民營(yíng)中小企業(yè)融資難精選(九篇)

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第1篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難范文

【關(guān)鍵詞】北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)；民營(yíng)中小企業(yè)；融資困境

一、引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，民營(yíng)中小企業(yè)的數(shù)量不斷增多，其在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展方面發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。民營(yíng)中小企業(yè)的大量存在對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，是所有地區(qū)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程中的必經(jīng)之路，具有普遍性和必然性。

改革開(kāi)放30多年以來(lái)，我國(guó)的民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)過(guò)了從弱小到強(qiáng)大的發(fā)展歷程，雖然在規(guī)模上都比較小，但其數(shù)量眾多，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有不可低估的作用，現(xiàn)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的一支重要的生力軍，在建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，保持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮，擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)，增加稅收等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，成為構(gòu)建和諧社會(huì)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

二、北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的現(xiàn)狀

相對(duì)于其他經(jīng)濟(jì)區(qū)而言，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較薄弱，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化水平都比較低，現(xiàn)代化的大工業(yè)少，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基本薄弱，經(jīng)濟(jì)要素較分散，加之缺乏大型骨干企業(yè)及中心城市帶動(dòng)；港口規(guī)模不夠大，競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)，集疏運(yùn)交通設(shè)施依然滯后，快速通達(dá)周邊省份特別是珠三角大市場(chǎng)以及東盟國(guó)家的陸路通道亟待完善，與經(jīng)濟(jì)腹地和國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)系不夠緊密；現(xiàn)代市場(chǎng)體系不健全，，創(chuàng)業(yè)氛圍不濃，民間資本不活躍；近海地區(qū)生態(tài)保護(hù)及修復(fù)壓力較大；人才開(kāi)發(fā)、引進(jìn)和儲(chǔ)備不足等。

三、北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營(yíng)中小企業(yè)融資困境

（一）內(nèi)源融資困境

與全國(guó)其他經(jīng)濟(jì)區(qū)民營(yíng)中小企業(yè)一樣，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營(yíng)中小企業(yè)在選擇融資渠道時(shí)，也往往更多的依賴(lài)內(nèi)源融資，它是民營(yíng)中小企業(yè)的主要資金來(lái)源。但內(nèi)源融資提供的資金不能有效解決資金困難問(wèn)題，不能滿(mǎn)足企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要。目前我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展都普遍存在不成熟，規(guī)模小、實(shí)力弱，自我積累能力不強(qiáng)。

（二）直接融資困境

民營(yíng)中小企業(yè)的外源融資包括直接融資和間接融資，直接融資指發(fā)行股票和債券等有價(jià)證券，間接融資是指從銀行或非銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)。銀行貸款是民營(yíng)中小企業(yè)主要的外源融資方式，但是，民營(yíng)中小企業(yè)通過(guò)銀行信貸融資難度大，成本高，加之我國(guó)的直接融資體制也逐步建立。所以在我國(guó)，民營(yíng)中小企業(yè)直接融資同樣面臨著許多問(wèn)題。

1.證券市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻高。相關(guān)的法律法規(guī)在證券市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行股票、債券等有價(jià)證券都規(guī)定了嚴(yán)格的限制條件，從股權(quán)融資來(lái)看，滬深兩個(gè)證券交易所對(duì)公司上市發(fā)行股票都設(shè)置了很高的門(mén)檻，如《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于500萬(wàn)元。而民營(yíng)中小企業(yè)由于受各種因素的制約，經(jīng)營(yíng)規(guī)模偏小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到上市發(fā)行股票的條件；從債權(quán)融資來(lái)看，目前我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)尚不完善，對(duì)企業(yè)發(fā)行債券融資也規(guī)定了嚴(yán)格的條件，如《公司法》規(guī)定，發(fā)行公司債券的公司必須是股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上國(guó)有企業(yè)或其他兩個(gè)以上國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，并且股份有限公司和有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)分別不能低于300萬(wàn)元和600萬(wàn)元。在這種苛刻的條件下，大型企業(yè)尚難于通過(guò)發(fā)行債券的方式籌集資金，民營(yíng)中小企業(yè)就更不用說(shuō)了。

2.發(fā)行股票和債券的相關(guān)成本較高而且相對(duì)固定。相關(guān)成本包括信息披露、財(cái)務(wù)審計(jì)、評(píng)估和承銷(xiāo)費(fèi)用等成本，一般民營(yíng)中小企業(yè)是難于承受這些成本的。加之民營(yíng)中小企業(yè)信息披露制度不完善，信息透明度低，其所發(fā)行的股票的市場(chǎng)價(jià)格容易被低估。

3.場(chǎng)外交易市場(chǎng)不規(guī)范。為了解決民營(yíng)中小企業(yè)直接融資難的問(wèn)題，全國(guó)各地先后成立了證券交易中心和柜臺(tái)交易市場(chǎng)。但是場(chǎng)外交易市場(chǎng)是由當(dāng)?shù)卣彤?dāng)?shù)厝嗣胥y行審批，缺乏全國(guó)的統(tǒng)一規(guī)劃，容易出現(xiàn)盲目競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，金融風(fēng)險(xiǎn)高。

（三）間接融資困境

在外源融資方式中，民營(yíng)中小企業(yè)一般以間接融資為主。這是因?yàn)榕c在公開(kāi)市場(chǎng)上發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券相比，金融機(jī)構(gòu)貸款不需要太多的限制。但金融機(jī)構(gòu)主要為民營(yíng)中小企業(yè)提供期限較短的流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，很少提供長(zhǎng)期信貸。具體表現(xiàn)在：

1.金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)貸款的條件苛刻。金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、倒閉破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高，為了減少不良資產(chǎn)的積蓄，如在向民營(yíng)中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保時(shí)，但由于民營(yíng)中小企業(yè)由于規(guī)模小，成立時(shí)間短，資金實(shí)力薄弱，一般缺乏符合銀行金融機(jī)構(gòu)要求的抵押物和質(zhì)押物，也很難找到合適的擔(dān)保人，使得大量規(guī)模較小、自身實(shí)力較弱、處于創(chuàng)業(yè)開(kāi)拓階段的民營(yíng)中小企業(yè)往往難以滿(mǎn)足銀行貸款的條件，不容易取得銀行信貸資金。

2.借款手續(xù)繁瑣，成本較高。比如，一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。企業(yè)借款需經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、評(píng)級(jí)、授信等一系列程序進(jìn)行資格審查，大多數(shù)情況下還要求提供擔(dān)保，還要增加驗(yàn)資、評(píng)估手續(xù)，所以借款花費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)，即使錢(qián)到手，也可能已錯(cuò)過(guò)了商機(jī)。而且對(duì)大多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)而言，現(xiàn)有評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)比照大型企業(yè)執(zhí)行，根本沒(méi)有結(jié)合民營(yíng)中小企業(yè)的資信情況。此外，民營(yíng)中小企業(yè)融資成本高。銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)向民營(yíng)中小企業(yè)提出比較高的借款利率。同時(shí)，在整個(gè)貸款過(guò)程中民營(yíng)中小企業(yè)還需要支付資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、抵押登記費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等各種費(fèi)用。

（四）依賴(lài)非正規(guī)融資渠道

由于通過(guò)銀行借款、發(fā)行股票和債券等正規(guī)渠道融資難度大，所以民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)民間非正規(guī)融資渠道情有獨(dú)鐘。非正規(guī)融資渠道目前主要包括職工集資（向員工借錢(qián)）、民間借貸、拖欠貨款、“關(guān)系”貸款和相互擔(dān)保等。由于民間融資可以為許多城鄉(xiāng)居民手中的閑散資金提供一條獲利途徑，所以很多居民個(gè)人紛紛將手中的資金投入到這一市場(chǎng)。而這些資金的融資要求少，借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，所以盡管監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)格限制各種民間融資活動(dòng)，民間非正規(guī)融資一直非?；钴S。

風(fēng)險(xiǎn)投資能夠?yàn)樘幱趧?chuàng)業(yè)初期的高風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)中小企業(yè)提供發(fā)展所需要的充足的資金，是民營(yíng)中小企業(yè)的一種簡(jiǎn)便而有效的融資渠道。但是，由于我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資體制尚不成熟，存在一系列問(wèn)題，如投資主體是政府，頭腦里有限，民間資本不足；風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作水平不高；風(fēng)險(xiǎn)投資退出渠道不暢通等，不利于風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展，不能為民營(yíng)中小企業(yè)提供有效的融資渠道。

（八）信用體系建設(shè)不完善

民營(yíng)中小企業(yè)信用體系建設(shè)不健全表現(xiàn)為：缺乏有效的企業(yè)信用搜集、評(píng)估和查詢(xún)系統(tǒng)；企業(yè)信用意識(shí)淡?。恍庞梅梢庾R(shí)和保障機(jī)制不健全，缺乏有效的失信懲戒機(jī)制等方面。這都導(dǎo)致民營(yíng)中小企業(yè)失信行為嚴(yán)重，使得投資者喪失對(duì)其投資的信心，籌集不到所需要的資金。

五、結(jié)語(yǔ)

風(fēng)生水起北部灣，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營(yíng)中小企業(yè)的崛起與迅猛發(fā)展，給廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了新的活力，尤其是中國(guó)東盟博覽會(huì)永久落戶(hù)南寧，不僅使得北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)與東盟十國(guó)的經(jīng)濟(jì)往來(lái)更加密切，而且與周邊省份的經(jīng)濟(jì)也發(fā)生了翻天覆地的變化，所以，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)廣西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了很重要和關(guān)鍵性的作用，所以，探討民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，深入分析和研究引起融資難的原因，對(duì)我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)、尤其是北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營(yíng)中小企業(yè)具有寶貴的參考價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

參考文獻(xiàn)

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基金項(xiàng)目：本文系廣西民族師范學(xué)院科研項(xiàng)目“北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題及對(duì)策研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2012XYYB005）的階段性成果。

作者簡(jiǎn)介：

第2篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難范文

【關(guān)鍵詞】湖南；中小民營(yíng)企業(yè)；融資服務(wù)體系

1.目前湖南中小民營(yíng)企業(yè)融資服務(wù)體系現(xiàn)狀

1.1 融資服務(wù)體系以?xún)?nèi)源融資為主，外源融資比重較少。湖南省中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展資金，絕大部分是來(lái)自于內(nèi)源融資；而外源融資較少。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，湖南地區(qū)中小民營(yíng)企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存分別占中小企業(yè)資金來(lái)源的35%和30%之多。

1.2 直接融資市場(chǎng)體系不健全。湖南省直接融資不發(fā)達(dá)，中小民營(yíng)企業(yè)缺乏多元化融資渠道，資金來(lái)源過(guò)多依賴(lài)銀行貸款，直接融資市場(chǎng)體系不健全。由于中小企業(yè)普遍不具有現(xiàn)行證券管理標(biāo)準(zhǔn)所要求的規(guī)模和投資回報(bào)，基本上被拒于證券市場(chǎng)之外。

1.3 民營(yíng)企業(yè)很難從銀行獲得資金。作為湖南中小企業(yè)最重要的外源性融資渠道——銀行，主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而缺少長(zhǎng)期性信貸，且中小民營(yíng)企業(yè)獲得銀行貸款的難度很大。

企業(yè)的短期貸款占銀行全部貸款的比重更是少之又少，親友借貸，內(nèi)部職工集資等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了一定的作用。

2.湖南省中小民營(yíng)企業(yè)融資服務(wù)體系的構(gòu)建

2.1 商業(yè)銀行應(yīng)成為中小企業(yè)最重要的融資渠道

首先，現(xiàn)有銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)設(shè)計(jì)完全不同于大企業(yè)的審批程序和判斷標(biāo)準(zhǔn)，在信貸發(fā)放上應(yīng)體現(xiàn)中小企業(yè)的特色，并為中小企業(yè)提供靈活、個(gè)性化的融資品種。其次，簡(jiǎn)化貸款審批手續(xù)；把貸款融資和企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，逐步將貸款業(yè)務(wù)融入企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)之中；積極為中小企業(yè)提供快捷、方便、小額結(jié)算服務(wù)工具，再者，應(yīng)創(chuàng)新融資工具。如：借鑒外債管理的好方法，給企業(yè)設(shè)立還本付息專(zhuān)戶(hù)，事先與企業(yè)簽定協(xié)議，約定有關(guān)專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)的要求，以使貸款到期及時(shí)歸還銀行。在面向中小企業(yè)客戶(hù)提供短期資金方面，銀行可考慮采取英美銀行“透支賬戶(hù)”管理方式，即給這種賬戶(hù)合格的申請(qǐng)者一個(gè)可透支額度（并相應(yīng)規(guī)定好利率水平和歸還時(shí)限等），并根據(jù)情況發(fā)展調(diào)整這種額度?？傊畱?yīng)通過(guò)發(fā)展各種金融服務(wù)來(lái)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶助與輔導(dǎo)。降低交易成本，積極開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品。

2.2 直接融資市場(chǎng)應(yīng)成為未來(lái)關(guān)鍵的融資渠道

（1）建立中小民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金和私募股權(quán)基金

風(fēng)險(xiǎn)投資的功能在于將社會(huì)閑散資金聚集起來(lái)，形成一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)投資。許多國(guó)家都通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資基金來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)自主發(fā)展，當(dāng)今許多著名企業(yè)如微軟、英特爾、康柏等都是風(fēng)險(xiǎn)投資基金耀生的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)投資基金的雪中送炭式投資能適時(shí)化解融資危機(jī)且能最大限度激發(fā)中小民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)潛能。

