民營企業(yè)融資渠道精選(九篇)
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第1篇：民營企業(yè)融資渠道范文
從目前的情況來看，我國已經(jīng)開始加大力度投入到社會信用體系的建設(shè)中去；而現(xiàn)階段我國民營企業(yè)資金供給中的規(guī)模偏好已經(jīng)形成，很難在現(xiàn)有的渠道內(nèi)予以解除。因此，除了繼續(xù)推進(jìn)企業(yè)信用體系的建設(shè)外，構(gòu)建有效的民營中小企業(yè)融資渠道體系是同樣必要和緊迫的。一方面，由于我國民營中小企業(yè)數(shù)量龐大、融資需求旺盛，因此，在融資上就不能單純依靠某一渠道，而應(yīng)當(dāng)是多渠道并行發(fā)展；另一方面，民營中小企業(yè)融資渠道的拓展不能寄望于現(xiàn)有渠道內(nèi)的有限調(diào)整，而應(yīng)當(dāng)著眼于促進(jìn)新的資金供給渠道的形成?？梢詮囊韵挛鍌€方面出發(fā)來構(gòu)建我國民營中小企業(yè)融資渠道體系。
一、加快培育和發(fā)展風(fēng)險投資市場
（一）政府應(yīng)該擔(dān)負(fù)起風(fēng)險投資市場的培育任務(wù)，積極引導(dǎo)風(fēng)險投資市場的建立和完善
從我國風(fēng)險投資的發(fā)展歷史來看，由于受原有的投資模式和國有企業(yè)運(yùn)用模式的影響，一開始就很自然地選擇了以國有風(fēng)險投資公司為主導(dǎo)的風(fēng)險投資模式。這種由政府直接擔(dān)當(dāng)投資者的風(fēng)險投資模式的弊端十分明顯，一方面投資效率不高，另一方面也會對民間投資主體的積極性產(chǎn)生負(fù)面影響。政府有限的財(cái)力不足以支持風(fēng)險投資市場的發(fā)展，因此，政府有必要改變現(xiàn)有的風(fēng)險投資模式，積極引導(dǎo)民間資本參與到風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)中來，促進(jìn)投資主體多元化的形成。
（二）政府應(yīng)當(dāng)致力于規(guī)范風(fēng)險投資市場的發(fā)展
針對我國目前與風(fēng)險投資相關(guān)的法律、法規(guī)建設(shè)相對滯后的現(xiàn)狀，政府應(yīng)當(dāng)加快相應(yīng)的立法工作，通過法律的建設(shè)和完善來約束和規(guī)范參與風(fēng)險投資各方的行為，營造良好的市場環(huán)境。風(fēng)險投資的發(fā)展離不開政府的監(jiān)督，但是這種監(jiān)管應(yīng)當(dāng)是釋讀的，不能將風(fēng)險投資管死了。
（三）政府應(yīng)當(dāng)積極扶持風(fēng)險投資的發(fā)展
在風(fēng)險投資市場成長和成熟的過程中，政府是重要的推動力量。為了鼓勵和促進(jìn)風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府可以做以下幾方面的工作：一是通過法律的形式給予其一定的優(yōu)惠政策；二是加快與風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)的高素質(zhì)人才的培養(yǎng)；三是積極推進(jìn)主板市場以外較低層次資本市場體系的建設(shè)和完善，為風(fēng)險投資創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。
二、繼續(xù)加大政策性資金的支持力度
（一）適度擴(kuò)大基金的規(guī)模
雖然這類基金不同于風(fēng)險投資和商業(yè)信貸，不能從根本上解決創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)的融資問題，而是更注重基金本身的引導(dǎo)和示范作用，但是基金規(guī)模的擴(kuò)大會在一定程度上加強(qiáng)其作用的發(fā)揮?？萍紕?chuàng)新對于企業(yè)發(fā)展和社會進(jìn)步的意義日益重要，可以預(yù)想的是隨著企業(yè)科技創(chuàng)新活動的不斷增長，對于創(chuàng)新基金的需求也會呈上升的趨勢。因此，適度擴(kuò)大創(chuàng)新基金的規(guī)模是必要的。
（二）建立和完善基金運(yùn)作模式
如何減少基金運(yùn)作過程中的人為因素的干擾直接關(guān)系到基金本身的運(yùn)作效果。因而，建立和完善科學(xué)合理的基金運(yùn)作模式非常重要。理想的運(yùn)作模式應(yīng)該能夠阻止針對基金項(xiàng)目的尋租行為，一方面盡可能減少各級政府官員對基金投放的干預(yù)，另一方面對參與基金運(yùn)作的中介機(jī)構(gòu)實(shí)施有效的激勵和約束，以此來保證能夠按照其政策初衷正常運(yùn)作。
三、建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系
（一）建立以地方為主的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系
由于我國地域廣闊，而且中央政府財(cái)力有限，建立以地方為主的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系更為可行。各地政府可以根據(jù)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況建立規(guī)模數(shù)量適當(dāng)?shù)膿?dān)保機(jī)構(gòu)，直接參與到對中小企業(yè)的信用擔(dān)保；中央政府原則上不涉及具體的企業(yè)擔(dān)保，對于一些經(jīng)濟(jì)較為落后的中西部地區(qū)在擔(dān)保體系建設(shè)中存在的地方才力不足的困難，可以通過中央財(cái)政撥款的形式給予一定的支持。中央政府應(yīng)當(dāng)致力于建立醞釀已久的國家級中小企業(yè)信用再擔(dān)保中心，并督促地方政府建立和完善省一級的中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，盡快形成多層次的再擔(dān)保體系。
（二）堅(jiān)持不同類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同發(fā)展，互為補(bǔ)充
目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般可以劃分為政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)互助擔(dān)保三種類型，三者的服務(wù)對象的選擇上有所區(qū)別，堅(jiān)持三者的共同發(fā)展有助于形成多渠道互為補(bǔ)充的信用擔(dān)保市場，從而能夠?yàn)楦嗟膭?chuàng)業(yè)期中小企業(yè)提供融資支持。
（三）建立有效的擔(dān)保資金補(bǔ)償渠道
政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利性遠(yuǎn)不及商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也沒有互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成員保費(fèi)收入。因此，應(yīng)該建立一個以財(cái)政資金為主要來源的、長期穩(wěn)定的資金補(bǔ)償機(jī)制。
四、發(fā)展主板市場以外的“二板市場”
“二板市場”的推出可以打通一部分成長期民營企業(yè)的直接融資渠道，同時也有利于為處于成長期的民營企業(yè)制造一個公平的競爭環(huán)境。相對與國有大企業(yè)和少數(shù)大型民營企業(yè)有著銀行信貸和主板市場的大力支持，成長期民營企業(yè)則面臨著發(fā)展資金的短缺，因此發(fā)展適合成長期民營企業(yè)需要的資本市場對于民營企業(yè)的成長意義重大?！岸迨袌觥钡耐瞥鲞€可以為風(fēng)險投資創(chuàng)造一條理想的退出渠道，從而解決了我國風(fēng)險投資發(fā)展過程中的一大現(xiàn)實(shí)問題。除此之外，通過發(fā)展“二板市場”不僅可以優(yōu)化企業(yè)自身的融資結(jié)構(gòu)，還可以緩解銀行等金融機(jī)構(gòu)的壓力?！岸迨袌觥狈至饕徊糠置駹I企業(yè)的資金需求無疑可以在一定程度上分散金融體系的風(fēng)險，這與我國金融體制改革的目的是一致的。
盡管目前發(fā)展“二板市場”還存在著一定的潛在風(fēng)險，但是這不應(yīng)該成為發(fā)展“二板市場”的長久障礙。我們主張通過路徑的選擇來規(guī)避發(fā)展“二板市場”過程中可能和潛在的風(fēng)險，并通過發(fā)展過程中的不斷規(guī)范來化解這些風(fēng)險，這種發(fā)展策略是合理可行的。
五、加快發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)
（一）建立控制和分散中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的制度措施
政府主管部門可以采取兩個方面的措施：一是嚴(yán)格中小金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入和退出條件，以便提高中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的自身素質(zhì)和強(qiáng)化優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制；二是盡快建立中小金融機(jī)構(gòu)存款保險制度，對所有吸收公眾存款的中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)行強(qiáng)制投保，以便保證在中小金融機(jī)構(gòu)陷入支付困難或破產(chǎn)時能夠?qū)嵤┘皶r有效的投資救援或存款理賠，增強(qiáng)客戶對中小金融機(jī)構(gòu)的信心，提高其社會形象和信譽(yù)。
