企業(yè)營運資金管理問題解析
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摘要：在企業(yè)運營管理中，營運資金起到了很重要的作用。在目前產(chǎn)品的競爭中，需要選擇正確的商業(yè)模式，提升自身的競爭力，突破自身局限性，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造條件，實現(xiàn)其利益最大化。本文從管理資金的重要性入手，對企業(yè)營運資金管理存在的問題進行了分析，提出了解決措施，希望能為相關人員提供一定的參考，促進企業(yè)的快速發(fā)展。
關鍵詞：企業(yè);營運資金;管理
企業(yè)應不斷提高營運資金的管理效率，跟上時代的發(fā)展進程，合理運用資金，降低存貨數(shù)量，加強應收賬款的回款力度，提升應付賬款的管理水平，尋求符合企業(yè)發(fā)展目標的營運資金管理最優(yōu)決策，降低資金成本，促進企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。
1管理資金的重要性
狹義的營運資本是指流動資產(chǎn)減流動負債的余額，反映企業(yè)的短期償還債務的能力，而廣義的營運資本是指企業(yè)的流動資產(chǎn)，體現(xiàn)了企業(yè)全部流動資產(chǎn)的流動性和周轉性，本文所指的營運資本是流動資產(chǎn)和流動負債的總稱。企業(yè)的營運資金管理，就是指在企業(yè)的生產(chǎn)過程中，進行資產(chǎn)流動性的管理，對營運資金進行籌資管理，維護企業(yè)資本的運營，進行籌備管理工作，最終實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。在中國，大多數(shù)企業(yè)并不重視營運資本管理的管理，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，企業(yè)在資本運營方面沒有做到位，還有一些企業(yè)沒有充分認識到營運資本管理的重要性。2008年，金融危機爆發(fā)并迅速蔓延至全世界，導致全球經(jīng)濟發(fā)展步伐放緩。國內(nèi)投資市場不理想，產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品需求急劇下降，出口增長速度逐漸放緩。在這種嚴峻的挑戰(zhàn)下，面對市場，企業(yè)需要增加市場的核心競爭力，根據(jù)營運資本管理的情況，確定企業(yè)長遠發(fā)展的方向。
2企業(yè)營運資金管理存在的問題
2.1營運資金管理效率低
營運資金的管理在企業(yè)營運管理的過程中是十分重要的，營運資金的合理運用以及流動資金的周轉速度都會對其產(chǎn)生影響。營運資金管理的效率低主要存在企業(yè)的產(chǎn)品結構不合理、應收賬款管理不到位、商業(yè)信用低等幾方面的原因。產(chǎn)品結構不合理主要是由于企業(yè)對市場需求的動態(tài)沒有及時的把握，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)缺乏組織協(xié)調(diào)能力，材料產(chǎn)生積壓，導致賬面的價值過高，過高的價值不能變現(xiàn)，使得資金周轉產(chǎn)生困難；應收賬款管理不到位也是導致營運資金管理的效率低的一項重要因素，為了企業(yè)的發(fā)展，一些企業(yè)大量賒銷，企業(yè)應收賬款的增加，還款期延長，壞賬的可能性逐漸增加，大量壞賬就會導致不良資產(chǎn)的形成，企業(yè)的流動資金持續(xù)減少,企業(yè)賬面存在大額的應收賬款，長期拖延就會產(chǎn)生死賬、呆賬的情況，這樣就會在降低企業(yè)營運資金使用效率的同時長期的占用營運資金，不利于企業(yè)的長期發(fā)展，這種情況的產(chǎn)生有很大一部分原因是由于企業(yè)只注重開拓市場與銷售業(yè)績，對應收的管理不到位導致的；商業(yè)信用低，在企業(yè)經(jīng)營中，應付賬款是一種無息貸款，有效合理使用應付賬款有利于企業(yè)的發(fā)展，但是目前來講，大型企業(yè)的商業(yè)信用效率一般都比較高，中小型企業(yè)的商業(yè)信用利用率是比較低的，導致應付賬款的使用受限。有的企業(yè)盲目投資，并沒有做好市場調(diào)查，對市場情況有充分的了解，這就導致資金的運用效率地下，資金運用不當；一些企業(yè)沒有注重現(xiàn)金管理，在現(xiàn)金管理方面，有一定的隨意性，沒有建立科學的資金使用制度，也沒有明確規(guī)定最佳的存貨持有量，沒有控制好應收賬款，使得資金的回收比較困難。所以，在企業(yè)運行過程中，要建立資金管理制度，確定最佳現(xiàn)金持有量。
2.2營運資金的風險較大