所謂私募股權(quán)基金，是指通過(guò)私募形式對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資。私募股權(quán)融資與銀行貸款相比，對(duì)企業(yè)的資格限制相對(duì)較低，更適合中小企業(yè)。私募股權(quán)融資不僅有投資期長(zhǎng)、補(bǔ)充資本金等好處，還可能給企業(yè)帶來(lái)管理、技術(shù)、市場(chǎng)和其他企業(yè)所急需的專(zhuān)業(yè)技能和經(jīng)驗(yàn)。如果投資者是大型知名企業(yè)或著名金融機(jī)構(gòu)，他們的名望和資源在企業(yè)未來(lái)首次上市募集時(shí)還有利于提高上市的定價(jià)，提升二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)。

（2）建立產(chǎn)業(yè)投資基金

產(chǎn)業(yè)投資基金可以發(fā)揮其中介作用，能夠促使間接融資直接化，打通間接融資與直接融資的通道，構(gòu)建金融體系內(nèi)銀行信用與市場(chǎng)信用的轉(zhuǎn)化機(jī)制，是當(dāng)前形勢(shì)下拓寬企業(yè)融資渠道的一種理想選擇。產(chǎn)業(yè)投資基金以直接股權(quán)投資的形式為未上市的企業(yè)提供融資，降低企業(yè)的負(fù)債比例，改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，有利于扭轉(zhuǎn)湖南省中小民營(yíng)企業(yè)高負(fù)債運(yùn)轉(zhuǎn)的局面。

（3）成立湖南省中小民營(yíng)企業(yè)金融互助協(xié)會(huì)

許多國(guó)家政府通過(guò)規(guī)定協(xié)會(huì)的組織職能，鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行自助和自律活動(dòng)。建議成立湖南省中小民營(yíng)企業(yè)金融互助協(xié)會(huì)，按地區(qū)形成小企業(yè)內(nèi)部的資金市場(chǎng)，如用自有股權(quán)向銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款，推出采礦權(quán)、旅游景點(diǎn)門(mén)船票收費(fèi)權(quán)、在建工程等抵押、質(zhì)押貸款。由牽頭企業(yè)組織相同或相近區(qū)域、資產(chǎn)和規(guī)模相當(dāng)、彼此熟悉的企業(yè)組成聯(lián)保體，聯(lián)保體成員相互承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，主要包括生意圈、老鄉(xiāng)、同行聯(lián)保貸款。但在運(yùn)作上必須接受央行的監(jiān)管，以防擾亂金融秩序。如允許其自由參與同業(yè)拆借；繳存中央銀行的準(zhǔn)備金比率可比國(guó)有商業(yè)銀行低一些等。注重區(qū)域性商業(yè)文化的形成和培養(yǎng)，如歷來(lái)的徽商、晉商等文化精神，通常商業(yè)文化精神很大程度上影響了其商業(yè)興衰。

2.3 其他融資渠道可作為重要的補(bǔ)充渠道

（1）票據(jù)貼現(xiàn)融資

票據(jù)市場(chǎng)主要是通過(guò)對(duì)商業(yè)票據(jù)（如商業(yè)匯票、本票）的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓?zhuān)M(jìn)行資金借貸、融通，而這些票據(jù)都以真實(shí)的商品交易為前提，其中商業(yè)匯票中的銀行承兌匯票更是以銀行為第一債務(wù)人，用銀行信用做擔(dān)保。銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)放款，而是依據(jù)市場(chǎng)情況（銷(xiāo)售合同）來(lái)貸款。企業(yè)收到票據(jù)到其兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則三百天，資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠(yuǎn)比申請(qǐng)貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，而且融資成本很低。

（2）典當(dāng)融資和融資租賃

中小企業(yè)經(jīng)常有一些融資期限相對(duì)較短、金額不大的融資需求，這種融資需求從主要提供中長(zhǎng)期貸款的銀行很難得到滿(mǎn)足，而借助于典當(dāng)行就很容易解決。其優(yōu)勢(shì)在于：只要注重典當(dāng)物品是否貨真價(jià)實(shí)，只要證件全，手續(xù)完整，當(dāng)物權(quán)屬清楚，來(lái)源合法，一般就能即當(dāng)即兌現(xiàn)，拿到借款可以動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。比較適合資金需求不很大，但資金需要很急的小型企業(yè)融資。當(dāng)然，由于機(jī)構(gòu)小、規(guī)模小，提供融資服務(wù)的能力有限，融資成本高，貸款期限短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，這些決定了典當(dāng)行這種新的短期融資渠道還有待于進(jìn)一步完善。

融資租賃是指出租人對(duì)承租人所選定的租賃物件，進(jìn)行以其融資為目的購(gòu)買(mǎi)，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長(zhǎng)期出租給該承租人使用。其優(yōu)點(diǎn)：對(duì)企業(yè)整體資信能力要求低，不需要額外擔(dān)保，手續(xù)簡(jiǎn)單融資速度快，費(fèi)用相對(duì)較低，租金支付靈活，可以提高資金利用效率，利于中小企業(yè)利用外資，避免通貨膨脹影響，減少設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

（3）非正規(guī)金融可發(fā)揮應(yīng)有的作用。

非正規(guī)金融在促進(jìn)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資、促進(jìn)資本增長(zhǎng)、弱化金融體系脆弱性方面具有重要作用，這些作用的發(fā)揮體現(xiàn)在對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的支持上。鼓勵(lì)非銀行的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，讓民間融資從地下合法地轉(zhuǎn)到地上。如：可考慮在嚴(yán)格創(chuàng)辦主體資格、注冊(cè)資本等市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的前提下，允許創(chuàng)辦私人銀行，同時(shí)央行要加大對(duì)其管理力度。

隨著人們生活水平的提高，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)奇怪的現(xiàn)象：一邊是巨額的民間資本或僅用于儲(chǔ)蓄或到處尋找投資機(jī)會(huì)；一邊又是眾多的中小企業(yè)缺乏資金。建立湖南省中小民營(yíng)企業(yè)融資服務(wù)體系能夠有效協(xié)調(diào)好這兩者的供需，也將在很大程度上緩解我省中小民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難范文

（一）政府的因素。由于政府沒(méi)有一套完整的監(jiān)督制約機(jī)制去規(guī)范民營(yíng)企業(yè)。使多數(shù)企業(yè)還停留在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理層面，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)偶然性、隨意性大，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表不能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)收支狀況。致使很多民營(yíng)企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范，信用等級(jí)不高，銀企之間信息不透明，企業(yè)拖欠、逃廢、懸空銀行債務(wù)經(jīng)常發(fā)生，抑制了銀行貸款的發(fā)放。據(jù)資料顯示，某省一縣20多億元貸款有80%左右被壓死，可周轉(zhuǎn)資金不到20%。如：如某亞麻原料廠和某造紙公司分別欠原工行、建行貸款12896萬(wàn)元（剔除新企業(yè)承擔(dān)的貸款2700萬(wàn)元），1800萬(wàn)元，分別占工行、建行貸款總額的41%、50%。因兩家企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善，銀行資金形成呆壞賬，使兩家銀行無(wú)法生存，撤出了該縣。銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也由過(guò)去的78個(gè)減少到43個(gè)。

（二）國(guó)家政策因素。長(zhǎng)期以來(lái),政府在資金、稅收、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)和外資企業(yè)特殊的扶持，造成了民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。據(jù)對(duì)某市民營(yíng)企業(yè)調(diào)查了解,能從銀行得到貸款的民營(yíng)企業(yè)僅占2％左右。結(jié)果是民營(yíng)企業(yè)向社會(huì)提供了效益， 卻難以獲得必要的資金支持,融資供方市場(chǎng)不能使他們得到相應(yīng)的回報(bào)。民營(yíng)企業(yè)解決資金供給的辦法只能依靠自身解決，或來(lái)源于民間市場(chǎng)。而民營(yíng)企業(yè)不能與外資企業(yè)共同享有“超國(guó)民待遇”。例如，外資企業(yè)不管規(guī)模大小和地位輕重，均具有 “特事特辦”，減、免稅，虧損彌補(bǔ)等等優(yōu)惠待遇。而民營(yíng)企業(yè)既沒(méi)有國(guó)家扶持，又沒(méi)有優(yōu)惠待遇，只能“在夾縫中生存”，其融資困難也就不足為奇了。

（三）銀行資金因素。由于信息的不對(duì)稱(chēng)和各銀行缺乏對(duì)民營(yíng)企業(yè)狀況的外部信息佐證，銀行出于防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，對(duì)民營(yíng)企業(yè)所需的融資申請(qǐng)，只能是嚴(yán)加審查或不予受理，在一定程度上很難滿(mǎn)足民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的資金需求。如：近年來(lái)，某市各銀行資金十分充足， 2011年12月末存貸比例43.01%，如果把剝離和置換的不良資產(chǎn)計(jì)算在內(nèi)，存貸比例可達(dá)60.10%，由于資金運(yùn)用不出去，僅建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和郵政儲(chǔ)蓄就上存資金達(dá)9億多元，占轄區(qū)整個(gè)存款余額的28%，使大量資金不能用于本地企業(yè)的發(fā)展。

（四）抵押擔(dān)保因素。抵押和擔(dān)保是金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)不透明的民營(yíng)企業(yè)提供貸款時(shí)保護(hù)自己利益的重要工具。銀行對(duì)抵押品的要求條件較為苛刻，除了土地和房地產(chǎn)外，銀行很少接受其他形式的抵押品。而且不少民營(yíng)企業(yè)是由國(guó)有及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制而來(lái)，企業(yè)資產(chǎn)為租賃或劃撥而來(lái)，不能作為抵押的資產(chǎn)，如果能作抵押其抵押率也極低。抵押貸款涉及的中介收費(fèi)有評(píng)估費(fèi)、登記費(fèi)、公證費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、注銷(xiāo)抵押費(fèi)等多種形式，而且企業(yè)貸款金額小，中介費(fèi)占貸款利息支出的比重又很大，讓不少民營(yíng)企業(yè)望而卻步。

（五）企業(yè)誠(chéng)信因素。一些民營(yíng)企業(yè)的管理層只看重企業(yè)的發(fā)展，忽視了內(nèi)部制度建設(shè)和對(duì)污染環(huán)境的治理，很多民營(yíng)企業(yè)還停留在原始的經(jīng)營(yíng)管理上，且沒(méi)有與政府相關(guān)部門(mén)和銀行構(gòu)建良好的政、銀、企誠(chéng)信關(guān)系。相當(dāng)多的民營(yíng)企業(yè)還簡(jiǎn)單地認(rèn)為只要項(xiàng)目好不管有無(wú)污染和前期的誠(chéng)信如何，銀行針對(duì)我的好項(xiàng)目就應(yīng)該給予貸款。而銀行發(fā)放貸款，不是僅僅看項(xiàng)目的好壞，還要通過(guò)觀察企業(yè)的長(zhǎng)期信用和各方面的評(píng)估狀況來(lái)決定是否發(fā)放，發(fā)放的額度也是根據(jù)企業(yè)誠(chéng)信和企業(yè)信用的積累逐步增加的，而不是單憑項(xiàng)目的好壞發(fā)放貸款。

（六）銀行授權(quán)因素。由于銀行授權(quán)授信過(guò)度集中，使各家銀行貸款權(quán)限在一定程度上被削弱。目前，除城鄉(xiāng)信用社擁有貸款自外，各銀行信貸審批權(quán)都高度集中在省一級(jí)，縣（市）級(jí)支行幾乎沒(méi)有貸款審批權(quán)，有的即使有貸款審批權(quán)，也局限在10萬(wàn)、20萬(wàn)元以?xún)?nèi)。如：農(nóng)業(yè)銀行某市支行最高貸款審批權(quán)限為20萬(wàn)元，但為了防范風(fēng)險(xiǎn)只能放給用商服樓作抵押的個(gè)人。企業(yè)如要申請(qǐng)貸款，銀行只能逐級(jí)上報(bào)，層層審批，時(shí)間可達(dá)幾十天或幾個(gè)月，有的還不一定審批下來(lái)，企業(yè)對(duì)此很無(wú)奈，只能是望貸興嘆，企盼國(guó)家盡快出臺(tái)良好的融資環(huán)境。

（七）融資渠道因素。由于進(jìn)入資本市場(chǎng)的條件限制,民營(yíng)企業(yè)基本無(wú)法進(jìn)行直接融資。如我國(guó)滬深交易所對(duì)上市公司注冊(cè)資本金要求很高,使處于成長(zhǎng)期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)很難進(jìn)入證券市場(chǎng)融資。同時(shí)債券市場(chǎng)上,由于受到“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級(jí)審批”的約束,民營(yíng)企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式進(jìn)行融資,因此直接融資渠道基本被堵死。唯一的融資辦法就是靠民間融資，或去借高利貸，這樣即增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，同時(shí)也增加了企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)是有苦難言，銀行對(duì)此也是很無(wú)奈。

二、中小民營(yíng)企業(yè)融資過(guò)程中存在主要問(wèn)題

（一）中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)高。民營(yíng)企業(yè)如果要向銀行申請(qǐng)短期抵押貸款，銀行經(jīng)過(guò)考察確認(rèn)符合貸款條件，但出于資金安全考慮，要對(duì)貸款辦理抵押登記、抵押物評(píng)估、公證、辦他項(xiàng)權(quán)證等事項(xiàng)。然而辦理這些事項(xiàng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的收費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)不愿意拿，企業(yè)又難以承擔(dān)，而且這些費(fèi)用只按標(biāo)的額的一定比例收取，不考慮貸款期限，使期限短的貸款費(fèi)用超過(guò)了貸款利息，有些算“細(xì)賬”的企業(yè)出于成本考慮只好放棄貸款打算，去尋求民間借貸等其他更簡(jiǎn)便的方式進(jìn)行融資。

（二）銀行和企業(yè)貸款“兩難”。各銀行縣（市）支行貸款權(quán)限的上收，使民營(yíng)企業(yè)得到貸款的難度加大。目前，各銀行縣（市）支行貸款的審批權(quán)上收，沒(méi)有自主向民營(yíng)企業(yè)發(fā)放貸款的權(quán)力，民營(yíng)企業(yè)要想得到貸款必須得到層層審批，門(mén)檻過(guò)高，時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，使絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)因達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)或因?qū)徟鷷r(shí)間過(guò)長(zhǎng)錯(cuò)過(guò)了投資時(shí)機(jī)，而放棄貸款。