（二）逐步解除地方政府對中小金融機(jī)構(gòu)的信貸干預(yù)
在建立和完善中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制機(jī)制的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)徹底解除地方政府對中小金融機(jī)構(gòu)的信貸干預(yù)。事實(shí)上，過去一段時間里我國地方政府對農(nóng)村信用社和城市信用社的信貸干預(yù)是造成其陷入發(fā)展困境的一個重要原因。解除地方政府的信貸干預(yù)有助于中小金融機(jī)構(gòu)完善其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和增強(qiáng)活力，并能為民間資本的進(jìn)入創(chuàng)造良好的條件。
（三）進(jìn)一步放開民間資本進(jìn)入金融業(yè)的限制
民間資本有著進(jìn)軍金融業(yè)的強(qiáng)烈愿望，但其所有者對于政府主導(dǎo)的中小金融機(jī)構(gòu)股份制改造存在不小的質(zhì)疑，畢竟中小金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)階段依然面臨著沉重的歷史包袱以及地方政府的干預(yù)，這些都會對民間資本的進(jìn)入構(gòu)成相當(dāng)大的負(fù)面影響。因此，政府有必要進(jìn)一步放開對民間資本進(jìn)入金融業(yè)的管制，允許發(fā)展民營銀行?，F(xiàn)階段，可以通過試點(diǎn)的形式在一些有條件的地區(qū)組建少量的民營銀行，即使是被證明由于目前不具備民營銀行的生存條件而失敗了，也不失為一個有益的嘗試。如果取得了不錯的成績，應(yīng)該會對當(dāng)前的中小金融機(jī)構(gòu)改革產(chǎn)生良好的推動作用。
第2篇：民營企業(yè)融資渠道范文
【關(guān)鍵詞】民營企業(yè) 融資困境 解決方法
在我國社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展進(jìn)步的今天，民營企業(yè)已經(jīng)成為了影響國家整體經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展的重要因素之一。我國社會的組成部分是多元化的，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，民營企業(yè)帶來的整體經(jīng)濟(jì)效益不可忽視。目前在融資問題上，我國的民營企業(yè)也面臨著很大的局限性，從而產(chǎn)生了諸多問題。解決當(dāng)前民營企業(yè)的融資問題，將極大提高民營企業(yè)的整體發(fā)展速度，對我國市場經(jīng)濟(jì)來說也有較大的影響。針對這些問題，我國政府應(yīng)采取有效的措施，完善民營企業(yè)的融資體制，使民營企業(yè)在融資方面有一定保障。這一點(diǎn)對于我國整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說意義重大。
一、當(dāng)前民營企業(yè)融資現(xiàn)狀分析
（一）融資能力
從目前的現(xiàn)狀來看，民營企業(yè)的整體融資能力比較薄弱。因自身規(guī)模所限制，所以民營企業(yè)的固定資產(chǎn)較少，自身價值較低。因此，在融資上很難得到銀行的完全信賴，難以取得貸款。在民營企業(yè)的內(nèi)部，體制也是限制因素之一。民營企業(yè)的體制并不健全，很多地方存在缺陷，從而在管理水平上存在較大的缺陷，使得生產(chǎn)力嚴(yán)重不足，效率低下，在市場競爭中沒有明顯的優(yōu)勢。同時，民營企業(yè)的金融人才較為缺失。因民營企業(yè)自身發(fā)展空間有較大的局限性，所以也得不到相關(guān)專業(yè)型人才的重視，有些民營企業(yè)還存在較大的人員流動現(xiàn)象?？偟膩砜?，民營企業(yè)在財(cái)務(wù)上的運(yùn)營管理并不明確，難以滿足合適的融資條件。因此，整體的民營企業(yè)融資能力嚴(yán)重不足。
（二）融資渠道相較狹窄
當(dāng)前的民營企業(yè)面臨著較大的融資渠道問題，這也是導(dǎo)致企業(yè)整體融資能力不足的原因之一。通常來講，渠道可具體劃分為兩類：債務(wù)性融資渠道和權(quán)益性融資渠道。債務(wù)性包括銀行貸款等融資方式，其權(quán)益性融資渠道則來自社會各企業(yè)或個人的投資。民營企業(yè)的自身局限性較大，通過常規(guī)融資渠道進(jìn)行融資面臨較大的難點(diǎn)，多數(shù)得不到普遍信任，也就是不被看好，因此嚴(yán)重影響了民營企業(yè)自身的發(fā)展?？偟膩碚f，民營企業(yè)在融資渠道商選擇面極為狹窄，過程較為繁瑣，得到的資金支持也不高。在這一點(diǎn)上急需解決。
（三）重視程度的不足
我國的相關(guān)部門對于民營企業(yè)的融資問題的重視程度還需要進(jìn)一步加強(qiáng)。當(dāng)前，整體的民營企業(yè)融資情況并不樂觀，甚至令人擔(dān)憂。造成這一系列問題的根本原因來源于社會各方面對此問題的重視程度的不足。當(dāng)前為扶持中小型民營企業(yè)，政府在稅收、融資、建設(shè)上都出臺了一些福利政策，但這種程度依舊是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。國家在企業(yè)發(fā)展上更重視國有企業(yè)，對于民營企業(yè)的關(guān)注力度仍與國有企業(yè)存在較大的差異。重視程度的不同使得在投入建設(shè)上就存在了較大的差異，從而導(dǎo)致了民營企業(yè)與國有企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重不平衡，催生了民營企業(yè)的融資問題。
二、改進(jìn)措施探討
（一）提高民營企業(yè)自身實(shí)力
在整體社會現(xiàn)代化進(jìn)程加快的情況下，民營企業(yè)想要將具體的融資能力提升，就需要完善自身實(shí)力。對于企業(yè)管理模式來說，我國的民營企業(yè)應(yīng)盡可能的汲取外國發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)更加先進(jìn)的民營企業(yè)管理理念，從而結(jié)合自身發(fā)展需求建立具有鮮明特色并有效的管理辦法，以此適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展需求。對于民營企業(yè)自身實(shí)力的培養(yǎng)來說，可以極大的提高民營企業(yè)的市場競爭力。對于技術(shù)型民營企業(yè)來說，應(yīng)提高自身技術(shù)硬件水平，保證自身的產(chǎn)品優(yōu)勢，發(fā)揮自身的技術(shù)優(yōu)勢，從而在社會中占據(jù)一定地位。整體來說，民營企業(yè)的自身實(shí)力的提高將極大程度上提高民營企業(yè)的融資水平。
（二）健全民營企業(yè)融資體系并拓寬渠道
融資渠道是當(dāng)前民營企業(yè)面臨的最嚴(yán)重的問題之一。想要真正實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)的融資完善，就需要在融資渠道上打破狹窄，將整個融資渠道拓寬，實(shí)現(xiàn)資金流入。該方面的改善需要社會及政府的支持，應(yīng)在相關(guān)政策體制下具體開展。要充分保證民營企業(yè)的可信賴程度，引起社會各個方面的注意。同時，在此基礎(chǔ)上，多扶持優(yōu)秀的中小型民營企業(yè)上市。建立金融機(jī)構(gòu)也是有效的途徑之一，要充分利用民間資本，支持民間金融機(jī)構(gòu)的建立，并提高金融中介的服務(wù)水平。在體系與渠道上的拓展方式有很多種，需要相關(guān)部門依情況具體實(shí)施。
三、未來發(fā)展走向
可以說民營企業(yè)的融資問題在未來將會得到更多的重視，同樣對于融資的困難也將被解決。我國正處于經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要時期，民營企業(yè)對于社會整體的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)將會被越來越重視，政府對民營企業(yè)的融資問題改善力度也將會不斷擴(kuò)大。未來的民營企業(yè)在融資上會越來越容易，得到的支持也越來越多，融資渠道也將變得廣泛。通過一些列的政策扶持將極大提高民營企業(yè)在市場中的地位，對我國整體經(jīng)濟(jì)建設(shè)來說也有著至關(guān)重要的影響。
四、總結(jié)
綜上所述，解決民營企業(yè)的融資問題需要社會各方面的共同努力，同時民營企業(yè)也需要提高自身實(shí)力。對于民營企業(yè)的整體建設(shè)來說，融資是最為關(guān)鍵的一步。有效的融資能保證民營企業(yè)的資金充足，從而使民營企業(yè)自身發(fā)展完善。對于國家整體經(jīng)濟(jì)建設(shè)來說，民營企業(yè)的作用重要，帶來的經(jīng)濟(jì)收益也很明顯。因此，加強(qiáng)民營企業(yè)融資問題是當(dāng)前我國政府的首要任務(wù)，對我國未來的整體走向意義重大。
參考文獻(xiàn)：
[1]肖少平.民營企業(yè)的融資困境及解決途徑[J].經(jīng)營與管理，2016.