在企業(yè)經(jīng)營中，營運資金具有一定的風險，是企業(yè)財務風險的重要部分，產(chǎn)生的原因主要是營運資金不足等多方面。一些企業(yè)由于流動資金與可交易性金融資產(chǎn)占比較小，存貨和應收賬款在流動性資產(chǎn)中所占比例過大，導致抵抗財務危機的能力比較小。
2.3企業(yè)營運資本管理不合理
很多公司營運資本管理存在許多不合理的地方，一般來說許多公司采用保守的資金政策，公司內(nèi)部有大量的閑置資金，過多的現(xiàn)金持有量導致投資機會的流失，增加資金占用成本。公司應收賬款管理不到位，缺乏有效的客戶資信管理制度，盲目的進行賒銷，收賬政策不完善，增加應收賬款周轉期，加大壞賬形成風險。報喜鳥公司存貨管理不合理，盲目采購原材料，大量生產(chǎn)產(chǎn)品，造成存貨囤積，產(chǎn)品過時滯銷等影響，公司應付賬款管理不合理，沒有有效運用對方提供的現(xiàn)金折扣，盲目拖延付款期限。
3提高企業(yè)營運資本效率的措施
3.1加強管理者營運資本管理意識
企業(yè)營運資本管理內(nèi)容比較多，管理計劃制度的過程比較復雜，他要求管理者具備相應的財務知識，但是有些公司的管理者并不了解營運資本如何管理效率才能最高，不考慮營運資本管理可以帶來的經(jīng)濟效益，加大了企業(yè)的運營成本，不利于公司的快速發(fā)展。公司要想快速擴張生產(chǎn)規(guī)模，首先要加強對營運資本管理的重視，提升自身財務管理水平，加強營運資本管理意識，明確相關人員的崗位職責。有效結合自身的發(fā)展目標、國家宏觀經(jīng)濟政策等情況綜合制定合理的營運資本管理策略，增強公司的核心競爭力。
3.2拓寬營運資本的融資渠道
3.2.1信貸融資。信貸融資是指企業(yè)向銀行等金融機構融資，公司應提升自身的公信力，堅持誠信第一的經(jīng)營原則，同時政府應不斷深化金融體制改革，促進資本市場的發(fā)展，加強金融機構中長期放貸意愿，能夠有效的解決企業(yè)信貸融資的困難。3.2.2商業(yè)信用籌資。商業(yè)信用籌資的原則是在企業(yè)誠信的基礎上提前收款，延后付款，以獲取更多時間的流轉資金。應付賬款是企業(yè)延期付款的表現(xiàn)，付款期限越長，企業(yè)可使用的資金越多，產(chǎn)生的效益越多，公司在延期支付貨款時應考慮時間對企業(yè)信用的影響，不可無限制的延長應付期限。充分利用應付票據(jù)替代直接融資，降低融資成本。增加預收賬款和縮短應收賬款的收賬期也可以獲取資金，增加企業(yè)營運資金使用。3.2.3回購擔保融資?；刭彄Ｈ谫Y是指由銀行對購貨方進行信用評級，向符合條件的購貨方提供信用擔保，幫助購貨方購買銷貨方貨物，一旦購買方不能及時清償銀行債務，銷貨方便會購回貨物，并償還購貨方的銀行債務。
3.3現(xiàn)金管理
現(xiàn)金管理主要有安全性管理和效益性管理，安全性管理是防止現(xiàn)金短缺的現(xiàn)象出現(xiàn)，確?，F(xiàn)金持有量可以滿足企業(yè)日常生產(chǎn)運營的需求，效益性管理是指最佳現(xiàn)金持有量，即現(xiàn)金的機會成本、管理成本和短缺成本之和最小，機會成本與現(xiàn)金持有量成正比，管理成本主要是人員工資、安全措施費用等，短缺成本則與現(xiàn)金持有量成反比，因此在保證企業(yè)運轉的同時不留存過多的閑置資金。確保企業(yè)的留用資金與項目投資所需資金二者之間的平衡，即收益與風險的一種平衡，促進企業(yè)發(fā)展更加穩(wěn)固、可持續(xù)。
3.4應收賬款管理
在市場競爭如此激烈的環(huán)境下，許多企業(yè)會加大賒銷額度，增加產(chǎn)品銷售量，但同時也增加了企業(yè)無法收回資金的財務風險，降低了營運資本的周轉速度，因此應收賬款管理應考慮壞賬損失風險，增加催款力度，并根據(jù)企業(yè)資金使用情況采用科學、合理的信用政策，明確信用標準、信用期限、現(xiàn)金折扣，從而加快應收賬款的回款速度，縮短營運周期。因此,應加強對客戶的信用評級管理，對應收賬款進行賬齡分析，對賬齡較大的客戶可以發(fā)送措詞嚴厲的收款函或?qū)Ｈ舜呤?，對于賬齡較短的客戶可以使用較為寬松的收賬政策，提高應收賬款周轉速度。
3.5存貨管理
存貨管理是指企業(yè)對持有的原材料、產(chǎn)成品、半成品進行管理。加強原材料采購管理，編制采購預算，降低資金占用率，使持有的原材料數(shù)量與生產(chǎn)需求量處于最佳經(jīng)濟訂貨狀態(tài)，通過采購成本、訂貨成本、儲存成本、缺貨成本嚴格管控存貨占用資金額。例如某公司原材料A從訂貨日至到貨日期為3d，原材料A每天的消耗量為11000件，則公司應在庫存原材料數(shù)量為31000件時訂貨，如果設定了保險儲備量為500件，則管理者應該在庫存量為31500件時訂貨，以保證生產(chǎn)的日常需要，根據(jù)企業(yè)銷售訂單和發(fā)展情況合理生產(chǎn)產(chǎn)品，加快銷售力度，防止產(chǎn)品過時，無法銷售出去，有效壓縮存貨占用資金情況。