第4篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)，融資，成本

資金是企業(yè)的“血液”。近年來(lái)，國(guó)家加大了扶持中小企業(yè)發(fā)展的力度，積極引導(dǎo)并協(xié)調(diào)商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，但根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，貸款的增加與企業(yè)的發(fā)展明顯不同步，甚至銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款增長(zhǎng)低于貸款的平均增長(zhǎng)率。可見(jiàn)，多數(shù)中小企業(yè)資金短缺的問(wèn)題仍沒(méi)有從根本上得到解決，融資難仍然是當(dāng)前困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)突出問(wèn)題。不解決中小企業(yè)融資難題，其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破。

一、中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)

我國(guó)現(xiàn)行的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)是2003年2月由原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、原國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委、財(cái)政部和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局聯(lián)合的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》。2011年7月4日，國(guó)家工信部、統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委與財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，對(duì)84個(gè)行業(yè)大類(lèi)的中小企業(yè)界定統(tǒng)一了標(biāo)準(zhǔn)，新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)原有的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)做了修訂，尤其是新增了微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，有利于明確重點(diǎn)，更便于中小企業(yè)得到政策、資金和技術(shù)的扶持。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2008年爆發(fā)的金融危機(jī)使我國(guó)中小企業(yè)的融資形勢(shì)雪上加霜，受出口急劇減少的影響，中小企業(yè)利潤(rùn)空間大幅縮小，這就導(dǎo)致中小企業(yè)的內(nèi)源性融資大大減少；同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)的加大，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)投資更加謹(jǐn)慎，惜貸現(xiàn)象進(jìn)一步惡化，這也會(huì)使中小企業(yè)的外源融資更加困難。在內(nèi)憂外患的疊加下，我國(guó)許多中小企業(yè)面臨鮮有的生存危機(jī)。資金缺口加大、生產(chǎn)成本上升、人民幣升值等問(wèn)題日趨嚴(yán)重，其中資金短缺是這些企業(yè)面臨的最困難最急需解決的問(wèn)題。因此，解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題是化解我國(guó)中小企業(yè)生存危機(jī)的關(guān)鍵。

三、中小企業(yè)融資難原因

筆者認(rèn)為中小企業(yè)難主要存在以下幾方面的原因：

（一）相關(guān)法律規(guī)范嚴(yán)重滯后。雖然中小企業(yè)融資產(chǎn)生已經(jīng)很多年了，但是我國(guó)至今沒(méi)有出臺(tái)一部專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)融資的法律，中小企業(yè)融資的制度需求得不到滿(mǎn)足，缺乏相應(yīng)的法律保障。法律制定的滯后及缺失嚴(yán)重導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄，缺乏選擇機(jī)會(huì)，同時(shí)也不能有效運(yùn)用社會(huì)閑散資金，造成了資源的浪費(fèi)。

（二）認(rèn)識(shí)不到位。對(duì)中小企業(yè)認(rèn)識(shí)不到位，民營(yíng)金融與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展不相稱(chēng)。我國(guó)中小企業(yè)幾乎全是民營(yíng)企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出了非常大的貢獻(xiàn)。但有關(guān)決策部門(mén)，可能受制于意識(shí)形態(tài)，對(duì)金融業(yè)在我國(guó)建立現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度中的定位沒(méi)有清晰的認(rèn)識(shí)，對(duì)金融改革的市場(chǎng)化方向不明確，造成我國(guó)目前民營(yíng)金融與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展

極不相稱(chēng)，以致我國(guó)沒(méi)有形成服務(wù)于中小企業(yè)的金融體系。這是形成當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資困境的最根本原因。

（三）商業(yè)銀行體系影響中小企業(yè)貸款。銀行業(yè)利潤(rùn)過(guò)度依賴(lài)息差。銀行放給大企業(yè)的一般是基準(zhǔn)利率，而放給中小企業(yè)的則會(huì)在基準(zhǔn)利率上還要上浮，上浮幅度有的能達(dá)到20%甚至30%。在去年信貸收緊的背景下，對(duì)中小企業(yè)的貸款利率也水漲船高。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》調(diào)查，各家商業(yè)銀行上浮范圍基本上處于20%～50%之間。商業(yè)銀行在發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的過(guò)程中面臨著諸多問(wèn)題，由于涉及長(zhǎng)期和短期利益的沖突在內(nèi)部資源的重新調(diào)配上、運(yùn)營(yíng)體系的優(yōu)化、對(duì)業(yè)務(wù)模式的摸索以及對(duì)等都出現(xiàn)了較高難度的挑戰(zhàn)。

（四）融資成本高。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸現(xiàn)金，根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論，與大企業(yè)相比，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資成本高，例如資金成本、管理成本、信用風(fēng)險(xiǎn)成本、執(zhí)行成本、信息成本、機(jī)會(huì)成本等各項(xiàng)成本，而商業(yè)銀行收益低，手續(xù)繁雜，存在貸款成本規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的狀況，因此，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款存在歧視，貸款積極性不高。而且中小企業(yè)貸款手續(xù)繁瑣，普遍需要2-3個(gè)月時(shí)間，許多中小企業(yè)為保持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不得不高息拆借民間資金，更加劇了企業(yè)的高融資成本。

四、完善中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

我國(guó)中小中小企業(yè)近年發(fā)展很快，如何有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，筆者主要從以下幾點(diǎn)闡述：

（一）健全政策、法規(guī)。中小企業(yè)融資急需法律支撐和國(guó)家制度扶持，健全的相關(guān)政策和法規(guī)，健全和完善中小企業(yè)健康發(fā)展的金融生態(tài)以及金融監(jiān)管，服務(wù)和保障經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和宏觀調(diào)控政策的有效實(shí)施，也可以使融資工作流程化、標(biāo)準(zhǔn)化、透明化，促進(jìn)員工不斷提高工作效率。

（二）完善意識(shí)。充分意識(shí)到中小企業(yè)在我國(guó)發(fā)展過(guò)程中的地位，量大面廣、占全國(guó)企業(yè)總數(shù)逾99%的中小企業(yè)，是抵御金融危機(jī)沖擊的重要支柱，也是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主要?jiǎng)恿?。它的作用不僅體現(xiàn)在對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支撐作用、對(duì)各級(jí)財(cái)政的增收作用以及對(duì)三次產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)化作用，更體現(xiàn)在安置就業(yè)、保持和諧、維護(hù)穩(wěn)定、促進(jìn)發(fā)展等方面的重要社會(huì)作用。所以我們要從上到下的意識(shí)到中小企業(yè)的重要性，首先從政府出發(fā)，增強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度，采取更多的采取創(chuàng)新的形式，在降低全國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，緩和中小企業(yè)融資困境。

（三）加快金融體制改革。各大商業(yè)銀行要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品、強(qiáng)化中小企業(yè)金融服務(wù)，城市商業(yè)銀行、合作金融機(jī)構(gòu)等則要立足當(dāng)?shù)?，避免求大和盲目擴(kuò)張，同時(shí)要發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的小型金融機(jī)構(gòu)。使得商業(yè)銀行在運(yùn)作過(guò)程中長(zhǎng)期利益和短期利益相結(jié)合。

（四）完善融資方式，拓寬融資渠道。合理的調(diào)整中小企業(yè)直接融資與間接融資的比率，使資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)所處的發(fā)展階段相適應(yīng)，積極拓寬融資渠道，以防渠道單一化，從而促進(jìn)中小企業(yè)健康的發(fā)展。

當(dāng)前和今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期，融資難仍將是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。要緩解該難題，關(guān)鍵要多措并舉，加快金融體制機(jī)制改革和組織制度創(chuàng)新，充分發(fā)揮好市場(chǎng)機(jī)制和政策支持的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]《緩解中小企業(yè)“三荒兩高”需政企合力》辜勝阻 劉江日中華工商時(shí)報(bào) 作者：

[2]《我國(guó)商業(yè)銀行中小企業(yè)融資服務(wù)策略研究》 劉旭琰 吉林大學(xué) 碩士學(xué)位論文 2010.10

第5篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難范文

（一）間接融資方面的現(xiàn)狀

1.企業(yè)間接融資渠道過(guò)于狹窄，主要靠銀行；融資方式單一，以貸款為主。2003年8月份，人民銀行對(duì)全國(guó)30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市(除外)的1358家金融機(jī)構(gòu)和2438家中小工業(yè)企業(yè)的貸款情況進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查結(jié)果表明，貸款依然是中小企業(yè)主要的融資渠道。2003年上半年，金融機(jī)構(gòu)貸款占中小企業(yè)國(guó)內(nèi)融資總量的98.7%。 由此可見(jiàn)，中小企業(yè)基本上存在融資方式單一，過(guò)多依賴(lài)貸款的現(xiàn)象。

2.企業(yè)融資需求滿(mǎn)足程度低，多數(shù)企業(yè)認(rèn)為貸款難度大。根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員張承惠對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的浙江、江蘇兩省的調(diào)查，2000年，江蘇無(wú)錫市參加銀企合作的20家績(jī)優(yōu)私營(yíng)企業(yè)中，得到貸款的僅3家，貸款額僅700萬(wàn)元。江蘇省經(jīng)貿(mào)委在2001年初對(duì)常州武進(jìn)市（現(xiàn)改為武進(jìn)區(qū)）800家私營(yíng)企業(yè)的調(diào)查，年銷(xiāo)售收入在500萬(wàn)元以上的企業(yè)中，認(rèn)為貸款難的占45.1％，而那些年銷(xiāo)售收入在500萬(wàn)元以下的企業(yè)，貸款難的比例竟高達(dá)86.5％。在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的浙江、江蘇尚且如此，其它民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不充分的地方，情況就可想而知了。

3.企業(yè)融資渠道不穩(wěn)定，受?chē)?guó)家政策影響大。在本輪宏觀調(diào)控中，民企又一次首當(dāng)其沖成了被波及的群體。最新數(shù)據(jù)顯示，2004年3月份，金融機(jī)構(gòu)民營(yíng)企業(yè)及個(gè)體新增人民幣貸款79.9億元，四月份驟降為29.73億元。原本民企貸款就難，現(xiàn)在就更加困難了，迫使一部分企業(yè)轉(zhuǎn)向非正規(guī)的融資渠道，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)與經(jīng)營(yíng)的不確定性。

（二）直接融資現(xiàn)狀

從成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)看，資本市場(chǎng)作為現(xiàn)代企業(yè)融資的重要渠道，對(duì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)具有重要的作用。但由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育較晚，直接融資只占到間接融資量的10％左右，低于發(fā)展中國(guó)家的一般水平。而民營(yíng)中小企業(yè)在直接融資中所占比例就更少了。

1.“此路不通”的主板市場(chǎng)。我國(guó)的滬、深證券交易市場(chǎng)（通常被稱(chēng)為主板市場(chǎng)）在成立之初，擔(dān)負(fù)著國(guó)有大中型企業(yè)的脫困、改制的歷史使命，使得民營(yíng)企業(yè)被排除在外。近年來(lái)，管理層摒棄了限制民營(yíng)企業(yè)到主板上市的做法，但畢竟主板擴(kuò)容壓力很大，且門(mén)檻較高，只有少數(shù)發(fā)展迅速的民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)才有可能直接或間接進(jìn)入“主板市場(chǎng)”，對(duì)于廣大民營(yíng)中小企業(yè)而言，此路不通。

2.遠(yuǎn)水不解近渴的深圳中小企業(yè)板市場(chǎng)（二板）。深圳證券交易所中小企業(yè)板的設(shè)立，有效地降低了準(zhǔn)入的門(mén)檻（同主板相比），得到了廣大民營(yíng)中小企業(yè)的熱捧，但一方面受證券市場(chǎng)低迷的影響，截至2005年6月末，僅有家企業(yè)成功上市；另一方面，中小企業(yè)板設(shè)立的宗旨之一是為主業(yè)突出、具有成長(zhǎng)性和高科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)，而我國(guó)大多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)處于傳統(tǒng)行業(yè)之中，科技含量較低；再者中小企業(yè)板對(duì)企業(yè)股本的要求（股本發(fā)行后股本總額不低于2000萬(wàn)元）對(duì)多數(shù)中小企業(yè)而言仍然過(guò)高。因此，對(duì)于眾多中小企業(yè)而言是遠(yuǎn)水解不了近渴。

3.緩步前行中的場(chǎng)外交易市場(chǎng)(三板市場(chǎng))。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期形成的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)和證券柜臺(tái)市場(chǎng)是我國(guó)三板市場(chǎng)的雛形。但在1997年末和1998年初，中央政府出于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮，下令關(guān)閉了絕大多數(shù)的地方性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)和證券柜臺(tái)市場(chǎng)，其余也多數(shù)暫停了股權(quán)交易業(yè)務(wù)。到2000年后，部分地區(qū)又開(kāi)始了新的探索，并以迂回的方式爭(zhēng)取到了各級(jí)地方政府的認(rèn)可。但從規(guī)模上無(wú)法與滬、深證券交易市場(chǎng)相比，發(fā)展相對(duì)緩慢，無(wú)法滿(mǎn)足眾多中小企業(yè)迫切的融資需求。

4.“空中樓閣，可望不可及”的企業(yè)債券市場(chǎng)。目前，我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行實(shí)行“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級(jí)審批”的辦法。同時(shí)，債券發(fā)行辦法還對(duì)發(fā)行企業(yè)的凈資產(chǎn)有較高的要求及需要實(shí)力雄厚信譽(yù)良好的單位作擔(dān)保。這一系列條件極大限制了民營(yíng)中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)融資。

二、在民營(yíng)中小企業(yè)融資問(wèn)題理解上存在的誤區(qū)