第3篇：民營企業(yè)融資渠道范文
【關(guān)鍵詞】 民營企業(yè) 融資 政府 銀行
一、我國民營企業(yè)融資方式
（一）內(nèi)源融資
民營企業(yè)的資金主要依靠自身積累，即以內(nèi)源融資作為主要融資渠道，它是來自企業(yè)內(nèi)部的資金，包括企業(yè)初始創(chuàng)立時期由所有者投入形成的資本、通過留存收益以及員工的投入等方式獲得的資金來源。我國民營企業(yè)融資主要依靠內(nèi)源融資，主要是因?yàn)槊駹I企業(yè)面對外界壓力的自身儲備和外部資金難以獲得。
（二）外源融資
企業(yè)的直接融資方式主要有在資本市場發(fā)行股票和債券融資，但是，受“所有制”限制，資本市場還不能成為民營企業(yè)的有效融資渠道；民營企業(yè)間接融資主要是依靠銀行貸款，然而民營企業(yè)通過銀行貸到的有限資金不足以滿足民營企業(yè)發(fā)展的需要，這與民營企業(yè)對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)形成強(qiáng)烈反差。民營企業(yè)的融資方式還有民間融資，即非正式融資，主要是民間借貸、地下錢莊和農(nóng)村合作基金會等。由于這種融資方式?jīng)]有過多的時間和條件的限制，加之操作方便，它成為民營企業(yè)融資的主要方式。但是民間融資造成一系列社會問題，國家經(jīng)過金融整頓對非法接待形式予以取締，加大了民營企業(yè)融資困難程度。
二、我國民營企業(yè)融資困難原因分析
（一）家族經(jīng)營制弊端多
大部分民營企業(yè)以家族經(jīng)營的方式起步，在規(guī)模不大的初期這種家族經(jīng)營的方式是有優(yōu)勢的。然而，隨著市場競爭愈演愈烈，家族經(jīng)營制已經(jīng)不能緊隨時代的要求。家族經(jīng)營制的的弊端主要是：家族經(jīng)營制下的企業(yè)決策其實(shí)就是由一人決定。個人決策可能會嚴(yán)重偏離實(shí)際，造成投資決策或經(jīng)營方針上的嚴(yán)重失誤；家族經(jīng)營制下，由家庭成員來擔(dān)當(dāng)重要職位，企業(yè)不能多方面引進(jìn)有能力的人才，導(dǎo)致企業(yè)喪失活力；家族經(jīng)營制下，產(chǎn)權(quán)單一問題突出。企業(yè)主不愿外部人員參股，董事會不能發(fā)揮真正作用，企業(yè)發(fā)展風(fēng)險大，外部金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款給民營企業(yè)。
（二）政府政策倒向和法律制度保障缺失
我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制是以公有制經(jīng)濟(jì)為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。但是我國的經(jīng)濟(jì)體制是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中轉(zhuǎn)型而來，政府政策明顯傾向國有經(jīng)濟(jì)，國有企業(yè)占主要位置。民營企業(yè)基本不能得到與國有企業(yè)平等的待遇，如國有企業(yè)在資源分配上總是享有優(yōu)先權(quán)，商業(yè)銀行在考慮貸款風(fēng)險時，更愿意貸款給風(fēng)險較小的國有企業(yè)。另一方面，我國現(xiàn)行的各種法律制度也是以這些企業(yè)的權(quán)力及義務(wù)為基礎(chǔ)建立起來的，對比來看，民營企業(yè)的應(yīng)享受的權(quán)利得不到法律的保障。
（三）民營企業(yè)的融資渠道狹窄
對我國融資體系而言，主要是傾向于向國有企業(yè)提供服務(wù)，服務(wù)于民營企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和金融市場十分匱乏。我國的債券市場主要發(fā)行國債，國債由國有企業(yè)壟斷；我國的股票市場主要向國有企業(yè)提供服務(wù)，民營企業(yè)進(jìn)入限制條件比較多。雖然國家為滿足其他企業(yè)的融資需求積極發(fā)掘新方式，例如票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃、風(fēng)險投資、應(yīng)收賬款融資、基金融資、短期融資權(quán)、信托等，但是發(fā)展卻極為緩慢。由此可見，專門針對我國民營企業(yè)的融資渠道還是非常狹窄的。
三、解決我國民營企業(yè)融資困難的對策
（一）全面提高民營企業(yè)自身素質(zhì)
民營企業(yè)應(yīng)該從自身開始入手進(jìn)行改革。招納與企業(yè)沒有直接利益牽掛的有才能的人為企業(yè)增添新活力，致力于建立一個規(guī)范運(yùn)作、能夠真正發(fā)揮效力的董事會，避免個人獨(dú)斷決策；民營企業(yè)應(yīng)該吸收和國外先進(jìn)的管理理念個管理方式，并結(jié)合企業(yè)自身的管理狀況，規(guī)范企業(yè)的運(yùn)作，實(shí)行財(cái)務(wù)透明化，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；還有一個關(guān)鍵因素就是，民營企業(yè)應(yīng)該培養(yǎng)“誠信”的企業(yè)文化，讓誠信沉入企業(yè)的每一個細(xì)胞，提升企業(yè)的信譽(yù)和整體形象。
（二）政府給予相應(yīng)政策支持
政府應(yīng)該加大對民營企業(yè)的扶持力度，從根本上消除歧視，設(shè)立專門針對民營企業(yè)的基金，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用度，可以借鑒美國的小企業(yè)管理署為其國家的企業(yè)貸款時提供擔(dān)保的經(jīng)驗(yàn)，讓我國政府機(jī)構(gòu)扮演擔(dān)保人的角色；民間融資具有自身優(yōu)勢，政府應(yīng)該正確加以引導(dǎo)，為民間融資行為提供一個以合理合法為前提，可以任其發(fā)展的平臺，這樣就可以避免它采取不法手段提供融資，降低其破壞道德和法律的風(fēng)險，加強(qiáng)對其的監(jiān)管，建立專門的有效的監(jiān)督體系，讓民間融資能夠發(fā)乎作用。
（三）拓寬民營企業(yè)外源融資的渠道
加大對民營企業(yè)的信貸扶持力度，國有銀行作為我國企業(yè)主要的融資途徑，應(yīng)該消除歧視，加快深化改革的腳步，以市場為導(dǎo)向，加大扶持民營企業(yè)信貸的力度；在一些政策性銀行建立專門針對民營企業(yè)融資的部門，來解決民營企業(yè)融資困難的問題；促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，中小金融機(jī)構(gòu)有自身靈活性高等各方面的優(yōu)勢，加強(qiáng)對中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管讓其在融資市場上發(fā)揮效力；擴(kuò)寬眼界，積極發(fā)展各種融資方式，挖掘身邊的資源，如使股權(quán)融資，項(xiàng)目融資等，使民營企業(yè)能夠多方面、多途徑的獲得資金，讓其發(fā)展為國家經(jīng)濟(jì)做出更大貢獻(xiàn)。
【參考文獻(xiàn)】
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[2] 李根奇.民營企業(yè)融資困境及對策分析[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2006.
[3] 李瀟.民營企業(yè)融資困難的原因及對策[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì)，2008.
第4篇：民營企業(yè)融資渠道范文
關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；籌資問題；籌資對策
中圖分類號：F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
一、民營企業(yè)的定義
民營企業(yè)簡稱民企，是企業(yè)或者公司類別的名稱，是指所有的非公有制企業(yè)。除“國有獨(dú)資”、“國有控股”外，其他類型的企業(yè)只要沒有國有資本，均屬民營企業(yè)。這個詞語在中國大陸和臺灣地區(qū)甚為普遍。
對此，在經(jīng)濟(jì)學(xué)界有不同的看法。一種看法是民營企業(yè)是民間私人投資、民間私人經(jīng)營、民間私人享受投資收益、民間私人承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的法人經(jīng)濟(jì)實(shí)體；另一種看法是指相對國有而言的企業(yè)，其按照其實(shí)行的所有制形式不同，可分為國有民營和私有民營兩種類型。實(shí)行國有民營企業(yè)的產(chǎn)權(quán)歸國家所有，租賃者按市場經(jīng)濟(jì)的要求自籌資金、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險。私有民營是指個體企業(yè)和私營企業(yè)。
二、民營企業(yè)籌資存在的困境及原因
從融資渠道來看，民營企業(yè)主要依靠銀行信貸為主的間接融資，通過股票、債券市場融資的幾乎一片空白；另一方面從貸款條件來看，民企的貸款條件較之大企業(yè)嚴(yán)格很多，甚至沒有資格獲得金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款，只能通過集中家庭親朋的資金、收取職工社會風(fēng)險金、社會集資、民間借貸等形式取得，這些資金數(shù)量有限，不能滿足民營企業(yè)籌資使用急與頻的特點(diǎn)。也使籌資成本加重，帶來較大風(fēng)險。由于資金的匱乏，企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)只能靠緩慢的自我積累，步履艱難，錯過了許多發(fā)展良機(jī)，究其形成原因主要有以下幾點(diǎn)；
（一）部分民營企業(yè)缺乏科學(xué)的管理制度。多數(shù)民營企業(yè)管理模式仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上，企業(yè)制度更新滯后，一些民營企業(yè)仍實(shí)行家族式管理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。
（二）缺乏為民營企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系。民營企業(yè)抵押擔(dān)保不足，抵押擔(dān)保落實(shí)難是當(dāng)前民營企業(yè)融資、特別是申請金融機(jī)構(gòu)貸款過程遇到的最大難題之一。
（三）我國資本市場發(fā)展不成熟，民營企業(yè)缺乏直接融資渠道。從我國證券市場的發(fā)展情況看，民營企業(yè)與國有企業(yè)在資本市場的發(fā)展地位不同，即使目前的創(chuàng)業(yè)板市場，雖然對民營經(jīng)濟(jì)開始全面放開，但其設(shè)置的門檻太高，相當(dāng)一部分的民營企業(yè)置身于資本市場之外。
（四）所有制的歧視勢必造成民營企業(yè)貸款難的局面。從體制角度來分析，在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)條件下，我國的民營企業(yè)要想獲得外源性融資不僅要面對“規(guī)模歧視”，而且由于市場經(jīng)濟(jì)體制不完善，它們不可避免會受到“所有制歧視”。
（五）民營企業(yè)貸款難與政府的扶持力度有關(guān)。改革開放20多年來，民營企業(yè)有了迅速的發(fā)展，但是我國的政府機(jī)構(gòu)包括各級地方政府基本不是依照民營經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的要求設(shè)置的，因此出現(xiàn)了關(guān)于民營經(jīng)濟(jì)的政策政出多門，造成了政策混亂，有時甚至相互矛盾。
三、民營企業(yè)籌資難問題的解決措施
（一）加強(qiáng)民營企業(yè)的公司治理建設(shè)。企業(yè)融資能力的強(qiáng)弱，取決于企業(yè)內(nèi)部的管理水平。民營企業(yè)應(yīng)改變?nèi)稳宋ㄓH的用人機(jī)制，提高經(jīng)營管理水平，增強(qiáng)自身的融資能力，重視科技新產(chǎn)品的開發(fā)，及時改進(jìn)落后的設(shè)備技術(shù)，重視財(cái)務(wù)管理，提高資金的使用效率，增強(qiáng)信用意識，建立良好的企業(yè)信譽(yù)。
（二）拓寬直接融資渠道
1、完善直接融資體系，建立多層次的資本市場。應(yīng)建立包括主板市場、二板市場在內(nèi)的多層次的資本市場體系，以滿足中小民營企業(yè)對融資的要求。
2、拓寬民營企業(yè)股權(quán)融資渠道。股份制本身就是一種融資制度，其實(shí)質(zhì)是令企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化，以利于股權(quán)的轉(zhuǎn)讓與交易，從而有利于企業(yè)的外部融資。
