目前人們可以追溯到的關(guān)于多目標(biāo)決策學(xué)科的最早內(nèi)容，對(duì)后來(lái)多目標(biāo)決策學(xué)科的蓬勃發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。1944年馮諾依曼和摩根斯坦創(chuàng)造了多目標(biāo)決策問(wèn)題產(chǎn)生的實(shí)際背景，他們是利用對(duì)策論的觀點(diǎn)給出了多個(gè)利益相互矛盾的決策者的決策問(wèn)題。由此可見(jiàn)這一時(shí)期的學(xué)者們的研究還大多局限于理論分析和推導(dǎo)的層面，并未涉及到實(shí)際的應(yīng)用。

二戰(zhàn)后多目標(biāo)決策分析才可謂真正進(jìn)入了快速發(fā)展階段。此時(shí)為了應(yīng)對(duì)世界各國(guó)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和發(fā)展社會(huì)的需求，管理科學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)邁入了高速發(fā)展階段，多目標(biāo)決策分析的一些內(nèi)容也應(yīng)運(yùn)而生。庫(kù)普曼斯于1951年通過(guò)研究生產(chǎn)、分配活動(dòng)時(shí)得到了多目標(biāo)優(yōu)化問(wèn)題的有效解。庫(kù)恩和塔克在同一年利用數(shù)學(xué)規(guī)劃的理論給出了向量最優(yōu)的概念，為多目標(biāo)數(shù)學(xué)規(guī)劃學(xué)科的興起與發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。德布魯于1954年在他所編著的一本書(shū)籍中定義了帕累托最優(yōu)的數(shù)學(xué)涵義，并給出了最優(yōu)解的一些性質(zhì)。這些學(xué)者的開(kāi)創(chuàng)性研究都為后來(lái)多目標(biāo)決策分析在諸多領(lǐng)域的應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。

相比于單目標(biāo)決策模型，多目標(biāo)的優(yōu)勢(shì)在于能有效地解決系統(tǒng)中多個(gè)目標(biāo)的協(xié)調(diào)發(fā)展，避免了為實(shí)現(xiàn)某單一目標(biāo)而忽略其它目標(biāo)。多目標(biāo)決策模型作為一個(gè)工具在解決經(jīng)濟(jì)、管理、軍事和系統(tǒng)工程甚至是農(nóng)業(yè)等問(wèn)題時(shí)越來(lái)越凸顯出它強(qiáng)大的應(yīng)用力量。多目標(biāo)決策分析在農(nóng)戶多目標(biāo)決策模型中的發(fā)展便是一個(gè)重要應(yīng)用。

三、 農(nóng)戶多目標(biāo)決策模型

1. 農(nóng)業(yè)種植決策中多目標(biāo)的組成。眾所周知，多目標(biāo)決策問(wèn)題具有如下特點(diǎn)，第一，決策問(wèn)題的目標(biāo)多于一個(gè)；第二，多目標(biāo)決策問(wèn)題的目標(biāo)間不可公度，即各目標(biāo)沒(méi)有統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)或計(jì)量單位，因而難以進(jìn)行比較；第三，各目標(biāo)間往往相互沖突，具有矛盾性，即如果采用一種方案去改進(jìn)某一目標(biāo)的值，很可能會(huì)使另一目標(biāo)的值變差。目前存在著大量的并且仍在不斷增加的求解多目標(biāo)線性模型的方法和設(shè)想。評(píng)價(jià)函數(shù)法是較為常用的一種方法，其解決思路是設(shè)法把多個(gè)目標(biāo)指標(biāo)值轉(zhuǎn)變成為用同一單位計(jì)量的指標(biāo)值，然后進(jìn)行累計(jì)和比較。

評(píng)價(jià)函數(shù)法就是根據(jù)問(wèn)題的特點(diǎn)和決策者的意圖，構(gòu)造一個(gè)把n個(gè)目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一個(gè)數(shù)值明確的復(fù)合函數(shù)h（F）=h（f1，f2，…，fn），通過(guò)它對(duì)n個(gè)目標(biāo)f1（i=1，2，…，n）的“評(píng)價(jià)”，把多目標(biāo)問(wèn)題（VMP）轉(zhuǎn)化為單目標(biāo)問(wèn)題（P）minxeph[F（X）]，這種借助于構(gòu)造評(píng)價(jià)函數(shù)把求解（VMP）的問(wèn)題歸為求（P）的最優(yōu)解的方法統(tǒng)稱(chēng)為評(píng)價(jià)函數(shù)法。用評(píng)價(jià)函數(shù)h（F）得到的問(wèn)題（P）的最優(yōu)解就是原問(wèn)題的（VMP）有效解或弱有效解。

線性加權(quán)和法是一種基本的評(píng)價(jià)函數(shù)法，具體的說(shuō)，對(duì)于模型（VMP），設(shè)給定一組與各目標(biāo)fi相對(duì)應(yīng)的非負(fù)數(shù)？棕i（i=1，2，…，n），作出如下評(píng)價(jià)函數(shù)：h（·）=？撞ni=1？棕ifi（·），？棕i∈[0，1]，？撞ni=1？棕i=1。其中？棕i表示各目標(biāo)的權(quán)重。

本文中令n=3，即只考慮利潤(rùn)最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化和勞動(dòng)力投入最少三個(gè)目標(biāo)。

2. 模型假設(shè)及符號(hào)說(shuō)明。

（1）假設(shè)農(nóng)戶共種植N種作物，每種作物的種植面積是？琢i（i=1，2，…，N），代表性農(nóng)戶的最大可耕種面積設(shè)為L(zhǎng)；

（2）假設(shè)農(nóng)戶共有T種投入品，dij表示作物i上的第j種投入品的畝均投入量；

（3）yi假定為作物i的每畝產(chǎn)量；

（4）第j種投入品價(jià)格為tj（j=1，2，…，T），第i種產(chǎn)出品的價(jià)格為pi（i=1，2，…，N）；

（5）設(shè)作物i的畝均利潤(rùn)為mi，ei為每畝固定資金投入；

（6）假設(shè)作物i的每畝勞動(dòng)力投入為li。

3. 各目標(biāo)函數(shù)的確定。根據(jù)以上假設(shè)，作物i的畝均利潤(rùn)為總收入減去總投入和固定資金投入量，即是：mi=piyi-？撞Tj=1tjdij-ei

由土地規(guī)模報(bào)酬不變，對(duì)各種作物的利潤(rùn)加總得到總利潤(rùn)表達(dá)式為：

多目標(biāo)之目標(biāo)一：f1=？撞Ni=1aimi

其次是家庭勞動(dòng)力投入最少，假設(shè)不存在雇傭勞動(dòng)力的情況，自家勞動(dòng)力已足夠生產(chǎn)需要，則總勞動(dòng)力投入量為：

多目標(biāo)之目標(biāo)二：f2=？撞Ni=1aixi

最后是風(fēng)險(xiǎn)最小化目標(biāo)，由于農(nóng)戶收入低，而且屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，故單位收入對(duì)他們的邊際效益很高，因此規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也是農(nóng)戶決策中的一個(gè)考慮因素（Doppler， W.， A. Z. Salman， E. K. Karablieh & H. P. Wolff，2002）。風(fēng)險(xiǎn)通常由自然災(zāi)害和市場(chǎng)動(dòng)蕩兩方面造成。自然災(zāi)害包括諸如水災(zāi)、旱災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、雪災(zāi)、霜凍、病蟲(chóng)害等災(zāi)害；市場(chǎng)動(dòng)蕩指投入品和產(chǎn)出品的市場(chǎng)價(jià)格不穩(wěn)定，時(shí)常波動(dòng)。種植風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)定義為：

多目標(biāo)之目標(biāo)三：f3=？撞Nj=1？撞Ni=1Zijaiaj，其中Zij為各種作物利潤(rùn)協(xié)方差矩陣Z中的元素（i，j=1，2，…，N）。

對(duì)上述三個(gè)目標(biāo)分別賦予不同的權(quán)重？棕i（i=1，2，3），農(nóng)戶的效用函數(shù)我們采用權(quán)重加總的方法，則農(nóng)戶的多目標(biāo)效用函數(shù)為：u=？棕1f1+？棕2f2+？棕3f3