（一）“所有制歧視”是民營(yíng)中小企業(yè)融資難最關(guān)鍵的原因

此觀點(diǎn)認(rèn)為，國(guó)用商業(yè)銀行在現(xiàn)有機(jī)制下，在相同情況下傾向于提供貸款安排給國(guó)用或者國(guó)有控股企業(yè)，非國(guó)有企業(yè)會(huì)受到“所有制歧視”而得不到貸款。這一情況在計(jì)劃體制下或轉(zhuǎn)軌初期是大量存在的，但隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立與金融體制改革的深化，這種歧視將越來(lái)越淡化。根據(jù)人民銀行上海分行對(duì)上海市中小企業(yè)融資情況的調(diào)查，2002年上海市中小企業(yè)貸款余額比2001年末增長(zhǎng)30％，在60家樣本中小企業(yè)中，民營(yíng)、股份制中小企業(yè)的貸款滿(mǎn)足率為100％，而國(guó)有中小企業(yè)的貸款滿(mǎn)足率只有78.72％?；蛟S上述事件不能反映全國(guó)的一般情況，但至少說(shuō)明將“所有制歧視”列為民營(yíng)中小企業(yè)融資難最關(guān)鍵的因素，并不能完全反應(yīng)現(xiàn)實(shí)情況。

（二）將民營(yíng)中小企業(yè)融資難的主要原因歸結(jié)于“規(guī)模歧視”

此觀點(diǎn)認(rèn)為，對(duì)大型商業(yè)銀行而言，小額貸款和大宗貸款所需付出的交易費(fèi)用和信息費(fèi)用相差無(wú)幾，而收益卻相差很大。因此，大型商業(yè)銀行可定會(huì)有某種程度的“規(guī)模歧視”。并拿出歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的例子作為佐證，強(qiáng)調(diào)“門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)”的重要性。但這一論點(diǎn)明顯忽略了以下幾點(diǎn)事實(shí)：首先，中國(guó)與歐美等國(guó)的金融體系不同，美國(guó)的大型銀行分支機(jī)構(gòu)較少。以美洲銀行為例，在美國(guó)國(guó)內(nèi)僅有5,800多家零售銀行辦事處，而作為中國(guó)國(guó)有的四大銀行的分支機(jī)構(gòu)可以說(shuō)是遍布大江南北，以中國(guó)建設(shè)銀行為例，在全國(guó)約14,500個(gè)分支機(jī)構(gòu)。試問(wèn)如此龐大的機(jī)構(gòu)都在干嗎，基層機(jī)構(gòu)在貸款方面的權(quán)利都被上收了嗎？其次，既然是“規(guī)模歧視”，那么如何理解部分“塊頭”較大的民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)也難以得到融資；第三，中小商業(yè)銀行在現(xiàn)有體制下是否就一定樂(lè)于為民營(yíng)中小企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)或者能夠?yàn)槊駹I(yíng)中小企業(yè)提供融資服務(wù)？國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所《中國(guó)城市商業(yè)銀行研究》課題組于2004年對(duì)中國(guó)東部、中部、西部地區(qū)三個(gè)有代表性省份的20個(gè)城市商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行了一次實(shí)地調(diào)查。他們的研究表明：城市商業(yè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量仍然較差。其業(yè)務(wù)過(guò)分集中于部分國(guó)有大企業(yè)，貸款集中度很高，從資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)配置的角度看，遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)理想水平；各地方政府在城市商業(yè)銀行的平均直接持股比例是24.2%，如果再加上地方政府通過(guò)其他企業(yè)或機(jī)構(gòu)間接持股的數(shù)量，應(yīng)該說(shuō)地方政府對(duì)城市商業(yè)銀行仍擁有絕對(duì)控制權(quán)。由于地方政府在實(shí)質(zhì)上控制了城市商業(yè)銀行，因此，其信貸取向就傾斜于與地方政府有關(guān)系的各類(lèi)企業(yè)。第三，與大型商業(yè)銀行相比中小商業(yè)銀行資本金少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。如果其貸款對(duì)象主要為中小企業(yè)，則勢(shì)必增加其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能危機(jī)國(guó)家金融體系的安全。

（三）將民營(yíng)中小企業(yè)融資難，歸結(jié)為貸款市場(chǎng)利率不能自由浮動(dòng)

此觀點(diǎn)認(rèn)為，民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因在于為貸款市場(chǎng)利率不能自由浮動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)貸給民營(yíng)中小企業(yè)的資金面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，需要更多的收益作為補(bǔ)償。只有這樣才符合風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比的原則。且以非正規(guī)金融動(dòng)輒幾倍甚至十幾倍的貸款利率水平為依據(jù)，提出通過(guò)貸款利率市場(chǎng)化手段解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難問(wèn)題。但是西方學(xué)者Stiglitz和Weiss通過(guò)數(shù)理模型分析得出與之相反的結(jié)論：如果銀行靠提高利率來(lái)挑選貸款的對(duì)象，那么隨著利率的上漲，剩下來(lái)敢于繼續(xù)申請(qǐng)貸款的將是平均風(fēng)險(xiǎn)更高的企業(yè)。當(dāng)銀行步入利率與風(fēng)險(xiǎn)交替上升的惡性循環(huán)時(shí)，調(diào)增利率給銀行帶來(lái)的好處可能還不足以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)上升給銀行帶來(lái)的損失。事實(shí)上，即使在利率自由化的國(guó)家，銀行也大多將利差設(shè)置在2％―3％左右。因此，通過(guò)擴(kuò)大利差的方式驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)進(jìn)行融資是缺乏依據(jù)的。

（四）設(shè)立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行

這似乎是一種很習(xí)慣的思維，有問(wèn)題國(guó)家包。更有學(xué)者拿出美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的例子，以證明這已經(jīng)是國(guó)際慣例了，中國(guó)也不能例外。不過(guò)這一觀點(diǎn)忽略了一點(diǎn)，即發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)建立起相對(duì)完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，存在的中小企業(yè)融資難屬于完備市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的金融市場(chǎng)失靈，屬于拾遺補(bǔ)缺的類(lèi)型，國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)介入中小企業(yè)融資并不深。以美國(guó)為例：1980―1998年，中小企業(yè)管理局提供的28萬(wàn)筆擔(dān)保貸款，總額也只有410億美元，只是這期間中小企業(yè)融資總量極小的一部分，對(duì)中小企業(yè)的影響極為有限。而中國(guó)現(xiàn)階段民營(yíng)中小企業(yè)融資難，更多是由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不完善，社會(huì)信用體系沒(méi)有很好的建立起來(lái)，這又加劇了經(jīng)濟(jì)社會(huì)固有的“信息不對(duì)稱(chēng)”，因此在現(xiàn)階段，首要的是進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)體制改革，積極構(gòu)建社會(huì)信用體系。同時(shí)打開(kāi)金融系統(tǒng)封閉的閘門(mén)，讓民間資本充分迸發(fā)活力，而不是急于通過(guò)政府設(shè)立相關(guān)機(jī)構(gòu)來(lái)彌補(bǔ)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的漏洞。

（五）非正規(guī)金融是金融安全的大敵

長(zhǎng)久以來(lái)，提到非正規(guī)金融總讓人們與“高利貸”“倒會(huì)”“卷款潛逃”等現(xiàn)象聯(lián)系在一起。加之長(zhǎng)時(shí)間的不被認(rèn)同，決定了其處于白色和黑色之間的灰色地帶，甚至很容易與“黑色”產(chǎn)生某種聯(lián)系，于是被認(rèn)為是國(guó)家金融安全的大敵。但越來(lái)越多的事實(shí)表明，非正規(guī)金融對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)籌資有著重要的意義，甚至在部分地區(qū)成為民營(yíng)中小企業(yè)融資的“主渠道”。這是由于在“信息不對(duì)稱(chēng)”的情況下，中小企業(yè)融資依靠的是“軟信息”，只有便于獲取并處理“軟信息”的金融主體才能克服中小企業(yè)融資中的信息不對(duì)稱(chēng)難題。因此，合理引導(dǎo)非正規(guī)金融的發(fā)展，完善相關(guān)的法律、法規(guī)，使非正規(guī)金融健康發(fā)展或許才是解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難題的正解。

三、對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)融資難題的建議

總的來(lái)說(shuō)，解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難題應(yīng)該遵循“直接融資”與“間接融資”兩條腿走路，“正規(guī)金融”與“非正規(guī)金融”兩手都要硬的原則。不斷拓展融資渠道，完善融資方式。

（一）建立健全多層次的資本市場(chǎng)融資體系

推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，繼續(xù)發(fā)揮主板市場(chǎng)作用，激活企業(yè)債券市場(chǎng)；在完善現(xiàn)有中小企業(yè)板的基礎(chǔ)上，加快建立中小企業(yè)上市培育與輔導(dǎo)體系，適時(shí)啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)；在尊重歷史與現(xiàn)狀的前提下，整合現(xiàn)有地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，并借助現(xiàn)代通訊工具形成覆蓋全國(guó)的交易體系。通過(guò)形成梯度化的融資體系，改善民營(yíng)中小企業(yè)融資環(huán)境。

（二）積極推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行的體制改革與業(yè)務(wù)創(chuàng)新

1.體制改革方面。通過(guò)建立與落實(shí)各項(xiàng)激勵(lì)措施與監(jiān)管措施，逐步使各國(guó)有商業(yè)銀行成為真正意義上的“商業(yè)”銀行，調(diào)動(dòng)和激發(fā)各個(gè)基層機(jī)構(gòu)的活力，促使其從吸收存款的機(jī)構(gòu)向小型商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變。

2.業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面。在滿(mǎn)足銀行體系安全的前提下，針對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的特點(diǎn)，進(jìn)行大膽的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為民營(yíng)中小企業(yè)融資提供便利條件。如在國(guó)外經(jīng)常采用的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)、出口退稅業(yè)務(wù)、保理業(yè)務(wù)等。

（三）打開(kāi)金融體制封閉的閘門(mén)，讓更多的民間資本進(jìn)入銀行系統(tǒng)

現(xiàn)有的金融體制下，很難形成充分的競(jìng)爭(zhēng)。打開(kāi)金融體制封閉的閘門(mén)，讓更多的民間資本進(jìn)入銀行系統(tǒng)，借助民營(yíng)資本天生的逐利性，推動(dòng)金融系統(tǒng)內(nèi)的良性競(jìng)爭(zhēng)，形成金融體系內(nèi)的“鯰魚(yú)效應(yīng)”。最終摒棄大小客戶(hù)之分，而以?xún)?yōu)劣為貸款標(biāo)準(zhǔn)。

第6篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難范文

【關(guān)鍵詞】 民營(yíng)中小企業(yè) 融資難 信用擔(dān)保

在我國(guó)，民營(yíng)中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新等方面都起到了十分重要的作用。截至2008年，我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)數(shù)已占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，所創(chuàng)造的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值占60%，上繳稅收占50%，就業(yè)人數(shù)占75%，進(jìn)出口總額占69%，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品占82%以上。

浙江省作為我國(guó)沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)之一，擁有大量的民營(yíng)中小企業(yè)，對(duì)全省財(cái)政收入的貢獻(xiàn)超過(guò)60%。然而，融資難卻一直是制約其發(fā)展的一大瓶頸。特別是暴發(fā)金融危機(jī)以來(lái)，依賴(lài)產(chǎn)品出口的浙江民營(yíng)中小企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境持續(xù)惡化，融資難的問(wèn)題日益凸顯。

一、民營(yíng)中小企業(yè)融資困境

民營(yíng)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀可以從以下四個(gè)角度來(lái)分析。

1、市場(chǎng)角度

（1）信息不對(duì)稱(chēng)。民營(yíng)中小企業(yè)的信息披露機(jī)制相對(duì)不健全，造成與放貸金融機(jī)構(gòu)之間的信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)。一旦中小企業(yè)不按銀行的要求提供相關(guān)信息，銀行就會(huì)“惜貸”；同時(shí)為了消除信息不對(duì)稱(chēng)對(duì)自身的不利影響，銀行會(huì)更加嚴(yán)格地審查貸款者的信用狀況，分析信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（2）機(jī)制不完善。我國(guó)是銀行主導(dǎo)型的融資體系，資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)緩慢且滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。民營(yíng)中小企業(yè)在我國(guó)雖然起步較晚，但是發(fā)展速度很快。我國(guó)缺乏專(zhuān)門(mén)為民營(yíng)中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)。

2、企業(yè)角度

（1）經(jīng)營(yíng)管理水平差，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范。很多民營(yíng)中小企業(yè)沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)管理制度，資金管理較為混亂。有些企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，短貸長(zhǎng)用現(xiàn)象嚴(yán)重，有些企業(yè)甚至沒(méi)有建立規(guī)范的會(huì)計(jì)賬目體系，給銀行的信貸資格審查造成極大的困擾。同時(shí)，決策者由于受自身文化程度的限制，重視規(guī)模擴(kuò)張而輕視風(fēng)險(xiǎn)控制，企業(yè)缺乏完善的費(fèi)用核算、成本分析機(jī)制，容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)行為短期化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低。

（2）負(fù)債沉重，資信差。民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方式粗放，自有資金不足且缺乏有效的內(nèi)部成本控制，以致其負(fù)債率往往過(guò)高，這樣的資信就很難通過(guò)銀行的信貸審核。長(zhǎng)久以來(lái)，一些民營(yíng)中小企業(yè)存在逃避銀行債務(wù)、多頭抵押等不良行為，造成銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)整體信貸的信心缺乏。為降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高自身經(jīng)濟(jì)效益，銀行大多不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)向民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)放貸款，尤其是長(zhǎng)期貸款。