3、建立中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、高新技術(shù)風(fēng)險投資創(chuàng)業(yè)基金。我國由于創(chuàng)業(yè)資本的缺乏，使中小民營企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展相對比較緩慢。從國外經(jīng)驗(yàn)看，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司和創(chuàng)業(yè)投資基金是創(chuàng)業(yè)資本的兩種重要形式，前者是帶有一定政策性的特定類型的創(chuàng)業(yè)投資公司，具有半官方性質(zhì)，享受一定的優(yōu)惠政策，對扶持中小民營企業(yè)成長發(fā)揮著不可替代的作用；對于創(chuàng)業(yè)投資資金，要完全按照市場經(jīng)濟(jì)原則，實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作，面向全部中小企業(yè)，只有這樣才有利于創(chuàng)業(yè)投資基金步入健康的發(fā)展軌道，才能對中小民營企業(yè)的發(fā)展真正起到推動作用。
（三）拓寬間接融資渠道
1、拓寬國有商業(yè)銀行融資渠道。國有商業(yè)銀行應(yīng)為民營企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境，調(diào)整信貸政策，修改企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件，支持民營企業(yè)的合理資金需求，遵循公平、公正和誠信原則，逐步提高對民營企業(yè)信貸投入的比重。
2、建立多種形式的中小企業(yè)銀行。首先，成立為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；其次，大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)。隨著我國民營企業(yè)的長足發(fā)展，發(fā)展地方性民營金融機(jī)構(gòu)，使其成為民營企業(yè)融資的主要來源是一種有效的制度安排。因此，當(dāng)前可適量增加民營金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量。
（四）國外經(jīng)驗(yàn)對于我國民營企業(yè)融資的提示
1、進(jìn)一步加快現(xiàn)代規(guī)范的企業(yè)制度建設(shè)。還公司制民營企業(yè)符合市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制要求的自然的直接融資權(quán)，盡快建立我國正常的債券或股票的柜臺交易市場體系。
2、建立和健全民營企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，切實(shí)解決民營企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題。首先，大力發(fā)展互擔(dān)保制度；其次，建立完善民營企業(yè)信貸擔(dān)保體系。在美、日等發(fā)達(dá)國家，信用保證制度是中小企業(yè)使用率最高且效果最好的一種金融支持制度。
3、政府應(yīng)鼓勵銀行積極地向民營企業(yè)貸款，給民營企業(yè)營造一個寬松的外部環(huán)境。在民營企業(yè)的金融政策上，要制定切實(shí)可行的措施，充分發(fā)揮已有政策的作用，同時加大政策執(zhí)行力度要從稅收、財(cái)政支出、貸款援助和直接融資等各方面建立和完善我國民營企業(yè)資金扶持政策體系。
民營企業(yè)的發(fā)展離不開籌資，籌資工作是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要各有關(guān)部門齊抓共管，相互協(xié)調(diào)，只有這樣，才能為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。
（作者單位：江西外語外貿(mào)職業(yè)學(xué)院）
主要參考文獻(xiàn)：
[1]梁紅英.我國民營企業(yè)融資存在的主要問題及改進(jìn)策略[D].浙江金融，2008.
第5篇：民營企業(yè)融資渠道范文
【摘要】我國的民營企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、就業(yè)做出了巨大貢獻(xiàn),隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化程度的加深,民營經(jīng)濟(jì)必然會在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更為積極的作用。研究我國民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀及問題是為了能更好地提出對策以解決我國民營企業(yè)的融資問題。
【關(guān)鍵詞】民營企業(yè)融資現(xiàn)狀原因分析融資對策
一、民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀
我國企業(yè)融資難,難在融資渠道不暢,難在可供企業(yè)選擇的融資方式不多。我國企業(yè)的主要融資渠道是銀行貸款,只有少數(shù)企業(yè)可到資本市場融到資金。融資渠道的單一不僅制約企業(yè)的發(fā)展,而且給商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來很大的壓力和風(fēng)險。自2005年起,中央政府已從財(cái)政資金中拿出6.5萬億元資金化解商業(yè)銀行不良貸款。但是截止2008年底,我國商業(yè)銀行不良貸款比率仍然高達(dá)25%。中國商業(yè)銀行不良貸款舊的未消化,新的又不斷增加,其深層次原因是我國企業(yè)融資市場格局的不合理,企業(yè)融資渠道過于單一狹窄,眾多的企業(yè)將融資的負(fù)擔(dān)都壓在商業(yè)銀行的肩上,從而導(dǎo)致商業(yè)銀行決策極易受到外部因素的干擾和干預(yù)。因此,金融機(jī)構(gòu)在提供貸款是更多的去考慮借貸風(fēng)險和風(fēng)險規(guī)避,從而導(dǎo)致了民營企業(yè)的融資困境。同時我國經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu),本來應(yīng)以支持民營企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實(shí)際中,這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢,不能真正面向民營企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購買國債,對急需貸款的民營企業(yè)卻不予支持。另外,我國地方金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)信社已成為支持中小企業(yè)融資的主要力量。地方金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不完善,集中統(tǒng)一的管理體制沒有建立,實(shí)際資本充足率偏低,在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中出現(xiàn)有心無力的局面。
民營企業(yè)經(jīng)濟(jì)作為我國社會主義初級階段基本經(jīng)濟(jì)制度的重要補(bǔ)充成分,在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中成為一支不可忽視的力量。但是,中國經(jīng)濟(jì)三分天下有其一的民營企業(yè),在金融支持方面卻遇到了不公平的待遇。
客觀地說,為了解決民營經(jīng)濟(jì)融資難的問題,中央有關(guān)部門和地方政府都下了很大的力氣,也出臺了一些具體政策措施,但是,從實(shí)施效果來看,這些措施往往是治標(biāo)不治本,治短不治長,并未能從根本上解決民營企業(yè)融資難的問題。
現(xiàn)實(shí)表明,民營企業(yè)融資難表面上的反映是渠道狹窄,而深層原因則是各方面的體制和制度問題。因此,僅靠出臺一些政策是不足以解決問題的,必須深化金融體制改革,加快制度調(diào)整,從國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展全局的角度出發(fā)來綜合考慮民營企業(yè)融資發(fā)展的問題。解決民營企業(yè)融資難的途徑。
二、解決民營企業(yè)融資困難問題的途徑
1.不斷完善和發(fā)展民營企業(yè)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境
(1)調(diào)整和完善銀行體系,加強(qiáng)安全管理?，F(xiàn)有中國商業(yè)銀行體系中仍然持續(xù)了國家銀行高度壟斷的局面,民營中小商業(yè)銀行數(shù)量嚴(yán)重不足。這種畸形結(jié)構(gòu),不僅嚴(yán)重降低了融資效率,影響民營中小企業(yè)的發(fā)展,而且加大了金融風(fēng)險,并使風(fēng)險高度集中于中央政府。應(yīng)該創(chuàng)立金融社區(qū)服務(wù)模式(如農(nóng)村信用社),使地方性中小金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)深入到當(dāng)?shù)乇姸嗟膫€體私營企業(yè),形成企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)“雙贏”的局面。
(2)擴(kuò)大市場準(zhǔn)入領(lǐng)域。一方面,要全面檢查有關(guān)民營投資優(yōu)惠政策的落實(shí)情況,認(rèn)真清理限制民營投資增長的不合理規(guī)章和收費(fèi)。凡國家、省、市已廢止的和不利于民營投資的規(guī)定和辦法要堅(jiān)決廢止,徹底清理各種行政性收費(fèi)。對企事業(yè)單位的行政性收費(fèi)應(yīng)堅(jiān)決取消,對確需保留的收費(fèi)在經(jīng)過測算后實(shí)行一次性、“一門式”收費(fèi),并實(shí)行“收支兩條線”,納入財(cái)政預(yù)算;對取消和保留的收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)要進(jìn)行公示。另一方面,要改變行政審批事項(xiàng)多、手續(xù)繁、透明度低的狀況,對非政府投資項(xiàng)目原則上實(shí)行登記備案制。
(3)系統(tǒng)地調(diào)整有關(guān)制度,努力改變對民營企業(yè)的錯誤歧視。
①實(shí)行同等待遇。在國家金融、財(cái)稅、土地、技改等經(jīng)濟(jì)政策的制定和執(zhí)行上,要取消不同經(jīng)濟(jì)政策的制定,做到一視同仁,平等對待。對各類市場主體都必須履行法定職責(zé),制止憑借審查、審批或核發(fā)許可證的行政管理職能,向民營企業(yè)收取部門管理費(fèi)和不公平、不合理行為。
②加強(qiáng)和改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)。政府應(yīng)進(jìn)一步改善對民營企業(yè)融資的服務(wù),出臺相應(yīng)的政策,建立完善的機(jī)制,為民營企業(yè)融資投資創(chuàng)造良好的環(huán)境。并在各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部。積極開展面向中小企業(yè)的金融服務(wù)業(yè)務(wù),如創(chuàng)新金融產(chǎn)品,提供理財(cái)服務(wù)等。在條件成熟的情況下,探索建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。③研究探索中小企業(yè)直接融資和間接融資的多種有效方式和途徑,力爭使中小企業(yè)貸款難的問題得到解決?？赏ㄟ^建立多層次的金融體系,大力發(fā)展城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等金融機(jī)構(gòu)。目前,我國的證券市場相對中小企業(yè)來說“門檻”過高,為適應(yīng)中小企業(yè)直接融資需要,有必要為其開辟一個合法的股權(quán)流通場所,即開辟一個專門為中小企業(yè)服務(wù)的第二板市場。
④重點(diǎn)扶持中小企業(yè)中的高新科技企業(yè)。充分創(chuàng)造投資便利,吸引國際國內(nèi)風(fēng)險資本投資中小高新技術(shù)企業(yè),制定完善的市場監(jiān)控機(jī)制,設(shè)立風(fēng)險投資基金,解決科技型中小企業(yè)的風(fēng)險投資問題。
2.提高民營企業(yè)自身素質(zhì)的內(nèi)部因素
隨著1999年把非公有制經(jīng)濟(jì)明確寫入憲法后,我國的私營經(jīng)濟(jì)更加如火如荼。私營經(jīng)濟(jì)已成為推動社會發(fā)展的生力軍,在國民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。民營企業(yè)的觀念和體制也應(yīng)該適應(yīng)這種發(fā)展趨勢,強(qiáng)化企業(yè)凝聚力。
民營企業(yè)主必須改變落后的用人觀念。(1)民營企業(yè)只有讓員工的待遇,員工對企業(yè)的貢獻(xiàn),兩者之間有公平合理的關(guān)系,才能有效減少員工因橫向比較感到待遇不公而流動。(2)明確企業(yè)使命和戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)使命說明企業(yè)存在的目的,也是企業(yè)行為追求的價值所在。民營企業(yè)通過企業(yè)使命和勾畫中長期戰(zhàn)略目標(biāo),可以把員工的目標(biāo)統(tǒng)一到企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)上來,并賦予員工美好的遠(yuǎn)景,增強(qiáng)民營企業(yè)的凝聚力。
參考文獻(xiàn):
[1]吳麗健.中小企業(yè)融資問題研究[期刊論文].市場論壇,2009,(2).