5. 模型的求解：目標(biāo)規(guī)劃法。目標(biāo)規(guī)劃法是一種通過(guò)同時(shí)優(yōu)化一系列目標(biāo)以取得對(duì)多目標(biāo)決策問(wèn)題的一個(gè)最優(yōu)解答方案的優(yōu)化途徑，該方法不考慮對(duì)各個(gè)目標(biāo)進(jìn)行極小化或極大化，而是希望在約束條件的限制下，每一個(gè)目標(biāo)盡可能地接近于事先給定的目的值，因此該方法是一種求解多目標(biāo)決策問(wèn)題的常用辦法。

考慮到多個(gè)目標(biāo)難以被同時(shí)滿足的限制條件，所以在進(jìn)行多目標(biāo)問(wèn)題優(yōu)化的進(jìn)程中，需要在每個(gè)目標(biāo)中加入一個(gè)松弛變量，其所表示的松弛度是指每個(gè)目標(biāo)被符合程度的大小。因此目標(biāo)規(guī)劃的目標(biāo)函數(shù)中通常沒(méi)有決策變量，只有每一個(gè)目標(biāo)或子目標(biāo)的偏差變量。偏差變量有兩種形式：正偏差和負(fù)偏差。目標(biāo)函數(shù)就是根據(jù)這些偏差變量的相對(duì)重要程度，依次使這些偏差最小。線性規(guī)劃的求解中，通過(guò)“壓縮”松弛變量的值來(lái)引起決策變量的變化，而目標(biāo)規(guī)劃的求解中，卻是通過(guò)“壓縮”決策變量的值來(lái)引起偏差變量的變化。當(dāng)然，如果有特殊需要，目標(biāo)規(guī)劃的目標(biāo)函數(shù)中也可以有決策變量。

目標(biāo)規(guī)劃的真正價(jià)值正是在于按照決策者的目標(biāo)優(yōu)先權(quán)結(jié)構(gòu)，求解有矛盾的多目標(biāo)決策問(wèn)題目標(biāo)規(guī)劃就是在給定的決策環(huán)境中，使決策結(jié)果與預(yù)訂目標(biāo)的偏差達(dá)到最小的線性數(shù)學(xué)模型。

本文中討論的農(nóng)戶多目標(biāo)種植決策目標(biāo)規(guī)劃模型可以表示如下：

注：ajt表示當(dāng)最大化第j個(gè)目標(biāo)時(shí)，第i個(gè)決策變量的取值（i=1，2，…，N）。

可以看出，當(dāng)每個(gè)目標(biāo)值確定后，目標(biāo)函數(shù)就是希望達(dá)到正偏差和負(fù)偏差的和最小，即盡可能縮小決策者的要求和目標(biāo)值之間的偏差量，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)兼顧多個(gè)目標(biāo)的目的。

四、 多目標(biāo)模型權(quán)重的確定

在多目標(biāo)決策研究中，各目標(biāo)相對(duì)重要性（權(quán)重）的確定是一個(gè)關(guān)鍵。權(quán)重的確定之所以困難，是因?yàn)樗鼈冎g的關(guān)系很難準(zhǔn)確地描述。權(quán)重是一個(gè)相對(duì)概念，某一個(gè)目標(biāo)的權(quán)重是指該目標(biāo)在整體評(píng)價(jià)中的相對(duì)重要程度。各目標(biāo)不同重要程度的反映，是人們對(duì)各目標(biāo)相對(duì)重要程度的一種主觀評(píng)價(jià)和客觀反映。權(quán)重的變化會(huì)影響這個(gè)分析結(jié)果，因此尋找合適的確定權(quán)重的方法至關(guān)重要。

國(guó)內(nèi)外目前關(guān)于確定權(quán)重的方法種類(lèi)繁多，約十余種，按照計(jì)算程序的不同大致可以分為三類(lèi)，即主觀賦權(quán)法、客觀賦權(quán)法、主客觀綜合集成賦權(quán)法（或稱(chēng)組合賦權(quán)法）。

主觀賦權(quán)法起源較早，至今已經(jīng)發(fā)展的較為成熟，它是根據(jù)決策者主觀信息進(jìn)行賦權(quán)的一類(lèi)方法，決策或是評(píng)價(jià)結(jié)果具有很大的主觀隨意性，缺乏客觀性，在應(yīng)用中具有較大的限制性。常見(jiàn)的主觀賦權(quán)法包括層次分析法（AHP）、專(zhuān)家調(diào)查法（Delphi法）、二項(xiàng)系數(shù)法、最小平方法、TACTIC法等。其中層次分析法把研究對(duì)象作為一個(gè)系統(tǒng)，按照分解、比較判斷、綜合的思維方式進(jìn)行決策，成為了統(tǒng)計(jì)分析之后發(fā)展起來(lái)的系統(tǒng)分析的重要工具。由于其方法不追求高深數(shù)學(xué)，計(jì)算過(guò)程的簡(jiǎn)便性備受人們青睞，在實(shí)際應(yīng)用中使用的頻率最高。

客觀賦權(quán)法決策者沒(méi)有任何信息，各個(gè)目標(biāo)根據(jù)一定的規(guī)則進(jìn)行自動(dòng)賦權(quán)的一類(lèi)方法，這種方法不依賴人的主觀判斷，決策結(jié)果具有較多的數(shù)學(xué)理論依據(jù)。計(jì)算方法通常比較繁瑣復(fù)雜，不能體現(xiàn)決策者對(duì)不同目標(biāo)的重視程度，有時(shí)計(jì)算出來(lái)的權(quán)重與實(shí)際重要程度相去甚遠(yuǎn)。常用客觀賦權(quán)法包含主成分分析法、多目標(biāo)規(guī)劃、最小二乘法、本征向量法，最大熵技術(shù)法。

由于主、客觀賦權(quán)法各有利弊，因此人們給出了另外一種叫做主客觀綜合集成賦權(quán)法，即組合賦權(quán)法。這種賦權(quán)法以系統(tǒng)分析的思路為理念，具體做法是將多種賦權(quán)方法通過(guò)一些途徑組合起來(lái)得到組合權(quán)重，這樣操作往往可以很好的規(guī)避主客觀賦權(quán)方法的劣勢(shì)，得到的權(quán)重結(jié)果比較合理。

本文中模型權(quán)重的確定介紹兩種方法，第一種較為簡(jiǎn)便，采取如下計(jì)算公式，具體過(guò)程如下：

Wj=？棕aj=（1-？棕）bj，j=1，2，3

其中aj為第j個(gè)屬性的客觀權(quán)重，bj為第j個(gè)屬性的主觀權(quán)重，Wj即為第j個(gè)屬性的最終權(quán)重。？棕為待定系數(shù)。n為指標(biāo)個(gè)數(shù)，p1，p2，…，pn為層次分析法中W1，W2，…，Wn各分量從小到大的重新排序。

第二種方法相對(duì)復(fù)雜，但是考慮的比較周全。設(shè)多目標(biāo)決策問(wèn)題中有n個(gè)目標(biāo)，用m（m≥2）種賦權(quán)方法確定的歸一化目標(biāo)權(quán)重向量分別為W（i）=（？棕1（i），？棕2（i），…，？棕n（i））T，i=1，2，…，m。

這q種賦權(quán)方法里面既存在主觀賦權(quán)法又有客觀賦權(quán)法，這就體現(xiàn)了組合賦權(quán)法的要求。利用線性加權(quán)，得到組合權(quán)重向量為Z=？撞mi=1？滋iW（i），s.t. ？撞mi=1？滋i=1，？滋i∈（0，1），i=1，2，…，m。？滋i表示第i種賦權(quán)方法得到的結(jié)果在組合權(quán)重中所占的比重大小。

因?yàn)榻M合權(quán)重向量Z是W（i）（i=1，2，…，m）的線性組合，所以每個(gè)W（i）與其余W（i）（i≠j）之間的相關(guān)性也至關(guān)重要，為此考慮每種權(quán)重的相對(duì)一致性程度，用vj表示第j種賦權(quán)方法的相對(duì)一致性，vj滿足如下條件：？撞mj=1vj=1，vj∈（0，1），j=1，2，…，m.