（3）直接融資渠道不暢通。中國(guó)的證券市場(chǎng)處于不穩(wěn)定的成長(zhǎng)階段，而民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)行股票和債券的金融風(fēng)險(xiǎn)極大，政府不得不對(duì)此實(shí)施嚴(yán)厲的監(jiān)管。在美國(guó)，中小企業(yè)通過(guò)股票市場(chǎng)、二板市場(chǎng)、企業(yè)債券等途徑直接融資高達(dá)50%以上，我國(guó)僅占3%左右。在發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)還可以通過(guò)私募或定向私募來(lái)融資，而我國(guó)類(lèi)似的融資方式應(yīng)用范圍極其有限。

（4）貸款特殊性。由于民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)貸款需求的計(jì)劃性比較差，所以其貸款一般具有要的急、頻率高的特點(diǎn)，而且每次所需金額相對(duì)較小。據(jù)調(diào)查顯示，中小企業(yè)首次申請(qǐng)短期流動(dòng)資金貸款一般需要三至六個(gè)月，即使是老客戶(hù)也需要一個(gè)月的時(shí)間，這與中小企業(yè)貸款需求時(shí)間急的特點(diǎn)不協(xié)調(diào)。

3、銀行角度

（1）服務(wù)對(duì)象。出于對(duì)提高信貸資金安全性及降低成本的考慮，國(guó)有商業(yè)銀行的眼光多投向國(guó)有大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，雖然近年來(lái)在發(fā)放貸款的政策上有向中小企業(yè)傾斜，但總體依然秉承“抓大放小”的觀念。在當(dāng)前銀行進(jìn)行市場(chǎng)化改革、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的大環(huán)境下，各銀行以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性不高。

（2）信貸管理成本。由于每筆貸款的經(jīng)辦程序大致相同，而民營(yíng)中小企業(yè)的融資規(guī)模較小、頻率高、呆賬壞賬概率大，使銀行對(duì)中小企業(yè)貸款前的調(diào)查成本、貸款單位交易成本和貸款后的監(jiān)管成本都較高。綜合以上因素，商業(yè)銀行從節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督管理費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”出發(fā)，不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

4、政策角度

（1）法律法規(guī)不完善。由于民營(yíng)中小企業(yè)在我國(guó)起步較晚，國(guó)家對(duì)其金融支持的重要性認(rèn)識(shí)不足，因而缺乏完善的法律法規(guī)來(lái)扶持民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展、改善民營(yíng)中小企業(yè)融資狀況；同時(shí)也缺乏約束民營(yíng)中小企業(yè)市場(chǎng)行為方面的機(jī)制，造成其發(fā)展極不規(guī)范。

（2）擔(dān)保體系不健全。由于民營(yíng)中小企業(yè)資信低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，因而很少有人愿為其提供擔(dān)保。隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革、經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)化，企業(yè)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷強(qiáng)化，一些效益好且具有擔(dān)保資格的大企業(yè)不愿意冒如此大的風(fēng)險(xiǎn)。雖然近年出現(xiàn)了一些中小企業(yè)融資擔(dān)保公司，但其規(guī)模偏小，資本不足，加上我國(guó)的擔(dān)保體系與信用評(píng)估機(jī)制不完善，依然很難獲得銀行的認(rèn)同。

（3）對(duì)民間資本支持力度不夠。由于受政策上的限制，我國(guó)雖有數(shù)目龐大的民間資本，但并不能得到充分利用。特別是在北京這樣的城市，金融監(jiān)管十分嚴(yán)格，以致中關(guān)村的中小科技型民營(yíng)企業(yè)很難從民間金融渠道取得發(fā)展所需的資金。

二、民營(yíng)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1、創(chuàng)新?lián)ＤＪ?/p>

中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)從上世紀(jì)末開(kāi)始發(fā)展，在市場(chǎng)與政府的共同努力下，已經(jīng)步入了健康的發(fā)展軌道。近年來(lái)，浙江省擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增多，擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，推出了不少新的擔(dān)保模式。

（1）無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款。據(jù)浙江省銀監(jiān)局的資料顯示，從2009―2010年9月末，溫州市作為全國(guó)第二批知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)的城市之一，在兩家銀行機(jī)構(gòu)試點(diǎn)開(kāi)辦知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，累積已向8家企業(yè)發(fā)放了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款22筆，共11150萬(wàn)元。2011年這一數(shù)字還將有所增加。

溫州知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的運(yùn)作模式符合市場(chǎng)化規(guī)律：由政府牽頭搭建銀企合作平臺(tái)；由銀行控制風(fēng)險(xiǎn)具體實(shí)施；通過(guò)引入第三方模式來(lái)減小知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押中巨大不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。此外，溫州市財(cái)政每年還會(huì)撥付500萬(wàn)元專(zhuān)項(xiàng)資金用于城區(qū)范圍內(nèi)科技型民營(yíng)中小企業(yè)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押貸款的貼息。

（2）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前生產(chǎn)型的民營(yíng)小企業(yè)平均每1000萬(wàn)資產(chǎn)中，有不低于300萬(wàn)的是企業(yè)動(dòng)產(chǎn)，主要是原材料和產(chǎn)成品，而貿(mào)易型企業(yè)的庫(kù)存商品往往就占總資產(chǎn)的40%以上。這些動(dòng)產(chǎn)無(wú)疑占用著民營(yíng)小企業(yè)的大量資金。

各大銀行早就有對(duì)國(guó)有企業(yè)的大宗物資辦理動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的業(yè)務(wù)，但民營(yíng)中小企業(yè)的存貨數(shù)量少、種類(lèi)多、交易頻繁，一向不符合銀行質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)此情況，杭州銀行推出了民營(yíng)小企業(yè)“倉(cāng)儲(chǔ)貸”融資業(yè)務(wù)，不僅妥善地將民營(yíng)小企業(yè)的存貨納入到了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的業(yè)務(wù)范圍，還保障了其正常經(jīng)營(yíng)的存貨流動(dòng)需要。

為了讓民營(yíng)中小企業(yè)能更便利地利用企業(yè)自有的存貨動(dòng)產(chǎn)獲取銀行貸款，目前杭州銀行聯(lián)手倉(cāng)儲(chǔ)公司，在已有的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)了一種新業(yè)務(wù)――倉(cāng)儲(chǔ)單質(zhì)押。這將使杭州地區(qū)的民營(yíng)中小企業(yè)可以享受到“憑企業(yè)自有的存貨到倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)換倉(cāng)單，然后持倉(cāng)單到杭州銀行辦理倉(cāng)單質(zhì)押，從而獲取貸款”的便利融資方式，最快3個(gè)工作日就可拿到貸款資金。

（3）聯(lián)合擔(dān)保。聯(lián)合擔(dān)保是指借款企業(yè)通過(guò)繳納一定的保證金組成互助聯(lián)合擔(dān)保小組，互相提供貸款擔(dān)保，銀行根據(jù)其聯(lián)合信用發(fā)放一定額度的貸款。這一方式由杭州市科技局在國(guó)內(nèi)首次設(shè)計(jì)并推出，旨在搭建新型擔(dān)保業(yè)務(wù)平臺(tái)以有效解決科技型民營(yíng)中小企業(yè)融資難問(wèn)題。聯(lián)合擔(dān)保業(yè)務(wù)充分發(fā)揮了各單位的優(yōu)勢(shì)資源、提升了聯(lián)合擔(dān)保集體的可信任度、有效地分散了風(fēng)險(xiǎn)并大大拓寬了貸款企業(yè)范圍。

據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從2006年8月開(kāi)始啟動(dòng)聯(lián)合擔(dān)保業(yè)務(wù)至2007年，聯(lián)合擔(dān)保平臺(tái)已經(jīng)進(jìn)行了總計(jì)21次的聯(lián)合擔(dān)保業(yè)務(wù)，總擔(dān)保額為2740萬(wàn)元。截至2006年12月，被擔(dān)保企業(yè)共實(shí)現(xiàn)累計(jì)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)額4606萬(wàn)元，利稅增長(zhǎng)額1278萬(wàn)元，總利潤(rùn)增長(zhǎng)額417萬(wàn)元，新增就業(yè)職位約100余個(gè)。

2、建設(shè)融資平臺(tái)

近年來(lái)，浙江省一直努力營(yíng)造民營(yíng)中小企業(yè)成長(zhǎng)的良好外部環(huán)境，構(gòu)建多層次民營(yíng)中小企業(yè)融資體系。2006年，浙江省中小企業(yè)局聯(lián)合國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行浙江省分行在國(guó)內(nèi)首次建立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資平臺(tái)，有效整合了市場(chǎng)性與公共性?xún)蓚€(gè)方面的因素，充分利用了政府、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)各方的資源，建立了完善的組織架構(gòu)和有效的控制體系，有效解決了銀保合作不暢的難題，為解決浙江中小企業(yè)融資難問(wèn)題提供了新的途徑。

擁有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系是該平臺(tái)成功運(yùn)作的一大亮點(diǎn)，浙江省中小企業(yè)局和國(guó)開(kāi)行浙江省分行，通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估決策委員會(huì)對(duì)平臺(tái)成員進(jìn)行審查推薦、讓平臺(tái)成員之間進(jìn)行擔(dān)保和反擔(dān)保、設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等一系列措施，為融資平臺(tái)裝上了三道安全閘門(mén)，以保證信貸資金高效、安全地使用。

數(shù)據(jù)顯示，2009年通過(guò)省中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資平臺(tái)，國(guó)開(kāi)行浙江省分行共發(fā)放基準(zhǔn)利率貸款19批，總額39135萬(wàn)元，受益的民營(yíng)中小企業(yè)達(dá)242家。截至2009年12月30日，通過(guò)省中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資平臺(tái)，國(guó)開(kāi)行浙江省分行累計(jì)向成長(zhǎng)型中小企業(yè)發(fā)放基準(zhǔn)利率貸款達(dá)9.7億元。

此外，浙江省正在搭建中小企業(yè)信用社會(huì)化服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)和信息系統(tǒng)，建立區(qū)域化中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)。積極探索銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，力求通過(guò)政府引導(dǎo)，將更多的社會(huì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)納入到民營(yíng)中小企業(yè)融資的體系中來(lái)，并鼓勵(lì)更多的私募基金和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的提供支持。

三、進(jìn)一步緩解民營(yíng)中小企業(yè)融資困境的建議

1、加大政策扶持力度，拓寬融資渠道

要解決民營(yíng)中小企業(yè)融資問(wèn)題，必須拓寬其融資渠道，加大直接融資力度。主要可以通過(guò)幫助民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)行債券、利用民間資本建立小額貸款公司和社區(qū)銀行以及對(duì)小額貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞絹?lái)實(shí)施。

（1）發(fā)債融資。探索建立民營(yíng)中小企業(yè)上市育成系統(tǒng)，穩(wěn)步推進(jìn)民營(yíng)中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)。首先，要積極推動(dòng)民營(yíng)中小企業(yè)的股份制改造，對(duì)符合條件的企業(yè)積極推薦上市。其次，根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展的特點(diǎn)和需要，適時(shí)發(fā)展為其服務(wù)的小額資本市場(chǎng)。

（2）小額貸款。有效利用數(shù)量龐大的民間資本。浙江的民間資金十分充足，但由于管理不善，并沒(méi)有完全轉(zhuǎn)化為資本優(yōu)勢(shì)，這就需要政府在民間資本與民營(yíng)中小企業(yè)之間搭起橋梁。小額貸款公司和社區(qū)銀行就是很好的嘗試。

小額貸款公司按照“小額、分散”的原則發(fā)放貸款，但其利息率必須小于銀行同期貸款利息的4倍。對(duì)于那些無(wú)法從銀行獲得貸款的民營(yíng)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，小額貸款公司的出現(xiàn)無(wú)疑是他們的“福音”。國(guó)家批準(zhǔn)在浙江進(jìn)行小額貸款公司的試點(diǎn)后，浙江各地小額貸款公司紛紛成立。

相對(duì)于大銀行，社區(qū)銀行扎根當(dāng)?shù)?，易于了解附近民營(yíng)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，降低了信息不對(duì)稱(chēng)的程度；放貸之后也能相對(duì)容易地監(jiān)督貸款使用情況，減少了資金風(fēng)險(xiǎn)，降低了對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)放貸的管理成本。在浙江這樣的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，可以相對(duì)放松金融管制，引導(dǎo)民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展成社區(qū)銀行。浙江的泰隆銀行、稠州銀行就是很好的范例。

（3）小額貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。為解決企業(yè)特別是民營(yíng)中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，浙江省加強(qiáng)政府、銀行、企業(yè)三方面的溝通交流，建立了民營(yíng)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)貸款補(bǔ)償機(jī)制。早在2005年浙江省就正式出臺(tái)了《浙江省小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償試行辦法》，安排風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，主要用于對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)年新增民營(yíng)中小企業(yè)貸款而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，也可以用于對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)增加貸款較多、風(fēng)險(xiǎn)控制較好的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

截至目前，浙江省已有61個(gè)市縣承諾出資開(kāi)展小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償工作，各地方承諾配套出資金額進(jìn)一步增加，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)你y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。在此基礎(chǔ)上，浙江省2011年將改進(jìn)民營(yíng)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償考核辦法，完善小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金使用制度，以增強(qiáng)銀行向小企業(yè)放貸的積極性。

2、構(gòu)建合理的征信系統(tǒng)

廣泛的征信系統(tǒng)可以降低銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的貸款成本。中國(guó)人民銀行從上世紀(jì)九十年代開(kāi)始建立銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)，截至2005年4月底，共收錄借款企業(yè)462萬(wàn)戶(hù)，人民幣貸款總額16.3萬(wàn)億元，約占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的近90%。

我國(guó)目前主要只有人民銀行的公營(yíng)征信系統(tǒng)，由于受?chē)?guó)有商業(yè)銀行的信貸限制，系統(tǒng)中民營(yíng)中小企業(yè)的信用資料相對(duì)不健全，雖然也出現(xiàn)了私營(yíng)征信公司，但數(shù)量有限，并未形成有效競(jìng)爭(zhēng)。因此，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步完善公營(yíng)征信系統(tǒng)，積極構(gòu)建私營(yíng)征信系統(tǒng)，并加強(qiáng)公共征信系統(tǒng)和私營(yíng)征信系統(tǒng)的聯(lián)系，消除民營(yíng)中小企業(yè)與外部投資者間的信息不對(duì)稱(chēng)。