第6篇：民營企業(yè)融資渠道范文
[關(guān)鍵詞]融資結(jié)構(gòu)；金融制度；資本市場；上市公司；非上市國企；非上市民營企業(yè)；信貸機(jī)制；金融創(chuàng)新
各種融資方式在資本成本、凈收益、稅收以及債權(quán)人對企業(yè)所有權(quán)的認(rèn)可程度等方面都存在顯著差異，在給定投資機(jī)會時，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的目標(biāo)函數(shù)和收益成本約束來選擇合適的融資方式，以確定最佳的融資結(jié)構(gòu)，從而使企業(yè)市場價值達(dá)到最大化。
一、我國企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
為了便于分析，本文將我國企業(yè)分為三大類：上市公司（包括國有上市公司及民營上市公司）、非上市國有企業(yè)及非上市民營企業(yè)。
1、上市公司的融資結(jié)構(gòu)：內(nèi)源融資比例較低，外源融資中股權(quán)融資偏好明顯。
從上市公司來看，它們的融資結(jié)構(gòu)中內(nèi)源融資比例偏小，資產(chǎn)負(fù)債比率偏低，尤其是長期負(fù)債比例極小，股權(quán)融資偏好明顯。黃少安、張崗（2001）分析認(rèn)為中國上市公司融資順序一般表現(xiàn)為：股權(quán)融資、短期債務(wù)融資、長期債務(wù)融資。香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院課題組（2001）研究發(fā)現(xiàn)，中國上市公司資本結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)表現(xiàn)為：其一，所有者權(quán)益比重高，超過50%，而G-7國家都在42%以下，相應(yīng)地長期負(fù)債水平相當(dāng)?shù)停黄涠珢酃蓹?quán)融資。中國上市公司比大多數(shù)G-7國家更依賴于外部融資，加權(quán)外部融資比重為61%，比G-7中對外融資比重最高的日本還高（56%）。而且，更依賴股權(quán)融資而不是債務(wù)融資，股權(quán)融資占外部融資的73%.陸正飛、高強(qiáng)（2003）對其選擇的391家樣本企業(yè)問卷調(diào)查，約3/4樣本企業(yè)偏好股權(quán)融資。
2、非上市國有企業(yè)：內(nèi)源融資的比重較低，外源融資中銀行貸款比重過高。
未能上市的國有企業(yè)的內(nèi)源融資在整個資金來源中占有的比重普遍較低，在外源融資中銀行貸款占有過高比重。因?yàn)樗麄兇蠖嘈б孑^差，甚至無內(nèi)源資金可融，在國內(nèi)資本市場不發(fā)達(dá)和可用金融工具較少前提下，向銀行借貸幾乎成為僅有的融資渠道。資料表明，至2004年底，全國3 .17萬家國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率仍然達(dá)到59. 17%，短期償債能力持續(xù)惡化。因此，其后續(xù)資金來源受阻。
3、非上市民營企業(yè)：嚴(yán)重依賴內(nèi)源融資渠道。
第7篇：民營企業(yè)融資渠道范文
關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；融資障礙；融資對策
中圖分類號：F276.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3309（2008）08-0052-02
解決民營企業(yè)融資問題，需要企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府三方面共同努力，缺少任何一方都是有缺陷的，不完整的。
一、加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高民營企業(yè)信譽(yù)度
解決民企融資問題，首先要從民營企業(yè)自身做起，針對民營企業(yè)自身的弱點(diǎn)和劣勢進(jìn)行徹底改革。
1.鼓勵民營企業(yè)的股份制改造，健全其治理結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，就必須不斷深化企業(yè)改革，明晰產(chǎn)權(quán)，完善企業(yè)內(nèi)部法人治理機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率，這是重建企業(yè)信譽(yù)的基礎(chǔ)。股份制本身就是一種融資制度，其實(shí)質(zhì)是令企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化，以利于股權(quán)的轉(zhuǎn)讓與交易，從而有利于外部融資。
2.加大兼并與聯(lián)營、合資的力度。民營企業(yè)應(yīng)借積極進(jìn)行兼并或聯(lián)營、合資，通過兼并某些資金較雄厚的企業(yè)則可以解決其自身的資金困難，通過與其他實(shí)力雄厚的企業(yè)聯(lián)營也可以達(dá)到這一目的。民營企業(yè)還可以積極引進(jìn)外商投資，通過改組成為中外合資企業(yè)，這樣一方面可以增加自身的資金實(shí)力，另一方面也可以學(xué)習(xí)外方的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。
3.增強(qiáng)信用意識，樹立良好信譽(yù)。民營企業(yè)要加強(qiáng)和完善自身的建設(shè)，提高企業(yè)的資信程度，為融資建立良好的信用基礎(chǔ)。(1)要對“家族制管理”進(jìn)行改造，向“專業(yè)化管理”轉(zhuǎn)變；(2)要進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，“一股獨(dú)大”不利于企業(yè)發(fā)展，只有內(nèi)外部的各種生產(chǎn)要素積極參與到企業(yè)之中轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本，企業(yè)才能發(fā)展壯大； (3)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的適度分離；(4)企業(yè)管理機(jī)制要從“人治”轉(zhuǎn)向“制度治”，逐步實(shí)現(xiàn)管理理性化、科學(xué)化、層次化、制度化；(5)提高管理者與員工的素質(zhì)；(6)要從企業(yè)發(fā)展的方向考慮整合企業(yè)資本結(jié)構(gòu)；(7)嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表制度，加強(qiáng)與會計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)部門的聯(lián)系，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)、可靠。
二、建立政策性融資渠道
1.建立健全對民營企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。一方面，建立民營企業(yè)擔(dān)保體系。我國民營企業(yè)在規(guī)模上以中小企業(yè)為主，解決中小企業(yè)融資難的問題，關(guān)鍵是要在現(xiàn)有金融體系中建立和完善一套高度專業(yè)化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。其中，建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，是建立中小企業(yè)金融服務(wù)體系的關(guān)鍵。要在不斷摸索適合我國國情的民營企業(yè)擔(dān)保機(jī)制的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對擔(dān)?；鸬墓芾怼⒈O(jiān)督；要發(fā)揮政府、企業(yè)和個人等各方面的積極性，鼓勵和吸引民間資本積極參與組建各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使擔(dān)?；疬_(dá)到一定的規(guī)模，從而能有效地支持民營企業(yè)的發(fā)展。
另一方面，拓展直接融資渠道。在直接融資渠道上，要適當(dāng)放松管制，給予民營企業(yè)與國有企業(yè)相同的平等市場主體資格進(jìn)入股市融資，允許民營企業(yè)發(fā)行債券和其他融資憑證融資，以改變目前民營企業(yè)過度依賴銀行的狀況。但是民營企業(yè)一般而言知名度較低，其發(fā)行的債券很難得到踴躍的認(rèn)購，可以通過設(shè)立民營企業(yè)基金為其提供擔(dān)保來解決。為了增強(qiáng)民營企業(yè)債券和股票的流動性，可以在一定范圍內(nèi)建立一套柜臺交易系統(tǒng)，以便債券和股票的轉(zhuǎn)讓、流通。因此，應(yīng)大力促進(jìn)我國資本市場的發(fā)展，疏通民營企業(yè)融資渠道，建立全方位的資本市場，鼓勵多元化融資，規(guī)范融資行為，促進(jìn)融資市場的健康發(fā)展。
2.制定相關(guān)的民營企業(yè)扶持政策。解決影響民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展深層次問題，還應(yīng)進(jìn)一步放寬國內(nèi)民間資本市場準(zhǔn)入領(lǐng)域， 向文化教育、中介服務(wù)、廣告宣傳、房地產(chǎn)業(yè)、信息咨詢、醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè)發(fā)展；在投資、稅收、土地使用和對外貿(mào)易等方面，消除對民營經(jīng)濟(jì)事實(shí)上存在的歧視，建立完善公平的法律競爭機(jī)制。
三、完善信貸資金管理體制，提高金融服務(wù)水平
政府在解決民企融資問題的過程中，要積極強(qiáng)化和發(fā)揮銀行的金融服務(wù)功能，在資金上給予民營企業(yè)巨大的支持。
1.擴(kuò)大對民營企業(yè)的信貸支持。民營企業(yè)難以獲得銀行的信貸支持， 一方面固然是因?yàn)槊駹I企業(yè)信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險高于大企業(yè)，但另一方面，銀行對民營企業(yè)信貸業(yè)務(wù)不夠重視，甚至存在歧視也是一個重要原因。為此，要建立多層次資本市場，完善中小企業(yè)直接融資體系。
一是加快發(fā)展中小企業(yè)板市場，適當(dāng)降低入市門檻，不斷完善運(yùn)作機(jī)制，并最終向真正的創(chuàng)業(yè)板市場靠攏，使之成為高科技中小企業(yè)融資的主渠道。
二是大力發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)。先進(jìn)工業(yè)國家的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，發(fā)展高新技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)是提高綜合國力的關(guān)鍵所在，而高新技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)的發(fā)展又依賴于科技風(fēng)險投資事業(yè)的活力。因此中國必須加快發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)，參與全球范圍的科技與經(jīng)濟(jì)競爭。