3.6應付賬款管理
應付賬款管理應根據(jù)供應商的催款情況和企業(yè)自身經(jīng)營情況、信譽情況合理延長支付期限，不能盲目拖欠資金，要確保企業(yè)的信譽，提升企業(yè)的核心競爭力。當供應商提供現(xiàn)金折扣時，應考慮是否要放棄付款的優(yōu)惠條件，如果企業(yè)沒有過多的閑置資金，應將現(xiàn)金折扣期間的貸款利息支出與折扣進行對比，從而選擇最低成本。例如某公司某供應商的應付賬款為501000元，其供應商的付款條件是2/10，N/30，如果在10d內(nèi)付款可以享受2%（11000元）的折扣，即只需支付貨款491000元，但是資金在30d之后才能周轉開，如果此時銀行貸款利率為12%，則20d501000元的利息為333元，因此應在10d后向銀行借款來支付貨款，可獲取收益667元。
3.7健全存貨控制與管理
為了確定存貨的銷售金額，通過統(tǒng)計報告每月的銷售計劃，安排生產(chǎn)和調(diào)試，完成所需的材料清單，然后采購部門根據(jù)生產(chǎn)任務安排采購清單，使管理者對實際的庫存進行控制，同時為提供訂單數(shù)量提供了依據(jù)，另外，企業(yè)和供應商應該有良好的溝通，根據(jù)調(diào)度的需要，確定好交貨時間并及時的進行供應。
3.8健全資金監(jiān)督、管理機制
在進行企業(yè)營運資金管理中，要健全資金的監(jiān)督管理機制。完善企業(yè)中各類管理，只有這樣，才能提高工作人員的工作效率，做好財務人員的監(jiān)督、制約工作，降低企業(yè)的運營成本。同時企業(yè)還要積極的對企業(yè)信用、企業(yè)形象進行維護，在和銀行的往來中建立良好的信用，這樣才能確保資金的正常流轉。另外，積極的進行財務人員的教育工作，對其進行定期不定期的培訓，增加其專業(yè)素養(yǎng)，增強工作能力，這樣才能使企業(yè)長遠、良好的發(fā)展。要確保流動資金由企業(yè)進行統(tǒng)一管理的原則，同時確定資金使用以及使用部門的公平原則。大量資金的運用中，要由企業(yè)的主要負責人、財務主管以及各個部門等決策層集體進行決定，簽署確認書，確保資金的良性運用。如果企業(yè)需要企業(yè)外部的融資活動，公司必須要支付更高的利率進行外部融資，一旦外部融資的比例過大，就會對企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展不利，導致企業(yè)的負擔過重。如果支付的利息及稅金高于企業(yè)的生產(chǎn)成本，企業(yè)的資金鏈就會產(chǎn)生問題，嚴重的會導致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)在接收承匯票時，為了確保保證金的流通和流轉的利用率，必須加快交易速度，降低財務成本和運營成本。除了固定的生產(chǎn)經(jīng)營網(wǎng)站外，企業(yè)發(fā)展需要強大的流動性來支持生產(chǎn)經(jīng)營活動。
3.9增強人力資源管理，提高財會素質(zhì)
由于一些企業(yè)缺乏現(xiàn)代化的管理經(jīng)驗，并且在職業(yè)人才方面的素質(zhì)存在不全面的現(xiàn)象。因此，可以針對這個具體問題，利用人力資源管理部門，增強對于營運資金管理人才、財務會計等人才的培訓。具體落實到培訓層面，需要制定相關的管理課程，從營運資金管理的概念、內(nèi)容、項目管理方法思維及邏輯進行分析，學習現(xiàn)代企業(yè)營運資金管理理論與知識等；另一方面，應該借助培訓的機會，增強營運資金管理人才的團隊建設，利用一個具體的項目管理進行實踐訓練，通過初步培訓，可以借用案例分析的方法，強化管理人員的知識、具象化能力。
結束語
隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)不斷追求生產(chǎn)規(guī)模擴張、經(jīng)濟效益最大化，企業(yè)發(fā)展的情況取決于管理者的經(jīng)營管理水平，而營運資本管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要環(huán)節(jié)之一，其效率高低影響了企業(yè)的盈利能力。本文提出對于企業(yè)營運資金的管理問題，我們要加強管理者營運資本管理意識，拓寬營運資本的融資渠道，做好現(xiàn)金管理、應收賬款管理、存貨管理、應付賬款管理，健全存貨控制與管理，健全資金監(jiān)督、管理機制等。只有這樣，才能提升企業(yè)營運的資金管理，促進企業(yè)的良好發(fā)展。
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作者:張朔 臧建玲 單位:佳木斯大學研究生部