除此之外，對(duì)于這m種賦權(quán)方法，決策出于對(duì)某種方法的偏愛(ài)會(huì)賦予此方法較高的權(quán)重，而對(duì)于不大科學(xué)合理的方法則會(huì)給予較小的權(quán)重，這就是所謂的決策者的個(gè)人偏好。設(shè)決策者對(duì)第i種賦權(quán)方法的偏好程度為？姿i，？姿i滿足？撞mi=1？姿i=1，？姿i∈（0，1），i=1，2，…，m。

利用凸分析知識(shí)，把決策者偏好和每種賦權(quán)方法的一致性寫(xiě)出凸組合形式，即為Z=？撞mi=1[t？姿i+（1-t）vj]W（i），t∈（0，1）。t表示偏好在確定組合權(quán)重中的所占權(quán)重，1-t表示一致性在確定組合權(quán)重中的權(quán)重。

五、 結(jié)語(yǔ)

規(guī)劃農(nóng)戶的多目標(biāo)種植決策問(wèn)題通常是一項(xiàng)復(fù)雜且艱巨的任務(wù)，不僅需要兼顧國(guó)家政策還需要考慮農(nóng)戶本身的實(shí)際客觀條件。本文將運(yùn)籌學(xué)中的重要分支內(nèi)容多目標(biāo)決策方法應(yīng)用到了農(nóng)業(yè)種植決策中，給出了農(nóng)戶在考慮利潤(rùn)最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化以及勞動(dòng)力最優(yōu)配置這三個(gè)目標(biāo)下的種植決策模型，并利用目標(biāo)規(guī)劃法對(duì)模型進(jìn)行了求解。鑒于目標(biāo)權(quán)重的重要性及其確定方法的困難性，本文詳細(xì)分析了當(dāng)今確定權(quán)重的三種主流方法，分別為主觀賦權(quán)法、客觀賦權(quán)法、組合賦權(quán)法。為了減少主觀賦權(quán)法的不準(zhǔn)確性、客觀賦權(quán)法的隨意性等缺陷，本文選擇使用組合賦權(quán)法對(duì)權(quán)重進(jìn)行估計(jì)，并給出了兩種參考模型。通過(guò)本文分析可以看出，多目標(biāo)決策模型不僅在經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域有重要的應(yīng)用，在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域也可以具有廣闊的應(yīng)用前景，并得到廣泛的應(yīng)用和推廣。

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第6篇：風(fēng)險(xiǎn)型決策分析范文

隨著公司財(cái)務(wù)理論的發(fā)展，越來(lái)越多的學(xué)者將實(shí)物期權(quán)方法引入投資決策評(píng)價(jià)中。作為不確定性環(huán)境下戰(zhàn)略投資管理的有效方法。由于實(shí)物期權(quán)考慮了增產(chǎn)/減產(chǎn)的靈活性、投資延遲的選擇、管理流動(dòng)性等問(wèn)題，能更真實(shí)地反映價(jià)值。有學(xué)者認(rèn)為，Kester（1984）是第一個(gè)發(fā)現(xiàn)這種管理靈活性的研究者。Brennan（1985）應(yīng)用期權(quán)定價(jià)技術(shù)評(píng)估不可逆資源的投資問(wèn)題，并使用Chilean礦產(chǎn)資源解釋了決策程序，對(duì)實(shí)物期權(quán)的研究做出重要貢獻(xiàn)。McDonald（1985，1986）研究投資決策的等待時(shí)機(jī)問(wèn)題，認(rèn)為不可逆性為公司提供延遲投資期權(quán)。預(yù)計(jì)未來(lái)盈利增長(zhǎng)的不確定性增強(qiáng)，將會(huì)增加等待期權(quán)的價(jià)值，表明投資對(duì)不確定性增加的負(fù)向效應(yīng)。特別是在投資具有不可逆性的石油行業(yè)，實(shí)物期權(quán)的應(yīng)用也迅速發(fā)展起來(lái)。Kemma（1993）在油井沒(méi)提供額外有用信息的假設(shè)下，研究油公司開(kāi)采井出租區(qū)域的期權(quán)時(shí)機(jī)問(wèn)題。Dixit（1994）描述了眾多油氣相關(guān)的應(yīng)用，包括開(kāi)發(fā)油田的順序投資、建立及廢棄油井等。Walkup（1999）的研究顯示，對(duì)管理的靈活性、公司戰(zhàn)略及股東風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注能導(dǎo)致更正確的評(píng)估和更好的戰(zhàn)略。Chorn（2006）通過(guò)將用于動(dòng)態(tài)規(guī)劃的貝努利方程和實(shí)物期權(quán)評(píng)估算法相結(jié)合，展示政策規(guī)劃發(fā)展的方法，作為企業(yè)不完全信息下決策路徑的依據(jù)。Franz（2008）探究消費(fèi)者對(duì)資源保護(hù)工程核算的不確定和預(yù)期決策，對(duì)不確定性的評(píng)估用到實(shí)物期權(quán)模型等。

近年來(lái)，Smit（2004）基于戰(zhàn)略規(guī)劃與控制審視投資決策問(wèn)題，認(rèn)為投資決策不僅意味著等待期權(quán)的損失，而且是對(duì)未來(lái)發(fā)展期權(quán)獲取的潛在回報(bào)。等待期權(quán)的價(jià)值隨著不完全競(jìng)爭(zhēng)和戰(zhàn)略投資的影響而減弱，因而投資對(duì)不確定性的影響并非簡(jiǎn)單的負(fù)向效應(yīng)。基于這一思想，Klaus（2009）依據(jù)投資Q理論，建立市場(chǎng)波動(dòng)和世界市場(chǎng)重組時(shí)期公司投資和不確定性的模型，驗(yàn)證了實(shí)物期權(quán)理論下不可逆投資和不確定性兩者之間的負(fù)向相關(guān)關(guān)系，并為企業(yè)資本預(yù)算和投資決策提供了新的視角與指導(dǎo)。

（一）基于靈活性價(jià)值的投資優(yōu)化分析

企業(yè)投資要面臨很多不確定性。特別是境外投資時(shí)，大型跨國(guó)公司、當(dāng)?shù)卣壤嬷黧w會(huì)多方博弈，發(fā)揮信息的價(jià)值，力求以最少的綜合投資（包括各種成本）在風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)條件下獲得最好的企業(yè)資源。投資的不確定性包括市場(chǎng)不確定性（如價(jià)格）和技術(shù)不確定性（如資本化投資、操作成本等）。研究者借助實(shí)物期權(quán)模型評(píng)估不確定條件下的生產(chǎn)投資，考慮價(jià)格下跌的情況下是否停產(chǎn)部分生產(chǎn)，以提供最優(yōu)投資時(shí)機(jī)確定的現(xiàn)實(shí)可操作的方法。對(duì)波動(dòng)性的估計(jì)是解決這一最優(yōu)投資問(wèn)題的關(guān)鍵。Copeland（2001）建議采用蒙特卡羅模擬估計(jì)項(xiàng)目的未來(lái)波動(dòng)，CostaLima（2006）通過(guò)解析方法求得項(xiàng)目波動(dòng)的表達(dá)式。Won（2009）考慮價(jià)格投入S和開(kāi)發(fā)投入I這兩個(gè)不確定變量的波動(dòng)，建立投資時(shí)機(jī)決策模型如下： 的實(shí)物期權(quán)評(píng)估模型?？傊?，研究者在數(shù)學(xué)上對(duì)企業(yè)基于投資的停啟期權(quán)、規(guī)模擴(kuò)張等問(wèn)題做出很好的解釋。