三是發(fā)展地方性證券交易市場。多層次的證券市場是與多樣化的投、融資需求相適應(yīng)的，主板市場門檻較高，融資成本也較高，適合那些規(guī)模較大、盈利表現(xiàn)較佳、管理相對成熟的企業(yè)；而地方性證券交易市場則為那些規(guī)模較小、目前盈利不高、情況千差萬別的中小企業(yè)提供較靈活的籌資手段。
2.拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)。與民營企業(yè)資金融通相關(guān)的銀行中間業(yè)務(wù)包括票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)、融通、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。發(fā)展此類業(yè)務(wù)，有利于企業(yè)間商業(yè)信用的發(fā)展，可使企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需的短期資金，緩解資金困難，又可使銀行在靈活運(yùn)用基礎(chǔ)上增加效益，還能促進(jìn)資金流通，形成社會資金運(yùn)動的良性循環(huán)。
3.發(fā)展融資租賃業(yè)。融資租賃是指出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，具有融資、融物雙重職能的租賃交易。作為20世紀(jì)50年代初興起于美國的一種新型交易方式，融資租賃業(yè)目前已幾乎遍及世界各地。它對民企融資的作用表現(xiàn)在：一是可以促進(jìn)投資，增加銀行在民企的間接融資；二是可拓寬融資渠道，增加企業(yè)流動資金；三是可以提高資產(chǎn)管理效益，發(fā)揮資金最大效用；四是可以加速技術(shù)更新，降低固定資產(chǎn)折舊成本。發(fā)展融資租賃業(yè)，企業(yè)就可以在資金短缺或不動用經(jīng)營資金的情況下，添置或更新設(shè)備。而且融資租賃比長期貸款和發(fā)行股票、債券所受的限制少，其財(cái)務(wù)風(fēng)險也較低。因此，發(fā)展融資租賃業(yè)，政府應(yīng)在政策上采取減免稅收，加速資本折舊，改變財(cái)務(wù)處理方法等優(yōu)惠政策加以扶持，并用法律規(guī)范促進(jìn)融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。
四、構(gòu)建完善的法律保障體系
加快有關(guān)民營企業(yè)信貸制度的立法，應(yīng)盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)民營企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。
首先，要劃分民營企業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)，明確民營企業(yè)的界定方法。對各類企業(yè)實(shí)行同等待遇。在國家金融、財(cái)稅、土地、技改等經(jīng)濟(jì)政策的制定和執(zhí)行上，做到一視同仁，平等對待。
其次，要明確各類金融機(jī)構(gòu)在民營企業(yè)信貸制度中的作用和功能，探索中小企業(yè)直接融資和間接融資的多種有效方式和途徑，制定民營企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施?？赏ㄟ^建立多層次的金融體系，大力發(fā)展城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等金融機(jī)構(gòu)。
第三，要落實(shí)政府支持民營企業(yè)貸款的財(cái)政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理辦法。
五、正確處理好金融、企業(yè)及政府之間的關(guān)系
首先，在企業(yè)自身方面，如果在經(jīng)營管理過程中不重視信譽(yù)，不提高民營企業(yè)自身素質(zhì)，不增強(qiáng)發(fā)展活力，將使銀行和其他金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生不信任感，從而在貸款時更加惜貸，從而使企業(yè)錯失發(fā)展良機(jī)，陷入發(fā)展困境，進(jìn)而阻礙地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，限制了政府功能的充分發(fā)揮。
其次，金融部門的不良資產(chǎn)過多，導(dǎo)致不能發(fā)放更多的貸款，企業(yè)的資金需求就很難得到保證，企業(yè)經(jīng)營的不好，直接影響地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也會限制政府功能的充分發(fā)揮。
再次，政府如果不能從根本上解決民營企業(yè)的法律地位，為民企發(fā)展提供完善的制度保障，金融機(jī)構(gòu)在貸款時就會比較猶豫。如果政府在經(jīng)濟(jì)決策中行政因素過多，政策多變，會使金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)不適應(yīng)，從而阻礙金融機(jī)構(gòu)功能的發(fā)揮和企業(yè)發(fā)展的積極性。
所以說，這三者都處在同一個矛盾體當(dāng)中，缺一不可，只解決其中的一個或兩個問題，都不足于解決問題，只有將三者統(tǒng)籌考慮，正確處理好這三者之間的關(guān)系，才能真正解決民營企業(yè)融資難的問題。
參考文獻(xiàn)：
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第8篇：民營企業(yè)融資渠道范文
[關(guān)鍵詞] 民營企業(yè) 融資環(huán)境 因素
吉林省全民創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)工程研究課題組得出的主要調(diào)查結(jié)論是:影響民營小企業(yè)生存和發(fā)展的外部障礙因素，前三位分別為資金、技術(shù)、市場；民營小企業(yè)融資渠道窄、融資成本高?？梢姡芊窠鉀Q好融資問題對民營企業(yè)的發(fā)展壯大，對促進(jìn)本省經(jīng)濟(jì)發(fā)展，安置就業(yè)都起到重要的作用。
一、影響吉林省民營企業(yè)融資的外部因素分析
吉林省民營企業(yè)外源融資渠道不暢，難以獲得外部投資，外部的宏觀因素已經(jīng)成為民營企業(yè)融資難的主要原因。
1.從主要的間接融資渠道――銀行來看，現(xiàn)有銀行的經(jīng)營政策和經(jīng)營行為限制了其對吉林省民營企業(yè)的貸款。(1)國有商業(yè)銀行以經(jīng)濟(jì)效益為中心的商業(yè)化經(jīng)營目標(biāo)的確立以及國家“抓大放小”指導(dǎo)方針的實(shí)施，使得國有商業(yè)銀行以大型企業(yè)為主要客戶對象，以取得規(guī)模效益。(2)銀行貸款的準(zhǔn)入和金融監(jiān)督的嚴(yán)格，查處的嚴(yán)厲，使銀行的經(jīng)營者不敢向民營中小企業(yè)貸款。(3)吉林省銀行資金投入總量不足。
2.吉林省信用擔(dān)保體系不完善，融資金額有限。吉林省自1999年開始組建擔(dān)保機(jī)構(gòu),截至2006年5月末,累計(jì)為2850家中小企業(yè)提供了融資貸款擔(dān)保,累計(jì)擔(dān)保資金總額達(dá)70億元。雖然為緩解中小企業(yè)融資難、貸款難發(fā)揮一定的作用,但是擔(dān)保數(shù)額有限、質(zhì)量較低，主要體現(xiàn)在:(1)在信用擔(dān)保體系的構(gòu)建上，沒有形成由民間機(jī)構(gòu)參與，中央與地方共擔(dān)風(fēng)險，擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和縣級擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺失;同時政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不到位，擔(dān)保行業(yè)自律組織缺位。(2)從風(fēng)險的防范機(jī)制上看。由于缺乏明確的政策規(guī)定，加之擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多實(shí)力弱小且處于談判上的弱勢地位，銀行將貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保風(fēng)險過分集中于擔(dān)保機(jī)構(gòu)，風(fēng)險沒有在擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行間合理地分散。(3)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保品種單一，多數(shù)以短期流動貸款擔(dān)保為主，基本上局限于流動資金擔(dān)保，造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲利能力較差，對擔(dān)保企業(yè)的生存和發(fā)展不利。
3.缺乏直接面向民營企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。國有商業(yè)銀行的市場定位在大中城市和國有大企業(yè)，其信貸業(yè)務(wù)逐步淡出縣域經(jīng)濟(jì)；農(nóng)信社作為縣域金融體系的主力軍，但其市場定位主要是“三農(nóng)”，即:農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民。所以沒有直接面向民營小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)。原因在于當(dāng)前我國為了防范金融風(fēng)險，加強(qiáng)金融監(jiān)管，人為的抑制金融創(chuàng)新，不鼓勵民間中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，直接造成了民營企業(yè)的融資難。另外民營企業(yè)也很難在直接融資渠道中受益。
二、影響吉林省民營企業(yè)融資的內(nèi)部因素
1.民營企業(yè)規(guī)模因素。吉林省民營小企業(yè)沒有足夠的資本積累,很難達(dá)到金融機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行融資的需求條件,如抵押和擔(dān)保等。
2.民營企業(yè)信息不透明，其企業(yè)的資產(chǎn)平衡表和其他有關(guān)企業(yè)重要信息很難獲得或者即使獲得成本也很高昂。同時由于民營中小企業(yè)會計(jì)制度不健全,不能準(zhǔn)確、完整地反映企業(yè)的經(jīng)營活動,經(jīng)營管理水平較低等因素,導(dǎo)致民營小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益滑坡。