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第7篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資難 對(duì)策建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2014）08-060-02

目前，國(guó)內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)存在管理水平低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力弱等一些不容忽視和回避的問(wèn)題，同時(shí)又面臨融資難的困擾。下面通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難原因等四個(gè)方面分析，探討研究緩解中小企業(yè)融資難的建議和對(duì)策。

一、國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難原因分析

國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，主要涉及三方即中小企業(yè)本身、金融市場(chǎng)、政府，三方任何一方表現(xiàn)出不配合、不協(xié)調(diào)、不給力，都會(huì)影響中小企業(yè)融資，其具體分析如下：

（一）從中小企業(yè)三個(gè)發(fā)展階段來(lái)分析

1.初創(chuàng)期中小企業(yè)融資困境。這一時(shí)期的中小企業(yè)一般規(guī)模較小、固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資金匱乏，其凈資產(chǎn)收益率也往往為負(fù)，因而從銀行獲得貸款的可能性較低。

2.成長(zhǎng)期中小企業(yè)融資困境。這一時(shí)期的中小企業(yè)需要募集大量的資金進(jìn)行項(xiàng)目投資或技術(shù)改造，而大多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法提供銀行看重的正規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)“硬信息”，從而限制了銀行對(duì)其融資。

3.成熟期中小企業(yè)融資困境。這一時(shí)期的中小企業(yè)是最易融資的時(shí)期，但企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)和開(kāi)拓新市場(chǎng)的資金缺口仍比較大，卻由于銀企信息不對(duì)稱(chēng)和盲目追求利益最大化等因素的影響，造成企業(yè)可能過(guò)多進(jìn)行無(wú)效投資，甚至出現(xiàn)過(guò)度融資，導(dǎo)致在遇到市場(chǎng)波動(dòng)或銀根緊縮時(shí)陷入困境。

（二）從中小企業(yè)管理制度建設(shè)來(lái)分析

1.沒(méi)有建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。對(duì)于追求利潤(rùn)最大化的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，將企業(yè)的產(chǎn)品率先推廣出去、提前搶占市場(chǎng)的有利地位才是頭等大事，使經(jīng)營(yíng)者在潛意識(shí)里忽視了管理制度的建設(shè)，一旦外部大環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)的生存處境危機(jī)便會(huì)凸顯出來(lái)。

2.沒(méi)有明確戰(zhàn)略發(fā)展方向。以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、私有制為主的國(guó)內(nèi)中小企業(yè)，管理隊(duì)伍大多為家族成員，企業(yè)主的個(gè)人發(fā)展思路，變成了企業(yè)的發(fā)展思路，經(jīng)營(yíng)決策者大多只注重眼前利益，造成很多中小企業(yè)“有戰(zhàn)無(wú)略”的局面。

3.沒(méi)有建立健全財(cái)務(wù)管理制度。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，家族式的經(jīng)營(yíng)管理模式普遍存在，這些沾親帶故的財(cái)務(wù)人員只會(huì)遵從企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的意愿去做賬，財(cái)務(wù)信息失真，銀行因此不愿冒險(xiǎn)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

（三）從銀行所需的“硬信息”條件來(lái)分析

1.獲取中小企業(yè)“硬信息”成本過(guò)高。中小企業(yè)所能提供的財(cái)務(wù)信息、抵押資產(chǎn)這一類(lèi)相對(duì)容易獲取的“硬信息”是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展前景等情況的真實(shí)反映，金融機(jī)構(gòu)很大程度上依賴(lài)于這類(lèi)“硬信息”，但其獲取成本過(guò)高，加大了企業(yè)的融資成本費(fèi)用。

2.中小企業(yè)“軟信息”獲取困難。中小企業(yè)“軟信息”，來(lái)自于企業(yè)主的性格、生活習(xí)慣及企業(yè)文化、商業(yè)信用、與供應(yīng)商及客戶(hù)的關(guān)系、社會(huì)形象等，銀行憑借此類(lèi)信息對(duì)借款人和擔(dān)保人的抵押物和擔(dān)保能力作出準(zhǔn)確的評(píng)估，以此把銀行所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，但要獲取此類(lèi)信息較“硬信息”更難。

3.中小企業(yè)“軟硬信息”之比較。中小企業(yè)“硬信息”有量化的數(shù)據(jù)及報(bào)表作比較分析，而“軟信息”屬于定性化的信息，無(wú)法采用標(biāo)準(zhǔn)化來(lái)評(píng)估，然而“軟信息”對(duì)企業(yè)貸款決策作用更大，更關(guān)乎到“硬信息”的真實(shí)存在，這就是由表及里的內(nèi)在關(guān)聯(lián)所在。

二、國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難源于金融體系存在的缺陷

國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的銀行體系是以大中型銀行占據(jù)主導(dǎo)地位的，中小型金融機(jī)構(gòu)處于非主流地位，金融體系存在的缺陷影響著中小企業(yè)的正常融資，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）對(duì)中小企業(yè)的不平等待遇

國(guó)內(nèi)的國(guó)有銀行和股份制銀行現(xiàn)行的貸款條件、選貸環(huán)節(jié)限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的能力，規(guī)模較小的中小企業(yè)被銀行拒絕貸款的比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)大中型企業(yè)，這是由于服務(wù)中小企業(yè)的成本過(guò)高、收益率低、風(fēng)險(xiǎn)大，很多銀行信貸部門(mén)覺(jué)得與其做這么多中小企業(yè)業(yè)務(wù)，不如做幾家大客戶(hù)來(lái)得劃算，正是由于金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款設(shè)定的條件苛刻，才會(huì)導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)的不平等待遇出現(xiàn)。

（二）對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)成本較高

實(shí)施中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的成本較高，首先，各主管部門(mén)各司其職，不能形成一個(gè)有效統(tǒng)一的監(jiān)管體系；其次，國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)公信度較低、行政色彩濃厚并過(guò)度依附于各自的監(jiān)管部門(mén)，難以保證公平公正的原則；再次，國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)主要以定量指標(biāo)為主，對(duì)大、中、小企業(yè)采取固定指標(biāo)的形式，這樣的方法對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)顯得不盡合理。

（三）解決銀企之間信息不對(duì)稱(chēng)的成本較高

由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，銀行不能對(duì)企業(yè)作出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。如果要為中小企業(yè)提供融資，銀行的貸款成本和監(jiān)督成本必然上升，這是因?yàn)殂y企之間信息不對(duì)稱(chēng)的成本過(guò)高，中小企業(yè)與銀行溝通不到位。

三、國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難缺少政府扶持力度

長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展尚未形成較為完善的政府部門(mén)扶持、法律保證、財(cái)政資金支持的體系，這是中小企業(yè)為什么融資難的癥結(jié)所在：

（一）法律法規(guī)體系的不完善

相比發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)，我國(guó)在資金、稅收、人才、技術(shù)等方面，政府都設(shè)有獨(dú)立的部門(mén)和政策性金融機(jī)構(gòu)給予中小企業(yè)大量幫助，盡管2003年國(guó)家實(shí)施并頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是在內(nèi)容上缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，也缺少相應(yīng)的配套法規(guī)和長(zhǎng)效機(jī)制，比如一直給予國(guó)有大中型企業(yè)“國(guó)民待遇”的特殊政策，廣大中小企業(yè)卻享受不到，不同程度地傷害了中小企業(yè)融資的積極性。

（二）缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融體系

當(dāng)中小企業(yè)融資難受到市場(chǎng)失靈的影響時(shí)，由政府成立專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)干預(yù)市場(chǎng)具有明顯的提高整體福利水平的效應(yīng)，面對(duì)市場(chǎng)失靈，政府如不出手相救，很多弱勢(shì)中小企業(yè)便會(huì)紛紛倒閉。可見(jiàn)成立政策性金融機(jī)構(gòu)顯得如此重要，盡管有些銀行設(shè)立了專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資的部門(mén)窗口，但真正意義上只是應(yīng)對(duì)政府的號(hào)召，其業(yè)務(wù)放貸量遠(yuǎn)不及對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)，在政府主導(dǎo)下的政策性金融機(jī)構(gòu)仍是空白。

（三）抵押擔(dān)保制度存在不足

目前，銀行愿意接受的抵押品多為有產(chǎn)權(quán)的房屋和土地、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具等大宗固定資產(chǎn)，然而中小企業(yè)自身用于抵押的資產(chǎn)不足，再加上符合條件的擔(dān)保人或機(jī)構(gòu)太少，整個(gè)社會(huì)的信用擔(dān)保體系不成熟、不完善，中小企業(yè)落實(shí)第三方擔(dān)保人時(shí)，往往很難找到滿(mǎn)足銀行要求的、合適的第三方保證人，因而拖累了中小企業(yè)信貸。

四、緩解國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議

緩解中小企業(yè)融資難，需要完善自身建設(shè)、改變傳統(tǒng)觀念、加大扶持力度等，形成企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府多管齊下的態(tài)勢(shì)，在現(xiàn)有的中小企業(yè)融資模式上、手段上，進(jìn)行大膽創(chuàng)新，為積極尋求適合于國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資發(fā)展的特色之路作出努力：

（一）企業(yè)根據(jù)不同發(fā)展階段選擇融資方式

1.初創(chuàng)期中小企業(yè)融資策略。初創(chuàng)期的中小企業(yè)在依靠團(tuán)隊(duì)、家庭、朋友開(kāi)展內(nèi)部融資的同時(shí)，可尋求天使投資、民間借貸、政府資助等。中小企業(yè)在初創(chuàng)期的融資需求呈現(xiàn)出資金需求持續(xù)性強(qiáng)、頻率高、單次融資量相對(duì)較小的特征，而天使投資則可以滿(mǎn)足其要求。

2.成長(zhǎng)期中小企業(yè)融資策略。這一階段的中小企業(yè)更愿意采用債權(quán)融資方式獲得短期周轉(zhuǎn)資金，其融資形式也趨于多樣化：一是債務(wù)籌資。在保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率的前提下，向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款是最直接、簡(jiǎn)便的方式。二是股權(quán)籌資。通過(guò)吸收其他投資公司及私人投資者入股，通過(guò)建立合理的持股方式、激勵(lì)體系與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)融資。三是創(chuàng)業(yè)板上市。為成長(zhǎng)期中小企業(yè)提供了一個(gè)很好的上市平臺(tái)，可以有效降低投資者和企業(yè)之間由于信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與交易成本，是這一階段中小企業(yè)融資方式的最佳選擇。

3.成熟期中小企業(yè)融資策略。成熟期中小企業(yè)可以選擇證券公募、私募，也可以利用商業(yè)銀行貸款、融資租賃、發(fā)行企業(yè)債券、增發(fā)新股、新股配售等方式進(jìn)行籌資，融資過(guò)程只需對(duì)債務(wù)性融資和權(quán)益性融資、內(nèi)源融資與外源融資進(jìn)行合理調(diào)整與分配，就能達(dá)到融資的預(yù)期目標(biāo)。

（二）加強(qiáng)中小企業(yè)自身制度建設(shè)

1.建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度。要用科學(xué)有效的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，解決中小企業(yè)資金規(guī)模小、管理不科學(xué)、信用等級(jí)差、財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)等問(wèn)題，全面樹(shù)立現(xiàn)代企業(yè)管理制度的思想，改變長(zhǎng)久以來(lái)重經(jīng)營(yíng)、輕管理的經(jīng)營(yíng)理念，嚴(yán)格按照《公司法》要求，建立健全適合于企業(yè)自身需要的各項(xiàng)管理制度。

2.明確企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向。中小企業(yè)明確自己未來(lái)在市場(chǎng)中的戰(zhàn)略發(fā)展方向，要結(jié)合自身產(chǎn)品的實(shí)際，為企業(yè)的發(fā)展尋求定位，走“小而專(zhuān)、小而精、小而特、小而新”之路，靠產(chǎn)品的專(zhuān)、精、特、新來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)，提升企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度。中小企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)聘用具有任職資格的會(huì)計(jì)人員，杜絕財(cái)務(wù)部門(mén)的家族式管理，企業(yè)根據(jù)《會(huì)計(jì)法》、《會(huì)計(jì)制度》等法規(guī)的要求，建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度、審計(jì)制度、資產(chǎn)管理使用制度等一系列基本制度，以此保證會(huì)計(jì)工作的正常進(jìn)行，并為企業(yè)的健康發(fā)展提供必要的保證。

（三）改變傳統(tǒng)金融服務(wù)理念多方面拓展融資渠道

1.提高對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)水平。銀行要以融資企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)效益而不是目前的規(guī)模效益為放貸依據(jù)，在信貸資金和金融服務(wù)上，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行與大企業(yè)一視同仁的政策，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行都應(yīng)建立中小企業(yè)金融服務(wù)專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)制度，逐步擴(kuò)大中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款的規(guī)模和比重。

2.降低中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)成本。首先，加強(qiáng)行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。用法律來(lái)保證信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公正性，用法規(guī)約束評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的行為，用針對(duì)性的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管。其次，建設(shè)高水平的專(zhuān)業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。目前以中小企業(yè)為重心的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)更是缺乏，因此，建設(shè)一批高水平的專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，將會(huì)有力地推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。再次，對(duì)信用評(píng)級(jí)方法進(jìn)行創(chuàng)新。建立不同的信用評(píng)級(jí)體系，特別是評(píng)級(jí)指標(biāo)的選取，是當(dāng)前評(píng)級(jí)方法創(chuàng)新上應(yīng)注意的問(wèn)題。