（二）實(shí)物期權(quán)與信息價(jià)值的學(xué)習(xí)融合

為更加靈活地應(yīng)對(duì)動(dòng)態(tài)復(fù)雜的環(huán)境，很多行業(yè)開(kāi)始關(guān)注實(shí)物期權(quán)與信息價(jià)值的學(xué)習(xí)融合。例如Gallant（1999）研究項(xiàng)目的投資時(shí)機(jī)并建立學(xué)習(xí)的價(jià)值模型。Lin（2005）對(duì)石油行業(yè)的實(shí)證研究也表明，期權(quán)投資決策不僅受外生市場(chǎng)變量的影響，而且受其他公司行為的影響。在進(jìn)行投資決策時(shí)，生產(chǎn)外部性導(dǎo)致石油企業(yè)在不充分高利率下的開(kāi)采，信息外部性導(dǎo)致不充分的延遲投資，權(quán)衡與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略交互作用。在解決面臨外部性的戰(zhàn)略投資決策問(wèn)題時(shí)，應(yīng)對(duì)信息的外部性給予更多的關(guān)注，避免生產(chǎn)外部性大于信息外部性時(shí)不充分開(kāi)采的負(fù)面影響，達(dá)到投資決策的最優(yōu)化。將體現(xiàn)“靈活性價(jià)值”（ValueofFlexibility）的實(shí)物期權(quán)方法與體現(xiàn)“信息價(jià)值”（ValueofInformation）的概率分析結(jié)合起來(lái)，作為管理不確定因素的工具，能夠更好地創(chuàng)造投資決策的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。Herath（2001）將實(shí)物期權(quán)和貝葉斯分析進(jìn)行對(duì)比，并通過(guò)兩者的結(jié)合進(jìn)行投資評(píng)價(jià)。Armstrong（2004）也使用Copula函數(shù)改進(jìn)貝葉斯分析，并通過(guò)系統(tǒng)的決策方法實(shí)現(xiàn)與實(shí)物期權(quán)的結(jié)合，獲取更多的信息價(jià)值與靈活性價(jià)值，實(shí)現(xiàn)公司既定資源約束下的價(jià)值最大化目標(biāo)。

綜上所述，作為傳統(tǒng)投資決策方法的擴(kuò)展，實(shí)物期權(quán)不僅能更靈活的挖掘投資價(jià)值，減少不確定因素的影響，而且能夠幫助企業(yè)管理決策者根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，建立基于市場(chǎng)變化的投資決策體系，從而實(shí)現(xiàn)靈活性思維方式的轉(zhuǎn)變。然而，這一方法關(guān)注數(shù)學(xué)技巧，對(duì)管理屬性的強(qiáng)調(diào)不夠。隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的引入，基于效用理論的投資決策模型注重心理學(xué)、行為學(xué)的研究，能夠較好地解決這一問(wèn)題。

（三）效用偏好理論：基于認(rèn)知價(jià)值的投資組合決策

各行業(yè)的資產(chǎn)管理者使用投資組合管理等技術(shù)來(lái)決定最優(yōu)分散化資產(chǎn)，增加公司價(jià)值并降低風(fēng)險(xiǎn)。基于Markowitz有效資產(chǎn)組合原理的分析模型雖然權(quán)衡了各種財(cái)務(wù)結(jié)果的期望與標(biāo)準(zhǔn)差，實(shí)現(xiàn)投資組合價(jià)值的最大化，卻沒(méi)有恰當(dāng)考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好。針對(duì)這一缺陷，部分學(xué)者研究采用效用函數(shù)建立投資最優(yōu)化工具與風(fēng)險(xiǎn)偏好之間的關(guān)系，以決定企業(yè)最優(yōu)投資組合。Regis（2001）將基于偏好理論的風(fēng)險(xiǎn)承受力融入投資組合的選擇過(guò)程，根據(jù)投資項(xiàng)目期望凈現(xiàn)值等財(cái)務(wù)指標(biāo)相應(yīng)的概率分布，確定考慮風(fēng)險(xiǎn)承受力的投資確定當(dāng)量，進(jìn)而將其用于投資組合決策中，根據(jù)投資組合的期望價(jià)值和方差，改進(jìn)投資組合管理。數(shù)學(xué)工具和最優(yōu)化算法使得這一規(guī)劃過(guò)程相對(duì)簡(jiǎn)化，決策分析和組合管理的結(jié)合提高了公司的決策過(guò)程和公司的整體業(yè)績(jī)。

Walls（2004）也通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)承受力與投資組合期望價(jià)值、方差的關(guān)系，使得管理者能夠權(quán)衡評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與收益并理解對(duì)公司行為的影響，最大化確定當(dāng)量?jī)r(jià)值，就可求得風(fēng)險(xiǎn)分散的最優(yōu)組合，達(dá)到帕累托最優(yōu)。在此基礎(chǔ)上，Walls（2005）將風(fēng)險(xiǎn)容忍度和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)合起來(lái)，建立風(fēng)險(xiǎn)容忍度模型作為檢驗(yàn)公司相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的工具，進(jìn)而控制公司規(guī)模，提高公司競(jìng)爭(zhēng)力。普遍采用的評(píng)估方法僅僅考慮時(shí)間與資本現(xiàn)金流，卻忽略了公司愿意接受的技術(shù)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，因而出現(xiàn)了將地質(zhì)、工程、經(jīng)濟(jì)、財(cái)政等戰(zhàn)略目標(biāo)整合的模型。Suslick（2001）基于財(cái)務(wù)、技術(shù)、環(huán)境多維敏感分析技術(shù)建立的多準(zhǔn)則效用函數(shù)，得到采用MAUT效用決策模式，即通過(guò)MAUT模式的賦權(quán)、評(píng)級(jí)與計(jì)算，整合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，使得技術(shù)價(jià)值、財(cái)務(wù)價(jià)值最大，對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響最小，實(shí)現(xiàn)整體最優(yōu)投資決策。

綜上所述，敏感性分析、概率分析、實(shí)物期權(quán)等規(guī)范性分析方法，將決策制定與管理目標(biāo)、可獲信息、概率法則等結(jié)合起來(lái)，既考慮與決策結(jié)果相關(guān)變量的關(guān)系，又要考慮變量間的相關(guān)關(guān)系，形成如何制定最好決策的理論。而效用偏好分析等描述性分析方法，基于決策心理及認(rèn)知行為，描述人們作出決策時(shí)的行為、態(tài)度及認(rèn)知，遵循經(jīng)驗(yàn)法則，形成系統(tǒng)的整體框架。兩者的結(jié)合既考慮風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)性及靈活性，又考慮了管理的偏好性，更靈活地控制投資決策風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)合理的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。

二、投資決策風(fēng)險(xiǎn)分析的研究述評(píng)與展望

（一）投資決策的風(fēng)險(xiǎn)分析———需要系統(tǒng)的理論支撐

基于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不確定性、動(dòng)態(tài)復(fù)雜性的認(rèn)識(shí)，投資風(fēng)險(xiǎn)分析的方法也在不斷地探索和創(chuàng)新，以求提高投資的靈活性來(lái)適應(yīng)企業(yè)決策管理的需求。傳統(tǒng)決策分析方法的應(yīng)用，一定程度上反映出投資決策的應(yīng)變性和預(yù)見(jiàn)性，但由于對(duì)未來(lái)事件發(fā)生概率的預(yù)測(cè)存在很大的不確定性，越來(lái)越難與具有動(dòng)態(tài)復(fù)雜特征的投資經(jīng)營(yíng)環(huán)境相適應(yīng)。公司財(cái)務(wù)理論發(fā)展下的實(shí)物期權(quán)與投資決策的融合，既考慮了投資的信息價(jià)值，又在一定程度上考慮了現(xiàn)金流的波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)投資管理的靈活性。隨著信息時(shí)代的到來(lái)，針對(duì)企業(yè)所面臨的動(dòng)態(tài)復(fù)雜性的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，可以應(yīng)用動(dòng)態(tài)管理和實(shí)時(shí)控制的思想和方法，系統(tǒng)構(gòu)建動(dòng)態(tài)投資決策與跟蹤管理的理論框架和運(yùn)作模式，深入研究動(dòng)態(tài)投資決策問(wèn)題，為實(shí)現(xiàn)投資決策信息輸入、輸出和信息反饋、控制的動(dòng)態(tài)化提供理論支撐。