3.民營企業(yè)缺乏信用意識，影響其資信度。市場經(jīng)濟(jì)是一種契約經(jīng)濟(jì)，也是一種信用經(jīng)濟(jì)，任何企業(yè)運(yùn)行必然受市場規(guī)律的制約。但民營企業(yè)在“一次創(chuàng)業(yè)”中的不規(guī)范市場行為已使市場和公眾對民營企業(yè)產(chǎn)生不信任、不認(rèn)可，甚至抵觸情緒。因此,從一定意義上講,小企業(yè)的融資困境實(shí)際上是信用困境。
三、改善吉林省民營企業(yè)融資環(huán)境的建議
1.發(fā)展民營中小金融機(jī)構(gòu)，充分利用民間資本。發(fā)展中小民營金融機(jī)構(gòu)勢在必然。政府應(yīng)認(rèn)識到發(fā)展民營中小金融機(jī)構(gòu)的作用，要鼓勵建立由眾多地方中小民營企業(yè)、個體工商戶為股東的、按規(guī)范的現(xiàn)代金融企業(yè)制度運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)，同時應(yīng)創(chuàng)造條件允許和鼓勵民營中小金融機(jī)構(gòu)向保險、證券、信托等多領(lǐng)域滲透。
2.發(fā)展民營企業(yè)信用評估體系，建立吉林省中小企業(yè)信息庫，積極引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)。社會信用體系的缺乏和薄弱,已經(jīng)成為民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸, 因此在吉林省范圍內(nèi)建立中小企業(yè)信用體系和評估體系，可以為相關(guān)部門科學(xué)評價企業(yè)信用提供依據(jù)和方法；建立中小企業(yè)信息庫可以提供必要的信息支持,有利于減少各種金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)相互搜尋成本,以協(xié)調(diào)各地區(qū)的金融部門間的合作和信息共享,提高運(yùn)作效率。
3.提升民營企業(yè)制度創(chuàng)新能力，提高企業(yè)綜合素質(zhì)。推行現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化，有重點(diǎn)、分層次地引導(dǎo)民營企業(yè)跳出家庭經(jīng)營、家族式管理的束縛，加快實(shí)施企業(yè)股份制和股份合作制改革，探索走產(chǎn)權(quán)多元化和資本社會化的路子，引導(dǎo)民營企業(yè)建立和完善企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)，推動企業(yè)發(fā)展由速度型向效益型、粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。同時，民營企業(yè)要強(qiáng)化人才觀念，加強(qiáng)民營企業(yè)家隊(duì)伍建設(shè)，建立有效的競爭機(jī)制和激勵機(jī)制，全面增強(qiáng)民營企業(yè)的競爭能力。
4.充分發(fā)揮吉林省的比較優(yōu)勢，推動民營經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，擴(kuò)大招商引資的規(guī)模。(1)由于吉林省勞動力豐富，民營企業(yè)大多屬于勞動密集型，勞動成本比較低。加之吉林省地域遼闊，資源豐富，材料配件價格低廉等，這些生產(chǎn)諸要素的優(yōu)勢，構(gòu)成了產(chǎn)品成本低、售價低廉的優(yōu)勢;(2)發(fā)揮在規(guī)模和機(jī)制方面的優(yōu)勢。吉林省民營企業(yè)尤其是民營小企業(yè)規(guī)模較小，機(jī)制靈活，符合國際市場細(xì)分、小額、快捷、及時化的要求，能夠根據(jù)市場需求的變化，迅速調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營方向;(3)生存空間方面的優(yōu)勢。吉林省市場空間很大，具有層次，民營企業(yè)的戰(zhàn)略定位在區(qū)域性和產(chǎn)品特色方面的選擇空間較大。
參考文獻(xiàn):
第9篇：民營企業(yè)融資渠道范文
關(guān)鍵詞：貨幣政策民營企業(yè)融資困境金融支持寧夏
Abstract:Under the financial crisis influence，the central moderate loose monetary policy has not solved the private enterprise to finance the difficult question.This article take Ningxia as an example，in the inspection private enterprise development present situation，the financial backing and in the financing characteristic foundation，the analysis private enterprise finances the difficult reason，proposed the private enterprise goes out the financing difficult position the suggestion.
Keywords:Monetary policy Private enterprise Financing difficult position Financial backing Ningxia
近些年來，民營企業(yè)融資難問題一直是制約其發(fā)展的“瓶頸”之一，特別是08年下半年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，國內(nèi)民營企業(yè)經(jīng)營困難，融資難問題進(jìn)一步凸現(xiàn)。為應(yīng)對金融危機(jī)，中央果斷實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，確保我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。從多方面對民營企業(yè)融資給予政策支持，拓寬民營企業(yè)的融資渠道。但由于民營企業(yè)總體實(shí)力不強(qiáng)，銀行對民營企業(yè)惜貸現(xiàn)象仍顯突出，民營企業(yè)融資難問題依然存在。
1.寧夏民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
在金融危機(jī)影響下，寧夏部分民營企業(yè)經(jīng)營惡化、利潤下降。09年一季度停產(chǎn)半停產(chǎn)企業(yè)中90%以上為小企業(yè)，主要是一些規(guī)模；較小的洗煤、碳素、鐵合金、電石、梳絨、脫水蔬菜等，普遍技術(shù)裝備落后、初級產(chǎn)品多、附加值低、企業(yè)競爭力弱。但從總體上看，寧夏民營經(jīng)濟(jì)逆勢快速發(fā)展。截止2008年底，全區(qū)私營企業(yè)達(dá)到3萬多戶，注冊資本金624.42億元，分別比上年同期增長29%和15%；共登記個體工商戶16萬多戶，注冊資本金55.54億元，分別比上年同期增長19%和65%;全區(qū)非公有制經(jīng)濟(jì)進(jìn)出口總額11.09億美元，占全區(qū)進(jìn)出口總額59%，比上年增長34.75%；上述增幅均居全國前列。寧夏民營經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)由金融危機(jī)導(dǎo)致的部分下滑和基于后發(fā)優(yōu)勢的整體迅猛發(fā)展的雙重特征。無論是哪種特征，都存在共同的發(fā)展難點(diǎn)——資金缺口。
2.寧夏民營企業(yè)的資金需求未得到滿足
一季度，寧夏信貸投放增長強(qiáng)勁，貸款增速達(dá)到歷史最快增長區(qū)間。新增人民幣貸款174億元，是上年同期的3倍。其中，私營企業(yè)及個體貸款增加8.5億元，同比多增9.1億元。但在信貸快速增長的情況下，民營企業(yè)的資金供求缺口仍在擴(kuò)大。
2.1受金融危機(jī)的影響，民營企業(yè)的資金需求擴(kuò)大。問卷①顯示，有70%的民營企業(yè)受金融危機(jī)影響較大。面臨原材料、燃料、動力等購進(jìn)價格的上漲，企業(yè)普遍感受到擴(kuò)大再生產(chǎn)、購買設(shè)備和原材料、支付工人報(bào)酬等方面資金支出顯著增加，加之利率、稅率、匯率變化的疊加效應(yīng)，企業(yè)資金需求明顯上升。經(jīng)營惡化的民營企業(yè)面臨項(xiàng)目轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品改造，需要大量的資金跟進(jìn)，而新生的民營企業(yè)在發(fā)展初期更需要資金補(bǔ)充。
2.2信貸投放呈長期化、集中化的特征，導(dǎo)致寧夏貸款總量的提升未能真正滿足民營企業(yè)不斷上升的資金需求。
一季度，寧夏65%的新增貸款投向了采礦業(yè)、制造業(yè)、電力業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、水利環(huán)境和公共設(shè)施業(yè)五個行業(yè)，60%的新增貸款為中長期貸款，43%的貸款投向了前10大戶企業(yè)。而大部分民營企業(yè)主要分布在輕紡、石化、建材、醫(yī)藥等行業(yè)，不屬于貸款主要投入的五類行業(yè)，而且更需要短期貸款，顯然中小民營企業(yè)在一季度新增貸款中沒有獲得更多的實(shí)惠。銀行信貸重點(diǎn)關(guān)注符合國家產(chǎn)業(yè)政策投向的企業(yè)和項(xiàng)目，向大企業(yè)集中趨勢明顯，對其他領(lǐng)域特別是中小民營企業(yè)的信貸投放產(chǎn)生更為明顯的擠壓效應(yīng)。問卷調(diào)查顯示，目前寧夏有60%的銀行類金融機(jī)構(gòu)（主要是國有商業(yè)銀行和政策性銀行）貸款對象以國有和國有控股企業(yè)為主，只有20%的銀行貸款對象以個體工商戶和私營企業(yè)為主。
3.寧夏民營企業(yè)融資特點(diǎn)
3.1民營企業(yè)融資渠道狹窄。寧夏民營企業(yè)融資以銀行貸款為主。通過資本市場直接融資的微乎其微，11家上市公司中僅有1家民營企業(yè)。通過調(diào)查問卷了解到，有76.9%的民營企業(yè)主要依賴銀行貸款，21.54%依靠自我融資，有1家民間借貸，僅有1家獲得政府扶持。通過銀行貸款的企業(yè)大部分經(jīng)營年限都在三年以上，近三年成立的民營企業(yè)以自我融資為主。在自我融資中，53%的企業(yè)系家族自籌，46%的企業(yè)利用賒賬等商業(yè)信用。而選擇民間借貸的主要原因是手續(xù)簡便及無法取得銀行貸款的無奈選擇。99%的企業(yè)未享受政府貸款扶持。
3.2民營企業(yè)融資方式單一。寧夏民營企業(yè)銀行貸款以信用擔(dān)保和抵押貸款為主，分別占被調(diào)查企業(yè)的30%和70%，有小部分質(zhì)押貸款和票據(jù)融資，尚無融資租賃業(yè)務(wù)。