3.加快建立多元化的直接融資渠道。根據(jù)中小企業(yè)規(guī)模不同、發(fā)展方向不同、融資需求不同等情況，擴(kuò)大中小企業(yè)債務(wù)融資發(fā)行規(guī)模，推進(jìn)完善短期融資券、中小企業(yè)集合債券、集合信托和集合票據(jù)的試點(diǎn)工作；加快推出創(chuàng)業(yè)板和中小板的頻率，降低創(chuàng)業(yè)板和中小板入市門(mén)檻，尤其是創(chuàng)業(yè)板與中小板的上市門(mén)檻條件和主板幾乎沒(méi)什么差別，應(yīng)放寬兩板的限制，為中小企業(yè)直接融資打通各個(gè)環(huán)節(jié)，開(kāi)辟多種渠道。

4.依靠多元化的無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押來(lái)拓展融資渠道。從政府層面來(lái)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估管理體系，拓展中小企業(yè)的融資渠道，目前適合中小企業(yè)用來(lái)質(zhì)押的無(wú)形資產(chǎn)包括專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、著作權(quán)等一系列知識(shí)產(chǎn)權(quán)，中小企業(yè)可以將這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)給銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取資金。

5.發(fā)揮信息服務(wù)作用解決銀企之間信息不對(duì)稱(chēng)。信用信息服務(wù)在中小企業(yè)融資中起著決定性作用，只有解決銀企之間信息不對(duì)稱(chēng)，方可化解一方有閑置資金無(wú)處放貸，另一方尋求資金無(wú)處借貸的兩難困境。國(guó)內(nèi)中小企業(yè)信用體系建設(shè)應(yīng)由中國(guó)人民銀行牽頭，在工信部、商務(wù)部、工商總局等部門(mén)的配合下，通過(guò)收集與共享中小企業(yè)信息，銀行應(yīng)該積極主動(dòng)利用中小企業(yè)信用體系系統(tǒng)，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

6.通過(guò)降低抵押擔(dān)保門(mén)檻加大信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。中小企業(yè)沒(méi)有固定資產(chǎn)抵押物或抵押物價(jià)值不足，這就需要各金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)量身定制合適的金融信貸產(chǎn)品，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)狀況較好、資信度較高的企業(yè)之間互相擔(dān)保；同時(shí)進(jìn)一步完善財(cái)產(chǎn)和貨物抵押認(rèn)定辦法，降低抵押擔(dān)保門(mén)檻，推出賬款質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押多種適合于中小企業(yè)信貸需要的抵押質(zhì)押方式。

綜上，緩解國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難包含許多復(fù)雜、難以化解的因素，作為一項(xiàng)系統(tǒng)工程需要從加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)、創(chuàng)新金融市場(chǎng)機(jī)制、發(fā)揮政府引導(dǎo)作用三個(gè)方面入手，這三個(gè)方面政府的作用至關(guān)重要，以中小企業(yè)融資市場(chǎng)化運(yùn)作為前提，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)有效地對(duì)資源進(jìn)行配置。通過(guò)出臺(tái)支持中小企業(yè)金融、稅收、信用政策，建立和完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系、創(chuàng)新融資模式、拓寬融資渠道等，在改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)職能的同時(shí)，切實(shí)推進(jìn)緩解國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難工作的全方位開(kāi)展。

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第8篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難范文

中小企業(yè)在我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要的廣泛而深遠(yuǎn)的影響，中小企業(yè)可以作為我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制改革的試驗(yàn)田，中小企業(yè)可以培養(yǎng)更多具有開(kāi)拓精神的企業(yè)家，在優(yōu)化資源配置、提供個(gè)性化服務(wù)、制度創(chuàng)新、活躍市場(chǎng)等方面都功不可沒(méi)。具體而言，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)具有主要作用表現(xiàn)在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大社會(huì)勞動(dòng)力就業(yè)、促進(jìn)生產(chǎn)加工方面技術(shù)創(chuàng)新、增加我國(guó)貿(mào)易出口、平衡區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要杠桿等方面做出卓越的貢獻(xiàn)。例如：在貿(mào)易出口方面從加入WTO以后，出口年增長(zhǎng)率達(dá)到28.8%，凈出口對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率從最初的1%升至21.5%；近年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中有8%左右是來(lái)自于出口貿(mào)易增長(zhǎng)，而中小企業(yè)的出口總額占全國(guó)68.3%，其中紡織、輕工、服裝、五金、玩具等方面的出口產(chǎn)品，基本上都是由中小企業(yè)生產(chǎn)制造。

資金是企業(yè)的“血液”，融資是影響中小企業(yè)生存與發(fā)展的根本性問(wèn)題。目前，我國(guó)中小企業(yè)融資的基本情況和特點(diǎn)表現(xiàn)為：內(nèi)源融資份額較大，間接融資仍是中小企業(yè)主要的外部融資來(lái)源，直接融資逐漸成為中小企業(yè)新的融資渠道，創(chuàng)業(yè)投資發(fā)揮著不可或缺的作用等特征。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

據(jù)中商情報(bào)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2015年末，全國(guó)工商登記中小企業(yè)超過(guò)2000萬(wàn)家，個(gè)體工商戶(hù)超過(guò)5400萬(wàn)戶(hù)，中小企業(yè)利稅貢獻(xiàn)穩(wěn)步提高。中小企業(yè)發(fā)展在國(guó)民社會(huì)經(jīng)濟(jì)中具有重要作用，不但能夠穩(wěn)定國(guó)家稅收，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)也能夠增加就業(yè)崗位，加快技術(shù)發(fā)展。但是我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，均為小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，因此經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力比較差，加之現(xiàn)階段我國(guó)信貸金融制度體系不夠完善，導(dǎo)致中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中普遍存在融資難問(wèn)題。雖然目前政府采取了一系列政策解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，對(duì)中小企業(yè)融資需求的燃眉之急有所緩解，但是并沒(méi)有徹底解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，尤其從2008年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)之后，在員工工資上漲、人民幣匯率升值、?濟(jì)持續(xù)下行等因素的影響下，進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。

1.內(nèi)源融資現(xiàn)狀

從當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資的實(shí)際情況來(lái)看，很多中小企業(yè)都是通過(guò)自身積累來(lái)實(shí)現(xiàn)融資，少數(shù)企業(yè)通過(guò)股票和債券的方式來(lái)進(jìn)行融資。但是依靠自身積累這種傳統(tǒng)的內(nèi)源性融資已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足現(xiàn)階段中小企業(yè)發(fā)展的需要，中小企業(yè)急需要擴(kuò)大外源性融資來(lái)促進(jìn)自身企業(yè)的快速發(fā)展，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.外源融資現(xiàn)狀

對(duì)于中小企業(yè)而言，外源融資最主要的形式就是股票融資和債券融資。但是我國(guó)的資本市場(chǎng)從開(kāi)始到現(xiàn)在，上市公司的資格以及股票的發(fā)行量都與企業(yè)的自身規(guī)模及經(jīng)營(yíng)狀況有著緊密的聯(lián)系，債券市場(chǎng)同樣存在著這樣的問(wèn)題。再者，我國(guó)的銀行業(yè)的貸款業(yè)務(wù)服務(wù)主要是針對(duì)一些大中型企業(yè)進(jìn)行，很少涉及中小企業(yè)。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析

1.中小企業(yè)自身的原因

（1）中小企業(yè)自有資本不足。我國(guó)中小企業(yè)多屬民營(yíng)或私營(yíng)企業(yè)，由于成立時(shí)間短，規(guī)模小，自有資本偏少，因而抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。在調(diào)查中，有33%的企業(yè)認(rèn)為融資難的主要原因是企業(yè)自身的問(wèn)題，使得金融機(jī)構(gòu)不愿對(duì)其輕易放貸。

（2）財(cái)務(wù)制度不健全？信用度低。許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平不規(guī)范，產(chǎn)生的信息不透明和信息失真，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力無(wú)法真實(shí)辨認(rèn)，嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的信貸決策抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸積極性。

（3）不熟悉融資產(chǎn)品。中小企業(yè)對(duì)融資的渠道單一，據(jù)統(tǒng)計(jì)：46.48%的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行和信用社的貸款。

2.金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不健全，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展不規(guī)范

企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間總是存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，使得企業(yè)信用缺失，為降低這種信用缺失，最簡(jiǎn)單的方法是要求企業(yè)尋求擔(dān)保。從世界各國(guó)的情況來(lái)看，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)貸款問(wèn)題的有效手段。但是，目前我國(guó)擔(dān)保公司在為企業(yè)擔(dān)保方面還存在不少問(wèn)題；例如：基層中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)育緩慢，不能滿(mǎn)足眾多中小企業(yè)貸款擔(dān)保的實(shí)際需要；具體運(yùn)作、管理方式存在缺陷。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在具體的操作中往往會(huì)關(guān)照優(yōu)勢(shì)群體，而忽略劣勢(shì)群體。金融機(jī)構(gòu)對(duì)劣勢(shì)群體設(shè)置提高貸款擔(dān)保費(fèi)用，提供再擔(dān)保等一些障礙。這樣就失去了金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)的杠桿作用，喪失了其存在的意義，嚴(yán)重影響企業(yè)融資。在我國(guó)的中小企業(yè)中因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保，再擔(dān)保或因無(wú)法支付高額的擔(dān)保費(fèi)用而被拒貸的比例在不斷增高。

3.國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度不夠，法律法規(guī)不完善

政府對(duì)中小企業(yè)提供的待遇往往不如國(guó)營(yíng)企業(yè)，使得中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、融資、發(fā)展處于不利地位。政府沒(méi)有從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、融資待遇和發(fā)展環(huán)境。另外，成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家和地區(qū)大多建立了扶持中小企業(yè)發(fā)展的一整套法律、法規(guī)體系，而我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)在這方面做得還很不夠；針對(duì)中小企業(yè)的法律、法規(guī)尚不完善，法律執(zhí)行環(huán)境有待改進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)依舊存在。

四、國(guó)外解決中小企業(yè)融資難的辦法

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的摸索，發(fā)達(dá)國(guó)家特別是美國(guó)在完善的信用體系基礎(chǔ)上，己經(jīng)建立起了一整套支持中小企業(yè)直接、間接融資的市場(chǎng)體系（主要包括信用機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小銀行、創(chuàng)業(yè)投資體系和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)），以及政府政策支持與扶植體系，從而為中小企業(yè)提供了全方位的融資支持系統(tǒng)，有效地支持了中小企業(yè)的發(fā)展。日本在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題上也積累了不少成功的經(jīng)驗(yàn)。

1.美國(guó)解決中小企業(yè)融資難的辦法

美國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)的政策性貸款數(shù)量是有限的，占中小企業(yè)投資總額45%左右的資金來(lái)自中小企業(yè)主自身的儲(chǔ)蓄；13%左右的資金來(lái)自企業(yè)主親朋的借款。為了使中小企業(yè)得到民間資本的投資，中小企業(yè)管理局便成為了政府制定宏觀調(diào)控政策的主要途徑。美國(guó)中小企業(yè)管理局通過(guò)在國(guó)外設(shè)立推?映隹詰吶沙齷?構(gòu)專(zhuān)門(mén)收集國(guó)外市場(chǎng)情況和經(jīng)濟(jì)貿(mào)易情況，通過(guò)組織中小廠商出國(guó)舉辦商品展覽和出國(guó)推銷(xiāo)考察等方式，幫助中小企業(yè)擴(kuò)大出口。與此同時(shí)，美國(guó)小企業(yè)管理局還采取了向小企業(yè)主直接貸款或者同銀行共同發(fā)放貸款，批準(zhǔn)、管理和資助向小企業(yè)投資的私人公司，幫助小企業(yè)獲得它們應(yīng)分得的一部分政府合同和政府剩余財(cái)產(chǎn)等一系列為小企業(yè)提供融資服務(wù)的做法。

針對(duì)2008年全球金融危機(jī)以來(lái)中小企業(yè)融資的困境，2012年4月初，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署頒行的《創(chuàng)業(yè)企業(yè)扶助法》（JOBS Act，即“喬布斯法”）試圖解決中小企業(yè)融資難題。喬布斯法涉及多項(xiàng)證券監(jiān)管改革措施，整體基調(diào)是放松監(jiān)管，這與當(dāng)時(shí)全球金融監(jiān)管普遍加強(qiáng)的趨勢(shì)是有所不同的。

2.日本解決中小企業(yè)融資難的辦法

戰(zhàn)后日本中小企業(yè)發(fā)展很快，需要大量的融資，但由于財(cái)務(wù)上的原因，向銀行貸款通常需要抵押和擔(dān)保，因而遇到很多困難。為此，日本政府制定了《中小企業(yè)基本法》，并采取一系列措施加以扶持。

（1）設(shè)立專(zhuān)為中小企業(yè)服務(wù)的政府金融機(jī)構(gòu)。主要有：國(guó)民金融公庫(kù)（1949年根據(jù)《國(guó)民金融公庫(kù)法》由日本政府出資建立）、中小企業(yè)金融公庫(kù)（1950年根據(jù)《中小企業(yè)金融公庫(kù)法》由日本政府出資建立）、商工組合中央金庫(kù)（設(shè)立于1936年，目的在于促進(jìn)中小企業(yè)等協(xié)會(huì)團(tuán)體及其成員的企業(yè)金融順暢運(yùn)行。金庫(kù)由政府和中小企業(yè)等協(xié)會(huì)團(tuán)體共同出資組成，對(duì)團(tuán)體所屬成員提供無(wú)擔(dān)保貸款、貼現(xiàn)票據(jù)）、環(huán)境衛(wèi)生金融金庫(kù)（1967年，由日本政府出資設(shè)立，目的在于提高與環(huán)境衛(wèi)生相關(guān)產(chǎn)業(yè)的衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)這些行業(yè)中小企業(yè)的現(xiàn)代化水平）、沖繩振興開(kāi)發(fā)金融金庫(kù)（設(shè)立于1976年，除了經(jīng)營(yíng)一般的金融業(yè)務(wù)外，主要對(duì)從事與日本落后地區(qū)開(kāi)發(fā)有關(guān)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)以及對(duì)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)振興做出貢獻(xiàn)的企業(yè)或個(gè)人給予優(yōu)惠貸款，并為本地區(qū)開(kāi)發(fā)籌措資金）。