（二）分析管理的模式創(chuàng)新———戰(zhàn)略導(dǎo)入的決策思想

通過(guò)上述國(guó)內(nèi)外企業(yè)投資決策風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用與研究成果看，投資風(fēng)險(xiǎn)分析模式的創(chuàng)新方式、方法雖然多種多樣，但從歷史演進(jìn)和發(fā)展的角度來(lái)看，還是具有一定的內(nèi)在規(guī)律性。這種規(guī)律性具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）在與風(fēng)險(xiǎn)分析方法融合的基礎(chǔ)上，各種新興的理論、方法和技術(shù)對(duì)決策模式創(chuàng)新的推動(dòng)力越來(lái)越大，并且逐漸成為占主導(dǎo)地位的推動(dòng)力。這一特點(diǎn)從貝葉斯決策、實(shí)物期權(quán)分析、熵權(quán)決策的應(yīng)用來(lái)看體現(xiàn)得尤為突出。（2）隨著心理學(xué)和行為學(xué)的發(fā)展，決策模式中偏好理論的融合和應(yīng)用的傾向越來(lái)越明顯，特別是SteveBegg教授在決策心理及行為判斷方面進(jìn)行了卓有成效的研究，為投資決策開(kāi)辟了新的視角。（3）基于資源配置的視角，全面理解不確定環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)管理理念與方法，將財(cái)務(wù)影響、運(yùn)營(yíng)影響與戰(zhàn)略影響等投資決策因素綜合考慮，加快公司價(jià)值增值能力的速度，發(fā)揮經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制的加速器作用。因此，基于以上對(duì)于投資決策模式創(chuàng)新特點(diǎn)的分析和企業(yè)未來(lái)所處時(shí)代環(huán)境的判斷，今后的決策模式創(chuàng)新需要以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，將投資決策、戰(zhàn)略規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，通過(guò)一定的流程化管理解決資源環(huán)境的復(fù)雜性，管理者通過(guò)確定競(jìng)爭(zhēng)行為、描述競(jìng)爭(zhēng)策略使公司一系列的目標(biāo)具體化，并采用決策模型解決復(fù)雜的公司多目標(biāo)協(xié)調(diào)問(wèn)題，提高投資決策效率，實(shí)現(xiàn)從投資決策風(fēng)險(xiǎn)分析到主動(dòng)性管理的革新。

（三）EVA與投資決策的融合———經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求

投資資本回報(bào)率、單位成本、產(chǎn)量增長(zhǎng)率、儲(chǔ)量替代率、平均稅率等財(cái)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)仍然是國(guó)際上行業(yè)投資決策和對(duì)標(biāo)評(píng)估的關(guān)注點(diǎn)，由此進(jìn)行企業(yè)能力的博弈。價(jià)值導(dǎo)向的EVA指標(biāo)著眼于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，在衡量?jī)r(jià)值時(shí)簡(jiǎn)單易操作，不必過(guò)多依賴于對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)的估計(jì)，是傳統(tǒng)方法的有效改進(jìn)。盡管大量的學(xué)者研究基于EVA的管理機(jī)制，通過(guò)EVA提供科學(xué)的決策標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)確立有效的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)投入資本進(jìn)行監(jiān)測(cè)與控制，但目前EVA在企業(yè)投資決策中的應(yīng)用研究仍然較少。國(guó)資委提出將基于價(jià)值管理理念和資本成本意識(shí)的EVA指標(biāo)，作為國(guó)有企業(yè)業(yè)績(jī)考核的關(guān)注點(diǎn)。在這一背景下，研究采用基于EVA指標(biāo)體系的投資管理，不僅能夠幫助企業(yè)穩(wěn)妥地控制好投資規(guī)模，引導(dǎo)科學(xué)決策，而且可改進(jìn)投資結(jié)構(gòu)及分析流程，優(yōu)化價(jià)值鏈，完善企業(yè)的激勵(lì)與約束機(jī)制，消除“實(shí)盈虛虧”的泡沫，引導(dǎo)企業(yè)不斷提升價(jià)值創(chuàng)造能力。

三、結(jié)論

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)型決策分析范文

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；貼現(xiàn)率；通貨膨脹；調(diào)整方法

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）10-0-01

一、前言

資本投資是為了獲得未來(lái)利益的支出，資本預(yù)算就是選擇資本投資項(xiàng)目的過(guò)程?，F(xiàn)代資本預(yù)算評(píng)價(jià)方法是以DCF（即現(xiàn)金流量折現(xiàn)）方法為核心，采用不同方法對(duì)時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，以期客觀真實(shí)地評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目。常用的資本預(yù)算方法包括：非貼現(xiàn)法和貼現(xiàn)法。其中非貼現(xiàn)法主要有回收期法、會(huì)計(jì)報(bào)酬率法；貼現(xiàn)法主要有凈現(xiàn)值法（NPV）、內(nèi)部收益率法（IRR）、現(xiàn)值指數(shù)法（PI）等。凈現(xiàn)值作為經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的現(xiàn)值，衡量了投資帶來(lái)的股東財(cái)富的增長(zhǎng)量，是資本投資決策中關(guān)鍵的指導(dǎo)性指標(biāo)，在各種項(xiàng)目評(píng)估方法的首位。

二、凈現(xiàn)值法常用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法

（一）調(diào)整現(xiàn)金流量法

通過(guò)現(xiàn)金流量調(diào)險(xiǎn)的方法是把不確定的現(xiàn)金流量調(diào)整為確定的現(xiàn)金流量，再使用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行貼現(xiàn)?，F(xiàn)金流量調(diào)險(xiǎn)的方法通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率對(duì)時(shí)間價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，通過(guò)調(diào)整現(xiàn)金流量對(duì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，從而對(duì)時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分別進(jìn)行調(diào)整。一般的做法是，將項(xiàng)目可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分類(lèi)，確定各種類(lèi)型出現(xiàn)的概率，再考慮到在各種風(fēng)險(xiǎn)下的現(xiàn)金流量，進(jìn)行加權(quán)平均得出該項(xiàng)目的經(jīng)過(guò)調(diào)整后的、兼顧各種風(fēng)險(xiǎn)因素的現(xiàn)值。其計(jì)算公式為：

確定的現(xiàn)金流量=不確定的現(xiàn)金流量×肯定當(dāng)量系數(shù)

調(diào)整現(xiàn)金流量法的關(guān)鍵是確定合理的肯定當(dāng)量系數(shù)?？隙ó?dāng)量系數(shù)既可以由經(jīng)驗(yàn)豐富的分析人員憑主觀判斷確定，也可以根據(jù)反映不同現(xiàn)金流量不確定程度的變化系數(shù)得出相應(yīng)的肯定當(dāng)量系數(shù)。

（二）調(diào)整貼現(xiàn)率法

通過(guò)貼現(xiàn)率調(diào)險(xiǎn)的方法是采用包括風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的投資期望的報(bào)酬率作為貼現(xiàn)率對(duì)不確定的現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)，通過(guò)單一的貼現(xiàn)率同時(shí)完成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和時(shí)間調(diào)整，進(jìn)而客觀評(píng)價(jià)項(xiàng)目，降低項(xiàng)目投資決策風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)整貼現(xiàn)率法是依據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)越高，投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬越高”這一基本思想，在對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行衡量比較的基礎(chǔ)上，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的高低計(jì)算出投資者需得到的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，并將該風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率加入貼現(xiàn)率，再用調(diào)高后的貼現(xiàn)率來(lái)計(jì)算凈現(xiàn)值，使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值因貼現(xiàn)率的提高而降低，從而達(dá)到考慮風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎決策的目的。

在投資項(xiàng)目資本預(yù)算凈現(xiàn)值法實(shí)際運(yùn)用中，貼現(xiàn)率的選擇沒(méi)有確定的方法。企業(yè)在投資決策時(shí)，必須綜合考慮企業(yè)自身實(shí)際情況與外部環(huán)境因素，確定合理的貼現(xiàn)率。即使在同一企業(yè)中，在不同時(shí)期，對(duì)于不同投資項(xiàng)目，也需要分層次地采用不同的貼現(xiàn)率。一般地，企業(yè)在投資決策時(shí)采用的貼現(xiàn)率，可以根據(jù)不同情況，通常確定貼現(xiàn)率的方法有：選擇市場(chǎng)利率作為貼現(xiàn)率；風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬模型法確定貼現(xiàn)率；加權(quán)平均資本成本法確定貼現(xiàn)率；選擇企業(yè)自身（總資產(chǎn)）投資回報(bào)率作為貼現(xiàn)率；以行業(yè)平均的收益率作為折現(xiàn)率。其中以行業(yè)平均收益率作為折現(xiàn)率在我國(guó)應(yīng)用最為廣泛。

那么，究竟應(yīng)當(dāng)選擇什么指標(biāo)作為貼現(xiàn)率呢？從投資是社會(huì)資源配置手段這一角度看，凡是能獲得超過(guò)社會(huì)平均資金利潤(rùn)率的投資都是對(duì)資源配置的優(yōu)化，反之獲得低于社會(huì)平均資金利潤(rùn)率的投資則會(huì)惡化資源配置，社會(huì)的平均資金利潤(rùn)率是衡量投資是否合理的至關(guān)重要的依據(jù)，因而在凈現(xiàn)值法中選用的貼現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)以社會(huì)平均利潤(rùn)率為基礎(chǔ)，同時(shí)根據(jù)項(xiàng)目計(jì)算期選用未來(lái)一定時(shí)期的長(zhǎng)期的社會(huì)平均利潤(rùn)率。