3.3民營企業(yè)融資成本較高。大部分民營企業(yè)業(yè)貸款額度小、頻率高，而銀行每筆貸款的審批成本并不會因?yàn)橘J款額小而降低，企業(yè)為尋擔(dān)?；虻盅?，還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費(fèi)用。另外，與民間借貸相比，有57%的企業(yè)認(rèn)為銀行貸款利率更適中，但銀行手續(xù)冗長、服務(wù)效率較低，信息成本過高，常使企業(yè)錯過購進(jìn)材料或簽單的最佳時機(jī)，被迫選擇民間借貸方式，增加了企業(yè)融資成本。
4.民營企業(yè)融資難的原因
4.1民營企業(yè)普遍資產(chǎn)規(guī)模小，抗風(fēng)險能力弱。
4.1.1總體實(shí)力不強(qiáng)，貸款抵押物不足。寧夏民營企業(yè)呈現(xiàn)出數(shù)量多、規(guī)模小、擴(kuò)展快；吸納就業(yè)人員多，擁有有效資產(chǎn)少；傳統(tǒng)經(jīng)營多，有效創(chuàng)新少，產(chǎn)品附加值?。毁Q(mào)易渠道少、銷售規(guī)模小，且相當(dāng)一部分民營企業(yè)屬于高耗能、高污染企業(yè)等特點(diǎn)。大部分中小民營企業(yè)經(jīng)營效益低下，抵御風(fēng)險能力弱。問卷調(diào)查顯示：有63%的企業(yè)缺少符合銀行要求的抵押物，27%的企業(yè)無信用擔(dān)保。貸款抵押物不足是企業(yè)取得銀行貸款困難的主要原因。
4.1.2缺乏規(guī)范的內(nèi)控制度，信用風(fēng)險較大。民營企業(yè)整體上信用等級較低。一是企業(yè)管理薄弱。缺乏健全的財(cái)務(wù)核算制度和相關(guān)的報(bào)表資料，有60%的銀行反映難以查詢企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債及信用等方面的真實(shí)情況。二是企業(yè)信用狀況不佳。部分民營企業(yè)生產(chǎn)效益差或改制行為不規(guī)范，逃廢銀行債務(wù)時有發(fā)生，加之法律保障不足，更讓銀行對民營企業(yè)貸款望而卻步。
4.1.3銀企信息渠道不暢，雙方信息不對稱。民營企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小且地域分散，難以建立成熟的信用信息數(shù)據(jù)庫，銀行很難掌握企業(yè)經(jīng)營情況，貸款風(fēng)險可控性差，增加了銀行放貸和收貸成本，而且對民營企業(yè)每筆貸款所付出的前期調(diào)研、評估和后期管理成本更高。
4.2金融機(jī)構(gòu)單一，市場體系不健全。
國有商業(yè)銀行在金融體系中占主導(dǎo)地位，信貸政策實(shí)行全國統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不利于中小民營企業(yè)。寧夏國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)、資產(chǎn)總額均占到45%左右，全國股份制商業(yè)銀行、區(qū)域股份制商業(yè)銀行、中小銀行數(shù)量很少。國有商業(yè)銀行按照國家的產(chǎn)業(yè)政策對東西部地區(qū)實(shí)行統(tǒng)一的授信標(biāo)準(zhǔn)，其授權(quán)授信制度和資信評估制度主要針對國有企業(yè)制定。國有商業(yè)銀行拓展中小企業(yè)優(yōu)質(zhì)信貸市場，也主要是對具有較高市場發(fā)展?jié)摿Φ闹行?yōu)質(zhì)客戶以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等民營企業(yè) 開展貸款營銷。另外信貸審批權(quán)力上收，手續(xù)繁雜效率低下，對急需資金的民營企業(yè)尤為不利。地方性金融機(jī)構(gòu)在為民營企業(yè)提供信貸服務(wù)上擁有信息優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，但由于自身實(shí)力不足，難以滿足民營企業(yè)的需求。
4.3擔(dān)保業(yè)發(fā)展落后，企業(yè)信用缺乏保障。寧夏目前有信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)57家，平均注冊資本金為1089萬元，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模小，實(shí)力弱，加之審核條件嚴(yán)格，真正開展業(yè)務(wù)的不到三分之一，對民營企業(yè)實(shí)際擔(dān)保支持很少。擔(dān)保行業(yè)運(yùn)營風(fēng)險大，沒有有效的反擔(dān)保及再擔(dān)保措施，銀行與擔(dān)保公司很難形成“風(fēng)險共擔(dān)、利益共享”機(jī)制。
5.破解民營企業(yè)融資難的建議
5.1以資本市場為主拓寬民營企業(yè)融資渠道。支持企業(yè)在資本市場直接融資。政府部門應(yīng)加強(qiáng)政策引導(dǎo)、部門協(xié)調(diào)、資金支持、后備上市資源培育，積極完善地區(qū)資本市場，為民營企業(yè)在資本市場直接融資提供條件。一是針對民營企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模小的狀況，可以依附或者掛靠大企業(yè)，成為大企業(yè)的子公司或者控股公司，利用大企業(yè)的力量進(jìn)入資本市場獲得資金；二是可以由政府財(cái)政牽頭，聯(lián)合大企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)同出資，建立創(chuàng)業(yè)投資基金或風(fēng)險投資基金，專門投資于符合國家和省區(qū)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的民營企業(yè)。政府可運(yùn)用稅收政策引導(dǎo)和鼓勵個人直接投資，建立產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險投資基金；三是支持創(chuàng)業(yè)板資本市場即二板市場的發(fā)展，鼓勵和促進(jìn)具備條件的民營企業(yè)特別是民營高科技企業(yè)進(jìn)入資本市場，擴(kuò)大直接融資規(guī)模。
5.2以商業(yè)銀行為主建立金融創(chuàng)新體系。
5.2.1把握市場動向，創(chuàng)新融資機(jī)構(gòu)。鼓勵股份制銀行、政策性銀行及民營金融機(jī)構(gòu)在寧夏設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，積極扶持本地區(qū)商業(yè)銀行、城市信用社、及政策性中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為企業(yè)拓寬間接融資渠道?？煽紤]培育民間借貸組織，在一定條件下將地下的民間借貸組織正規(guī)化。
5.2.2防范金融風(fēng)險，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。民營企業(yè)流動資金需求大，缺少能提供抵押的不動產(chǎn)，其特殊性要求銀行以“風(fēng)險定價、風(fēng)險管理、風(fēng)險補(bǔ)償”為中心，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。
5.2.3提高貸款效率，創(chuàng)新金融服務(wù)。銀行貸款手續(xù)復(fù)雜和時間長是民營企業(yè)普遍反映的問題，創(chuàng)新金融服務(wù)，簡化貸款手續(xù)、加快貸款速度是解決民營企業(yè)融資難關(guān)鍵。
5.2.4加強(qiáng)融資合作，實(shí)行差別政策。一是銀行可與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司等合作，加強(qiáng)融資合作。二是建議實(shí)行差別的信貸政策，包括國家出臺更細(xì)化的支持民營企業(yè)的信貸政策、依據(jù)地區(qū)發(fā)展情況不同實(shí)行不同的信貸政策，這對于生存在寧夏這種西北欠發(fā)達(dá)地區(qū)的民營企業(yè)顯得尤為重要。
5.3以中小企業(yè)為主完善民營企業(yè)信用環(huán)境。
5.3.1采取措施支持民營企業(yè)做大做強(qiáng)。一方面政府和銀行加強(qiáng)對民營企業(yè)的培訓(xùn)和引導(dǎo)，促使民營企業(yè)完善治理結(jié)構(gòu)、健全財(cái)務(wù)管理、提高自身素質(zhì)；另一方面政府可針對民營企業(yè)規(guī)模小、底子薄、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一的特點(diǎn)，適時采取措施對一定規(guī)模以下的民營企業(yè)進(jìn)行資源整合，加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，培育民營企業(yè)成長的良性循環(huán)機(jī)制。
5.3.2建立民營企業(yè)信用信息體系。加強(qiáng)人行、銀監(jiān)會和政府相關(guān)部門的的協(xié)調(diào)、溝通，建立民營企業(yè)信用體系；完善企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，注重對民營企業(yè)特別是中小企業(yè)信用信息采集更新；搭建銀企信用信息平臺，有效解決企業(yè)融資中信息不對稱問題；對信用差的企業(yè)建立“黑名單”并及時通過媒體曝光，加大失信懲戒力度，優(yōu)化民營企業(yè)信用環(huán)境。
5.3.3健全社會信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)。完善現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，組建完全按市場規(guī)律運(yùn)作的高效率擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵民間資本進(jìn)入企業(yè)信用擔(dān)保市場。政府可設(shè)立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償專項(xiàng)資金，通過資金補(bǔ)助調(diào)動擔(dān)保公司的積極性。注釋
①為全面了解寧夏民營企業(yè)融資情況，近期人行銀川中心支行對寧夏民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及融資情況開展了調(diào)研。調(diào)查對象包括全區(qū)62家銀行類金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)、涉及13種行業(yè) 的130家民營企業(yè)，共發(fā)放問卷190多份。13種行業(yè)分別是：化工、機(jī)械設(shè)備、金屬加工與制造、非金屬礦物質(zhì)制品、水泥、造紙、采礦業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工、食品與飲料、紡織、醫(yī)藥、物流、建筑。
參考文獻(xiàn)
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