（2）通過(guò)各種渠道，幫助中小企業(yè)解決融資難的問(wèn)題。主要包括：①設(shè)立中小企業(yè)振興事業(yè)團(tuán)，由該團(tuán)負(fù)責(zé)提出意見(jiàn)，將公庫(kù)的錢(qián)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行低息或無(wú)息貸款，幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)代化；②幫助中小企業(yè)合并組成大型公司，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。對(duì)需要的資金，經(jīng)主管大臣同意，中小企業(yè)振興事業(yè)團(tuán)可給予企業(yè)合并資金專(zhuān)項(xiàng)貸款，年息2.7%，期限12年；③實(shí)行出口損失預(yù)備金制，允許中小企業(yè)在出口利潤(rùn)中留出5%作預(yù)備金，5年不交稅。如有虧損，可以抵補(bǔ)；④政府設(shè)立中小企業(yè)海外市場(chǎng)開(kāi)拓準(zhǔn)備金，幫助中小企業(yè)解決海外市場(chǎng)調(diào)查和推銷(xiāo)產(chǎn)品的部分費(fèi)用；⑤提供改進(jìn)技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)備的部分資金（補(bǔ)助金）。

事實(shí)證明，日本的中小企業(yè)融資體系對(duì)解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題、促進(jìn)中小企業(yè)的現(xiàn)代化、消除經(jīng)濟(jì)二重結(jié)構(gòu)起到了重要的作用。

五、國(guó)外解決中小企業(yè)融資問(wèn)題對(duì)中國(guó)的啟示

中國(guó)中小企業(yè)融資的主要渠道是接受?chē)?guó)家政策性銀行和大型商業(yè)銀行貸款。自國(guó)家《中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》實(shí)施以來(lái)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)率先推出了各類(lèi)中小企業(yè)融資服務(wù)產(chǎn)品，成為中小企業(yè)發(fā)展融資的主渠道，從而在一定程度上緩解了中小企業(yè)，特別是東中部和沿海地區(qū)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，在繼續(xù)支持國(guó)家政策性銀行和大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的同時(shí)，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，以解決中小企業(yè)融資困境。

第9篇：民營(yíng)中小企業(yè)融資難范文

中小企業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的柱石。改革開(kāi)放來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，取得了重要的成就，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要力量。截止至2009年9月底，全國(guó)工商登記企業(yè)1030萬(wàn)戶(hù)（不含3130萬(wàn)個(gè)體工商戶(hù)），按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，中小企業(yè)達(dá)1023.1萬(wàn)戶(hù)，超過(guò)企業(yè)總戶(hù)數(shù)的99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國(guó)家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

盡管中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中功不可沒(méi)，但是，多年來(lái)，中小企業(yè)一直面臨著諸多的問(wèn)題，其中比較明顯問(wèn)題之一就是融資難的問(wèn)題。據(jù)中國(guó)國(guó)家信息中心和國(guó)務(wù)院中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等機(jī)構(gòu)的調(diào)查，中小企業(yè)短期貸款缺口大，長(zhǎng)期貸款更無(wú)著落。81%的中小企業(yè)認(rèn)為，一年內(nèi)流動(dòng)資金部分或者全部不能滿(mǎn)足需要，60.5%的中小企業(yè)沒(méi)有1-3年中長(zhǎng)期貸款。中小企業(yè)融資難的問(wèn)題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展、壯大，客觀上阻礙了改革的進(jìn)一步深化和綜合國(guó)力的提高。

二. 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)內(nèi)部自身方面

1.中小企業(yè)的體制不健全，各項(xiàng)管理制度不完善，造成銀企關(guān)系中嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，給銀行造成嚴(yán)重的損失風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。很多中小企業(yè)，尤其是私營(yíng)企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗(yàn)式和家庭式的管理方式，缺乏科學(xué)決策機(jī)制，且內(nèi)部管理混亂，財(cái)務(wù)制度不健全，更無(wú)法為銀行提供完整的財(cái)務(wù)表和信息資料。為避免信息不對(duì)稱(chēng)可能導(dǎo)致的逆向選擇或道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)的審查格外嚴(yán)格。在嚴(yán)重信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款必然采取慎之又慎的態(tài)度，采取嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)。這樣，很多中小企業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務(wù)就在情理之中了。　2.企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業(yè)法人個(gè)人信用程度低，造成企業(yè)信用行為扭曲，存在著逃債、賴(lài)債、甩債等觀念；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，一些企業(yè)負(fù)債大，包袱重，還貸難度大，企業(yè)主觀不存在逃債意識(shí)，企業(yè)法人一直對(duì)無(wú)力還貸深表對(duì)金融部門(mén)的歉意。這種情況在現(xiàn)代激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中越來(lái)越成為一個(gè)影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)考慮的因素。在信用環(huán)境比較好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)紛紛成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)，中小企業(yè)融資也就并非難事?！?.抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款融資的成功率。抵押擔(dān)保難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問(wèn)題，在私營(yíng)中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請(qǐng)貸款。銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。但是銀行在對(duì)其進(jìn)行考察時(shí)，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒(méi)有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無(wú)法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M(jìn)行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。

（二）中小企業(yè)融資難的外部成因

1.資金的供給和需求不平衡。沒(méi)有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通?，F(xiàn)階段中國(guó)金融市場(chǎng)還是以國(guó)有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比較發(fā)達(dá)的間接融資體系。企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的資金余缺問(wèn)題通過(guò)銀行來(lái)調(diào)劑解決，銀行在此過(guò)程中扮演著重要的角色。由于我國(guó)金融體系的建設(shè)剛起步不久，金融機(jī)構(gòu)與金融體系的完善尚在過(guò)程中，以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿(mǎn)足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。

2.商業(yè)銀行信貸管理體制進(jìn)一步完善。商業(yè)銀行在信貸管理上推行了統(tǒng)一授信制度，風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)化，考核力度加大，銀行貸款更加謹(jǐn)慎。目前，商業(yè)銀行加大了對(duì)基層行的考核力度，對(duì)信貸人員實(shí)行以資產(chǎn)質(zhì)量為主要指標(biāo)的考核，實(shí)行貸款責(zé)任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責(zé)任而沒(méi)有利益，從而使得銀行信貸人員對(duì)中小企業(yè)的貸款產(chǎn)業(yè)“懼貸”心理。依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性。

3.中小金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)，沒(méi)有形成面向中小企業(yè)的具有專(zhuān)業(yè)性質(zhì)的中小金融機(jī)構(gòu)體系，導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)提供的服務(wù)不全面，沒(méi)有針對(duì)性。從而加大了銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，增加了中小企業(yè)融資的成本，打擊了中小企業(yè)融資的積極性。

4.政府的政策支持力度不夠。政府對(duì)中小企業(yè)融資支持力度不夠，迄今為止未出臺(tái)一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。近年來(lái)這一方面有所改善，但是，由于發(fā)展時(shí)間短，缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)等原因，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在這樣或那樣問(wèn)題。

三. 解決我國(guó)中小企業(yè)融資的對(duì)策及建議

（一）提高我國(guó)中小企業(yè)自身素質(zhì)

中小企業(yè)獲得金融支持的前提是自身有較高的信用度。中小企業(yè)借款難是一個(gè)世界性的問(wèn)題，究其原因，與其自身存在的不足有較大的關(guān)系，為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，人們提出種種建議，然而，任何方面的加強(qiáng)與完善，都取代不了中小企業(yè)的自身發(fā)展和自身信用度的提高。

1.提高融資能力。一是企業(yè)應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格預(yù)算控制制度，建立一套資金需要量的預(yù)測(cè)辦法，使預(yù)算管理貫穿于融資管理的全過(guò)程；二是加強(qiáng)融資活動(dòng)中成本控制，要考核成本完成情況，建立融資管理人員責(zé)任制；三是要建立一套有效運(yùn)用資金的方法，加強(qiáng)內(nèi)部管理，把有限的資金用活用好、用出效益。

2.加強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平。一是要提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)，經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)熟悉金融政策，學(xué)習(xí)金融知識(shí)，運(yùn)用現(xiàn)代金融知識(shí)結(jié)合自身?xiàng)l件，爭(zhēng)取合適的銀行融資；二是企業(yè)要把握住產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)壽命周期，在產(chǎn)品市場(chǎng)飽和之前，及時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康的發(fā)展。

3.強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好銀企關(guān)系。有些中小企業(yè)沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光，為了減輕一時(shí)債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)信譽(yù)形象，破壞了銀企關(guān)系。為此，中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán)，盡量按時(shí)還本付息，有困難時(shí)與銀行協(xié)商解決，

（二）金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)中小企業(yè)融資支持力度

1.金融機(jī)構(gòu)要提高服務(wù)水平。要進(jìn)一步提高認(rèn)識(shí)，轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，深入企業(yè)，認(rèn)真聽(tīng)取企業(yè)的反映和要求，了解和掌握中小企業(yè)的需要；要充分利用銀行點(diǎn)多面廣、信息靈通的優(yōu)勢(shì)，及時(shí)為中小企業(yè)提供市場(chǎng)信息；要積極參與中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鸬慕ㄔO(shè)，切實(shí)解決中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問(wèn)題；金融機(jī)構(gòu)可以拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)，使企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的短期資金，緩解資金困難。依據(jù)國(guó)家政策，落實(shí)和完善的信貸人員盡職免責(zé)機(jī)制。

2.建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系。一是國(guó)有商業(yè)銀行要成立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信貸部，建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)制度，并拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)資金需求時(shí)間緊、時(shí)效強(qiáng)的特點(diǎn)，公開(kāi)信貸政策，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)程序，對(duì)一些經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)制度計(jì)劃比較好的中小企業(yè)實(shí)行綜合后單項(xiàng)授信，在額度之內(nèi)優(yōu)先辦理；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社的信貸投向，突出支持地方小企業(yè)的重點(diǎn)，使中小金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用；三是適當(dāng)建立面向中小企業(yè)的小型金融機(jī)構(gòu)，可以建立中小企業(yè)發(fā)展銀行，作為政策性銀行，應(yīng)根據(jù)政府對(duì)中小企業(yè)的政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向，通過(guò)各種貸款引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展。

（三）完善政府服務(wù)職能，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)

轉(zhuǎn)換政府職能，由過(guò)去的單純管理型逐步向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，理順政企關(guān)系，積極疏通中小企業(yè)融資渠道，建立健全社會(huì)化服務(wù)體系。各級(jí)政府應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，制定中小企業(yè)發(fā)展的政策，建立從政策上引導(dǎo)、由企業(yè)自主決定破產(chǎn)、兼并、變賣(mài)等改制方式的機(jī)制。引導(dǎo)和鼓勵(lì)發(fā)展為中小企業(yè)融資服務(wù)的各類(lèi)中介機(jī)構(gòu)，給予中小企業(yè)與大企業(yè)相同的國(guó)民待遇。

（四）建立和完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

現(xiàn)階段我國(guó)的中小企業(yè)主要還是通過(guò)銀行貸款來(lái)獲得發(fā)展資金，中小企業(yè)的擔(dān)保貸款、抵押貸款以及銀行對(duì)中小企業(yè)的惜貸行為，實(shí)質(zhì)上都是因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身信用制度的不完善所造成的。誠(chéng)然，規(guī)范建立正規(guī)的金融市場(chǎng)，建立與之相符的各種機(jī)構(gòu)等等，可以為解決中小企業(yè)融資起到一定的作用，但那只是外部的因素去影響和促進(jìn)中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決，要真正解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，還要從中小企業(yè)自身出發(fā)，去完善和建立健全自身信用，從而從根上去解決融資難的瓶頸。

（五）金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新金融產(chǎn)品

金融機(jī)構(gòu)要實(shí)轉(zhuǎn)變觀念，突破傳統(tǒng)觀念和制度的障礙，加快信貸管理體制的改革，適應(yīng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)創(chuàng)新工作思路，吸納推出國(guó)際國(guó)內(nèi)先進(jìn)的金融產(chǎn)品如專(zhuān)利貸款，品牌質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)，同時(shí)改進(jìn)貸款決策程序，建立適合中小企業(yè)的信貸審批機(jī)制，更好的促進(jìn)中小企業(yè)健康快速發(fā)展。解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題難通常與地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境和信用環(huán)境都有著非常密切的關(guān)系，在進(jìn)行中小企業(yè)融資方面可以依據(jù)地方特點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)創(chuàng)新。一是注重新融資方式發(fā)展在當(dāng)?shù)氐娜罕娀A(chǔ)，重點(diǎn)因勢(shì)利導(dǎo)，去蕪存精；二是推動(dòng)和構(gòu)建良好的地方信用環(huán)境形成機(jī)制；三是大力引導(dǎo)和鼓勵(lì)具有地方特色的新興融資方式的發(fā)展壯大；四是規(guī)范新興的融資方式，從地方法規(guī)和政策層面保障其健康有序的發(fā)展；五是強(qiáng)化當(dāng)?shù)劂y監(jiān)會(huì)和央行把控地方總體信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保地方金融體系的和和諧發(fā)展。

解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要政府部門(mén)、中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)中介組織等有關(guān)各方的共同努力。中小企業(yè)自身要通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)管理、改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力，逐步增強(qiáng)對(duì)信貸資金的吸引力，堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信，提高資信度，依靠良好的信用、真實(shí)的信息贏得銀行的信任和支持。有關(guān)中介組織，要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)，幫助中小企業(yè)解決發(fā)展中遇到的困難問(wèn)題，更好地促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

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