調(diào)整貼現(xiàn)率法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行，缺點(diǎn)是無(wú)法區(qū)別項(xiàng)目期內(nèi)不同時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)程度的高低。調(diào)整貼現(xiàn)率法是目前國(guó)內(nèi)較多采用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法。

（三）考慮通貨膨脹影響時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法

一般地，在投資項(xiàng)目資本預(yù)算評(píng)價(jià)中，為了簡(jiǎn)化計(jì)算，當(dāng)通貨膨脹率較小時(shí)，一般在2%-4%時(shí)，可以不予考慮，因?yàn)轫?xiàng)目的產(chǎn)品價(jià)格、投入物價(jià)格都存在通貨膨脹，各種因素相互抵消后即使有差異，其計(jì)算結(jié)果也不致使項(xiàng)目的可行與否發(fā)生逆轉(zhuǎn)。但當(dāng)通貨膨脹率較大時(shí)，項(xiàng)目現(xiàn)金流入量比現(xiàn)金流出量變化更快，采用固定價(jià)格的評(píng)價(jià)方法，其結(jié)果和實(shí)際情況會(huì)有很大的出入，進(jìn)而影響作出正確的投資決策。

1.通貨膨脹率預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)通貨膨脹是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，有許多經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)會(huì)預(yù)報(bào)通貨膨脹率。因?yàn)橥ㄘ浥蛎浡手苯邮苤醒脬y行系統(tǒng)的影響，而該系統(tǒng)反過(guò)來(lái)又對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治壓力、人口統(tǒng)計(jì)和國(guó)際事件作出反應(yīng)，要預(yù)測(cè)這些不同因素以及中央銀行系統(tǒng)的反應(yīng)是極其困難的，因而要準(zhǔn)確預(yù)測(cè)通貨膨脹率是難乎其難的。在通貨膨脹率條件下進(jìn)行投資決策分析，應(yīng)該注意：如果項(xiàng)目的現(xiàn)金流量是名義現(xiàn)金流量，那么，用于凈現(xiàn)值分析的貼現(xiàn)率應(yīng)該是名義貼現(xiàn)率；如果項(xiàng)目的現(xiàn)金流量是實(shí)際現(xiàn)金流量，那么，用于凈現(xiàn)值分析的貼現(xiàn)率應(yīng)該是實(shí)際貼現(xiàn)率。建議按照最近幾年的平均年通貨膨脹率作為項(xiàng)目計(jì)算期的通貨膨脹率。在通貨膨脹條件下，可以采取調(diào)整現(xiàn)金流量法或調(diào)整貼現(xiàn)率法進(jìn)行校正。

2.考慮通貨膨脹影響的調(diào)整現(xiàn)金流量法。以當(dāng)期的貨幣（現(xiàn)行價(jià)格）來(lái)表示的現(xiàn)金流量稱(chēng)為名義現(xiàn)金流量，而以基期的貨幣（不變價(jià)格）來(lái)表示的現(xiàn)金流量稱(chēng)為實(shí)際現(xiàn)金流量。名義現(xiàn)金流量和實(shí)際現(xiàn)金流量可以通過(guò)以下公式換算：

其中：RCFt——第t期的實(shí)際現(xiàn)金流量

NCFt——第t期的名義現(xiàn)金流量 K——通貨膨脹率

3.考慮通貨膨脹影響的調(diào)整貼現(xiàn)率法。一般而言，如果預(yù)期通貨膨脹率升高，則利率和要求的收益率也會(huì)上升。實(shí)際貼現(xiàn)率又稱(chēng)為最低期望收益率，是指按基期的價(jià)格水平計(jì)算的資金成本或投資報(bào)酬率，即沒(méi)有考慮未來(lái)各年通貨膨脹因素時(shí)確定的貼現(xiàn)率；而名義貼現(xiàn)率是包含了最低期望收益率又考慮通貨膨脹因素影響時(shí)的必要報(bào)酬率。其換算公式是：

Nr=（1+ar）（1+k）-1 其中 ：nr ——名義折現(xiàn)率

ar ——實(shí)際折現(xiàn)率

三、結(jié)論

（1）通過(guò)調(diào)整現(xiàn)金流量法和調(diào)整貼現(xiàn)率法對(duì)時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，然后根據(jù)凈現(xiàn)值法的規(guī)則來(lái)進(jìn)行投資決策，可以保證決策正確有效。（2）當(dāng)通貨膨脹率較小時(shí)，一般在2%-4%時(shí)，可以不考慮其對(duì)凈現(xiàn)值法的影響；但當(dāng)通貨膨脹率較大時(shí)，應(yīng)該采用調(diào)整現(xiàn)金流量法或調(diào)整貼現(xiàn)率法對(duì)凈現(xiàn)值進(jìn)行調(diào)整。

參考文獻(xiàn)：

[1]許仁青.對(duì)凈現(xiàn)值法中折現(xiàn)率的一點(diǎn)思考.經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2003（5）.

第8篇：風(fēng)險(xiǎn)型決策分析范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)投資 項(xiàng)目管理 風(fēng)險(xiǎn)管理

房地產(chǎn)投資項(xiàng)目是一個(gè)高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜系統(tǒng)，其項(xiàng)目決策與實(shí)施都需要專(zhuān)業(yè)而系統(tǒng)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法來(lái)指導(dǎo)。目前我國(guó)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目決策大多靠經(jīng)驗(yàn)和定性的風(fēng)險(xiǎn)分析方法, 對(duì)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目建設(shè)的內(nèi)在規(guī)律、風(fēng)險(xiǎn)管理方法的研究不夠深入,項(xiàng)目決策中缺乏專(zhuān)業(yè)而系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估,項(xiàng)目實(shí)施中缺乏專(zhuān)門(mén)而系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施,亟需對(duì)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行系統(tǒng)深入地研究。因此，本文擬對(duì)國(guó)內(nèi)外房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理的相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，為我國(guó)目前的房地產(chǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考。

一、房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義

(l)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理能促進(jìn)項(xiàng)目管理的科學(xué)化、合理化。風(fēng)險(xiǎn)管理利用科學(xué)、系統(tǒng)的方法管理和處置各種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，有利于減少和消除各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和決策失誤風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于項(xiàng)目管理的科學(xué)化、合理化具有重要的意義。

(2)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理能夠促進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)的順利進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)管理為項(xiàng)目管理者提供了控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的各種措施，使項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)在進(jìn)行項(xiàng)目的各種管理活動(dòng)時(shí)，能夠全身心地投入，消除了他們的后顧之憂，保證了項(xiàng)目建設(shè)的順利進(jìn)行。

(3)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理能夠保證項(xiàng)目目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施能夠采取有效措施，將項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失控制在最低限度，并能在損失發(fā)生后保證及時(shí)地提供措施，從而能夠使管理部門(mén)提高經(jīng)濟(jì)效益，保證項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(4)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理能夠促進(jìn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的提高。通過(guò)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，以最小的成本達(dá)到最大安全為目標(biāo)，將處置風(fēng)險(xiǎn)的各種費(fèi)用分?jǐn)偟巾?xiàng)目建筑產(chǎn)品或者過(guò)程中去，從而減少了費(fèi)用支出，增加項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益；同時(shí)，房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的各種監(jiān)控措施也使得各個(gè)項(xiàng)目部門(mén)有意識(shí)地提高管理效率，控制風(fēng)險(xiǎn)損失，進(jìn)而提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益。

二、房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）國(guó)外研究現(xiàn)狀

風(fēng)險(xiǎn)管理可以追溯到第一次世界大戰(zhàn)中的德國(guó)，而比較系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論則是在美國(guó)形成的。從20世紀(jì)30年代開(kāi)始，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究被應(yīng)用于房地產(chǎn)投資。其研究歷程以1960年為界劃分為兩個(gè)階段，1960年以前，投資風(fēng)險(xiǎn)研究主要采用傳統(tǒng)的財(cái)會(huì)分析方法；1960年以后，引入管理方法，創(chuàng)立了工程管理科學(xué)方法，增強(qiáng)了解決實(shí)際問(wèn)題的能力。

對(duì)于房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的研究，大多集中在風(fēng)險(xiǎn)分析與防范、風(fēng)險(xiǎn)衡量、投資組合和風(fēng)險(xiǎn)決策等領(lǐng)域。如Wurkzebach在其《現(xiàn)代房地產(chǎn)》一書(shū)中，概括了房地產(chǎn)投資存在的風(fēng)險(xiǎn)，詳細(xì)探討了美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)可能受到克林頓經(jīng)濟(jì)政策和新稅法實(shí)施的影響。Roger P?Sindt.在其著作《房地產(chǎn)投資分析與應(yīng)用》一書(shū)中，分析了房地產(chǎn)投資行為，在此基礎(chǔ)上，提出了一些適用于房地產(chǎn)投資的理論。并且，在充分考慮房地產(chǎn)投資可能受到融資情況、貨幣時(shí)間價(jià)值等因素和外部投資環(huán)境等因素對(duì)其產(chǎn)生影響的情況下，提出了房地產(chǎn)企業(yè)投資的戰(zhàn)略方案。Gaylon E. Greer和Phillip T. Kolbe 在《房地產(chǎn)決策的投資分析》一書(shū)中研究了不同類(lèi)型房地產(chǎn)投資的收益及決策問(wèn)題，提出了一些房地產(chǎn)投資決策的方法。Joseph L?Pagliari在《房地產(chǎn)組合管理手冊(cè)》一書(shū)中研究了房地產(chǎn)投資組合問(wèn)題。Peter?Jovanovic與David?spaulding主要在房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)和防范等方面做了大量研究工作。

另外，隨著決策理論真正成為一門(mén)學(xué)科，層出不窮的研究成果逐漸將現(xiàn)代決策理論嫁接到傳統(tǒng)的房地產(chǎn)投資技術(shù)之上，現(xiàn)資決策技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。具體研究成果有: (1)Anstin.J.Jaffe在其《房地產(chǎn)投資基本原理》一書(shū)中強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系，主張定性與定量相結(jié)合的綜合風(fēng)險(xiǎn)決策，并提出了房地產(chǎn)投資決策的五項(xiàng)原則。這些原則在幾十年后的今天依然在房地產(chǎn)投資決策分析中起著重要的作用。(2)美國(guó)學(xué)者蓋倫.E格里爾在其著作《房地產(chǎn)投資決策分析》中，定性地介紹了房地產(chǎn)投資存在的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，討論了傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法和敏感性分析方法，并把房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的概率分析方法定義為“現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)分析方法”。在此方法中，他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該表示為偏離預(yù)期值的概率。(3)國(guó)外房地產(chǎn)投資決策強(qiáng)調(diào)定性與定量分析相結(jié)合，如Anstin.J.Jaffe提出的房地產(chǎn)投資決策五原則為:房地產(chǎn)投資分析為系統(tǒng)性經(jīng)濟(jì)分析、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)緊密相連、最優(yōu)投資應(yīng)以財(cái)富最大化為目標(biāo)、房地產(chǎn)環(huán)境分析必不可少，房地產(chǎn)投資分析是一種風(fēng)險(xiǎn)分析。

目前，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)研究已經(jīng)比較成熟，相關(guān)學(xué)者和專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)從不同角度對(duì)商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行了探索。如Thomas 和Jackson 通過(guò)運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型分析和預(yù)測(cè)了英國(guó)的租金水平。Gregory H. Chun 對(duì)銷(xiāo)售額與租金水平兩者之間的關(guān)系進(jìn)行了研究。

（二）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

20世紀(jì)80年代后期，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)被介紹到我國(guó)，應(yīng)用于大型土木工程項(xiàng)目的管理中。目前，將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于我國(guó)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的研究剛剛起步，對(duì)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要是在房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范和投資決策上，主要著作有:于川和潘振鋒編著《風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論》，陳佑啟等編著的《房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理及經(jīng)營(yíng)決策方法》，杜海鵬主編的《房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)與防范》，陳琳和潘蜀健等編著的《房地產(chǎn)項(xiàng)目投資》，李啟明等編著的《房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)決策》，俞明軒、豐雷編著的《房地產(chǎn)投資分析》，胡曉龍主編的《房地產(chǎn)投資與分析》等。對(duì)于房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的決策研究，賈煥軍將貝葉斯方法應(yīng)用在建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析中。除此之外，其他大部分研究房地產(chǎn)的書(shū)籍都只是順帶提及風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

由于房地產(chǎn)在我國(guó)近幾年才引起人們的重視，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的研究正處于初期階段，而研究主要集中在對(duì)投資者投資要點(diǎn)的分析等方面，如:租金回報(bào)率與投資回報(bào)率的區(qū)別和未來(lái)增值空間的判別、租金回收風(fēng)險(xiǎn)的考慮等。運(yùn)用的方法主要是從其他行業(yè)借鑒的，如運(yùn)用混沌經(jīng)濟(jì)模型控制房地產(chǎn)投資，對(duì)房地產(chǎn)投資目標(biāo)選擇模型的研究，用正態(tài)分布圖像法計(jì)算房地產(chǎn)投資凈現(xiàn)值風(fēng)險(xiǎn)等。

三、關(guān)于現(xiàn)有房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理研究的評(píng)述

我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)起步較晚，關(guān)于房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是在企業(yè)這個(gè)微觀層面上的研究還較少，現(xiàn)有文獻(xiàn)大都是側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或者風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控中的某一個(gè)方面進(jìn)行分析或評(píng)價(jià)，三個(gè)方面研究相互之間的聯(lián)系還不夠緊密，主要表現(xiàn)在以下幾方面:

(l)割裂了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的特征聯(lián)系，并且缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)理的深入分析。

目前，國(guó)內(nèi)許多有關(guān)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別研究?jī)?nèi)容大都是對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的某些特征，如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)可控性等各種具體風(fēng)險(xiǎn)管理特征的介紹。由于對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注的側(cè)重點(diǎn)不同，如此分類(lèi)只是針對(duì)性質(zhì)相同的某一類(lèi)房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別研究，這就割裂了各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)特征之間的聯(lián)系。許多文獻(xiàn)中對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)(驅(qū)動(dòng))因素”和“風(fēng)險(xiǎn)后果”兩個(gè)概念之間的關(guān)系也缺少深入的分析，從而導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)理缺乏研究。

(2)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之間聯(lián)系不夠緊密。

房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估離不開(kāi)評(píng)估指標(biāo)體系的構(gòu)建。目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)有文獻(xiàn)中許多評(píng)估指標(biāo)體系都是以定性方法分析建立的，指標(biāo)體系往往比較廣義，針對(duì)特定房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并經(jīng)過(guò)嚴(yán)密論證尤其是實(shí)證研究指標(biāo)體系不多，造成投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之間聯(lián)系不夠緊密。

(3)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控缺乏充分的先期研究支持。

房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估的最終目的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)控。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控的措施也應(yīng)該建立在對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)特征全面識(shí)別的基礎(chǔ)上。而目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)有文獻(xiàn)針對(duì)具體房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別不夠，缺少對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)因素和投資風(fēng)險(xiǎn)后果之間發(fā)生機(jī)理的分析，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別之間聯(lián)系不夠緊密，因此，許多風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控提出的方法和措施大都是建立在對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)定性分析基礎(chǔ)上的政策性建議。

參考文獻(xiàn):

[1]李群.房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息， 2011，8

第9篇：風(fēng)險(xiǎn)型決策分析范文

[關(guān)鍵詞]會(huì)計(jì) 職能 參與決策 發(fā)展

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為,我國(guó)會(huì)計(jì)職能是核算與監(jiān)督,那是上世紀(jì)六十年代才形成的,是與當(dāng)時(shí)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的。進(jìn)入二十一世紀(jì)的今天,我國(guó)已步入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,全球經(jīng)濟(jì)一體化步伐日益加快,企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也空前復(fù)雜多變,經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化也意味著會(huì)計(jì)環(huán)境的變化,會(huì)計(jì)的內(nèi)涵與外延也相應(yīng)發(fā)生了變化,并直接影響會(huì)計(jì)的本質(zhì)性內(nèi)容的改變。與時(shí)俱進(jìn)地明確會(huì)計(jì)工作的基本目標(biāo),重新界定會(huì)計(jì)的基本職能,更好地發(fā)揮會(huì)計(jì)的作用,更好地為企業(yè)服務(wù),為企業(yè)管理增值,從而不斷豐富會(huì)計(jì)理論,推進(jìn)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展而意義深遠(yuǎn)。

會(huì)計(jì)必須不折不扣,一如既往地履行好核算與監(jiān)督兩大基本職能,但在新形勢(shì)下,本人認(rèn)為:會(huì)計(jì)僅僅履行好兩大基本職能是不夠的,不能只停留于“算”與“管”,在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,不能僅充當(dāng)“旁觀者”與“配角”。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代賦予了會(huì)計(jì)新的職能,參與經(jīng)營(yíng)決策應(yīng)當(dāng)成為現(xiàn)代會(huì)計(jì)的主要職能之一。這也是企業(yè)管理精細(xì)化分工的必然結(jié)果。是會(huì)計(jì)崗位重要性的體現(xiàn)。

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策(如擴(kuò)大再生產(chǎn),開(kāi)拓市場(chǎng),研發(fā)新產(chǎn)品,兼并重組等)是項(xiàng)系統(tǒng)工程,除了建立健全決策管理制度,內(nèi)部控制制度與崗位責(zé)任追究制度外,更需要發(fā)揮企業(yè)團(tuán)隊(duì)合作精神,要靠各類(lèi)人才的通力協(xié)作才能完成,其中,會(huì)計(jì)人員應(yīng)發(fā)揮主要作用,從傳統(tǒng)的事中與事后參與擴(kuò)大到從事前即介入?yún)⑴c,從經(jīng)濟(jì)層面開(kāi)展參與經(jīng)營(yíng)決策的工作,履行好此職能,會(huì)計(jì)人員不僅要掌握本專(zhuān)業(yè)的理論知識(shí)和具備扎實(shí)的業(yè)務(wù)操作能力,還要掌握有關(guān)組織論,決策論,博弈論,風(fēng)險(xiǎn)管理,資本運(yùn)作及信息管理等方面的知識(shí),了解與熟悉本企業(yè)的具體業(yè)務(wù)知識(shí)。這是會(huì)計(jì)人員參與經(jīng)營(yíng)決策應(yīng)具備的基本條件。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策是指企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況及國(guó)家相關(guān)政策結(jié)合企業(yè)本身的特點(diǎn),制定自身發(fā)展方向或目標(biāo)及實(shí)施的方法。會(huì)計(jì)人員參與經(jīng)營(yíng)決策運(yùn)用的技術(shù)方法一般有兩大類(lèi):即定性決策方法和定量決策方法。

定性決策法:是會(huì)計(jì)人員建立在自身的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)之上對(duì)經(jīng)營(yíng)決策方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和判斷。經(jīng)營(yíng)決策是高智商活動(dòng),會(huì)計(jì)人員所面臨的大多是非程序化的決策問(wèn)題,無(wú)法找到適合做出決策的明確程序,這就往往要靠會(huì)計(jì)人員本身的經(jīng)驗(yàn)、判斷力。這是會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)的體現(xiàn),常用的定性經(jīng)營(yíng)決策方法主要有:頭腦風(fēng)暴法、德?tīng)柗品ǖ取?/p>

頭腦風(fēng)暴法是會(huì)計(jì)與其他決策參與人員經(jīng)過(guò)創(chuàng)造性的思考,提出很多觀點(diǎn),問(wèn)題和議題的方法,集中交流,集思廣益,取長(zhǎng)補(bǔ)短。最終形成決策方案。

德?tīng)柗品ㄊ菚?huì)計(jì)與其他決策參與人員各自獨(dú)立地提出經(jīng)營(yíng)決策意見(jiàn)或建議,然后進(jìn)行匯總處理再反饋征求意見(jiàn),最終形成決策方案

定量決策法:是會(huì)計(jì)人員運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)模型,然后通過(guò)運(yùn)算,取得結(jié)果,。這是近展起來(lái)的一類(lèi)科學(xué)的、現(xiàn)代化的決策方法,已得到了廣泛的應(yīng)用。常用的定量決策分析法主要有:確定型決策方法(如盈虧平衡分析法)、風(fēng)險(xiǎn)型決策方法(如決策樹(shù)法)、不確定型決策方法(如悲觀法,樂(lè)觀法,平均主義法)。

盈虧平衡分析法又叫量本利分析法,是通過(guò)分析產(chǎn)量,成本和利潤(rùn)的關(guān)系,以盈虧平衡點(diǎn)為依據(jù)來(lái)評(píng)價(jià)方案的決策方法。是確定型決策分析的有力工具。主要用于利潤(rùn)的預(yù)測(cè),目標(biāo)成本的控制,生產(chǎn)方案的優(yōu)選。

悲觀法是在每個(gè)方案中取最壞的結(jié)果,然后再?gòu)倪@些最壞的結(jié)果中挑選一個(gè)最好的作為決策方案。樂(lè)觀法則相反,它是在每個(gè)方案中取最好的結(jié)果,然后再?gòu)倪@些最好的結(jié)果中挑選一個(gè)最好的作為決策方案,平均主義法是假定多個(gè)結(jié)果發(fā)生的概率相同,通過(guò)計(jì)算每個(gè)方案的期望效益值,選擇其中最大的為決策方案。

會(huì)計(jì)人員參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策一般要經(jīng)歷決策形成,決策執(zhí)行,執(zhí)行結(jié)果評(píng)價(jià)階段:

在決策形成階段,會(huì)計(jì)人員應(yīng)收集整理可供參考的相關(guān)資料,調(diào)研政治,經(jīng)濟(jì),產(chǎn)業(yè)政策,市場(chǎng)等環(huán)境,其他企業(yè)類(lèi)似行為的運(yùn)作情況及市場(chǎng)前景,估算投資額,尋找融資渠道,進(jìn)行納稅籌劃,方案優(yōu)化選擇,分析未來(lái)現(xiàn)金流量及投資回收期。針對(duì)市場(chǎng)的不確定性,就經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別,并提出監(jiān)控及預(yù)警措施,運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,減輕,自我消化,轉(zhuǎn)移及其組合等策略響應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

在決策執(zhí)行階段,及時(shí),準(zhǔn)確,系統(tǒng)地對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算,匯總,整理,提煉相關(guān)數(shù)據(jù),與經(jīng)營(yíng)決策形成階段的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)對(duì)比分析,以尋找差異及產(chǎn)生的原因,有針對(duì)性地及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的動(dòng)態(tài)控制與主動(dòng)控制,對(duì)于一般只引起量變的因素,對(duì)原經(jīng)營(yíng)決策不做調(diào)整或微調(diào),對(duì)于引起質(zhì)變的因素,對(duì)原經(jīng)營(yíng)決策須作重大調(diào)整,必要時(shí)可以放棄原決策以最大限度地減輕損失。

決策執(zhí)行完畢,對(duì)決策形成,執(zhí)行過(guò)程與結(jié)果就經(jīng)濟(jì)層面的內(nèi)容進(jìn)行總體的分析與評(píng)估,找出各階段存在的問(wèn)題與不足,以及對(duì)出現(xiàn)的不利因素的消化處理,對(duì)于主觀人為因素,要運(yùn)用責(zé)任追究制度,獎(jiǎng)懲制度進(jìn)行約束,對(duì)于客觀因素,要進(jìn)行充分的預(yù)測(cè)與制訂規(guī)避防范措施。對(duì)總結(jié)性材料進(jìn)行信息化加工處理,形成系統(tǒng)的檔案資料,為企業(yè)以后的經(jīng)營(yíng)決策提供參考。

會(huì)計(jì)職能是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物,會(huì)計(jì)職能的強(qiáng)化與發(fā)展是現(xiàn)代企業(yè)管理的需要,是強(qiáng)勢(shì)企業(yè)文化的主要組成部分,實(shí)踐證明,會(huì)計(jì)職能能否真正得到履行,直接關(guān)系到企業(yè)的生死存亡乃至宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,會(huì)計(jì)職能的內(nèi)容必將越來(lái)越豐富,會(huì)計(jì)職能的履行也會(huì)越來(lái)越得到重視與保障。

參考文獻(xiàn):

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